Санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын үйл явц нь дараах үе шатуудыг агуулна.

таних бие даасан төрөл зүйлэрсдэл;

санхүүгийн эрсдлийн түвшинг үнэлэхэд шаардлагатай анхны мэдээллийн өргөн, найдвартай байдлын үнэлгээ;

тодорхой төрлийн санхүүгийн эрсдэлийн хүрээнд эрсдэлийн үйл явдлын магадлалыг үнэлэх хангалттай аргыг сонгох, ашиглах;

тодорхой төрлийн санхүүгийн эрсдэлийн эрсдэлийн үйл явдал тохиолдоход учирч болзошгүй санхүүгийн алдагдлын хэмжээг тодорхойлох;

дотоод болон гадаад хүчин зүйлүүдэрсдэл;

тодорхой санхүүгийн гүйлгээ, санхүүгийн төрлийн санхүүгийн эрсдэлийн зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээг тогтоох эдийн засгийн үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжүүд;

санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын дотоод механизмыг сонгох, ашиглах, i.e. санхүүгийн эрсдэлээс урьдчилан сэргийлэх, урьдчилан сэргийлэх, өөрийгөө даатгах арга хэмжээг боловсруулах;

санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын хөндлөнгийн механизмыг сонгох, ашиглах, өөрөөр хэлбэл эрсдэлийг гуравдагч этгээдэд (даатгагч, батлан ​​даагч) шилжүүлэх;

эрсдэлийн удирдлагын үр нөлөөг үнэлэх.

Дүрмээр бол санхүүгийн эрсдэл буурах нь ашигт ажиллагааны бууралт дагалддаг тул ашигт ажиллагаа, эрсдэлийн түвшинг оновчтой болгох асуудал үүсдэг. Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгжийн эзэнд санхүүгийн менежер, эрсдэлийн менежерийн зөвлөмжид үндэслэн удирдлагын шийдвэр гаргах шинжлэх ухааны үндэслэлтэй арга зүйн хэрэгсэл хэрэгтэй. Орчин үеийн ертөнцөд өргөн тархсан санхүүгийн эрсдлийн удирдлагын үзэл баримтлалын агуулга нь дараах байдалтай байна: санхүүгийн зарим төрлийн эрсдэлийн түвшинд зориудаар нөлөөлөхөөс өмнө, нэгдүгээрт, эрсдэлийн өнөөгийн түвшинг үнэлэх, хоёрдугаарт, эрсдэлийн хүчин зүйлийг харгалзан ашигт ажиллагааны шаардлагатай (хамгийн бага) түвшинг бүрдүүлэх аргыг тодорхойлох.

Дээрх ойлголтыг “эрсдэл-өгөөж” гэсэн ойлголт гэж нэрлэдэг. Ашиг орлого ба эрсдэлийн түвшингийн хооронд буулт хийхэд чиглэсэн хөрөнгө оруулалтын төслийг сонгох үзэл баримтлалын өөр нэг хувилбар бол хөрөнгө оруулалтад оруулсан хөрөнгийн алдагдлыг аль болох багасгах хэрэгцээнд үндэслэсэн VaR ("эрсдэлтэй үнэ цэнэ") юм. хөрөнгө оруулалтын төсөл.

Санхүүгийн эрсдлийг удирдахын тулд олон төрлийн дотоод болон гадаад механизмуудыг ашигладаг: эхнийх нь санхүүгийн эрсдэлийн түвшин эсвэл эрсдэлийн үйл явдлын үр дагаварт зориудаар нөлөөлөхийн тулд аж ахуйн нэгжийн дотоод нөөцийг ашиглахыг илэрхийлдэг. сүүлийнх нь гадаад нөөцийн ашиглалтыг илэрхийлдэг. Санхүүгийн эрсдлийг удирдах дотоод механизмд, тухайлбал:

эрсдэлээс зайлсхийх;

эрсдэлийн өөрийгөө даатгал;

эрсдэлийг төрөлжүүлэх;

эрсдэлийн төвлөрлийг хязгаарлах;

хедж хийх.

Санхүүгийн эрсдэлийг удирдах гадаад механизмыг сонгодог даатгал, санхүүгийн эрсдэл гарсан тохиолдолд хохирлыг нөхөн төлөх баталгааны механизмаар төлөөлдөг.

АЖ АХУЙН ТӨРИЙН ЗОХИЦУУЛАЛТ

11. ОХУ-ын санхүүгийн хяналт. Үзэл баримтлал, төрөл, арга, хэлбэр, түүнийг сайжруулах асуудал.

12. ОХУ-ын санхүүгийн систем: үзэл баримтлал, бүтэц. Санхүүгийн тогтолцооны хүрээ ба холбоосуудын шинж чанар.

13. ОХУ-ын санхүүгийн бодлого, түүний агуулга, зорилтууд

14. Санхүүгийн механизмын агуулга, санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэхэд гүйцэтгэх үүрэг

15. Санхүүгийн зохицуулалт, түүний агуулга, хэлбэр, арга.

16. ОХУ-ын холбооны төсөв: орлого, зардлын ангилал.

17. Төсвийн алдагдлыг санхүүжүүлэх арга зам, төсвийн илүүдлийг ашиглах үндсэн чиглэл.

18. ОХУ-ын төсвийн бүтэц, төсвийн тогтолцоо, тэдгээрийн үзэл баримтлал, төсвийн зохицуулалтын аргууд.

19. ОХУ-ын төсвийн үйл явц: үзэл баримтлал, үе шат, тэдгээрийн агуулга.

20. ОХУ-ын төсөв хоорондын харилцаа, тэдгээрийн хөгжлийн асуудал.

21. Төрийн болон хотын зээл, тэдгээрийн бүтэц, ангилал. ОХУ-ын засгийн газрын дотоод болон гадаад зээлийн ерөнхий шинж чанар.

22. ОХУ-ын улсын өр, түүний бүтэц. Өнөөгийн үе шатанд улсын өрийн удирдлагын

23.Төрийн төсвөөс гадуурх сан, түүний төрөл, төрийн нийгмийн төсвөөс гадуурх сангийн чиглэлээр төрөөс баримтлах бодлого.

24. ОХУ-ын Тэтгэврийн сангийн төсвийг бүрдүүлэх, ашиглах. Үүнийг цаашид сайжруулах арга замууд.

25. Нийгмийн даатгалын сангийн орлого, зарлага, түүнийг бүрдүүлэх, ашиглах чиглэл.

26. Холбооны болон нутаг дэвсгэрийн эрүүл мэндийн албан журмын даатгалын сангууд, тэдгээрийн орлого, зардал.

27. Зээлийн хэрэгцээ, түүний мөн чанар, чиг үүрэг. Зээлийн хэлбэр, төрөл.

28. Зээлийн хүү, түүний эдийн засгийн үүрэг. Зээлийн хүүд нөлөөлөх хүчин зүйлүүд.

29. ОХУ-ын банкны систем.

30. Арилжааны банк болон бусад зээлийн байгууллагын үүрэг, чиг үүрэг. Арилжааны банкны удирдлага.

31. Банкны нөөц, тэдгээрийн бүтэц. Идэвхгүй ба идэвхтэй үйл ажиллагаа.

32. Банкны зээл, банкны зээлийн төрөл.

33. Арилжааны банкуудын комиссын үйл ажиллагаа

34. ОХУ-ын Төв банкны чиг үүрэг, үйл ажиллагаа. Төв банкны мөнгөний бодлого

35. Санхүүгийн зах зээл, түүнийг бүрдүүлэх урьдчилсан нөхцөл. Санхүүгийн зах зээлийн төрлүүд, тэдгээрийн нийтлэг шинж чанар, ялгаатай шинж чанарууд.

36. Үнэт цаасны зах зээлийн тухай ойлголт, түүний чиг үүрэг, үүрэг, оролцогчид. Зах зээл дээр арилжаалагдаж буй үнэт цаасны төрөл

37. Мөнгөний зах зээл ба хөрөнгийн зах зээл, тэдгээрийн ойлголт, утга санаа, тэдгээрийн арилжаалагдах санхүүгийн хэрэгслийн төрөл, онцлог.

38. Дериватив санхүүгийн хэрэгслийн зах зээл (дериватив): үүсмэл хөрөнгийн тухай ойлголт, үүрэг, ангилал. Деривативын зах зээлийн хөгжлийн орчин үеийн онцлог.

39. Үнэт цаасны зах зээлийн бүтэц. Анхдагч, хоёрдогч биржийн болон биржийн бус зах зээл.

40. Үнэт цаасны агуулга, шинж чанар, хөрөнгө оруулалтын чанар. Үнэт цаасны ангилал.

41. Хувьцаат компанийн хувьцаа, тэдгээрийн ангилал, зориулалт, үүрэг.

42. Бонд, тэдгээрийн төрөл, бондын ангилал.

43. Хөрөнгийн бирж, түүний зорилго, үнэт цаасны эргэлтэд гүйцэтгэх үүрэг.

44. Татвар, тэдгээрийн утга, эдийн засгийн мөн чанар, чиг үүрэг. ОХУ-ын татварын ангилал.

45. Татварын тогтолцоо, түүний ойлголт, татварын төрөл, сайжруулах арга зам

46. ​​Татвар, түүний үндсэн элементүүд, тэдгээрийн шинж чанарууд.

