บทนำ 3

1. การวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยง 5

1.1. เขตเสี่ยงและเส้นความเสี่ยง 7

1.2. วิธี การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ 12

2. บทวิเคราะห์ ความเสี่ยงภายนอกที่องค์กรวิจัยและผลิต "Samara Horizons" 15

2.2. ขั้นตอนของการสร้างแบบจำลองตามวิธี25

สรุป 35

ข้อมูลอ้างอิง 37

บทนำ

ความเสี่ยงมีอยู่ในทุกสาขา กิจกรรมทางเศรษฐกิจ. ปัญหาความเสี่ยงมีความสำคัญเป็นพิเศษในการเป็นผู้ประกอบการ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงอย่างเข้มข้นในสภาพแวดล้อมขององค์กรธุรกิจจำเป็นต้องมีการตอบสนองที่รวดเร็วและกระฉับกระเฉงต่อการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในธุรกิจ ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องคำนึงถึงข้อมูลเฉพาะของอุตสาหกรรมที่กำหนดปัจจัยเสี่ยง ระดับของการแสดงอาการและความสำคัญของปัจจัยดังกล่าว

การขาดวิธีการตามหลักฐานในการวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยงของสถานประกอบการด้านการวิจัยและการผลิตนำไปสู่ผลที่ไม่พึงประสงค์เช่นการสูญเสียผลกำไร สต็อกสินค้าที่ยังไม่ได้ขาย ประสิทธิภาพการลงทุนที่ลดลง การเกิดขึ้นของการสูญเสียในการทำธุรกรรม การลดลงของฐานทรัพยากร ฯลฯ

ผลงานของนักวิทยาศาสตร์ในประเทศและต่างประเทศทุ่มเทให้กับประเด็นการวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยงในกิจกรรมขององค์กร นักเศรษฐศาสตร์มีส่วนสำคัญในการพัฒนาประเด็นเหล่านี้: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G. Grabovyi, V.M. Granaturov, A.M. ดูบรอฟ, บี.เอ. Lagosha, A.A. Pervozvansky, BA Raizberg, V.T. Sevruk, A.A. Spivak, V.A. เชอร์นอฟ, A.S. แชปกิน ค.ศ. Sheremet และอื่น ๆ ในบรรดานักวิทยาศาสตร์ต่างชาติงานต่อไปนี้สามารถสังเกตได้: W. Barton, T. Bachkai, E. Voghan, M. Green, S. Williams, K. Redhead และคนอื่น ๆ V. A. Borovkova, A. M. Omarova, V. M. Granaturova, E.V. เซเรจินา, G.A. Taktarova, G.V. เชอร์นอฟและอื่น ๆ

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการวิจัยจำนวนมากในด้านการวิเคราะห์ความเสี่ยงและการค้นหาวิธีการในการประเมินความเสี่ยงอย่างเป็นกลาง แต่ปัญหาด้านระเบียบวิธีและระเบียบวิธีจำนวนมากของปัญหาที่สำคัญนี้ยังไม่ได้รับการแก้ไข โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จนถึงขณะนี้ยังไม่มีฉันทามติเกี่ยวกับลักษณะและเนื้อหาของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจขององค์กร เกณฑ์และตัวชี้วัด (โดยทั่วไปและเฉพาะ) สำหรับการประเมินความเสี่ยงทางเศรษฐกิจยังไม่ได้รับการพิสูจน์ ไม่มีการจำแนกตามหลักฐานของปัจจัยที่ กำหนดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเสี่ยงขององค์กรภายนอกใน สภาพตลาดทำงาน

ความจำเป็นในการปรับปรุงการประเมินความเสี่ยงขององค์กร และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง องค์กรวิจัยและการผลิตในสภาวะตลาดได้กำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อการวิจัยไว้ล่วงหน้า

วัตถุประสงค์และวัตถุประสงค์ของการศึกษาเป้า ภาคนิพนธ์ประกอบด้วยการปรับปรุงพื้นฐานทางทฤษฎีและการพัฒนาข้อกำหนดด้านระเบียบวิธีในการวิเคราะห์ความเสี่ยงภายนอกและวิธีการของผู้เชี่ยวชาญในการประเมินความเสี่ยงของสถานประกอบการด้านการวิจัยและการผลิตในสภาวะตลาดของการทำงานเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการพัฒนา

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ มีการกำหนดและแก้ไขงานต่อไปนี้ในงานของหลักสูตร:

การวิเคราะห์แหล่งความเสี่ยงของสถานประกอบการด้านการวิจัยและการผลิตและการจำแนกประเภท

การระบุลักษณะของความเสี่ยงในสถานประกอบการวิจัยและการผลิตและการประเมินในสภาพที่ทันสมัย

การพัฒนาวิธีการประเมินความเสี่ยงในสถานประกอบการด้านการวิจัยและการผลิตโดยใช้วิธีการของผู้เชี่ยวชาญ

วิชาที่เรียนเป็นการวิเคราะห์ความเสี่ยงภายนอก การวิเคราะห์ความเสี่ยงภายนอกถือเป็นการประเมินระดับอิทธิพลของสภาพแวดล้อมภายนอกต่อกิจกรรมขององค์กรการวิจัยและการผลิต

องค์กรวิจัยและผลิต Closed Joint-Stock Company "Samara Horizons" ได้รับเลือกให้เป็นเป้าหมายของการศึกษา

พื้นฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีของหลักสูตรเป็นผลงานของนักวิจัยในประเทศและต่างประเทศ

ฐานข้อมูลของการศึกษาข้อมูลของ CJSC NPP "Samara Horizons" ถูกใช้เป็นข้อมูลเบื้องต้นในการวิจัย

1. การวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยง

ปัญหาของการวิเคราะห์ การประเมิน และการจัดการความเสี่ยงในการดำเนินกิจกรรมการผลิตโดยองค์กรต่างๆ เป็นปัญหาหลักประการหนึ่งในเศรษฐกิจรัสเซียในปัจจุบัน ในระบบเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ เมื่อองค์กรที่ไม่แสวงหากำไรได้รับเงินอุดหนุนจากการจัดสรรเงินทุนจากวิสาหกิจที่ทำกำไร ปัญหาเหล่านี้ไม่เร่งด่วนนัก ปัจจุบัน หากบริษัทไม่ทำกำไร และยิ่งไม่มีผลตอบแทนจากการลงทุน บริษัทก็จะล้มละลาย ดังนั้นการใช้เงินอย่างมีเหตุผลและคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงคือ ช่วงเวลาที่สำคัญที่สุดในกิจกรรมขององค์กร

ในบริบทของการสร้างความสัมพันธ์ทางการตลาด บทบาทและความสำคัญของ องค์ประกอบส่วนบุคคลกระบวนการจัดการ ดังนั้น แนวทางเชิงทฤษฎีในการวิเคราะห์ ประเมินผล และการจัดองค์กรในองค์กรก็เปลี่ยนไปเช่นกัน

จำนวนปัญหาที่ยังไม่ได้แก้ไขในด้านการจัดการความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมในสถานประกอบการอุตสาหกรรมได้เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปัจจุบันด้วยสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่ถือกำเนิดขึ้น

ในเวลาเดียวกัน สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงว่าวัตถุและหัวเรื่องของกิจกรรมการผลิตใด ๆ นั้นได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงที่เป็นระบบของระดับลำดับชั้นต่างๆ: ภูมิรัฐศาสตร์ การเมือง สังคม เศรษฐกิจ การเงิน อุตสาหกรรม การค้า และ ที่มนุษย์สร้างขึ้น

ประการแรก ความเสี่ยงสามารถลดลงได้โดยการศึกษาเบื้องต้นอย่างรอบคอบ การคำนวณการดำเนินงาน การเลือกแนวทางปฏิบัติที่มีเหตุผลและอันตรายน้อยกว่า การบัญชีปัจจัยเสี่ยงที่ถูกต้องและการจัดการความเสี่ยงอย่างมีเหตุผลในองค์กรนั้นมีส่วนช่วยในการดำเนินกิจกรรมทางการตลาดที่ประสบความสำเร็จ ในขณะที่องค์กรอื่นๆ ที่ฝ่ายบริหารไม่ให้ความสำคัญกับความเสี่ยงในลักษณะที่คล้ายคลึงกัน สถานการณ์ตลาดกลับกลายเป็นว่าไร้ประโยชน์อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นประเด็นทางทฤษฎีและการปฏิบัติในการประเมินความเสี่ยงและการจัดการจึงมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในปัจจุบัน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงคือเพื่อให้คู่ค้าที่มีศักยภาพได้รับข้อมูลที่จำเป็นในการตัดสินใจเกี่ยวกับความเหมาะสมของการเข้าร่วมโครงการและจัดเตรียมมาตรการเพื่อป้องกันการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น การวิเคราะห์ความเสี่ยงดำเนินการตามลำดับที่แสดงในรูปที่ หนึ่ง.

รูปที่ 1 ลำดับการวิเคราะห์ความเสี่ยง

หลักการทั่วไปของการวิเคราะห์ความเสี่ยง เมื่อพูดถึงความจำเป็นที่ต้องคำนึงถึงความเสี่ยงในการจัดการโครงการ พวกเขามักจะหมายถึงผู้เข้าร่วมหลัก ได้แก่ ลูกค้า นักลงทุน นักแสดง (ผู้รับเหมา) หรือผู้ขาย ผู้ซื้อ และบริษัทประกันภัย เมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมโครงการ จะใช้เกณฑ์ต่อไปนี้ซึ่งเสนอโดยผู้เชี่ยวชาญชาวอเมริกันที่มีชื่อเสียง B. Berlimer:

การสูญเสียความเสี่ยงเป็นอิสระจากกัน

การสูญเสียในทิศทางเดียวจาก "พอร์ตความเสี่ยง" ไม่จำเป็นต้องเพิ่มความน่าจะเป็นของการสูญเสียในอีกทางหนึ่ง (ยกเว้นในสถานการณ์เหตุสุดวิสัย)

ความเสียหายสูงสุดที่เป็นไปได้ไม่ควรเกินความสามารถทางการเงินของผู้เข้าร่วม

การวิเคราะห์ความเสี่ยงสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทเสริม: เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ การวิเคราะห์เชิงคุณภาพนั้นค่อนข้างง่าย หน้าที่หลักคือการกำหนดปัจจัยเสี่ยง ขั้นตอนของงานระหว่างที่ความเสี่ยงเกิดขึ้น กล่าวคือ กำหนดพื้นที่เสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น จากนั้นระบุความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมด การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ กล่าวคือ การกำหนดตัวเลขของความเสี่ยงส่วนบุคคลและความเสี่ยงของโครงการโดยรวม เป็นปัญหาที่ซับซ้อนมากขึ้น ปัจจัยทั้งหมดไม่ทางใดก็ทางหนึ่งที่ส่งผลต่อการเติบโตของระดับความเสี่ยงในโครงการ สามารถแบ่งตามเงื่อนไขเป็นวัตถุประสงค์และอัตนัย

1.1. เขตความเสี่ยงและเส้นความเสี่ยง

ผู้ประกอบการควรพยายามคำนึงถึงเสมอ ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและจัดให้มีมาตรการลดระดับและชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น นี่คือสาระสำคัญของการบริหารความเสี่ยง (การบริหารความเสี่ยง) เป้าหมายหลักของการบริหารความเสี่ยง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเงื่อนไขของรัสเซียสมัยใหม่) คือเพื่อให้แน่ใจว่าในกรณีที่เลวร้ายที่สุดเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการขาดกำไร แต่ไม่เกี่ยวกับการล้มละลายขององค์กร ในการประเมินระดับการยอมรับความเสี่ยงทางการค้าได้ จำเป็นต้องจัดสรรโซนความเสี่ยงตามจำนวนที่คาดว่าจะสูญเสีย รูปแบบทั่วไปของโซนความเสี่ยงแสดงในรูปที่ 2.

