Різні методи аналізу беззбитковості

Андрій МіцкевичК.е.н., доцент Вищої школи фінансового менеджменту АНХ при Уряді РФ, керівник консультаційного бюро Інституту економічних стратегій

Аналіз беззбитковості

Менеджменту компанії доводиться приймати різні управлінські рішення, що стосуються, наприклад, ціни реалізації товарів, планування обсягу продажу, відкриття нових торгових точок, збільшення або, навпаки, економії з окремих видів витрат. Для того, щоб зрозуміти та оцінити наслідки прийнятих рішень, необхідний аналіз співвідношень витрат, обсягу та прибутку.

Аналіз беззбитковості показує, що станеться з прибутком за зміни обсягу виробництва, ціни та основних параметрів витрат. Англійська назва аналізу беззбитковості - СVР-аналіз (cost - volume - profit, тобто "витрати - випуск - прибуток") або Break - even - point (точка переривання, точка беззбитковості в даному випадку).

Хто цього не знає? Проте використовують класику у житті фірм лише одиниці. Чому? Чи може бути «професорська економіка» настільки відірвана від життя? Спробуємо розібратися в тому, що таке CVP-аналіз і чому його доля неоднозначна. Принаймні в нашій країні.

Допущення, прийняті в СVР-аналізі

Аналіз беззбитковості виконується в короткостроковому періоді при дотриманні наступних умов у деякому діапазоні обсягів виробництва, що називається прийнятним діапазоном:

• витрати та випуск у першому наближенні виражаються лінійною залежністю;
• продуктивність не змінюється у межах аналізованих змін випуску;
• ціни залишаються стабільними;
• запаси готової продукції несуттєві.

Академік та єдиний наш співвітчизник – лауреат Нобелівської премії з економіки за 1975 р. Л.В. Канторович говорив: «економісти-математики починають усі свої роботи із «припустимо, що...». Так цього ніяк не можна припустити». Може, й у нашому випадку професори наступили на ті ж самі граблі?

Відповідь це питання радує: гіпотези робітники, перевірені практикою

управлінського обліку. Якщо вони порушуються, внести зміни до моделі не складно.

Прийнятний діапазон обсягів виробництва (область релевантності) визначається гіпотезою про лінійність витрат. Якщо гіпотеза сумнівів не викликає, діапазон приймається як обмеження моделі CVP. Основні класичні співвідношення:

1. AVC ≈ const, тобто. середні змінні витрати щодо постійні.

2. FC незмінні, тобто. пороговий ефект відсутня.

Тоді загальні витрати на випуск продукту визначаються співвідношенням

TС = FC + VC = FC + а Q, де Q - обсяг випуску.

Однопродуктове завдання живе у підручниках, а багатопродуктове – на практиці.

• Однопродуктові завдання дають відповідь на питання в галузі аналізу беззбитковості у вигляді кількості виробленого продукту (2. Найчастіше CVP-аналіз теоретично зводиться до визначення класичної точки беззбитковості, який показує, скільки потрібно зробити одиниць продукції, щоб покрити всі фіксовані витрати. правило, він поширюється на цільовий прибуток, тобто зводиться до визначення обсягу випуску продукції, що забезпечує заданий прибуток.
• Багатопродуктові завдання дають у відповідь ті ж питання як виручки (ТК). У цьому передбачається незмінність її структури, хоча у сенсі сталості частки маржинальної прибутку на виручці.

Методи обліку впливають на застосування CVP-аналізу. Аналіз беззбитковості ведеться з допомогою Variable Costing, оскільки Direct Costing і більше Absorption Costing дають помилки. Якщо компанії не застосовується хоча б Direct Costing, то аналізу беззбитковості бути, тому одна з причин непопулярності CVP-аналізу в Росії: панування Absorption Costing.

Крапки беззбитковості

1) Класична точка беззбитковості за кількістю одиниць продукції передбачає окупність загальних витрат (МС = ТК). Критичною вважається така величина обсягу продажу, коли він має витрати, рівні виручці від всієї продукції (тобто. де немає ні прибутку, ні збитку).

В однопродуктовому варіанті цього співвідношення безпосередньо виводиться значення точки беззбитковості (Q б):

Ця формула панує в літературі і, власне, тому заслужила назву класичної точки беззбитковості (див. рис. 1).

