Glencore International AG (Glencore International Corporation). Trgovačko poduzeće Glencore. Dossier Commodity Trader glencore

24.04 10:29

Prodavač je ukrajinski Kernel koji je pod ruskim sankcijama.

21.02 16:55

Skupina investitora s oko 32 trilijuna dolara na raspolaganju tjera tvrtke da revidiraju svoje politike, smanjujući štetne emisije u atmosferu.

21.02 15:00

Troškovi proizvodnje nafte u Rosneftu niži su od prosjeka za industriju, rekao je šef tvrtke Igor Sečin na sastanku s premijerom Dmitrijem Medvedevom.

20.02 11:52

Neto dobit trgovca robom Glencore (Švicarska) u 2018. smanjena je 1,7 puta na 3,4 milijarde dolara, objavila je tvrtka. Ujedno je trgovac najavio i otkup dionica.

28.01 05:14

Sjedinjene Države ukinule su sankcije RusAl-u, En+ i EuroSibEnergu. Američko ministarstvo financija objavilo je svoju odluku samo nekoliko sati prije roka za stupanje ograničenja na snagu. Oleg Deripaska, najveći dioničar kompanija, smanjio je svoj udio, izgubivši kontrolu.

19.11.2018 11:04

Kineski CEFC, koji nije uspio sklopiti ugovor o preuzimanju 14,16 posto udjela u Rosneftu od konzorcija katarskog investicijskog fonda QIA i trgovca Glencore, platio je 224,8 milijuna eura za raskid posla, piše Kommersant.

30.10.2018 09:31

Rosneft bi mogao početi isporučivati ​​naftu CITIC Resources, podružnici kineskog državnog fonda CITIC, piše list Vedomosti.

23.10.2018 15:49

Američko ministarstvo pravosuđa od Glencorea traži dokumente o posredničkim tvrtkama s kojima je najveći svjetski trgovac robom surađivao u Demokratskoj Republici Kongo, Venezueli i Nigeriji. To prenosi Reuters.

22.10.2018 16:11

Izvršni direktor Glencore Internationala Ivan Glasenberg planira otići u mirovinu "u sljedećih 3-5 godina" i priprema nove kandidate za čelo jedne od najvećih svjetskih kompanija za trgovinu robom.

07.09.2018 10:48

Švicarski trgovac Glencore dovršio je prodaju 14,16 posto udjela u Rosnjeftu, a kupac je bio Državni fond Katara (QIA), izvještava Glencore. Izravni udio QIA-e u Rosneftu sada iznosi 18,93%, Glencoreov udio 0,57%.

16.08.2018 11:00

QHG naftni pothvati, zajednički pothvat Suvereni fond Katara (QIA) i švicarski Glencore procijenili su 14,16 posto dionica Rosnefta koje prodaje na 7,4 milijarde eura, javlja Reuters pozivajući se na financijsko izvješće QHG-a.

08.08.2018 13:46

Švicarski trgovac Glencore očekuje završetak posla s dionicama Rosnefta u drugoj polovici 2018. godine, navodi se u izvješću tvrtke.

08.08.2018 12:30

Glencore je izvijestio o povećanju dobiti od 23% u prvom polugodištu i porastu od 12% u svom trgovačkom odjelu. Istodobno, tvrtka je primijetila veće troškove za proizvodnju bakra i cinka i kontinuiranu volatilnost tržišta, piše Reuters.

05.07.2018 12:15

Glencore Plc otkupit će svoje dionice u vrijednosti od milijardu dolara, što bi moglo ublažiti strahove ulagača nakon što je istraga američkog ministarstva pravosuđa dovela do pada dionica najvećeg svjetskog trgovca robom, izvijestio je Bloomberg.

03.07.2018 12:19

Dionice Glencore Plc-a zabilježile su najveći pad u posljednje dvije godine nakon što su američke vlasti od najvećeg svjetskog trgovca robom zatražile dokumente o mogućoj korupciji i pranju novca. Izvještava Bloomberg.

04.05.2018 19:55

Švicarski trgovac Glencore i katarski državni fond (QHG Oil) obavijestili su kineski CEFC o raskidu ugovora o prodaji 14,16% udjela u Rosneftu, objavio je Glencore u priopćenju.

12.04.2018 08:19

Švicarski trgovac robom Glencore Plc proglasio je višu silu na nekim aluminijskim ugovorima zbog američkih sankcija protiv RusAl-a. Izvijestio je Bloomberg pozivajući se na izvore upoznate sa situacijom.

Povezana društva Glencore (Kanada)[d]

Glencore International AG(skraćenica za Gl obal En energije co moditeti i Ponovno izvori, prijevod na ruski “Globalni energetski proizvodi i resursi” bivše ime Marc Rich + Co AG) je švicarska trgovačka tvrtka, jedan od najvećih svjetskih dobavljača sirovina i materijala rijetkih zemalja. U 2006. godini tvrtka je zauzela 6. mjesto među europskim tvrtkama po ostvarenom prometu. Jedan je od najvećih trgovaca naftom na svijetu.

Priča

Tvrtku pod nazivom Marc Rich + Co osnovali su u mjestu Baar u švicarskom kantonu Zug u travnju 1974. godine američki poduzetnik Marc Rich i Pincus Green.

Marc Rich ostala jedina tvrtka koja je opskrbljivala žitom SSSR, unatoč međunarodnoj zabrani zbog rata u Afganistanu.

1989. do 1993. godine Marc Rich bio je jedan od najvećih kupaca ruske nafte, aluminija, bakra, cinka, olova, ugljena, a zauzvrat je isporučivao žito i šećer. Njegov godišnji trgovinski promet sa zemljama bivšeg SSSR-a iznosio je, prema različitim izvorima, 3-4 milijarde američkih dolara. Za usporedbu: sav ruski izvoz 1993. iznosio je 43 mlrd.

Mark Rich vodio je tvrtku do 1993. godine. Činjenica da tvrtku vodi bjegunac od američkog pravosuđa presjekla joj je pristup američkim potrošačima sirovina. Kao rezultat toga, skupina vrhunskih trgovaca predvođena stručnjacima za aluminij Willyjem Strothotteom i petrokemijskim Danyjem Dreyfusom i Arijem Silverbergom nagovorila je Richa da podnese ostavku. U 1993.-1994., preostali rukovoditelji tvrtke otkupili su Richov udio (koji se, prema različitim procjenama, kretao od 75 do 80%) od Richa. Razlog za Richov odlazak bile su nove optužbe za ilegalnu trgovinu naftom s Iranom (prema drugoj verziji - s Irakom) i utaju poreza.

Ubrzo nakon ostavke osnivača, tvrtka je uspjela otvoriti četvrto sjedište - u Sjedinjenim Državama, u Stamfordu (Connecticut). Richov paket podijeljen je među vodećim trgovcima.

Willy Strothotte postao je novi generalni direktor. Godine 1994. tvrtka je preimenovana u Glencore International AG .

U prosincu 2016. tvrtka je postala dio vlasnika ruske tvrtke Rosneft u sklopu privatizacije 19,5% udjela u vlasništvu Rusije. Glencore u rangu s Državni fond Katara svaki ima 50% privatizacijskog udjela od 19,5% Rosnjefta. Posao je iznosio 10,2 milijarde eura. Reuters je dogovor nazvao "najvećim prijenosom državne imovine u privatne ruke od ranih postsovjetskih godina".

Interni dijelovi tvrtke

Osnivači tvrtke rasporedili su upravljanje na tri ureda - u švicarskom gradu Baaru obavljaju se transakcije s metalima i rješavaju financijska pitanja, u londonskom uredu obavljaju se poslovi s naftom, naftnim derivatima i šećerom, a odjel žitarica Glencore Grain Rotterdam nalazi se u uredu u Rotterdamu. Ali oni kupuju i prodaju robu, zarađujući novac za tvrtku, a ne urede, već relativno neovisne zaposlenike-trgovce. Svaki od njih je samostalna "borbena jedinica", ima pravo potpisa i u dogovorenim granicama upravlja sredstvima društva. Najčešće, trgovac radi s jednom vrstom proizvoda u jednoj regiji. Procjenjuje se da ukupno u tvrtki radi oko 300 trgovaca. Njihov osobni dohodak ne čine plaće, već bonusi, ovisno o obimu transakcija koje su obavili; u isto vrijeme, donja granica godišnjeg prihoda trgovca prelazi milijun dolara.Svi trgovci u jednom smjeru odgovorni su glavnom trgovcu koji radi u jednom od sjedišta. Glavnih trgovaca u tvrtki sada je od 20 do 30, a svi imaju udjel u kapitalu. "Politika je sljedeća: radite na vrhunskoj poziciji - dobijete udio, odete - prodate svoj udio drugim vrhovima."

Vlasnici i menadžment

Dioničari - uprava poduzeća (oko 500 ortaka). 65 zaposlenika Glencorea posjeduje 58% tvrtke, odnosno oko 35 milijardi dolara, temeljeno na kapitalizaciji od oko 60 milijardi dolara. Glavni dioničari:

Osim, financijski direktor Glencore Stjepan Kulmin(Steven Kalmin) posjeduje 1% tvrtke, odnosno 70,7 milijuna dionica vrijednih oko 600 milijuna dolara

Početkom veljače 2012. postalo je poznato da su se vlasnici Glencorea dogovorili da će ga spojiti sa švicarskom rudarskom tvrtkom Xstrata kroz razmjenu dionica (u ovom trenutku Glencore je već posjedovao 34% udjela u Xstrati). Po završetku transakcije trebao je nastati najveći svjetski izvoznik ugljena za elektrane i vodeći proizvođač bakra. Spajanje je rezultiralo tvrtkom vrijednom 90 milijardi dolara pod nazivom Glencore Xstrata International.

Djelatnosti i imovina poduzeća

Predstavljajući rudarske tvrtke i tvrtke diljem svijeta, Glencore opskrbljuje metalima, mineralima, sirovom naftom, rafiniranim naftnim proizvodima, ugljenom, poljoprivrednim proizvodima svojim kupcima u automobilskoj, metalnoj, prehrambenoj i energetskoj industriji. Tvrtka posjeduje 10,3% ruske aluminijske metalurške kompanije, udjele u podružnicama ruske naftne kompanije Russneft, brojne rudarske imovine (nalazišta cinka u Peruu i Kazahstanu, nalazišta ugljena u Južnoj Africi, bakra na Filipinima).