47. Шууд ба шууд бус татвар, тэдгээрийн төрөл, шинж чанар.

48. Санхүүгийн төлөвлөлт, таамаглалын үе шат, арга.

49. Санхүүгийн төлөвлөгөөний төрөл, тэдгээрийн шинж чанар.

50. Санхүүгийн нөөц: ойлголт, төрлүүд. Төр, арилжааны болон ашгийн бус байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг хадгалах.

51. Байгууллагын үндсэн хөрөнгө: ойлголт, үнэлгээ, тооцоо, ашиглалтын үзүүлэлтүүд.

52. Үндсэн хөрөнгийн элэгдэл: үзэл баримтлал, тооцоолох арга. Ёс суртахууны болон бие махбодийн элэгдэл

53. Биет бус хөрөнгийн бүрэлдэхүүн, бүтэц, тэдгээрийн элэгдэл.

55. Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийг нормлох утга, арга. Эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийн үзүүлэлтүүд.

56. Бүтээгдэхүүний борлуулалтын орлого, түүний үүсэх, ашиглалт. Орлогын өсөлтийн хүчин зүйлүүд.

57. Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах зардал ба үндсэн зардал, тэдгээрийн үзэл баримтлал. Ангилал ба зардлын үзүүлэлтүүд.

58. Байгууллагын ашиг, түүний мөн чанар, тодорхойлолт, үзүүлэлтүүд. Байгууллага дахь ашгийг төлөвлөх, ашиглах онцлог.

59. Бүтээгдэхүүн, аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа. Ашигт ажиллагаанд нөлөөлөх хүчин зүйлүүд. Аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдал, өөрийгөө санхүүжүүлэх.

60. Байгууллагын санхүүгийн байдал: мөн чанар, үзүүлэлтүүд.

63. Арилжааны бус үйл ажиллагаа эрхэлдэг байгууллага, байгууллагын зардал, орлогын тооцоо, түүний бүрэлдэхүүн, агуулга, боловсруулах, батлах, ашиглах журам.

64. Ашиг, ашигт ажиллагааны түвшин, динамикийн шинжилгээ, үнэлгээ

65. Дансны өглөг, авлага: үзэл баримтлал, бүтэц, дүн шинжилгээ.

66. Ахиу орлого, ашигт ажиллагааны босго, санхүүгийн чадавхийн хязгаар, тэдгээрийн тодорхойлолт, санхүүгийн удирдлагад гүйцэтгэх үүрэг.

67. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайлан, түүний төрөл, шинж чанар.

68. Төсөвлөлт нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөлтийн хэрэгсэл болох, үзэл баримтлал, төсвийн төрөл, түүнийг боловсруулах арга.

69. Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй (дампуурал) тухай ойлголт. Түүнийг бий болгох гол шалгуурууд. Аж ахуйн нэгжийг санхүүгийн нөхөн сэргээх (нөхөн сэргээх) арга, арга.

70. Үйл ажиллагааны болон санхүүгийн хөшүүрэг: хөшүүргийн нөлөөний тухай ойлголт ба тодорхойлолт.

71. Байгууллагын мөнгөн гүйлгээ: мөнгөн гүйлгээг бий болгох үзэл баримтлал, төрөл, арга.

72. Санхүүгийн удирдлага, түүний мөн чанар, сэдэв, арга, зорилго. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн менежерийн үндсэн үүрэг.

73. Санхүүгийн хэрэгсэл, санхүүгийн хөрөнгө, санхүүгийн өр төлбөр, тэдгээрийн ойлголт, төрөл, шинж чанар.

74. Санхүүгийн эрсдэл, түүний төрөл, үнэлгээний арга. Санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоо.

75. Санхүүгийн хөрөнгийг үнэлэх арга, тэдгээрийн шинж чанар.

77. Хөрөнгийн үнэ, түүнийг үнэлэх арга, хөрөнгийн бүтэц. Аж ахуйн нэгжийн зах зээлийн үнэ цэнэ.

78. Байгууллагын ногдол ашгийн бодлого: ногдол ашиг олгох агуулга, хэлбэр, журам. Ногдол ашгийн бодлого, хувьцааны үнэ.

79. Байгууллагын санхүүгийн урт хугацааны бодлого, түүний агуулга, үндсэн чиглэлийн онцлог.

80. Байгууллагын богино хугацааны санхүүгийн бодлого, түүний агуулга, үндсэн чиглэлийн онцлог.

81. Хөрөнгө оруулалтын төслийн бизнес төлөвлөгөө: түүний үндсэн хэсгүүдийн үүсэх үе шат, агуулга, шинж чанар.

82.Санхүүгийн шинжилгээний арга, тэдгээрийн шинж чанар.

84. Байгууллагын зах зээлийн тогтвортой байдлын санхүүгийн харьцааны шинжилгээ, үнэлгээ.

85. Байгууллагын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар, зээлийн чадварт дүн шинжилгээ хийх, үнэлгээ хийх.

86. Мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнэ ба хөрөнгийн үнэлгээний үндэс: үзэл баримтлал ба үнэлгээний шалгуур.

87. Хөрөнгө оруулалтын ангилал, тэдгээрийн харьцуулсан шинж чанар

88. Бодит ба санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, тэдгээрийн харьцуулсан шинж чанар.

89. Үнэт цаасны багц, түүний ойлголт, хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэх зорилго, ангилал.

90. Үнэт цаасны багцын удирдлага. Багцын эрсдэл ба өгөөж. Хөрөнгө оруулалтын оновчтой багцын загварууд.

91. Байгууллагын хөрөнгө оруулалтын стратеги: үзэл баримтлал, хүчин зүйл, үүсэх үе шат.

92. Гадаадын хөрөнгө оруулалт: Оросын эдийн засаг дахь үзэл баримтлал, үүрэг, байр суурь.

93. Инновацийн хөрөнгө оруулалт: ойлголт, ангилал, төрөөс үзүүлэх дэмжлэгийн төрөл, үндсэн хэлбэрүүд.

94. Хөрөнгө оруулалтын төсөл, тэдгээрийн үзэл баримтлал, ангилал, хэрэгжүүлэх дараалал (үе шат).

95. Хөрөнгө оруулалтын төслийн үр ашгийг үнэлэх шалгуур.

96. Бодит хөрөнгө оруулалтын төслийн багц: хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэх, төслийн үйл ажиллагааны менежмент.

97. Даатгалын мөн чанар, чиг үүрэг, утга, төрөл.

1. Эд хөрөнгийн даатгалын гэрээ:

2. Хувь хүний ​​даатгалын гэрээ:

98. Даатгалын үйл ажиллагааг зохион байгуулах үндсэн зарчим. ОХУ-ын даатгалын зах зээлийн төлөв байдал, хөгжлийн хэтийн төлөв.

99. Даатгал ба давхар даатгал, тэдгээрийн мөн чанар, давхар даатгалын гэрээний төрөл.

100. Лизинг, түүний үзэл баримтлал. Түрээсийн төрөл, тэдгээрийн хэрэглээний чиглэл. Үндсэн хөрөнгийн нөхөн үйлдвэрлэлд лизингийн ач холбогдол.

101. Валютын харилцааны үндэс, валютын тогтолцоо.

102. Олон улсын валютын харилцааны мөн чанар. Дэлхийн мөнгөний систем, түүний хувьсал, элементүүд, хөгжлийн замууд

103. Валютын зах зээлийн ерөнхий шинж чанар: үзэл баримтлал, чиг үүрэг, оролцогчид, бүтэц, үндсэн үйл ажиллагаа, хөгжлийн чиг хандлага

104. Валютын ханш, түүний үүсэх хүчин зүйл, төрөл.

105. Улс орны төлбөрийн тэнцэл, түүний бүтэц, ерөнхий шинж чанар. ОХУ-ын төлбөрийн тэнцлийн өнөөгийн байдал.

74. Санхүүгийн эрсдэл, түүний төрөл, үнэлгээний арга. Санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоо.

Эрсдэл гэдэг нь байгалийн зарим үзэгдэл, хүний ​​нийгмийн үйл ажиллагааны онцлогоос үүдэлтэй алдагдлын болзошгүй аюул гэж ойлгогддог.

Эдийн засгийн ангиллын хувьд эрсдэл гэдэг нь тохиолдож болох эсвэл тохиолдохгүй үйл явдал юм. Хэрэв ийм үйл явдал тохиолдвол эдийн засгийн гурван үр дүн гарах боломжтой: сөрөг (алдагдал, хохирол, алдагдал), тэг, эерэг (олз, ашиг, ашиг). Аливаа эдийн засгийн үйл ажиллагаа нь үндсэндээ эрсдэлтэй үйл ажиллагааны багц юм.

Арилжааны эрсдэл нь санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад алдагдлын аюулыг илэрхийлдэг. Эдгээр нь тухайн арилжааны гүйлгээний үр дүнгийн тодорхой бус байдлыг илэрхийлдэг. Бүтцийн шинж чанараараа арилжааны эрсдэлийг өмч, үйлдвэрлэл, худалдаа, санхүүгийн гэж ангилдаг.

Санхүүгийн эрсдэл нь алдагдал хүлээх магадлалтай холбоотой байдаг санхүүгийн эх үүсвэр(жишээ нь бэлэн мөнгө).