รูปที่ 2 โซนความเสี่ยง

พื้นที่ที่ไม่คาดว่าจะขาดทุน กล่าวคือ ซึ่งผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นบวก เรียกว่าเขตปลอดความเสี่ยง เขตความเสี่ยงที่ยอมรับได้คือพื้นที่ภายในซึ่งปริมาณการสูญเสียที่น่าจะเป็นไม่เกินกำไรที่คาดไว้ ดังนั้น กิจกรรมเชิงพาณิชย์จึงมีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ ขอบเขตของโซนความเสี่ยงที่ยอมรับได้สอดคล้องกับระดับการสูญเสียเท่ากับกำไรที่คำนวณได้ เขตความเสี่ยงที่สำคัญ - พื้นที่ของการสูญเสียที่เป็นไปได้เกินจำนวนกำไรที่คาดหวังจนถึงมูลค่าของรายได้โดยประมาณทั้งหมด (ผลรวมของต้นทุนและกำไร) ที่นี่ ผู้ประกอบการมีความเสี่ยงที่ไม่เพียงแต่จะไม่ได้รับรายได้ใดๆ เท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความสูญเสียโดยตรงในจำนวนค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกิดขึ้นด้วย

โซนเสี่ยงภัยพิบัติ คือ พื้นที่ของการสูญเสียที่น่าจะเกิน ระดับวิกฤตและสามารถเข้าถึงมูลค่าเท่ากับทุนส่วนทุนขององค์กร ความเสี่ยงจากภัยพิบัติอาจทำให้องค์กรหรือผู้ประกอบการล้มละลายและล้มละลายได้ นอกจากนี้ ประเภทความเสี่ยงภัยพิบัติ (โดยไม่คำนึงถึงจำนวนความเสียหายของทรัพย์สิน) ควรรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภัยคุกคามต่อชีวิตหรือสุขภาพของประชาชนและการเกิดภัยพิบัติทางเศรษฐกิจ การแสดงภาพของระดับ ความเสี่ยงทางการค้าให้ภาพกราฟิกของการพึ่งพาความน่าจะเป็นของการสูญเสียตามขนาด - เส้นความเสี่ยง (รูปที่ 3)

รูปที่ 3 เส้นความเสี่ยง

การสร้างเส้นโค้งดังกล่าวขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่ากำไรจากตัวแปรสุ่มอยู่ภายใต้กฎหมายการแจกแจงแบบปกติและเกี่ยวข้องกับสมมติฐานดังต่อไปนี้

1. มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะได้รับผลกำไรเท่ากับมูลค่าที่คำนวณได้ - ปร. ความน่าจะเป็น (Вр) ในการได้รับผลกำไรนั้นสูงสุดและค่าของ P ถือได้ว่าเป็นการคาดหวังทางคณิตศาสตร์ของกำไร ความน่าจะเป็นในการทำกำไร มากหรือน้อยกว่าที่คำนวณได้ จะลดลงอย่างซ้ำซากจำเจเมื่อความเบี่ยงเบนเพิ่มขึ้น

2. การสูญเสียถือเป็นกำไรที่ลดลง (ΔP) เมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าที่คำนวณได้ หากกำไรจริงคือ P ดังนั้น ΔP = Pr - P

ข้อสมมติที่ก่อขึ้นเป็นที่ถกเถียงกันในระดับหนึ่งและไม่ถูกต้องเสมอไปสำหรับความเสี่ยงทุกประเภท แต่โดยรวมแล้ว สมมติฐานดังกล่าวสะท้อนถึงรูปแบบทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงทางการค้าได้ค่อนข้างถูกต้อง และทำให้สามารถสร้างเส้นการกระจายความน่าจะเป็นของการสูญเสียกำไรได้ ซึ่ง เรียกว่าเส้นความเสี่ยง (รูปที่ 4)

รูปที่ 4 เส้นการกระจายความน่าจะเป็นของการสูญเสียกำไร

สิ่งสำคัญในการประเมินความเสี่ยงทางการค้าคือความสามารถในการสร้างเส้นความเสี่ยงและกำหนดโซนและตัวชี้วัดความเสี่ยงที่ยอมรับได้ วิกฤต และภัยพิบัติ ดังนั้น กระบวนการวิเคราะห์ความเสี่ยงประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

การสร้างแบบจำลองการทำนาย

ความหมายของตัวแปรความเสี่ยง

การกำหนดการกระจายความน่าจะเป็นของตัวแปรที่เลือกและกำหนดช่วงของค่าที่เป็นไปได้สำหรับแต่ละตัวแปร

การสร้างการมีหรือไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรความเสี่ยง

โมเดลวิ่ง;

การวิเคราะห์ผลลัพธ์

ตัวแปรความเสี่ยง ตัวแปรเหล่านี้เป็นตัวแปรที่สำคัญต่อความอยู่รอดของโครงการ เช่น การเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากมูลค่าที่คาดไว้จะส่งผลเสียต่อโครงการ การวิเคราะห์ความไวและความไม่แน่นอนใช้เพื่อเลือกตัวแปร การวิเคราะห์ความไวจะวัดการตอบสนองของผลลัพธ์ของโครงการต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรโครงการหนึ่งๆ

ที่ วิทยานิพนธ์การประเมินความเสี่ยงของ Tekhnologii LLC ดำเนินการด้วยความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญ วิธีนี้ใช้เมื่อมีข้อมูลไม่เพียงพอเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการศึกษา บทบาทของการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญคือการได้รับความคิดเห็นเชิงอัตวิสัยที่เป็นอิสระจากผู้เชี่ยวชาญแต่ละคน - ผู้เชี่ยวชาญในประเด็นที่หยิบยกขึ้นมาและสรุปความคิดเห็นเหล่านี้เพื่อให้ได้การประเมินวัตถุประสงค์ของวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์

เพื่อทำการศึกษา เราได้คัดเลือกผู้เชี่ยวชาญ: พนักงานขององค์กร เนื่องจากพวกเขาทำงานในองค์กรมาเป็นเวลานาน และค่อนข้างมีความสามารถในสถานการณ์ปัจจุบันขององค์กร โอกาสและภัยคุกคามที่องค์กรสัญญาไว้ สภาพแวดล้อมภายนอก. โดยรวมแล้ว 10 คนทำหน้าที่เป็นผู้เชี่ยวชาญ ในฐานะผู้เชี่ยวชาญใน กรณีนี้ผู้นำ แผนกโครงสร้างเทคโนโลยี LLC

การประเมินความเสี่ยงขององค์กรที่วิเคราะห์เสนอให้ดำเนินการตามสูตร:

โดยที่ Kp - ระดับความเสี่ยงขององค์กร

ผม - 1,2,.. n - จำนวนผู้เชี่ยวชาญ

j - 1,2,..7 - จำนวนพารามิเตอร์โดยประมาณ;

aj - น้ำหนักของพารามิเตอร์ j-th;

bij- คะแนน i-thผู้เชี่ยวชาญของพารามิเตอร์ j-th บนระบบห้าจุด

5n คือจำนวนคะแนนสูงสุดที่องค์กรที่ได้รับการประเมินสามารถรับได้

มีการกำหนดเงื่อนไขต่อไปนี้สำหรับการประเมินพารามิเตอร์ความเสี่ยงขององค์กรโดยผู้เชี่ยวชาญ:

• - ไม่มีคุณภาพ - 1 คะแนน;
• - คุณภาพปรากฏน้อยมาก - 2 คะแนน;
• - คุณภาพไม่แข็งและไม่อ่อน - 3 คะแนน;
• - คุณภาพปรากฏขึ้นบ่อยครั้ง - 4 คะแนน;
• - คุณภาพเป็นที่ประจักษ์อย่างเป็นระบบมั่นคงมองเห็นได้ - 5 คะแนน

ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะประเมินพารามิเตอร์ความเสี่ยงด้วยความเป็นกลางในระดับสูง และทำการตัดสินใจด้านการจัดการอย่างมีข้อมูลบนพื้นฐานนี้

ยังไง คุ้มค่ามากขึ้นผลรวมถ่วงน้ำหนักของคะแนน ความน่าจะเป็นของความเสี่ยงจะสูงขึ้น

ผลลัพธ์ที่ได้แสดงไว้ในตารางที่ 6

ตารางที่ 6

การประเมินระดับความเสี่ยงโดยผู้เชี่ยวชาญของ Tekhnologii LLC ในด้านการวิเคราะห์หลัก

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

น้ำหนักของตัวบ่งชี้

การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ

1. การเกิดขึ้นของข้อจำกัดด้านทรัพยากรเทคโนโลยี

2. การจัดการพนักงานไม่ดี

3. ลดลง ความต้องการของตลาด, การประเมินอิทธิพลของคู่แข่งต่ำไป

4. อัตราเงินเฟ้อ

5. เหตุสุดวิสัย ความเสียหายของวัสดุ

เป็นผลให้เราได้รับระดับของพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่วิเคราะห์ขององค์กร KR = 0.674 หรือ 67.4% ของมูลค่าสูงสุด 100% ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงปานกลาง

ในเวลาเดียวกัน ในห้าด้านของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสำหรับองค์กรภายใต้การศึกษา: การเกิดขึ้นของข้อจำกัดด้านทรัพยากรทางเทคโนโลยี การจัดการบุคลากรที่ไม่ดี ความต้องการที่ลดลง การประเมินอิทธิพลของคู่แข่งต่ำเกินไป ต้นทุนเงินเฟ้อ เหตุสุดวิสัย ความเสียหายของวัสดุ ได้ประมาณการที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญจากกัน เพื่อน.

ข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์แสดงไว้ในตารางที่ 7

ตารางที่ 7

ความน่าจะเป็นของการเกิดความเสี่ยง

ดังที่เห็นได้จากข้อมูลในตารางที่ 7 ผู้เชี่ยวชาญประเมินความน่าจะเป็นสูงสุดที่จะเกิดความเสี่ยงโดยพิจารณาจากตัวชี้วัดการทำงานกับบุคลากรและพารามิเตอร์ของตลาด

นอกจากนี้ ในพื้นที่ที่มีโอกาสเสี่ยงสูง เราจะทำการศึกษาเชิงลึกเพิ่มเติม สำหรับด้านตลาดที่เกี่ยวข้องกับการประเมินพอร์ตธุรกิจ ขอแนะนำให้ใช้แบบจำลอง BCG ในโครงสร้างของการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ เพื่อการพัฒนา การตัดสินใจของผู้บริหารด้านบุคลากร ได้ทำการสำรวจบุคลากร ระบุปัญหาหลักในพื้นที่นี้

ก. การประเมินตัวชี้วัดความเสี่ยงในการใช้ตัวบ่งชี้ประเภทนี้จำเป็นต้องรู้ทั้งประเภทและพารามิเตอร์ของกฎการกระจายค่าที่สะท้อนถึงผลลัพธ์ของกิจกรรม สมมติว่ามีจำนวนมากพอสมควรไม่เพียงแต่ภายในแต่ยัง ปัจจัยภายนอกความเสี่ยงส่งผลต่อผลลัพธ์ของการเป็นผู้ประกอบการ เราเสนอสมมติฐานว่าผลลัพธ์เหล่านี้อยู่ภายใต้กฎหมายว่าด้วยการกระจายสินค้าแบบปกติ

ในรูป 2.3 แสดงเส้นโค้ง ฟังก์ชันความหนาแน่นของการแจกแจงแบบปกตินี่คือภาพสะท้อนแบบกราฟิกของการพึ่งพาความหนาแน่นของการกระจายความน่าจะเป็นของค่าที่คาดหวังของผลลัพธ์ หลังจากวิเคราะห์เส้นโค้งนี้แล้ว จะเห็นว่าค่าทั้งหมดของผลลัพธ์มีการจัดกลุ่มหนาแน่นขึ้นรอบๆ ค่า X(เส้นโค้งความหนาแน่น ณ จุดนี้มีค่าสูงสุด) อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผลลัพธ์จะกระจายไปทางซ้ายและทางขวาของค่า Xพบว่ามีความหนาแน่นลดลง

ข้าว. 2.3.