Tako je u ožujku 2007. aluminijska imovina Glencorea (12% ukupnog vlasništva tvrtke) spojena s imovinom ruske aluminijske kompanije Russian Aluminium i SUAL-a u najveću svjetsku aluminijsku tvrtku Russian Aluminium (United Company Rusal). Kombinirana tvrtka postala je najveći proizvođač aluminija i glinice na svijetu. Očekuje se da će godišnja proizvodnja biti oko 4 milijuna tona aluminija i 11 milijuna tona glinice. Prema Rusalu (2011.), Glencore posjeduje 8,75% svojih dionica preko Amokenga Holdingsa, podružnice Glencorea.

Godine 1996. Glencore je otkupio udio u švicarskoj tvrtki za sirovine Xstrata, koju su preuzeli menadžeri Glencorea, u 10 godina Xstrata je postala jedna od najvećih rudarskih grupacija na svijetu, koja posluje u Australiji, Čileu, Južnoj Africi i još desetak zemalja, te je postao najveći izvoznik toplinskog ugljena na svijetu, veliki proizvođač bakra, nikla, ferokroma i cinka.

Tvrtka drži 35% udjela u švicarskoj rudarskoj tvrtki Xstrata, procijenjenoj na oko 23 milijarde dolara, od veljače 2011. Osim dionica Xstrata i UC Rusal, Glencore posjeduje i 51% - Kazzinc.

Lavovski udio prihoda Glencorea – 92%, što je 133,9 milijardi dolara – ostvaruje se trgovanjem. Udio proizvodnje u EBITDA-i tvrtke je 32% (1,9 milijardi dolara).

Struktura poduzeća

Tvrtka ima tri glavna poslovna područja: Metali i minerali, Energetski proizvodi, Poljoprivredni proizvodi:

Svako od ovih područja dalje je podijeljeno na sljedeće odjele:

Metali i minerali: oko 30% prihoda, što je 45,2 milijarde dolara.

• Aluminij. Boksite predvode Steven Blumgart i Gary Fegel.
• Ferolegura. Nickel - voditelji Christian Wolfensberger i Stuart Cutler.
• Cinkov. Bakar. voditi

Energetski proizvodi: 61,6% prihoda, što je 89,3 milijarde USD.

• Ulje - glava Alex Bird
• Ugljen

Poljoprivredni proizvodi: 7,1% prihoda, što je 10,4 milijarde USD.

• nije podijeljeno na odjele. U ovoj poslovnoj liniji tvrtka se bavi pšenicom, kukuruzom, ječmom, rižom, biljnim uljem, brašnom, šećerom i biodizelom - voditelj je Chris Mahoney.

Glavna poljoprivredna imovina Glencorea koncentrirana je u ZND-u, Australiji, Paragvaju i Argentini, gdje je tvrtka proizvela 699.604 tone (+ 6,4%) žitarica, kukuruza i uljarica u 2010. godini.

Indikator performansi

Glencore je u 2010. povećao neto dobit za 39%, na 3,799 milijardi USD. Godišnji prihod porastao je za 36%, na 144,978 milijardi USD EBITDA - za 58%, na 6,201 milijardu USD EBIT je porastao za 60%, na 5,29 milijardi USD.

Sama tvrtka službeno objavljuje samo konsolidirane prihode (152,2 milijarde dolara u 2008.), imovinu (61,3 milijarde dolara) i dionička sredstva (15,4 milijarde dolara), u 2008. neto dobit pala je za 8,4% na 4,75 milijardi dolara.

IPO tvrtke

U travnju 2011. izvršni direktor Glencorea Ivan Glasenberg najavio je planove za inicijalnu javnu ponudu tvrtke na burzama u Londonu i Hong Kongu. Kao rezultat ovog problema, tvrtka je očekivala prikupiti oko 12,1 milijardu dolara, zbog čega bi ukupna vrijednost poduzeća trebala doseći oko 60 milijardi dolara. U medijima je ovaj plasman opisan kao najveći IPO u svijetu u 2011. godini.

Knjiga ponuda je u potpunosti potpisana prvog dana zbog velike potražnje investitora. Investitori su dostavili ponude za cjelokupni volumen plasmana, uključujući i mogućnost organiziranja banaka.

Dionice između dviju burza raspoređene su u omjeru 80/20: Glencore na Londonskoj burzi namjerava plasirati dionice u vrijednosti od oko 8,8 milijardi dolara, a hongkonškoj je burzi namijenjen paket do 2,2 milijarde. 15-20% dionica Glencore International AG.

• Tony Hayward ( Tony Hayward) je viši neovisni direktor u Glencoreu.
• Simon Murray ( Simon Murray) je neizvršni predsjednik upravnog odbora.

S cijenom dionice od 530 penija, Glencoreova kapitalizacija iznosila je 37,1 milijardu funti (59,9 milijardi dolara). Ukupan iznos prikupljenih sredstava dosegao je oko 10 milijardi dolara.

Kao rezultat inicijalne javne ponude po kapitalizaciji, Glencore je zauzeo 7. mjesto među svjetskim rudarskim kompanijama.

Bilješke

1. Glencore International na Forbesovoj globalnoj listi 2000
2. Tko smo mi (nedostupan link - priča) . Glencore. Preuzeto 15. ožujka 2015. Arhivirano iz originala 15. ožujka 2015.
3. https://www.hkex.com.hk/eng/invest/company/profile_page_e.asp?WidCoID=0805&WidCoAbbName=&Month=&langcode=e
4. Glencore International. Zanimanje: posrednik. forbes.ru
5. Šest švicarskih tvrtki spada među najveće tvrtke u Europi prema istraživanju Swissinfo, 18. listopada 2006.
6. , sa. 214.
7. "Sami kujemo svoju sreću" - Ivan Glasenberg, izvršni direktor Glencorea (nedostupan link)
8. Fedorinova Yu., Khripunov K. Glencore izlazi iz sjene (nedostupan link). // Vedomosti. - Broj 112 (2382). - 22. lipnja 2009. godine.
9. Putin: Kontrolni udio u Rosneftu ostat će državi Vijesti RIA(7. prosinca 2016.). Preuzeto 7. prosinca 2016.

Početkom 1990-ih bio je glavni prodavač ruskih metala i nafte. Zašto je odustala od svog položaja?

Valerij Igumenov

To je najveća nejavna tvrtka na planetu: njen promet u 2006. iznosio je 116,5 milijardi dolara, jedan i pol puta više od prometa Gazproma. Njezin posao uklapa se u jednu jednostavnu shemu: ona kupuje sirovine od rudarskih tvrtki i prodaje ih prerađivačima. pojedinosti? Nije ih tako lako dobiti: osam od deset bivših i sadašnjih zaposlenika tvrtke (a mi smo intervjuirali oko tri desetine) odbilo je odgovoriti na naša pitanja. Oni koji su pristali obično su govorili anonimno. “Ideologija je sljedeća: što je voda mutnija, to ćemo veću ribu uloviti. Čim voda postane bistra, nemamo što raditi”, objašnjava jedan od njih. Desetljećima se ova tvrtka nije bojala raditi u najzaostalijim zemljama i lako je nalazila zajednički jezik s diktatorima koje je svijet odbacio. Početkom devedesetih, u doba sloma rusko gospodarstvo, bila je glavni izvoznik ruskog aluminija, zarađujući stotine posto dobiti.

Upoznajte Glencore International, bivši Marc Rich + Co. Mijenjanje vlasnika, lomljenje zuba na mladima ruski oligarsi i nakon što je velikim dijelom izgubila utjecaj u Rusiji, tvrtka je pronašla način da ostane na našem tržištu: sudjeluje u poslovanju velikih naftnih i aluminijskih kompanija. Ali koliko je stabilan status quo?

Glencore (akronim za Global Energy Commodities and Resources) ima sjedište u Baaru, gradu u malenom švicarskom kantonu Zug (cijeli kanton je četvrtina veličine Moskve), nekada jednom od najsiromašnijih u konfederaciji. Siromaštvo je to što je šezdesetih godina 20. stoljeća natjeralo kantonalne vlasti da steknu pravo na usvajanje iznimno liberalnog poreznog zakonodavstva, povoljnog za međunarodne holdinge koji posluju izvan Švicarske: oni ne plaćaju porez na dohodak u kantonu (još uvijek morate platiti savezni porez). Vlasti EU i dalje negoduju zbog "offshore zone" u Zugu, ali tamo registrirane tvrtke uživaju beneficije i neoporezive jurisdikcije i statusa ugledne švicarske tvrtke, a ne "praonice rublja" s Kajmanskih otoka.

U Zugu je u travnju 1974. 39-godišnji biznismen Mark Rich, zajedno sa svojim partnerom Pinkusom Greenom, osnovao tvrtku Marc Rich + Co AG. Bivši zaposlenici američkog trgovačkog diva Philipp Brothers odlučili su se zaposliti u slobodnim profesijama.

Rana desetljeća Marca Richa + Co-plot za pustolovnu romansu (vidi također Mlade godine). Tvrtka je trgovala iranskom naftom zaobilazeći američki embargo, kupovala nikal i zlato od Castrovljeve Kube, trgovala s osramoćenom Libijom i Južnoafričkom Republikom kada je zbog apartheida došla pod međunarodne sankcije. Tijekom naftne krize 1973. partneri su zaradili milijune puštajući naftu kroz desetke offshore tvrtki koje su osnovali. Godine 1983. savezni tužitelj Rudolph Giuliani (budući gradonačelnik New Yorka) odobrio je uhićenje Richa i Greena, a optužba je iznosila ukupno 65 točaka, uključujući utaju poreza za 48 milijuna dolara.Partneri su pobjegli iz Sjedinjenih Država, Rich je uzeo španjolsko državljanstvo, Green - Bolivijski.

Ispostavilo se da je Marc Rich jedina tvrtka koja se usudila isporučivati ​​žito SSSR-u, pljunuvši na međunarodnu zabranu zbog rata u Afganistanu. U vrijeme kada se ekonomski sustav Sovjetskog Saveza počeo urušavati, Mark Rich je već bio dugogodišnji i pouzdani prijatelj sovjetskih partijskih dužnosnika i čelnika vanjskotrgovinskih udruženja. Stoga je početkom 1990-ih, kada je voda u Rusiji postala prilično mutna, Marc Rich lako počeo uloviti vrlo velike ribe u njoj.

