ขั้นตอนการจัดการ ความเสี่ยงทางการเงินรวมถึงขั้นตอนต่อไปนี้:
บัตรประจำตัว บางชนิดความเสี่ยง
การประเมินความกว้างและความน่าเชื่อถือของข้อมูลเบื้องต้นที่จำเป็นในการประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงิน
การเลือกและใช้วิธีการที่เพียงพอในการประเมินความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในบริบทของความเสี่ยงทางการเงินบางประเภท
การกำหนดจำนวนการสูญเสียทางการเงินที่เป็นไปได้ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ความเสี่ยงสำหรับความเสี่ยงทางการเงินบางประเภท
การศึกษาภายในและ ปัจจัยภายนอกเสี่ยง;
กำหนดระดับความเสี่ยงทางการเงินสูงสุดสำหรับธุรกรรมทางการเงินบางประเภทและประเภทการเงิน กิจกรรมทางเศรษฐกิจวิสาหกิจ;
การคัดเลือกและการใช้กลไกการบริหารความเสี่ยงทางการเงินภายใน ได้แก่ การพัฒนามาตรการป้องกัน ป้องกัน และประกันความเสี่ยงทางการเงินด้วยตนเอง
การคัดเลือกและการใช้กลไกภายนอกในการจัดการความเสี่ยงทางการเงิน กล่าวคือ การโอนความเสี่ยงไปยังบุคคลที่สาม (ผู้ประกันตนและผู้ค้ำประกัน)
การประเมินประสิทธิผลของการบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงทางการเงินที่ลดลงมักจะมาพร้อมกับความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง ดังนั้นปัญหาของการเพิ่มประสิทธิภาพระดับความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงจึงเกิดขึ้น ในเรื่องนี้ เจ้าขององค์กรต้องการเครื่องมือตามระเบียบวิธีทางวิทยาศาสตร์สำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการตามคำแนะนำของผู้จัดการฝ่ายการเงินและผู้จัดการความเสี่ยง เนื้อหาของแนวคิดการบริหารความเสี่ยงทางการเงินที่แพร่หลายในโลกสมัยใหม่มีดังนี้ ก่อนที่จะมีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงทางการเงินบางประเภทอย่างมีจุดมุ่งหมาย ประการแรก การประเมินระดับความเสี่ยงในปัจจุบัน และประการที่สอง เพื่อกำหนดวิธีการสร้างระดับการทำกำไรที่ต้องการ (ขั้นต่ำ) โดยคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยง
แนวคิดข้างต้นเรียกว่าแนวคิด "ความเสี่ยง-ผลตอบแทน" อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับแนวคิดในการเลือกโครงการลงทุนที่เน้นไปที่การประนีประนอมระหว่างระดับของผลตอบแทนและความเสี่ยงคือแนวคิดของ VaR ("มูลค่าที่มีความเสี่ยง") ซึ่งดำเนินการจากความจำเป็นในการลดการสูญเสียเงินทุนสูงสุดที่เป็นไปได้ในการลงทุน โครงการ.
เพื่อจัดการความเสี่ยงทางการเงิน มีการใช้กลไกภายในและภายนอกที่หลากหลาย: กลไกแรกคือการใช้ทรัพยากรภายในขององค์กรเพื่อโน้มน้าวระดับความเสี่ยงทางการเงินหรือผลที่ตามมาของเหตุการณ์ความเสี่ยงโดยเจตนา และอย่างหลังคือ การใช้ทรัพยากรภายนอก กลไกการบริหารความเสี่ยงทางการเงินภายในโดยเฉพาะ ได้แก่ :
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
การประกันภัยความเสี่ยงด้วยตนเอง
การกระจายความเสี่ยง
การจำกัดความเข้มข้นของความเสี่ยง
การป้องกันความเสี่ยง
กลไกภายนอกสำหรับการจัดการความเสี่ยงทางการเงินเป็นตัวแทนของการประกันแบบคลาสสิกและกลไกการรับประกันการชดเชยความสูญเสียในกรณีที่มีความเสี่ยงทางการเงิน
ข้อบังคับของรัฐในการเป็นผู้ประกอบการ
74. ความเสี่ยงทางการเงิน ประเภทและวิธีการประเมิน ระบบบริหารความเสี่ยงทางการเงิน
ความเสี่ยงเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นภัยอันตรายที่อาจเกิดขึ้นจากการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากปรากฏการณ์ทางธรรมชาติและกิจกรรมบางอย่างของสังคมมนุษย์
ในหมวดเศรษฐกิจ ความเสี่ยงคือเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้นก็ได้ ในกรณีของเหตุการณ์ดังกล่าว ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้สามประการ: เชิงลบ (การสูญเสีย ความเสียหาย การสูญเสีย) ศูนย์ ค่าบวก (กำไร ผลประโยชน์ กำไร) กิจกรรมทางเศรษฐกิจใด ๆ เป็นชุดของกิจกรรมที่มีความเสี่ยง
ความเสี่ยงทางการค้าแสดงถึงความเสี่ยงของการสูญเสียในกระบวนการของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ หมายถึงความไม่แน่นอนของผลลัพธ์จากการทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์นี้ ตามโครงสร้าง ความเสี่ยงทางการค้าแบ่งออกเป็นทรัพย์สิน การผลิต การค้า การเงิน
ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นของการสูญเสีย ทรัพยากรทางการเงิน(เช่น เงินสด)
สัญญาณของความเสี่ยงทางการเงิน:
โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของภัยคุกคาม (ไม่ว่าจะเป็นการฉ้อโกงหรือความผิดพลาดของคุณเองในด้านการลงทุน) ผลลัพธ์ของภัยคุกคามมักจะปรากฏให้เห็นในความสูญเสียทางการเงินเป็นหลัก
การใช้กลไกทางการเงิน (การประกันภัย ก่อนอื่น) เป็นไปได้ที่จะบรรเทาผลกระทบเชิงลบของภัยคุกคามเหล่านี้
มาตรการขององค์กรใด ๆ ที่ดำเนินการเพื่อรักษาความปลอดภัยให้กับธุรกิจของคุณ (ไม่ว่าจะเป็นการจัดตั้งระบบรักษาความปลอดภัยหรือการแก้ไขบุคลากรของบริษัท) ถือเป็นการลงทุนที่สำคัญและสามารถประเมินได้ในแง่ของ "ต้นทุน - ผลลัพธ์"
ความเสี่ยงทางการเงินแบ่งออกเป็นสองประเภท: ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกำลังซื้อของเงิน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน (ความเสี่ยงจากการลงทุน)
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกำลังซื้อของเงินรวมถึงความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้: ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อคือความเสี่ยงที่เมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้น รายได้เงินสดจะลดลงในแง่ของกำลังซื้อที่แท้จริงเร็วกว่าที่เติบโต
ความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดคือความเสี่ยงที่ภาวะเงินฝืดเพิ่มขึ้น ราคาจะลดลง ภาวะเศรษฐกิจผู้ประกอบการและรายได้ลดลง
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแสดงถึงความเสี่ยงของการสูญเสียสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินต่างประเทศหนึ่งกับอีกสกุลเงินหนึ่ง ในระหว่างการทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอื่นๆ
