การจัดการกระแสการเงินตามตัวอย่างขององค์กร การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรตามตัวอย่างของ CJSC "Unicom" การประเมินกิจกรรมทางการเงินขององค์กรตามตัวอย่างของ RosSibStroy LLC

0

คณะเศรษฐศาสตร์

หลักสูตรการทำงาน

วินัย: "การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร"

การวิเคราะห์กระแสเงินสดตามงบกระแสเงินสดขององค์กร (ในตัวอย่างของ OJSC Kumertau Aviation Production Enterprise)

คำอธิบายประกอบ

เอกสารนี้สรุปแง่มุมทางทฤษฎีของการก่อตัวของกระแสเงินสด กำหนดลักษณะของ บริษัท ร่วมทุนแบบเปิด "องค์กรการผลิตการบิน Kumertau"; วิเคราะห์การก่อตัวของกระแสเงินสดและแนะนำวิธีการเพิ่มที่ JSC "KumAPP"

งานพิมพ์ 37 หน้า 33 แหล่ง มี 11 ตาราง 1 รูป

บทนำ...................... 4

1 ด้านทฤษฎีการก่อตัวของกระแสเงินสด.................................. 6

1.1 แนวคิดของกระแสเงินสดในองค์กร............................................ ...... 6

1.2 ปัจจัยกำหนดกระแสเงินสด............................................. ....................... 9

1.3 วิธีการจัดการกระแสเงินสด................................................ .......10

2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร (ตามตัวอย่าง JSC "KumAPP")......13

2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร .................... 13

2.2 การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ............................ 16

2.3 การวิเคราะห์การก่อตัวของกระแสเงินสด ........................................... .......... ...........24

3 ปัญหาการก่อตัวของกระแสเงินสดใน JSC "KumAPP" และวิธีการปรับปรุง..........29

3.1 ปัญหาในการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร .................................... 29

3.2 วิธีเพิ่มกระแสเงินสดใน OJSC KumAPP ......................................... ..... 30

สรุป.............. 31

รายการอ้างอิง .......................................34

บทนำ

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าวิธีการทางวิทยาศาสตร์ในการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรทำให้สามารถประกันเสถียรภาพทางการเงินและการละลายได้ทั้งในช่วงเวลาปัจจุบันและอนาคต ดังนั้นกระแสเงินสดขององค์กรใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของจึงเป็นเป้าหมายหลัก การจัดการทางการเงิน.

วัตถุประสงค์ของการดำเนินการ ภาคนิพนธ์คือการศึกษากระบวนการสร้างกระแสเงินสดตามงบกระแสเงินสดในตัวอย่างขององค์กรการผลิตและรับทักษะการปฏิบัติในการคำนวณตัวบ่งชี้หลักที่บ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวของทรัพยากรทางการเงิน

ภายในกรอบของเป้าหมายงานต่อไปนี้ควรได้รับการแก้ไขในงาน:

มีการศึกษาลักษณะทางทฤษฎีของการก่อตัวของกระแสเงินสด

ลำดับการก่อตัวของกระแสเงินสดใน JSC "KumAPP" นั้นมีลักษณะเฉพาะ

มีการเสนอวิธีเพิ่มกระแสเงินสดใน JSC "KumAPP"

วัตถุประสงค์ของหลักสูตรคือองค์กรการผลิต

เปิด บริษัท ร่วมทุน "Kumertau Aviation Production Enterprise" ซึ่งผลิตเครื่องบินดำเนินการ การซ่อมบำรุงและซ่อมแซม

วิชาของงานคือกระแสเงินสดของ KumAPP OJSC ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อพวกเขาและ วิธีที่เป็นไปได้กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น

งานนี้ใช้เอกสารทางการเงินและการรายงานของ JSC "KumAPP" สำหรับงวด 2552-2554

คำถามเชิงทฤษฎีได้รับการศึกษาจากตำราของผู้แต่ง V.G. Artemenko, G.I. Andreeva, S.V. Bolshakova, E.V. Dobrenkova, น. ดอลโกรูคอฟ V.S. Efremeov, L. Kolpina และคนอื่นๆ ในการศึกษานี้ ใช้วัสดุจากวารสาร เช่น วารสาร "คู่มือนักเศรษฐศาสตร์", "การเงิน"

1 ลักษณะทางทฤษฎีของการก่อตัวของกระแสเงินสด

1.1 แนวคิดของกระแสเงินสดในองค์กร

กระแสเงินสดคือ เงินสดองค์กรได้รับจากกิจกรรมทุกประเภทและใช้จ่ายเพื่อสร้างความมั่นใจในกิจกรรมต่อไป

เงินทุนไหลเข้าดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (สินค้างานบริการ) รายได้จากการขายทรัพย์สินการเพิ่มทุนจดทะเบียนผ่านการออกหุ้นเพิ่มเติมรับเงินกู้และเงินกู้ยืม เงินทุนจากการออกพันธบัตรองค์กร การจัดหาเงินทุนเป้าหมาย ฯลฯ

การไหลออกของเงินทุนเกิดจากการครอบคลุมต้นทุนปัจจุบัน (การดำเนินงาน) ต้นทุนการลงทุน การจ่ายงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ การจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยให้กับเจ้าของทุน เอกสารที่มีค่า, ค่าคอมมิชชั่นให้กับคนกลาง ฯลฯ

ผลต่างระหว่างการรับและการหักเงินสดทั้งหมดสำหรับ ช่วงเวลาหนึ่ง(เดือน ไตรมาส ปี) ก่อให้เกิดกระแสเงินสดสุทธิ (เงินสดสำรอง)

ปัจจัยหลักในการก่อตัวของกระแสเงินสดคือการชำระเงินโดยผู้ซื้อสำหรับต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายโดยองค์กร ในท้ายที่สุด การมีหรือไม่มีเงินทุนเป็นตัวกำหนดความเป็นไปได้และทิศทางสำหรับการพัฒนาองค์กร รวมถึงความเป็นไปได้ในการลงทุนกองทุนเพื่อรับรายได้เพิ่มเติม นอกจากนี้ บริษัทต้องการเงินสดจำนวนหนึ่งพร้อมใช้อย่างต่อเนื่องเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเพื่อรองรับการละลาย

ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ E.V. Dobrenkov และ A.M. Dolgorukov มีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างจำนวนเงินสด (ไหลเข้าสุทธิ) และจำนวนกำไรที่ได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งผู้นำธุรกิจไม่เข้าใจเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในงบกำไรขาดทุน ผลลัพธ์ทางการเงิน (กำไร) จะเกิดขึ้นตาม หลักการบัญชีเงินคงค้างตามรายได้และค่าใช้จ่ายโดยไม่คำนึงถึงกระแสเงินสดที่แท้จริงสะท้อนอยู่ในนั้น รอบระยะเวลาบัญชีที่พวกเขาเกิดขึ้น

นอกจากนี้ ต้นทุนค้างจ่ายและเงินสำรองบางประเภท เช่น ค่าเสื่อมราคาและเงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น แต่ไม่ก่อให้เกิดกระแสเงินสดเลย

กองทุน การดำเนินการลงทุนขององค์กรทำให้เกิดกระแสเงินสดจำนวนมาก แต่ในทางปฏิบัติไม่ได้สะท้อนให้เห็นในการคำนวณกำไร ธุรกรรมทางการเงินที่ไม่เกี่ยวข้องกับรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการ (เช่น การรับและชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืม การจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย) จะไม่สะท้อนให้เห็นในการรายงานเมื่อมีการสร้างผลกำไรเช่นกัน

ดังนั้น เกณฑ์เงินสดที่ใช้ในการคำนวณกระแสเงินสดจึงแตกต่างอย่างมากจากวิธีการคงค้างที่ใช้ในการกำหนดรายได้

กำไรแสดงถึงการเพิ่มขึ้นในมูลค่าขั้นสูง ซึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพของการจัดการองค์กร อย่างไรก็ตาม การมีกำไรไม่ได้หมายความว่าองค์กรมีเงินสดฟรีสำหรับใช้จ่าย

การบัญชีและการควบคุมกระแสเงินสดอย่างเป็นระบบสำหรับ องค์กรสมัยใหม่ช่วยให้เกิดความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการชำระหนี้ทั้งในระยะปัจจุบันและอนาคต บริการองค์กรที่เหมาะสมต้องจัดการ กระแสเงินสดในลักษณะที่ความสามารถในการทำกำไรสูงสุดและรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในระดับสูงเพียงพอ

เนื่องจากขาดทรัพยากรทางการเงิน องค์กรในแง่ของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองจึงถูกบังคับให้ระดมทุนในรูปของเงินกู้ เพื่อไม่ให้เกิดความจำเป็นในการกู้ยืมเงินในระหว่างงวด ขอแนะนำให้ภายในขอบเขตของความเป็นไปได้ที่มีอยู่ ให้กระจายรายได้และค่าใช้จ่ายเป็นเดือนในลักษณะที่ในเดือนจาก รายได้ต่ำสุดใช้จ่ายน้อยที่สุดและในทางกลับกัน ในเวลาเดียวกันจำนวนรายรับและค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับงวดไม่เปลี่ยนแปลง

ในทางปฏิบัติ นี่หมายถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือรายจ่ายที่ลดลงในบางเดือน (ไตรมาส) ของงวด การเพิ่มขึ้นของรายได้ส่วนใหญ่มาจากการเร่งการหมุนเวียนของลูกหนี้การค้าและการลดลงของค่าใช้จ่าย - จากการชะลอตัวของการหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า หลังสามารถควบคุมได้เฉพาะในแง่ของการตั้งถิ่นฐานกับซัพพลายเออร์และเงินทดรอง การชำระหนี้ส่วนที่เหลือของบริษัทมีการควบคุม และเจ้าหนี้สำหรับการชำระเงินเหล่านี้สามารถเพิ่มขึ้นได้เท่านั้น จะกลายเป็นค้างชำระเท่านั้น

สำหรับการควบคุมกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพพวกเขาจะถูกจัดประเภท

ป้ายจำแนก	ประเภทของกระแสเงินสด
1. ประเภทของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ	1.1. สำหรับกิจกรรม (ปฏิบัติการ) ในปัจจุบัน 1.2. สำหรับกิจกรรมการลงทุน 1.3. โดย กิจกรรมทางการเงิน
2. ขนาดของการบริการของกระบวนการทางเศรษฐกิจ	2.1. กระแสเงินสดรวมของธุรกิจโดยรวม 2.2. กระแสเงินสดของหน่วยโครงสร้าง (สาขา) 2.3. กระแสเงินสดของบริษัทย่อย 2.4. กระแสเงินสดจากการทำธุรกรรมส่วนบุคคลและธุรกิจ
	3.1. กระแสเงินสดเข้า (เงินไหลเข้า) 3.2. กระแสเงินสดขาออก (เงินไหลออก)
4. รูปแบบการนำไปปฏิบัติ	4.1. กระแสเงินสด 4.2. กระแสเงินสดที่ไม่ใช่เงินสด
5. ขอบเขตการหมุนเวียน	5.1. กระแสเงินสดภายนอก 5.2. กระแสเงินสดภายใน
6. ระยะเวลาล่าช้า	6.1. กระแสเงินสดระยะสั้น 6.2. กระแสเงินสดระยะยาว
7. ตามระดับความเพียงพอของเงินสด	7.1. ส่วนเกิน 7.2. เหมาะสมที่สุด 7.3. ขาดตลาด
8. ประเภทของสกุลเงิน	8.1. ในสกุลเงินประจำชาติ 8.2. ในสกุลเงินต่างประเทศ
9. โดยวิธีการคาดเดา	9.1. กระแสเงินสดที่คาดหวัง (ประมาณการ) 9.2. สุ่มสตรีม
10. ความต่อเนื่องของการก่อตัว	10.1. กระแสเงินสดประจำ 10.2. กระแสเงินสดไม่ต่อเนื่อง
11. ความเสถียรของช่วงเวลาของการก่อตัว	11.1. กระแสเงินสดสม่ำเสมอกับช่วงเวลาปกติ (ล่าช้า) 11.2. กระแสเงินสดสม่ำเสมอกับช่วงเวลาไม่ปกติ
12. การประเมินตามช่วงเวลา	12.1. กระแสเงินสดที่แท้จริง 12.2. กระแสเงินสดในอนาคต

ดังนั้น เงินสดจึงเป็นทรัพยากรที่จำกัด (หายาก) ที่สุดในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด และความสำเร็จของบริษัทนั้นส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยความสามารถของผู้บริหารในการใช้เงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ

กระแสเงินสดแต่ละประเภทต้องการความเฉพาะเจาะจง แนวทางการบริหาร. ดังนั้นกระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน (การดำเนินงาน) รวมถึงการรับและการใช้เงินทุนที่รับรองประสิทธิภาพของการผลิตและการทำงานเชิงพาณิชย์ขององค์กร

นักเศรษฐศาสตร์ Efremov ระบุประเภทต่อไปนี้ที่ก่อให้เกิดกระแสเงินสด:

- เงินสดรับจากการขายสินค้า (สินค้า งาน และบริการ) ในงวดปัจจุบัน

- รายได้จากการขายต่อสินค้าที่ได้รับจากการแลกเปลี่ยน

- เงินได้จากการชำระหนี้ของลูกหนี้ใน ระยะเวลาการรายงาน;

- เงินทดรองรับจากผู้ซื้อและลูกค้า

- การจัดหาเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ

— ได้รับเงินกู้ระยะสั้น

- อุปทานอื่น ๆ

การไหลออกของเงินทุนเกิดขึ้นเนื่องจาก:

— การชำระใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา

— ค่าตอบแทนบุคลากร

- การหักงบประมาณและเงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณ

- การชำระเงินตามจำนวนที่รับผิดชอบ

— การชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม รวมถึงการชำระดอกเบี้ย

— การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

- การชำระเงินอื่น ๆ

ในกิจกรรมทางการเงิน กระแสเงินสดรับมาจาก:

— สินเชื่อระยะสั้นและเงินกู้ยืม

— รายได้จากการออกหลักทรัพย์ระยะสั้น

— งบประมาณหรือการจัดหาเงินทุนระยะสั้นอื่น ๆ

— เงินปันผลและดอกเบี้ยระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน;

- อุปทานอื่น ๆ

กระแสเงินสดที่นี่เกิดขึ้นจาก:

- การออกเงินทดรอง

— การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

- ชำระดอกเบี้ยเมื่อได้รับ เงินกู้ระยะสั้นและสินเชื่อ

— การชำระคืนสินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะสั้น

- การชำระเงินอื่น ๆ

พารามิเตอร์ทั่วไปที่สุดคือผลรวม

กระแสเงินสดขององค์กรซึ่งระบุจำนวนรวมของการรับและค่าใช้จ่ายของกระแสเงินสด ยอดดุลสุดท้ายในงบดุลดำเนินการตามสูตร:

ตกลง \u003d NDPtd + NDPid + NDPfd + Onp (1),

โดยที่ Okp และ Onp คือยอดเงินสดเมื่อสิ้นสุดและต้นงวดการเรียกเก็บเงิน

NDPtd, NDPid และ NDPfd คือการรับเงินสดสุทธิจากกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของการคำนวณดังกล่าวคือการกำหนดจำนวนการรับเงินสดสุทธิสำหรับองค์กรโดยรวม ดุลเงินสดที่เป็นบวกบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจ และค่าลบบ่งชี้ถึงการสูญเสียดุลทางการเงิน จากการวิเคราะห์กระแสเงินสดในช่วงเวลาที่ผ่านมา การคาดการณ์สำหรับอนาคต (งบประมาณกระแสเงินสดและยอดดุลการชำระเงิน)

ดังนั้น แนวปฏิบัติของการจัดการทางการเงินจึงระบุปัจจัยทั่วไปที่ก่อให้เกิดกระแสเงินสดขององค์กร อิทธิพลเชิงรุกต่อปัจจัยเหล่านี้ทำให้องค์กรสามารถจัดหาเงินทุนได้เพียงพอ

1.3 วิธีการจัดการกระแสเงินสด

การจัดการที่มีประสิทธิภาพกระแสเงินสดจำเป็นต้องมีการกำหนดนโยบายพิเศษสำหรับการจัดการนี้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร นักเศรษฐศาสตร์ S.V. Bolshakov เสนอให้พัฒนานโยบายดังกล่าวในขั้นตอนหลักดังต่อไปนี้:

1 การวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัทในงวดที่แล้ว

2 การวิจัยปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร

3 เหตุผลของประเภทของนโยบายการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

4 ทางเลือกของทิศทางและวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กร

5 การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กรในบริบทของแต่ละประเภท

นโยบายการบริหารกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพ

เกี่ยวข้องกับการสร้างความมั่นใจในการควบคุมการดำเนินการตามนโยบายการจัดการกระแสเงินสดที่เลือกอย่างมีประสิทธิผลขององค์กร

การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรในช่วงเวลาก่อนหน้า วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์นี้คือการระบุระดับความเพียงพอของการก่อตัวของเงินทุน ประสิทธิภาพของการใช้ เช่นเดียวกับความสมดุลของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบขององค์กรในแง่ของปริมาณและเวลา การวิเคราะห์กระแสเงินสดดำเนินการสำหรับองค์กรโดยรวมในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทหลักสำหรับบุคคล แผนกโครงสร้าง("ศูนย์รับผิดชอบ")