"Naši ljudi još nisu razumjeli tržišnu trgovinu, tvornice nisu imale novca, pitali su banke, ali banke nisu uzele aluminij kao kolateral. Mage Rich je došao s novcem i uzeo aluminij", prisjeća se biznismen Igor Vishnevsky u intervju s Forbesom početkom 1990. -x voditelj odjela za aluminij, a od 1998. do 2003. - cijelo moskovsko predstavništvo Glencore Internationala. Domaća cijena aluminija bila je 5-10% njegove tržišne cijene na Zapadu, a značajan dio razlike legao je na račune švicarske tvrtke.u poslovanju s ruskim sirovinama početkom 1990-ih nitko se ne usuđuje imenovati, samo kažu da se mjerilo u stotinama postotaka. Ruska poduzeća inozemne naplate sirovina za određenu naknadu, Marc Rich usvojio je ovaj alat za izvlačenje viška profita. Visokopozicionirani menadžer jedne od ruskih sirovinskih kompanija, koji je prije 15 godina radio za Švicarce, govori o praksi uobičajenoj za to vrijeme: “Uvozili su glinicu bez poreza, plaćali samo PDV na trošak prerade, što uvijek se može sniziti u dogovoru s tvornicom. A dužnosnicima se jednostavno plaćala najamnina i nosili su gotovo sav aluminij za izvoz.” Početkom 1990-ih, zahvaljujući ruskoj naplati cestarine, trećinu cjelokupnog aluminija na svjetskom burzovnom tržištu, prema Washington Postu, isporučivala je tvrtka Marc Rich + Co.

Iako je Marc Rich trgovao cijelim nizom roba i roba, nafta je uvijek bila njezin najveći interes. Marc Rich nije imao gotovo nikakve naftne ugovore sa SSSR-om, a bilo je teže ući u sustav izvoza nafte nego u preradu aluminija: monopoliziralo ga je vanjskotrgovinsko udruženje Soyuznefteexport, stvoreno još 1920-ih. Kako bi došao do nafte, Mage Rich je morao stvoriti proizvodna zajednička poduzeća, nabaviti opremu i modernizirati nekoliko rafinerija nafte u Rusiji, Ukrajini i Azerbajdžanu. Razlika između domaćih i inozemnih cijena naftnih derivata više je nego pokrila troškove.

No, stvar se nije ograničila samo na ulaganja. Tehnologiju sklapanja profitabilnih naftnih ugovora partneri su testirali još 1973. godine kada su, prema časopisu BusinessWeek, kupili raskošnu vilu na jugu Francuske i tamo smjestili skupe pariške prostitutke. Ovdje su vođeni pregovori s arapskim šeicima. “Metoda za šeike” uspješno je testirana na “prvom sovjetskom milijunašu” Artemu Tarasovu. U svojim memoarima Milijunaš opisuje kako je krajem 1980-ih posebno za njega iznajmljen apartman u jednom luksuznom londonskom hotelu, unajmljena jahta s orkestrom, kako su ga ljudi Marka Richa vodili u noćne klubove, nudeći mu da uzme bilo koju plesačicu. soba - tvrtka plaća za sve. Tarasov ne samo da je potpisao ugovor koji je bio povoljan za švicarsku tvrtku, već ga je donio i tadašnjem ministru industrije žitarica SSSR-a, a ubrzo je Marc Rich počeo mijenjati argentinsko žito za ruske naftne proizvode.

Moskovski ured tvrtke postupno se počeo razvijati: 1992. godine u njemu je radilo oko 20 ljudi, a nakon godinu i pol - više od stotinu. "Uglavnom su diplomanti MGIMO-a i bivši strani trgovci došli sa svojim ugovorima", prisjeća se izvršni direktor Mechela Aleksej Ivanuškin, koji je napredovao do voditelja odjela za ferolegura u moskovskom uredu Marca Richa. Tvrtka je rado angažirala ljude s hardverskim iskustvom: otac istog Ivanuškina, Gennady, bivši konzul u Ženevi i umirovljeni general KGB-a, na čelu Ruska služba sigurnosti švicarske tvrtke.

Od 1989. do 1993. Marc Rich bio je jedan od najvećih kupaca ruske nafte, aluminija, bakra, cinka, olova, ugljena te dobavljač žitarica i šećera u zemlju. Godišnji promet tvrtke u trgovini sa zemljama bivšeg SSSR-a iznosio je, prema različitim izvorima, 3-4 milijarde dolara.Za usporedbu: sav ruski izvoz 1993. godine iznosio je 43 milijarde dolara.Ali te iste 1993. godine pozicija tvrtke je uzdrmana .

Kako je Glencore (bivši Marc Rich) organiziran iznutra? Osnivači tvrtke rasporedili su upravljanje na tri ureda - u Baaru (metalni poslovi i financije), Londonu (nafta, naftni derivati ​​i šećer) i Rotterdamu (žito). Ali oni kupuju i prodaju sirovine, zarađujući novac za tvrtku, a ne urede, već relativno neovisne zaposlenike-trgovce. Svaki od njih je samostalna "borbena jedinica", ima pravo potpisa i raspolaže sredstvima društva u dogovorenim granicama. U pravilu, trgovac radi s jednom vrstom proizvoda u jednoj regiji. Procjenjuje se da ukupno u tvrtki radi oko 300 trgovaca. Oni ne primaju plaće, već bonuse, ovisno o obimu transakcija koje su obavili. Prema jednom od sadašnjih zaposlenika tvrtke, koji je razgovarao s Forbesom pod uvjetom anonimnosti, donja granica godišnjeg prihoda trgovca prelazi milijun dolara.Svi trgovci u jednom smjeru odgovorni su glavnom trgovcu koji radi u jednom od sjedišta. Glavnih trgovaca u poduzeću sada je oko 20-30, a svi imaju udio u kapitalu. "Politika je sljedeća: ako radite na visokoj poziciji, dobit ćete udio, ako odete, prodajte svoj udio drugim vrhovima", kaže zaposlenik moskovskog ureda tvrtke.

Trgovci su okosnica tvrtke u cijelom svijetu. Od 1998. do 2003. ured u Moskvi vodio je trgovac "aluminijem" Igor Vishnevsky, koji je bio odgovoran izvršnom direktoru i stručnjaku za poslove s aluminijem Williju Strothotteu u Baaru. Sada je formalni šef moskovskog sjedišta odvjetnica Yana Tikhonova, a njoj nisu podređeni ni trgovci ni financijeri. Prema Forbesovim izvorima, ured zapravo vodi trgovac naftom Vladimir Shcherbak, koji je zauzvrat odgovoran šefu londonskog naftnog ureda Glencorea, Alexu Byrdu.

Mark Rich vodio je carstvo koje je stvorio do 1993. godine. U to vrijeme 60-godišnji osnivač tvrtke više nije bio tako energičan kao prije 20 godina, bolno je prolazio kroz razvod od supruge Denise, kojoj je platio, prema nekim izvješćima, 200 milijuna dolara kompenzaciju, te je, prema tvrtki, izgubio nekadašnji nadzor. Osim toga, sama činjenica da tvrtku vodi bjegunac od američkog pravosuđa blokirala je pristup tvrtki najprofitabilnijim američkim potrošačima sirovina. Završilo je "baršunastom revolucijom": skupina vrhunskih trgovaca, predvođena stručnjakom za aluminij Willyjem Strothotteom i naftašima Danijem Dreyfussom i Arijem Silverbergom, nagovorila je Richa da podnese ostavku.

Rich je prodao svoj udio upravi tvrtke (koji se, prema različitim procjenama, kretao od 75% do 80%). Izračun "revolucionara" pokazao se točnim: nedugo nakon ostavke osnivača, tvrtka je uspjela otvoriti četvrto sjedište u Sjedinjenim Državama, u Stamfordu (Connecticut). Cijeli Richov paket podijeljen je među vodećim trgovcima. Sada "nitko nije posjedovao ni kontrolni ni jednostavno prevladavajući udio", kaže Vishnevsky. „Prvi među jednakima“ bio je novi izvršni direktor Willy Strothotte. Godine 1994. tvrtka je preimenovana u Glencore International AG.

Marc Rich se sam uložio u investicije, otvorivši novu tvrtku sa starim imenom, Marc Rich Investments. A 2001. američki predsjednik Bill Clinton, nekoliko sati prije izlaska iz Bijele kuće, pomilovao je Richa i Greena (među 176 ljudi). Kasnije se Clinton pravdao da su odbjegli partneri pristali uplatiti 200 milijuna dolara u državnu blagajnu, a tražili su ih istaknuti izraelski političari poput tadašnjeg izraelskog premijera Ehuda Baraka, ministra vanjskih poslova Shimona Peresa i bivšeg šefa obavještajne službe Mossada Shabtaija. Shavit. Američki tisak također je pisao o 450.000 dolara koje je Richova bivša supruga Denise prethodno donirala Clinton predsjedničkoj knjižnici (kasnije je Denise bila sponzor kampanje Hillary Clinton). Pomilovanje je izazvalo ozbiljan skandal, pa su se Rich i Green ipak odlučili ne vratiti u SAD, već su ostali u Europi.

Dok su trgovci dijelili vlast, u Rusiji se tek odvijala privatizacija, formirale su se prve financijske i industrijske grupacije. U poduzećima su se pojavili vlasnici, koji su počeli prikupiti sve vanjskotrgovinske poslove za sebe, ne želeći ih dati na milost i nemilost trgovcima trećih strana. "U jednom trenutku naš je posao jednostavno nestao", prisjeća se Alexey Ivanushkin.

"Godine 1993. odlučili smo stvoriti poduzeće i otišli smo u sve najveće tvrtke", prisjetio se bivši šef upravnog odbora Tvornice aluminija u Bratsku u intervjuu za novine Vedomosti.

Yuri Shleifshtein - U Marc Richu su nam rekli: imate samo jednu priliku - trgovati preko nas, jer mi kontroliramo ovo tržište. No, Schleifstein je pronašao drugu mogućnost - postigao je dogovor s braćom Davidom i Simonom Reubenom, vlasnicima mnogo manje konkurentske tvrtke Trans World Metals. Rubensi su preuzeli ruske poduzetnike, braću Leva i Mihaila Černija, koji su im pomogli da preuzmu kontrolu nad izvozom drugog najvećeg ruskog proizvođača aluminija, KrAZ-a, a potom i nad talionicama aluminija Sayan i Novokuznetsk.Do sredine 1990-ih Glencore je imao postati tek drugi izvoznik aluminija iz Rusije, izgubivši vodstvo od Rubensa i Chernyja. U 1996., godini vrhunca izvoza aluminija iz Rusije, Glencore je izvezao 750.000 tona metala, a Trans World više od milijun, podsjeća Vishnevsky.