Санхүүгийн эрсдэлийн шинж тэмдэг:

Аюул заналхийллийн эх үүсвэрээс үл хамааран (хөрөнгө оруулалтын салбарт хийсэн луйвар эсвэл өөрийн алдаа гэх мэт) түүний үр дүн нь санхүүгийн алдагдалд үргэлж илэрдэг;

Санхүүгийн механизмыг (хамгийн түрүүнд даатгал) ашиглан эдгээр аюул заналхийллийн сөрөг үр дагаврыг бууруулах боломжтой;

Бизнесээ хамгаалахын тулд зохион байгуулалтын аливаа арга хэмжээ (аюулгүй байдлын системийг суурилуулах эсвэл компанийн ажилтнуудыг шалгах) үндсэндээ хөрөнгө оруулалт бөгөөд "зардал - үр дүн" гэсэн ангилалд үнэлэгдэж болно.

Санхүүгийн эрсдэлийг хоёр төрөлд хуваадаг: мөнгөний худалдан авах чадвартай холбоотой эрсдэл, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалттай холбоотой эрсдэл (хөрөнгө оруулалтын эрсдэл).

Мөнгөний худалдан авах чадвартай холбоотой эрсдэлд дараахь төрлийн эрсдэлүүд орно: инфляци ба дефляцийн эрсдэл, валютын эрсдэл, хөрвөх чадварын эрсдэл.

Инфляцийн эрсдэл гэдэг нь инфляци өсөх үед хүлээн авсан мөнгөн орлого өсөхөөсөө хурдан бодит худалдан авах чадварын хувьд сулрах эрсдэл юм.

Дефляцийн эрсдэл гэдэг нь дефляци нэмэгдэхийн хэрээр үнийн түвшин буурах, муудах эрсдэл юм. эдийн засгийн нөхцөл байдалбизнес эрхлэх, орлого буурах.

Валютын эрсдэл гэдэг нь гадаад эдийн засгийн болон гадаад валютын бусад гүйлгээний явцад нэг гадаад валютын ханш нөгөөтэй нь харьцахтай холбоотой гадаад валютын ханшийн алдагдлын аюулыг илэрхийлдэг.

Хөрвөх чадварын эрсдэл нь борлуулалтын явцад алдагдлын магадлалтай холбоотой эрсдэл юм үнэт цаасэсхүл түүний чанар, ашиглалтын үнэ цэнийн үнэлгээ өөрчлөгдсөний улмаас бусад бараа.

Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлд дараахь эрсдэлийн дэд төрлүүд орно: алдагдсан ашгийн эрсдэл, ашиг буурах эрсдэл, санхүүгийн шууд алдагдлын эрсдэл.

Алдагдсан ашгийн эрсдэл гэдэг нь аливаа үйл ажиллагаа (жишээ нь, даатгал, эрсдэлээс хамгаалах, хөрөнгө оруулалт гэх мэт) хэрэгжүүлээгүйн улмаас шууд бус (барьцаа) санхүүгийн хохирол (алдагдсан ашиг) үүсэх эрсдэл юм.

Багцын хөрөнгө оруулалт, хадгаламж, зээлийн хүү, ногдол ашгийн хэмжээ буурсантай холбоотойгоор ашигт ажиллагаа буурах эрсдэл үүсч болно.

Санхүүгийн шууд алдагдлын эрсдэлд дараахь төрлүүд багтана: ханшийн эрсдэл, сонгомол эрсдэл, дампуурлын эрсдэл, зээлийн эрсдэл.

Сонгох эрсдэл (Латин selektio - сонголт, сонголт) нь хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэхдээ бусад төрлийн үнэт цаастай харьцуулахад хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын төрөл, хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны төрлийг буруу сонгох эрсдэл юм.

Валютын эрсдэл нь биржийн гүйлгээнээс үүсэх алдагдлын аюулыг илэрхийлдэг. Эдгээр эрсдэлд арилжааны гүйлгээний төлбөрийг төлөхгүй байх эрсдэл, шимтгэл төлөхгүй байх эрсдэл орно брокерийн компанигэх мэт.

Дампуурлын эрсдэл нь хөрөнгө оруулалтын буруу сонголт, бизнес эрхлэгчийн өөрийн хөрөнгөө бүрэн алдах, үүргээ төлөх чадваргүй байдлаас үүсэх аюул юм.

Зээлийн эрсдэл гэдэг нь зээлээ эргүүлэн төлөхгүй байх, түүний хүүг төлөхгүй байх эрсдэл юм (жишээлбэл, аж ахуйн нэгж бонд гаргасан бол тэдгээрийн хугацаа дуусахад өрийн дүнг төлөхгүй байх эрсдэлтэй байж болно. мөн түүний сонирхол.

Эрсдэлийн үнэлгээний зорилго нь түүний тоон шинж чанар, өөрөөр хэлбэл сөрөг үйл явдлын магадлал, хохирлын хэмжээг тодорхойлох явдал юм.

Орчин үеийн эдийн засгийн уран зохиолд эрсдэлийн үнэлгээний гурван үндсэн аргын талаархи санал бодол байдаг. Эдгээр аргууд орно:

Өнгөрсөн хугацаанд тохиолдсон сөрөг үйл явдлын статистик мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийх;

Үйл явцын шалтгаан-үр дагаврын харилцааны бүтцийн онолын шинжилгээ;

Мэргэшсэн хандлага.

Эдгээр аргуудаас гадна практикт аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадварын цогц шинжилгээ, оношлогоог ихэвчлэн ашигладаг гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Санхүүгийн эрсдлийг нэгдсэн арга ашиглан үнэлэхдээ статистик, аналитик арга, шинжээчийн үнэлгээний арга, загварчлал гэх мэтийг ашигладаг.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдлийг үнэлэхдээ ашигт ажиллагаа, эргэлт, хөрөнгийн бүтээмж, үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний нэг рубльд ногдох зардал гэх мэт түгээмэл хэрэглэгддэг гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдийн үндсэн дээр хийгддэг. Бүртгэгдсэн аргуудыг харгалзан санхүүгийн эрсдэлийн чиглэлийг тодорхойлж, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын зэрэгт дүн шинжилгээ хийдэг. Санхүүгийн эрсдлийг үнэлэх тодорхой аргыг ашиглах нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хэмжээ, эдийн засгийн үйл ажиллагааны онцлог, удирдлагын үйлчилгээний зохион байгуулалтын түвшингээс хамаарна. Урьдчилан таамаглахдаа тодорхой зорилгод хүрэхийн тулд нарийвчилсан үйл ажиллагааны хөтөлбөрийг боловсруулахад хөтөлбөр зорилтот аргыг ашигладаг.

Санхүүгийн эрсдэлийг үнэлэх явцад шинжээчид санхүүгийн эрсдэлийн гадаад болон дотоод шинж тэмдгүүдэд дүн шинжилгээ хийдэг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдлийн гадаад шинж тэмдгүүд нь талуудын өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэхгүй байх, төлбөрийг түр зогсоох, татварыг цаг тухайд нь төлөөгүй байх зэрэг орно.

Дотоод шинж тэмдгүүд нь: үйлдвэрлэлийг түр зогсоох, цалин хөлсийг хойшлуулах, өндөр тодорхой татах хүчХугацаа хэтэрсэн өглөг, санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны гүйцэтгэлийн үзүүлэлт бага, зээлсэн хөрөнгийг санхүүжилтийн эх үүсвэрээр зонхилсон.

Эрсдэлийн удирдлага нь санхүүгийн менежментийн нэг хэсэг бөгөөд эрсдэл, түүнтэй холбоотой санхүүгийн харилцааг зохицуулах систем юм.

Эрсдэлийн удирдлага нь мэргэжлийн үйл ажиллагааны бие даасан төрөл байж болно. Энэ төрлийн үйл ажиллагааг мэргэжлийн даатгалын компаниуд, санхүүгийн тусгай менежерүүд, эрсдэлийн менежерүүд гүйцэтгэдэг. Гэсэн хэдий ч менежментийн чиглэлээр мэргэшсэн ажилчдыг хадгалах нь нэлээд үнэтэй байдаг бөгөөд эдгээр асуудлыг ихэвчлэн санхүүч, салбарын менежерүүд шийддэг.

Эрсдэлийн удирдлага нь удирддаг (удирдлагын объект) ба удирдах (удирдлагын субьект) гэсэн хоёр дэд системээс бүрдэх удирдлагын систем юм.

Эрсдэлийн удирдлагын хяналтын объект нь эрсдэлтэй хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт, эрсдэлийг хэрэгжүүлэх явцад аж ахуйн нэгжүүдийн хоорондын эдийн засгийн харилцаа юм.

Эдгээр эдийн засгийн харилцаанд зээлдэгч ба зээлдүүлэгч, даатгуулагч ба даатгагч, бизнес эрхлэгч, байгууллага гэх мэт харилцаа орно.

Эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт гэдэг нь тодорхой зардал шаарддаг аливаа үйл ажиллагааг (том хувьцаа худалдаж авах эсвэл автобусны буудлын ойролцоо арилжааны ТҮЦ нээх гэх мэт) ойлгох ёстой. Ямар ч тохиолдолд тодорхой эрсдэлүүд байдаг.

Эрсдэлийн удирдлагын менежментийн субьект нь удирдлагын объектод янз бүрийн арга хэмжээгээр нөлөөлдөг мэргэжилтнүүдийн бүлэг юм.