ตัวอย่างเช่น คะแนนความเสี่ยง R(ความน่าจะเป็นที่จะได้ผลลัพธ์ในระดับที่ต้องการ) กำหนดเป็นพื้นที่ใต้เส้นโค้งซึ่งสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ลักษณะเชิงตัวเลขของการแจกแจงอยู่ที่ไหน: มูลค่าที่คาดหวังและการกระจายตัว; Dtp คือค่าผลลัพธ์ที่ต้องการ

เพื่อสร้างเส้นโค้งความหนาแน่นของความน่าจะเป็นสำหรับผลลัพธ์ของผู้ประกอบการ จำเป็นต้องมีข้อมูลทางสถิติจำนวนมากเพื่อทดสอบสมมติฐานทางสถิติเกี่ยวกับพารามิเตอร์และรูปแบบของกฎหมายการกระจาย โดยพื้นฐานแล้วเป็นการยากที่จะได้รับข้อมูลเบื้องต้นดังกล่าวล่วงหน้า ดังนั้นในรูปแบบนี้จึงไม่ค่อยใช้ตัวบ่งชี้ความน่าจะเป็น

ข. การประเมินตามช่วงเวลาของตัวบ่งชี้ความเสี่ยงการประเมินความเสี่ยงจุดไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับความถูกต้องของขั้นตอนการประเมิน ในการนี้ผู้ประกอบการที่ประเมินความเสี่ยงของกิจกรรมของตัวเองก็ควรใช้ วิธีการแบบช่วงเวลา,ซึ่งเป็นการกำหนดความน่าจะเป็นที่จะได้ผลลัพธ์ที่แน่นอนภายในขอบเขตที่กำหนดและจำเป็น

ตัวอย่างเช่น ความน่าจะเป็นที่ผลลัพธ์จะเท่ากับค่าที่เป็นของช่วง [ X 1, X 2] เท่ากับ

หรือ

มาแสดงการตีความนี้แบบกราฟิก (รูปที่ 2.4)

ข้าว. 2.4.

การประมาณค่าช่วงความเสี่ยงดังกล่าวเป็นพื้นฐานสำหรับ แนวคิดมูลค่าความเสี่ยงVaR (VaR – ค่าอัลความเสี่ยง ), ซึ่งได้รับการพัฒนาในช่วงปลายทศวรรษ 1980 ศตวรรษที่ผ่านมา มูลค่าความเสี่ยงจำนวนหนึ่งตามการประเมินความเสี่ยงด้านตลาดโดยทั่วไปนั้นจำเป็นสำหรับการประสานงานการตัดสินใจด้านการปฏิบัติงานในระดับผู้บริหารระดับสูงของบริษัทเป็นหลัก

VaRได้รับการยอมรับว่าเป็นวิธีการที่เป็นสากลที่สุดในการคำนวณความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้:

• ความเสี่ยงด้านราคา - การเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของราคาของสินทรัพย์ทางการเงิน
• ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน - เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติกับสกุลเงินต่างประเทศในตลาด
• ความเสี่ยงด้านเครดิต - เกิดจากการล้มละลายทั้งหมดหรือบางส่วนของผู้กู้ในเงินกู้ที่ได้รับ
• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง - เกี่ยวข้องกับการไม่สามารถขายสินทรัพย์ทางการเงินหรือความสามารถในการขายเฉพาะกับการสูญเสียครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นเมื่อขายสินทรัพย์เนื่องจากความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในจำนวนการซื้อไปขายที่มีอยู่ในตลาด

ค่าความเสี่ยงVaR สะท้อนถึงการสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้จากการเปลี่ยนแปลงมูลค่า เครื่องมือทางการเงิน, พอร์ตของสินทรัพย์ ฯลฯ ที่จะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนดตั้งแต่ล่วงหน้า ความน่าจะเป็นรูปลักษณ์ของเขา

จากนี้เราสามารถสรุปได้ว่าตัวบ่งชี้หลักในการกำหนดค่าความเสี่ยงสามารถพิจารณาระดับของช่วงความเชื่อมั่น (ความน่าจะเป็นของความเชื่อมั่น) และกรอบเวลา

ระดับช่วงความเชื่อมั่นคือขอบเขตที่ (ตามความเห็นของผู้จัดการความเสี่ยง) แยกความผันผวนของตลาด "ปกติ" ออกจากความผันผวนของราคาที่ไม่คาดคิดและรุนแรงในแง่ของความถี่ ตามกฎความน่าจะเป็นของการสูญเสียอยู่ภายใน 1 - γ = (1.0; 2.5 หรือ 5% ) (ระดับที่สอดคล้องกันของช่วงความเชื่อมั่นเท่ากับ ก.=(99; 97.5 หรือ 95%)) ในกรณีนี้ควรคำนึงว่าด้วยการเพิ่มระดับของช่วงความเชื่อมั่น ตัวบ่งชี้มูลค่าความเสี่ยงก็จะเพิ่มขึ้นด้วย: เห็นได้ชัดว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นด้วยความน่าจะเป็นไม่เกิน 1% จะสูงกว่า ความสูญเสียที่เกิดขึ้นด้วยความน่าจะเป็น 5%

เมื่อเลือก ขอบฟ้าเวลาประการแรกควรพิจารณาความถี่ในการทำธุรกรรมกับสินทรัพย์เหล่านี้ ประการที่สอง สภาพคล่องของพวกเขา สำหรับสถาบันการเงินที่มีการเคลื่อนไหวในตลาดทุน ระยะเวลาการชำระบัญชีแบบดั้งเดิมคือหนึ่งวัน ในขณะที่สำหรับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ อาจยอมรับได้หากใช้ระยะเวลาที่นานกว่า นอกจากระยะเวลาที่ยาวขึ้นแล้ว มูลค่าความเสี่ยงยังเพิ่มขึ้นอีกด้วย เห็นได้ชัดว่ากำไรและขาดทุนที่เป็นไปได้ เช่น ในห้าวัน อาจมากกว่าในหนึ่งวัน ในทางปฏิบัติมักจะสันนิษฐานว่าในช่วงเวลานั้น พีวัน มูลค่าของมูลค่าความเสี่ยงจะเท่ากับมูลค่าคูณมากกว่าในหนึ่งวันโดยประมาณ

วิธีการประเมินความเสี่ยงของผู้เชี่ยวชาญ

ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนในปัจจุบัน เมื่อผู้ประกอบการแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะทำซ้ำสถานการณ์ทางเศรษฐกิจภายใต้เงื่อนไขเดียวกัน และไม่มีข้อมูลที่เป็นปัจจุบันเกี่ยวกับแนวโน้มที่จะเกิดเหตุการณ์เสี่ยง วิธีการส่วนตัวการประเมินของผู้เชี่ยวชาญ การตัดสิน และ ประสบการณ์ส่วนตัวผู้เชี่ยวชาญ ความเห็นของผู้จัดการฝ่ายการเงิน ฯลฯ วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญทำให้สามารถกำหนดได้ ระดับความเสี่ยงทางการเงินหากองค์กรไม่มีข้อมูลที่จำเป็นในการคำนวณหรือเปรียบเทียบ วิธีการเหล่านี้ประกอบด้วยการสำรวจผู้เชี่ยวชาญ (ผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการรับรองจากการประกันภัย ภาษี เจ้าหน้าที่การเงิน ผู้จัดการการลงทุน พนักงานของบริษัทเฉพาะทางที่เกี่ยวข้อง) และการประมวลผลทางสถิติเพิ่มเติมของผลการสำรวจ แบบสำรวจควรเน้นที่ บางชนิดความเสี่ยงที่ระบุในการดำเนินการนี้

การประเมินระดับความเสี่ยงของผู้เชี่ยวชาญไม่ใช่การตัดสินใจในตัวเอง แต่เป็นเพียงความจำเป็นและ ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ซึ่งช่วยในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด เฉพาะผู้จัดการความเสี่ยงเท่านั้นที่สามารถตัดสินใจเกี่ยวกับระดับความเสี่ยง และความรับผิดชอบอยู่ที่เขา

ส่วนใหญ่มักใช้วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญเพื่อกำหนดระดับเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย การปล่อยก๊าซเรือนกระจก สกุลเงิน การลงทุน และความเสี่ยงทางการเงินประเภทอื่นๆ

ดึงดูดได้ กฎฮิวริสติกแสดงถึงชุดของวิธีการเชิงตรรกะในการค้นหาความจริง (รูปที่ 2.5)

ข้าว. 2.5.

ดังนั้นเราจึงได้พิจารณาวิธีการประเมินความเสี่ยงหลายวิธี (การคำนวณและการวิเคราะห์ ความน่าจะเป็น สถิติ และผู้เชี่ยวชาญ) วิธีการเหล่านี้มักใช้ร่วมกัน ตัวอย่างเช่น วิธีคำนวณและวิเคราะห์ด้วยวิธีทางสถิติ (สหสัมพันธ์-ถดถอย) วิธีการแบบผสมผสาน ได้แก่ วิธีการทำนายการล้มละลาย การประมาณค่า ฐานะการเงินองค์กร การประเมินความเสี่ยงทางการเงินและความเสี่ยงอื่น ๆ ตามการเงินและ คันโยกปฏิบัติการเป็นต้น บนพื้นฐานของการผสมผสานวิธีการดังกล่าว วิธีการวิเคราะห์อันดับความน่าเชื่อถือทางการเงิน ฯลฯ ได้รับการพัฒนาขึ้น วิธีอื่น ๆ ที่มีความเชี่ยวชาญมากขึ้นในการประเมินความเสี่ยงก็สามารถทำได้

ทีนี้มาดูวิธีการบางอย่างในรายละเอียดเพิ่มเติมกัน

• Tokarenko G. S.เทคโนโลยีการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน // การจัดการทางการเงิน. 2549 หมายเลข 5
• ซม.: Tokarenko G. S.เทคโนโลยีการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน

ในทางปฏิบัติที่นิยมมากที่สุดมีดังนี้ วิธีวิเคราะห์ความเสี่ยง:

• สถิติ;
• การประเมินความเป็นไปได้ของต้นทุน
• การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ
• วิเคราะห์;
• วิธีการใช้แอนะล็อก
• ประมาณการ และ ;
• การวิเคราะห์ผลของการสะสมความเสี่ยง
• วิธีการรวมกัน

ให้เราพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการหลักในการวิเคราะห์ความเสี่ยงและคุณลักษณะ

วิธีทางสถิติของการวิเคราะห์ความเสี่ยง

วิธีทางสถิติของการวิเคราะห์ความเสี่ยงใช้เมื่อบริษัทมีข้อมูลเชิงวิเคราะห์และสถิติเพียงพอเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ สาระสำคัญของวิธีนี้อยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่าในการคำนวณความน่าจะเป็นของการสูญเสีย ข้อมูลในอดีตทั้งหมดจะได้รับการวิเคราะห์เกี่ยวกับประสิทธิผลของการดำเนินงานที่วิเคราะห์โดยบริษัทในอดีต

ข้อดีของวิธีทางสถิติในการวิเคราะห์ความเสี่ยงคือช่วยให้สามารถวิเคราะห์และประเมินผลได้ ตัวเลือกต่างๆพัฒนาการและคำนึงถึง ปัจจัยต่างๆความเสี่ยงในแนวทางเดียว ข้อเสียของวิธีนี้คือต้องใช้ลักษณะความน่าจะเป็น

ในทางปฏิบัติ ใช้วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางสถิติต่อไปนี้:

• การประเมินความน่าจะเป็นของการดำเนินการ
• การวิเคราะห์การกระจายที่น่าจะเป็นไปได้ของกระแสการชำระเงิน
• ต้นไม้ตัดสินใจ
• การจำลองความเสี่ยง

วิธีการประมาณความน่าจะเป็นในการดำเนินการช่วยให้คุณทำการประเมินทางสถิติอย่างง่ายของความน่าจะเป็นของการดำเนินการตัดสินใจใด ๆ โดยการคำนวณสัดส่วนของการตัดสินใจที่เสร็จสมบูรณ์และไม่ได้ดำเนินการในจำนวนเงินทั้งหมด ตัดสินใจแล้ว.