Nova uprava Glencorea 1995.-1996. temeljito mijenja strategiju tvrtke: ako je prije bio gotovo čisti trgovac koji je stekao industrijsku imovinu uglavnom kako bi dobio pristup proizvedenim proizvodima, sada tvrtka počinje sudjelovati u upravljanju poduzećima. U Rusiji Glencore kupuje velike udjele metalurška postrojenja: Chelyabinsk Iron and Steel Works, Sredneuralsk Copper Smelter, Dalpolimetall. Izgubljeno vrijeme tvrtka pokušava nadoknaditi značajnim ulaganjima u proizvodnju, ali ideja ne uspijeva.

A 1998. ruska divizija Glencorea potpuno prestaje raditi za budućnost. Nakon kolapsa financijskih tržišta u kolovozu, sjedište je dalo nalog da se proda ruska imovina i usredotoči se na izbijanje dugova od dobavljača. Nije sve vraćeno: primjerice, zauvijek je nestalo 25 milijuna dolara izdvojenih za kupnju nafte od RAO MES-a, koja je postala poznata u vezi s rekonstrukcijom Kremlja i trgovinom s Irakom. “Niti jedna tona nafte nije isporučena, sav je novac ukraden”, jada se jedan bivši trgovac naftom Glencore. Do ranih 2000-ih Glencore je prodao svu svoju industrijsku imovinu ruskim tvrtkama. Tvrtka je uspjela znatno bolje razviti proizvodnju izvan Rusije: švicarska sirovinska tvrtka Xstrata, kojom su menadžeri Glencorea počeli upravljati 1996., u 10 godina postala je jedna od najvećih rudarskih grupacija na svijetu, koja posluje u Australiji, Čileu, Južnoj Africi i desetak drugih zemalja, te je postao najveći svjetski izvoznik termo ugljena, veliki proizvođač bakra, nikla, ferokroma i cinka.

Godine 2000. Glencore je dobio priliku vratiti svoju ulogu najvećeg izvoznika ruskog aluminija: najgori konkurent, grupa Trans World, do tada je bio protjeran iz Rusije. Njegove tvornice kupili su Boris Berezovski i Roman Abramovič. Zajedno s Olegom Deripaskom stvorili su ruski aluminij. Novonastala aluminijska tvrtka praktički nije imala vlastitu prodajnu mrežu u inozemstvu, pa se oko 80% izvoza moralo odvijati preko zapadnih trgovaca. “Isprva im je bilo teško, au prve dvije godine nakon osnivanja Rusala, Glencore je prodao prilično veliku količinu svog aluminija”, kaže Vishnevsky i odmah ogradi: “Marža je, međutim, bila potpuno drugačija već."

Predsjednik uprave Rusala Alexander Bulygin u svom je prvom intervjuu nakon imenovanja najavio svoju namjeru smanjenja ovisnosti o trgovcima i ispunio svoje obećanje: prošle godine njihov udio u prodaji tvrtke pao je na 15%. No, Glencore nije propustio svoju priliku: ove je godine, zajedno sa SUAL-om i Rusalom, postao jedan od suvlasnika kombinirane tvrtke Russian Aluminium (u zamjenu za svoje tvornice glinice u Irskoj, Italiji i na Jamajci, kao i aluminij tvornica u Švedskoj). Sada je vjerojatno da će zatražiti prodaju spomenutih 15% proizvedenog aluminija, što je 600.000 tona metala godišnje za oko 1,7 milijardi dolara. No, prema izvorima iz moskovskog ureda tvrtke, Glencore će zaraditi samo posredničke kamate na ovom aluminiju .

Godine 2002. dolazi do nove i gotovo neprimjetne promjene vlasti u Glencoreu: još jedan glavni trgovac, ovoga puta ugljenom, Ivan Glasenberg, postaje izvršni direktor tvrtke. Načelo “odlazeći prodaje sve” je nepokolebljivo, pa mjesto predsjednika upravnog odbora preuzima Willi Strothogte – “vlada, ali ne vlada”, čekajući da njegovi kolege prikupe dovoljno novca da se nagode s njim. Mjesto šefa londonskog ureda, tradicionalno druge osobe u tvrtki, odnedavno je naftni trgovac Alex Bird, koji je godinama nadzirao naftni biznis u Rusiji. Možda je upravo Byrd nagovorio upravu Glencorea da odluči sudjelovati u poslovima velike ruske naftne kompanije. Glencore je donedavno imao samo udio u malom Nobel Oilu, koji proizvodi naftu na sjeveru Republike Komi: švicarska tvrtka bojala se invazije na tu granu ruskog gospodarstva, opasnu za strane ulagače. Ali 2003. Glencore dodjeljuje vlasniku naftne tvrtke Russneft Mikhailu Gutserievu, prema procjenama, najmanje 300 milijuna dolara za kupnju novih polja, dobivajući zauzvrat od 40% do 49% u tri proizvodne podružnice naftne kompanije: Varyoganneft, Ulyanovskneft i Nafta-Ulyanovsk.

Za što? Tvrtka potrebna novo ulje, kaže jedan od Forbesovih sugovornika u moskovskom uredu Glencorea. Tvrtka je izgubila opskrbu od Yukosa, "blizudržavni" naftaši radije posluju s trgovačkom tvrtkom Gunvor Genadija Timčenka, starog znanca predsjednika Putina... Prema riječima upravitelja moskovskog ureda Glencorea, švicarska tvrtka radi ne miješa se u upravljanje Russneftom, ne traži dividende, zadovoljavajući se samo činjenicom da sva izvozna nafta tvrtke prolazi kroz Glencore (Russneft posljednjih godina izvozi oko 66% proizvedene nafte, u vrijednosti od oko 2,5 milijardi dolara godišnje ).

Ulaganja su se pokazala doista rizičnima: u studenom 2006. Ured glavnog tužitelja pokrenuo je kaznene postupke zbog činjenice nezakonitog poduzetništva protiv nekoliko podružnica NK Russnefta, optužujući ih za utaju poreza, au siječnju 2007. pojavio se kazneni predmet zbog činjenice neplaćanje poreza od strane samog Russnefta. ". Kad se ovaj broj Forbesa pripremao za tisak, agencije za provođenje zakona optužile su Gutserieva za utaju poreza i nezakonito poslovanje. “Gutseriev je obećao sve riješiti”, priznao je zaposlenik moskovskog ureda Glencorea i prije najnovijih događaja, “ali kruže glasine da bi se sve moglo prodati nekoj državnoj tvrtki.”

Čini se da uloga Glencorea u ruskom izvozu nafte ozbiljno zabrinjava menadžment tvrtke. Švicarski ured tvrtke, u potpunosti u skladu s tradicijama korporativne tajne, ignorirao je većinu Forbesovih pitanja, a odgovorio je na pitanje o nafti. "Glencore je 2006. prevezao oko 34 milijuna tona nafte i naftnih proizvoda iz Rusije", rekla je glasnogovornica tvrtke Lottie Grenacher. Osim s Russneftom, Glencore trguje naftom s Tatneftom, Bashneftom, TNK-BP-om, "kao i nizom manjih kompanija", dodala je.

Vremena su se promijenila. Sada, da bi se dobile sirovine za izvoz, potrebno je pregovarati ne s direktorima tvornica. Usprkos svim svojim gigantskim resursima i sposobnostima, Glencore se ne može natjecati s trenutačno glavnim naftnim trgovcem u zemlji, Gunvorom, kojeg kontrolira bivši kolega predsjednika Putina Gennady Timchenko, koji prodaje, prema procjenama, od 70 milijuna tona do 80 milijuna tona ruske nafte po godine za 32-37 milijardi dolara (za referencu: sav ruski izvoz u 2006. - 248 milijuna tona). "Glencore su stranci i od određenog trenutka im je uništio živote", kaže direktor jedne od konkurentskih tvrtki. "Oni imaju pristup Poljanki (ulica u Moskvi u kojoj se nalazi sjedište Transnefta. - Forbes), ali viši- Ne".

Sada Glencore nije monopol, pa čak ni najveći trgovac ruskim sirovinama, kao što je bio ranih 1990-ih. Za nju je to možda gubitak, ali bilo koji drugi trgovac sigurno bi rado zauzeo mjesto na robnom tržištu Rusije koje zauzima "gubitnik" Glencore.

Mladost

Mark David Rich (pravim imenom Reich) rođen je 1934. u Antwerpenu (Belgija) u obitelji židovskog trgovca starim željezom. Godine 1941. obitelj Reich, bježeći pred nacistima, prvo odlazi u Francusku, a zatim 1942. u SAD, mijenjajući prezime u više "američko" - Rich. Godine 1952. Mark je diplomirao na prestižnoj školi Rhodes na Manhattanu i upisao Sveučilište u New Yorku, no nakon samo jednog semestra studija odustao je od studija i zaposlio se u Philipp Brothersu, u to vrijeme najvećoj svjetskoj tvrtki za trgovinu robom. Na tome je inzistirao Markov otac, koji je bio s ovom firmom Poslovni odnos još prije rata. Počevši od mlađeg položaja u Odjelu za metale, Rich se brzo probio do nezavisnih trgovaca. Njegov prvi posao bio je unosan ugovor iz 1958. o kupnji kubanske žive. Ubrzo nakon toga, Rich vodi bolivijski ured Philipp Brothersa. Godine 1967. Rich je prebačen u Madrid, gdje prvi put upoznaje drugog trgovca tvrtke, Pinkusa (Pinky) Greena. Počinju raditi zajedno.

Najzvučniji uspjeh Rich and Greena bilo je sklapanje izravnih ugovora o otkupu nafte od arapskih proizvođača, zaobilazeći Sedam sestara, najveće međunarodne naftne kompanije, koje su u to vrijeme dominirale tržištem. Upravo je nafta izazvala njihov prekid s Philipp Brothers: u proljeće 1973. Rich and Green su iz svojih izvora u arapskim zemljama doznali za namjeru OPEC-a da naglo poveća cijene nafte, tvrtka je kupuje po cijeni nešto višoj od tržišne i nakon povećanja zarađuje mnogo novca. Toliko velik da uprava tvrtke odbija platiti Rich and Greenu njihov postotak. Napuštaju Philipp Brothers iu proljeće 1974., namamivši nekoliko trgovaca sa sobom, organiziraju Marc Rich + Co AG u Zugu i započinju sveopći rat s Philipp Brothers, privlačeći bivše klijente. Oni će na kraju dobiti ovaj rat: početkom 1980-ih, Philipp Brothers se spaja sa Salomon Brothersom i prestaje postojati kao neovisna trgovačko poduzeće(sada je to jedna od divizija Citigroupa).