ในขั้นตอนแรกของการวิเคราะห์ จะศึกษาพลวัตของปริมาณการหมุนเวียนเงินสดทั้งหมดขององค์กร ในแง่มุมของการวิเคราะห์นี้ อัตราการเติบโตของปริมาณการหมุนเวียนเงินทั้งหมดจะถูกเปรียบเทียบกับอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ขององค์กร ปริมาณการผลิต และการขายผลิตภัณฑ์ ในการประเมินระดับการสร้างกระแสเงินสดในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรจะใช้ตัวบ่งชี้ปริมาณการหมุนเวียนเงินสดเฉพาะต่อหน่วยของสินทรัพย์ที่ใช้

การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้ในพลวัตนี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มความเข้มข้นของการสร้างกระแสเงินสดขององค์กรในระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจและในทางกลับกัน

ในขั้นตอนนี้ของการวิเคราะห์ ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงินสดหมุนเวียนทั้งหมดในกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร เพื่อจุดประสงค์เหล่านี้ สามารถใช้ตัวบ่งชี้ปริมาณเฉพาะของการหมุนเวียนเงินสดขององค์กรต่อหน่วยของผลิตภัณฑ์ที่ขายได้

ในที่สุด ในขั้นของการวิเคราะห์นี้ เราควรเปรียบเทียบจังหวะของการเปลี่ยนแปลงของระยะเวลาการหมุนเวียนเงินสดสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานในวันต่างๆ กับจังหวะของการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรการหมุนเวียนเงินสด (วัฏจักรการเงิน) ขององค์กร

ในขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์ จะพิจารณาถึงพลวัตของปริมาณและโครงสร้างของการก่อตัวของกระแสเงินสดที่เป็นบวก (การรับเงินสด) ขององค์กรในบริบทของแหล่งที่มาแต่ละแหล่ง ความสนใจหลักในขั้นตอนนี้ของการวิเคราะห์จะจ่ายให้กับการศึกษาแหล่งที่มาของการรับเงินสดตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร เนื่องจากตัวสร้างหลักของกระแสเงินสดเป็นบวกคือกิจกรรมดำเนินงาน ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการประเมินคือสัมประสิทธิ์การมีส่วนร่วมของกิจกรรมดำเนินงานในการก่อตัวของกระแสนี้

ในขั้นตอนที่สามของการวิเคราะห์ จะพิจารณาถึงพลวัตของปริมาณและโครงสร้างของกระแสเงินสดติดลบ (การใช้จ่ายเงินสด) ขององค์กรในบางพื้นที่ของต้นทุนเงินสด ในกระบวนการของขั้นตอนการวิเคราะห์นี้ ก่อนอื่นจะต้องกำหนดว่าต้นทุนเหล่านี้ถูกกระจายตามสัดส่วนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทหลักขององค์กรอย่างไร ไม่ว่าจะเป็นแบบปกติหรือแบบฉุกเฉิน เนื่องจากในการสร้างความมั่นใจในการพัฒนาองค์กรจึงมีบทบาทมากที่สุด ต้นทุนการลงทุนตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการประเมินคือสัมประสิทธิ์การมีส่วนร่วมของกิจกรรมการลงทุนในการก่อตัวของกระแสเงินสดติดลบ

ในขั้นตอนที่สี่ของการวิเคราะห์ จะพิจารณาความสมดุลของกระแสเงินสดทั้งบวกและลบในแง่ของปริมาณรวมขององค์กรโดยรวม

ในขั้นตอนที่ห้าของการวิเคราะห์ พลวัตของการก่อตัวของปริมาณกระแสเงินสดสุทธิถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการประเมินประสิทธิผลของทั้งหมด การจัดการทางการเงินมุ่งเป้าไปที่การเติบโตของมูลค่าตลาดขององค์กร

สถานที่พิเศษในกระบวนการวิเคราะห์นี้มอบให้กับ "คุณภาพของกระแสเงินสดสุทธิ" ซึ่งเป็นลักษณะทั่วไปของโครงสร้างของแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน

ในขั้นตอนที่หกของการวิเคราะห์จะศึกษาความสม่ำเสมอของการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรสำหรับแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา ตาม L. Kolpin วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดขององค์กรควรเป็น:

ปริมาณการหมุนเวียนเงินทั้งหมด

จำนวนเงินรวมของกระแสเงินสดเป็นบวก

จำนวนเงินรวมของกระแสเงินสดติดลบ

จำนวนกระแสเงินสดที่เป็นบวกที่เกี่ยวข้องกับการขายผลิตภัณฑ์

จำนวนกระแสเงินสดติดลบที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนจริง

จำนวนเงินรวมของกระแสเงินสดสุทธิ

จำนวนกำไรสุทธิที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์

ในขั้นตอนที่ 7 ของการวิเคราะห์ จะศึกษาการซิงโครไนซ์ของการก่อตัวของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบในบริบทของแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา

ดังนั้นการจัดการการก่อตัวของกระแสเงินสดจึงเป็นทิศทางที่สำคัญของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร การก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรได้รับอิทธิพลจาก ปัจจัยต่างๆเพื่อนำมาพิจารณาในการวางแผนการเงิน กระบวนการสร้างกระแสเงินสดมีหลายขั้นตอน การดำเนินการอย่างสม่ำเสมอจะทำให้บริษัทสามารถสร้างกระแสเงินสด ทำให้สามารถจัดเตรียม .ได้ทันเวลาและเพียงพอ กระบวนการผลิตทรัพยากรทางการเงิน

2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัท (ตามตัวอย่าง KumAPP OJSC)

2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

บริษัท ร่วมทุนเปิด "KumAPP" ก่อตั้งขึ้นในปี 2536 อันเป็นผลมาจากการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ "KumAPP" จำนวนทุนจดทะเบียน 337,647,000 รูเบิล

ทุนจดทะเบียนแบ่งออกเป็น 377,647 หุ้นมูลค่า 1,000 รูเบิลต่อหุ้น หุ้นทั้งหมด 100% เป็นของ JSC Russian Helicopters

การจัดการกิจกรรมปัจจุบันของ บริษัท (ยกเว้นประเด็นที่เกี่ยวข้องกับความสามารถพิเศษของการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการของ บริษัท ) ดำเนินการโดย ผู้บริหารสูงสุด, ได้รับเลือก ประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้น ที่อยู่ตามกฎหมาย: 453300 Bashkortostan, Kumertau, st. โนโวซารินสกายา 15 A.

องค์กรก่อตั้งขึ้นในปี 2505 บนพื้นฐานของการซ่อมแซมและโรงงานเครื่องจักรกล ในปีพ.ศ. 2506 KMZ เชี่ยวชาญด้านการผลิตเครื่องบินลงจอดและภาคพื้นดิน ในปี 1968 มีการผลิตผลิตภัณฑ์แรก - เฮลิคอปเตอร์ Ka-26 ในปี 1972 KMZ ถูกเปลี่ยนชื่อเป็น Kumertau โรงงานเฮลิคอปเตอร์เนื่องจากบริษัทแม่ได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของซอฟต์แวร์การบิน Kumertau (1977)

ปัจจุบัน KumAPP ผลิตเฮลิคอปเตอร์ประเภทต่อไปนี้:

Ka-27 PS (ค้นหาและกู้ภัย);

Ka-28, Ka-29 (การขนส่งและการต่อสู้);

Ka-31 (เรดาร์);

Ka-32A (ชนชั้นกลางอเนกประสงค์);

Ka-32A11VS (อเนกประสงค์);

Ka-226 (ไฟอเนกประสงค์)

ปัจจุบัน OJSC KumAPP เป็นองค์กรขนาดใหญ่ที่มีโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาแล้ว ติดตั้งอุปกรณ์ที่ทันสมัย ​​สามารถผลิตอุปกรณ์เฮลิคอปเตอร์ที่ทันสมัยที่สุดได้ เฮลิคอปเตอร์ที่ผลิตโดย KumAPP OJSC เป็นที่ต้องการของผู้ปฏิบัติงานอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากมีลักษณะที่มีประสิทธิภาพสูง อายุการใช้งานยาวนาน ความน่าเชื่อถือของเครื่องยนต์ และระบบเอวิโอนิกส์แบบมัลติฟังก์ชั่น

ผู้บริโภคชาวรัสเซียรายใหญ่ของผลิตภัณฑ์ FSUE KumAPP ได้แก่ กระทรวงสถานการณ์ฉุกเฉิน กระทรวงกลาโหมของสหพันธรัฐรัสเซีย กระทรวงกิจการภายใน บริการพิทักษ์ชายแดนแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย และหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายอื่นๆ เฮลิคอปเตอร์ดำเนินการสำเร็จโดย Murmansk Airlines

Vladivostokavia, Nefteyugansk Airlines, Avialift, Prana-service, MI-Flight และอื่น ๆ

กิจกรรมทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับข้อมูลของเนื้อหาของนโยบายการบัญชี คำแนะนำที่เกี่ยวข้อง และรูปแบบหลักของการบัญชี การบัญชีใน JSC "KumAPP" ดำเนินการตามนโยบายการบัญชีขององค์กร

ผู้อำนวยการมีหน้าที่รับผิดชอบงานทางการเงินในสถานประกอบการตามประมวลกฎหมายแพ่ง รับผิดชอบการบริหารการเงิน ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินหรือ หัวหน้าแผนกบัญชี. จากความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ สิ่งเหล่านี้ เจ้าหน้าที่กำหนดโครงสร้างและงานหลักสำหรับหน่วยที่สร้างขึ้นใหม่ ฝ่ายการเงินสามารถจัดได้ทั้งในกรอบงานบริการบัญชีและแยกเป็นหน่วยงานแยกต่างหาก

การวิเคราะห์โครงสร้างการผลิตขององค์กรนี้ทำให้เราสามารถสรุปได้ว่ามีโครงสร้างการผลิตการประชุมเชิงปฏิบัติการที่สร้างขึ้นตามหลักการทางเทคโนโลยี

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจหลักดำเนินการในตารางที่ 1 ข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ได้มาจากงบการเงินขององค์กรรวมถึงจากรายงานทางเศรษฐกิจของแผนกเศรษฐกิจ

ตารางแสดงตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงผลลัพธ์ของกิจกรรมการผลิตขององค์กรและประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่อย่างเต็มที่ที่สุด

ตารางที่ 2 - การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ JSC "KumAPP"

ชื่อของตัวบ่งชี้				การเปลี่ยนแปลงในปี 2554 ตาม เทียบกับ 2009
กำลังการผลิต หน่วย
ปล่อยใน ในประเภท, หน่วย
การใช้กำลังการผลิต %
รายได้จากการขายพันรูเบิล
กำไรสุทธิพันรูเบิล
จำนวนพนักงาน
ผลิตภาพแรงงาน
ยอดเฉลี่ย เงินทุนหมุนเวียน,พันรูเบิล.

ความต่อเนื่องของตาราง2

มูลค่าทุนเฉลี่ยต่อปีพันรูเบิล
ค่าใช้จ่ายประจำปีเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรพันรูเบิล
อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน ถู./คน
ค่าวัสดุพันรูเบิล
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นหุ้น
การทำกำไรจากการขายในหุ้นของหน่วย
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน การหมุนเวียน
ผลผลิตทุนของสินทรัพย์ถาวร rub/rub
การคืนวัสดุ ถู./ถู.

ข้อมูลในตารางแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการขายเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2552 ที่ 3,472,814,000 รูเบิล อย่างไรก็ตามถึงอย่างไรก็ตามสิ่งนี้กำไรสุทธิขององค์กรลดลง 1883,000 รูเบิล มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 7,745,509 พันรูเบิล เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของกระบวนการผลิตในเงินทุนหมุนเวียนและประการแรกคือในสต็อกวัตถุดิบและวัสดุ

รูปที่ 1 - การเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ JSC "KumAPP" สำหรับช่วงปี 2552-2554

ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 724,524,000 รูเบิล ทั้งนี้เนื่องมาจากความจำเป็นทางอุตสาหกรรม ถือได้ว่าปัจจัยหนึ่งในการเติบโตของปริมาณการผลิตคืออุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่และเพิ่มกำลังการผลิตในองค์กร ในขณะเดียวกันประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเกือบ 0.46 รูเบิล จากมูลค่าแต่ละรูเบิล

การเติบโตของรายได้ทำให้เราเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานและ เงินทุนหมุนเวียน. มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2552 แม้จะไม่มีนัยสำคัญ และยังคงต่ำมากและมีเพียง 0.4 มูลค่าการซื้อขายต่อปี สิ่งนี้บ่งชี้ว่า OJSC "KumAPP" ไม่ได้ใช้วิธีการที่ทันสมัยในการควบคุมความสมดุลของเงินทุนหมุนเวียน การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างไม่มีประสิทธิภาพนำไปสู่ปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่สมเหตุสมผลและการพึ่งพาเงินกู้และหุ้นส่วนจำนวนมาก ต้องเรียนและสมัครในองค์กรนี้ วิธีการทางวิทยาศาสตร์การก่อตัวของโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนและลดมูลค่ารวม

ผลิตภาพแรงงานเพิ่มขึ้น 883.4 พันรูเบิล ต่อพนักงาน สิ่งนี้เกิดขึ้นจากการเพิ่มประสิทธิภาพจำนวนบุคลากรและเพิ่มรายได้รวมจากกิจกรรมการผลิต

ดังนั้นเราจึงพิจารณาได้ว่าผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของ JSC "KumAPP" นั้นน่าพอใจ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องดำเนินกิจกรรมในด้านการจัดการทางการเงินเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มผลกำไร

2.2 การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจดำเนินการตามตัวชี้วัดของงบการเงินขององค์กร โดยใช้แบบฟอร์มหมายเลข 1 (งบดุล) เราจะวิเคราะห์พลวัตของสถานะของทรัพย์สินของ KumAPP OJSC สำหรับช่วงเวลา 2552-2554

ตารางที่ 3 - พลวัตของสถานะของทรัพย์สิน

คุณสมบัติ							2011 โดย 2009
หลัก กองทุน

ตารางที่ 3 ต่อ

ลูกหนี้การค้า หนี้
ไม่ใช่กระแส
เงินสด กองทุน
วัสดุ
ต่อรองได้
คุณสมบัติ

ความเป็นไปได้ในการสร้างกระแสเงินสดขององค์กรนั้นพิจารณาจากองค์ประกอบและปริมาณของแต่ละรายการในทรัพย์สินขององค์กร การวิเคราะห์พลวัตของทรัพย์สินแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ขององค์กรเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2552 อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับตัวชี้วัดปี 2553 จำนวนรวมของทรัพย์สินขององค์กรลดลง

สินทรัพย์เงินสดของบริษัทลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสเงินสดมีประสิทธิผลไม่เพียงพอ

การวิเคราะห์ตารางแสดงให้เห็นว่าทรัพย์สินหลักขององค์กรคือเงินทุนหมุนเวียน ส่วนแบ่งของพวกเขาสูงกว่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 2 เท่า นี่เป็นเครื่องยืนยันถึงความคล่องตัวและความคล่องแคล่วสูงของ JSC "KumAPP"

ในเวลาเดียวกัน KumAPP OJSC มีทุนสำรองที่สำคัญสำหรับการก่อตัวของกระแสเงินสด เนื่องจากมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น แต่แบ่งปัน สินค้าคงเหลือลดลง ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อกระบวนการผลิตและส่งผลต่อผลผลิต

ในตารางที่ 3 เราจะวิเคราะห์พลวัตของตัวบ่งชี้แหล่งที่มาของการก่อตัวของคุณสมบัติของ KumAPP OJSC

แหล่งที่มา เงินทุน							2011 โดย 2009
กฎหมาย
เป็นเจ้าของ
เจ้าหนี้ หนี้:
ตามภาษี
ซัพพลายเออร์
ตามเงินเดือน
Extrabudgetary
แหล่งที่มา

การวิเคราะห์ตารางที่ 3 แสดงให้เห็นว่าทุนจดทะเบียนขององค์กรเพิ่มขึ้น ดังนั้นส่วนแบ่งของมันจึงเกินส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมา สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงความน่าเชื่อถือและสถานะทางการเงินขององค์กรในเชิงบวก

JSC "KumAPP" มีตัวบ่งชี้หนี้ต่อซัพพลายเออร์ ภาษี และเงินสมทบนอกงบประมาณต่ำ JSC "KumAPP" ไม่มีค่าจ้างค้างชำระ

นี่เป็นผลมาจากการตั้งถิ่นฐานขององค์กรในเวลาที่เหมาะสม ดังนั้น JSC "KumAPP" จึงมีลักษณะเป็นองค์กรที่มีความน่าเชื่อถือสูง

ในตารางที่ 4 เราคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร การทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและการใช้ทรัพยากร ความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่ากำไรตกอยู่ที่ 1 รูเบิลของตัวบ่งชี้ที่แสดงลักษณะกิจกรรมการผลิตขององค์กรหรือทรัพยากรที่มีอยู่มากเพียงใด

ข้อมูลการคำนวณของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไป KumAPP OJSC เป็นองค์กรที่ทำกำไร

อย่างไรก็ตาม มาตรการการทำกำไร เช่น ผลตอบแทนจากการขาย รวมทุน(สินทรัพย์) สินทรัพย์หมุนเวียนและส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การลดลงของกำไรสุทธิของบริษัทในปี 2554 และต้นทุนของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น ตลอดจนจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น