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของการสูญเสียในการขาย เอกสารที่มีค่าหรือสินค้าอื่นๆ เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงการประเมินคุณภาพและมูลค่าการใช้
ความเสี่ยงในการลงทุนประกอบด้วยความเสี่ยงประเภทย่อยต่อไปนี้: ความเสี่ยงของการสูญเสียผลกำไร ความเสี่ยงในการทำกำไรที่ลดลง ความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินโดยตรง
ความเสี่ยงของการสูญเสียผลกำไรคือความเสี่ยงของความเสียหายทางการเงินทางอ้อม (หลักประกัน) (กำไรที่สูญเสียไป) อันเป็นผลมาจากความล้มเหลวในการดำเนินการใดๆ (เช่น การประกันภัย การป้องกันความเสี่ยง การลงทุน ฯลฯ)
ความเสี่ยงจากความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงอาจเกิดขึ้นจากการลดลงของจำนวนดอกเบี้ยและเงินปันผลจากการลงทุนในพอร์ต เงินฝากและเงินกู้ยืม
ความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินโดยตรง ได้แก่ ความเสี่ยงด้านหุ้น ความเสี่ยงแบบเลือก ความเสี่ยงจากการล้มละลาย และความเสี่ยงด้านเครดิต
ความเสี่ยงในการเลือก (lat. selektio - ตัวเลือก, การเลือก) คือความเสี่ยงของการเลือกประเภทการลงทุนที่ไม่ถูกต้อง, ประเภทของหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนโดยเปรียบเทียบกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแสดงถึงอันตรายของการสูญเสียจากธุรกรรมแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงเหล่านี้รวมถึงความเสี่ยงจากการไม่ชำระเงินในการทำธุรกรรมทางการค้า ความเสี่ยงจากการไม่จ่ายค่าคอมมิชชั่น บริษัทนายหน้าเป็นต้น
ความเสี่ยงของการล้มละลายคืออันตรายที่เกิดจากการเลือกลงทุนที่ไม่ถูกต้อง การสูญเสียโดยสมบูรณ์ของผู้ประกอบการในทุนของตนเอง และการที่เขาไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้
ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเสี่ยงจากการไม่ชำระคืนเงินกู้และการไม่ชำระดอกเบี้ย (เช่น หากองค์กรได้ออกหุ้นกู้ เมื่อครบกำหนดแล้ว อาจมีความเสี่ยงที่จะไม่ชำระเงินจำนวน หนี้และดอกเบี้ยมัน
วัตถุประสงค์ของการประเมินความเสี่ยงคือเพื่อกำหนดลักษณะเชิงปริมาณ กล่าวคือ ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์และจำนวนความเสียหายที่เป็นไปได้
ในวรรณคดีเศรษฐกิจสมัยใหม่ มีความคิดเห็นเกี่ยวกับการประเมินความเสี่ยงสามวิธีหลัก วิธีการเหล่านี้รวมถึง:
การวิเคราะห์ข้อมูลทางสถิติเกี่ยวกับเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นในอดีต
การวิเคราะห์เชิงทฤษฎีของโครงสร้างของความสัมพันธ์แบบเหตุและผลของกระบวนการ
แนวทางของผู้เชี่ยวชาญ
ควรเน้นว่านอกเหนือจากวิธีการเหล่านี้ในทางปฏิบัติแล้วมักใช้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมการวินิจฉัยเสถียรภาพทางการเงินและการละลายขององค์กร เมื่อประเมินความเสี่ยงทางการเงินด้วยวิธีการที่ซับซ้อน จะใช้วิธีการทางสถิติ การวิเคราะห์ วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ แบบจำลอง ฯลฯ
ดังนั้น การประเมินความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรจึงดำเนินการโดยใช้ตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่ใช้กันทั่วไป ได้แก่ ความสามารถในการทำกำไร การหมุนเวียน ผลผลิตทุน ต้นทุนต่อรูเบิลของผลิตภัณฑ์และบริการที่ผลิตขึ้น โดยคำนึงถึงวิธีการที่ระบุไว้ พื้นที่ของความเสี่ยงทางการเงินจะถูกกำหนดและระดับของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรจะถูกวิเคราะห์ การใช้วิธีการบางอย่างในการประเมินความเสี่ยงทางการเงินขึ้นอยู่กับขนาดขององค์กร ลักษณะเฉพาะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และระดับของการจัดองค์กรของบริการการจัดการ สำหรับการคาดการณ์ จะใช้วิธีการกำหนดเป้าหมายโปรแกรม เมื่อมีการพัฒนาโปรแกรมการดำเนินการโดยละเอียดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเฉพาะ
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าในกระบวนการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน ผู้เชี่ยวชาญจะวิเคราะห์สัญญาณความเสี่ยงทางการเงินทั้งภายนอกและภายใน สัญญาณภายนอกของความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรรวมถึงการไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อคู่สัญญา, การระงับการชำระเงิน, ภาษีที่ชำระก่อนเวลาอันควร
สัญญาณภายใน ได้แก่ การระงับการผลิต ค่าจ้างล่าช้า สูง แรงดึงดูดเฉพาะเจ้าหนี้การค้าที่ค้างชำระ ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพต่ำของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ การใช้เงินทุนที่ยืมมาเป็นหลักเป็นแหล่งเงินทุน
การบริหารความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการด้านการเงิน ซึ่งเป็นระบบสำหรับบริหารความเสี่ยงและความสัมพันธ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้อง
การจัดการความเสี่ยงสามารถเป็นกิจกรรมทางวิชาชีพที่เป็นอิสระได้ กิจกรรมประเภทนี้ดำเนินการโดยบริษัทประกันภัยมืออาชีพ ผู้จัดการการเงินพิเศษ ผู้จัดการความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การดูแลรักษาพนักงานที่เชี่ยวชาญด้านการจัดการนั้นค่อนข้างแพง และปัญหาเหล่านี้มักถูกจัดการโดยนักการเงินและผู้จัดการสายงาน
การจัดการความเสี่ยงเป็นระบบการจัดการที่ประกอบด้วยสองระบบย่อย: จัดการ (วัตถุของการจัดการ) และการจัดการ (เรื่องของการจัดการ)
วัตถุประสงค์ของการจัดการในการบริหารความเสี่ยงคือการลงทุนที่มีความเสี่ยงของเงินทุนและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างหน่วยงานธุรกิจในกระบวนการรับรู้ความเสี่ยง
ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจเหล่านี้รวมถึงความสัมพันธ์ระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้ ผู้เอาประกันภัยและผู้ประกันตน ระหว่างผู้ประกอบการ องค์กร ฯลฯ
การลงทุนที่มีความเสี่ยงควรเข้าใจว่าเป็นกิจกรรมใด ๆ ที่ต้องใช้ต้นทุนบางอย่าง (ไม่ว่าจะเป็นการซื้อหุ้นกลุ่มใหญ่หรือการเปิดแผงขายของใกล้ป้ายรถเมล์) อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงบางประการ
หัวข้อของการจัดการในการบริหารความเสี่ยงคือกลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่มีอิทธิพลต่อวัตถุประสงค์ของการจัดการด้วยความช่วยเหลือของมาตรการต่างๆ
เช่นเดียวกับกิจกรรมการจัดการใดๆ ฟังก์ชันต่อไปนี้จะถูกนำไปใช้ในการบริหารความเสี่ยง: การพยากรณ์ องค์กร ระเบียบข้อบังคับ การประสานงาน การควบคุม
การพยากรณ์ในการบริหารความเสี่ยงเป็นการพัฒนาสำหรับอนาคตของการเปลี่ยนแปลงสภาพทางการเงินของวัตถุโดยรวมและส่วนต่างๆ การพยากรณ์คือการทำนายเหตุการณ์บางอย่าง คุณสมบัติของการคาดการณ์คือทางเลือก (พหุคูณ) ในการก่อสร้าง ตัวชี้วัดทางการเงินและพารามิเตอร์ตามแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ ในพลวัตของความเสี่ยง การคาดการณ์สามารถทำได้ทั้งบนพื้นฐานของการอนุมานจากอดีตสู่อนาคต โดยคำนึงถึงการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลง และบนพื้นฐานของการทำนายโดยตรงของการเปลี่ยนแปลง การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจเกิดขึ้นโดยไม่คาดคิด การจัดการตามการคาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงนั้น ผู้จัดการต้องพัฒนาไหวพริบสำหรับกลไกตลาดและสัญชาตญาณ ตลอดจนการใช้โซลูชันฉุกเฉินที่ยืดหยุ่น
องค์กรของการบริหารความเสี่ยงเป็นระบบของมาตรการที่มุ่งเป้าไปที่การรวมองค์ประกอบทั้งหมดอย่างมีเหตุผลในเทคโนโลยีเดียวของกระบวนการจัดการความเสี่ยง
ระเบียบในการจัดการความเสี่ยงเป็นผลต่อวัตถุควบคุมเพื่อความเสถียรของวัตถุนี้ในกรณีที่มีการเบี่ยงเบนจากระบบของพารามิเตอร์ที่ระบุ กฎระเบียบประกอบด้วยส่วนใหญ่ในมาตรการต่อเนื่องเพื่อขจัดความเบี่ยงเบนที่เกิดขึ้น
การประสานงานในการบริหารความเสี่ยงทำให้เกิดความสอดคล้องกันของงานทุกส่วนของระบบการบริหารความเสี่ยง
การประสานงานช่วยให้เกิดความสามัคคีของความสัมพันธ์ระหว่างวัตถุประสงค์ของการจัดการ เรื่องของการจัดการ เครื่องมือในการจัดการ และพนักงานแต่ละคน
การควบคุมในการบริหารความเสี่ยงเป็นการตรวจสอบงานเพื่อลดระดับความเสี่ยง ผ่านการควบคุม ข้อมูลจะถูกเก็บรวบรวมเกี่ยวกับระดับของการดำเนินการตามแผนปฏิบัติการ อัตราส่วนของกำไรและความเสี่ยง (ตามการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นกับโปรแกรมทางการเงิน) เป็นต้น
การควบคุมเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ผลลัพธ์ของมาตรการเพื่อลดระดับความเสี่ยง
ตามคำจำกัดความของ "สารานุกรมเศรษฐกิจ" ความเสี่ยง (ในทางเศรษฐศาสตร์และการเป็นผู้ประกอบการ) คือ "ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจ ซึ่งการดำเนินการจะเกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปเท่านั้น"
แนวคิดเรื่องความเสี่ยงถูกนำมาใช้ในหลาย ๆ ด้าน งานวิจัยเกี่ยวกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงสามารถพบได้ในวรรณกรรมเรื่อง เรื่องกฎหมาย, จิตวิทยา, ยา, ปรัชญา. ในแต่ละกรณี การศึกษาความเสี่ยงจะขึ้นอยู่กับหัวข้อของการศึกษาวิทยาศาสตร์นี้ และแน่นอนว่าต้องอาศัยแนวทางและวิธีการของตนเอง ทิศทางการวิจัยความเสี่ยงที่หลากหลายดังกล่าวอธิบายได้จากปรากฏการณ์หลายมิติ
- สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของความเสี่ยงทางการเงิน
วัตถุประสงค์ของการเป็นผู้ประกอบการคือการได้รับรายได้สูงสุดโดยใช้เงินลงทุนเพียงเล็กน้อยในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูง ในเวลาเดียวกันในการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทใด ๆ มีอันตราย (ความเสี่ยง) ของการสูญเสียอย่างเป็นกลางซึ่งปริมาณที่กำหนดโดยลักษณะเฉพาะของธุรกิจเฉพาะ ความเสี่ยงคือความน่าจะเป็นของการสูญเสีย การสูญเสีย การขาดแคลนรายได้ตามแผน กำไร ความสูญเสียที่เกิดขึ้นใน กิจกรรมผู้ประกอบการแบ่งได้เป็นวัสดุ แรงงาน การเงิน
แน่นอนว่าสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้ เช่น เพียงหลีกเลี่ยงกิจกรรมเสี่ยง อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ประกอบการ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมักหมายถึงการละทิ้งผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยงทางการเงินเป็นหนึ่งในประเภทที่ซับซ้อนที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ซึ่งมีลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้
1) ลักษณะทางเศรษฐกิจ. ความเสี่ยงทางการเงินในขอบเขตของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับการก่อตัวของรายได้และมีลักษณะโดยการสูญเสียทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้ในกระบวนการดำเนินการ กิจกรรมทางการเงิน.
2) ความเที่ยงธรรมของการสำแดงความเสี่ยงทางการเงินเป็นปรากฏการณ์วัตถุประสงค์ในการทำงานขององค์กรใดๆ มันมาพร้อมกับธุรกรรมทางการเงินทุกประเภทและกิจกรรมทางการเงินทุกด้าน
3) ความน่าจะเป็นของการดำเนินการความน่าจะเป็นของประเภทของความเสี่ยงทางการเงินเป็นที่ประจักษ์ในความจริงที่ว่าเหตุการณ์ความเสี่ยงอาจเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้นในระหว่างกิจกรรมทางการเงินขององค์กร
4) ความไม่แน่นอนของผลที่ตามมา. ความเสี่ยงทางการเงินอาจมาพร้อมกับความสูญเสียทางการเงินที่สำคัญสำหรับองค์กรและการก่อตัวของรายได้เพิ่มเติม
5) ผลกระทบที่คาดว่าจะได้รับ. แม้ว่าดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ผลที่ตามมาของการแสดงความเสี่ยงทางการเงินสามารถระบุได้โดยตัวบ่งชี้ทั้งด้านลบและด้านบวกของประสิทธิภาพทางการเงิน แต่ความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจนั้นมีลักษณะและวัดโดยระดับของผลเสียที่อาจเกิดขึ้น
6) ความแปรปรวนของระดับ. ระดับความเสี่ยงทางการเงินที่มีอยู่ในธุรกรรมทางการเงินโดยเฉพาะหรือกิจกรรมทางการเงินบางประเภทขององค์กรไม่คงที่
7) อัตวิสัยของการประเมิน. แม้จะมีลักษณะวัตถุประสงค์ของความเสี่ยงทางการเงินเป็นปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจ แต่ตัวบ่งชี้หลักของระดับความเสี่ยงโดยประมาณนั้นเป็นแบบอัตนัย
- การจำแนกความเสี่ยงทางการเงินเฉพาะของ CJSC "โรงงานแปรรูปเนื้อสัตว์ติราสพล"