GlencoreMeđunarodniAG(Glencore International Corporation)

Glencore International je pravni sljednik privatne tvrtke Marc Rich + Co AG koju je osnovao Marc Rich 1974. godine. Židovski pustolov Mark Rich osnovao je tvrtku koja prvenstveno radi sa zemljama trećeg svijeta čiji su režimi imali problema s priznavanjem od strane ekonomski razvijenih zemalja, prvenstveno SAD-a. Tvrtka Marka Richa kupovala je (ili mijenjala) prirodne resurse iz tih zemalja i prodavala ih uz veliku zaradu za sebe na svjetskim tržištima, kojima je, za razliku od "krvavih diktatora", imala pristup. Richova tvrtka trgovala je iranskom naftom zaobilazeći američki embargo, kupovala nikal i zlato od Castrovljeve Kube, trgovala s osramoćenom Libijom i Južnoafričkom Republikom kada je zbog apartheida došla pod međunarodne sankcije. Richova tvrtka ostvarivala je ogromne profite zbog razlike između nabavne i prodajne cijene, zbog nedostatka konkurencije najvećih svjetskih kompanija zbog vanjskopolitičkih poteškoća zemalja partnera. Povlašćeni tretman tvrtke Rich od strane vlasti ovih zemalja osiguran je vjerojatno zahvaljujući mitu.

U SSSR-u Richova tvrtka počela je raditi 1970-ih, kada su se odnosi SSSR-a i zapadnih zemalja zakomplicirali zbog "antisemitske" politike sovjetske vlade. Richova trgovina sa SSSR-om dosegla je značajne količine početkom 1980-ih, kada su Sjedinjene Države objavile trgovinski embargo protiv SSSR-a zbog rata u Afganistanu.

Godine 1983. američko državno odvjetništvo optužilo je Richa za utaju poreza (Richova tvrtka aktivno je koristila offshore sheme kako bi zaobišla američke zakone). Time su nametnuta određena ograničenja za djelovanje Richove tvrtke u Sjedinjenim Državama, ali daleko od fatalnih, sudeći po rastu poslovanja Marka Richa.

Početkom 1990-ih Richova tvrtka počela je poslovati u Rusiji. Sigurnosnu službu ruskog ogranka tvrtke vodio je bivši sovjetski konzul u Ženevi, umirovljeni general KGB-a Genadij Ivanuškin. Prema dostupnim podacima, najveći obujam trgovačkih transakcija obavljen je neizravno, posebice preko tvrtke Trans World Group braće Reuben i Cherny braće, u čijem je stvaranju, prema istraživačima Svjetske banke, izravno sudjelovao Mark Rich uključeni. Prije svega, Trans World Group radila je u metalurškom sektoru. Sama tvrtka procjenjuje da je u prvoj polovici 1990-ih kontrolirala polovicu aluminijske industrije u zemlji, koja je nakon nafte i plina bila najprofitabilniji sektor ruskog gospodarstva.

Godine 1994. Marc Rich prodaje Marc Rich + Co AG svojim partnerima (top menadžerima), zbog čega se "odvratni" Marc Rich AG pretvara u "ugledni" Glencore International AG, na čelu s jednim od top menadžera tvrtke. , Willy Strothotte. Međutim, novopečena korporacija nastavlja pobožno ispovijedati Richov princip “u mutnoj se vodi hvataju velike ribe” i surađuje s režimima diljem svijeta koji su nepoželjni službenoj zapadnoj diplomaciji. Godine 2002. sumirani su rezultati policijske akcije "Web", pokrenute u Italiji, tijekom koje su se istraživali međunarodni odnosi ruske mafije. Prema istrazi, ruski kapital niza tvrtki koje su prale novac zarađen kriminalom prebačen je na račune Glencorea. Posebno su spomenute tvrtke Grigorija Lučanskog, koje su, navodno, izvorno osnovali visoki sovjetski dužnosnici. Uspostavljene su veze između korporacije Glencore i tvrtke Benex uključene u sumnjive financijske transakcije Bank of New York s kreditima dodijeljenim Rusiji u ukupnom iznosu od 7 milijardi dolara. Godine 2002. Glencore Corporation vodi Ivan Glasenberg, koji je bio ključna osoba u okruženju Marka Richa.

Od 1996. do 1997. Trans World Group počinje imati problema, a Glencore izlazi iz sjene britansko-ruskog partnera. Klijenti TWG-a koji su preko ove tvrtke prodavali metal na Londonskoj burzi metala preusmjeravaju se na Glencore. Na primjer, Norilsk Nickel, koji je do 1997. prodavao 60% svojih proizvoda TWG-u, potpisao je ugovor s Glencoreom nakon 1997. da prodaje istih 60% svojih proizvoda. Stvorena uz potporu braće Cherny, tvrtka UMMC Iskandara Makhmudova 2000-ih opskrbljivala je bakar Glencoreu i njegovim podružnicama putem offshore shema. Druga Makhmudovljeva imovina, Kuzbassrazrezugol, također je isporučivala ugljen Glencoreu preko austrijskog trgovca aKrutrade AG. Russian Copper Company, koju je 2003. godine osnovao Igor Altushkin (Makhmudov mlađi partner), tijekom 2000-ih opskrbljivala je bakar Glencoreu u količinama blizu 100%, iako je najavila buduće planove da se riješi posredovanja Glencorea i samostalno prodaje proizvode na Londonskoj burzi metali.

Pitanje ovisnosti ruskih metalurških kompanija o Glencore Corporationu prilično je složeno i višestruko. Odgovor leži kako u specifičnim uvjetima formiranja ruskog privatnog kapitala u kasnim 1980-im i 1990-im godinama, tako iu globalnom sustavu svjetskog gospodarstva.

Formiranje privatnog kapitala u Rusiji od kasnih 1980-ih bilo je pod dominantnim utjecajem na taj proces djelatnika vanjskotrgovinskih i obavještajnih struktura sovjetske države, u čemu su značajnu ulogu imali Židovi, što je detaljnije opisano u Prapovijesti dio (povijest formiranja elite vlasti u Rusiji i na Uralu).do 1985). Korporacija Glencore i srodne strukture bile su pod židovskom kontrolom, što može biti odgovor na pitanje kako su uspostavljeni odnosi između sovjetskih odjela vanjske trgovine i korporacije Glencore - preko židovske dijaspore, koja je imala značajnu ulogu u stvaranju Kominterna i na njoj utemeljena sovjetska vanjska obavještajna služba .

Globalni sustav svjetskog gospodarstva je takav da u njemu dominantnu ulogu imaju najveće financijske institucije koje paralelno s „nevidljivom rukom tržišta“, a ponekad i prikrivene njome, značajno utječu na proizvodne procese, manipulirajući cjenovno okruženje i kreditna sredstva. Jedan značajan primjer za to je Londonska burza metala, koja je bila ključna za Glencoreov odnos s ruskim čeličanima. Londonska burza metala ima sustav članstva od pet razina. Članovi najviše razine ovog sustava (Ring) su velike američke financijske korporacije, Zapadna Europa i Japana. Članovi ove razine određuju službenu cijenu metala na burzi, koja je mjerilo za trgovanje metalima na cijelom planetu. Londonska burza metala stekla je tako značajnu ulogu zahvaljujući stvaranju globalne transportne i logističke infrastrukture i organizaciji sustava ugovornih transakcija izvedenim financijskim instrumentima koji minimiziraju troškove velikih kupaca i prodavača metala, čineći trgovanje kroz London Razmjena isplativija nego izravno od proizvođača do potrošača. Ova pogodnost, kao i relativno zatvorena struktura članstva Londonske burze metala, stvorila je potrebu za ruskim metalurzima da rade preko posrednika kao što su braća Reuben i Mark Rich, koji su bili elementi ovog zatvorenog sustava.

Međutim, Glencore Corporation zauzima najnižu prečku u ovoj hijerarhiji, budući da je obični trgovac na Londonskoj burzi metala (peta prečka). Isti status ima, primjerice, podružnica Magnitogorsk Iron and Steel Works. Prirodno se postavlja pitanje: je li ovisnost ruskih metalurga o Glencore Corporationu bila dovoljna zbog osobitosti globalnog ekonomski sustav Ili je ta ovisnost bila isključivo posljedica kriminalnih i koruptivnih obilježja formiranja ruskog privatnog kapitala? Postoji razlog za vjerovanje da je Glencore Corporation samo dio sustava koji uključuje velike financijske institucije. No veza Glencorea s tim institucijama se ne reklamira, što respektabilnim financijskim organizacijama omogućuje da izbjegnu odgovornost za radnje prevaranata poput Marka Richa koji ne poštuju formalna pravila poslovanja, a da ne spominjemo njihove ruske partnere, braću Cherny, spregnute s kriminalnim vlastima, korumpiranim državnim službenicima i obavještajcima. Stoga je mogućnost Glencorea da trguje na Londonskoj burzi metala možda bila izvan prava prosječnog trgovca.

Neizravna potvrda ovih pretpostavki može biti sporazum sklopljen 2012. godine između Rosnefta, s jedne strane, i korporacija Glencore i Vitol, s druge strane, o isporuci nafte ovim korporacijama u iznosu od 50 milijardi dolara tijekom 5 godina. Pretpostavlja se da je ovaj ugovor sklopljen u sklopu servisiranja kreditne linije (vjerojatno od 45 milijardi dolara) koju su Rosnjeftu dale brojne međunarodne banke za kupnju naftne kompanije TNK-BP. Zapravo, Glencore i Vitol djelovali su kao jamci povrata sredstava za grupu banaka koje su izdale kredit Rosneftu.

Godine 2011. Glencore je održao IPO na Londonskoj burzi. Ukupna kapitalizacija tvrtke iznosila je 59,3 milijarde dolara, a tijekom IPO-a prikupljeno je oko 10 milijardi dolara, što je bio drugi najveći IPO na Londonskoj burzi. Prvo mjesto zadržala je tvrtka Rosneft koja je 2006. prikupila 10,7 milijardi dolara.

Od početka 2012. 58% dionica Glencorea pripadalo je upravi tvrtke. Najveći dioničari među njima bili su:

Ivan Glasenberg - 15,8 %;

- Daniel Francisco Mate - 6%;

Aristotel Mistakidis - 6%;

Thor Peterson - 5,3%;

Alex Bird - 4,6%.