ความสามารถในการทำกำไรของการผลิต กล่าวคือ การฟื้นตัวของต้นทุน เพิ่มขึ้นเนื่องจากการลดต้นทุนต่อหน่วยในองค์กร การเพิ่มขึ้นของความสามารถในการทำกำไรของการผลิตได้รับอิทธิพลในเชิงบวกจากการได้รับคำสั่งของรัฐสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ของโรงงาน

สาเหตุหลักที่ทำให้ประสิทธิภาพการผลิตเพิ่มขึ้นและ กิจกรรมเชิงพาณิชย์ JSC "KumAPP" เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในคำสั่งซื้อและการใช้กำลังการผลิตตลอดจนบุคลากร ดังนั้นการเพิ่มปริมาณการผลิตเพิ่มเติมจะช่วยให้องค์กรนี้สามารถเพิ่มผลกำไรและเพิ่มประสิทธิภาพได้

โดยทั่วไป KumAPP JSC จำเป็นต้องดำเนินการอย่างครอบคลุมเพื่อเพิ่มผลกำไรของกิจกรรม สิ่งนี้จะเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

การก่อตัวของกระแสเงินสดที่เพียงพอสามารถปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรได้ ในตารางที่ 5 เราพิจารณาตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงเสถียรภาพทางการเงินของ KumAPP OJSC ความมั่นคงทางการเงินนั้นโดดเด่นด้วยความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรจากทุนที่ดึงดูด มีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์จำนวนหนึ่งเพื่อประเมินเสถียรภาพทางการเงิน ในการประเมินระดับความมั่นคงทางการเงิน ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้จะถูกนำมาเปรียบเทียบกับค่าเชิงบรรทัดฐาน ซึ่งกำหนดขึ้นโดยคำนึงถึงประสบการณ์โลกในการดำเนินกิจกรรมทางการเงินขององค์กรที่ประสบความสำเร็จ

ตารางที่ 6 - ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินของ JSC "KumAPP" ในปี 2554

ชื่อของตัวบ่งชี้	สำหรับต้นปี	ในตอนท้ายของปี	เปลี่ยน + -	ควบคุม ความหมาย
ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ความเป็นอิสระทางการเงิน)
อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน
ค่าสัมประสิทธิ์ ความเสี่ยงทางการเงิน
อัตราส่วนการลงทุน
ปัจจัยความคล่องตัว
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลื่อนย้าย (ความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง)
อัตราส่วนทุน

การคำนวณพบว่าตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินของ KumAPP OJSC อยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ปกติ บ่งชี้ว่าองค์กรมีฐานะการเงินไม่มั่นคง ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดส่วนใหญ่ที่แสดงถึงเสถียรภาพทางการเงินก็ลดลงภายในสิ้นปี 2554

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินยังต่ำกว่ามาตรฐานอย่างมาก ดังนั้นคุณจึงสามารถอ่าน OJSC "KumAPP" เป็นองค์กรที่ไม่มั่นคงทางการเงินได้

ตารางที่ 7 - การกำหนดระดับความมั่นคงทางการเงินของ JSC "KumAPP" ในปี 2554

จากการคำนวณพบว่า KumAPP OJSC ไม่ได้รับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในปริมาณมาตรฐาน OJSC "KumAPP" เป็นองค์กรทางการเงินที่ไม่มั่นคง จึงต้องเพิ่มส่วนแบ่ง ทุนของตัวเองในหนี้สินของบริษัท

การประเมินระดับความมั่นคงทางการเงินแสดงให้เห็นว่าใน JSC "KumAPP" ปริมาณสำรองและค่าใช้จ่ายเกินปริมาณของแหล่งที่มาของการก่อตัว นี่แสดงว่า JSC "KumAPP" ตั้งอยู่ใน

รัฐใกล้วิกฤต มีโอกาสล้มละลายได้มาก ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพัฒนาและดำเนินการตามโปรแกรมเพื่อลดปริมาณเงินสำรองและเงินกู้ยืมในทันที

ดังนั้น JSC "KumAPP" สามารถอ่านได้ว่าเป็นองค์กรที่กำลังพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แต่งานของเขาไม่ได้ผลเพียงพอ นี่เป็นผลมาจากประสิทธิภาพต่ำของการใช้ทรัพยากรขององค์กร ดังนั้นองค์กรนี้มีตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินต่ำและอาจอยู่ในสถานะทางการเงินที่ไม่น่าพอใจ

2.3 การวิเคราะห์การสร้างกระแสเงินสด

การวิเคราะห์การก่อตัวของกระแสเงินสดของ KumAPP OJSC จะเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย เราจะทำการคำนวณในตารางที่ 8 พลวัตของตัวบ่งชี้การผลิตและการขายกำหนดอื่น ๆ ทั้งหมด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจบริษัทและฐานะการเงิน

ตารางที่ 8- การวิเคราะห์พลวัตของตัวบ่งชี้การผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ของ JSC "KumAPP"

	การผลิต,	อัตราการเจริญเติบโต, %		การดำเนินการ	อัตราการเจริญเติบโต, %
		ขั้นพื้นฐาน			ขั้นพื้นฐาน

การคำนวณแสดงให้เห็นว่า JSC "KumAPP" เพิ่มปริมาณการผลิต ในปี 2552 เติบโต 35.7% และในปี 2553 ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่แล้วในปีหน้า 2011 อัตราการเติบโตชะลอตัวลงและมีจำนวน 34.1% อย่างไรก็ตาม นี่เป็นอัตราการเติบโตที่ดีมาก โดยทั่วไป ในระหว่างระยะเวลาการศึกษา ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นเกือบ 4 เท่า

ปริมาณการขายเพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่าตั้งแต่ปี 2008 แต่ในขณะเดียวกัน อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในปี 2554 ก็ต่ำ ปริมาณการขายในปี 2554 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2553 ถึง 12.5% ​​​​(10087. 5)

ในปี 2551 บริษัทได้รับการสนับสนุนภายใต้โครงการต่อต้านวิกฤตแห่งรัฐ ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะบรรลุปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ในปี 2552 แม้จะเกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลกอย่างต่อเนื่อง แต่บริษัทก็สามารถเพิ่มปริมาณการผลิตได้ 35.7% และขายสินค้าได้มากกว่าปีที่แล้ว ส่วนหนึ่ง ยอดขายที่เพิ่มขึ้นเกิดจากการรับเงินสำหรับการผลิตและส่งมอบเฮลิคอปเตอร์ของลูกค้าและผลิตภัณฑ์อื่นๆ ก่อนหน้านี้

ในปี 2010 JSC "KumAPP" ได้รับการจัดซื้อจัดจ้างสาธารณะอีกครั้ง เนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นสู่ตลาดในประเทศทำให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าเมื่อเทียบกับเป้าหมายเดิม

พลวัตของตัวบ่งชี้การผลิตและการขายกำหนดตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ทั้งหมดขององค์กรรวมถึงสถานะทางการเงิน

อัตราการเติบโตของยอดขายและการผลิตไม่ตรงกัน ในปี 2552 และ 2553 อัตราการเติบโตของยอดขายสูงกว่าอัตราการเติบโตของการผลิต นี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทขายจากคลังสินค้าผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ผลิตก่อนหน้านี้ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากวิกฤตเศรษฐกิจโลกในปี 2551-2552 เมื่อผู้ซื้อยกเลิกข้อตกลงหรือเลื่อนออกไปเนื่องจากปัญหาทางการเงิน

แต่ในปี 2554 JSC "KumAPP" ทำงานให้กับคลังสินค้าในระดับหนึ่ง เช่นเดียวกับอัตราการผลิตที่เพิ่มขึ้น สินค้าถูกขายน้อยกว่าในปี 2552

จำเป็นต้องบรรลุเสถียรภาพในตัวบ่งชี้การเติบโตของทั้งการผลิตและการขาย

ร่วมกับการวิเคราะห์รายได้จากการขาย เราจะพิจารณาการกระจายของกระแสเงินสดที่เกิดจากรายได้ในตารางที่ 9

ในตาราง เราจะพิจารณาพลวัตและโครงสร้างของต้นทุนการผลิตที่ KumAPP OJSC ในช่วงปี 2552-2554

ตารางที่ 9 - โครงสร้างปริมาณและต้นทุนของ JSC "KumAPP"

ค่าใช้จ่ายหลักของ บริษัท อยู่ที่ต้นทุนวัสดุ สิ่งนี้ทำให้ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความเข้มข้นสูง

ส่วนแบ่งของต้นทุนวัสดุอยู่ระหว่าง 88% ในปี 2552 เป็น 55.7% ในปี 2553 การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวในส่วนแบ่งของต้นทุนวัสดุใน โครงสร้างโดยรวมค่าใช้จ่ายของ KumAPP OJSC อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กรนั้นมีความหลากหลายมากและมีผลกระทบอย่างมากต่อโครงสร้างต้นทุน

ค่าเสื่อมราคาอุปกรณ์เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัว นี่เป็นผลมาจากการเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ถาวรขององค์กร การเติบโตของต้นทุนค่าเสื่อมราคาไม่ได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของต้นทุนเหล่านี้ในต้นทุนรวมของผลิตภัณฑ์ขององค์กร ในปี 2552 ส่วนแบ่งค่าเสื่อมราคาอุปกรณ์อยู่ที่ 1.31% และในปี 2554 ลดลงเหลือ 0.9% เนื่องจากต้นทุนรวมเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าราคาอุปกรณ์ของบริษัท

ส่วนแบ่งของค่าแรงมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ดังนั้น หากในปี 2552 เท่ากับ 16.91% และในปี 2554 ลดลงเหลือ 12.31% แต่ในขณะเดียวกันจำนวนค่าแรงก็เพิ่มขึ้นจาก 599,089,000 รูเบิล มากถึง 949,011 พันรูเบิลนั่นคือมากกว่า 5 ครั้ง การเติบโตของต้นทุนแรงงาน

มีความเชื่อมโยงกับการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยใน JSC "KumAPP" และการเพิ่มจำนวนพนักงานรวมถึงพนักงานหลัก

นอกจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสำหรับค่าตอบแทนพนักงานแล้ว เงินสมทบของ บริษัท ต่อความต้องการทางสังคมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ตัวชี้วัดเหล่านี้สัมพันธ์กัน อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายสำหรับความต้องการเหล่านี้ยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลง หากในปี 2552 เท่ากับ 4.35% ดังนั้นในปี 2554 จะเป็น 3.5%

ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ขององค์กรเติบโตขึ้นอย่างมาก ในปี 2009 พวกเขามีจำนวน 1,031,210,000 rubles และในปี 2010 พวกเขาเพิ่มขึ้นเป็น 2,284,741 พัน rubles อย่างไรก็ตามในปี 2554 จำนวนค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ลดลงเหลือ 1453589,000 รูเบิล ดังนั้น ส่วนแบ่งของต้นทุนอื่นๆ จึงลดลงจาก 29.10% ในปี 2552 เป็น 18.9% ในปี 2554 การเติบโตของต้นทุนอื่นๆ เกี่ยวข้องกับการเพิ่มปริมาณการผลิตและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ของ KumAPP OJSC

ในตารางที่ 10 เราพิจารณาตัวชี้วัดของโครงสร้างต้นทุนของผลิตภัณฑ์

ตารางที่ 9 - การวิเคราะห์ผลกระทบของต้นทุนต่อระดับรายได้

ข้อมูลในตารางที่ 10 แสดงให้เห็นว่าค่าใช้จ่ายหลักของ KumAPP OJSC คือต้นทุนผันแปร ส่วนแบ่งของพวกเขามีตั้งแต่ 68.5% ในปี 2554 เป็น 84.4% ในปี 2551 ในขณะเดียวกัน ควรสังเกตว่าส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรกำลังลดลง ดังนั้น ส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่จึงเพิ่มขึ้นจาก 10% ในปี 2551 เป็น 16% ในปี 2554 การเติบโตนี้อธิบายได้จากอัตราการเติบโตที่เร็วขึ้นของค่าจ้างของพนักงานระดับบริหาร ซึ่งสัมพันธ์กับอัตราการเติบโตของค่าจ้างของพนักงานฝ่ายผลิต เป็นผลให้การเติบโตของกองทุนเงินเดือนสำหรับวิศวกรซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนคงที่ทำให้มูลค่ารวมของต้นทุนคงที่และส่วนแบ่งในต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของต้นทุนคงที่ยังเกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าเสื่อมราคาอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไป

การลดต้นทุนทำได้โดยการลดส่วนแบ่งของการสูญเสียรายได้ที่ผันแปร

การวิเคราะห์พบว่า JSC "KumAPP" ไม่ได้ดำเนินการปันส่วนต้นทุนกึ่งคงที่ ดังนั้นในเงื่อนไขของการเติบโตของการผลิตก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน มีผล อัตรากำไรขั้นต้น(ต้นทุน) เมื่อถึงปริมาณการผลิตที่กำหนด ต้นทุนคงที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน บริษัทก็สามารถลดต้นทุนผันแปรเฉพาะได้ ซึ่งเป็นผลมาจากการควบคุมต้นทุนวัตถุดิบและการใช้วัตถุดิบที่ทันสมัยราคาถูกลง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา JSC "KumAPP" ให้ความสำคัญกับการใช้เทคโนโลยีล่าสุดที่ช่วยลดต้นทุนการผลิตวัตถุดิบ

ดังนั้น KumAPP OJSC จึงจำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อทำให้บทความแต่ละรายการเป็นปกติ ต้นทุนคงที่. สิ่งนี้จะช่วยลดต้นทุนการผลิตทั้งหมดและเพิ่มผลกำไรขององค์กร

ในตารางที่ 11 เราวิเคราะห์การก่อตัวของผลกำไรขององค์กร กำไรเป็นตัวบ่งชี้หลักของประสิทธิภาพขององค์กรและระบบการจัดการและด้วยเหตุนี้การก่อตัวของกระแสเงินสด

ตารางที่ 11 - การวิเคราะห์พลวัตและโครงสร้าง ผลลัพธ์ทางการเงิน JSC "คุมแอพ"

ชื่อ ตัวบ่งชี้
รายได้จากการขาย
ดอกเบี้ยค้างรับ
รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่นๆ
เปอร์เซ็นต์ที่ต้องจ่าย
รายได้อื่นๆ
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ

ตารางที่ 11 ต่อ

กำไรสุทธิของ JSC "KumAPP" เกิดขึ้นจากกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต งานที่ทำและการให้บริการ เพิ่มจำนวนกำไรสุทธิที่ไม่ได้ดำเนินการและรายได้จากการดำเนินงานขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญซึ่งรวมอยู่ในบรรทัด "อื่น ๆ " มูลค่าของพวกเขาในกระบวนการสร้างกำไรสุทธิกำลังเติบโต นี่เป็นผลมาจากความจริงที่ว่าในช่วงระยะเวลาการศึกษาพวกเขาเพิ่มขึ้น 1,96441 พันรูเบิล

จากการศึกษาโครงสร้างบทความ "รายได้อื่น" พบว่า เป็นรายได้ที่ได้รับจากส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน JSC "KumAPP" ขายส่วนสำคัญของผลิตภัณฑ์ให้กับคู่ค้าต่างประเทศสำหรับสกุลเงินและการเติบโตของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินนี้เทียบกับรูเบิลรัสเซียมีผลดีต่อประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรนี้

OJSC "KumAPP" ยังได้รับรายได้จำนวนมากจากการขายสกุลเงินนี้

องค์กรยังได้รับรายได้เพิ่มเติมจากการขายสินทรัพย์ถาวรที่ล้าสมัยหรือไม่ได้ใช้ สินทรัพย์ถาวรดังกล่าวมีความต้องการที่มั่นคงในกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง องค์กรการค้าเชี่ยวชาญในงานโลหะ

การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของ OJSC "KumAPP" ทำได้โดยการขายผลิตภัณฑ์ที่ซื้อ

ดังนั้น JSC "KumAPP" จึงใช้ต่างๆ ช่องทางที่มีอยู่การปรับปรุงผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงิน

จำนวนกระแสเงินสดขององค์กรลดลงตามค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการ ดังนั้นเนื่องจากการชำระดอกเบี้ยกำไรของ KumAPP OJSC ลดลงในปี 2554 45,830000 rubles โปรดทราบว่านี่คือ 138306 พันรูเบิล น้อยกว่าปี 2552

จำนวนกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นตามดอกเบี้ยค้างรับ จำนวนของพวกเขาเพิ่มขึ้นในปี 2554 735,000 รูเบิล และมีจำนวน 960,000 รูเบิล

ดังนั้น ด้วยการลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการไม่ดำเนินการ KumAPP OJSC สามารถเพิ่มจำนวนกำไรในงบดุลและตามนั้น กำไรสุทธิขององค์กร

โดยทั่วไปแล้วกำไรสุทธิของ JSC "KumAPP" ในปี 2554 มีจำนวน 87,000 รูเบิล สำหรับการเปรียบเทียบในปี 2552 กำไรสุทธิขององค์กรอยู่ที่ 1970 พันรูเบิล ตัวชี้วัดดังกล่าวถือได้ว่าต่ำมากสำหรับองค์กรที่มีปริมาณการผลิตและการขายดังกล่าว ดังนั้น ภายใต้อิทธิพลของการเติบโตของต้นทุนที่ไม่ได้ดำเนินการและการดำเนินงาน KumAPP OJSC แม้จะมีการเติบโตของรายได้จากการขาย กระแสเงินสดก็ลดลง จำเป็นต้องดำเนินงานเพื่อลดต้นทุนขององค์กรซึ่งไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมการผลิตและการตลาด

3 ปัญหาการก่อตัวของกระแสเงินสดใน JSC "KumAPP" และวิธีการปรับปรุง

3.1 ปัญหาในการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร

การคำนวณข้างต้นแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินของ KumAPP OJSC นั้นต่ำกว่าเกณฑ์ปกติ บ่งชี้ว่าองค์กรมีฐานะการเงินไม่มั่นคง ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดส่วนใหญ่ที่แสดงถึงเสถียรภาพทางการเงินก็ลดลงภายในสิ้นปี 2554

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชนั้นต่ำกว่าค่าปกติมากกว่า 8 เท่า ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินนั้นสูงกว่าค่าปกติ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัทต้องพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมามากและมีหนี้สินของตัวเองไม่เพียงพอ

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินยังต่ำกว่ามาตรฐานอย่างมาก ซึ่งหมายความว่า OJSC KumAPP ถือได้ว่าเป็นองค์กรที่ไม่มั่นคงทางการเงิน

อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินและอัตราส่วนการลงทุนยังต่ำมาก ซึ่งหมายความว่า JSC "KumAPP" เป็นองค์กรที่ไม่น่าสนใจสำหรับการลงทุน พันธมิตรควรคำนึงถึงสิ่งนี้เมื่อจัดหาสินค้าหรือสินเชื่อทางการเงินให้กับองค์กรนี้

ค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีค่าติดลบ ซึ่งหมายความว่า OJSC "KumAPP" ไม่ได้จัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและรู้สึกอิจฉาหุ้นส่วนมาก เงินสำรองของ บริษัท ยังเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของพันธมิตร

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องปรับปรุงโครงสร้างงบดุลขององค์กรและเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเอง

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร เช่น ผลตอบแทนจากการขาย เงินทุนทั้งหมด (สินทรัพย์) สินทรัพย์หมุนเวียน และส่วนของผู้ถือหุ้นกำลังลดลง เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การลดลงของกำไรสุทธิของบริษัทในปี 2554 และต้นทุนของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น ตลอดจนจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น

จำนวนทุนของตัวเองเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มทุนจดทะเบียนและทุนเพิ่มเติม การเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้เป็นไปได้ในเงื่อนไขของการเพิ่มขึ้นของผลกำไรขององค์กร และในทางกลับกันก็เป็นไปได้ขึ้นอยู่กับการลดลงของต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นในรายได้อื่นขององค์กรและการลดลงของค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรโดยรวมลดลงในระหว่างการศึกษา กล่าวคือ ประสิทธิภาพการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต งานที่ดำเนินการ และบริการที่จัดให้ลดลง จำเป็นต้องแก้ไขนโยบายการกำหนดราคา ช่วงของผลิตภัณฑ์ และลดต้นทุนการผลิตเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการขายขององค์กรนี้

JSC "KumAPP" ไม่ได้จัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในปริมาณมาตรฐาน OJSC "KumAPP" เป็นองค์กรทางการเงินที่ไม่มั่นคง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในหนี้สินขององค์กร

ใน JSC "KumAPP" จำนวนสำรองและค่าใช้จ่ายเกินจำนวนแหล่งที่มาของการสร้าง ซึ่งบ่งชี้ว่า JSC "KumAPP" อยู่ในสถานะใกล้วิกฤต มีโอกาสล้มละลายได้มาก ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพัฒนาและดำเนินการตามโปรแกรมเพื่อลดปริมาณเงินสำรองและเงินกู้ยืมในทันที

ดังนั้นการวิเคราะห์ฐานะทางเศรษฐกิจและการเงินของ JSC "KumAPP" แสดงให้เห็นว่า บริษัท นี้ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ประสิทธิภาพของกิจกรรมต่ำ ตัวชี้วัดประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรขององค์กรก็ต่ำเช่นกัน เป็นผลให้องค์กรได้จัดทำโครงสร้างงบดุลที่ไม่รับประกันความมั่นคงทางการเงินตามปกติขององค์กรนี้

จำเป็นต้องเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรและควบคุมผลกำไรส่วนหนึ่งเพื่อเพิ่มความปลอดภัยขององค์กรด้วยเงินทุนของตนเอง ซึ่งจะนำไปสู่ความเป็นอิสระทางการเงินและความยั่งยืนที่เพิ่มขึ้น

ดังนั้นปัญหาหลักของ JSC "KumAPP" คือ:

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่ำอันเป็นผลมาจากความซ้ำซ้อนสำหรับกิจกรรมการผลิตที่มีอยู่

ความจำเป็นในการรักษาระดับการผลิตที่ได้รับและได้รับคำสั่งจากรัฐบาล

อัตราการทำกำไรต่ำ

ความมั่นคงทางการเงินต่ำ

3.2 วิธีเพิ่มกระแสเงินสดใน JSC "KumAPP"

การวิเคราะห์ตลาดการขายแสดงให้เห็นว่ามีความต้องการตัวทำละลายสำหรับผลิตภัณฑ์ของ JSC "KumAPP" เช่นเดียวกับแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ มีอยู่ กำลังการผลิตและเทคโนโลยีที่จัดตั้งขึ้น กลุ่มแรงงานและสร้างความสัมพันธ์กับผู้บริโภคทำให้สามารถเพิ่มปริมาณของ

การผลิตและรักษาตำแหน่งในตลาด อย่างไรก็ตาม การรักษาตำแหน่งผู้นำในตลาดในอนาคตสามารถทำได้ภายใต้เงื่อนไขของการปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ การลดต้นทุนการผลิต การปรับปรุงกองทุนการผลิต และการประยุกต์ใช้ เทคโนโลยีที่ทันสมัยซึ่งต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในการผลิตและเงินทุนหมุนเวียน

ผลิตภัณฑ์ของ OJSC "KumAPP" - เฮลิคอปเตอร์ - มีราคาค่อนข้างแพง นอกจากนี้ยังระงับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้ซื้อไม่สามารถเป็นพลเมืองธรรมดาหรือธุรกิจขนาดเล็กได้ โดยทั่วไป เฮลิคอปเตอร์ที่ผลิตโดย JSC "KumAPP" จะถูกซื้อโดยบริษัทขนาดใหญ่หรือหน่วยงานรัฐบาลของแต่ละประเทศเพื่อแก้ไขปัญหาต่างๆ ของรัฐบาล

วิธีแก้ไขสถานการณ์นี้อาจรวมถึง โปรแกรมการผลิตวิสาหกิจของผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เป็นที่ต้องการของผู้บริโภคจำนวนมากและมีราคาไม่แพงสำหรับพวกเขา กิจกรรมทางการตลาด JSC "KumAPP" ควรมุ่งเป้าไปที่การค้นหาผลิตภัณฑ์ดังกล่าวที่จะใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมระดับไมโครและมาโครขององค์กรอย่างเต็มที่

การมีส่วนร่วมต่างๆ นิทรรศการระดับนานาชาติทำให้สามารถระบุช่องที่ค่อนข้างเสรีในตลาดอุตสาหกรรมอากาศยาน: เฮลิคอปเตอร์ไร้คนขับ ผู้อำนวยการบริหารของ Russian Helicopters JSC A. Shibitov ของ Russian Helicopters กล่าวว่า การสร้างอากาศยานไร้คนขับประเภทเฮลิคอปเตอร์ (UAV) เป็นทิศทางใหม่ในโลกของการบินไร้คนขับ ซึ่งมีการพัฒนาอย่างแข็งขันในทศวรรษที่ผ่านมา ตลาด UAV นั้นประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญว่าเป็นหนึ่งในตลาดที่มีพลวัตและมีแนวโน้มสูงที่สุด อุตสาหกรรมเฮลิคอปเตอร์ของรัสเซียมีหน้าที่ต้องเจาะกลุ่มเฉพาะ ในบริบทนี้ ภารกิจหลักของ Russian Helicopters Holding Company คือการพัฒนา UAV ที่ทันสมัยและแข่งขันได้ ด้วยฟังก์ชันมัลติฟังก์ชั่น ความน่าเชื่อถือสูง และความง่ายในการบำรุงรักษา

Russian Helicopters Holding JSC ของ Russian Helicopters Holding JSC ได้พัฒนาโมเดลอากาศยานไร้คนขับประเภทเฮลิคอปเตอร์สองลำที่มีแนวโน้มว่าจะมีความหวัง: Korshun และ KA-135 โมเดลเหล่านี้มีช่วงของแบบจำลองสามประเภท:

ระยะไกล (มากกว่า 400 กม.);

ช่วงกลาง (สูงสุด 400 กม.);

ระยะสั้น (สูงสุด 100 กม.)

การออกแบบอากาศยานไร้คนขับเหล่านี้ทำให้มีลักษณะเฉพาะตามที่ผู้บริโภคต้องการ เช่น การบินขึ้นในแนวตั้งและลงจอด คุณลักษณะการออกแบบนี้พร้อมกับราคาเป็นตัวกำหนด ความได้เปรียบในการแข่งขันโมเดลเหล่านี้ในตลาดโลก

นอกจากนี้ โดรนทั้งสองรุ่นยังมีความสามารถทางเทคนิคที่ยอดเยี่ยมและใช้งานได้หลากหลาย โมเดลได้รับการออกแบบมาเพื่อตรวจสอบ สิ่งแวดล้อม, การลาดตระเวนทางอากาศและการปกป้องวัตถุ การขนส่งสินค้า การเฝ้าสังเกตสิ่งแวดล้อม เพื่อทำหน้าที่ด้านอุตุนิยมวิทยา เพื่อให้การสื่อสารในพื้นที่ห่างไกล

ในฐานะที่เป็นเวทีสำหรับการผลิตโดรนเหล่านี้ สามารถใช้สิ่งอำนวยความสะดวกในการผลิตสำหรับการผลิตเฮลิคอปเตอร์ประจำบ้านได้ ดังนั้นการประชุมเชิงปฏิบัติการสำหรับการประกอบเฮลิคอปเตอร์แบบเบาของ KA - 226 สามารถรวมไว้ในโปรแกรมการผลิตในการผลิตอากาศยานไร้คนขับของเฮลิคอปเตอร์ประเภท KA - 135

ทางเลือกของโมเดลเฉพาะนี้อธิบายโดยความสม่ำเสมอของโครงสร้างของส่วนประกอบแต่ละส่วนและชิ้นส่วนของเฮลิคอปเตอร์บรรจุคน KA - 226 และอากาศยานไร้คนขับ KA - 135 ที่ผลิตโดย KumAPP OJSC ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนในการควบคุมโมเดลใหม่ได้อย่างมากตั้งแต่ :

ไม่จำเป็นต้องฝึกอบรมบุคลากรอย่างต่อเนื่อง

ลดค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนอุปกรณ์

ไม่จำเป็นต้องใช้อุปกรณ์เพิ่มเติม

การผลิตสามารถตั้งอยู่ในพื้นที่การผลิตที่มีอยู่

พนักงานไม่เพิ่มขึ้น แต่ปริมาณงานของพนักงานเพิ่มขึ้น

ในเวลาเดียวกัน การผลิตโดรนจะช่วยให้:

1 เพิ่มรายได้จากการขาย

2 เพิ่มผลผลิตของคนงาน

3 เพิ่มการใช้กำลังการผลิต

4 รับผลกำไรเพิ่มเติม

5 โดยนำผลกำไรกลับมาลงทุน ปรับปรุงโครงสร้างงบดุลของบริษัท

6 เพิ่มความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กร

7 ขจัดความเป็นไปได้ของการล้มละลาย

ดังนั้น การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่จะทำให้สามารถใช้สภาพแวดล้อมจุลภาคทางการตลาดขององค์กรได้อย่างเต็มที่และมีอิทธิพลต่อสภาพแวดล้อมมหภาค

บทสรุป

ที่สถานประกอบการที่มีการดำเนินงานที่มั่นคง กระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมปัจจุบันสามารถส่งตรงไปยังกิจกรรมการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน ตัวอย่างเช่น สำหรับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ทุน สำหรับการชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การจ่ายเงินปันผล ฯลฯ ในองค์กรหลายแห่งของสหพันธรัฐรัสเซีย กิจกรรมปัจจุบันมักได้รับการสนับสนุนจากกิจกรรมการลงทุนและการเงิน ซึ่งช่วยให้อยู่รอดในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง

ผลกระทบเชิงลบของกระแสเงินสดที่ขาดดุลนั้นแสดงให้เห็นในสภาพคล่องและการละลายขององค์กรที่ลดลง, การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ, การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระสำหรับสินเชื่อทางการเงินที่ได้รับ, ความล่าช้า ในการจ่ายค่าจ้าง (โดยลดลงในระดับของประสิทธิภาพการทำงานของพนักงาน) การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรทางการเงินและเป็นผลให้ - ในการลดความสามารถในการทำกำไรของการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กร

แนวทางทางวิทยาศาสตร์ในการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรทำให้สามารถมั่นใจได้ถึงเสถียรภาพทางการเงินและการละลายทั้งในช่วงเวลาปัจจุบันและอนาคต ดังนั้นกระแสเงินสดขององค์กรใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของจึงเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงิน

เงินสดเป็นทรัพยากรที่จำกัด (หายาก) ที่สุดในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด และความสำเร็จของบริษัทนั้นส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยความสามารถของผู้บริหารในการใช้เงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ

การจัดการการก่อตัวของกระแสเงินสดเป็นทิศทางที่สำคัญของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร การก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ ที่ต้องนำมาพิจารณาในการวางแผนทางการเงิน กระบวนการสร้างกระแสเงินสดมีหลายขั้นตอน การดำเนินการที่สอดคล้องกันของพวกเขาจะช่วยให้บริษัทสามารถสร้างกระแสเงินสดที่ช่วยให้สามารถจัดหาทรัพยากรทางการเงินที่ทันเวลาและเพียงพอให้กับกระบวนการผลิต

JSC "KumAPP" เป็นองค์กรการผลิตที่มีแนวโน้มของอุตสาหกรรมการบิน ผลทางเศรษฐกิจของ JSC "KumAPP" เป็นที่น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องดำเนินกิจกรรมในด้านการจัดการทางการเงินเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มผลกำไร

การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมของบริษัทแสดงให้เห็นว่าในปัจจุบัน OJSC "KumAPP" ไม่ใช่องค์กรที่มีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอ การประเมินระดับความมั่นคงทางการเงินแสดงให้เห็นว่าใน JSC "KumAPP" ปริมาณสำรองและค่าใช้จ่ายเกินปริมาณของแหล่งที่มาของการก่อตัว ซึ่งบ่งชี้ว่า JSC "KumAPP" อยู่ในสถานะใกล้วิกฤต มีโอกาสล้มละลายได้มาก ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพัฒนาและดำเนินการตามโปรแกรมเพื่อลดปริมาณเงินสำรองและเงินกู้ยืมในทันที

องค์กรนี้ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ประสิทธิภาพของกิจกรรมต่ำ ตัวชี้วัดประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรขององค์กรก็ต่ำเช่นกัน เป็นผลให้องค์กรได้จัดทำโครงสร้างงบดุลที่ไม่รับประกันความมั่นคงทางการเงินตามปกติขององค์กรนี้

จำเป็นต้องเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรและควบคุมผลกำไรส่วนหนึ่งเพื่อเพิ่มความปลอดภัยขององค์กรด้วยเงินทุนของตนเอง ซึ่งจะนำไปสู่ความเป็นอิสระทางการเงินและความยั่งยืนที่เพิ่มขึ้น

ดังนั้นปัญหาหลักของ JSC "KumAPP" คือ:

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่ำอันเป็นผลมาจากความซ้ำซ้อนสำหรับกิจกรรมการผลิตที่มีอยู่

ความจำเป็นในการรักษาระดับการผลิตที่ได้รับและได้รับคำสั่งจากรัฐบาล

อัตราการทำกำไรต่ำ

ความมั่นคงทางการเงินต่ำ

JSC "KumAPP" สามารถอ่านได้ว่าเป็นองค์กรที่กำลังพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แต่งานของเขาไม่ได้ผลเพียงพอ นี่เป็นผลมาจากประสิทธิภาพต่ำของการใช้ทรัพยากรขององค์กร ดังนั้นองค์กรนี้มีตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินต่ำและอาจอยู่ในสถานะทางการเงินที่ไม่น่าพอใจ

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อเพิ่มเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น ปรับปรุงคุณภาพ และด้วยเหตุนี้ต้นทุน ลดต้นทุน และเพิ่มทุนทุนด้วยค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิที่ได้รับ

ภายใต้อิทธิพลของการเติบโตของต้นทุนที่ไม่ได้ดำเนินการและการดำเนินงาน KumAPP OJSC แม้จะมีการเติบโตของรายได้จากการขาย แต่กระแสเงินสดก็ลดลง จำเป็นต้องดำเนินงานเพื่อลดต้นทุนขององค์กรซึ่งไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมการผลิตและการตลาด

JSC "KumAPP" มีทุนสำรองทางการเงินจำนวนมากเพื่อเพิ่มกระแสเงินสดอันเนื่องมาจากการเติบโตของรายได้และการลดต้นทุน การเติบโตของรายได้สามารถทำได้ทั้งโดยการเพิ่มผลผลิตของผลิตภัณฑ์ดั้งเดิม - เฮลิคอปเตอร์ และโดยการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ มันหมดกำลังใจ อากาศยานที่ใช้ใน

ปัจจุบันเป็นที่ต้องการอย่างมากทั้งในประเทศและทั่วโลก

JSC "KumAPP" ต้องใช้มาตรการเพื่อทำให้รายการบางอย่างของต้นทุนคงที่เป็นปกติ สิ่งนี้จะช่วยลดต้นทุนการผลิตทั้งหมดและเพิ่มผลกำไรขององค์กร

ตอบภายใน 5 นาที! ไร้คนกลาง!