CJSC "โรงงานแปรรูปเนื้อสัตว์ Tiraspol" มีความเสี่ยงทางการเงินดังต่อไปนี้ซึ่งแบ่งออกเป็นประเภท:
ความเสี่ยงด้านความมั่นคงทางการเงินรัฐวิสาหกิจ ความเสี่ยงนี้เกิดจากความไม่สมบูรณ์ โครงสร้างทุนทำให้เกิดความไม่สมดุลของบวกและลบ กระแสเงินสดวิสาหกิจตามปริมาณ
ความเสี่ยงจากการล้มละลายรัฐวิสาหกิจ ความเสี่ยงนี้เกิดจากการที่ระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง ทำให้เกิดความไม่สมดุลในกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบขององค์กรเมื่อเวลาผ่านไป
อัตราเงินเฟ้อความเสี่ยงคือความเสี่ยงที่เมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้น รายได้เงินสดก็อ่อนค่าลงในแง่ของกำลังซื้อที่แท้จริงเร็วกว่าที่เติบโต
ความเสี่ยง สภาพคล่อง- นี่คือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของการสูญเสียในการขายหลักทรัพย์หรือสินค้าอื่น ๆ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในการประเมินคุณภาพและมูลค่าการใช้
ความเสี่ยงด้านโครงสร้างความเสี่ยงประเภทนี้เกิดจากการจัดหาเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพของต้นทุนปัจจุบันขององค์กร ซึ่งทำให้มีสัดส่วนสูง ต้นทุนคงที่ในจำนวนเงินทั้งหมดของพวกเขา
ความเสี่ยงในการลงทุนกำหนดลักษณะความเป็นไปได้ของการสูญเสียทางการเงินในกระบวนการลงทุนขององค์กร
ผลตอบแทนความเสี่ยงอาจเกิดขึ้นจากการลดลงของจำนวนดอกเบี้ยและเงินปันผลสำหรับการลงทุนในพอร์ต เงินฝากและเงินกู้ยืม
ความเสี่ยงที่เลือกได้(จาก lat. selectio - choice, selection) - นี่คือความเสี่ยงในการเลือกวิธีการลงทุนที่ไม่ถูกต้องประเภทของหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน
ความเสี่ยงจากการล้มละลายแสดงถึงอันตรายอันเป็นผลมาจากการเลือกวิธีการลงทุนที่ไม่ถูกต้อง การสูญเสียโดยสมบูรณ์โดยผู้ประกอบกิจการทุนของตนเอง และการที่เขาไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ ส่งผลให้ผู้ประกอบการกลายเป็นบุคคลล้มละลาย
ความเสี่ยงด้านภาษี. ความเสี่ยงทางการเงินประเภทนี้มีหลายลักษณะ: โอกาสในการแนะนำภาษีและค่าธรรมเนียมประเภทใหม่สำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางแง่มุม ความเป็นไปได้ในการเพิ่มระดับอัตราภาษีและค่าธรรมเนียมที่มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดและเงื่อนไขในการชำระภาษีบุคคล ความน่าจะเป็นของการยกเลิกสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่มีอยู่ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
ความเสี่ยงในการก่ออาชญากรรม. ในขอบเขตของกิจกรรมทางการเงินของวิสาหกิจนั้น มันปรากฏตัวในรูปแบบของการล้มละลายที่สมมติขึ้นโดยพันธมิตรที่ประกาศ; การปลอมแปลงเอกสาร การขโมยทรัพย์สินบางประเภทโดยบุคลากรของตนเองและอื่น ๆ
ความเสี่ยงอื่นๆ. กลุ่มของความเสี่ยงทางการเงินอื่น ๆ ค่อนข้างกว้างขวาง แต่ในแง่ของความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นหรือระดับของการสูญเสียทางการเงินนั้นไม่สำคัญสำหรับองค์กรตามที่กล่าวข้างต้น ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงจากภัยธรรมชาติและ "ความเสี่ยงจากเหตุสุดวิสัยอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกัน
- วิธีการคำนวณความเสี่ยงทางการเงิน ชุดเครื่องมือระเบียบวิธีในการประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงินนั้นครอบคลุมมากที่สุด เนื่องจากมีวิธีการทางเศรษฐกิจ สถิติ ผู้เชี่ยวชาญ และอะนาล็อกที่หลากหลายสำหรับการประเมินดังกล่าว
มีวิธีการคำนวณความเสี่ยงดังต่อไปนี้:
วิธีการทางเศรษฐศาสตร์และสถิติเป็นพื้นฐานในการประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงิน ตัวชี้วัดที่คำนวณได้หลักของการประเมินดังกล่าวประกอบด้วย:
ก) ระดับความเสี่ยงทางการเงิน. ในทางปฏิบัติของการใช้อัลกอริธึมนี้ ปริมาณของการสูญเสียทางการเงินที่เป็นไปได้มักจะแสดงเป็นจำนวนเงินที่แน่นอน และความน่าจะเป็นของความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดขึ้นเป็นหนึ่งในค่าสัมประสิทธิ์สำหรับการวัดความน่าจะเป็นนี้ (ค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน ค่าสัมประสิทธิ์เบต้า ฯลฯ)
b) การกระจายตัว. เป็นลักษณะระดับความผันผวนของตัวบ่งชี้ที่ศึกษา (in กรณีนี้- รายได้ที่คาดหวังจากธุรกรรมทางการเงิน) ที่สัมพันธ์กับมูลค่าเฉลี่ย
c) ส่วนเบี่ยงเบนค่าเฉลี่ยกำลังสอง (มาตรฐาน) รูตตัวบ่งชี้นี้เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่พบบ่อยที่สุดในการประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงินส่วนบุคคล เช่นเดียวกับการกระจายตัวที่กำหนดระดับของความผันผวนและสร้างขึ้นจากพื้นฐาน
d) ค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน. ช่วยให้คุณกำหนดระดับความเสี่ยงได้หากตัวบ่งชี้รายได้เฉลี่ยที่คาดหวังจากการดำเนินการธุรกรรมทางการเงินแตกต่างกัน
จ) ค่าสัมประสิทธิ์เบต้า (หรือเบต้า)ช่วยให้คุณประเมินความเสี่ยงทางการเงินส่วนบุคคลหรือพอร์ตโฟลิโออย่างเป็นระบบโดยสัมพันธ์กับระดับความเสี่ยงของตลาดการเงินโดยรวม ตัวบ่งชี้นี้มักใช้ในการประเมินความเสี่ยงของการลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละรายการ
วิธีการของผู้เชี่ยวชาญการประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงินจะใช้หากองค์กรไม่มีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการคำนวณโดยใช้วิธีทางเศรษฐศาสตร์และสถิติ วิธีการเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการสำรวจของผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติพร้อมการประมวลผลทางคณิตศาสตร์ที่ตามมาของผลการสำรวจนี้
ในระหว่างกระบวนการทบทวน ผู้เชี่ยวชาญแต่ละคนจะถูกขอให้ประเมินระดับ ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นตามมาตราส่วนการให้คะแนนเฉพาะ
วิธีการแบบอะนาล็อกการประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงินช่วยให้คุณสามารถกำหนดระดับความเสี่ยงสำหรับธุรกรรมทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดบางรายการขององค์กรได้ ในเวลาเดียวกันทั้งประสบการณ์ของตนเองและภายนอกในการทำธุรกรรมทางการเงินดังกล่าวสามารถใช้เปรียบเทียบได้