Рис. 1. Класичний CVP-аналіз поведінки витрат, прибутку та обсягу продажів

Приклад розрахунку класичної точки беззбитковості за кількістю одиниць продукції

У Корпорації приймається рішення про відкриття кількох магазинів на кшталт «міні-опт». Їх характеристики:

• вузька спеціалізація (офісний папір, переважно формату А4)
• мінімальна торгова площа (приміщення до 20 кв.м., або виносна торгова точка);
• мінімальний торговельний персонал (до двох осіб);
• форма продажів - переважно дрібний опт.

Таблиця 1

• Маржинальний прибуток на одиницю продукції: 224 -180 = 44 руб. Розраховуємо критичну точку за формулою:
• Крапка беззбитковості = Постійні витрати / Маржинальний прибуток на одиницю
  Отримуємо: 10000: 44 = 227,27.

Щоб досягти критичної точки магазину, потрібно продати протягом місяця 228 пачок паперу (10 пачок на день), при шести робочих днях на тиждень.

2) Багатопродуктовий аналіз беззбитковості. Досі ми припускали, що випускається один продукт, але у реальному житті це незначний окремий випадок. Парадоксально, але багатопродуктовий випадок менш затребуваний у літературі і на практиці. Справа в тому, що в цьому випадку результат аналізу беззбитковості важко інтерпретується. Для практика він неконкретний, оскільки пропонує сотні варіантів відповіді замість ясного орієнтиру для оцінки.

Розглянемо математику цього випадку. Зрозуміло, що виручка має покрити загальні витрати. При цьому отримуємо не одну точку беззбитковості, а площину у N-мірному просторі, де N — кількість видів продукції. Якщо зробити досить коректне та прийняте в класичному управлінському обліку припущення про сталість АVС i = V i отримуємо лінійне рівняння:

Ці точки за логікою міркувань дуже схожі на точки маржинальної І змінної беззбитковості. На жаль, фіксовані витрати, що залишилися нероздільні, не можна розподілити між продуктами по одній і збалансованих баз. Якщо всі продукти є «дійними коровами» такою базою міг би бути умовний маржинальний прибуток (виручка міну змінні витрати та мінус власні фіксовані витрати по кожному продукту). Але оскільки у питанні про точку беззбитковості випуск невідомий, ні умовний маржинальний прибуток, ні виторг не працюють.

На другому кроці доведеться розподіляти витрати, що залишилися:

NFC = FC - ΣMFC i

Варіанти:

а) порівну, якщо немає підстав віддати перевагу якомусь одному продукту;

б) у пропорції планової виручки, якщо план продажу зверстаний. Звісно діляться лише загальні фіксовані витрати;

в) за наявності плану можна повернутися до збалансованих баз (наприклад, маржинального прибутку), але вже без частини продукції
віднесеної на покриття власних витрат (МРЗ i).

Приклад обчислення точок беззбитковості з урахуванням розвиненого Direct Costing.

Припустимо, фірма випускає два види продукції: Альфа і Бета, що продається за ціною 9 і 20 тис. дол. за штуку, відповідно. Середні змінні витрати (AVC) плануються на рівні 4 та 10 тис. дол., відповідно.

Індивідуальні фіксовані витрати для Альфа склали 2000 тис. доларів за планований квартал, а для Бета - 8000 тис. доларів. Фіксовані витрати (NFC), що залишилися, дорівнювали 10000 тис. доларів.

а) при розподілі нерозділених фіксованих витрат порівну (по 5000 на вид продукції) отримуємо:

Спробуємо визначити точки беззбитковості різними варіантами. Спочатку обчислимо покриття власних фіксованих витрат:

б) при розподілі пропорційно до плану треба цей план знати: 2900 і 2175, припустимо, у штуках. Як базу розподілу приймаємо виручку за вирахуванням покриття власних фіксованих витрат:

22500 тис. доларів = 2900 х 9 - 400 х 9 для "Альфа";

27500 тис. доларів = 2175 х 20 - 800 х 20 для "Бета".

в) база маржинального прибутку передбачає, що плановий випуск зменшується на величину власного покриття (у прим.):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Висновок: відхилення у розрахунках невеликі, тому можна використовувати будь-який із запропонованих методів у разі зразкової рівності обсягів продуктів. В іншому випадку краще використовувати методи Б і В:

Б - для зростаючих ринків і продуктів;

В – для «дійних корів».