ทำการคำนวณ

• บทนำ
• 2.1. ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของ Verona LLC
• 2.2. วิเคราะห์ด่วน ฐานะการเงิน OOO "เวโรนา"
• 2.3. การประเมินความน่าจะเป็นในการล้มละลาย
• 2.4. การประเมินประสิทธิผลของการก่อตัวและการจัดการกระแสเงินสดที่องค์กร
• 3.1. โครงการเพิ่มกระแสเงินสดเป็นบวกขององค์กร
• 3.2. การคำนวณกระแสเงินสดสำหรับงานที่เสนอ
• บทสรุป
• บรรณานุกรม

บทนำ

หัวข้อวิทยานิพนธ์มีความเกี่ยวข้องเพราะใน โลกสมัยใหม่เงินสดเป็นองค์ประกอบสำคัญที่มาพร้อมกับธุรกรรมทางธุรกิจทั้งหมดสำหรับการจัดหาสินค้า การให้บริการ ส่งผลให้มีการชำระหนี้ทางการเงินที่ดำเนินการอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นองค์กรที่มีเหตุผลของการตั้งถิ่นฐานจึงมีส่วนช่วยในการต่ออายุการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

การชำระบัญชีจะดำเนินการทั้งในรูปเงินสดและไม่ใช่เงินสด ในขณะที่หุ้นหลักตกอยู่ที่ส่วนหลัง การเลือกรูปแบบการชำระเงินเฉพาะนั้นเกิดจากลักษณะเฉพาะของธุรกรรมทางธุรกิจที่กำลังดำเนินการ สถานะทางกฎหมายผู้มีส่วนร่วมในการดำเนินงานและปัจจัยอื่นๆ องค์กรต้องการใช้รูปแบบการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด เนื่องจากข้อกำหนดที่มีอยู่ตามกฎหมายสำหรับจำนวนธุรกรรมเงินสด และนอกจากนี้ยังช่วยลดความจำเป็นในการใช้เงินสดได้อย่างมาก

การจัดการเงินสดที่มีประสิทธิภาพใน สภาพที่ทันสมัยสามารถนำองค์กร รายได้เสริมซึ่งเกิดจากความเป็นไปได้ของการลงทุนเงินสดฟรีในการลงทุนทางการเงินระยะสั้น แม้จะให้ความสำคัญกับประเด็นที่กำลังพิจารณาอยู่ก็ตาม แต่หลายองค์กรกลับไม่ใส่ใจกับประเด็นเรื่องการปรับยอดดุลเงินสดให้เหมาะสม

วิทยานิพนธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์การก่อตัวและการจัดการกระแสเงินสดของบริษัท และพัฒนาโครงการเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพ ตามเป้าหมายงานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไขในงานวิทยานิพนธ์:

• เพื่อศึกษาพื้นฐานทางทฤษฎีของการก่อตัวและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร
• ศึกษานโยบายการบริหารกระแสเงินสด
• เพื่อศึกษาวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในองค์กร
• นำเสนอลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร
• เพื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร
• เพื่อศึกษาประสิทธิผลของการก่อตัวและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร
• ดำเนินการให้เหตุผลทางเศรษฐกิจเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด
• พิจารณาโครงการเพื่อเพิ่มกระแสเงินสดที่เป็นบวกขององค์กร
• คำนวณโครงการที่เสนอ

เรื่องของการศึกษาคือกระแสเงินสดขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ Verona LLC

งานประกาศนียบัตรประกอบด้วย: บทนำ สามบท บทย่อย บทสรุป และบรรณานุกรม

เมื่อเขียนงานใช้วิธีต่อไปนี้: การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์, ประวัติศาสตร์, นามธรรมเชิงตรรกะ, การหัก, การเหนี่ยวนำ, การสังเคราะห์

แหล่งข้อมูลหลักคือข้อมูลการบัญชีและการรายงานขององค์กรภายใต้การศึกษา ระเบียบข้อบังคับ การศึกษาและระเบียบวิธีวิจัย วรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์

1.1. เนื้อหาทางเศรษฐกิจของกระแสเงินสดและประเภทของกระแสเงินสด

เมื่อพิจารณาถึงคุณลักษณะของนโยบายการก่อตัวและการจัดการกระแสเงินสด แนวคิดสองประการมีความโดดเด่น: "เงินสด" และ "กระแสเงินสด"

เป็นเรื่องปกติที่จะเข้าใจว่าเงินที่เป็นเงินสดในบัญชีกระแสรายวันในธนาคารรวมถึงบัญชีสกุลเงินต่างประเทศเป็นเงินสด จำเป็นต้องใช้เงินสดในการชำระเงินในปัจจุบัน

กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดของการรับและการชำระเงินของเงินทุนที่แจกจ่ายตามช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่พิจารณา ซึ่งเกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจของกิจการ การเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับเวลา ความเสี่ยง และปัจจัยสภาพคล่อง

ในเวลาเดียวกัน กระแสเงินสดถูกเข้าใจว่าเป็นมูลค่ารวมที่รวมประเภทของกระแสต่างๆ ทั้งหมดได้รับการออกแบบเพื่อรองรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรใด ๆ เชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวของเงินทุนอย่างแยกไม่ออก ธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการทำให้เกิดการรับเงินหรือค่าใช้จ่ายของเงินทุน เงินสดให้บริการเกือบทุกด้านของกิจกรรมการดำเนินงาน การลงทุน และการจัดหาเงินทุน

กระบวนการต่อเนื่องของกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปคือกระแสเงินสด ซึ่งเปรียบได้กับระบบ "การไหลเวียนโลหิตทางการเงิน" ที่ช่วยให้มั่นใจถึงศักยภาพขององค์กร ผลลัพธ์ของกิจกรรมหลัก (การดำเนินงาน) ขององค์กร ระดับของความมั่นคงทางการเงินและการละลาย ความได้เปรียบในการแข่งขันที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาในปัจจุบันและอนาคตขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์และทันเวลาของการจัดหากระบวนการจัดหา การผลิตและการตลาดผลิตภัณฑ์ด้วยทรัพยากรทางการเงิน .

ปัจจุบันมีการจำแนกกระแสเงินสดเป็นวงกว้าง การจำแนกประเภทที่เสนอโดย I.A. ว่างเปล่า แสดงในตารางที่ 1

ตารางที่ 1. การจำแนกกระแสเงินสดขององค์กรตามคุณสมบัติหลัก

สัญญาณของการจำแนกกระแสเงินสดขององค์กร	ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร
1	2
1.ตามขนาดการให้บริการตามกระบวนการทางเศรษฐกิจ	กระแสเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม กระแสเงินสดสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคลขององค์กร กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมแต่ละธุรกิจ
2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ	กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน
3. ทิศทางของกระแสเงินสด	กระแสเงินสดเป็นบวก กระแสเงินสดติดลบ
4. ตามวิธีการคำนวณปริมาณกระแสเงินสด	กระแสเงินสดขั้นต้น กระแสเงินสดสุทธิ
5. โดยธรรมชาติของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับกิจการ	กระแสเงินสดภายใน กระแสเงินสดภายนอก
6. โดยระดับความเพียงพอของกระแสเงินสด	กระแสเงินสดส่วนเกิน กระแสเงินสดไม่เพียงพอ
7. ตามระดับดุลปริมาณกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกัน	กระแสเงินสดที่สมดุล กระแสเงินสดไม่สมดุล
8. ตามช่วงเวลา	กระแสเงินสดระยะสั้น กระแสเงินสดระยะยาว
9. โดยความสำคัญในการสร้างผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ	ลำดับความสำคัญของกระแสเงินสด กระแสเงินสดรอง
10. ตามวิธีการประเมินเมื่อเวลาผ่านไป	กระแสเงินสดที่แท้จริง กระแสเงินสดในอนาคต

กระแสเงินสดจากกิจกรรมหลักเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานปัจจุบันสำหรับการรับเงินจากการขาย การชำระเงินตามใบแจ้งหนี้ของผู้จัดหา การขอรับเงินกู้ระยะสั้นและการกู้ยืม การจ่ายค่าจ้าง การชำระบัญชีด้วยงบประมาณ

กระแสเงินสด (ไหลออก) ในกระบวนการของกิจกรรมการลงทุนจะถูกนำไปที่การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ตอบภายใน 5 นาที!ไร้คนกลาง!

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน - การรับและการจ่ายเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดส่วนทุนหรือทุนเรือนหุ้นเพิ่มเติม การได้รับเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยเงินฝากของเจ้าของเป็นเงินสด และเงินสดอื่นๆ กระแสที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางการเงินภายนอกของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

เมื่อพิจารณาจากการจัดประเภทข้างต้นแล้ว กระบวนการจัดการเชิงกลยุทธ์ของกระแสเงินสดขององค์กรจึงถูกจัด กลยุทธ์กระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของ กลยุทธ์โดยรวมการพัฒนาองค์กรซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าตลาด

ในเวลาเดียวกัน กระบวนการจัดการกระแสเงินสดประกอบด้วยขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกันจำนวนหนึ่ง:

• การก่อตัวของกระแสเงินสด
• การกระจายกระแสเงินสด
• การใช้กระแสเงินสด

ความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดอยู่ในความจริงที่ว่าช่วยให้คุณสามารถสร้างสมดุลของรายรับและรายจ่ายของเงินทุนได้มากที่สุด ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อการละลายโดยรวมขององค์กร

การรักษาสมดุลทางการเงินจึงเป็นเป้าหมายหลักของกลยุทธ์การบริหารกระแสเงินสด ซึ่งทำได้โดยการแก้ปัญหาดังต่อไปนี้ (ตารางที่ 2)

ตารางที่ 2 ระบบงานหลักที่มุ่งเป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

เป้าหมายหลักของการบริหารกระแสเงินสด	งานหลักของการจัดการกระแสเงินสดเชิงกลยุทธ์
สร้างความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กรอย่างต่อเนื่อง	การก่อตัวของกระแสเงินสดซึ่งจะเพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจหลัก การกระจายกระแสเงินสดที่เหมาะสมระหว่าง หลากหลายชนิดกิจกรรม ดูแลสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตลอดระยะเวลา ประกันการละลายขององค์กรตลอดระยะเวลา ตรวจสอบให้แน่ใจว่ากระแสเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นเนื่องจากเป็นแหล่งที่มาหลักของการพัฒนาองค์กร การลดการสูญเสียทางการเงินของเงินทุนให้น้อยที่สุดในระหว่างกิจกรรมขององค์กร

1. การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอขององค์กรตามความต้องการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคต งานนี้ดำเนินการโดยการกำหนดความต้องการปริมาณทรัพยากรทางการเงินที่ต้องการขององค์กรในช่วงเวลาที่จะถึงนี้การสร้างระบบแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาในปริมาณที่คาดการณ์ไว้ทำให้มั่นใจได้ว่าลดต้นทุนในการดึงดูดพวกเขาให้เข้าสู่องค์กร
2. การเพิ่มประสิทธิภาพของการกระจายปริมาณที่เกิดขึ้นของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและพื้นที่การใช้งาน ในกระบวนการดำเนินงานนี้สัดส่วนที่จำเป็นจะมั่นใจในทิศทางของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรสำหรับการพัฒนากิจกรรมการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน ภายในกรอบของกิจกรรมแต่ละประเภทจะมีการเลือกทิศทางที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับการใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อให้มั่นใจว่าผลลัพธ์สุดท้ายที่ดีที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเป้าหมายเชิงกลยุทธ์สำหรับการพัฒนาองค์กรโดยรวม
3. สร้างความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงขององค์กรในกระบวนการพัฒนา ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรดังกล่าวได้รับการประกันโดยการสร้างโครงสร้างที่มีเหตุผลของแหล่งที่มาของการระดมทุนและประการแรกคืออัตราส่วนของปริมาณการดึงดูดจากแหล่งของตัวเองและแหล่งที่ยืมมา การเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณการดึงดูดกองทุนในแง่ของผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้น การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอในระยะยาว การปรับโครงสร้างหนี้ในเวลาที่เหมาะสมสำหรับการคืนเงินในเงื่อนไขของการพัฒนาวิกฤตขององค์กร
4. การรักษาความสามารถในการละลายขององค์กรอย่างต่อเนื่อง งานนี้ได้รับการแก้ไขโดยหลักผ่านการจัดการยอดคงเหลือของสินทรัพย์เงินสดและรายการเทียบเท่าอย่างมีประสิทธิภาพ การก่อตัวของส่วนประกัน (สำรอง) ที่เพียงพอ สร้างความมั่นใจในความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดสู่องค์กร สร้างความมั่นใจว่าการซิงโครไนซ์ของการก่อตัวของกระแสเงินสดขาเข้าและขาออก ทางเลือก วิธีที่ดีที่สุดการชำระเงินในการชำระหนี้กับคู่สัญญาสำหรับการทำธุรกรรมทางธุรกิจ
5. การเพิ่มกระแสเงินสดสุทธิสูงสุดทำให้มั่นใจได้ถึงความเร็วที่กำหนดของการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรบนพื้นฐานการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง การดำเนินงานนี้มีความมั่นใจโดยการก่อตัวของการหมุนเวียนเงินสดขององค์กรที่สร้างผลกำไรจำนวนมากที่สุดในระหว่างการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน การเลือกนโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาที่มีประสิทธิภาพขององค์กร การกำจัดสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ในเวลาที่เหมาะสม การลงทุนซ้ำของเงินสดฟรีชั่วคราว
6. สร้างความมั่นใจในการลดการสูญเสียมูลค่าของเงินทุนในกระบวนการใช้ทางเศรษฐกิจที่องค์กร สินทรัพย์ทางการเงินและรายการเทียบเท่าสูญเสียมูลค่าภายใต้อิทธิพลของปัจจัยด้านเวลา อัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยง ฯลฯ ดังนั้น ในกระบวนการจัดระเบียบกระแสเงินสดในองค์กร เราควรหลีกเลี่ยงการก่อตัวของเงินสดสำรองที่มากเกินไป (หากไม่ได้เกิดจากความต้องการของการปฏิบัติทางเศรษฐกิจ) กระจายทิศทางและรูปแบบการใช้ทรัพยากรทางการเงิน หลีกเลี่ยง บางชนิดความเสี่ยงทางการเงินหรือประกันของพวกเขา

งานที่นำเสนอในตาราง 2 เชื่อมต่อถึงกัน ในเรื่องนี้ เมื่อกำหนดนโยบายการบริหารกระแสเงินสด จำเป็นต้องปรับให้เหมาะสมกันเอง ซึ่งจะทำให้สามารถเข้าใกล้เป้าหมายของนโยบายการเงินในทิศทางนี้ได้มากที่สุด

การจัดการกระแสเงินสดเป็นพื้นที่ที่สำคัญ งานการเงินที่สถานประกอบการ ในขณะเดียวกัน งานด้านการเงินในส่วนนี้รวมถึงการศึกษาพลวัตของการผลิตและวงจรการเงิน การประเมินการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดสุทธิ อัตราส่วนของกระแสเงินสดเป็นบวกและลบตามงวด นอกจากนี้ จำเป็นต้องมีการประมาณการยอดเงินสดที่เหมาะสม

ดังนั้นเมื่อศึกษาสาระสำคัญของกระแสเงินสดและความจำเป็นในการจัดการแล้ว เราจะพิจารณาคุณสมบัติของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กร

1.2. นโยบายกระแสเงินสด

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพจำเป็นต้องมีการกำหนดนโยบายพิเศษสำหรับการจัดการนี้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร นโยบายดังกล่าวได้รับการพัฒนาตามขั้นตอนหลักดังต่อไปนี้

นโยบายการจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจโดยรวมขององค์กร ซึ่งช่วยให้มั่นใจถึงการก่อตัวของเป้าหมายลำดับความสำคัญสำหรับองค์กรของกระแสเงินสดและทางเลือกของวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

นโยบายการบริหารกระแสเงินสดสามารถแสดงเป็น แผนทั่วไปการดำเนินการในด้านการจัดหมุนเวียนของกระแสเงินสดขององค์กรซึ่งกำหนดลำดับความสำคัญของทิศทางและประเภทของกระแสเหล่านี้ลักษณะของการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่รับรองการพัฒนาเศรษฐกิจโดยรวมขององค์กร

โดยสรุปข้างต้น เราสามารถระบุได้ว่านโยบายการจัดการกระแสเงินสดเป็นแนวคิดที่เป็นระบบที่เชื่อมโยงการพัฒนากิจกรรมการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

กระบวนการพัฒนานโยบายการบริหารกระแสเงินสดเป็นส่วนสำคัญของ ระบบทั่วไปทางเลือกเชิงกลยุทธ์ขององค์กรองค์ประกอบหลักซึ่งเป็นภารกิจทั่วไป เป้าหมายเชิงกลยุทธ์การพัฒนาระบบกลยุทธ์การทำงานในบริบทของกิจกรรมบางประเภทวิธีการสร้างและการกระจายทรัพยากรทางการเงิน

ในเวลาเดียวกัน นโยบายการจัดการกระแสเงินสดอยู่ในสังกัดบางอย่างกับองค์ประกอบอื่น ๆ ของทางเลือกเชิงกลยุทธ์ขององค์กร

นโยบายการจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร ในขณะเดียวกัน นโยบายการบริหารกระแสเงินสดควรยึดตามการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของกระแสเงินสด

ขั้นตอนของการวิเคราะห์กระแสเงินสด:

• การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของยอดเงินสด
• การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของกระแสเงินสดที่เป็นบวก
• การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของกระแสเงินสดติดลบ
• การวิเคราะห์งบกระแสเงินสด
• การวิเคราะห์การก่อตัวของกระแสเงินสดสุทธิ
• การวิเคราะห์ความสม่ำเสมอของการก่อตัวของกระแสเงินสด
• การวิเคราะห์การซิงโครไนซ์ของการก่อตัวของกระแสเงินสด
• การวิเคราะห์สภาพคล่องกระแสเงินสด
• การวิเคราะห์ประสิทธิภาพกระแสเงินสด

สร้างความมั่นใจว่าการบัญชีที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้ของกระแสเงินสดของ บริษัท และการสร้างการรายงานที่จำเป็น

ลองพิจารณาแนวทางในการจัดทำงบกระแสเงินสด

วิธีการทางอ้อมมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ข้อมูลที่แสดงลักษณะกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน แหล่งข้อมูลสำหรับการพัฒนางบการเงินขององค์กรด้วยวิธีนี้คืองบดุลและงบกำไรขาดทุน การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรโดยวิธีทางอ้อมนั้นดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยรวม

ผลลัพธ์ของการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิสำหรับการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินช่วยให้เราสามารถกำหนดขนาดรวมสำหรับองค์กรในรอบระยะเวลารายงาน ตัวบ่งชี้นี้พิจารณาตามสูตรต่อไปนี้ (1):

ค้นหาค่าใช้จ่ายในการเขียนงานดังกล่าว!