วิธีการวิเคราะห์การกระจายความน่าจะเป็นของกระแสการชำระเงินอนุญาตให้มีการกระจายความน่าจะเป็นที่ทราบสำหรับแต่ละองค์ประกอบของขั้นตอนการชำระเงิน เพื่อประมาณการเบี่ยงเบนที่เป็นไปได้ของต้นทุนของกระแสการชำระเงินจากสิ่งที่คาดหวัง การไหลที่มีการเปลี่ยนแปลงน้อยที่สุดถือว่ามีความเสี่ยงน้อยที่สุด

ต้นไม้ตัดสินใจมักใช้ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่มีตัวเลือกการพัฒนาจำนวนที่คาดการณ์ได้หรือสมเหตุสมผล สิ่งเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งในสถานการณ์ที่การตัดสินใจ ณ จุดหนึ่งขึ้นอยู่กับการตัดสินใจก่อนหน้านี้

การจำลอง- หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการวิเคราะห์ระบบเศรษฐกิจ เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นกระบวนการทำการทดลองบนคอมพิวเตอร์ด้วย แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ระบบโลกแห่งความจริงที่ซับซ้อน การจำลองแบบจำลองใช้ในกรณีที่มีการทดลองจริง เช่น กับ ระบบเศรษฐกิจไม่สมเหตุสมผล มีค่าใช้จ่ายสูง และ/หรือไม่สามารถปฏิบัติได้ การรวบรวมข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจมักมีค่าใช้จ่ายสูง ในกรณีเช่นนี้ ข้อมูลจริงที่ขาดหายไปจะถูกแทนที่ด้วยค่าที่ได้รับระหว่างการทดลองจำลอง

วิธีการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์

แก่นแท้ วิธีการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์อยู่ในความจริงที่ว่าในกิจกรรมของ บริษัท ต้นทุนของแต่ละทิศทางตลอดจนค่าใช้จ่ายของแต่ละองค์ประกอบมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน การกำหนดระดับความเสี่ยงผ่านการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์มุ่งเน้นไปที่การระบุพื้นที่เสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน สิ่งนี้ให้โอกาสในการระบุปัญหาคอขวดในแง่ของความเสี่ยง และจากนั้นจึงพัฒนาวิธีการกำจัดปัญหาเหล่านั้น

วิธีความเป็นไปได้ด้านต้นทุนช่วยให้คุณสามารถกำหนดปริมาณการผลิตหรือการขายที่สำคัญได้ เช่น ขีด จำกัด ล่างของผลผลิตที่กำไรเป็นศูนย์ การผลิตผลิตภัณฑ์ในปริมาณที่น้อยกว่าที่สำคัญทำให้เกิดความสูญเสียเท่านั้น ปริมาณการผลิตที่สำคัญต้องได้รับการประเมินเมื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ และด้วยการลดลงของผลผลิตที่เกิดจากความต้องการที่ลดลง การจัดหาวัสดุและส่วนประกอบที่ลดลง ความต้องการด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้น และเหตุผลอื่นๆ

ค่าใช้จ่ายที่มากเกินไปอาจเกิดจากหนึ่งในสี่ปัจจัยหลัก หรือหลายปัจจัยร่วมกัน:

1. การประเมินต้นทุนเบื้องต้นต่ำไป
2. การเปลี่ยนขอบเขตการออกแบบ
3. ความแตกต่างของผลผลิต
4. เพิ่มขึ้นในต้นทุนเริ่มต้น

ปัจจัยหลักเหล่านี้สามารถให้รายละเอียดได้ ตามรายการตรวจสอบทั่วไป รายการตรวจสอบโดยละเอียดสามารถร่างขึ้นสำหรับโครงการเฉพาะหรือองค์ประกอบของโครงการ

นักวิจัยบางคนแยกแยะตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินของบริษัทสามตัวเพื่อกำหนดระดับความเสี่ยงของทรัพยากรทางการเงิน:

1. ส่วนเกินหรือขาดเงินทุนของตัวเอง
2. เกินหรือขาดแหล่งที่ยืมมาเอง ระยะกลางและระยะยาวสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน
3. ส่วนเกินหรือขาดมูลค่ารวมของแหล่งหลักสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน

วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ

วิธีการกำหนดระดับความเสี่ยงโดย การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญเป็นอัตนัยมากกว่า (เมื่อเทียบกับวิธีอื่น) ความเป็นส่วนตัวนี้เป็นผลมาจากข้อเท็จจริงที่ว่ากลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่ทำการวิเคราะห์ความเสี่ยงแสดงการตัดสินตามอัตวิสัยของตนเองทั้งเกี่ยวกับสถานการณ์ในอดีต (เหตุการณ์ที่สำเร็จ) และเกี่ยวกับโอกาสในการพัฒนา

ส่วนใหญ่มักใช้วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญเมื่อมีข้อมูลไม่เพียงพอหรือเมื่อกำหนดระดับความเสี่ยงในพื้นที่ของกิจกรรมที่ไม่มีการเปรียบเทียบ

ในรูปแบบทั่วไป สาระสำคัญของวิธีการนี้อยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทระบุกลุ่มความเสี่ยงบางกลุ่มและพิจารณาว่าสิ่งเหล่านี้จะส่งผลต่อกิจกรรมของบริษัทอย่างไร การพิจารณานี้มาจากการให้คะแนนความน่าจะเป็นของความเสี่ยงบางประเภท รวมทั้งระดับของผลกระทบต่อกิจกรรมของบริษัท

วิธีการวิเคราะห์การวิเคราะห์ความเสี่ยง

วิธีการวิเคราะห์ในการสร้างเส้นกราฟความเสี่ยงนั้นยากที่สุด เนื่องจากองค์ประกอบของทฤษฎีเกมที่เป็นพื้นฐานของมันนั้นมีให้เฉพาะผู้เชี่ยวชาญที่แคบมากเท่านั้น ชนิดย่อยที่ใช้บ่อยที่สุดของวิธีการวิเคราะห์คือ − การวิเคราะห์ความไวของแบบจำลอง.

วิธีการวิเคราะห์การวิเคราะห์ความเสี่ยงดำเนินการในหลายขั้นตอน

บน ระยะแรกดำเนินการเตรียมการประมวลผลข้อมูลเชิงวิเคราะห์ซึ่งประกอบด้วย:

• การกำหนดพารามิเตอร์หลักที่เกี่ยวข้องกับการประเมินความอ่อนไหว ( , ฯลฯ );
• การเลือกปัจจัยที่ส่งผลต่อกิจกรรมขององค์กรและตามปัจจัยหลัก ( สถานะของเศรษฐกิจ ฯลฯ );
• การคำนวณค่าพารามิเตอร์ที่สำคัญบน ระยะต่างๆการดำเนินโครงการ (การจัดซื้อวัตถุดิบ การผลิต การขาย การขนส่ง การก่อสร้างทุนเป็นต้น);
• จึงเกิดเป็นลำดับของต้นทุนและรายรับ ทรัพยากรทางการเงินทำให้สามารถกำหนดได้ไม่เฉพาะส่วนทั่วไป ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจการวิจัยพื้นที่ของกิจกรรม แต่ยังเพื่อกำหนดมูลค่าของมันในแต่ละขั้นตอน

บน ขั้นตอนที่สองไดอะแกรมถูกสร้างขึ้นเพื่อสะท้อนการพึ่งพาของตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ที่เลือกกับค่าของพารามิเตอร์เริ่มต้น การเปรียบเทียบไดอะแกรมที่ได้รับสามารถกำหนดไดอะแกรมที่เรียกว่า ตัวชี้วัดที่สำคัญ ซึ่งมีผลกระทบต่อการประเมินความสามารถในการทำกำไรของโครงการมากที่สุด

บน ขั้นตอนที่สามกำหนดค่าที่สำคัญของพารามิเตอร์หลัก ที่สุด ด้วยวิธีง่ายๆนี่คือการคำนวณจุดวิกฤต หรือ ซึ่งสะท้อนถึงปริมาณการผลิตขั้นต่ำที่อนุญาตหรือการจัดหาบริการเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุน

บน ขั้นตอนที่สี่บนพื้นฐานของค่าวิกฤตที่ได้รับก่อนหน้านี้ของพารามิเตอร์และปัจจัยสำคัญ การวิเคราะห์จะดำเนินการว่าได้รับอิทธิพลจาก ทางที่เป็นไปได้การปรับปรุงประสิทธิภาพและความมั่นคงขององค์กร เช่น มีวิธีลดความเสี่ยงหรือไม่?

การวิเคราะห์ความไวของแบบจำลอง. การวิเคราะห์ความไวของแบบจำลองประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

• ทางเลือกของตัวบ่งชี้หลักนั่นคือพารามิเตอร์ที่ใช้ประเมินความไว ตัวชี้วัดดังกล่าวสามารถทำหน้าที่เป็น: อัตราผลตอบแทนภายในหรือรายได้ปัจจุบันสุทธิ
• ทางเลือกของปัจจัย (อัตราเงินเฟ้อ สถานะของเศรษฐกิจ ฯลฯ );
• การคำนวณค่าตัวบ่งชี้ที่สำคัญในขั้นตอนต่างๆ ของโครงการ: การค้นหา การออกแบบ การก่อสร้าง การติดตั้งและการว่าจ้างอุปกรณ์ กระบวนการผลตอบแทนจากการลงทุน

ลำดับของค่าใช้จ่ายและรายรับที่เกิดขึ้นด้วยวิธีนี้ทำให้สามารถกำหนดได้ กระแสการเงินสำหรับแต่ละช่วงเวลา กล่าวคือ กำหนดตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ

ขั้นแรก ไดอะแกรมถูกสร้างขึ้นเพื่อสะท้อนการพึ่งพาของตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ที่เลือกกับค่าของพารามิเตอร์เริ่มต้น การเปรียบเทียบไดอะแกรมที่ได้รับระหว่างกัน เป็นไปได้ที่จะกำหนดตัวบ่งชี้หลักที่มีอิทธิพลต่อการประเมินโครงการมากที่สุด

จากนั้นกำหนดค่าที่สำคัญ (สำหรับโครงการ) ของพารามิเตอร์หลัก วิธีที่ง่ายที่สุดคือการคำนวณ "จุดคุ้มทุน" ซึ่งสะท้อนถึงปริมาณบริการขั้นต่ำที่อนุญาตซึ่งโครงการไม่ได้สร้างผลกำไร แต่กลับกลายเป็นว่าไม่มีประโยชน์

หากโครงการได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินกู้ อัตราขั้นต่ำที่โครงการจะไม่สามารถชำระหนี้ก็มีความสำคัญเช่นกัน ในอนาคตสามารถหาค่าตัวแปรที่ยอมรับได้ซึ่งภายในโครงการมีประสิทธิภาพ (ในแง่ของการทำกำไร) จากมุมมองทางการเงินและเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ความไวช่วยให้ผู้เชี่ยวชาญจากการวิเคราะห์การออกแบบสามารถนำมาพิจารณา หากพบว่าโครงการมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในผลงานของโครงการ ก็ควรให้ความสนใจมากขึ้นกับโปรแกรมการฝึกอบรมสำหรับพนักงานและผู้บริหาร ตลอดจนมาตรการอื่นๆ เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงาน

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ความไวมีข้อเสียที่ร้ายแรงสองประการ:

1. ไม่ครอบคลุมเพราะไม่ได้ออกแบบมาเพื่อครอบคลุมทุกสถานการณ์ที่เป็นไปได้
2. ไม่ได้ระบุความเป็นไปได้ของโครงการทางเลือกที่จะดำเนินการ