3) Класична точка беззбитковості за виручкою - найбільш поширене наближене рішення багатопродуктового завдання. Передбачається, що структура виручки незначно змінюється. Завдання ставиться так: визначити таке значення виручки, у якому прибуток обнуляется. Для цього від економіста вимагають коефіцієнт ( до), що показує частку змінних витрат у виручці. Його знайти неважко, знаючи частки змінних витрат у загальних витратах та прибутку у виручці. В результаті отримуємо рівняння:

Наприклад:

• частка змінних витрат у виручці = 9742/16800 = 58%;
• фіксовані витрати = 5816 тис. рублів;
• точка беззбитковості = 5816/(1-0,58) = 13848 тис. рублів виручки

На відміну від класичної точки беззбитковості за кількістю одиниць продукції, тут слід обмовитися щодо точності результатів:

• формула (7), напевно, коректна при незмінній структурі випуску;
• проте можна сформулювати і менш жорстка умова: незмінність коефіцієнта, тобто. частки змінних витрат у виручці.
• Точка беззбитковості на основі маржинальної впорядкованості за спаданням. Точка беззбитковості зміщується вліво при використанні впорядкованості продуктів зі спадання маржинального прибутку.

Розглянемо цей цікавий ефект, що рідко описується на прикладі. Отже, фірма має фіксовані витрати рівні 16000 доларів та виробляє 4 продукти з різною часткою маржинального прибутку у виручці (див. табл. 2).

Таблиця 2. Вихідні дані для розрахунку точки беззбитковості на основі маржинальної впорядкованості

Розрахуємо точку беззбитковості за виручкою на основі формули (7):

Визначимо її з урахуванням того, що спочатку вироблятимемо найрентабельніші продукти: А і Б. Їх якраз вистачить на те, щоб покрити фіксовані витрати: μπ(A)+μπ(Б) = 12000 + 4000 = 16000 = FС. Таким чином, отримаємо оптимістичну оцінку точки беззбитковості:

20000 + 8000 = 28000.

Крапка беззбитковості на основі маржинальної впорядкованості за зростанням дає песимістичну оцінку. Для ілюстрації використовуємо той самий приклад. Продуктів Г, В, Б вистачить тільки на те, щоб покрити 12000 доларів, а фіксовані витрати, що залишилися, у розмірі 4000 доларів дає одна третина від випуску продукту А. Тобто песимістична оцінка точки беззбитковості:

Точки беззбитковості на основі маржинальної впорядкованості зі спадання та зростання в сукупності дають інтервал можливих точок беззбитковості.

4) Точка 1. LCC-беззбитковості. Підхід Life Cycle Costing до проблеми витрат та прибутку визначає точку беззбитковості як випуск, який окупає повні витрати з урахуванням всього терміну життя товару. LCC-підхід робить замах на прерогативи інвестиційного проектування. Він, крім фіксованих витрат, наполягає і на покритті інвестиційних витрат.

Приклад LCC-аналізу

Припустимо, консорціум російських фірм вклав 500 млн. дол. у науково-дослідні та дослідно-конструкторські розробки (НДДКР) нового літака.

Постійні витрати складаються з 700 млн. дол. на НДДКР (разові витрати на деякий рік), а також з річних фіксованих витрат у 50 млн. доларів. Змінні витрати на один літак – 10 млн. доларів. Очікується, що на рік вироблятимуть 25 літаків, а на ринку їх можна буде продати максимум за 16 млн. доларів. Яку кількість літаків треба продати, щоб компенсувати всі витрати без урахування фактора часу (це теж точка беззбитковості, але з урахуванням чого?) і скільки років на це піде?

Рішення: Позначимо невідоме число років за Y. Постійні витрати залежатимуть від числа років досягнення точки беззбитковості: 700 + 50 х Y. Прирівняємо загальні витрати та виручку за Y років:

700 + 50 х Y + 25 х 10 х Y = 25 х 16 х Y.

Звідси Y = 7 років, за які буде вироблено та продано 175 літаків.

5) Точка маржинальної беззбитковості (точка окупності додаткової одиниці виробленої продукції). При сучасному складному виробництві далеко не відразу маржинальні витрати (на виробництво додаткової одиниці продукції) стають нижчими за ціну. Випуск,

забезпечує беззбитковість додаткової одиниці виробленої продукції, визначається співвідношенням:

Q бм: Р = МС(Q бм) (8)

Ця точка показує момент (випуск), коли фірма починає працювати «в плюс», тобто. коли із випуском ще однієї одиниці продукції прибуток почне зростати.