ตอบภายใน 5 นาที!ไร้คนกลาง!

NPV p = CHDP o + NPV และ + NDP f (1)

NPV p- จำนวนเงินรวมของกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

CHDP o- จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

NPV และ- จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับกิจกรรมการลงทุน

NDP f- จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับกิจกรรมทางการเงิน

การใช้วิธีการทางอ้อมช่วยให้คุณประเมินศักยภาพของบริษัทได้ เนื่องจากเป็นกระแสเงินสดสุทธิที่ทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนภายในหลักของบริษัท นอกจากนี้, วิธีนี้อนุญาตสำหรับ การวิเคราะห์ปัจจัยอิทธิพลของแต่ละปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดสุทธิ

ในทางปฏิบัติมักใช้วิธีการโดยตรงซึ่งสะท้อนถึงข้อมูลไม่เพียง แต่ในกระแสเงินสดสุทธิ แต่ยังรวมถึงกระแสเงินสดขั้นต้นด้วย ในเวลาเดียวกัน การคำนวณจะดำเนินการสำหรับกิจกรรมสามประเภท: ปัจจุบัน การลงทุน และการเงิน สำหรับแต่ละทิศทาง การไหลออกและการไหลเข้าของเงินทุนจะเกิดขึ้น หลังจากนั้นจะแสดงยอดดุล ซึ่งเป็นกระแสเงินสดสุทธิ

ความแตกต่างระหว่างสองวิธีที่อยู่ระหว่างการพิจารณา (ทางตรงและทางอ้อม) ใช้เฉพาะกับหลัก (กิจกรรมปัจจุบัน)

การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดเป็นกระบวนการในการเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กรในองค์กร โดยคำนึงถึงเงื่อนไขและลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

พื้นฐานสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กรคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลระหว่างปริมาณของประเภทบวกและลบ

ด้วยเหตุนี้ บน ถาวรมีการประเมินความสม่ำเสมอของการก่อตัวของกระแสเงินสด

ในการประเมินสภาพคล่องของกระแสเงินสด เป็นเรื่องปกติที่จะใช้อัตราส่วนสภาพคล่องของกระแสเงินสด

เพื่อให้กระแสเงินสดเป็นของเหลว ค่าของตัวบ่งชี้ควรสูงกว่าหนึ่ง สิ่งนี้จะส่งผลต่อการเติบโตของยอดเงินสดซึ่งเป็นสาเหตุของกระแสเงินสดสุทธิที่เป็นบวก

1.3. วิธีเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในองค์กร

ขั้นตอนที่สำคัญและซับซ้อนที่สุดขั้นตอนหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคือการเพิ่มประสิทธิภาพ

การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดเป็นกระบวนการในการเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กรในองค์กรโดยคำนึงถึงเงื่อนไขและลักษณะของการดำเนินการตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

กระบวนการวิเคราะห์จบลงด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดโดยเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กรในองค์กร โดยคำนึงถึงภายนอกและ ปัจจัยภายในเพื่อให้เกิดความสมดุล การประสานกัน และการเติบโตของกระแสเงินสดสุทธิ

ประการแรก จำเป็นต้องมีความสมดุลระหว่างปริมาณของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ เนื่องจากทั้งการขาดดุลและทรัพยากรเงินสดส่วนเกินส่งผลเสียต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ด้วยกระแสเงินสดที่ขาดดุล สภาพคล่องและการละลายขององค์กรลดลง การเติบโตของเจ้าหนี้ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระจากเงินกู้ยืมที่ได้รับ ความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง (ด้วย การลดลงของระดับผลิตภาพของพนักงานที่สอดคล้องกัน) การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรทางการเงินและในท้ายที่สุด - ในการลดความสามารถในการทำกำไรของการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กร

ค้นหาค่าใช้จ่ายในการเขียนงานดังกล่าว!

ตอบภายใน 5 นาที! ไร้คนกลาง!

ทำการคำนวณ

วิธีการสร้างสมดุลของกระแสเงินสดที่หายากมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตของปริมาณบวกและลดปริมาณของเชิงลบ

การเติบโตของกระแสเงินสดเป็นบวกในช่วงเวลาที่คาดหวังสามารถทำได้ผ่านกิจกรรมต่อไปนี้:

• การดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มปริมาณเงินทุนของตนเอง
• การออกหุ้นเพิ่ม;
• ดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาว
• การขายตราสารการลงทุนทางการเงินบางส่วน (หรือทั้งหมด)
• การขาย (หรือเช่า) ประเภทของสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้

การลดปริมาณกระแสเงินสดติดลบในช่วงเวลาที่คาดหวังสามารถทำได้โดยใช้มาตรการต่อไปนี้:

• ลดปริมาณและองค์ประกอบของโปรแกรมการลงทุนจริง
• การปฏิเสธการลงทุนทางการเงิน
• การลดจำนวน ต้นทุนคงที่รัฐวิสาหกิจ

ด้วยกระแสเงินสดที่มากเกินไปทำให้สูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของเงินสดอิสระชั่วคราวอันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อการหมุนเวียนเงินทุนช้าลงเนื่องจากเงินสดที่ไม่ได้ใช้งาน รายได้ส่วนหนึ่งอาจหายไปเนื่องจากผลกำไรที่หายไปจากตำแหน่งที่ทำกำไรได้ของเงินสด ในกระบวนการดำเนินงานหรือการลงทุน

การปรับสมดุลของกระแสเงินสดมุ่งเป้าไปที่การปรับปริมาณให้ราบรื่นในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วงที่พิจารณา

วิธีการปรับให้เหมาะสมนี้ขจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกันก็ปรับยอดเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับสภาพคล่องไปพร้อมๆ กัน

ผลลัพธ์ของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในช่วงเวลานี้จะได้รับการประเมินโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน ซึ่งควรลดลงในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

เพื่อความสมดุลของกระแสเงินสดขาดดุลใน ในระยะสั้นพัฒนามาตรการเพื่อเร่งการดึงดูดเงินทุนและชะลอการชำระเงิน

มาตรการระยะสั้นเพื่อความสมดุลของกระแสเงินสดจากการขาดดุล

มาตรการเร่งดึงดูดกองทุน

• ประกันการชำระเงินล่วงหน้าบางส่วนหรือทั้งหมดสำหรับสินค้าที่มีความต้องการสูงในตลาด
• ลดเงื่อนไขการให้สินเชื่อสินค้าแก่ผู้ซื้อ
• การเพิ่มจำนวนส่วนลดราคาเมื่อขายสินค้าเป็นเงินสด
• เร่งเก็บเงินลูกหนี้ค้างชำระ
• การใช้งาน รูปทรงทันสมัยการลงทุนซ้ำของลูกหนี้ (การบัญชีตั๋วแลกเงิน แฟคตอริ่ง การริบ)

มาตรการชะลอการจ่ายเงินสด

• ข้อตกลงที่เพิ่มขึ้นกับซัพพลายเออร์กับซัพพลายเออร์ในเงื่อนไขการให้เงินกู้สินค้าโภคภัณฑ์แก่องค์กร
• ใช้ทุ่น (ระยะเวลาผ่านเอกสารการชำระเงินที่ออกก่อนชำระเงิน) เพื่อชะลอการรวบรวมเอกสารการชำระเงินของตัวเอง
• การได้มาซึ่งสินทรัพย์ระยะยาวภายใต้การเช่าซื้อ
• การปรับโครงสร้างเงินกู้ที่ได้รับโดยแปลงระยะสั้นเป็นระยะยาว

เนื่องจากมาตรการเหล่านี้ โดยการเพิ่มระดับความสามารถในการละลายอย่างสมบูรณ์ขององค์กรในระยะสั้น อาจสร้างปัญหาการขาดแคลนกระแสเงินสดในอนาคต มาตรการควรได้รับการพัฒนาควบคู่ไปกับการสร้างสมดุลของกระแสเงินสดที่หายากในระยะยาว

มาตรการระยะยาวเพื่อรักษาสมดุลของกระแสเงินสดจากการขาดดุล

มาตรการลดกระแสเงินสดติดลบ

• ลดจำนวนต้นทุนคงที่ขององค์กร
• ลดปริมาณการลงทุนที่แท้จริง
• ลดปริมาณการลงทุนทางการเงิน
• การโอนสิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคมและวัฒนธรรมไปสู่ความเป็นเจ้าของของเทศบาล

มาตรการเพิ่มกระแสเงินสดเป็นบวก

• การออกหุ้นเพิ่มเติม
• การออกพันธบัตรเพิ่มเติม
• แรงดึงดูดของเงินกู้ยืมระยะยาว
• ดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์
• การขายเงินลงทุนระยะยาวบางส่วน
• การขายหรือให้เช่าสินทรัพย์ถาวรประเภทที่ไม่ได้ใช้

ผลลัพธ์ของการปรับกระแสเงินสดของ บริษัท ให้เหมาะสมนั้นสะท้อนให้เห็นในระบบของแผนการจัดตั้งและการใช้เงินทุนในช่วงเวลาที่จะมาถึง

การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดควรมุ่งไปที่การขจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของกระแสเงินสดทั้งทางบวกและทางลบ ตลอดจนการปรับยอดดุลเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสม

ขั้นตอนสุดท้ายของการปรับให้เหมาะสมคือการจัดเตรียมเงื่อนไขในการเพิ่มกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรให้สูงสุด ซึ่งการเติบโตนั้นเกินระดับของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กร ลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอก

การเพิ่มจำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสามารถทำได้โดยใช้มาตรการหลักดังต่อไปนี้:

• ลดจำนวนต้นทุนคงที่
• ลดระดับของต้นทุนผันแปร
• การดำเนินการตามนโยบายภาษีที่มีประสิทธิภาพซึ่งช่วยลดระดับการชำระภาษีทั้งหมด
• การดำเนินการตามนโยบายการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพซึ่งรับประกันการเพิ่มระดับการทำกำไรของกิจกรรมการดำเนินงาน
• การใช้วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่งของสินทรัพย์ถาวรที่องค์กรใช้
• การลดระยะเวลาการตัดจำหน่ายของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่องค์กรใช้
• การขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทที่ไม่ได้ใช้
• การเสริมสร้างความเข้มแข็งในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนทำงานเพื่อรวบรวมบทลงโทษอย่างเต็มที่และทันเวลา

ค้นหาค่าใช้จ่ายในการเขียนงานดังกล่าว!

ตอบภายใน 5 นาที! ไร้คนกลาง!

หลักสูตรการทำงาน

« การจัดการกระแสเงินสด

ในตัวอย่างของ LLC PKF "Strateg-E»

ดำเนินการ:

บทนำ………………………………………………………………………………………..3

1. พื้นฐานทางทฤษฎีการจัดการกระแสเงินสด……………………..5

1.1. แนวคิดของกระแสเงินสด องค์ประกอบ และการจัดประเภท บทบาทของกระแสเงินสดในกระบวนการทางธุรกิจ………………………………………………………..5

1.2. วิธีการที่เป็นระบบในการวิเคราะห์กระแสเงินสด……………………...12

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดตามตัวอย่างของ LLC PKF "Strateg-E"…………….20

2.1. การวิเคราะห์เงินสดในองค์กร …………………………………20

2.2. การจัดการกระแสเงินสดโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" ตามวิธีการทางตรงและทางอ้อม……….26

2.3. แนวทางหลักในการปรับปรุงการบริหารกระแสเงินสด…………………………………………………………………………………….35

บทสรุป…………………………………………………………………………….38

รายการอ้างอิง………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 40

แอปพลิเคชัน………………………………………………………………………………………… 44

บทนำ

การดำเนินการทางการเงินและธุรกิจทุกประเภทขององค์กรนั้นมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวของเงินทุน - การรับและการใช้จ่าย เงินสดของบริษัทสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินเงินสดในรัสเซียและสกุลเงินต่างประเทศที่เป็นของมัน ซึ่งเป็นเงินสด ในการชำระ สกุลเงิน และบัญชีอื่น ๆ ในธนาคาร ในการตัดสินใจด้านการจัดการที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด เพื่อให้บรรลุผลดีที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ฝ่ายบริหารขององค์กรจำเป็นต้องตระหนักรู้ถึงสถานะของเงินสดอยู่เสมอ

ในปัจจุบันเมื่อสถานะทางการเงินของวิสาหกิจรัสเซียหลายแห่งไม่เสถียรอย่างมากสำหรับบริการทางการเงินและการบัญชีหนึ่งในวัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์และการจัดการควรเป็นกระแสเงินสดซึ่งเข้าใจว่าเป็นรายรับและการชำระเงินทั้งหมดที่ดำเนินการโดยองค์กร ในช่วงกิจกรรมการลงทุนและการเงินในปัจจุบัน

โดยทั่วไป กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดของการรับเงินสดและการชำระเงินที่กระจายตามช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่พิจารณา ซึ่งเกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับเวลา ความเสี่ยง และปัจจัยสภาพคล่อง

แม้แต่สำหรับองค์กรที่ดำเนินงานได้สำเร็จ การล้มละลายอาจเกิดขึ้นจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป การซิงโครไนซ์การรับและการชำระเงินเป็นส่วนสำคัญของการจัดการป้องกันวิกฤตขององค์กรในกรณีที่มีการคุกคามของการล้มละลาย

รูปแบบการจัดการกระแสเงินสดที่ใช้งานได้จริงช่วยให้องค์กรได้รับผลกำไรเพิ่มเติมจากสินทรัพย์เงินสดโดยตรง อย่างแรกคือเรากำลังพูดถึงการใช้เงินสดคงเหลือชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงทรัพยากรการลงทุนที่สะสมในการดำเนินการลงทุนทางการเงิน

ดังนั้นเป้าหมายของการจัดการกระแสเงินสดคือการได้รับปริมาณและพารามิเตอร์ที่จำเป็นซึ่งให้คำอธิบายทิศทางการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนปริมาณองค์ประกอบโครงสร้างวัตถุประสงค์และอัตนัยปัจจัยภายนอกและภายในที่มีวัตถุประสงค์ที่ถูกต้องและทันเวลา มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด . ปัจจัยข้างต้นกำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อของงาน

วัตถุประสงค์ของหลักสูตรคือเพื่อศึกษาแนวทางทฤษฎีและระเบียบวิธีในการจัดการสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กร และพัฒนาคำแนะนำสำหรับ PKF "Strateg-E" LLC เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการจัดการเงินสด

เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย งานต่อไปนี้ได้รับการแก้ไขในงาน

แนวคิดของกระแสเงินสด องค์ประกอบ และการจัดประเภท บทบาทของกระแสเงินสดในกระบวนการทางธุรกิจ

วิธีการเชิงระเบียบวิธีในการวิเคราะห์กระแสเงินสด

การวิเคราะห์กองทุนในองค์กรตามตัวอย่างของ LLC PKF "Strateg-E"

การจัดการกระแสเงินสดโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดของ PKF "Strateg-E" LLC ตามวิธีการทางตรงและทางอ้อม

ทิศทางหลักในการปรับปรุงการบริหารกระแสเงินสด

วัตถุประสงค์ของการวิจัยในงานคือกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ LLC PKF "Strateg-E" หัวเรื่องคือกระแสเงินสดขององค์กร

พื้นฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีสำหรับการปฏิบัติงานคือเอกสารด้านกฎระเบียบรวมถึงงานของผู้เชี่ยวชาญในประเทศในด้านการจัดการทางการเงินเช่น Kovalev V.V. , Selezneva N.N. , Ionova A.F. , Blank I.A. , Stoyanova E.S. . , Efimova O.V. , Sheremet, A.D. , Gilyarovskaya L.G. และอื่นๆ

1. รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการเงิน

1.1. แนวคิดของกระแสเงินสด องค์ประกอบ และการจัดประเภท บทบาทของกระแสเงินสดในกระบวนการทางธุรกิจ

ในระหว่างการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ องค์กรต่างๆ ดำเนินการชำระบัญชีกับซัพพลายเออร์อย่างต่อเนื่องสำหรับสินทรัพย์ถาวร วัตถุดิบ วัตถุดิบ และรายการสินค้าคงคลังอื่นๆ ที่ซื้อจากพวกเขาและการให้บริการ โดยผู้ซื้อสินค้าที่ซื้อโดยพวกเขา ลูกค้าสำหรับงานที่ดำเนินการและการให้บริการ กับสถาบันสินเชื่อ องค์กรและองค์กรดำเนินการชำระหนี้เงินกู้และธุรกรรมทางการเงินอื่น ๆ ด้วยงบประมาณสำหรับการชำระเงินประเภทต่างๆ กับนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ สำหรับธุรกรรมทางธุรกิจต่างๆ การชำระเงินเหล่านี้เป็นเงินสด และการเคลื่อนไหวของเงินทุนในกระบวนการชำระบัญชีนั้นมีลักษณะเฉพาะด้วยคำว่า "กระแสเงินสด"

โดยทั่วไป กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดของการรับเงินสดและการชำระเงินที่กระจายตามช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่พิจารณา ซึ่งเกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับเวลา ความเสี่ยง และปัจจัยสภาพคล่อง

ผู้ใช้งบการเงินมักใช้เงื่อนไขที่ไม่ตรงกับแนวคิดทางบัญชีโดยตรง (เช่น สินทรัพย์ทางการเงิน กระแสเงินสด (ไหลเข้า ไหลออก) เงินสด สินทรัพย์ทางการเงิน การรวมตัวทางการเงิน ฯลฯ) ในการบัญชีระบบ เงินทุนประเภทหลักคือเงินสด - เงินทุนขององค์กรเป็นเงินสด การชำระบัญชี สกุลเงินและบัญชีธนาคารพิเศษ การโอนเงินระหว่างทาง ตลอดจนการลงทุนทางการเงินขององค์กร

ที่ ตารางที่ 1มีการแสดงความสัมพันธ์ระหว่างแนวคิดทางการเงิน - เศรษฐกิจและการบัญชี ซึ่งอำนวยความสะดวกในการระบุข้อกำหนด เงื่อนไขทางบัญชีได้รับเลือกให้เป็นเงื่อนไขหลัก (ที่อธิบายได้) เนื่องจากเป็นข้อกำหนดที่มีความชัดเจน จึงมีการใช้และยอมรับโดยผู้ใช้ทุกคนอย่างสม่ำเสมอ

ตารางที่ 1

ประเภทของเงินทุนขององค์กรการค้าและความสัมพันธ์

บทความ การบัญชี ยอดคงเหลือและ (ย่อย) บัญชี การบัญชี		เงินสด กองทุน	เงินสด กองทุน และพวกเขา เทียบเท่า	เงินสด (การเงิน) ทรัพย์สิน	สูง- ของเหลว ทรัพย์สิน	บริสุทธิ์ ของเหลว ทรัพย์สิน
โดยประมาณ บัญชี
บัญชีสกุลเงิน
พิเศษ บัญชี
โอนไปยัง ทาง
เงินฝาก เงินฝากสูงสุด ความต้องการ
ตลาดที่มีสภาพคล่องสูง หลักทรัพย์
อื่น ในระยะสั้น การเงิน ไฟล์แนบ
ในระยะสั้น ลูกหนี้ หนี้
ภาษีมูลค่าเพิ่มใน ได้มา ค่า
หนี้ งบประมาณและ สถานะ งบประมาณพิเศษ กองทุน
การธนาคาร เงินเบิกเกินบัญชีล่วงหน้า ได้รับและ อื่นๆ ในระยะสั้น ยืม

เงิน (ธนบัตร) เป็นวิธีการชำระเงินแบบสากล ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงมากซึ่งใช้อย่างอิสระในการชำระบัญชีระหว่างผู้เข้าร่วมทั้งหมด ความสัมพันธ์ทางการตลาด, - ธนบัตรเงินสด เหรียญ และเงินที่ไม่ใช่เงินสดในธนาคารในสกุลเงินของประเทศและต่างประเทศ

เงินสดรวมถึงนอกเหนือจากตัวเงินแล้ว รวมถึงการโอนเงินระหว่างทางด้วย ดังนั้นจึงกว้างกว่าแนวคิดของ "เงิน"

ทุนทางการเงินขององค์กรในรูปของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดครอบคลุมองค์ประกอบดังกล่าวของการลงทุนระยะสั้นขององค์กรซึ่งภายใต้เงื่อนไขบางประการจะบรรจุในลักษณะเป็นเงินสด เครื่องมือทางการเงินของตลาดเงินดังกล่าวรวมถึงสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินได้โดยไม่มีความเสี่ยง - เงินฝากอุปสงค์ หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่มีสภาพคล่องสูง และเอกสารทางการค้า

โครงสร้างของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงิน (เงินสด) นอกเหนือจากข้างต้น รวมถึงการลงทุนทางการเงินระยะสั้นอื่นๆ กองทุนในการชำระหนี้ด้วยงบประมาณ และกองทุนพิเศษที่มีงบประมาณสูง (ตามจำนวนเงินชดเชยที่ยอมรับในการประเมินหนี้สินภาษี)

ตามข้อกำหนดของข้อบังคับของรัสเซีย งบกระแสเงินสดถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลที่สรุปในบัญชีของโต๊ะเงินสด บัญชีกระแสรายวัน บัญชีสกุลเงินต่างประเทศ และบัญชีธนาคารพิเศษ ดังนั้นคุณลักษณะหลักที่นำมาพิจารณาเมื่อรวบรวมรายงานคือสภาพคล่อง

ในมาตรฐานสากล แนวคิดเรื่องทุนเงินมีการนำเสนออย่างกว้างขวางมากขึ้น - ในรูปแบบของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเช่น เมื่อรวบรวมรายงานนอกเหนือจากสภาพคล่องแล้วจะพิจารณาเงินฟรีชั่วคราวที่ส่งไปยังเครื่องมือรายได้ทางการเงิน การเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวแก่ผู้ใช้เป็นสิ่งสำคัญ

ในวรรณคดีทางวิทยาศาสตร์และการศึกษา คุณสามารถค้นหาการจำแนกประเภทกระแสเงินสดที่เพียงพอได้ด้วยเหตุผลหลายประการ ให้เราจำแนกลักษณะของกระแสเงินสดตามคุณสมบัติหลัก:

1. กระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้แยกตามขนาดของการให้บริการในกระบวนการทางเศรษฐกิจ: กระแสเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม นี่คือกระแสเงินสดประเภทที่รวมกันมากที่สุดซึ่งสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทที่ให้บริการกระบวนการทางธุรกิจขององค์กรโดยรวม กระแสเงินสดสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์ความรับผิดชอบ) ขององค์กร ความแตกต่างของกระแสเงินสดขององค์กรกำหนดให้เป็นวัตถุอิสระของการจัดการในระบบ กระแสเงินสดสำหรับการทำธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ ในระบบของกระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กร กระแสเงินสดประเภทนี้ควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการที่เป็นอิสระ

2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ กระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน

3. ตามทิศทางของกระแสเงินสด กระแสเงินสดหลักสองประเภทมีความโดดเด่น: กระแสเงินสดที่เป็นบวก ซึ่งกำหนดลักษณะรวมของกระแสเงินสดที่ไหลเข้าไปยังองค์กรจากธุรกรรมทางธุรกิจทุกประเภท (คำว่า "กระแสเงินสดไหลเข้า" ถูกใช้เป็น ความคล้ายคลึงของคำนี้); กระแสเงินสดติดลบที่แสดงถึงยอดรวมของการจ่ายเงินสดโดยองค์กรในกระบวนการดำเนินธุรกิจทุกประเภท (คำว่า "กระแสเงินสดไหลออก" ถูกใช้เป็นคำที่คล้ายคลึงกันของคำนี้)

4. ตามความแปรปรวนของทิศทางกระแสเงินสด
แยกแยะประเภทของกระแสเงินสดต่อไปนี้: กระแสเงินสดมาตรฐาน ระบุลักษณะของกระแสเงินสดที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงไม่เกินหนึ่งครั้ง (เริ่มต้นหรือสิ้นสุด) กระแสเงินสดที่ไม่สม่ำเสมอ เป็นลักษณะของกระแสเงินสดที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงมากกว่าหนึ่งครั้ง

5. ตามวิธีการคำนวณปริมาณ กระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดรวม ระบุลักษณะการรับเงินหรือรายจ่ายทั้งหมดของกองทุนในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของแต่ละช่วงเวลา กระแสเงินสดสุทธิ. กำหนดลักษณะความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ (ระหว่างการรับและการใช้จ่ายของกองทุน) ในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง กระแสเงินสดสุทธิเป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดความสมดุลทางการเงินและอัตราการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาด

6. ตามลักษณะของกระแสเงินสดที่สัมพันธ์กับองค์กร แบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ กระแสเงินสดภายใน เป็นลักษณะโดยรวมของการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนภายในองค์กร
ใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินเหล่านี้เกี่ยวข้องกับธุรกรรมที่อาจเกิดขึ้นบน
ความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรกับบุคลากร ผู้ก่อตั้ง (ผู้ถือหุ้น) บริษัท ย่อย ฯลฯ รวมๆแล้ว
กระแสเงินสดขององค์กร กระแสเงินสดภายในใช้ส่วนน้อย กระแสเงินสดภายนอก กระแสเงินสดประเภทนี้ทำหน้าที่ในการดำเนินงานขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ทางการเงินกับคู่ค้าทางเศรษฐกิจ (ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ ผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ ธนาคารพาณิชย์ บริษัทประกันภัย ฯลฯ ) และหน่วยงานของรัฐ (หน่วยงานภาษี บริการศุลกากร ศาลอนุญาโตตุลาการ ฯลฯ .P.) ปริมาณของกระแสเงินสดประเภทนี้เป็นส่วนสำคัญของกระแสเงินสดรวมขององค์กร

7. ตามระดับความเพียงพอของกระแสเงินสด กระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดส่วนเกิน ระบุลักษณะของกระแสเงินสดซึ่งการรับเงินสดเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับการใช้จ่ายตามเป้าหมาย กระแสเงินสดที่หายาก เป็นลักษณะของกระแสเงินสดซึ่งการรับเงินสดนั้นต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายตามจุดประสงค์อย่างมาก

8. ตามระดับความสมดุลของปริมาณกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกันประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดที่สมดุล กำหนดลักษณะของกระแสเงินสดรวมสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจที่แยกจากกัน หน่วยโครงสร้าง ("ศูนย์ความรับผิดชอบ") หรือองค์กรโดยรวม ซึ่งรับประกันความสมดุลระหว่างปริมาณของประเภทบวกและลบ (โดยคำนึงถึงการจัดหา เพิ่มเงินสดสำรอง); กระแสเงินสดไม่สมดุล กำหนดลักษณะของกระแสเงินสดรวมสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจที่แยกจากกัน หน่วยโครงสร้าง ("ศูนย์ความรับผิดชอบ") หรือองค์กรโดยรวม ซึ่งไม่ได้ระบุความสัมพันธ์ของยอดดุลที่กล่าวถึงข้างต้น ภายในกรอบขององค์กรโดยรวม ทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดรวมที่เกินนั้นไม่สมดุล

จากข้อมูลข้างต้น เป็นที่ชัดเจนว่าการจำแนกประเภทโดยละเอียดของกระแสเงินสดด้วยเหตุผลต่างๆ ช่วยให้การบัญชี การวิเคราะห์ และการวางแผนกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ในองค์กรมีความเป็นเป้าหมายมากขึ้น

กระแสเงินสดที่รับรองกิจกรรมทางเศรษฐกิจตามปกติขององค์กรในเกือบทุกพื้นที่สามารถแสดงเป็นระบบ "การไหลเวียนโลหิตทางการเงิน" ( ดู: มะเดื่อ หนึ่ง).

ตามโครงการนี้ ความสำคัญสูงของกระแสเงินสดขององค์กรที่มีการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพจึงค่อนข้างชัดเจน ดังนั้นปัญหาของการจัดการจึงกลายเป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญในการวิเคราะห์และการจัดการทางการเงินขององค์กร แม้แต่สำหรับองค์กรที่ดำเนินงานได้สำเร็จ การล้มละลายอาจเกิดขึ้นจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป การซิงโครไนซ์การรับและการชำระเงินเป็นส่วนสำคัญของการจัดการป้องกันวิกฤตขององค์กรในกรณีที่มีการคุกคามของการล้มละลาย

รูปแบบการจัดการกระแสเงินสดที่ใช้งานได้จริงช่วยให้องค์กรได้รับผลกำไรเพิ่มเติมจากสินทรัพย์เงินสดโดยตรง ก่อนอื่น เรากำลังพูดถึงการใช้เงินสดคงเหลือชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพโดยเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน ตลอดจนทรัพยากรการลงทุนที่สะสมในการดำเนินการลงทุนทางการเงิน

การซิงโครไนซ์การรับและการชำระเงินในระดับสูงในแง่ของปริมาณและเวลาทำให้สามารถลดความต้องการขององค์กรสำหรับยอดเงินปัจจุบันและการประกันของเงินทุนที่ให้บริการในกระบวนการปฏิบัติงานตลอดจนสำรองทรัพยากรการลงทุนที่เกิดขึ้นในกระบวนการ การลงทุนที่แท้จริง

หุ้น ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

สินค้าคงคลังอยู่ในระหว่างดำเนินการ

สต็อควัตถุดิบและวัสดุ

บิลที่ชำระแล้ว

ทรัพย์สินถาวร

ค้างจ่าย ค่าจ้าง

เงินสด

ค่าเสื่อมราคา

อะเคเชียสออกใหม่

บัญชีที่สามารถจ่ายได้

ขายสินค้าด้วยเครดิต

การจ่ายค่าจ้าง

การแสดงภาระผูกพันการชำระเงิน

ชำระค่าวัสดุ

1.2. วิธีการเชิงระเบียบวิธีในการวิเคราะห์กระแสเงินสด

การวิเคราะห์เงินทุนขององค์กรเกี่ยวข้องกับการสร้างระบบตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความพร้อม องค์ประกอบ โครงสร้าง การเคลื่อนไหว การหมุนเวียน และความเพียงพอของเงินทุน

ระบบของตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ระดับ พลวัต และองค์ประกอบของเงินทุนขององค์กร วิธีนี้ใช้การวิเคราะห์ตามการคำนวณตัวบ่งชี้โครงสร้างและพลวัตของกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมขององค์กรเป็นเวลาหลายปี วิธีการที่อิงจากการวิเคราะห์การหมุนเวียนเงินสดเกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสดและระยะเวลาหมุนเวียนเงินสดที่สอดคล้องกับการผลิตและวงจรการค้า การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรส่งผลต่อการละลายในปัจจุบัน นอกจากนี้ จำเป็นต้องคำนวณอัตราส่วนความเพียงพอของเงินสดตามการวิเคราะห์กระแสเงินสดตามวิธีทางตรงหรือทางอ้อม

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่าความสมดุลทางการเงินขององค์กรในกิจกรรมและการพัฒนาโดยการสร้างสมดุลของปริมาณการรับและค่าใช้จ่ายของเงินทุนรวมถึงการซิงโครไนซ์ในเวลา

พื้นฐานสำหรับสิ่งนี้คือเพื่อให้แน่ใจว่าการบัญชีที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้ของกระแสเงินสดขององค์กรและการก่อตัวของการรายงานที่จำเป็นเพื่อให้ผู้จัดการทางการเงินมีข้อมูลที่จำเป็นในการดำเนินการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม วางแผนและควบคุมกระแสเงินสด

การวิเคราะห์กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน การประเมินโครงสร้างกระแสเงินสดตามประเภท ได้รับการพิจารณาในผลงานของนักวิเคราะห์ในประเทศจำนวนหนึ่ง เช่น ก.พ. เชอเรเมท, V.V. Kovalev และอื่น ๆ แนวคิดที่ละเอียดที่สุดของการวิเคราะห์กระแสเงินสดนำเสนอโดยนักเศรษฐศาสตร์ L.V. Dontsova และ N.A. Nikiforova, L.T. Gilyarovskaya และ N.S. พลาสโคว่า. ในงานของผู้เขียนเหล่านี้ ปัญหาหลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดจะเกิดขึ้นและเน้นวิธีการแก้ปัญหาเหล่านี้