วิธีการใช้แอนะล็อก

เมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการใหม่ ข้อมูลเกี่ยวกับผลกระทบของปัจจัยเสี่ยงที่ไม่พึงประสงค์ต่อโครงการอื่นๆ อาจมีประโยชน์มาก

แก่นแท้ วิธีการใช้แอนะล็อกอยู่ในความจริงที่ว่าเมื่อวิเคราะห์ระดับความเสี่ยงของกิจกรรมบางอย่างของเรื่อง ขอแนะนำให้ใช้ข้อมูลเกี่ยวกับการพัฒนาพื้นที่ที่คล้ายคลึงกันในอดีต

การวิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงที่ผ่านมาดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลที่ได้รับจากแหล่งต่างๆ ข้อมูลที่ได้รับด้วยวิธีนี้จะได้รับการประมวลผลเพื่อระบุการพึ่งพาระหว่างผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ของกิจกรรมและคำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ความได้เปรียบของการใช้วิธีนี้อยู่ที่ว่าหากจำเป็นต้องระบุระดับความเสี่ยงจากทิศทางที่เป็นนวัตกรรมของบริษัท เมื่อไม่มีพื้นฐานที่เข้มงวดสำหรับการเปรียบเทียบ ก็ยังดีกว่าที่จะรู้ประสบการณ์ที่ผ่านมาแม้ว่าจะรู้ ไม่สอดคล้องกับสภาพปัจจุบัน

เมื่อใช้วิธีการเปรียบเทียบ ควรสังเกตด้วยความระมัดระวัง แม้แต่ในกรณีที่เหมาะสมของความล้มเหลวของโครงการ ก็เป็นเรื่องยากมากที่จะกำหนดขั้นตอนสำหรับการวิเคราะห์ในอนาคต กล่าวคือ เตรียมชุดสถานการณ์ความล้มเหลวของโครงการที่เป็นไปได้ที่ครอบคลุมและเป็นจริง ความจริงก็คือผลกระทบเชิงลบส่วนใหญ่มีลักษณะเฉพาะโดยคุณลักษณะบางอย่าง

ความเสี่ยงมีอยู่ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจทุกด้าน ปัญหาความเสี่ยงมีความสำคัญเป็นพิเศษในการเป็นผู้ประกอบการ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงอย่างเข้มข้นในสภาพแวดล้อมขององค์กรธุรกิจจำเป็นต้องมีการตอบสนองที่รวดเร็วและกระฉับกระเฉงต่อการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในธุรกิจ ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องคำนึงถึงข้อมูลเฉพาะของอุตสาหกรรมที่กำหนดปัจจัยเสี่ยง ระดับของการแสดงอาการและความสำคัญของปัจจัยดังกล่าว
การขาดวิธีการตามหลักฐานในการวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยงของสถานประกอบการด้านการวิจัยและการผลิตนำไปสู่ผลที่ไม่พึงประสงค์เช่นการสูญเสียผลกำไร สต็อกสินค้าที่ยังไม่ได้ขาย ประสิทธิภาพการลงทุนที่ลดลง การเกิดขึ้นของการสูญเสียในการทำธุรกรรม การลดลงของฐานทรัพยากร ฯลฯ
แม้จะมีการศึกษาจำนวนมากในด้านการวิเคราะห์ความเสี่ยงและการค้นหาวิธีการประเมินความเสี่ยงอย่างเป็นกลาง แต่ปัญหาด้านระเบียบวิธีและระเบียบวิธีจำนวนมากของปัญหาที่สำคัญนี้ยังไม่ได้รับการแก้ไข โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จนถึงขณะนี้ยังไม่มีฉันทามติเกี่ยวกับลักษณะและเนื้อหาของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจขององค์กร เกณฑ์และตัวชี้วัด (โดยทั่วไปและเฉพาะ) สำหรับการประเมินความเสี่ยงทางเศรษฐกิจยังไม่ได้รับการพิสูจน์ ไม่มีการจำแนกตามหลักฐานของปัจจัยที่ กำหนดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโดยเฉพาะความเสี่ยงภายนอกขององค์กรในสภาวะตลาดของการทำงาน
ความจำเป็นในการปรับปรุงการประเมินความเสี่ยงขององค์กร และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง องค์กรวิจัยและการผลิตในสภาวะตลาดได้กำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อการวิจัยไว้ล่วงหน้า
วัตถุประสงค์ของบทคัดย่อคือเพื่อปรับปรุงรากฐานทางทฤษฎีและพัฒนาบทบัญญัติระเบียบวิธีสำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยงภายนอกและวิธีการที่ผู้เชี่ยวชาญในการประเมินความเสี่ยงของสถาบันวิจัยและการผลิตในสภาวะตลาดของการทำงานเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของการพัฒนาของพวกเขา

1. การวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยง

ปัญหาของการวิเคราะห์ การประเมิน และการจัดการความเสี่ยงในการดำเนินกิจกรรมการผลิตโดยองค์กรต่างๆ เป็นปัญหาหลักประการหนึ่งในเศรษฐกิจรัสเซียในปัจจุบัน ในระบบเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ เมื่อองค์กรที่ไม่แสวงหากำไรได้รับเงินอุดหนุนจากการจัดสรรเงินทุนจากวิสาหกิจที่ทำกำไร ปัญหาเหล่านี้ไม่เร่งด่วนนัก ปัจจุบัน หากบริษัทไม่ทำกำไร และยิ่งไม่มีผลตอบแทนจากการลงทุน บริษัทก็จะล้มละลาย ดังนั้นการใช้เงินอย่างมีเหตุผลและคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงจึงเป็นช่วงเวลาที่สำคัญที่สุดในกิจกรรมขององค์กร
ในเงื่อนไขของการก่อตัวของความสัมพันธ์ทางการตลาดบทบาทและความสำคัญขององค์ประกอบแต่ละส่วนของกระบวนการจัดการมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงดังนั้นแนวทางเชิงทฤษฎีในการวิเคราะห์การประเมินและการจัดองค์กรในองค์กรก็เปลี่ยนไปเช่นกัน
จำนวนปัญหาที่ยังไม่ได้แก้ไขในด้านการจัดการความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมในสถานประกอบการอุตสาหกรรมได้เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปัจจุบันด้วยสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่ถือกำเนิดขึ้น
ในเวลาเดียวกัน สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงว่าวัตถุและหัวเรื่องของกิจกรรมการผลิตใด ๆ นั้นได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงที่เป็นระบบของระดับลำดับชั้นต่างๆ: ภูมิรัฐศาสตร์ การเมือง สังคม เศรษฐกิจ การเงิน อุตสาหกรรม การค้า และ ที่มนุษย์สร้างขึ้น
ประการแรก ความเสี่ยงสามารถลดลงได้โดยการศึกษาเบื้องต้นอย่างรอบคอบ การคำนวณการดำเนินงาน การเลือกแนวทางปฏิบัติที่มีเหตุผลและอันตรายน้อยกว่า การบัญชีปัจจัยเสี่ยงที่ถูกต้องและการจัดการความเสี่ยงอย่างมีเหตุผลในองค์กรนั้นมีส่วนช่วยในกิจกรรมทางการตลาดที่ประสบความสำเร็จ ในขณะที่องค์กรอื่นๆ ที่ฝ่ายบริหารไม่สนใจความเสี่ยงในสถานการณ์ตลาดที่คล้ายคลึงกันย่อมกลายเป็นสิ่งที่ไม่ทำกำไรอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นประเด็นทางทฤษฎีและการปฏิบัติในการประเมินความเสี่ยงและการจัดการจึงมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในปัจจุบัน
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงคือเพื่อให้คู่ค้าที่มีศักยภาพได้รับข้อมูลที่จำเป็นในการตัดสินใจเกี่ยวกับความเหมาะสมของการเข้าร่วมโครงการและจัดเตรียมมาตรการเพื่อป้องกันการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น การวิเคราะห์ความเสี่ยงดำเนินการตามลำดับที่แสดงในรูปที่ หนึ่ง.

รูปที่ 1 ลำดับการวิเคราะห์ความเสี่ยง

หลักการทั่วไปของการวิเคราะห์ความเสี่ยง เมื่อพูดถึงความจำเป็นที่ต้องคำนึงถึงความเสี่ยงในการจัดการโครงการ พวกเขามักจะหมายถึงผู้เข้าร่วมหลัก ได้แก่ ลูกค้า นักลงทุน นักแสดง (ผู้รับเหมา) หรือผู้ขาย ผู้ซื้อ และบริษัทประกันภัย เมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมโครงการ จะใช้เกณฑ์ต่อไปนี้ซึ่งเสนอโดยผู้เชี่ยวชาญชาวอเมริกันที่มีชื่อเสียง B. Berlimer:
การสูญเสียความเสี่ยงเป็นอิสระจากกัน
การสูญเสียในทิศทางเดียวจาก "พอร์ตความเสี่ยง" ไม่จำเป็นต้องเพิ่มความน่าจะเป็นของการสูญเสียในอีกทางหนึ่ง (ยกเว้นสถานการณ์เหตุสุดวิสัย)
ความเสียหายสูงสุดที่เป็นไปได้ไม่ควรเกินความสามารถทางการเงินของผู้เข้าร่วม
การวิเคราะห์ความเสี่ยงสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทเสริม: เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ การวิเคราะห์เชิงคุณภาพนั้นค่อนข้างง่าย หน้าที่หลักคือการกำหนดปัจจัยเสี่ยง ขั้นตอนของงานระหว่างที่ความเสี่ยงเกิดขึ้น กล่าวคือ กำหนดพื้นที่เสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น จากนั้นระบุความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมด การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ กล่าวคือ การกำหนดตัวเลขของความเสี่ยงส่วนบุคคลและความเสี่ยงของโครงการโดยรวม เป็นปัญหาที่ซับซ้อนมากขึ้น ปัจจัยทั้งหมดไม่ทางใดก็ทางหนึ่งที่ส่งผลต่อการเติบโตของระดับความเสี่ยงในโครงการ สามารถแบ่งตามเงื่อนไขเป็นวัตถุประสงค์และอัตนัย

1.1. เขตความเสี่ยงและเส้นความเสี่ยง

ผู้ประกอบการควรพยายามคำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและจัดทำมาตรการเพื่อลดระดับและชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น นี่คือสาระสำคัญของการบริหารความเสี่ยง (การบริหารความเสี่ยง) เป้าหมายหลักของการบริหารความเสี่ยง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเงื่อนไขของรัสเซียสมัยใหม่) คือเพื่อให้แน่ใจว่าในกรณีที่เลวร้ายที่สุดเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการขาดกำไร แต่ไม่เกี่ยวกับการล้มละลายขององค์กร ในการประเมินระดับการยอมรับความเสี่ยงทางการค้าได้ จำเป็นต้องจัดสรรโซนความเสี่ยงตามจำนวนที่คาดว่าจะสูญเสีย รูปแบบทั่วไปของโซนความเสี่ยงแสดงในรูปที่ 2.