На жаль, ніякої докладнішої формули немає. Дане співвідношення

6) Точка беззбитковості змінних витрат (точка покриття змінних витрат):

TR = VC чи Р = AVC. (9)

Вона показує, що незабаром розпочнеться процес окупності постійних витрат. Це важливий показник як для менеджерів, які «затіяли» новий продукт, так і для власників. Однак і тут жодної більш зрозумілої формули для обчислень немає. Причина та сама: співвідношення

(9) завжди індивідуально.

Точки цільового прибутку

Вони показують випуск єдиного продукту (або виручку - у разі багатопродуктового виробництва), що забезпечує задану масу або норму прибутку.

1. Точка цільового прибутку за кількістю одиниць продукції.

Традиційним показником є ​​випуск, що забезпечує цільовий прибуток. Подібні розрахунки виконуються у багатьох фірмах. Припустимо, необхідний прибуток становить π, тобто

Ця формула легко модифікується у разі цільового прибутку після оподаткування. Ось спрощені обчислення. Якщо цільовий прибуток після оподаткування має дорівнювати z, то (TR — ТС) × (1 — t) = z, де t — ставка податку на прибуток. Отже, (P - AVC) x Q x (1 - t) = z + FC × (1 - t) або

2. Точка цільового прибутку за виручкою легко розраховується за аналогією до формули (7):

На неї в багатопродуктовому випадку діють самі обмеження про незмінність коефіцієнта до, тобто. частки змінних витрат у виручці.

Аналіз чутливості грунтується на використанні прийому «що буде, якщо зміниться чи кілька чинників, які впливають величину обсягу продажу, витрат чи прибутку». На основі аналізу можна отримати дані про підсумковий результат при заданій зміні певних параметрів. Аналіз чутливості ґрунтується на кромках безпеки.

Кромки безпеки (іноді перекладається як маржа безпеки чи кордон безпеки) показують запас міцності, беззбитковості бізнесу у відсотках чи натуральних одиницях, чи рублях виручки. Подання у відсотках наочніше і, головне, дозволяє нормувати це важливий показник. Хоча ці норми вкрай наближені, але корисні. Про такі цифри та формули з зневагою говорять математики: «менеджеріальні показники». Але від цього «інженерного підходу» нікуди не подітися.

Класичний край безпеки за кількістю одиниць продукції:

Вона показує, наскільки відсотків може знизитися виторг при збитковому виробництві. Показник менший за 30% — ознака високого ризику.

Класичний край безпеки за виручкою:

Обидві ці крайки безпеки хороші бізнесу в цілому, оскільки зрозумілі фіксовані витрати, але малопридатні для сегментів бізнесу. Проте «лобове» застосування змінних чи маржинальних витрат, як пам'ятаєте, потребує нелінійності їх функцій. Класичний управлінський облік не вивчає ці функції і тому змушений їх вважати лінійними. Чи означає це, що інших кромок безпеки, крім класичних, немає? Відповідь буде негативною.

Край безпеки за ціною показує, наскільки треба знизити ціну, щоб прибуток звернувся в нуль. Це буде за критичної ціни Р к = АС. Тоді край безпеки складе у відсотках від існуючої ціни:

Край безпеки за змінними витратами показує наскільки треба збільшити питомі змінні витрати, щоб прибуток звернувся в нуль. Критичне значення АВС досягається при АВС = Р - АFС. Тому

Край безпеки за фіксованими витратами в абсолютному вираженні дорівнює прибутку, а в відносному:

Зверніть увагу, що у формулах (15-17) випуск залишається незмінним.

Проблеми у визначенні точок беззбитковості

Якщо фірма стикається з напівпостійними витратами, точок беззбитковості може бути кілька. На графіці беззбитковості (див. рис. 2) показано три точки беззбитковості, а зони прибутків та збитків змінюють одна одну у разі зростання обсягу діяльності.

Рис. 2. Множинність класичних точок беззбитковості у разі напівпостійних витрат.

Подібне розмноження стосується і некласичних точок беззбитковості.