- การคำนวณตัวชี้วัดความเสี่ยงทางการเงิน ระดับความเสี่ยงทางการเงินกำหนดลักษณะของอัลกอริทึมทั่วไปสำหรับการประเมินระดับนี้ แสดงโดยสูตรต่อไปนี้:
โดยที่ SD คือระดับของความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้อง
VR - ความน่าจะเป็นที่จะเกิดความเสี่ยงทางการเงินนี้ RP - จำนวนการสูญเสียทางการเงินที่เป็นไปได้ในการตระหนักถึงความเสี่ยงนี้
การกระจายตัวการคำนวณการกระจายจะดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:
(6.2)
การกระจายตัวอยู่ที่ไหน Ri - มูลค่าเฉพาะของตัวแปรที่เป็นไปได้ของรายได้ที่คาดหวังสำหรับธุรกรรมทางการเงินที่อยู่ระหว่างการพิจารณา - มูลค่าเฉลี่ยที่คาดหวังของรายได้สำหรับธุรกรรมทางการเงินที่อยู่ระหว่างการพิจารณา PI - ความถี่ที่เป็นไปได้ (ความน่าจะเป็น) ของการได้รับตัวแปรบางอย่างของรายได้ที่คาดหวังจากธุรกรรมทางการเงิน พี- จำนวนการสังเกต
รูต ค่าเฉลี่ย ค่าเบี่ยงเบนกำลังสอง (มาตรฐาน)คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:
(6.3)
ที่ไหน - ส่วนเบี่ยงเบนค่าเฉลี่ยกำลังสอง (มาตรฐาน) รูต; RI - มูลค่าเฉพาะของตัวแปรที่เป็นไปได้ของรายได้ที่คาดหวังสำหรับธุรกรรมทางการเงินที่พิจารณา
มูลค่าเฉลี่ยที่คาดหวังของรายได้สำหรับธุรกรรมทางการเงินที่เป็นปัญหา PI - ความถี่ที่เป็นไปได้ (ความน่าจะเป็น) ในการรับรายได้ที่คาดหวังจากธุรกรรมทางการเงิน พี- จำนวนการสังเกต
ค่าสัมประสิทธิ์การแปรผันการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การแปรผันเป็นไปตามสูตรต่อไปนี้:
(6.4)
โดยที่ CV คือสัมประสิทธิ์การแปรผัน
รูตหมายถึงค่าเบี่ยงเบนกำลังสอง (มาตรฐาน)
มูลค่าเฉลี่ยที่คาดหวังของรายได้สำหรับธุรกรรมทางการเงินที่พิจารณา
ค่าสัมประสิทธิ์เบต้า (หรือ beta). การคำนวณตัวบ่งชี้นี้ดำเนินการตามสูตร:
(6.5)
ค่าสัมประสิทธิ์เบต้าอยู่ที่ไหน K - ระดับของความสัมพันธ์ระหว่างระดับผลตอบแทนของหลักทรัพย์แต่ละประเภท (หรือพอร์ตการลงทุน) และระดับผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของกลุ่มตราสารหุ้นในตลาดโดยรวม - ค่าเฉลี่ยรากที่สอง (มาตรฐาน) ) ค่าเบี่ยงเบนของผลตอบแทนจากหลักทรัพย์แต่ละประเภท (หรือในผลงานโดยรวม ) - ส่วนเบี่ยงเบนค่าเฉลี่ยรากที่สอง (มาตรฐาน) ของผลตอบแทนในตลาดหุ้นโดยรวม
ระดับความเสี่ยงทางการเงินของหลักทรัพย์แต่ละรายการพิจารณาจากค่าสัมประสิทธิ์เบต้าดังต่อไปนี้:
1 - ระดับเฉลี่ย;
หัวข้อคำถาม
1. สาระสำคัญและการจำแนกความเสี่ยงทางการเงิน
2. การบริหารความเสี่ยงทางการเงิน
3. วิธีการจัดการความเสี่ยงทางการเงิน
4. วิธีลดความเสี่ยงทางการเงิน
เรียนแล้ว หัวข้อนี้, นักเรียนจะต้อง:
รู้:
· ประเภทของความเสี่ยงทางการเงิน
· วัตถุประสงค์และวัตถุประสงค์ของการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน
· เนื้อหาของนโยบายการบริหารความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร
มีความคิด:
· เกี่ยวกับวิธีการการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน;
· เกี่ยวกับวิธีการการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน;
· เกี่ยวกับวิธีการลดความเสี่ยงทางการเงิน
สามารถ:
· ระบุและอธิบายความเสี่ยงทางการเงินประเภทต่างๆ
· ประเมินปริมาณความเสี่ยงทางการเงิน
· ใช้เทคนิคการลดความเสี่ยงขั้นพื้นฐาน
เมื่อเรียนหัวข้อ 6 ให้อ่านตำราโดย Kovalev V.V. [หน้า 250-264]. ในเวลาเดียวกัน ให้ใส่ใจกับธรรมชาติและประเภทของความเสี่ยง ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงในระดับของพวกเขา นอกจากนี้ คุณควรเรียนรู้วิธีพื้นฐานในการลดความเสี่ยงและนโยบายในการจัดการความเสี่ยง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูคู่มืออ้างอิงของ Steven M. Berg [p. 228-231, 347-361]. ให้ความสนใจกับแนวทางของผู้เขียนในการกำหนดประเภทของความเสี่ยงทางการเงิน วิธีการลดความเสี่ยง และกระบวนการจัดการ
เนื้อหาทางทฤษฎีของหัวข้อ 6
สาระสำคัญและการจำแนกความเสี่ยงทางการเงิน
ความเสี่ยงอยู่รอบตัวเราทุกหนทุกแห่ง - มีจุดมุ่งหมายเช่นเดียวกับการมีอยู่ในโลกรอบตัวเราอย่างเป็นกลาง พร้อมด้วยองค์ประกอบของความแน่นอน ปัจจัยที่สุ่มและไม่แน่นอนในธรรมชาติ
เศรษฐกิจและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเงินเป็นพื้นที่ที่ปัจจัยเสี่ยงปรากฏออกมาเป็นรูปธรรมมากที่สุด
ความเสี่ยงเกิดขึ้นเมื่อไม่สามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ของการตัดสินใจล่วงหน้าได้ในภาคการเงิน ผลลัพธ์ของการตัดสินใจมักจะถูกประเมินในแง่ของมูลค่า และจากมุมมองนี้ เสี่ยงถือได้ว่าเป็น มีลักษณะสุ่ม มีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียหรือได้รับมูลค่าอันเป็นผลมาจากการตัดสินใจทางการเงินบางอย่าง . สามารถแยกแยะตัวเลขได้ประเด็นหลักของสถานการณ์ที่มีความเสี่ยง:
· การปรากฏตัวของความไม่แน่นอน (ลักษณะสุ่มของเหตุการณ์);
· ความพร้อมของโซลูชั่นทางเลือก;
· ความสามารถในการกำหนดความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ของเหตุการณ์และความคาดหวังให้ผลลัพธ์;
· ความน่าจะเป็นของการสูญเสีย
· โอกาสในการทำกำไรเพิ่มเติม
ความเสี่ยงทางการเงิน - ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายทรัพยากรทางการเงินขององค์กร
มีหลายวิธีในการจำแนกความเสี่ยงทางการเงิน ลองเอาหนึ่งในนั้น
ความเสี่ยงภายใน:
· ความเสี่ยงจากการสูญเสียเสถียรภาพทางการเงินและสภาพคล่อง - เนื่องจากความไม่สมบูรณ์ของโครงสร้างเงินทุนและความไม่สมดุลของกระแสเงินสดขององค์กร
· ความเสี่ยงจากการล้มละลาย - เนื่องจากระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงและการที่องค์กรไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้
· ความเสี่ยงในการทำกำไร - เนื่องจากประสิทธิภาพขององค์กรลดลงโดยเฉพาะระดับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและระดับรายได้ที่ลดลง
· ความเสี่ยงในการลดความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร - เนื่องจากมูลค่าตลาดลดลงและสูญเสียเสถียรภาพทางการเงิน
· และอื่น ๆ .