Godine 2012. Glencore je preuzeo veliku rudarsku kompaniju Xstrata. Kao rezultat toga, Glencore je postao jedna od najvećih svjetskih rudarskih kompanija s kapitalizacijom od oko 82 milijarde dolara. U procesu ove akvizicije, suvereni fond Katara (Qatar Investment Authority, u vlasništvu vlade Katara) postao je jedan od najveći dioničari Xstrate, čiji su postupci povećali trošak transakcije za Glencore. Kao rezultat spajanja dviju kompanija, dioničari Xstrate dobili su 47,4% dionica kombinirane kompanije, što znači da je državni fond Katara, koji je posjedovao oko 12% dionica Xstrate, postao veliki dioničar Glencorea.

U 2000-ima, voditeljica predstavništva Glencore Internationala u Rusiji bila je Tikhonova Yana Robertovna. Objavljena je informacija da je suprug Yane Tikhonove zaposlenik Ministarstva unutarnjih poslova Sugrobov Denis Aleksandrovich. Godine 2011. Denis Sugrobov imenovan je načelnikom Glavne uprave za ekonomsku sigurnost i borbu protiv korupcije Ministarstva unutarnjih poslova Ruske Federacije. Denis Sugrobov, glavni borac protiv korupcije, i sam je 2014. osumnjičen za korupcijska kaznena djela te je smijenjen. Osim toga, objavljeno je da je muž sestre Yane Tikhonove Chuichenko Konstantin Anatolyevich, koji je 2008. godine postao šef Odjela za kontrolu predsjedničke administracije Ruske Federacije, kada je Dmitrij Medvedev izabran za predsjednika Ruske Federacije.

Prema novinama Vedomosti, za 2016. najveći dioničari Glencorea bili su:

- "Qatar Holdings" (investicijski odjel suverenog fonda Katara) - 8,99%;

Ivan Glasenberg - 8,42 %;

- Daniel Francisco Mate - 3,19 %;

Aristotel Mistakidis - 3,17%;

Thor Peterson - 2,8%;

- Alex Bird - 2,45%.

U prosincu 2016. konzorcij koji se sastoji od Glencorea i Katarskog državnog fonda kupio je 19,5% udjela u Rosneftu za 10,2 milijarde eura od ruske državne tvrtke Rosneftegaz. Kao rezultat toga, konzorcij je postao treći najveći dioničar Rosnefta nakon Rosneftegaza (50% plus 3 dionice) i britanske tvrtke British Petroleum (19,75%). Ruski predsjednik Vladimir Putin, u vezi s prodajom dionica Rosnefta, rekao je: “Jako se nadam da će dolazak novih investitora... u upravljačka tijela poboljšati korporativne procedure i transparentnost kompanije.” Izražena je verzija da je prodajom dionica Rosnefta popunjen deficit ruskog proračuna.

Prema novinama RBC, u sklopu dogovora sklopljen je sporazum koji ograničeno partnerstvo QHG trgovanje stvorene u Velikoj Britaniji strukturama Glencore s Qatar Holdingom , u roku od 5 godina moći će godišnje primati od 4,5 milijuna do 11 milijuna tona nafte koju proizvodi Rosneft. Na ovaj način, Glencore zapravo je produžio ugovor sklopljen s Rosnjeftom 2012. godine.

Od 10,2 milijarde eura utrošenih na kupnju dionica Rosnjefta, Glencore je uložio samo 300 milijuna eura vlastitih sredstava. Katarski fond uložio je 2,5 milijarde eura. Ostatak sredstava osigurale su banke kreditom. Glavni vjerovnik (5,2 milijarde eura) bila je talijanska banka Intesa Sanpaolo, čiji je menadžment navodno vrlo lojalan ruskim vlastima.

Jedno od pitanja koje se nametnulo oko posla bilo je pitanje njegovog značaja za katarski fond. Fond je stvoren kako bi diversificirao prihode od prodaje nafte i plina od strane Katara, pa stoga nije baš logično koristiti sredstva fonda za kupnju dionica naftne kompanije u Rusiji. Qatar Fund je dioničar Glencorea , koja je kao trgovac naftom zainteresirana za ovaj posao. No, to vjerojatno neće biti dovoljan razlog za sudjelovanje katarskog fonda u transakciji, s obzirom na to da katarski fond nije baš prijateljski nastrojen prema menadžmentu tvrtke. Glencore koja ukupno kontrolira više dionica Glencore nego katarskog fonda. Najvjerojatnije je zauzvrat za sudjelovanje u poslu katarski fond dobio suglasnost Rusije da se pridruži odluci OPEC-a o ograničenju proizvodnje nafte.

U nekim medijima, posebice u Novoj gazeti, objavljena je verzija da su najviši državni dužnosnici i top menadžeri Rosnefta iz okruženja ruskog predsjednika Vladimira Putina koristili Glencore i katarski fond kako bi dobili dionice Rosnefta u osobno vlasništvo. Što se tiče Katara, ova verzija je malo vjerojatna, s obzirom da je Katar politički protivnik Rusije na Bliskom istoku i jedan od glavnih konkurenata Rusije na tržištu plina. A iskoristiti neprijatelja za provedbu tajnih planova znači dati mu oružje za ucjenu protiv sebe. Druga stvar je Glencore, koji je stekao reputaciju tvrtke koja vrlo fleksibilno odgovara na nejavne potrebe državnih dužnosnika, uključujući ruske, s kojima Glencore ima dugu povijest odnosa. Prema pisanju lista Vedomosti, nakon završetka transakcije efektivni udio Glencorea u Rosneftu iznosio je 0,54% dionica, iako je prema uvjetima sporazuma Glencore trebao dobiti 9,75% dionica. Tko kontrolira preostalih 9,21 posto dionica nije poznato.

Glencore je trenutno jedna od najvećih svjetskih rudarskih kompanija, kao i veliki trgovac naftom i žitaricama.

Datum ažuriranja informacija: 2017.

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ukoliko želite dopuniti ili opovrgnuti podatke objavljene na ovim stranicama, svoje podatke pošaljite na adresu

Da biste pružili financijsku pomoć web mjestu, možete prebaciti sredstva u novčanik Yandex.Money

"Zašto bih trebao izgraditi imovinu kada je mogu kupiti od vas za manje nego što ste je vi izgradili?"
- Ivan Glasenberg

Priznajem, kad sam prije tjedan dana saznao da je Sberbank najavio govornika na svojoj metalurškoj konferenciji direktor tvrtke Glencore Ivan - pa, ili po naški Ivan - Glasenberg, jako sam se iznenadio. Zašto? Jer Glasenberg je za svijet sirovina isto što i, recimo, Zuckerberg za svijet interneta, a vrhunske svjetske banke natječu se za pravo da ga pozovu na svoja ključna događanja, a evo i usputne konferencije Sberbanka u Moskvi ... Ali 7. prosinca sve je došlo na svoje mjesto: Igor Sečin je izvijestio predsjednika Putina o uspješnoj privatizaciji 19,5% Rosnefta, a Ivan je, očito, došao u Moskvu kako bi finalizirao posao za ulazak (zajedno s katarskim državnim fondom bogatstva). ) u kapital najveće ruske tvrtke.

Ime Glencore, najvjerojatnije, ne znači ništa široj ruskoj javnosti, iako je ova tvrtka vrlo blisko povezana kako s ruskim robnim oligarsima, tako i s šefovima sovjetske nomenklature. Tko je postao strateški investitor i partner u imanju Igora Sechina?

Glencore je akronim koji označava Global Energy Commodity Resources. Evo što o sebi pišu na korporativnoj web stranici:

"Mi smo jedan od najvećih svjetskih raznolikih i vertikalno integriranih proizvođača, prerađivača i trgovaca robom."

Karta interesa Glencorea

bakar, ugljen, željezna rudača, aluminij, cink, šećer, žitarice, ulje; 160 tisuća zaposlenih u 50 zemalja svijeta, sjedište u švicarskom Zugu, registracija na otoku Jersey; poslovni prioriteti (osim maksimiziranja dobiti dioničara) – društvena odgovornost i održivi razvoj; nasmijani radnici u čistim uniformama na korporativnim fotografijama... Čini se da imamo klasičnu resursnu tvrtku prilično banalnog strateškog fokusa i skupa licemjernih univerzalnih ljudskih vrijednosti. Međutim, “iza svakog velikog bogatstva krije se zločin”, a da bismo razumjeli što je Glencore, moramo se vratiti u 1974. godinu, kada je ambiciozni židovski trgovac Marc Rich osnovao Marc Rich + Co AG.

Ostavština Marka Richa

Mark Rich (pravo ime - Marcel David Reich) toliko je kontroverzna figura da, budući da je osnivač Glencorea, nije dobio ni sićušni odjeljak na službenoj web stranici tvrtke. Biografija Rich-Reicha toliko je zabavna da bi lako mogao postati prototip negativca za sljedeću seriju o Bondu. Uz sve popratne atribute: državljanstvo četiri države, prijateljstvo s afričkim diktatorima i arapskim šeicima, lijepe žene i kubanske cigare.

Mark Rich: zašto ne Dr. Evil?

Naš junak rođen je u Antwerpenu, ali u dobi od 7 godina preselio se s obitelji u Sjedinjene Države, bježeći od nacista. Pokušava studirati na Sveučilištu New York, ali ga gotovo odmah napušta kako bi počeo raditi u solidnoj trgovačkoj tvrtki Phillipp Brothers, koja je u to vrijeme aktivno razvijala poslovanje u zemljama trećeg svijeta. Zahvaljujući uspješnom radu u Boliviji, Španjolskoj, Kubi i na Bliskom istoku, Rich brzo postaje viši trgovac i, što je još važnije, stječe mrežu važnih kontakata među onima s kojima se "pristojni ljudi ne rukuju". On je i u izvorištu spot tržišta nafte - kupuje crno zlato po fiksnoj cijeni uz trenutni prijenos vlasništva, dok velike naftne kompanije radije rade na dugoročnim ugovorima.

Markov najbolji trenutak došao je 17. listopada 1973., kada je OPEC objavio naftni embargo u znak protesta protiv zapadne potpore Izraelu. Koristeći insajderske informacije dobivene od bliskoistočnih partnera, Rich kupuje crno zlato uoči naftne krize, a nekoliko mjeseci kasnije prodaje ga po 4 puta većoj cijeni, donoseći Philipp Brothersu stotine milijuna dolara dobiti. S pravom sebe smatrajući autorom posla stoljeća, Mark zahtijeva odgovarajući bonus od svog poslodavca, ali biva odbijen, te odlučuje osnovati vlastitu trgovačku tvrtku "s blackjackom i kurvama" (doslovno, kasnije će biti jasno zašto). Zajedno s partnerom Pinkhusom Greenom, Rich u švicarskom selu Baar registrira tvrtku nazvanu po sebi i ubrzo tamo mami značajan dio svojih kolega i klijenata.