Удирдлагын аливаа үйл ажиллагааны нэгэн адил эрсдэлийн менежментэд дараахь чиг үүргийг хэрэгжүүлдэг: урьдчилан таамаглах, зохион байгуулах, зохицуулах, зохицуулах, хянах.

Эрсдэлийн менежментийн урьдчилан таамаглах нь тухайн объектын санхүүгийн байдал, түүний янз бүрийн хэсгүүдийн ирээдүйн өөрчлөлтийг боловсруулах явдал юм. Урьдчилан таамаглах нь тодорхой үйл явдлыг урьдчилан таамаглах явдал юм. Урьдчилан таамаглах нэг онцлог шинж чанар нь барилгын хувилбар (олон хувилбар) юм санхүүгийн үзүүлэлтүүдболон шинээр гарч ирж буй чиг хандлагад суурилсан параметрүүд. Эрсдэлийн динамикийн хувьд урьдчилсан таамаглалыг өнгөрсөн үеийг ирээдүй рүү экстраполяци хийх, өөрчлөлтийн чиг хандлагын шинжээчдийн үнэлгээг харгалзан үзэх, өөрчлөлтийг шууд урьдчилан таамаглах үндсэн дээр хийж болно. Эдгээр өөрчлөлтүүд гэнэт гарч ирж магадгүй юм. Өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглахад суурилсан менежмент нь менежерээс зах зээлийн механизм, зөн совингийн талаар тодорхой ойлголттой болохоос гадна яаралтай тусламжийн уян хатан шийдлийг ашиглахыг шаарддаг.

Эрсдэлийн удирдлагын зохион байгуулалт нь эрсдэлийн удирдлагын үйл явцын нэг технологид түүний бүх элементүүдийг оновчтой хослуулахад чиглэсэн арга хэмжээний систем юм.

Эрсдэлийн удирдлагын зохицуулалт нь тогтоосон параметрийн системээс хазайсан тохиолдолд энэ объектын тогтвортой байдлыг хангах үүднээс хяналтын объектод үзүүлэх нөлөөллийг илэрхийлдэг. Зохицуулалт нь үндсэндээ үүссэн хазайлтыг арилгах чиглэлээр авч хэрэгжүүлж буй арга хэмжээнүүдээс бүрддэг.

Эрсдэлийн удирдлагын зохицуулалт нь эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны бүх хэсгүүдийн ажлын тууштай байдлыг хангах явдал юм.

Зохицуулалт нь удирдлагын объект, удирдлагын субъект, удирдлагын аппарат, бие даасан ажилтны хоорондын харилцааны нэгдмэл байдлыг хангадаг.

Эрсдэлийн удирдлагын хяналт нь эрсдлийн түвшинг бууруулах ажлыг шалгах явдал юм. Хяналтын тусламжтайгаар төлөвлөсөн үйл ажиллагааны хөтөлбөрийн хэрэгжилтийн түвшин, ашиг ба эрсдэлийн харьцаа (үүний үндсэн дээр санхүүгийн хөтөлбөрт өөрчлөлт оруулсан) гэх мэт мэдээллийг цуглуулдаг.

Хяналт нь эрсдэлийг бууруулах арга хэмжээний үр дүнд дүн шинжилгээ хийх явдал юм.

"Эдийн засгийн нэвтэрхий толь"-ийн тодорхойлолтоор эрсдэл (эдийн засаг, бизнес эрхлэхэд) "шийдвэр гаргахтай холбоотой тодорхойгүй байдал, хэрэгжилт нь зөвхөн цаг хугацааны явцад тохиолддог" юм.

Эрсдэл гэдэг ойлголтыг хэд хэдэн шинжлэх ухаанд ашигладаг. Эрсдлийн шинжилгээний талаархи судалгааг дээрх ном зохиолоос олж болно хуулийн асуудлууд, сэтгэл судлал, анагаах ухаан, гүн ухаан. Аль ч тохиолдолд эрсдэлийн судалгаа нь энэ шинжлэх ухааны судалгааны сэдэв дээр суурилдаг бөгөөд мэдээжийн хэрэг өөрийн арга, аргад тулгуурладаг. Эрсдлийн судалгааны ийм олон талбарыг энэ үзэгдлийн олон талт шинж чанараар тайлбарладаг.

-санхүүгийн эрсдэлийн эдийн засгийн мөн чанар

Бизнес эрхлэх зорилго нь өрсөлдөөнт орчинд хамгийн бага хөрөнгө оруулалтаар хамгийн их орлого олох явдал юм. Үүний зэрэгцээ аливаа төрлийн эдийн засгийн үйл ажиллагаа явуулахдаа алдагдлын аюул (эрсдэл) бодитой байдаг бөгөөд түүний хэмжээ нь тухайн бизнесийн онцлогоос хамаарч тодорхойлогддог. Эрсдэл гэдэг нь алдагдал, хохирол, төлөвлөсөн орлого, ашгийн дутагдалд орох магадлал юм. -д гарч буй алдагдал бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа, материаллаг, хөдөлмөр, санхүүгийн гэж хувааж болно.

Мэдээжийн хэрэг, эрсдэлээс зайлсхийх боломжтой, i.e. эрсдэлтэй үйл ажиллагаанаас зүгээр л зайлсхий. Гэсэн хэдий ч бизнес эрхлэгчийн хувьд эрсдэлээс зайлсхийх нь ихэвчлэн боломжит ашгаас татгалздаг гэсэн үг юм. Санхүүгийн эрсдэл нь бизнесийн үйл ажиллагаатай холбоотой хамгийн төвөгтэй ангиллын нэг бөгөөд дараахь үндсэн шинж чанартай байдаг.

1) Эдийн засгийн мөн чанар. Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны хүрээнд санхүүгийн эрсдэл нь түүний орлогыг бүрдүүлэхтэй шууд холбоотой бөгөөд хэрэгжүүлэх явцад гарч болзошгүй эдийн засгийн алдагдлаар тодорхойлогддог. санхүүгийн үйл ажиллагаа.

2) Илэрхийллийн объектив байдал.Санхүүгийн эрсдэл нь аливаа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд объектив үзэгдэл юм; Энэ нь бараг бүх төрлийн санхүүгийн гүйлгээ, түүний санхүүгийн үйл ажиллагааны бүх чиглэлийг дагалддаг.

3) Хэрэгжих магадлал.Санхүүгийн эрсдэлийн ангиллын магадлал нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааг явуулах явцад эрсдэлийн үйл явдал тохиолдож болох эсвэл тохиолдохгүй байх явдал юм.

4) Үр дагаврын тодорхойгүй байдал. Санхүүгийн эрсдэл нь аж ахуйн нэгжид ихээхэн хэмжээний санхүүгийн алдагдал, нэмэлт орлого бий болгох зэрэг дагалддаг.

5) Хүлээгдэж буй сөрөг үр дагавар. Дээр дурдсанчлан санхүүгийн эрсдэлийн үр дагаврыг санхүүгийн гүйцэтгэлийн сөрөг ба эерэг үзүүлэлтээр тодорхойлж болох ч бизнесийн практикт энэхүү эрсдэлийг болзошгүй сөрөг үр дагаврын түвшингээр тодорхойлж, хэмждэг.

6) Түвшингийн хэлбэлзэл. Санхүүгийн тодорхой ажил гүйлгээ эсвэл аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны тодорхой хэлбэрт хамаарах санхүүгийн эрсдэлийн түвшин тогтмол биш байна.

7) Үнэлгээний субъектив байдал. Санхүүгийн эрсдэл нь эдийн засгийн үзэгдэл болох объектив шинж чанартай хэдий ч эрсдэлийн түвшинг үнэлэх гол үзүүлэлт нь субъектив шинж чанартай байдаг.

- Тирасполийн мах боловсруулах үйлдвэр ХК-ийн санхүүгийн эрсдлийн ангилал

Тирасполийн мах боловсруулах үйлдвэр ХК нь дараахь санхүүгийн эрсдэлүүдээр тодорхойлогддог бөгөөд эдгээрийг төрлөөр нь ангилдаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдал буурах эрсдэлаж ахуйн нэгжүүд. Энэхүү эрсдэл нь төгс бус байдлаас үүсдэг хөрөнгийн бүтэц, эерэг ба сөрөг тэнцвэргүй байдлыг бий болгодог мөнгөн гүйлгээаж ахуйн нэгжүүдийг тоо хэмжээгээр .

Төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлаж ахуйн нэгжүүд. Энэхүү эрсдэл нь эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадварын түвшин буурсантай холбоотой бөгөөд энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн эерэг ба сөрөг мөнгөн урсгалын тэнцвэргүй байдлыг бий болгодог.

Инфляциэрсдэл гэдэг нь инфляци өсөх үед хүлээн авсан мөнгөн орлого өсөхөөсөө хурдан бодит худалдан авах чадварын хувьд сулрах эрсдэл юм.

Эрсдэл хөрвөх чадвар- эдгээр нь чанар, ашиглалтын үнэ цэнийн үнэлгээ өөрчлөгдсөний улмаас үнэт цаас болон бусад барааг худалдах үед алдагдал гарах магадлалтай холбоотой эрсдэлүүд юм.