ความเสี่ยงภายนอก:
· ความเสี่ยงเงินเฟ้อ - มาพร้อมกับธุรกรรมทางการเงินเกือบทั้งหมดขององค์กรและมีความเป็นไปได้ที่จะคิดค่าเสื่อมราคาของทุนจริง (ในรูปแบบของสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กร) รวมถึงรายได้ที่คาดหวังจากธุรกรรมทางการเงินในภาวะเงินเฟ้อ
· ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย - ประกอบด้วยการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่คาดไม่ถึงเนื่องจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงในการจัดหาทรัพยากรเงินสดฟรี การเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาดการเงินภายใต้อิทธิพลของ กฎระเบียบของรัฐและอื่น ๆ.;
· ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน - แสดงออกถึงการขาดรายได้ขององค์กรอันเป็นผลมาจากผลกระทบโดยตรงของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ใช้ในธุรกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ
· ความเสี่ยงในการฝากเงิน - เกิดขึ้นจากความเป็นไปได้ของการไม่คืนเงินฝากที่องค์กรวางไว้ในธนาคาร
· ความเสี่ยงด้านเครดิต - ปรากฏตัวในรูปแบบของการไม่ชำระเงินหรือการชำระเงินก่อนเวลาอันควรสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ออกโดยองค์กรในสินเชื่อรวมถึงเกินงบประมาณโดยประมาณสำหรับการจัดเก็บหนี้
· ความเสี่ยงในการลงทุน - กำหนดลักษณะความเป็นไปได้ของการสูญเสียทางการเงินในกระบวนการกิจกรรมการลงทุนขององค์กร
· ความเสี่ยงด้านภาษี - เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะแนะนำภาษีและค่าธรรมเนียมประเภทใหม่ ความเป็นไปได้ในการเพิ่มระดับอัตราภาษีและค่าธรรมเนียมที่มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดและเงื่อนไขในการชำระภาษีบุคคล ความเป็นไปได้ของการยกเลิกที่มีอยู่
มีความเสี่ยงประเภทอื่นเช่นกัน
การบริหารความเสี่ยงทางการเงิน
การบริหารความเสี่ยงทางการเงิน (การบริหารความเสี่ยง) – กระบวนการระบุ วิเคราะห์ และประเมินความเสี่ยง พัฒนาวิธีลดผลกระทบด้านลบ
การบริหารความเสี่ยงระบบควบคุมประกอบด้วยวัตถุและวัตถุควบคุมอย่างไร
วัตถุประสงค์ของการจัดการคือ: ความเสี่ยง การลงทุนที่มีความเสี่ยงและ ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ ระหว่างหน่วยงานธุรกิจในกระบวนการรับรู้ความเสี่ยง(ความสัมพันธ์ระหว่าง: ผู้ถือกรมธรรม์และผู้ประกันตน; กิจการมารดา - คู่ค้า, คู่แข่ง; ผู้ยืมและเงินกู้เหล้ารัม เป็นต้น)
เรื่องของการจัดการคือมืออาชีพ (ผู้ประกอบการ ผู้จัดการการเงิน)ผู้จัดการ ผู้จัดการความเสี่ยง ผู้ประกันตน ฯลฯ) toryออกแรงกระทบเป้าหมายต่อวัตถุควบคุม รับรองการลดความเสี่ยง
กระบวนการบริหารความเสี่ยงเริ่มต้นด้วย anใบอนุญาตซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ข้อมูลที่จำเป็น เกี่ยวกับโครงสร้าง คุณสมบัติของวัตถุ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง การวิเคราะห์มะเดื่อkov แบ่งออกเป็นสองประเภทเสริมกัน:
· เชิงคุณภาพ - คำนิยามปัจจัยเสี่ยงและสถานการณ์ที่นำไปสู่สถานการณ์เสี่ยงชั่น.
การวิเคราะห์เชิงคุณภาพเกี่ยวข้องกับ:
§ การระบุ (การจัดตั้ง) ของความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมด
§ การระบุแหล่งที่มาและสาเหตุของความเสี่ยง
§ การระบุผลประโยชน์ในทางปฏิบัติและผลเสียที่อาจเกิดขึ้นเมื่อนำโซลูชันที่มีความเสี่ยงไปใช้
ในกระบวนการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ จำเป็นต้องระบุและระบุความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมดอย่างครบถ้วน และระบุถึงการสูญเสียทรัพยากรที่อาจเกิดขึ้นพร้อมกับการเริ่มต้นของเหตุการณ์ความเสี่ยง
· เชิงปริมาณ – เกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงเชิงตัวเลขซึ่งดำเนินการโดยใช้วิธีการโปรแกรมเชิงเส้น ทางคณิตศาสตร์ ซึ่งสถิติและทฤษฎีความน่าจะเป็นซึ่งช่วยให้เพื่อดูสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย และหากเป็นไปได้ความสามารถในการลดผลกระทบด้านลบ การประเมินเชิงปริมาณของความน่าจะเป็นของการเกิดขึ้นของความเสี่ยงส่วนบุคคลและค่าใช้จ่ายที่พวกเขาสามารถช่วยให้คุณระบุความเสี่ยงที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดในแง่ของการเกิดขึ้นและความเสี่ยงที่มีน้ำหนักในแง่ของการสูญเสีย
เนื่องจากความเสี่ยงแต่ละประเภท ตามกฎแล้ว อนุญาตให้มีได้หลายอย่างทางเลือกในการลดแล้วปัญหาก็เกิดขึ้นจากการประมาณค่าประสิทธิภาพของตัวเลือกเหล่านี้.
หลังจากเลือกวิธีการการลดความเสี่ยง ควรตัดสินใจในระดับของความถูกต้องของมาตรการที่เลือก
ดำเนินการตามกระบวนการของผลกระทบโดยตรงต่อความเสี่ยง วิธีทางที่แตกต่าง. การใช้วิธีการเฉพาะเกิดจากประสิทธิภาพในสถานการณ์เฉพาะ
วิธีการและวิธีการจัดการความเสี่ยงทางการเงิน
การกระจายการลงทุน - วิธีการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน ซึ่งประกอบด้วย การกระจายความเสี่ยงโดย หลากหลายชนิดทรัพย์สินเพื่อลดความเข้มข้น (การกระจายกิจกรรมทางการเงิน การกระจายความเสี่ยงของสินเชื่อและเงินฝาก การกระจายสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรการเลือกสินทรัพย์ซึ่งรายได้มีความสัมพันธ์กันเล็กน้อย)
การแบ่งปันความเสี่ยง - วิธีการที่แบ่งความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการ (โปรแกรม กระบวนการ ฯลฯ) ในลักษณะที่ความสูญเสียที่เป็นไปได้ของแต่ละโครงการจะมีขนาดค่อนข้างเล็ก
ข้อจำกัด - หมายถึงการจัดตั้งข้อจำกัดเกี่ยวกับขนาดของความเสี่ยงและการควบคุมการดำเนินการในภายหลัง มูลค่าของขีด จำกัด สะท้อนถึงความพร้อมในการรับความเสี่ยงแยกต่างหาก แต่ในขณะเดียวกันก็ไม่เกินความต้องการสำหรับกิจกรรมประจำวันของหน่วยงาน
ประกันภัย – จำนวนทั้งหมดความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างผู้เข้าร่วมเกี่ยวกับแบบฟอร์มการจัดหาเงินทุนโดยจ่ายเงินสมทบกองทุนประกันเป้าหมายและการใช้ชดใช้ค่าเสียหายและชำระค่าประกันผลรวมของการส่งออก
ป้องกันความเสี่ยง – วิธีการลดความเสี่ยงที่เกิดจากความไม่แน่นอนของความผันผวนของราคาสินทรัพย์ในอนาคต (วัตถุดิบ หลักทรัพย์ เงินตราต่างประเทศ) การป้องกันความเสี่ยงประกอบด้วยการขายล่วงหน้าหรือการซื้อสินทรัพย์ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า เมื่อป้องกันความเสี่ยงเป็น เครื่องมือทางการเงินสามารถใช้ออปชั่น ฟิวเจอร์ส สวอป ฯลฯ
การจองห้องพัก - การสร้างทุนสำรอง (ประกันตนเอง) มีวัตถุประสงค์เพื่อชดเชยความสูญเสียในกรณีที่เกิดสถานการณ์ที่ไม่คาดฝันต่าง ๆ โดยเสียกำไรที่ได้รับ
คิดเกี่ยวกับคำถาม:
1. ความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรมีประเภทใดบ้าง?
2. ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร
3. แนวทางในการประเมินความเสี่ยงทางการเงินมีอะไรบ้าง?
4. วิธีการจัดการความเสี่ยงทางการเงินมีอะไรบ้าง?
5. วิธีหลักในการลดความเสี่ยงทางการเงินมีอะไรบ้าง?
6. วิธีการประกันความเสี่ยงทางการเงินที่มีอยู่?
7. ในกรณีใดบ้างที่ใช้วิธีการประกันความเสี่ยงทางการเงิน?
8. ลักษณะเฉพาะของการใช้วิธีการจำกัดความเสี่ยงทางการเงินคืออะไร?
9. อะไรคือความแตกต่างระหว่างการกระจายความเสี่ยงและวิธีการแบ่งปันความเสี่ยงทางการเงิน?
ศึกษาหัวข้อต้องเน้นแนวคิดดังต่อไปนี้
qการกระจายการลงทุน
qการแยกจากกัน
qประกันภัย
qป้องกันความเสี่ยง
qข้อจำกัด
qความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและไม่เป็นระบบ
ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นของการสูญเสียทรัพยากรทางการเงิน (เช่น เงินสด)
ภายใต้ความเสี่ยงทางการเงินเป็นที่เข้าใจกันว่าความน่าจะเป็นของการสูญเสียทางการเงินที่คาดไม่ถึง (กำไร รายได้ การสูญเสียเงินทุน ฯลฯ ลดลง) ในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนในเงื่อนไขของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร
ความเสี่ยงทางการเงินแบ่งออกเป็นสามประเภท:
1. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกำลังซื้อของเงิน
ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีลักษณะโดยความเป็นไปได้ของค่าเสื่อมราคาของทุนจริง (ในรูปของสินทรัพย์ทางการเงิน) เช่นเดียวกับรายได้และกำไรที่คาดหวังขององค์กรเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
ความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดคือความเสี่ยงที่ภาวะเงินฝืดเพิ่มขึ้น ราคาจะลดลง สภาพเศรษฐกิจสำหรับธุรกิจจะแย่ลง และรายได้จะลดลง
ความเสี่ยงจากสกุลเงิน - อันตรายจากการสูญเสียสกุลเงินอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ชำระในช่วงเวลาระหว่างการลงนามในการค้าต่างประเทศ ข้อตกลงทางเศรษฐกิจหรือสินเชื่อต่างประเทศและการชำระเงินภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของการสูญเสียในการขายหลักทรัพย์หรือสินค้าอื่นๆ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในการประเมินคุณภาพและมูลค่าของผู้บริโภค
2. ความเสี่ยงจากการลงทุน (ความเสี่ยงจากการลงทุน)
ความเสี่ยงในการลงทุนเป็นการแสดงออกถึงความเป็นไปได้ของการสูญเสียทางการเงินที่ไม่คาดคิดในกระบวนการของกิจกรรมการลงทุนขององค์กร ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน : ความเสี่ยงจากการลงทุนจริง ความเสี่ยงด้านการลงทุนทางการเงิน (ความเสี่ยงจากการลงทุน); ความเสี่ยงด้านการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมใหม่ . เนื่องจากประเภทเหล่านี้ ความเสี่ยงในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นขององค์กรซึ่งรวมอยู่ในกลุ่มความเสี่ยงที่อันตรายที่สุด
ความเสี่ยงในการลงทุนประกอบด้วยความเสี่ยงประเภทย่อยต่อไปนี้: ความเสี่ยงจากความมั่นคงทางการเงินที่ลดลง ความเสี่ยงจากการสูญเสียผลกำไร ความเสี่ยงจากความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง ความเสี่ยงจากการสูญเสียทางการเงินโดยตรง
ผลตอบแทนความเสี่ยงรวมถึงความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านเครดิต
ถึง ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยรวมถึงความเสี่ยงจากการขาดทุนของธนาคารพาณิชย์ สถาบันสินเชื่อ สถาบันการลงทุน บริษัทขายอันเนื่องมาจากการเกิน อัตราดอกเบี้ยจ่ายโดยพวกเขาในกองทุนที่ดึงดูด มากกว่าอัตราของเงินให้กู้ยืมที่ได้รับ ความเสี่ยงจากดอกเบี้ยยังรวมถึงความเสี่ยงของการขาดทุนที่นักลงทุนอาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของเงินปันผลในหุ้น อัตราดอกเบี้ยในตลาดพันธบัตร ใบรับรอง และหลักทรัพย์อื่นๆ
ความเสี่ยงด้านเครดิต- อันตรายจากการไม่ชำระเงินโดยผู้กู้เงินต้นและดอกเบี้ยจากเจ้าหนี้ ความเสี่ยงด้านเครดิตยังรวมถึงความเสี่ยงจากเหตุการณ์ดังกล่าวที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระดอกเบี้ยหรือจำนวนเงินต้นของหนี้ได้ ความเสี่ยงด้านเครดิตอาจเป็นความเสี่ยงด้านการสูญเสียทางการเงินโดยตรง
ความเสี่ยงจากการสูญเสียทางการเงินโดยตรงรวมถึงความเสี่ยงด้านหุ้น ความเสี่ยงที่เลือก ความเสี่ยงในการล้มละลาย ความเสี่ยงด้านเครดิต
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแสดงถึงความเสี่ยงในการขาดทุนจากธุรกรรมแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงเหล่านี้รวมถึงความเสี่ยงจากการไม่ชำระค่าคอมมิชชั่นของบริษัทนายหน้า ฯลฯ
ความเสี่ยงที่เลือกได้(lat. selektio - ทางเลือก, การเลือก) คือความเสี่ยงในการเลือกประเภทการลงทุนที่ไม่ถูกต้อง, ประเภทของหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน
ความเสี่ยงจากการล้มละลายแสดงถึงอันตรายอันเป็นผลมาจากการเลือกลงทุนที่ไม่ถูกต้อง การสูญเสียเงินทุนโดยสมบูรณ์ของผู้ประกอบการ และการที่เขาไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้
3. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับรูปแบบการจัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรถึงซึ่งรวมถึง: ล่วงหน้า ความเสี่ยงที่ต่อรองได้ .