I tu se talent Marka Richa razotkriva punom snagom: kroz desetke lažnih tvrtki i offshore tvrtki, on posluje sa sandinistima u Nikaragvi, narodnooslobodilačkim pokretom u Angoli, ajatolasima u Iranu i Moamerom Gadafijem u Libiji. Pritom je naš junak maksimalno apolitičan: od smeđeg Pinocheta kupuje bakar, a od crvenog Castra nikal. Štoviše, kroz sustav tajnih cjevovoda uspijeva prodati iransku naftu zakletom neprijatelju Irana Izraelu. Poslujući tamo gdje se svi drugi boje popeti, Rich zarađuje milijarde, ali njegova frenetična aktivnost počinje privlačiti sve više pozornosti savezne vlade SAD-a. Zasad se naš junak mnogo toga izvlači (uključujući opskrbu Južnoafričke Republike naftom tijekom ere apartheida, zaobilazeći međunarodne sankcije). Ali Mark na kraju prelazi granicu - nastavlja trgovati s Irancima nakon što uzmu 50 američkih državljana za taoce.

Godine 1983. mladi američki državni odvjetnik za južni okrug New Yorka Rudy Giuliani (da, isti) optužuje Marka Richa u 65 točaka, uključujući brojne epizode prijevare, iznude i korupcije, utaje poreza i kršenja sankcija protiv Irana, Libije i Sjeverna Koreja. Marku prijeti do 300 godina zatvora.

Rich i Giuliani

Bježeći od progona, Rich bježi u Švicarsku, gdje dugi niz godina živi u najstrožoj tajnosti, strahujući od uhićenja i izručenja. Naravno, na toj poziciji teško mu je upravljati svojim carstvom (osim toga, neuspješni poslovi u pokušaju manipulacije tržištem cinka donose višemilijunske gubitke). Mark se postupno povlači i 1994. prodaje svoj udio u tvrtki preostalim partnerima, koji se gotovo odmah mijenjaju i nazivaju tvrtku Glencore.

Zanimljivo, nekoliko godina kasnije, 2001., američki predsjednik Bill Clinton u posljednjim satima (ili čak minutama) svog predsjedničkog mandata potpisuje dekret o pomilovanju Marka Richa. Zamislite samo sliku: vedre siječanjske večeri u District of Columbia, najšarmantniji predsjednik najdemokratskije zemlje na svijetu sjedi u svom uredu s listom papira u rukama. Nakon kratkog razmišljanja i odmahivanja glavom, uzima Townsendovu olovku i jednim potezom oslobađa krivnje čovjeka koji je 15 godina proveo na FBI-evoj listi najtraženijih. Nakon toga predsjednik ustaje, oblači sako, gasi svjetla i zauvijek napušta Bijelu kuću.

Nakon nekog vremena ispostavlja se da je Markova supruga izravno davala velike donacije Demokratskoj stranci SAD-a i zakladi bračnog para Clinton – a za Richa je jako tražio i vrh izraelske politike (zli jezici su čak govorili da je Mark bio agent Mossada i to je objašnjavalo njegovu nevjerojatnu sposobnost tako dugo hodanja po oštrici noža).

Hillary Clinton i supruga Marka Richa Denise: slatki par

Glencore danas

Ali vratimo se Glencoreu. Nova uprava marljivo skida imidž nepoštenog trgovca, a agresivno širi svoje poslovanje. Godine 2002. na čelo Glencorea došao je Ivan Glasenberg, južnoafrički Židov (vjerojatno rusko ime dobio po ocu, porijeklom iz Litve), koji je prethodno vodio odjel za ugljen u trgovačkom divu. Ivan započinje radikalnu promjenu: pretvorit će Glencore u respektabilnu kompaniju za resurse. Glasenberg u upravni odbor poziva sjedokose Engleze iz Deutsche Bank, Credit Suisse i British Petroleuma (bivši šef BP-a Tony Hayward sada je predsjednik upravnog odbora), angažira londonsku PR agenciju Finsbury da popravi imidž tvrtke. u medijima. Godine 2011. Glencore postaje javna tvrtka uvrštavanjem dionica na Londonsku i Hong Kong burzu. Top menadžeri odjednom postaju milijunaši, Glasenberg - u milijardera. Vrijeme uvrštavanja na popis je izvrsno jer su cijene sirovina iznimno visoke. To omogućuje Glencoreu da bude, kako kažu brokeri, "na vrhuncu". Jedan od bankara koji je pripremao posao primijetio je: “Momci iz Glencorea nisu tip koji ostavlja mrvice na stolu. Ako sada odluče unovčiti, onda smo na vrhuncu robnog ciklusa.” I tako se dogodilo: od IPO-a, kapitalizacija tvrtke samo je pala, a sada su dionice Glencorea 25% niže nego 2011. godine.

Glencore ured u Londonu (odgovoran za ugovore o nafti i plinu) i sjedište u Baru (kanton Zug, Švicarska). U Rotterdamu također postoji ured koji se bavi poljoprivrednim ugovorima

Uvidjevši da je sam trgovinski posao vrlo rizičan i jako ovisan o volji ugovornih strana, Ivan odlučuje krenuti putem vertikalne integracije i počinje stjecati rudarsku imovinu diljem svijeta, a također pregovara o spajanju s rudarskom tvrtkom Xstrata, najveći proizvođač ugljena, bakra, nikla i cinka. Godine 2013. Glencore preuzima Xstratu za 30 milijardi dolara, što je najveći posao u povijesti industrije rudarstva i metala.

Zanimljivo, nakon što su postali multimilijunaši, trgovci Glencorea i dalje su radoholičari, nisu osobito skloni razmetanju i zabavama. Upućeni opisuju Glencoreovu korporativnu kulturu kao "vučju meritokraciju":

Glencore je još uvijek živ i uspješan samo zato što okorjele vukove koji sjede gore gledaju poprijeko mladi gladni vukovi u nadi da stari prije ili kasnije neće izdržati monstruozni radni ritam. U Glencoreu budite spremni primiti 500 e-mailova dnevno, odgovarati na pozive 24 sata dnevno i spakirati kofer na zahtjev i otići u neku rupu u Africi ili Latinskoj Americi.

U isto vrijeme, švicarski ured tvrtke uopće nije poput trgovačkog podija u investicijskoj banci ili na njujorškoj burzi: nitko ne trči, nema galame, nitko ne pokušava viknuti na susjeda koji razgovara na telefon. . Naprotiv: tiho je i gotovo pusto, jer većina zaposlenika 80% vremena provodi vozeći se oko imovine, dobavljača i kupaca. Smiješno je što je dvorište sjedišta Glencorea ukrašeno minimalističkom skulpturom u obliku piramide s kuglom na vrhu – dizajn bi zapravo trebao simbolizirati globalnu prirodu poslovanja tvrtke, ali mnoge podsjeća na poznati masonski simbol "Svevideće oko".

Iako je nova uprava tvrtke učinila sve da se što više distancira od skandaloznog imena Marka Richa, njegov duh i dan danas lebdi nad Glencoreom, a trgovci koje je nekoć njegovao ne prezaju od učinkovitih, ali ne vrlo etičke i ne uvijek legalne metode poslovanja. posao:

Prema BBC-ju (prenos Panorame), 2002. kolumbijske paravojne jedinice ustrijelile su 10 seljaka u pokušaju da se domognu zemlje za razvoj rudnika ugljena u gradu El Prado. Igrom slučaja, upravo je tvrtka kćer Glencore Prodeco godinama pokušavala dobiti koncesiju za eksploataciju ugljena na tom području.

Godine 2005. Glencore je, među nizom drugih trgovaca, optužen da je plaćao velike mito iračkim dužnosnicima za pravo sudjelovanja u programu nafta za hranu. Štoviše, ako je nizozemski trgovac Vitol proglašen krivim i naloženo mu je platiti kaznu od 17 milijuna dolara, Glencore se opet izvukao.

Tijekom krize 2008. Glencore, uz potporu ortodoksnog izraelskog biznismena Dana Gertlera (koji, prema MMF-u, ima korumpirane veze s predsjednikom DR Konga), preuzeo je Katanga Mining, jednu od najvećih afričkih kompanija bakra, za nekoliko stotina milijuna funti , razvodnjavajući manjinske dioničare u nekoliko transakcija 9 puta.

Godine 2009. zambijska vlada i neovisni revizor Grant Thornton optužili su Glencore za utaju poreza prodajom koncentrata bakra Mopani jednoj od svojih trgovačkih podružnica po precijenjenim cijenama. Osim toga, prema Vladi Zambije i nizu javne organizacije, rad talionice bakra u gradu Mufulira doveo je do strašnog onečišćenja zraka i vode, kiselih kiša i naglog porasta respiratornih bolesti kod više od 5 milijuna ljudi u regiji.

Konačno, prema Reutersu, 2012. Glencore je prodao aluminij Iranian Aluminium Company (Iralco), dobavljaču državnog nuklearnog programa Islamske Republike.

Službeni predstavnici tvrtke su, naravno, sve demantirali.

Učinkoviti menadžeri Glencorea i dinamika cijena dionica

Istodobno, s čisto operativnog i financijskog gledišta, aktivnosti Glencorea posljednjih godina teško se mogu nazvati uspješnim. Oštar pad cijena roba početkom ove godine srušio je kapitalizaciju Glencorea za 5 (!) puta. Agresivna kupnja ne uvijek kvalitetne imovine prethodnih godina dovela je do prekomjernog rasta duga, što je kompaniju primoralo na prikupljanje kapitala emisijom dionica po iznimno niskoj cijeni i hitnu prodaju non-core imovine. Ako se cijene metala održe na razini ožujka tijekom cijele 2016., Glencore bi mogao biti na rubu bankrota. No, zahvaljujući još jednoj rundi kineskih poticajnih mjera, cijene ugljena, bakra i aluminija su se oporavile, a Glencore je ponovno vedar, vedar i spreman za nova postignuća, u što smo se mogli uvjeriti 7. prosinca ove godine.

Zašto je Glencore odlučio sudjelovati u privatizaciji Rosnjefta? Prije nego što pokušamo odgovoriti na ovo pitanje, vratimo se u 90-te godine prošlog stoljeća - da vidimo što povezuje švicarskog trgovca s Rusijom.

Glencore u Rusiji

Početkom 90-ih, Glencore posao (tada Marc Rich + Co) je prolazio kroz teška vremena.

