Розкажемо про точку беззбитковості підприємства, формулу та алгоритм розрахунку її в аналітичному та графічному вигляді.
Крапка беззбитковості підприємства(англ. CVP-точка) показує, який має бути обсяг виробництва товарів та послуг, а також їх продажів для того, щоб покрити всі витрати та витрати. Точка беззбитковості може виражатися у кількості виробленої продукції, у грошовому еквіваленті чи можливого розміру майбутнього прибутку.
За показником точки беззбитковості, як і за будь-яким фінансовим показником, слід бачити економічний зміст. Так точка беззбитковості служить індикатором, який показує, який обсяг виробництва товарів/послуг є критичним підприємствам, у якому прибуток і збитки дорівнюють нулю. Точка беззбитковості використовується для аналізу фінансового стану підприємства, чим вищий обсяг виробництва та продажу над цією критичною точкою, тим краще її платоспроможність та фінансова міцність.
Модель розрахунку точки беззбитковості підприємства
У розрахунку точки беззбитковості підприємства використовують такі припущення та спрощення реальності:
- Випуск продукції та витрати мають лінійну залежність (мають лінійну тенденцію зміни);
- Змінні витрати та ціни на продукції постійні протягом майбутнього періоду;
- Виробничі потужності постійні, структура продукції не змінюється;
- Запаси готової продукції не суттєві та не зможуть спотворити оцінку точки беззбитковості підприємства. Тобто обсяг виробництва дорівнює обсягу продажів;
- Змінні витрати можуть бути спрогнозовані та точно оцінені у майбутньому періоді;
Як бачимо, умови для оцінки точки беззбитковості беруться ідеальні: стабільні ринкові, виробничі та організаційні умови. Насправді випуск продукції, продажу та витрати впливає безліч зовнішніх чинників, які важко спрогнозувати в планованому періоді. Все ж таки розглянемо ідеальну модель розрахунку точки беззбитковості підприємства.
Етапи розрахунку точки беззбитковості за А.Д. Шеремету
Вітчизняний економіст А.Д. Шеремет виділив основні 3 етапи для визначення точки беззбитковості підприємства.
- Збір необхідної інформації щодо аналізу. Оцінка рівня обсягу виробництва, реалізації продукції, прибутку та збитків.
- Обчислення розміру змінних та постійних витрат, визначення точки беззбитковості та зони безпеки.
- Оцінка необхідного рівня продажів/виробництва для забезпечення фінансової стійкості підприємства.
Завданням підприємства стає визначення нижньої межі своєї фінансової стійкості та створення можливостей для збільшення зони безпеки.
Точка беззбитковості. 2 формули розрахунку
Нижче наводяться формули для розрахунку точки беззбитковості підприємства. Зазвичай, використовують точку беззбитковості вираженої обсягом виробництва та грошовому еквіваленті створюваного доходу.
Формула розрахунку точки беззбитковості підприємства у грошовому вираженні
Слід зазначити, що змінні витрати розраховуються за одиницю випущеної продукції, а не загальні.
Формула розрахунку точки беззбитковості підприємства у натуральному вираженні
Приклад розрахунку точки беззбитковості в Excel
Постійні витрати (FC)- Це витрати, які не залежать від виробництва. Наприклад, це можливо орендну плату приміщення, лізингові платежі, податки, зарплата адміністративному персоналу тощо.
Змінні витрати (AVC)– це витрати, які змінюються залежно від обсягу виробництва. До змінних витрат відносять: витрати на сировину та матеріали, плата за енергію, паливо, заробітна плата робітників тощо.
Ціна за одиницю товару (MR)– є ціною продажу випущеної продукції.
У Excel заповнимо основні показники. Постійні витрати становлять 150 руб., Змінні витрати 50 руб. і вартість реалізації 70 крб. за одиницю продукції.
Точка беззбитковості. Основні параметри
На наступному кроці розрахуємо, як змінюватиметься розмір чистого прибутку залежно від виробництва, і визначимо за якого обсягу реалізації продукції настане точка беззбитковості. Створимо табличку із наступними стовпцями.