ความเสี่ยงล่วงหน้าสาระสำคัญของความเสี่ยงคือบริษัทผู้ขาย (ผู้ให้บริการความเสี่ยง) มีค่าใช้จ่ายบางอย่างในระหว่างการผลิต (หรือการซื้อ) ของสินค้า หากบริษัทไม่มีผลประกอบการที่มั่นคง ก็จะมีความเสี่ยงล่วงหน้า ซึ่งแสดงอยู่ในรูปแบบ ของสต็อกสินค้าที่ยังไม่ได้ขาย
ความเสี่ยงหมุนเวียน- ถือว่าการเริ่มต้นของการขาดแคลนทรัพยากรทางการเงินในช่วงระยะเวลาของการหมุนเวียนปกติ: ที่อัตราการขายผลิตภัณฑ์คงที่องค์กรอาจประสบปัญหาการหมุนเวียนของทรัพยากรทางการเงินที่แตกต่างกันในแง่ของความเร็ว
ความเสี่ยงของระบบ- เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น ผลตอบแทน ดอกเบี้ยพันธบัตรในปัจจุบันและที่คาดหวัง เงินปันผลที่คาดหวัง และกำไรเพิ่มเติมที่เกิดจากความผันผวนของตลาดโดยทั่วไป
ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ- ไม่ขึ้นอยู่กับสถานะของตลาดและมีความเฉพาะเจาะจงสำหรับองค์กรโดยเฉพาะ ธนาคาร มันสามารถเป็นรายสาขาและการเงิน ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอที่ไม่เป็นระบบคือความพร้อมของพื้นที่ทางเลือกสำหรับการลงทุนทรัพยากรทางการเงิน การเชื่อมโยงกันของสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดหุ้น และอื่นๆ การรวมกันของความเสี่ยงทั้งระบบและไม่ใช่ระบบเรียกว่าความเสี่ยงจากการลงทุน
การประเมินความเสี่ยง
การประเมินระดับความเสี่ยงเป็นหนึ่งในขั้นตอนที่สำคัญที่สุดของการบริหารความเสี่ยง เนื่องจากจะต้องวิเคราะห์และประเมินเพื่อจัดการความเสี่ยงก่อน
การประเมินความเสี่ยงมีสองขั้นตอน: เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ
งานของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพคือการระบุแหล่งที่มาและสาเหตุของความเสี่ยง ขั้นตอนและการทำงานระหว่างที่ความเสี่ยงเกิดขึ้น นั่นคือ:
การระบุพื้นที่เสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
การระบุความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมขององค์กร
การคาดการณ์ผลประโยชน์ในทางปฏิบัติและผลเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการสำแดงความเสี่ยงที่ระบุ
บนเวที การวิเคราะห์เชิงปริมาณ ความเสี่ยง ค่าตัวเลขของความเสี่ยงส่วนบุคคล และความเสี่ยงของวัตถุโดยรวมจะถูกคำนวณ มีการระบุและให้ความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นด้วย การประเมินมูลค่าจากการแสดงความเสี่ยงและขั้นตอนสุดท้ายของการประเมินเชิงปริมาณคือการพัฒนาระบบมาตรการป้องกันความเสี่ยงและการคำนวณต้นทุนที่เทียบเท่ากัน
ที่พบมากที่สุด วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณคือ สถิติ การวิเคราะห์ วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ วิธีการเทียบเคียง
วิธีการทางสถิติ
สาระสำคัญของวิธีการประเมินความเสี่ยงทางสถิติคือการกำหนดความน่าจะเป็นของการสูญเสียตามข้อมูลทางสถิติของช่วงเวลาก่อนหน้าและเพื่อกำหนดพื้นที่ (โซน) ของความเสี่ยง ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยง ฯลฯ
วิธีการวิเคราะห์.
ให้คุณกำหนดความน่าจะเป็นของการสูญเสียตาม แบบจำลองทางคณิตศาสตร์และใช้เป็นหลักในการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการลงทุน สามารถใช้วิธีการต่างๆ เช่น การวิเคราะห์ความไว วิธีคิดลดที่ปรับความเสี่ยง วิธีสถานการณ์จำลอง
การวิเคราะห์ความไวจะลดลงเพื่อศึกษาการพึ่งพาของตัวบ่งชี้ผลลัพธ์บางอย่างเกี่ยวกับความผันแปรของค่าของตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องในการกำหนด
วิธีการปรับอัตราคิดลดสำหรับความเสี่ยงนั้นง่ายที่สุด ดังนั้นจึงนิยมใช้ในทางปฏิบัติมากที่สุด แนวคิดหลักคือการปรับอัตราคิดลดขั้นพื้นฐานซึ่งถือว่าไม่มีความเสี่ยงหรือยอมรับได้น้อยที่สุด การปรับปรุงทำได้โดยการเพิ่มเบี้ยประกันความเสี่ยงที่จำเป็น
วิธีสถานการณ์ช่วยให้คุณสามารถรวมการศึกษาความไวของตัวบ่งชี้ผลลัพธ์กับการวิเคราะห์ ค่าประมาณความน่าจะเป็นการเบี่ยงเบนของเขา วิธีนี้จะทำให้เห็นภาพได้ชัดเจนขึ้น ตัวเลือกต่างๆเหตุการณ์ วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ.
เป็นวิธีและขั้นตอนทางสถิติที่ซับซ้อนสำหรับการประมวลผลผลการสำรวจของกลุ่มผู้เชี่ยวชาญ และผลการสำรวจเป็นเพียงแหล่งข้อมูลเดียว ในกรณีนี้ มันเป็นไปได้ที่จะใช้สัญชาตญาณ ชีวิต และประสบการณ์ทางวิชาชีพของผู้ตอบแบบสำรวจ
วิธีการแบบแอนะล็อกจะใช้เมื่อวิธีการอื่นไม่สามารถยอมรับได้ด้วยเหตุผลบางประการ วิธีนี้ใช้ฐานข้อมูลของวัตถุที่คล้ายคลึงกันเพื่อระบุการพึ่งพาทั่วไปและถ่ายโอนไปยังวัตถุที่กำลังศึกษา
การบริหารความเสี่ยง
ในปัจจุบัน การบริหารความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่มีการวางแผนอย่างรอบคอบ งานของการบริหารความเสี่ยงถูกถักทอเข้ากับปัญหาทั่วไปของการปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร
ระบบการบริหารความเสี่ยงสามารถกำหนดลักษณะได้เป็นชุดของวิธีการ เทคนิค และมาตรการที่ช่วยให้สามารถคาดการณ์เหตุการณ์ความเสี่ยงได้ในระดับหนึ่งและใช้มาตรการเพื่อขจัดหรือลดผลกระทบเชิงลบของการเริ่มต้นของเหตุการณ์ดังกล่าว
การจัดการความเสี่ยงขึ้นอยู่กับการค้นหาเป้าหมายและการจัดองค์กรเพื่อลดความเสี่ยง ศิลปะในการรับและเพิ่มรายได้ (กำไร กำไร) ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
เป้าหมายสูงสุดของการบริหารความเสี่ยงสอดคล้องกับหน้าที่เป้าหมายของผู้ประกอบการ ประกอบด้วยการได้รับผลกำไรสูงสุดในอัตราส่วนที่เหมาะสมของกำไรและความเสี่ยงที่ผู้ประกอบการยอมรับได้
ตามเป้าหมายเหล่านี้ งานหลักของระบบบริหารความเสี่ยงเพื่อให้แน่ใจว่า:
การปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับการจัดการความเสี่ยงทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงการประกันความปลอดภัยของธุรกิจของสมาชิกองค์กร
สถานะการรายงานที่เหมาะสม ซึ่งช่วยให้ได้รับข้อมูลที่เพียงพอเกี่ยวกับกิจกรรมของแผนกต่างๆ ของบริษัทและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
การจัดการความเสี่ยงในฐานะระบบการจัดการประกอบด้วยระบบย่อยสองระบบ: ระบบย่อยที่มีการจัดการ (อ็อบเจ็กต์การจัดการ) และระบบย่อยการจัดการ (หัวเรื่องการจัดการ)
วัตถุประสงค์ของการจัดการในการบริหารความเสี่ยงคือความเสี่ยง การลงทุนที่มีความเสี่ยง และความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างหน่วยงานธุรกิจในกระบวนการรับรู้ความเสี่ยง หัวข้อของการจัดการในการบริหารความเสี่ยงคือกลุ่มคนพิเศษ (ผู้จัดการด้านการเงิน ผู้เชี่ยวชาญด้านการประกันภัย ผู้ซื้อหลักทรัพย์ นักคณิตศาสตร์ประกันภัย ผู้จัดการการจัดจำหน่าย ฯลฯ) ซึ่งมีอิทธิพลต่อวัตถุการจัดการด้วยวิธีการและวิธีการต่างๆ