Труднощі у проведенні аналізу беззбитковості можуть бути пов'язані з такими причинами:

• за високого рівня пропозиції, можливо, доведеться знизити ціну за одиницю продукції. Отже, з'явиться нова точка беззбитковості, що лежить правіше;
• «Великим» покупцям, ймовірно, буде надано право на оптові знижки. Крапка беззбитковості знову зрушується праворуч;
• якщо величина попиту перевищує пропозицію, то можливо доцільно збільшити ціну. Це зрушить точку беззбитковості вліво;
• вартість сировини та матеріалів на одиницю продукції може зменшитись при великих обсягах закупівель або збільшитись при перебоях з поставками;
• питомі витрати на заробітну плату виробничих робітників, ймовірно, можуть зменшитися за великого обсягу виробництва;
• як постійні, і змінні витрати мають тенденцію збільшуватися згодом;
• витрати не завжди можна точно поділити на постійні та змінні;
• структура продажів може змінитися дуже суттєво.

Примітивні бізнес-плани усі ці елементарні аналітичні викладки просто ігнорують.

Тим не менш, вважається, що аналіз беззбитковості проводиться повсюдно і його значення велике. Мої спостереження це не підтверджують. Як у будь-якої моделі, CVP має своє «поле битви», і воно фрагментарне. Багато фірм CVP-аналіз проводять лише нових проектів. Регулярної роботи з прибутковістю продуктів та сегментів у нашій країні, на жаль, поки що недостатньо.

Кейс із рішеннями

Отже, дві фірми: ЗАТ «Старомеханічний Завод» (далі – СМЗ) та ВАТ «Закордонний Автоматизейшн» (далі – ЗАМ) працюють на малоросійському ринку та виготовляють деталь, яка використовується при ремонті автомобілів. Сьогодні ці дві компанії поділили російський ринок – кожна утримує 50%. Деталі, що виготовляються, мають однакову якість і ціну. Виробничі потужності обох компаній розташовані на околицях Маріуполя.

Проте підприємства радикально різняться структурою витрат. «Закордонний Автоматизейшн» має повністю автоматизоване та вельми капіталомістке виробництво. А "Старомеханічний Завод" - неавтоматизоване виробництво з великою часткою ручної праці. Щомісячні звіти про прибутки та збитки компаній виглядають так (див. таблицю 1).

Таблиця 1. Вихідна ситуація (у у.о.)

Обидві фірми розглядають методи збільшення прибутків. Один із них — почати продавати свою продукцію значному за розмірами, але порівняно малозабезпеченому (або ощадливому) сегменту покупців, яких зараз ніхто не обслуговує. Потенційна ємність даного сегмента – 2000 штук на місяць. Таким чином, у фірми, яка захопила цей сегмент, продаж у натуральному вираженні зросте на 40%. Єдина проблема — у даному сегменті споживачі купуватимуть деталі за ціною не вищою за 8.50 у. е. за штуку, тобто. на 15% нижче ціни на ринку та на 1 у. е. нижче повних витрат виробництва зараз. «Як можна продавати за ціною, нижчою від собівартості»? — обурюється начальник ПЕО із багаторічним стажем роботи на «Старомеханічному Заводі».

Питання 1: Припустимо, обидві компанії зможуть без додаткових витрат сегментувати ринок (тобто почати продавати деталі економному сегменту з 15% знижкою, при цьому не підриваючи свої продажі за повною ціною забезпеченим покупцям). Наскільки кожна компанія зможе наростити прибутки, якщо збільшить продаж (у штуках): а) на 20%, тобто захопивши половину економного сегмента?

б) на 40% захопивши весь економний сегмент?

Чи повинні компанії (одна або обидві) використати цю можливість збільшити прибуток?

Висновок: Обидві компанії будуть раді «відхопити» навіть половину бюджетного сегменту, не кажучи вже про щастя заволодіти ним цілком.

Питання 2: Що робити, якщо ні СМЗ, ні ЗАМ не зможуть ефективно сегментувати ринок, і обидві фірми будуть змушені встановити єдину ціну для всіх покупців (тобто 8,50 у. е. як для економного сегмента, так і для забезпечених покупців ).

а. Порахуйте БОП (беззбитковий обсяг продажів) для кожної з

компаній, якщо ціна буде знижено до 8.50 у. е.

b. Наскільки зростуть прибутки кожної компанії, якщо її продажі

збільшаться на 40% (у штуках)?