รูปที่ 2 โซนความเสี่ยง

พื้นที่ที่ไม่คาดว่าจะขาดทุน กล่าวคือ ที่ไหน ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นบวก เรียกว่าเขตปลอดความเสี่ยง เขตความเสี่ยงที่ยอมรับได้คือพื้นที่ภายในซึ่งปริมาณการสูญเสียที่น่าจะเป็นไม่เกินกำไรที่คาดไว้ ดังนั้น กิจกรรมเชิงพาณิชย์จึงมีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ ขอบเขตของโซนความเสี่ยงที่ยอมรับได้สอดคล้องกับระดับการสูญเสียเท่ากับกำไรที่คำนวณได้ เขตความเสี่ยงที่สำคัญ - พื้นที่ของการสูญเสียที่เป็นไปได้เกินจำนวนกำไรที่คาดหวังจนถึงมูลค่าของรายได้โดยประมาณทั้งหมด (ผลรวมของต้นทุนและกำไร) ที่นี่ ผู้ประกอบการมีความเสี่ยงที่ไม่เพียงแต่จะไม่ได้รับรายได้ใดๆ เท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความสูญเสียโดยตรงในจำนวนค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกิดขึ้นด้วย
พื้นที่ของความเสี่ยงภัยพิบัติคือพื้นที่ของการสูญเสียที่น่าจะเป็นที่เกินระดับวิกฤตและสามารถเข้าถึงมูลค่าเท่ากับส่วนขององค์กร ความเสี่ยงจากภัยพิบัติอาจทำให้องค์กรหรือผู้ประกอบการล้มละลายและล้มละลายได้ นอกจากนี้ ประเภทความเสี่ยงภัยพิบัติ (โดยไม่คำนึงถึงจำนวนความเสียหายของทรัพย์สิน) ควรรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภัยคุกคามต่อชีวิตหรือสุขภาพของประชาชนและการเกิดภัยพิบัติทางเศรษฐกิจ การแสดงภาพระดับความเสี่ยงทางการค้านั้นแสดงโดยการแสดงภาพกราฟิกของการพึ่งพาความน่าจะเป็นของการสูญเสียตามขนาด - เส้นความเสี่ยง (รูปที่ 3)

รูปที่ 3 เส้นความเสี่ยง

การสร้างเส้นโค้งดังกล่าวขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่ากำไรจากตัวแปรสุ่มอยู่ภายใต้กฎหมายการแจกแจงแบบปกติและเกี่ยวข้องกับสมมติฐานดังต่อไปนี้
1. มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะได้รับผลกำไรเท่ากับมูลค่าที่คำนวณได้ - ปร. ความน่าจะเป็น (Вр) ในการได้รับผลกำไรนั้นสูงสุดและค่าของ P ถือได้ว่าเป็นการคาดหวังทางคณิตศาสตร์ของกำไร ความน่าจะเป็นในการทำกำไร มากหรือน้อยกว่าที่คำนวณได้ จะลดลงอย่างซ้ำซากจำเจเมื่อความเบี่ยงเบนเพิ่มขึ้น
2. ขาดทุนถือเป็นกำไรที่ลดลง (?P) เมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าที่คำนวณได้ หากกำไรจริงเท่ากับ P แล้ว P \u003d Pr - P
ข้อสมมติที่ก่อขึ้นเป็นที่ถกเถียงกันในระดับหนึ่งและไม่ถูกต้องเสมอไปสำหรับความเสี่ยงทุกประเภท แต่โดยรวมแล้ว สมมติฐานดังกล่าวสะท้อนถึงรูปแบบทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงทางการค้าได้ค่อนข้างถูกต้อง และทำให้สามารถสร้างเส้นการกระจายความน่าจะเป็นของการสูญเสียกำไรได้ ซึ่ง เรียกว่าเส้นความเสี่ยง (รูปที่ 4)

รูปที่ 4 เส้นการกระจายความน่าจะเป็นของการสูญเสียกำไร

สิ่งสำคัญในการประเมินความเสี่ยงทางการค้าคือความสามารถในการสร้างเส้นความเสี่ยงและกำหนดโซนและตัวชี้วัดความเสี่ยงที่ยอมรับได้ วิกฤต และภัยพิบัติ ดังนั้น กระบวนการวิเคราะห์ความเสี่ยงประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:
การสร้างแบบจำลองการทำนาย
คำจำกัดความของตัวแปรความเสี่ยง
กำหนดการกระจายความน่าจะเป็นของตัวแปรที่เลือกและกำหนดช่วงของค่าที่เป็นไปได้สำหรับแต่ละตัวแปร
การสร้างการมีหรือไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรความเสี่ยง
โมเดลวิ่ง;
การวิเคราะห์ผลลัพธ์
ตัวแปรความเสี่ยง ตัวแปรเหล่านี้เป็นตัวแปรที่สำคัญต่อความอยู่รอดของโครงการ เช่น การเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากมูลค่าที่คาดไว้จะส่งผลเสียต่อโครงการ การวิเคราะห์ความไวและความไม่แน่นอนใช้เพื่อเลือกตัวแปร การวิเคราะห์ความไวจะวัดการตอบสนองของผลลัพธ์ของโครงการต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรโครงการหนึ่งๆ
การวิเคราะห์ความไม่แน่นอนช่วยเน้นตัวแปรที่มีความเสี่ยงสูง ชุดค่าที่คาดหวังของตัวแปรควรมีความกว้างเพียงพอ แต่มีขอบเขต: ค่าต่ำสุดและสูงสุด ดังนั้นจึงกำหนดช่วงของค่าที่เป็นไปได้สำหรับตัวแปรความเสี่ยงแต่ละตัว การแจกแจงความน่าจะเป็นหลักสองประเภทสามารถแยกแยะได้: 1) การแจกแจงแบบปกติ แบบสม่ำเสมอ และแบบสามเหลี่ยม (กระจายความน่าจะเป็นภายในช่วงเดียวกัน แต่มีระดับความเข้มข้นต่างกันเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย) การกระจายประเภทนี้เรียกว่าสมมาตร 2) การแจกแจงแบบขั้นตอนและแบบไม่ต่อเนื่อง ด้วยการแจกแจงแบบแยกส่วน ช่วงเวลาของช่วงจะถูกจัดสรร ซึ่งแต่ละช่วงจะได้รับการกำหนดน้ำหนักความน่าจะเป็นที่แน่นอนในลักษณะเป็นขั้นเป็นตอน (รูปที่ 5)

รูปที่ 5. การกระจายความน่าจะเป็น

ตัวแปรที่สัมพันธ์กัน การกำหนดตัวแปรความเสี่ยงและการแจกแจงความน่าจะเป็นที่เหมาะสมเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยง ด้วยความสำเร็จของการวิเคราะห์สองขั้นตอนนี้ ด้วยโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่เชื่อถือได้ คุณสามารถไปยังขั้นตอนการสร้างแบบจำลองได้ ในขั้นตอนนี้ คอมพิวเตอร์จะสร้างชุดของสถานการณ์สมมติตามตัวเลขสุ่มที่สร้างขึ้นโดยใช้การแจกแจงความน่าจะเป็นที่ระบุ
ในการวิเคราะห์ข้อมูลที่มีอยู่ มักจะใช้การถดถอยและสหสัมพันธ์เพื่อให้ง่ายต่อการทำนายตัวแปรตามจากค่าจริงหรือค่าสมมุติของตัวแปรอิสระ จากการวิเคราะห์ดังกล่าว จะได้สมการถดถอยและสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ สำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยง นี่เป็นเพียงข้อมูลเบื้องต้น และผลลัพธ์คือข้อมูลที่สร้างขึ้นระหว่างการจำลอง งานของการวิเคราะห์สหสัมพันธ์ที่สัมพันธ์กับการวิเคราะห์ความเสี่ยงคือการควบคุมค่าของตัวแปรตาม ช่วยให้คุณสามารถรักษาความสอดคล้องกับค่าตรงข้ามของตัวแปรอิสระ
ปัจจุบัน วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงต่อไปนี้เป็นวิธีที่ใช้กันทั่วไปมากที่สุด:
สถิติ;
การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ
วิเคราะห์;
การประเมินเสถียรภาพทางการเงินและการละลาย
การประเมินความเป็นไปได้ของต้นทุน
การวิเคราะห์ผลของการสะสมความเสี่ยง
วิธีการใช้แอนะล็อก
วิธีการรวมกัน