Kao rezultat operacije Pustinjska oluja, Irak i Kuvajt (dvije glavne protustrane na Bliskom istoku) prekinuli su svaku suradnju. Mandela je došao na vlast u Južnoj Africi, a uz međunarodne sankcije superprofiti od zaliha nafte otišli su u zaborav. Ni u Latinskoj Americi stvari nisu išle dobro: lokalni oligarsi postali su pametniji i naučili izravno poslovati s krajnjim potrošačima, postupno napuštajući usluge posrednika. Stoga je raspad Sovjetskog Saveza za Marka Richa i kolege postao samo mana s neba.

Švicarski trgovac već je imao iskustva u suradnji sa sovjetskom vanjskom trgovinom: isporučivao je žito i šećer u SSSR, zaobilazeći postojeće "afganistanske" sankcije, a izvozio je obojene metale (prvenstveno aluminij). Novinar Paul Khlebnikov (ubijen 2004. od strane čečenskih bandita) pretpostavio je da je većina tih vanjskotrgovinskih operacija bila samo paravan za povlačenje partijskog fonda CPSU-a u inozemstvo, ali nije mogao pružiti nikakve izravne dokaze. Zanimljivo je da je od strane KGB-a, zaposlenik SSSR-a / ruskog veleposlanstva u Londonu, Alexander Lebedev, koji je nešto kasnije osnovao (nije jasno kojim sredstvima) Banku nacionalnih rezervi, gdje je Andrej uspio raditi kao zamjenik predsjednika u 90-ima Leonidovič Kostin. Ali ovo je, naravno, čista slučajnost.

Dakle, raspad sovjetskog sustava otvorio je beskrajne mogućnosti. Godine 1992. novoizabrani predsjednik Boris Jeljcin potpisao je dekret koji dopušta naplatu - preradu stranih sirovina od strane ruskih poduzeća uz fiksnu naknadu. Rich to nije propustio iskoristiti (on je prvi usvojio ovu metodu, a ne Deripaska i braća Cherny). Shema je funkcionirala ovako: trgovac je tvornicama aluminija opskrbljivao sirovinama (glinicom) i kreditirao ih novcem za proizvodnju aluminija. Tvornica je plaćala gotovim proizvodima s ozbiljnim diskontom u odnosu na tržište, a Rich je izvozio aluminij po svjetskim cijenama. Nikakvi porezi (osim PDV-a na preradu sirovina, čiji je trošak dogovorom s direktorima tvornica bio podcijenjen) nisu plaćani, a dužnosnici i "crveni direktori" dobivali su svoj dio izvozne dobiti izravno na račune u Švicarskoj.

No najviše od svega Marka Richa zanima nafta i zato njegov glavni partner u Rusiji ubrzo postaje Artem Tarasov, prvi sovjetski milijunaš, koji je nekim čudom od Jeljcinove vlade dobio dozvolu za izvoz loživog ulja s pravom prihode zadržati u inozemstvu. Metode kojima je Rich pridobio naklonost sovjetskog kooperanta nisu bile osobito inventivne. Evo kako to sam Tarasov opisuje u svojoj knjizi "Milijunaš":

Richovi ljudi, koji su se bavili otkupom nafte i naftnih derivata, odmah su shvatili: konačno se pojavila divna rupa uz pomoć koje je moguće trgovati mimo države, dakle, bez ikakvih ograničenja i prijava! Stoga su mi odlučili pružiti dobar tretman kako klijent broj jedan ne bi otišao na stranu...

Artem Tarasov dolazi iz armenske obitelji. Prvi legalni sovjetski milijunaš, bivši zamjenik Državne dume. Od 2000-ih većinu vremena provodi u Londonu, skupljajući kravate s likom ribe

Dobio sam apartman u prestižnom hotelu Meridian na Piccadillyju. Unajmili smo jahtu s orkestrom i raskošnim osvježenjem koja je plovila Temzom. Iznajmili su nekoliko noćnih klubova, gdje su mi ponudili da odvedem bilo koju plesačicu u sobu: sve je već platila kompanija ...

Naravno, to je imalo veliki učinak na moju krhku sovjetsku psihu, i uskoro sam Mark Richa bezuvjetno smatrao najboljom stranom tvrtkom od svih zemalja i naroda. Nekoliko sam dana jako ukusno jeo, pio, putovao, pecao na brodu, slušao orkestar koji je svirao meni u čast i na kraju sam, naravno, potpisao ugovor.

Osim toga, kad sam se vratio u Moskvu, upoznao sam Richove predstavnike s drugom Chelinskyjem, tadašnjim ministrom ruske žitne industrije, i uskoro je tvrtka Mark Rich već mijenjala ruske naftne proizvode za argentinsko žito, dobivajući milijarde profita od tih operacija. ..

Međutim, slatki život Marc Rich + Co u postsovjetskoj Rusiji brzo je završio. Nakon privatizacijskih ugovora iz 1993., "crvene direktore" i sovjetske poduzetnike zamijenili su komsomolski oligarsi, od kojih su mnogi dugo radili kao potrčko za šefove Centralnog komiteta (Vekselberg je, primjerice, bio odgovoran za aluminijske kabele u Tarasovljevoj zadruzi ). Ova nova generacija pokazala se mnogo pametnijom - članovi Komsomola počeli su okupljati financijske i industrijske grupe i zaključili da im ne trebaju posrednici. Postupno, švicarski trgovac biva istisnut iz najukusnijih poslova, a zatim Mark Rich odlazi u mirovinu.

Ali Glencore nije želio tek tako izgubiti rusko tržište. Sukladno promijenjenoj strategiji, nova uprava tvrtke počinje s izravnim ulaganjima u imovinu od interesa za tvrtku kako bi se zajamčila stabilnost izvoznih ugovora. Tijekom 1994-1998, Švicarci (kako je sada moderno reći, "Novgorod") ulaze u kapital niza metalurških poduzeća na Uralu i Primorju. I što je najvažnije, trijumfalno se vraćaju u aluminijski biznis. Godine 1996., na prezentaciji investitora u Londonu, Krazpa Metals NV (50% u vlasništvu Glencorea) objavljuje da je postao glavni marketinški partner talionice aluminija u Krasnojarsku, zamijenivši trgovca AIOC, čiji je direktor Felix Lvov ubijen nedugo prije toga u Moskvi . Deset godina kasnije, 2006., Glencore spaja svoju imovinu glinice s rafinerijama Vekselberg i Deripaska, formirajući tako Rusal. Danas Glencore posjeduje 8,75% najveće ruske aluminijske kompanije.

Andrej Kostin (VTB), Ivan Glazenberg (Glencore) i Oleg Deripaska (Rusal)

U naftnoj industriji Glencore je također odlučio ulagati u relativno male tvrtke. Najpoznatiji od njih bio je Russneft Mihaila Gucerijeva, a ta se investicija pokazala vrlo problematičnom (protiv Russnefta je 2007. godine pokrenut kazneni postupak, Gutseriev se skrivao u Londonu, ali je tada nekim čudom riješio sve probleme).

Donedavno je udio Glencorea u ruskoj trgovini naftom bio u stalnom padu: iz najsočnijih ugovora istisnuo ih je trgovac Gunvor Putinova prijatelja Genadija Timčenka. Industrijski divovi poput Rosnefta i Gazprom Nefta nisu Glencoreu uopće dopustili sudjelovanje na natječajima. Međutim, situacija se iznenada promijenila 2012. godine, kada je na čelu Rosnjefta bio Igor Ivanovič Sečin. Gunvor je počeo gubiti na natječajima, koji su počeli ići stranim trgovcima Vitolu, Trafiguri i, naravno, Glencoreu. Nije do kraja jasno je li Gunvor izgubio poziciju u poštenoj konkurenciji ili je poslovanje u Rusiji maksimalno smanjio na zahtjev Kremlja kojemu su dozlogrdila brojna novinarska istraživanja veze Putin-Timčenko, no činjenica je da je Glencore čvrsto zauzeo svoje mjesto.

I tu se približavamo stvarnoj privatizaciji udjela Rosnefta. Ono što slijedi je subjektivno mišljenje autora, ali utemeljeno na određenom razumijevanju industrije.

Prvo, transakcija je prošla bez i najmanjeg curenja informacija. Za sve vodeće poslovne medije, bilo da je riječ o Bloombergu, Reutersu, FT-u ili Vedomostima, ova je vijest bila jednako iznenađenje kao i za širu javnost. Poenta Pavelu Fedorovu (osobi koja je stvarno kontrolirala proces).

Drugo, posao je doista sklopljen po tržišnim uvjetima i koristan je i za Rosnjeft i za ruski proračun.

Treće, ovo je još jedan udarac prešutnim sankcijama protiv ruskih tvrtki, čije vrijednosne papire, zbog regulatornih ograničenja, nisu mogli kupiti mnogi investitori. Novac iz SAD-a i Europe doista se vraća na rusko tržište i najvjerojatnije će se u 2017. taj protok samo povećati.

Zašto ovo Glencore ulaganje? Najvjerojatnije je ovo samo prilika za povećanje tržišnog udjela (+220 tisuća barela dnevno) i povećanje marketinške dobiti. Neka vrlo gruba matematika. Pretpostavimo da Glencore raznim trgovačkim trikovima može zaraditi 1% na svakom barelu nafte, što je oko 55 centi po 55 dolara po barelu. 220 000 x 0,5 USD x 365 = 40 milijuna USD dobiti. U isto vrijeme, Glencore daje vlastiti novac samo 323 milijuna dolara, odnosno dobivamo povrat ulaganja negdje u području od 12-13%, što nije loše uz današnje nenormalno niske kamatne stope (i to bez uzimanja u obzir potencijalni rast dionica Rosnjefta) u budućnosti). Osim toga, tu je i osobni faktor. Glencore, najblaže rečeno, ne voli svoje kolege iz Trafigure (također iz Marc Rich + Co), čije su pozicije u Rusiji dramatično porasle u posljednjih nekoliko godina, a posao s Rosneftom svojevrsni je trijumf Glasenberga, pobjedom nad Jeremyjem Weirom (redatelj Trafigure).

Da rezimiramo: Rosnjeft je kao investitor dobio dosta teškog putnika, ali Glencore je spreman (barem za sada) raditi po Sečinovim uvjetima. S druge strane, Glasenberg je (među ostalim talentima) svojedobno bio prvak Južnoafričke Republike u trkaćem hodanju, a ova atletska disciplina zahtijeva strpljenje, kompetentan raspored snaga i, što je najvažnije, strateško planiranje.