Увага: БОП (беззбитковий обсяг продажу) у разі передбачає, що компанія має отримувати колишні, а чи не нульові, прибутку.

Беззбитковий обсяг продажів зустрічається практично частіше, ніж класичний CVP-аналіз. У житті він водиться, у підручниках не завжди. Це варіант точки цільового прибутку в динаміці: за змін факторів прибуток зберігається на колишньому рівні. Беззбитковий обсяг продажів передбачає, що при змінах повинна отримувати колишні прибутки, а чи не нульові. Наприклад, старий верстат замінений більш високопродуктивний і дорогий. Звичайно, виникає питання, наскільки треба збільшити випуск, щоб «відбити витрати»?

Це ми і називаємо конкурентоспроможністю структури витрат із меншими середніми змінними витратами. "Закордонний Автоматизейшн" витримає зниження цін, а "Старомеханічний Завод" - ні. Демпінг (гра на зниження цін) - доля фірм з низькими змінними витратами. Постійні витрати тут ні до чого.

Питання 3: Поки компанії думали, на їхній ринок вторгся сильний конкурент — «Автомобільний завод». Він легко захопив півринку, торгуючи такими ж деталями 9 у.о. Нам доведеться повернутися у вихідну ситуацію та проаналізувати надійність СМЗ та ЗАМ. Обидві фірми втратили половину своїх продажів (у штуках). Результати представлені у табл. 2.

Таблиця 2. Ситуація після вторгнення «супостату» (у.о.)

Звичайно, обидві компанії у збитках, але перенести їх, мабуть, легше за «Старомеханічний Завод». Це ми і називаємо надійністю структури витрат із меншими постійними витратами.

Запитання 4: Ранок. Вторгнення «Автомобільного заводу» виявилося кошмарним сном. За умови, що жодна компанія не зможе сегментувати ринок, які рекомендації ви дасте кожній компанії щодо цієї можливості?

Відповідь: "Закордонний Автоматизейшн" варто знижувати ціну, а "Старомеханічному Заводу" - ні. ЗАМ має всі шанси виграти цінову конкуренцію через нижчі змінні витрати.

Проаналізувавши ситуацію, ЗАМ вирішив скористатися можливістю продавати деталі новому сегменту та знизив ціни на 15%. Його продаж зріс до 7000 штук на місяць за ціною 8.50 у. е. Із запізненням СМЗ також був змушений знизити ціни, щоб зберегти своїх покупців. Керівництво СМЗ вважає, що якби вони не зменшили свої ціни, то втратили б 60% продажів. На жаль, після зниження ціни СМЗ працює на збитки.

Запитання 5: Чи було рішення «Старомеханічного заводу» знизити ціни фінансово обґрунтованим? Припустимо, якщо СМЗ вирішить повністю піти з цього ринку, він зможе скоротити постійні витрати вдвічі. Наприклад, відмовитися від оренди приміщень, землі та інших витрат. Інші 50% незмінних витрат становить обслуговування банківського кредиту придбання устаткування, має нульову ліквідаційну стоимость. Розрахуйте та порівняйте прибутки за різних варіантів.

Становище після зниження ціни:

μπ (до) = 4,5 х5000 = 22500

μπ (після) = 3х5000 = 15000

FC = 20000, π = -5000.

Альтернативний варіант: ціну не знижувати, але втратити частину ринку:

μπ (до) = 4,5 х5000 = 22500

μπ (після) = 4,5 х2000 = 9000

FC = 20000, π = -11000.

Отже, зниження ціни вигідне у короткостроковому періоді.

При виході з ринку π = -10000. Отже, слід залишитися та знизити ціну, хоча виробництво і буде збитковим: FC = 20000, π = 15000 - 20000 = -5000.

На щастя, менеджери «Старомеханічного Заводу» прочитали книгу Майкла Портера «Конкурентні переваги» та вирішили проаналізувати, як працює весь ланцюжок створення вартості. В результаті аналізу ринку вони з'ясували, що принаймні 3500 деталей щомісяця купується водіями, які потім мають самостійно переробляти цю деталь, щоб вона найкраще підходила під їхню марку машини: а саме під «Волгу». Таким чином, на ринку існує можливість випускати спеціалізований варіант деталі для цієї категорії водіїв. І хоча витрати виробництва на СМЗ підвищаться, додаткові витрати все одно будуть меншими, ніж зараз водії витрачають на переробку деталі.