Колонка постійні витрати= C3
Змінні витрати=A10*$C$4
Загальні витрати = Змінні + постійні витрати= B10+C10
Дохід= A10 * $ C $ 5
Маржинальний дохід = Дохід - Змінні витрати = Е10-С10
Чистий прибуток=E10-C10-B10
Як ми бачимо, починаючи з 8-ї продукції, чистий прибуток став позитивним, а на 7-й продукції він ще був негативним. Крапка беззбитковості дорівнює за обсягом виробництва 8 шт. і доход від продажів у розмірі 560 руб.
 |
★ (розрахунок коефіцієнтів Шарпа, Сортіно, Трейнора, Калмара, Модільянки бета, VaR) + прогнозування руху курсу |
Для більшої наочності наводимо графік зміни чистий прибуток підприємства залежно від обсягу виробництва/реалізації продукції.
Можна розрахувати та зіставити інші розраховані показники, які представлені на малюнку нижче. Якщо рівень виробництва/реалізації для підприємства на даний момент відповідає 17 прим. на місяць запас міцності становить 190 руб.
Точка беззбитковості та практика її використання
Аналіз точки беззбитковості використовується у різних цілях. Розглянемо деякі напрями та цілі використання даного показника. У таблиці нижче наводиться мета можливого використання показника точки беззбитковості в економічній практиці.
| Користувачі | Ціль використання |
|
Внутрішні користувачі |
|
| Директор з розвитку/продажів | Розрахунок раціональної ціни за одиницю товару, розрахунок рівня витрат, коли підприємство може бути конкурентоспроможним. Розрахунок та складання плану продажів |
| Власники/Акціонери | Визначення обсягу виробництва, за якого підприємство стане рентабельним |
| Фінансовий аналітик | Аналіз фінансового стану підприємства та рівня його платоспроможності. Що далі підприємства від точки беззбитковості, то вище її поріг фінансової надійності |
| Директор виробництва | Визначення мінімально необхідного обсягу виробництва на підприємстві |
|
Зовнішні користувачі |
|
| Кредитори | Оцінка рівня фінансової надійності та платоспроможності підприємства |
| Інвестори | Оцінка ефективності розвитку підприємства |
| Держава | Оцінка сталого розвитку підприємства |
Використання моделі точки беззбитковості використовується в управлінських рішеннях та дозволяє дати загальну характеристику фінансового стану підприємства, оцінити рівень критичного виробництва та продажу для розробки комплексу заходів щодо збільшення фінансової міцності.
Переваги та недоліки моделі точки беззбитковості
Розглянемо основні переваги та недоліки моделі точки беззбитковості.
Переваги даної моделі полягають у простоті аналізу та оцінки необхідного рівня виробництва та продажу, коли досягається мінімально критичний рівень. Недоліки моделі полягають в умовах та обмеження побудови цієї моделі.
- Лінійність зміни обсягу виробництва та продажів. Це не враховує різних сплесків і різких змін, які часто зустрічаються в реальній практиці. На лінійність впливає сезонність випуску продукції, зміна попиту в регіоні, поява нових конкурентів на ринку. Все це змінює попит у майбутній перспективі. На виробництво великий вплив мають нові технології, це також визначає обсяг продажів.
- Модель точки беззбитковості добре застосовується для ринків з низькою конкуренцією та стійким споживчим попитом на продукцію. Глобалізація ринків створює нестабільніший попит на національну продукцію.
- Вартість сировини під час виробництва може змінюватись і досить суттєво.
- На обсяг продажу впливає безліч чинників: якість продукції, розмір дилерської мережі, сезонність, маркетинг тощо.
- Погано застосовується для малих підприємств, що мають нестійкий продаж.
Резюме
Модель точки беззбитковості дозволяє визначити мінімально допустиму межу продажу та виробництва для підприємства. Ця модель може бути використана для великих підприємств, що мають стійкий ринок збуту. Розрахунок точки беззбитковості дозволяє визначити зону безпеки – віддаленість підприємства від критичного рівня, у якому прибуток дорівнює нулю.