1.2. วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ

ในสภาพแวดล้อมที่ไม่เสถียร เมื่อเป็นไปไม่ได้ในทางปฏิบัติสำหรับผู้ประกอบการที่จะทำซ้ำสถานการณ์ทางเศรษฐกิจภายใต้เงื่อนไขเดียวกัน และไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ความเสี่ยง เป็นไปได้ที่จะใช้วิธีส่วนตัวในการประเมินของผู้เชี่ยวชาญ การตัดสิน และประสบการณ์ส่วนตัวของ ผู้เชี่ยวชาญ ความคิดเห็นของผู้จัดการฝ่ายการเงิน ฯลฯ
วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญช่วยให้คุณกำหนดระดับความเสี่ยงทางการเงินได้ในกรณีที่องค์กรไม่มีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการคำนวณหรือเปรียบเทียบ วิธีการเหล่านี้อ้างอิงจากการสำรวจของผู้เชี่ยวชาญ (ผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการรับรองจากการประกันภัย ภาษี หน่วยงานด้านการเงิน ผู้จัดการการลงทุน พนักงานของบริษัทเฉพาะทางที่เกี่ยวข้อง) พร้อมการประมวลผลทางสถิติที่ตามมาของผลการสำรวจ แบบสำรวจควรเน้นที่ความเสี่ยงเฉพาะประเภทที่ระบุในธุรกรรมนี้
การประเมินความเสี่ยงของผู้เชี่ยวชาญไม่ใช่การตัดสินใจ แต่เป็นข้อมูลที่เป็นประโยชน์ที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล มีเพียงผู้จัดการความเสี่ยงเท่านั้นที่สามารถตัดสินใจเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงตามความชอบของเขา และเขามีหน้าที่รับผิดชอบ
วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการกำหนดระดับของอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย การปล่อยก๊าซเรือนกระจก สกุลเงิน การลงทุน และความเสี่ยงทางการเงินประเภทอื่นๆ
วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการรวบรวมและศึกษาการประเมินที่ทำโดยผู้เชี่ยวชาญหลายคน (ขององค์กรหรือผู้เชี่ยวชาญภายนอก) เกี่ยวกับความน่าจะเป็นของการสูญเสียระดับต่างๆ การประมาณการจะพิจารณาจากปัจจัยเสี่ยงทางการเงินทั้งหมด ตลอดจนข้อมูลทางสถิติ การดำเนินการตามวิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญนั้นซับซ้อนกว่ามากหากตัวชี้วัดการประเมินมีน้อย
ลักษณะที่แตกต่างและน่าจะเป็นของกระบวนการโครงการจำนวนมากช่วยเพิ่มบทบาทของการตัดสินใจของผู้เชี่ยวชาญในการกำหนดประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจและการเงิน การประมาณการดังกล่าวใช้ค่อนข้างสม่ำเสมอทั้งในและต่างประเทศ ในช่วงเปลี่ยนผ่าน บทบาทของความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญในการกำหนดตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากตัวชี้วัดที่ใช้สำหรับการคำนวณไม่ใช่คำสั่ง การประเมินผู้เชี่ยวชาญที่เหมาะสมสามารถทำได้ทั้งหลังจากทำการศึกษาพิเศษและใช้ประสบการณ์สะสมของผู้เชี่ยวชาญชั้นนำ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการดำเนินโครงการจำเป็นต้องมีการประเมินช่วงเวลาสำคัญของการดำเนินการอย่างละเอียดยิ่งขึ้น ตัวบ่งชี้เริ่มต้นจำนวนมาก ซึ่งมักจะแข่งขันกัน เกี่ยวข้องกับการใช้การประเมินของผู้เชี่ยวชาญเพื่อสร้างเกณฑ์คุณภาพโครงการ ดังนั้นระบบการประเมินการลงทุนในสภาพสมัยใหม่โดยความจำเป็นจึงกลายเป็น "อัลกอริทึมของมนุษย์" และบทบาทของผู้เชี่ยวชาญที่เป็นมนุษย์ก็เด็ดขาด
การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญคือความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญในประเด็นเฉพาะที่ระบุโดยวิธีการพิเศษ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจในขั้นตอนการเตรียม PTES แต่ในการศึกษาความเป็นไปได้ จำนวนการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญควรจะน้อยที่สุด การประเมินความเสี่ยงแบบเป็นฉากขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่มีการกำหนดความเสี่ยงสำหรับแต่ละขั้นตอนของโครงการแยกกัน จากนั้นจะพบผลลัพธ์ทั้งหมดสำหรับทั้งโครงการ โดยปกติในแต่ละโปรเจ็กต์ จะมีการแยกแยะขั้นตอนต่อไปนี้: การเตรียมการ (การเติมเต็มงานทั้งหมดที่จำเป็นในการเริ่มโครงการ); การก่อสร้าง (การก่อสร้างอาคารและโครงสร้างที่จำเป็นการซื้อและติดตั้งอุปกรณ์) การทำงาน (นำโครงการไป พลังงานเต็มและทำกำไร) ธรรมชาติของโครงการลงทุนเป็นสิ่งที่ทำเป็นรายบุคคลโดยพื้นฐานแล้วทิ้งความเป็นไปได้เพียงอย่างเดียวสำหรับการประเมินมูลค่าความเสี่ยง - การใช้ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ผู้เชี่ยวชาญแต่ละคนที่ทำงานแยกกันจะได้รับรายการความเสี่ยงหลักสำหรับทุกขั้นตอนของโครงการ และได้รับเชิญให้ประเมินความเป็นไปได้ของความเสี่ยงตามระบบการจัดอันดับต่อไปนี้:
0 - ความเสี่ยงถือว่าไม่มีนัยสำคัญ
25 - ความเสี่ยงมักจะไม่รับรู้
50 - ไม่มีอะไรแน่นอนเกี่ยวกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น
พูดไม่ได้;
75 - ความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะแสดงออกมากที่สุด
100 - รับรู้ถึงความเสี่ยงแล้ว
การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญต้องได้รับการวิเคราะห์ความสม่ำเสมอ ซึ่งดำเนินการตามกฎเกณฑ์บางประการ ประการแรก ความแตกต่างสูงสุดที่อนุญาตระหว่างการประมาณการของผู้เชี่ยวชาญสองคนสำหรับปัจจัยใดๆ ไม่ควรเกิน 50 การเปรียบเทียบจะทำแบบโมดูโล (ไม่คำนึงถึงเครื่องหมายบวกหรือลบ) ซึ่งช่วยขจัดความแตกต่างที่ยอมรับไม่ได้ในการประมาณการของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของ ความเสี่ยงโดยเฉพาะ หากจำนวนผู้เชี่ยวชาญมีมากกว่าสามคน ระบบจะประเมินความคิดเห็นที่เปรียบเทียบเป็นคู่ ประการที่สอง เพื่อประเมินความสอดคล้องของความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับความเสี่ยงทั้งหมด ผู้เชี่ยวชาญสองคนจะถูกระบุซึ่งมีความคิดเห็นแตกต่างกันมากที่สุด สำหรับการคำนวณ ความคลาดเคลื่อนของการประเมินจะถูกรวมแบบโมดูโล และผลลัพธ์จะถูกหารด้วยจำนวนความเสี่ยงทั่วไป ผลหารของการหารไม่ควรเกิน 25 หากพบความขัดแย้งระหว่างความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ (ไม่ปฏิบัติตามกฎข้างต้นอย่างน้อยหนึ่งข้อ) พวกเขาจะหารือในที่ประชุมกับผู้เชี่ยวชาญ ในกรณีที่ไม่มีความขัดแย้ง ค่าประมาณของผู้เชี่ยวชาญทั้งหมดจะลดลงเหลือค่าเฉลี่ย (ค่าเฉลี่ยเลขคณิต) ซึ่งใช้ในการคำนวณเพิ่มเติม
ปัญหาที่แยกต่างหากคือการให้เหตุผลและการประเมินลำดับความสำคัญ สาระสำคัญอยู่ที่ความจำเป็นในการให้ผู้เชี่ยวชาญอิสระที่ประเมินความน่าจะเป็นของความเสี่ยงจากการประเมินความสำคัญของแต่ละเหตุการณ์สำหรับโครงการทั้งหมด งานนี้ควรดำเนินการโดยผู้พัฒนาโครงการ กล่าวคือ ทีมงานที่จัดทำรายการความเสี่ยงที่จะประเมิน งานของผู้เชี่ยวชาญคือการประเมินความเสี่ยง หลังจากกำหนดความน่าจะเป็นแล้ว ความเสี่ยงง่าย ๆ(การได้รับการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญโดยเฉลี่ย) จำเป็นต้องได้รับการประเมินความเสี่ยงแบบบูรณาการของโครงการทั้งหมด ในการทำเช่นนี้ ความเสี่ยงของแต่ละขั้นตอนย่อยหรือองค์ประกอบของขั้นตอนจะถูกคำนวณก่อน: การทำงาน การเงินและเศรษฐกิจ เทคโนโลยี สังคมและสิ่งแวดล้อม จากนั้นจะคำนวณความเสี่ยงของแต่ละขั้นตอน - การเตรียมการ, การก่อสร้าง, การทำงาน
อื่น วิธีที่สำคัญการวิจัยความเสี่ยง - การสร้างแบบจำลองปัญหาการเลือกโดยใช้ "แผนผังการตัดสินใจ" วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการสร้างตัวเลือกการตัดสินใจแบบกราฟิกที่สามารถทำได้ กิ่งก้านของ "ต้นไม้" สัมพันธ์กับการประเมินอัตนัยและวัตถุประสงค์ของเหตุการณ์ที่เป็นไปได้ ตามกิ่งไม้ที่สร้างขึ้นและใช้วิธีพิเศษในการคำนวณความน่าจะเป็น แต่ละเส้นทางจะได้รับการประเมินแล้วจึงเลือกเส้นทางที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า
ไม่มีสูตรสำเร็จในการบริหารความเสี่ยงและไม่สามารถมีได้ แต่รู้วิธีการของเขา เทคนิค วิธีการแก้บางอย่าง งานเศรษฐกิจคุณสามารถบรรลุความสำเร็จที่จับต้องได้ในสถานการณ์เฉพาะ
สัญชาตญาณและความเข้าใจของผู้จัดการมีบทบาทพิเศษในการแก้ปัญหางานที่มีความเสี่ยง สัญชาตญาณคือความสามารถในการค้นหาวิธีแก้ปัญหาที่เหมาะสมโดยทันทีโดยปราศจากการคิดเชิงตรรกะ สัญชาตญาณเป็นองค์ประกอบที่ขาดไม่ได้ของกระบวนการสร้างสรรค์ ความเข้าใจคือจิตสำนึกในการแก้ปัญหาเฉพาะ ในช่วงเวลาแห่งความเข้าใจ การตัดสินใจนั้นชัดเจน แต่ความชัดเจนนี้มักเกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีการตัดสินใจอย่างมีสติ
ในกรณีที่ไม่สามารถคำนวณความเสี่ยงได้ การตัดสินใจที่มีความเสี่ยงจะทำโดยใช้ฮิวริสติก ซึ่งเป็นชุดของเทคนิคเชิงตรรกะและกฎระเบียบวิธีวิจัยสำหรับการวิจัยเชิงทฤษฎีและการค้นหาความจริง กล่าวอีกนัยหนึ่ง สิ่งเหล่านี้เป็นวิธีการแก้ปัญหาที่ซับซ้อนโดยเฉพาะ การบริหารความเสี่ยงมีระบบกฎและเทคนิคการวิเคราะห์พฤติกรรมของตนเองสำหรับการตัดสินใจภายใต้ความเสี่ยง (รูปที่ 6)