Для виробництва спеціалізованих деталей СМЗ має інвестувати додатковий капітал, плата за який складе 3000 у.о. в місяць.

Питання №6: Щоб випускати спеціалізовані деталі, СМЗ повинен буде купити нове обладнання та нову будівлю, що коштуватиме 23000 у.о. постійних витрат на місяць замість 20 000 у. е. на місяць. Керівництво заводу переконане, що вони зможуть продавати спеціалізовані деталі на 6 у. е. на місяць. Чи вигідно СМЗ буде зосередитися на випуску тільки спеціалізованих деталей?

Відповідь: FС = 23000, π = (1б-8,5) х3500 - 23000 = 3250. Так, виготовлення тільки спеціалізованих деталей вигідно, так як прибуток збільшитися на 3250 - 2500 = 750 у. е.

Питання №7: Яку мінімальну кількість спеціалізованих деталей має продавати СМЗ на місяць, щоб перевищити прибутки, які він заробляє нині як виробник типових деталей? Пам'ятаєте? Це ми називали беззбитковим обсягом продажу.

Відповідь: FC = 23000, π = (16-8,5) хQ - 23000 = 2500. Q = 3400.

Питання №8: Наскільки зростуть прибутки «Старомеханічного Заводу» як виробника спеціалізованих деталей, якщо він продаватиме 3500 штук на місяць за ціною 16 у.о. за одну шт. ?

Відповідь: 3250 — 2500 = 750.

"Незнайомі варіанти аналізу беззбитковості"

Існують інші варіанти аналізу беззбитковості. Для більшості вони будуть несподіваними. Ми називаємо їх «три точки беззбитковості»:

Перша та найшвидше досяжна — точка маржинальної беззбитковості — показує, за якого випуску ціна почне окуповувати додаткові витрати на виробництво ще однієї одиниці продукції (Р > МС — в умовах досконалої конкуренції або МR > МС — в умовах недосконалої конкуренції). Перша умова (Р > МС) відповідає духу управлінського обліку і цілком гідне використання. Друге (МR > МС) годиться лише чистої економічної теорії, хоча заперечувати можливість його практичного використання було б самовпевнено.

Друга точка — точка беззбитковості змінних витрат — показує випуск, у якому вдасться покрити всі змінні витрати (ТR > VC), Звісно, ​​така постановка завдання притаманна Variable Costing. У разі застосування Direct Costing аналогічна точка називатиметься точкою беззбитковості прямих витрат (ТR > DC).

Третя точка – класична – задає випуск, при якому вдасться покрити всі витрати (TR > ТС). Вона заполонила всі підручники, тому більшість студентів та фахівців гадають, що класична точка беззбитковості і є CVP-аналіз. Це явне перебільшення, точніше применшення ролі та можливостей CVP-аналізу.

приклад. Оцінка роботи фірмових магазинів та рознесення загальноадміністративних витрат

На початку року велика московська компанія поставила амбітну мету: за кілька років відкрити 200 нових фірмових магазинів по всій країні. Економіст центрального офісу спитала, як розносити витрати центрального офісу між магазинами? Відповідь, хоч як це несподівано, спирається на «три точки беззбитковості»:

1. Знову відкритий магазин спочатку має окупити свій поточний зміст. Це перше та конкретне завдання для менеджменту. Розносити витрати на такі магазини не обов'язково. Це теж точка маржинальної беззбитковості, тільки не для продуктів, а для магазинів. За інших рівних умов колектив, який найшвидше пройде першу стадію, «виграє капіталістичне змагання». Моральні стимули ніхто не скасовував.

2. Як тільки магазин вкладає покриття, почнеться інша стадія розвитку. Тут необхідно окупити накопичені поточні збитки попередньої стадії. Це теж своєрідна точка беззбитковості змінних витрат, тільки не для продуктів, а для магазинів.

3. Тільки на наступній, третій стадії треба боротися за класичну окупність. І лише тут можна розносити витрати центрального офісу між магазинами. Розвиненою Direct Costing вітає таке рішення, але не дає порад, які бази рознесення непрямих витрат використати.

Саме на таке рішення і треба націлювати бізнес-план кожного магазину чи філії, представництва, бізнес-напрями тощо.