Бүтцийн эрсдэл.Энэ төрлийн эрсдэл нь аж ахуйн нэгжийн урсгал зардлыг үр ашиггүй санхүүжүүлснээр бий болж, өндөр хувийг эзэлдэг. тогтмол зардалтэдгээрийн нийт дүнгээр.

Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлаж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа явуулах явцад санхүүгийн алдагдал гарах боломжийг тодорхойлдог.

Ашиг орлого буурах эрсдэлбагцын хөрөнгө оруулалт, хадгаламж, зээлийн хүү, ногдол ашгийн хэмжээ буурсны үр дүнд үүсч болно.

Сонгомол эрсдэл(Латин сонголтоос - сонголт, сонголт) - эдгээр нь хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэхдээ бусад төрлийн үнэт цаастай харьцуулахад хөрөнгө оруулах арга, хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны төрлийг буруу сонгох эрсдэл юм.

Дампуурлын эрсдэлЭнэ нь хөрөнгө оруулах аргыг буруу сонгосон, бизнес эрхлэгчийн өөрийн хөрөнгөө бүрэн алдах, үүргээ төлөх чадваргүй байдлаас үүдэлтэй аюулыг илэрхийлдэг. Үүний үр дүнд бизнес эрхлэгч дампуурдаг.

Татварын эрсдэл. Энэ төрлийн санхүүгийн эрсдэл нь хэд хэдэн шинж чанартай байдаг: эдийн засгийн үйл ажиллагааны тодорхой хэсэгт шинэ төрлийн татвар, хураамжийг нэвтрүүлэх магадлал; одоо байгаа татвар, хураамжийн хувь хэмжээг нэмэгдүүлэх боломж; тодорхой татварын төлбөр хийх нөхцөл, нөхцөлийг өөрчлөх; аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны чиглэлээр одоо байгаа татварын хөнгөлөлтийг цуцлах магадлал.

Гэмт хэргийн эрсдэл. Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн үйл ажиллагааны хүрээнд энэ нь хуурамч дампуурлаа зарласан түншүүд хэлбэрээр илэрдэг; бичиг баримтыг хуурамчаар үйлдэх; өөрийн болон бусдын тодорхой төрлийн эд хөрөнгийг хулгайлсан.

Бусад эрсдэлүүд. Бусад санхүүгийн эрсдэлүүдийн бүлэг нь нэлээд өргөн хүрээтэй боловч үүсэх магадлал эсвэл санхүүгийн алдагдлын түвшний хувьд аж ахуйн нэгжүүдэд дээр дурдсантай адил ач холбогдолтой биш юм. Үүнд байгалийн гамшгийн эрсдэл болон бусад ижил төстэй “давагдашгүй хүчин зүйлийн” эрсдэлүүд орно.

- Санхүүгийн эрсдэлийг тооцох арга; Санхүүгийн эрсдлийн түвшинг үнэлэх арга зүйн хэрэгсэл нь хамгийн өргөн хүрээтэй бөгөөд үүнд эдийн засаг-статистикийн, шинжээчийн болон аналоги үнэлгээний янз бүрийн аргууд багтдаг.

Эрсдэлийг тооцоолох дараах аргууд байдаг.

Эдийн засаг, статистикийн аргуудсанхүүгийн эрсдэлийн түвшинг үнэлэх үндсийг бүрдүүлнэ. Ийм үнэлгээний үндсэн тооцоолсон үзүүлэлтүүд нь:

a) Санхүүгийн эрсдэлийн түвшин. Энэхүү алгоритмыг ашиглах практикт боломжит санхүүгийн алдагдлын хэмжээг ихэвчлэн үнэмлэхүй хэмжээгээр илэрхийлдэг бөгөөд санхүүгийн эрсдэл үүсэх магадлал нь энэхүү магадлалыг (хувилбарын коэффициент, бета коэффициент гэх мэт) хэмжих коэффициентүүдийн нэг юм.

б) зөрүү. Энэ нь судлагдсан үзүүлэлтийн хэлбэлзлийн түвшинг тодорхойлдог (д энэ тохиолдолд- санхүүгийн гүйлгээний хүлээгдэж буй орлого) дундаж утгатай харьцуулж

в) Дундаж квадрат (стандарт) хазайлт.Энэ үзүүлэлт нь хувь хүний ​​​​санхүүгийн эрсдлийн түвшинг үнэлэхэд хамгийн түгээмэл үзүүлэлтүүдийн нэг бөгөөд хэлбэлзлийн түвшинг тодорхойлж, түүний үндсэн дээр бүтээгдсэн тархалт юм.

d) Өөрчлөлтийн коэффициент. Санхүүгийн гүйлгээнээс хүлээгдэж буй дундаж орлого нь өөр хоорондоо ялгаатай байвал эрсдэлийн түвшинг тодорхойлох боломжийг танд олгоно.

e) Бета коэффициент (эсвэл бета).Энэ нь санхүүгийн зах зээлийн эрсдэлийн түвшинтэй холбоотой хувь хүн эсвэл багцын системчилсэн санхүүгийн эрсдлийг үнэлэх боломжийг танд олгоно. Энэ үзүүлэлтийг ихэвчлэн хувь хүний ​​үнэт цаасанд хөрөнгө оруулах эрсдэлийг үнэлэхэд ашигладаг.

Мэргэшсэн аргуудэдийн засаг, статистикийн аргыг ашиглан тооцоо хийхэд шаардлагатай мэдээлэл байхгүй тохиолдолд санхүүгийн эрсдлийн түвшний үнэлгээг ашигладаг. Эдгээр аргууд нь мэргэшсэн мэргэжилтнүүдийн судалгаанд үндэслэсэн бөгөөд энэ судалгааны үр дүнг математикийн боловсруулалт хийдэг.

Шинжээчдийн үнэлгээний явцад шинжээч бүрээс түвшинг үнэлэхийг хүсдэг болзошгүй эрсдэл, тодорхой онооны хуваарь дээр үндэслэсэн.

Аналог аргуудСанхүүгийн эрсдлийн түвшний үнэлгээ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хамгийн өргөн тархсан санхүүгийн гүйлгээний эрсдэлийн түвшинг тодорхойлох боломжийг олгодог. Энэ тохиолдолд ийм санхүүгийн гүйлгээ хийх өөрийн болон гадны туршлагыг харьцуулахдаа ашиглаж болно.

- санхүүгийн эрсдэлийн үзүүлэлтүүдийн тооцоо Санхүүгийн эрсдэлийн түвшин.Энэ түвшинг үнэлэх ерөнхий алгоритмыг дараах томъёогоор илэрхийлнэ.

энд UR нь холбогдох санхүүгийн эрсдэлийн түвшин юм;

АД - өгөгдсөн санхүүгийн эрсдэл үүсэх магадлал; RP - хэрэв энэ эрсдэл биелэх юм бол болзошгүй санхүүгийн алдагдлын хэмжээ.

Тархалт.Зөрчлийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

(6.2)

тархалт хаана байна; Ri - авч үзэж буй санхүүгийн гүйлгээний хүлээгдэж буй орлогын боломжит хувилбаруудын тодорхой утга - авч үзэж буй санхүүгийн гүйлгээний орлогын хүлээгдэж буй дундаж утга; PI - санхүүгийн гүйлгээнээс хүлээгдэж буй орлогын тодорхой хувилбаруудыг хүлээн авах боломжит давтамж (магадлал), П- ажиглалтын тоо.

Дундаж квадрат (стандарт) хазайлтдараах томъёогоор тооцоолно.

(6.3)

хаана - Дундаж квадрат (стандарт) хазайлт; RI - хэлэлцэж буй санхүүгийн гүйлгээний хүлээгдэж буй орлогын боломжит хувилбаруудын тодорхой утга;

Санхүүгийн гүйлгээний орлогын хүлээгдэж буй дундаж утга; PI - санхүүгийн гүйлгээнээс хүлээгдэж буй орлогын тодорхой хувилбаруудыг хүлээн авах боломжит давтамж (магадлал); П- ажиглалтын тоо.

Өөрчлөлтийн коэффициент.Өөрчлөлтийн коэффициентийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

(6.4)

энд CV нь хэлбэлзлийн коэффициент;

Дундаж квадрат (стандарт) хазайлт;

Санхүүгийн гүйлгээний орлогын хүлээгдэж буй дундаж утга.

Бета коэффициент (эсвэл бета). Энэ үзүүлэлтийг дараах томъёогоор тооцоолно.

(6.5)

бета коэффициент хаана байна; K - нэг төрлийн үнэт цаасны (эсвэл тэдгээрийн багцын) ашигт ажиллагааны түвшин ба нийт зах зээлийн өгөгдсөн бүлгийн хувьцааны ашгийн дундаж түвшин хоорондын хамаарлын түвшин - үндсэн дундаж квадрат (; стандарт) нэг төрлийн үнэт цаасны ашигт ажиллагааны хазайлт (эсвэл нийт багцын хувьд) - хөрөнгийн зах зээл дээрх өгөөжийн язгуур дундаж квадрат (стандарт) хазайлт.

Хувь хүний ​​үнэт цаасны санхүүгийн эрсдлийн түвшинг дараахь бета коэффициентүүд дээр үндэслэн тодорхойлно.

1 - дундаж түвшин;

байгууллагууд

Сэдвийн асуултууд

1. Санхүүгийн эрсдэлийн мөн чанар, ангилал.

2. Санхүүгийн эрсдэлийн удирдлага.

3. Санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын аргууд.