รูปที่ 6 กฎฮิวริสติกสำหรับการตัดสินใจที่มีความเสี่ยง

2. การบริหารความเสี่ยง
ในระบบเศรษฐกิจตลาด ผู้ผลิต ผู้ขาย ผู้ซื้อดำเนินการอย่างอิสระในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน นั่นคือ ตกอยู่ในอันตรายและความเสี่ยงของตนเอง อนาคตทางการเงินของพวกเขาจึงคาดเดาไม่ได้และคาดเดาได้ยาก การบริหารความเสี่ยงเป็นระบบสำหรับการประเมินความเสี่ยง การบริหารความเสี่ยงและความสัมพันธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นในการดำเนินธุรกิจ ความเสี่ยงสามารถจัดการได้โดยใช้มาตรการต่างๆ ที่ทำให้สามารถคาดการณ์เหตุการณ์ความเสี่ยงได้ในระดับหนึ่ง และใช้มาตรการที่เหมาะสมเพื่อลดระดับความเสี่ยง
ระดับและขนาดของความเสี่ยงสามารถได้รับอิทธิพลอย่างแท้จริงผ่านกลไกทางการเงินซึ่งดำเนินการโดยใช้วิธีการของกลยุทธ์และ การจัดการทางการเงิน. กลไกการบริหารความเสี่ยงประเภทนี้คือการบริหารความเสี่ยง การบริหารความเสี่ยงขึ้นอยู่กับการจัดระเบียบงานเพื่อกำหนดและลดระดับความเสี่ยง
การจัดการความเสี่ยงเป็นระบบสำหรับจัดการความเสี่ยงและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ (การเงินที่แม่นยำยิ่งขึ้น) ที่เกิดขึ้นในกระบวนการของการจัดการนี้ และรวมถึงกลยุทธ์และยุทธวิธีของการดำเนินการของฝ่ายบริหาร
กลยุทธ์การจัดการหมายถึงทิศทางและวิธีการใช้เงินทุนเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย แต่ละวิธีสอดคล้องกับกฎเกณฑ์และข้อจำกัดบางประการสำหรับการนำไปใช้ ทางออกที่ดีที่สุด. กลยุทธ์นี้ช่วยเน้นความพยายามในการแก้ปัญหาต่างๆ ที่ไม่ขัดแย้งกับแนวทั่วไปของกลยุทธ์และละทิ้งตัวเลือกอื่นๆ ทั้งหมด หลังจากบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ กลยุทธ์นี้จะหยุดอยู่ เนื่องจากเป้าหมายใหม่นำเสนองานในการพัฒนากลยุทธ์ใหม่
ยุทธวิธี - วิธีการปฏิบัติและเทคนิคการจัดการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้ในเงื่อนไขเฉพาะ งานของกลยุทธ์การจัดการคือการเลือกวิธีแก้ปัญหาที่เหมาะสมที่สุดและวิธีการจัดการที่สร้างสรรค์ที่สุดและเทคนิคในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำหนด
การจัดการความเสี่ยงในฐานะระบบการจัดการประกอบด้วยระบบย่อยสองระบบ: ระบบย่อยที่มีการจัดการ - วัตถุของการจัดการและระบบย่อยการจัดการ - หัวข้อของการจัดการ วัตถุประสงค์ของการจัดการในการบริหารความเสี่ยงคือการลงทุนที่มีความเสี่ยงของเงินทุนและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างหน่วยงานธุรกิจในกระบวนการรับรู้ความเสี่ยง ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจดังกล่าวรวมถึงความสัมพันธ์ระหว่างผู้เอาประกันภัยกับผู้ประกันตน ผู้กู้และผู้ให้กู้ ระหว่างผู้ประกอบการ คู่แข่ง ฯลฯ
หัวข้อของการจัดการในการบริหารความเสี่ยงคือกลุ่มของผู้จัดการ (ผู้จัดการการเงิน ผู้เชี่ยวชาญด้านการประกันภัย ฯลฯ) ซึ่งดำเนินการตามวัตถุประสงค์ของวัตถุการจัดการผ่านตัวเลือกต่างๆ สำหรับผลกระทบ กระบวนการนี้สามารถดำเนินการได้ก็ต่อเมื่อมีการหมุนเวียนข้อมูลที่จำเป็นระหว่างเรื่องและวัตถุประสงค์ของการจัดการ กระบวนการจัดการเกี่ยวข้องกับการรับ การถ่ายโอน การประมวลผล และการใช้ข้อมูลในทางปฏิบัติเสมอ การได้มาซึ่งข้อมูลที่เชื่อถือได้และเพียงพอภายใต้เงื่อนไขเฉพาะมีบทบาทสำคัญ เนื่องจากช่วยในการตัดสินใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับการดำเนินการในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง การสนับสนุนข้อมูลประกอบด้วยข้อมูลประเภทต่างๆ: สถิติ เศรษฐกิจ การค้า การเงิน ฯลฯ
ข้อมูลนี้รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ เหตุการณ์ การมีอยู่และขนาดของอุปสงค์สำหรับสินค้า เงินทุน ความมั่นคงทางการเงิน และการละลายของลูกค้า คู่ค้า คู่แข่ง ฯลฯ
หน่วยงานทางเศรษฐกิจต้องไม่เพียงแต่สามารถรวบรวมข้อมูลเท่านั้น แต่ยังต้องจัดเก็บและเรียกค้นข้อมูลได้หากจำเป็น ไฟล์การ์ดที่ดีที่สุดสำหรับการรวบรวมข้อมูลคือคอมพิวเตอร์ที่มีทั้งหน่วยความจำที่ดีและความสามารถในการค้นหาข้อมูลที่คุณต้องการได้อย่างรวดเร็ว
มีหน้าที่ดังต่อไปนี้ของการบริหารความเสี่ยง:
- วัตถุการจัดการซึ่งรวมถึงองค์กรการแก้ไขปัญหาความเสี่ยง การลงทุนที่มีความเสี่ยง ทำงานเพื่อลดขนาดของความเสี่ยง กระบวนการประกันความเสี่ยง ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและความเชื่อมโยงระหว่างเรื่องของกระบวนการทางเศรษฐกิจ
- เรื่องของการจัดการ ซึ่งภายในนั้น การพยากรณ์ การจัดระเบียบ การประสานงาน ระเบียบ การกระตุ้น การควบคุม
ก่อนตัดสินใจลงทุนด้วยเงินทุนที่มีความเสี่ยง ผู้จัดการฝ่ายการเงินต้องกำหนดจำนวนการสูญเสียสูงสุดสำหรับความเสี่ยงนี้ เปรียบเทียบกับจำนวนเงินลงทุน เปรียบเทียบกับทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดของคุณและพิจารณาว่าการสูญเสียเงินทุนนี้จะนำไปสู่การล้มละลายของนักลงทุนหรือไม่ จำนวนขาดทุนจากการลงทุนสามารถเท่ากับจำนวนทุนนี้ น้อยกว่าหรือมากกว่านั้น
องค์กรของการบริหารความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับคำจำกัดความของหน่วยงานบริหารความเสี่ยง ซึ่งสามารถเป็นผู้จัดการด้านการเงิน ผู้จัดการความเสี่ยง หรือเครื่องมือการจัดการที่เหมาะสม กล่าวคือ แผนกการลงทุนด้านความเสี่ยง ซึ่งควรทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:
- ดำเนินการลงทุนและการลงทุนในพอร์ต นั่นคือ การลงทุนที่มีความเสี่ยงตาม กฎหมายปัจจุบันและกฎบัตรของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ
- พัฒนาโปรแกรมกิจกรรมการลงทุนที่มีความเสี่ยง
- รวบรวม วิเคราะห์ ประมวลผล และจัดเก็บข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งแวดล้อม
- กำหนดระดับและต้นทุนของความเสี่ยง กลยุทธ์ และเทคนิคการจัดการ
- พัฒนาโปรแกรมการตัดสินใจที่มีความเสี่ยงและจัดระเบียบการดำเนินการ รวมทั้งการติดตามและวิเคราะห์ผลลัพธ์
- ดำเนินกิจกรรมประกันภัย ทำสัญญาประกันภัยและประกันภัยต่อ ดำเนินการประกันภัยและประกันภัยต่อ
- พัฒนาเงื่อนไขการประกันภัยและการประกันภัยต่อ กำหนดอัตราภาษีสำหรับการดำเนินงานประกันภัย
- ออกหนังสือค้ำประกันการค้ำประกันภายในประเทศและ บริษัทต่างชาติ, ชดใช้ค่าเสียหาย, มอบหมายให้บุคคลอื่นทำหน้าที่คล้ายคลึงกันในต่างประเทศ;
- รักษาการรายงานทางบัญชี สถิติ และการปฏิบัติงานที่เหมาะสมเกี่ยวกับการลงทุนที่มีความเสี่ยง
กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงเป็นศิลปะของการบริหารความเสี่ยงในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน โดยอาศัยการทำนายความเสี่ยงและเทคนิคการลดความเสี่ยง กลยุทธ์นี้รวมถึงกฎเกณฑ์บนพื้นฐานของการตัดสินใจที่มีความเสี่ยงและวิธีการเลือกตัวเลือก
กฎต่อไปนี้ใช้กับกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง:
- ชนะสูงสุด
- ความน่าจะเป็นที่เหมาะสมที่สุดของผลลัพธ์
- ความแปรปรวนที่ดีที่สุดของผลลัพธ์
- การผสมผสานที่ลงตัวของกำไรและความเสี่ยง
สาระสำคัญของกฎของกำไรสูงสุดคือจากตัวเลือกที่เป็นไปได้สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงของเงินทุน ตัวเลือกจะถูกเลือกที่ให้ประสิทธิภาพสูงสุดของผลลัพธ์ที่ความเสี่ยงขั้นต่ำหรือที่ยอมรับได้สำหรับนักลงทุน
ความปรารถนาสำหรับการผสมผสานที่เหมาะสมที่สุดของขนาดของกำไรและปริมาณความเสี่ยงนั้นอยู่ที่ผู้จัดการประเมินมูลค่าที่คาดหวังของกำไรและความเสี่ยงและตัดสินใจที่จะลงทุนในเหตุการณ์ที่ช่วยให้คุณได้รับกำไรที่คาดหวัง และในขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงความเสี่ยงสูง กฎการตัดสินใจสำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงนั้นเสริมด้วยวิธีการต่างๆ ในการเลือกตัวเลือกโซลูชัน ท่ามกลางตัวเลือกล่าสุด:
- แนวทางแก้ไข โดยต้องทราบความน่าจะเป็นของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้
- ทางเลือกในการแก้ปัญหา โดยที่ความน่าจะเป็นของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้นั้นไม่เป็นที่รู้จัก แต่มีการประมาณค่าสัมพัทธ์
- ตัวเลือกการแก้ปัญหาโดยที่ไม่ทราบความน่าจะเป็นของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้ แต่ทราบทิศทางหลักในการประเมินผลลัพธ์ของการลงทุน
ในกรณีแรก มูลค่าที่คาดหวังเฉลี่ยของอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนสำหรับแต่ละตัวเลือกจะถูกกำหนดและเลือกตัวเลือกที่มีอัตราผลตอบแทนสูงสุด ในครั้งที่สอง โดยใช้การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ มูลค่าของความน่าจะเป็นของเงื่อนไขของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจจะถูกกำหนดและคำนวณมูลค่าที่คาดหวังโดยเฉลี่ยของอัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุน ในกรณีที่สาม มีสามทิศทางในการประเมินผลลัพธ์ของการลงทุน: การเลือกผลลัพธ์สูงสุดจากค่าต่ำสุด การเลือกค่าความเสี่ยงขั้นต่ำจากความเสี่ยงสูงสุด ทางเลือกของค่าเฉลี่ยของผลลัพธ์ การคำนวณสำหรับการประเมินความเสี่ยงและการเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการลงทุนนั้นใช้ วิธีการทางคณิตศาสตร์ซึ่งมีการศึกษาในสาขาวิชาต่างๆ เช่น เศรษฐมิติ การจัดการทางการเงิน การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์
ศูนย์กลางในการประเมินความเสี่ยงของผู้ประกอบการถูกครอบครองโดยการวิเคราะห์และคาดการณ์การสูญเสียทรัพยากรที่อาจเกิดขึ้นในระหว่างกิจกรรมของผู้ประกอบการ นี่ไม่ได้หมายถึงการใช้ทรัพยากรที่กำหนดอย่างเป็นกลางโดยธรรมชาติและขนาดของการดำเนินการของผู้ประกอบการ แต่เป็นการสุ่มที่ไม่คาดคิด แต่ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการเบี่ยงเบนของหลักสูตรที่แท้จริงของผู้ประกอบการจากสถานการณ์ที่วางแผนไว้
หากเหตุการณ์สุ่มส่งผลกระทบเป็นสองเท่าต่อผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของการเป็นผู้ประกอบการ มีผลเสียและผลดีที่ตามมา ทั้งคู่ควรนำมาพิจารณาอย่างเท่าเทียมกันเมื่อประเมินความเสี่ยง กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อพิจารณาการสูญเสียที่เป็นไปได้ทั้งหมด กำไรที่มาพร้อมกับพวกเขาควรถูกลบออกจากการสูญเสียที่คำนวณได้
ขอแนะนำให้แบ่งความสูญเสียที่อาจอยู่ในกิจกรรมของผู้ประกอบการออกเป็นวัสดุ แรงงาน การเงิน การสูญเสียเวลา และการสูญเสียประเภทพิเศษ ประเภทของการสูญเสียวัสดุจะแสดงเป็นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่คาดไม่ถึงโดยโครงการผู้ประกอบการหรือการสูญเสียโดยตรงของอุปกรณ์ ทรัพย์สิน ผลิตภัณฑ์ วัตถุดิบ พลังงาน ฯลฯ ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียแต่ละประเภทที่ระบุไว้จะใช้หน่วยการวัดของตนเอง เป็นเรื่องปกติที่สุดในการวัดการสูญเสียวัสดุในหน่วยเดียวกันกับที่มีการวัดปริมาณของประเภทที่กำหนด ทรัพยากรวัสดุ, เช่น. ในหน่วยทางกายภาพของน้ำหนัก ปริมาตร พื้นที่ ฯลฯ
อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถนำความสูญเสียที่วัดเป็นหน่วยต่างๆ มารวมกันและแสดงเป็นค่าเดียวได้ คุณไม่สามารถเพิ่มกิโลกรัมและเมตรได้ ดังนั้น การคำนวณการสูญเสียในแง่มูลค่าในหน่วยเงินจึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ความสูญเสียในมิติทางกายภาพจะถูกแปลงเป็นมิติต้นทุนโดยการคูณด้วยราคาต่อหน่วยของทรัพยากรวัสดุที่สอดคล้องกัน สำหรับทรัพยากรวัสดุที่ทราบต้นทุนการสูญเสียสามารถประมาณได้ทันทีในรูปทางการเงิน การมีค่าประมาณของการสูญเสียที่น่าจะเป็นไปได้สำหรับทรัพยากรวัสดุแต่ละประเภทในแง่ของมูลค่า มันเป็นเรื่องจริงที่จะนำมารวมกัน ในขณะที่สังเกตกฎสำหรับการจัดการกับตัวแปรสุ่มและความน่าจะเป็นของพวกมัน
การสูญเสียแรงงานหมายถึงการสูญเสียเวลาทำงานที่เกิดจากสถานการณ์ที่ไม่คาดคิดและไม่คาดคิด ในการวัดโดยตรง การสูญเสียแรงงานจะแสดงเป็นชั่วโมงการทำงาน man-day หรือเพียงแค่ชั่วโมงทำงาน การแปลงการสูญเสียแรงงานเป็นมูลค่าเงื่อนไขทางการเงินดำเนินการโดยการคูณชั่วโมงแรงงานด้วยต้นทุน (ราคา) ของหนึ่งชั่วโมง
ความสูญเสียทางการเงิน หมายถึง ความสูญเสียทางการเงินโดยตรงที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินโดยไม่คาดคิด การจ่ายค่าปรับ การชำระภาษีเพิ่มเติม การสูญเสียเงินทุนและ เอกสารที่มีค่า. นอกจากนี้ การสูญเสียทางการเงินอาจเกิดขึ้นในกรณีที่ขาดแคลนหรือไม่ได้รับเงินจากแหล่งที่ให้ไว้, ในกรณีที่ไม่ชำระหนี้, การไม่ชำระเงินโดยผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ที่จัดหาให้กับเขา, รายได้ลดลง เนื่องจากราคาสินค้าและบริการที่ลดลง ความเสียหายทางการเงินประเภทพิเศษเกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล เพิ่มเติม
ฯลฯ.................