4. Санхүүгийн эрсдэлийг бууруулах арга замууд.

Сурсан энэ сэдэв, оюутан:

мэдэх:

· санхүүгийн эрсдэлийн төрлүүд;

· санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын зорилго, зорилт;

· байгууллагын санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын бодлогын агуулга;

санаа байна:

· аргуудын тухайсанхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээ;

· аргуудын тухайсанхүүгийн эрсдэлийн удирдлага;

· бууруулах арга замын талаарсанхүүгийн эрсдэл;

боломжтой байх:

· санхүүгийн эрсдэлийн янз бүрийн төрлийг тодорхойлж, тайлбарлах;

· санхүүгийн эрсдлийн хэмжээг үнэлэх;

· эрсдэлийг бууруулах үндсэн аргуудыг ашиглах.

6-р сэдвийг судлахдаа В.В.Ковалевын сурах бичгийг уншина уу. [хуудас 250-264]. Үүний зэрэгцээ эрсдлийн шинж чанар, төрөл, тэдгээрийн түвшний өөрчлөлтөд нөлөөлж буй гол хүчин зүйлсийг анхаарч үзээрэй. Үүнээс гадна эрсдэлийг бууруулах үндсэн аргууд, тэдгээрийн удирдлагын бодлогыг судлах хэрэгтэй. Мэдээллийн нэмэлт эх сурвалж болгон та Стивен М.Бэргийн лавлах гарын авлагыг ашиглаж болно [х. 228-231, 347-361]. Санхүүгийн эрсдэлийн төрөл, түүнийг бууруулах арга, менежментийн үйл явцыг тодорхойлоход зохиогчийн арга барилд анхаарлаа хандуулаарай.

6-р сэдвийн онолын материал

Санхүүгийн эрсдэлийн мөн чанар, ангилал

Эрсдэл биднийг хаа сайгүй хүрээлж байдаг - энэ нь бидний эргэн тойрон дахь ертөнцөд санамсаргүй, тодорхой бус шинж чанартай хүчин зүйлсийн тодорхой элементүүдийн хамт объектив байхтай адил объектив юм.

Эдийн засаг, ялангуяа санхүү бол эрсдэлийн хүчин зүйл хамгийн ихээр илэрдэг салбар юм.

Шийдвэрийн үр дүнг урьдчилан таамаглах боломжгүй үед эрсдэл үүсдэг.IN санхүүгийн салбаршийдвэрийн үр дүнг ихэвчлэн үнэ цэнийн хувьд үнэлдэг бөгөөд энэ үүднээс эрсдэлгэж харж болно санамсаргүй шинж чанартай, санхүүгийн тодорхой шийдвэрийн үр дүнд үнэ цэнээ алдах эсвэл олж авах боломж . Та эгнээ сонгож болноАливаа эрсдэлт нөхцөл байдлын үндсэн шинж чанарууд:

· тодорхойгүй байдал (үйл явдлын санамсаргүй шинж чанар);

· өөр шийдлүүдийн хүртээмж;

· үйл явдал, амьдралын үр дүнгийн магадлалыг тодорхойлох чадварөгсөн үр дүн;

· алдагдлын магадлал;

· нэмэлт ашиг олох магадлал.

Санхүүгийн эрсдэл - байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөнтэй холбоотой эрсдэл.

Санхүүгийн эрсдэлийг ангилах янз бүрийн арга байдаг. Тэдний нэгийг нь өгье.

Дотоод эрсдэл:

· санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадвараа алдах эрсдэл - хөрөнгийн бүтцийн төгс бус байдал, байгууллагын мөнгөн гүйлгээний тэнцвэргүй байдлын улмаас;

· төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл – эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадварын түвшин буурч, байгууллага богино хугацааны үүргээ биелүүлэх чадваргүй болсонтой холбоотой;

· ашигт ажиллагаа буурах эрсдэл - байгууллагын үйл ажиллагааны үр ашиг буурч, ялангуяа зардлын түвшин нэмэгдэж, орлогын түвшин буурсантай холбоотой;

· байгууллагын хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг бууруулах эрсдэл – зах зээлийн үнэ цэнэ буурч, санхүүгийн тогтвортой байдал алдагдсантай холбоотой.

· гэх мэт .

Гадаад эрсдэл:

· инфляцийн эрсдэл - Байгууллагын бараг бүх санхүүгийн гүйлгээг дагалддаг бөгөөд үнэ цэнийн бууралтаар тодорхойлогддог. бодит үнэ цэнэкапитал (байгууллагын санхүүгийн хөрөнгийн хэлбэрээр), түүнчлэн инфляцийн нөхцөлд санхүүгийн гүйлгээнээс хүлээгдэж буй орлого;

· хүүгийн эрсдэл - чөлөөт мөнгөний нөөцийн нийлүүлэлт нэмэгдэх, буурах зэргээс шалтгаалан зээлийн хүүгийн гэнэтийн өөрчлөлт, нөлөөн дор санхүүгийн зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөхөөс бүрдэнэ. төрийн зохицуулалтгэх мэт;

· валютын эрсдэл - гадаад эдийн засгийн гүйлгээнд ашигласан гадаад валютын ханшийн өөрчлөлтийн шууд нөлөөллийн үр дүнд байгууллага нь төлөвлөсөн орлогыг авч чадахгүй байгаагаар илэрдэг;

· хадгаламжийн эрсдэл - байгууллагын банкинд байршуулсан хадгаламжийг буцаан олгохгүй байх магадлалтай холбоотой үүссэн;

· зээлийн эрсдэл - байгууллагаас зээлээр борлуулсан бэлэн бүтээгдэхүүний төлбөрийг төлөөгүй, цаг тухайд нь төлөөгүй, түүнчлэн өр барагдуулах төсөвт заасан хэмжээнээс хэтэрсэн хэлбэрээр илэрдэг;

· хөрөнгө оруулалтын эрсдэл - байгууллагын хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны явцад санхүүгийн алдагдал гарах боломжийг тодорхойлдог;

· татварын эрсдэл – шинэ төрлийн татвар, хураамж нэвтрүүлэх боломжтой байгаатай холбогдуулан; одоо байгаа татвар, хураамжийн хувь хэмжээг нэмэгдүүлэх боломж; тодорхой татварын төлбөр хийх нөхцөл, нөхцөлийг өөрчлөх; одоо байгаа зүйлийг цуцлах боломж.

Бусад төрлийн эрсдэлүүд байдаг.

Санхүүгийн эрсдэлийн удирдлага

Санхүүгийн эрсдэлийн удирдлага (эрсдэлийн удирдлага) - эрсдлийг тодорхойлох, дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх, тэдгээрийн сөрөг үр дагаврыг багасгах арга замыг боловсруулах үйл явц.

Эрсдэлийн удирдлагахяналтын систем нь хяналтын объект ба субьектээс хэрхэн бүрддэг.

Хяналтын объект нь: эрсдэл, эрсдэлтэй хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт болон эдийн засгийн харилцаа эрсдэлийг хэрэгжүүлэх явцад аж ахуйн нэгжийн хооронд(харилцаа: даатгуулагч ба даатгагч; үүрэгэхчүүд - түншүүд, өрсөлдөгчид; зээлдэгч ба зээлром гэх мэт).

Удирдлагын сэдэв ньмэргэжилтнүүд (бизнес эрхлэгчид, санхүүгийн менежерүүдхөрөнгө оруулагчид, эрсдэлийн менежерүүд, даатгагчид гэх мэт), to альхяналтын объектод зорилтот нөлөө үзүүлэх , эрсдэлийг багасгах баталгааг хангах.

Эрсдэлийн удирдлагын үйл явц нь дараахаас эхэлдэгЛиза, түүний зорилго нь шаардлагатай мэдээллийг олж авах явдал юм объектын бүтэц, шинж чанар, одоо байгаа эрсдлийн талаар. Анализ Зурагkov нь бие биенээ нөхдөг хоёр төрөлд хуваагддаг.

· Чанартай - тодорхойлолтэрсдэлт нөхцөл байдалд хүргэж буй эрсдэлт хүчин зүйлс, нөхцөл байдалионууд.

Чанарын шинжилгээ нь дараахь зүйлийг агуулна.

§ бүх боломжит эрсдлийг тодорхойлох (байгуулах);

§ эрсдэлийн эх үүсвэр, шалтгааныг тодорхойлох;

§ эрсдэл агуулсан шийдвэрийг хэрэгжүүлэхэд практик ашиг тус, гарч болзошгүй сөрөг үр дагаврыг тодорхойлох.

Чанарын шинжилгээний явцад болзошгүй бүх эрсдлийг бүрэн тодорхойлох, тодорхойлох, түүнчлэн эрсдэлт үйл явдал тохиолдох үед нөөцийн болзошгүй алдагдлыг тодорхойлох нь чухал юм.

· Тоон үзүүлэлт – эрсдэлийн тоон үнэлгээг багтаасан бөгөөд үүндшугаман програмчлалын аргыг ашиглан гүйцэтгэсэн, математикийн боломжийг олгодог зарим статистик болон магадлалын онолтаагүй нөхцөл байдал үүсэхийг харж, боломжтой болтүүний сөрөг нөлөөг багасгах чадвар. Хувь хүний ​​​​эрсдэл үүсэх магадлал, тэдгээр нь хэр их өртөгтэй болохыг тоон байдлаар үнэлэх нь хамгийн их эрсдэлтэй, алдагдлын хувьд чухал ач холбогдолтой эрсдлийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Эрсдлийн төрөл бүр нь дүрмээр бол хэд хэдэн боломжийг олгодогбууруулах хувилбарууд, дараа нь үнэлэх, харьцуулах даалгаварЭдгээр сонголтуудын үр нөлөө.

Арга сонгосны дарааэрсдэлийг бууруулах, хангалттай хэмжээний талаар шийдвэр гаргах ёстойсонгосон арга хэмжээний нарийвчлал.

Эрсдэлд шууд нөлөөлөх үйл явц явагддаг янз бүрийн арга замууд. Тодорхой аргыг ашиглах нь тухайн нөхцөл байдалд түүний үр нөлөөгөөр тодорхойлогддог.

Санхүүгийн эрсдэлийг удирдах арга, техник

Төрөлжүүлэх – эрсдэлийг хооронд нь хуваарилахаас бүрдсэн санхүүгийн эрсдэлийг удирдах арга янз бүрийн төрөлтөвлөрлийг бууруулахын тулд хөрөнгө (санхүүгийн үйл ажиллагааны төрлийг төрөлжүүлэх, зээл, хадгаламжийн багцыг төрөлжүүлэх, байгууллагын санхүүгийн хөрөнгийг төрөлжүүлэх;орлого нь хоорондоо сул хамааралтай хөрөнгийг сонгох).

Эрсдэл хуваалцах – эрсдэлийг төслийн оролцогчид (хөтөлбөр, үйл явц гэх мэт) хооронд хувааж, тус бүрийн учирч болох алдагдлыг харьцангуй бага болгох арга.

Хязгаарлалт – эрсдэлийн хэмжээнд хязгаар тогтоож, хэрэгжилтэд нь хяналт тавихыг хэлнэ. Хязгаарын хэмжээ нь хувь хүний ​​эрсдэлийг хүлээх хүсэл эрмэлзлийг илэрхийлдэг боловч үүнтэй зэрэгцэн хэлтсийн өдөр тутмын үйл ажиллагааны хэрэгцээ шаардлагаас хэтрэхгүй байх ёстой.

Даатгал – нийтталаар түүний оролцогчдын хоорондын эдийн засгийн харилцаазорилтот даатгалын сангаас мөнгөн шимтгэлийн зардлаархохирлын нөхөн төлбөр, даатгалын төлбөрт ашиглахгарах дүн.

Хедж хийх – хөрөнгийн үнэ (түүхий эд, үнэт цаас, гадаад валют) ирээдүйд гарах тодорхойгүй байдлаас үүдэлтэй эрсдэлийг бууруулах арга. Хеджинг гэдэг нь фьючерсийн зах зээл дээр форвард борлуулалт эсвэл хөрөнгийн худалдан авалт хийхийг хэлнэ. зэрэг хедж хийх үед санхүүгийн хэрэгсэлопцион, фьючерс, своп гэх мэтийг ашиглаж болно.

Захиалга - Хүлээн авсан ашгийн зардлаар урьдчилан таамаглаагүй янз бүрийн нөхцөл байдал үүссэн тохиолдолд алдагдлыг нөхөх зорилготой нөөцийн санг (өөрийгөө даатгал) бий болгох.

Асуултуудын талаар бодож үзээрэй:

1. Байгууллагын санхүүгийн эрсдэлийн төрлүүд юу вэ?

2. Байгууллагын санхүүгийн эрсдэлийн түвшинд ямар хүчин зүйл нөлөөлдөг вэ?

3. Санхүүгийн эрсдэлийг үнэлэх ямар арга барил байдаг вэ?

4. Санхүүгийн эрсдэлийг удирдах ямар аргууд байдаг вэ?

5. Санхүүгийн эрсдэлийг бууруулах гол арга замууд юу вэ?

6. Санхүүгийн эрсдэлийн даатгалын ямар аргууд байдаг вэ?

7. Санхүүгийн эрсдэлийн даатгалын аргыг ямар тохиолдолд ашигладаг вэ?

8. Санхүүгийн эрсдэлийг хязгаарлах аргыг ашиглахын онцлог юу вэ?

9. Төрөлжүүлэх болон санхүүгийн эрсдэлийг хуваалцах аргуудын хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?

Сэдвийг судлахдаа дараах ойлголтуудад анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй

qТөрөлжүүлэх

qТусгаарлах

qДаатгал

qХедж хийх

qХязгаарлалт

qСистемчилсэн ба системгүй эрсдэлүүд

Санхүүгийн эрсдэлсанхүүгийн эх үүсвэр (жишээ нь бэлэн мөнгө) алдах магадлалтай холбоотой.

Санхүүгийн эрсдэлтэйБайгууллагын санхүүгийн үйл ажиллагааны нөхцөл байдал тодорхойгүй байгаа нөхцөлд гэнэтийн санхүүгийн алдагдал (ашиг, орлого буурах, хөрөнгийн алдагдал гэх мэт) гарах магадлалыг ойлгодог.

Санхүүгийн эрсдэлийг гурван төрөлд хуваадаг.

1. мөнгөний худалдан авах чадвартай холбоотой эрсдэл;

Инфляцийн эрсдэл нь хөрөнгийн бодит үнэ цэнэ (мөнгөн хөрөнгийн хэлбэрээр), мөн инфляцийн өсөлтөөс шалтгаалан байгууллагын хүлээгдэж буй орлого, ашгийн элэгдэл буурах боломжоор тодорхойлогддог.

Дефляцийн эрсдэл гэдэг нь дефляци нэмэгдэхийн хэрээр үнийн түвшин буурч, аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн нөхцөл байдал муудаж, орлого буурах эрсдэл юм.

Валютын эрсдэл - гадаад худалдаа, гадаад эдийн засаг, зээлийн гэрээ байгуулахаас төлбөрийг хэрэгжүүлэх хүртэлх хугацаанд төлбөрийн валюттай харьцах валютын ханш өөрчлөгдсөний үр дүнд валютын ханшийн алдагдал үүсэх аюул. дор.

Хөрвөх чадварын эрсдэл гэдэг нь үнэт цаас болон бусад барааг худалдах явцад тэдгээрийн чанар, хэрэглээний үнэ цэнийн үнэлгээ өөрчлөгдсөний улмаас алдагдал хүлээх эрсдэлтэй холбоотой эрсдэл юм.

2. хөрөнгө оруулахтай холбоотой эрсдэл (хөрөнгө оруулалтын эрсдэл);

Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлаж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны явцад урьдчилан тооцоолоогүй санхүүгийн алдагдал гарах боломжийг илэрхийлдэг. Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийн төрлүүд: бодит хөрөнгө оруулалтын эрсдэл; санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын эрсдэл (багцын эрсдэл); шинэлэг хөрөнгө оруулалтын эрсдэл . Эдгээр төрлүүдээс хойш хөрөнгө оруулалтын эрсдэлАж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн алдагдалтай холбоотой тул тэдгээрийг хамгийн аюултай эрсдэлийн бүлэгт оруулсан болно.

Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлд санхүүгийн тогтвортой байдал буурах эрсдэл, ашиггүй болох эрсдэл, ашиг буурах эрсдэл, санхүүгийн шууд алдагдлын эрсдэл гэсэн дэд төрлүүд багтана.

Ашиг орлого буурах эрсдэлдараахь төрлүүдийг багтаана: хүүгийн эрсдэл; зээлийн эрсдэл.

TO хүүгийн эрсдэлЭнэ нь арилжааны банк, зээлийн байгууллага, хөрөнгө оруулалтын байгууллага, зарж борлуулагч компаниудын хэт их хэмжээний үр дүнд алдагдал хүлээх эрсдэлийг хэлнэ хүү, олгосон зээлийн хүүгээс илүү зээлсэн хөрөнгөөр ​​төлсөн. Мөн хүүгийн эрсдэлд хувьцааны ногдол ашиг, бонд, гэрчилгээ болон бусад үнэт цаасны зах зээлийн хүүгийн өөрчлөлтөөс болж хөрөнгө оруулагчид учирч болзошгүй алдагдлын эрсдэлүүд багтана.

Зээлийн эрсдэл- зээлдүүлэгчийн үндсэн өр болон хүүг зээлдэгч төлөхгүй байх эрсдэл. Зээлийн эрсдэл гэдэг нь өрийн үнэт цаас гаргагч хүү болон үндсэн төлбөрөө хийх боломжгүй болох эрсдэлийг мөн хэлдэг. Зээлийн эрсдэл нь санхүүгийн шууд алдагдлын нэг төрлийн эрсдэл байж болно.

Санхүүгийн шууд алдагдлын эрсдэлханшийн эрсдэл, сонгомол эрсдэл, дампуурлын эрсдэл, зээлийн эрсдэл зэрэг төрлүүд багтана.

Эрсдэл солилцохсолилцооны гүйлгээнээс болж хохирох аюулыг илэрхийлнэ. Эдгээр эрсдэлд брокерийн пүүсийн шимтгэлийг төлөөгүй гэх мэт эрсдэлүүд орно.

Сонгомол эрсдэл(Латин selektio - сонголт, сонголт) - энэ нь хөрөнгө оруулалтын төрөл, хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны төрлийг буруу сонгох эрсдэл юм.

Дампуурлын эрсдэлЭнэ нь хөрөнгө оруулалтын буруу сонголт, бизнес эрхлэгчийн өөрийн хөрөнгөө бүрэн алдах, үүргээ төлөх чадваргүй байдлаас үүдэлтэй аюулыг илэрхийлдэг.

3. байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагааг зохион байгуулах хэлбэртэй холбоотой эрсдэлҮүнд: урьдчилгаа, эргэлтийн эрсдэл .

Урьдчилсан эрсдэл.Эрсдэлийн мөн чанар нь худалдагч компани (эрсдэл хариуцагч) нь бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх (эсвэл худалдан авах) явцад тодорхой зардал гаргасан, хэрэв компани нь үр дүнтэй эргэлтийг бий болгоход илэрхийлэгддэг урьдчилан эрсдэлийг хариуцдаг; борлуулагдаагүй барааны агуулахын нөөц.

Эргэлтийн эрсдэл- тогтмол эргэлтийн үед санхүүгийн эх үүсвэрийн хомсдол үүссэн гэж үздэг: бүтээгдэхүүний борлуулалт тогтмол хурдтай байх тусам аж ахуйн нэгж өөр өөр хурдтай санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлтийг мэдэрч болно.

Системийн эрсдэл- хувьцааны үнэ, түүний ашигт ажиллагаа, бондын одоогийн болон хүлээгдэж буй хүү, хүлээгдэж буй ногдол ашгийн хэмжээ, зах зээлийн ерөнхий хэлбэлзлээс үүдэлтэй нэмэлт ашгийн өөрчлөлттэй холбоотой.

Системийн бус эрсдэл- зах зээлийн төлөв байдлаас хамаарахгүй бөгөөд тухайн аж ахуйн нэгж, банкинд хамааралтай. Энэ нь салбарын болон санхүүгийн байж болно. Системгүй багцын эрсдэлийн түвшинд нөлөөлж буй гол хүчин зүйлүүд нь санхүүгийн эх үүсвэрийг хөрөнгө оруулалт хийх өөр газар байгаа эсэх, түүхий эдийн болон хөрөнгийн зах зээлийн нөхцөл байдал болон бусад зүйлс юм. Системийн болон системийн бус эрсдлийн нийлбэрийг хөрөнгө оруулалтын эрсдэл гэнэ.

ЭРСДЛИЙН ҮНЭЛГЭЭ

Эрсдэлийн түвшинг үнэлэх нь эрсдэлийн удирдлагын хамгийн чухал үе шатуудын нэг бөгөөд эрсдэлийг удирдахын тулд юуны өмнө дүн шинжилгээ хийж, үнэлэх ёстой.

Эрсдэлийн үнэлгээ нь чанарын болон тоон гэсэн хоёр үе шаттай.

Чанарын эрсдэлийн шинжилгээний үүрэг бол эрсдэлийн эх үүсвэр, шалтгаан, үе шат, эрсдэл үүсэх үед хийх ажлыг тодорхойлох явдал юм.

Болзошгүй эрсдэлтэй газруудыг тодорхойлох;

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаатай холбоотой эрсдлийг тодорхойлох;

Тодорхойлсон эрсдлийн бодит ашиг тус, болзошгүй сөрөг үр дагаврыг урьдчилан таамаглах.

Тайзан дээр тоон шинжилгээ эрсдэл, хувь хүний ​​эрсдэлийн тоон утгууд, объектын эрсдэлийг бүхэлд нь тооцдог. Боломжит эвдрэлийг мөн тодорхойлсон ба үнэлгээЭрсдэлийн илрэлээс эхлээд тоон үнэлгээний эцсийн шат бол эрсдэлийн эсрэг арга хэмжээний тогтолцоог боловсруулах, тэдгээрийн өртөгтэй тэнцэх зардлыг тооцоолох явдал юм.

Хамгийн нийтлэг тоон эрсдэлийн шинжилгээний аргуудЭдгээр нь статистик, аналитик, шинжээчийн үнэлгээний арга, аналогийн арга юм.

Статистикийн аргууд.

Эрсдэлийг үнэлэх статистик аргын мөн чанар нь өмнөх үеийн статистик мэдээлэлд үндэслэн алдагдлын магадлалыг тодорхойлж, эрсдэлийн бүс (бүс), эрсдэлийн коэффициент гэх мэтийг тогтоох явдал юм.

Аналитик аргууд.

үндэслэн алдагдлын магадлалыг тодорхойлох боломжийг танд олгоно математик загваруудхөрөнгө оруулалтын төслийн эрсдэлийн шинжилгээнд голчлон ашигладаг. Мэдрэмжийн шинжилгээ, эрсдэлийг харгалзан хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг тохируулах арга, хувилбарын арга гэх мэт аргуудыг ашиглах боломжтой.

Мэдрэмжийн шинжилгээ нь тодорхой үр дүнд бий болсон үзүүлэлтийг тодорхойлоход оролцсон үзүүлэлтүүдийн утгын хэлбэлзлээс хамаарах хамаарлыг судлах явдал юм.

Эрсдэлийг харгалзан хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг тохируулах арга нь хамгийн энгийн бөгөөд үүний үр дүнд практикт хамгийн их хэрэглэгддэг арга юм. Үүний гол санаа нь эрсдэлгүй буюу хамгийн бага хүлээн зөвшөөрөгдөхүйц гэж тооцогдох тодорхой үндсэн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг тохируулах явдал юм. Зохицуулалт нь шаардлагатай эрсдэлийн урамшууллыг нэмэх замаар хийгддэг.

Скрипт бичих аргаүр дүнгийн үзүүлэлтийн мэдрэмжийн судалгааг шинжилгээтэй хослуулах боломжийг танд олгоно магадлалын тооцоололтүүний хазайлт. Энэ аргыг ашигласнаар та нэлээд тодорхой зураг авах боломжтой янз бүрийн сонголтуудүйл явдал. Шинжээчдийн үнэлгээний арга.

Энэ нь шинжээчдийн бүлгийн санал асуулгын үр дүнг боловсруулах логик, математик-статистикийн арга, журмын цогц бөгөөд судалгааны үр дүн нь мэдээллийн цорын ганц эх сурвалж юм. Энэ тохиолдолд судалгаанд оролцогчдын зөн совин, амьдрал, мэргэжлийн туршлагыг ашиглах боломжтой болно.

Аналог аргыг ямар нэг шалтгааны улмаас бусад аргыг ашиглах боломжгүй тохиолдолд ашигладаг. Энэ арга нь ижил төстэй объектуудын мэдээллийн санг ашиглан нийтлэг хамаарлыг тодорхойлж, судалж буй объект руу шилжүүлдэг.

ЭРСДЛИЙН УДИРДЛАГА.

Өнөөдөр эрсдэлийн удирдлага бол нарийн төлөвлөсөн үйл явц юм. Эрсдэлийн удирдлагын даалгавар нь аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх ерөнхий асуудалд органик байдлаар шингэсэн байдаг.

Эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоог тодорхойлж болноэрсдэлт үйл явдал тохиолдохыг тодорхой хэмжээгээр урьдчилан таамаглах, ийм үйл явдлын сөрөг үр дагаврыг арилгах, бууруулах арга хэмжээ авах боломжийг олгодог арга, техник, арга хэмжээний цогц юм.

Эрсдэлийн менежмент нь тодорхой бус эдийн засгийн нөхцөл байдалд орлого (олз, ашиг) олж авах, нэмэгдүүлэх урлаг, эрсдлийн зэрэглэлийг бууруулах ажлыг зорилтот эрэлхийлж, зохион байгуулахад суурилдаг.

Эрсдэлийн удирдлагын эцсийн зорилго нь бизнес эрхлэх зорилтод нийцдэг. Энэ нь бизнес эрхлэгчдэд хүлээн зөвшөөрөгдсөн ашгийн эрсдэлийн оновчтой харьцаатай хамгийн их ашиг олох явдал юм.

Эдгээр зорилгод үндэслэн, эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны үндсэн үүрэгхангах нь:

Корпорацийн оролцогчдын бизнесийн аюулгүй байдлыг хангах зэрэг санхүүгийн эрсдлийг үр дүнтэй удирдахад тавигдах шаардлагыг биелүүлэх;

Корпорацийн хэлтсийн үйл ажиллагаа, үүнтэй холбоотой эрсдлийн талаар хангалттай мэдээлэл авах боломжийг тайлагналын зохистой байдал;

Удирдлагын тогтолцооны хувьд эрсдэлийн удирдлага нь удирддаг дэд систем (удирдлагын объект) ба хяналтын дэд систем (удирдлагын субьект) гэсэн хоёр дэд системээс бүрдэнэ.

Эрсдэлийн удирдлагын хяналтын объект нь эрсдэл, эрсдэлтэй хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт, эрсдэлийг хэрэгжүүлэх явцад аж ахуйн нэгжийн хоорондын эдийн засгийн харилцаа юм. Эрсдэлийн удирдлагын менежментийн субьект нь удирдлагын нөлөөллийн янз бүрийн арга техник, аргын тусламжтайгаар удирдлагын объектод чиглэсэн нөлөө үзүүлдэг тусгай бүлэг хүмүүс (санхүүгийн менежер, даатгалын мэргэжилтэн, эквайер, актуар, андеррайтер гэх мэт) юм.