จากตาราง เราสามารถสรุปได้ว่าวิธีการที่สมบูรณ์ที่สุดในการวิเคราะห์กระแสเงินสดแสดงอยู่ในตำราเรียนโดย T.G. Gilyarovskaya

ตารางที่ 2

แนวทางการวิเคราะห์กระแสเงินสดในการทำงานของนักเศรษฐศาสตร์ในประเทศ

วิธีการวิเคราะห์
	Kovalev V.V. , Sheremet A.D.	Efimova O.V.	Gilyarovskaya L.T.	Dontsova L.V. , Nikiforova N.A.	Bondarchuk N.V.
1. ตัวชี้วัดระดับ พลวัต และองค์ประกอบของเงินสด
2. การประเมินความสามารถในการละลายและตัวบ่งชี้สภาพคล่อง
3. การประมาณการกระแสเงินสดโดยวิธีทางตรงและทางอ้อม
4. วิธีการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์
4.1. อัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิ
4.2. อัตราส่วนประสิทธิภาพกระแสเงินสด
4.3. อัตรากำไรสุทธิของกระแสเงินสด
4.4. อัตรากำไรจากกระแสเงินสดเป็นบวก
4.5. ผลตอบแทนจากยอดเงินสด
4.6. อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด
5. ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดตามการหมุนเวียน

ปัญหาหนึ่งของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการกำหนดปริมาณของกระแสเงินสดที่เพียงพอสำหรับความผาสุกทางการเงินขององค์กร ควรทำการวิเคราะห์ความเพียงพอของปริมาณเงินด้วยวิธีทางตรง เงื่อนไขที่จำเป็นเสถียรภาพทางการเงินตามวิธีนี้จะรับรู้อัตราส่วนของการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนในกรอบของกิจกรรมปัจจุบันซึ่งช่วยเพิ่มทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอสำหรับการลงทุน

เกณฑ์ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการละลาย ในทางทฤษฎีและการปฏิบัติของแอปพลิเคชัน การวิเคราะห์ทางการเงินแยกความแตกต่างระหว่างการละลายในระยะยาวและปัจจุบัน ความสามารถในการละลายในระยะยาวเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็น "ความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในระยะยาว"

"ความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นมักเรียกว่าความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบัน"

กล่าวอีกนัยหนึ่งองค์กรถือเป็นตัวทำละลายเมื่อสามารถบรรลุภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ถาวร เว้นแต่จะได้มาเพื่อวัตถุประสงค์ในการขายต่อ ในกรณีส่วนใหญ่ไม่ถือว่าเป็นแหล่งที่มาของการชำระหนี้สินหมุนเวียนขององค์กร เนื่องจากประการแรกคือ บทบาทหน้าที่พิเศษในกระบวนการผลิต และประการที่สอง ความยากของสินทรัพย์ถาวร ขายด่วน (ถ้าเราไม่พูดถึงสินทรัพย์ถาวร เช่น รถยนต์นั่งส่วนบุคคล ของตกแต่งสำนักงาน และวัตถุอื่นๆ ที่น่าสนใจสำหรับผู้บริโภคอย่างสูง)

ความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กรได้รับผลกระทบโดยตรงจากสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน (ความสามารถในการแปลงเป็นเงินสดหรือใช้เพื่อลดหนี้สิน) การประเมินองค์ประกอบและคุณภาพของสินทรัพย์หมุนเวียนในแง่ของสภาพคล่องเรียกว่าการวิเคราะห์สภาพคล่อง

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสามารถมีสภาพคล่องในระดับมากหรือน้อย เนื่องจากมีกองทุนที่แตกต่างกัน ซึ่งในจำนวนนี้มีทั้งที่ขายง่ายและขายยากสำหรับการชำระหนี้ภายนอก

ทั้งนี้ควรแบ่งรายการสินทรัพย์และหนี้สินตามเงื่อนไขออกเป็น 4 กลุ่มตามระดับสภาพคล่อง (ตาราง) ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของหนี้สิน เป็นไปได้ที่จะแยกแยะภาระผูกพันของระดับความเร่งด่วนที่แตกต่างกัน ( ตารางที่ 3).

ตารางที่ 3

การจำแนกสินทรัพย์ตามระดับสภาพคล่องและหนี้สินขององค์กรขึ้นอยู่กับระดับความเร่งด่วน

	กลุ่มรายการงบดุล	การกำหนด		ขั้นตอนการคำนวณ
ทรัพย์สินขององค์กร
	สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่		จำนวนเงินสำหรับรายการเงินสดทั้งหมด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น	หน้า 260 + หน้า 250
	สินทรัพย์ในความต้องการของตลาด		ลูกหนี้ที่คาดว่าจะชำระเงินภายใน 12 เดือนหลังจากการรายงาน ลูกหนี้อื่น	หน้า 240 + หน้า 270
	สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า		ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ ลูกหนี้ที่คาดว่าจะชำระเงินเกิน 12 เดือนหลังจากวันที่ในรายงาน	บรรทัด 210 + 220 + 230
	สินทรัพย์ขายยาก		รายการงบดุลทั้งหมดของหมวดที่ 1 "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน"
ภาระผูกพันขององค์กร
	ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด		บัญชีที่สามารถจ่ายได้; หนี้ให้กับผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการชำระรายได้ หนี้สินหมุนเวียนอื่น; สินเชื่อไม่ชำระคืนตรงเวลา	สาย 620 +630 +660
	หนี้สินระยะสั้น		เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและสินเชื่อ เงินกู้ยืมอื่นที่มีกำหนดชำระภายใน 12 เดือน นับจากวันที่ในรายงาน
	หนี้สินระยะยาว		เงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาว รายการในหัวข้อ IV ของงบดุล
	หนี้สินถาวร		บทความ มาตรา IIIงบดุล "ทุนและเงินสำรอง"; บทความแยกต่างหากของส่วน V ของงบดุล "หนี้สินระยะสั้นที่ไม่รวมอยู่ในกลุ่มก่อนหน้านี้ รายได้ของงวดอนาคต สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต	เส้น 490 + 640 + 650

ดังนั้น วิธีหนึ่งในการประเมินสภาพคล่องในขั้นตอนการวิเคราะห์เบื้องต้นคือการเปรียบเทียบองค์ประกอบบางอย่างของสินทรัพย์กับองค์ประกอบของหนี้สิน เพื่อจุดประสงค์นี้ ภาระผูกพันขององค์กรจะถูกจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วนและสินทรัพย์ - ตามระดับของสภาพคล่อง

การจัดสรรเงินทุนหมุนเวียนบางรายการให้กับกลุ่มเหล่านี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะ: ลูกหนี้ขององค์กรรวมถึงรายการที่ต่างกันมากและส่วนหนึ่งอาจตกอยู่ในกลุ่มที่สองและอีกส่วนหนึ่งอยู่ในกลุ่มที่สาม ด้วยระยะเวลาที่แตกต่างกันของรอบการผลิต สามารถมอบหมายงานระหว่างทำให้กับกลุ่มที่สองหรือกลุ่มที่สาม เป็นต้น

องค์กรถือเป็นของเหลวถ้า สินทรัพย์หมุนเวียนเกินหนี้สินระยะสั้น ระดับที่แท้จริงของสภาพคล่องขององค์กรและความสามารถในการละลายสามารถกำหนดได้บนพื้นฐานของการวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล

ในขั้นตอนแรกของการวิเคราะห์ ตารางที่ 3เปรียบเทียบกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินแบบสัมบูรณ์ ยอดคงเหลือถือเป็นสภาพคล่องตามอัตราส่วนของกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินดังต่อไปนี้: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, A4 ≤ P4

นอกจากนี้ หากพบความไม่เท่าเทียมกันสามประการแรก: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3 เช่น สินทรัพย์หมุนเวียนเกินหนี้สินภายนอก จากนั้นความไม่เท่าเทียมกันสุดท้ายก็เกิดขึ้นเช่นกัน: A4 ≤ P4 ซึ่งยืนยันว่าองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ในกระบวนการวิเคราะห์ ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด (ซึ่งครบกำหนดในเดือนปัจจุบัน) จะถูกเปรียบเทียบกับมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงสุด (เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด) ในขณะเดียวกัน หนี้สินเร่งด่วนบางส่วนที่ยังไม่ถูกเปิดเผยควรมีความสมดุลด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องน้อยกว่า - ลูกหนี้องค์กรที่มีฐานะการเงินที่มั่นคง สินค้าคงคลังที่ซื้อขายได้ง่ายและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ที่เกี่ยวกับองค์กรใดองค์กรหนึ่งสามารถ ยอมรับว่ามีสภาพคล่องสูง หนี้สินระยะสั้นอื่นเกี่ยวข้องกับทรัพย์สิน เช่น ลูกหนี้อื่น สินค้าสำเร็จรูป สินค้าคงเหลือ

การละลายหรือการล้มละลายขององค์กรที่มีความเป็นไปได้ในการเริ่มต้นกระบวนการล้มละลายขึ้นอยู่กับว่าการติดต่อระหว่างกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินเหล่านี้มีความมั่นใจอย่างไร

องค์กรที่มีหนี้สินล้นพ้นตัวสามารถรับรู้ได้แม้ว่าจะมีรายการสินทรัพย์มากกว่าหนี้สินเพียงพอก็ตาม หากทุนลงทุนในรายการสินทรัพย์ที่ยากต่อการขาย และถึงแม้ว่าความล่าช้าในการชำระเงินอาจเป็นปรากฏการณ์ชั่วคราว แต่ก็สามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้นของการยกเลิกการชำระเงินทั้งหมดในกรณีที่มีความแตกต่างที่มั่นคงระหว่างเงื่อนไขการหมุนเวียนของภาระผูกพันขององค์กรและทรัพย์สิน

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายตามการประเมินสภาพคล่องนั้นไม่เพียงดำเนินการโดยสัมบูรณ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องด้วย จากมุมมองของการวิเคราะห์กองทุนที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม A1 - สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด - อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน (อัตราส่วนระยะเวลา) เป็นสิ่งสำคัญ

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (term ratio) คำนวณจากอัตราส่วนของเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด (A1) ต่อหนี้ระยะสั้น (P1 + P2)

อัตราส่วนระยะเวลาแสดงจำนวนหนี้ปัจจุบันที่สามารถชำระคืนได้ในวันที่ในงบดุลหรือวันที่ระบุอื่น ๆ

ในทางปฏิบัติ เป็นการยากที่จะกำหนดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด โดย กฎทั่วไปความเป็นไปได้ที่จะรวมสินทรัพย์ในการคำนวณตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามเงื่อนไขเช่นครบกำหนดขั้นต่ำและไม่มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินต้น

ในเวลาเดียวกัน ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ สินทรัพย์กลุ่มนี้มักจะถูกจัดอยู่ในรายการงบดุล "การลงทุนทางการเงินระยะสั้น" อย่างผิดพลาด บทความนี้รวมการลงทุนระยะสั้นในบริษัทร่วม ถือหุ้นซื้อคืนจากผู้ถือหุ้น ลงทุนในหลักทรัพย์ขององค์กรอื่น หลักทรัพย์รัฐบาล เงินกู้ยืม ตลอดจนการลงทุนทางการเงินขององค์กรในกิจกรรมร่วม

ความไม่ถูกต้องของการรวมอยู่ในองค์ประกอบของสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวเร็วของรายการเช่นการลงทุนในหุ้นขององค์กรอื่น ๆ และยิ่งไปกว่านั้นการกู้ยืมเงินให้กับองค์กรอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยข้อเท็จจริงที่ว่ามูลค่าหุ้นขึ้นอยู่กับ การเปลี่ยนแปลง การลงทุนในบริษัทอิสระ ตามกฎแล้ว กำหนดลักษณะเป้าหมายการลงทุนของฝ่ายบริหาร มากกว่าวัตถุประสงค์ของการจัดการการละลายในปัจจุบัน ในที่สุด ความเป็นไปได้ในการคืนเงินกู้ที่ได้รับก่อนหน้านี้ในเวลาที่ต้องการนี้ดูเหมือนไม่น่าเป็นไปได้

โปรดทราบว่าค่าของสัมประสิทธิ์ที่ระบุซึ่งอยู่ในช่วง 0.2-0.3 ถือว่าเป็นค่าปกติโดยประมาณ (อนุญาต)

นอกเหนือจากอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แล้ว ระบบของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ยังรวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลาง อัตราส่วนความครอบคลุมโดยรวม และอัตราส่วนความสามารถในการละลายโดยรวม ซึ่งเกิดขึ้นจากการเพิ่มตัวเศษและตัวส่วนของอัตราส่วนสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินของกลุ่มที่เกี่ยวข้อง ตามหลักการลดสภาพคล่องและอายุของหนี้สิน

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องทำให้สามารถประเมินระดับการละลายขององค์กรได้ในขณะนี้ แต่ในขณะเดียวกันก็ไม่สามารถกำหนดความเสี่ยงของการชำระเงินในระยะสั้นได้เนื่องจากหนี้ส่วนเกินในการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น จำนวนเงินที่องค์กรจะมีภายในวันที่นี้ ดังนั้น การวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ควรเสริมด้วยการจัดทำปฏิทินการชำระเงินและยอดดุลโดยประมาณ

ตามกฎแล้วปฏิทินการชำระเงินจะรวบรวมโดยแบ่งจำนวนใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินเป็นเวลาห้าวัน ในตารางการวิเคราะห์ ด้านหนึ่ง ใบเสร็จที่จะมาถึงจะแสดง:

รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

การชำระเงิน;

การชำระหนี้ของลูกหนี้ ฯลฯ

ใบเสร็จที่จะมาถึงจะแสดงพร้อมกับการแจกจ่ายตามลำดับปฏิทินภายในห้าวัน

ในอีกด้านหนึ่งของตาราง การชำระเงินที่จะเกิดขึ้นขององค์กรจะแสดงในช่วงเวลาเดียวกัน:

• ดอกเบี้ยเงินกู้;

  ภาระผูกพันเร่งด่วนต่อซัพพลายเออร์

  ค่าจ้างแรงงานและลูกจ้าง เป็นต้น

สำหรับแต่ละช่วงเวลาห้าวัน ผลรวมของการรับส่วนเกินจากการชำระเงินตามเกณฑ์คงค้างหรือการขาดเงินทุนเพื่อชำระภาระผูกพัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการล้มละลายขององค์กรในช่วงเวลานี้ จะแสดงแยกต่างหาก ควรสังเกตว่าปฏิทินการชำระเงินไม่ได้ให้การประเมินที่ถูกต้องของ บริษัท ในการละลายในวันที่รายงาน เนื่องจากการรับเงินอาจเบี่ยงเบนไปจากวันที่ประมาณการ อย่างไรก็ตามการรวบรวมช่วยอำนวยความสะดวกในการพัฒนามาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรสามารถละลายได้ในช่วงกลาง

ในการประเมินความสามารถในการละลายจะมีการจัดทำงบดุล การจัดทำยอดดุลการชำระเงินจะดำเนินการตามหลักการเดียวกับปฏิทินการชำระเงิน แต่ครอบคลุมระยะเวลาที่นานกว่า โดยคำนึงถึงสถานะของลูกหนี้และเจ้าหนี้ ณ วันที่ในงบดุล เป็นการเปรียบเทียบลูกหนี้และเจ้าหนี้ในแง่ของภาษีทั่วไป สารเศรษฐกิจ และวันครบกำหนด หากบัญชีลูกหนี้มีมากกว่าเจ้าหนี้ นี่แสดงว่าไม่เพียงแต่ดูดซับเงินทั้งหมดที่ได้รับจากเจ้าหนี้ แต่ยังโอนส่วนหนึ่งของเงินทุนของตัวเองออกจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ เท่ากับยอดคงเหลือที่ใช้งานอยู่ของยอดการชำระเงิน ในทางกลับกัน ส่วนเกินของบัญชีเจ้าหนี้มากกว่าลูกหนี้บ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของเงินที่ได้รับจากเจ้าหนี้ที่เกินจากจำนวนเงินที่จ่ายให้กับลูกหนี้นั้นเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ

การจัดกลุ่มลูกหนี้และเจ้าหนี้ตามเงื่อนไขการชำระเงินตั้งแต่สามเดือนถึงหกจากหกถึงหนึ่งปีช่วยให้คุณทราบได้ว่าองค์กรมีภัยคุกคามจากการไม่ชำระเงินในช่วงเวลาใดในปฏิทินดังนั้นจึงจำเป็นต้องตัดสินใจการจัดการที่เหมาะสม เพื่อป้องกันพวกเขา

ดังนั้นด้วยความช่วยเหลือของยอดดุลการชำระเงิน การวิเคราะห์การละลายจะดำเนินการในอนาคต และปฏิทินการชำระเงินช่วยให้คุณแก้ปัญหาและการวิเคราะห์การดำเนินงานได้

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดในตัวอย่างของ LLC PKF "Strateg-E"

2.1. การวิเคราะห์เงินสดในองค์กร

LLC PKF "Strateg-E" จัดขึ้นในเดือนตุลาคม 2538 ในขณะนี้องค์กรมีสถานะเป็น บริษัท รับผิด จำกัด ซึ่งตามนิติบัญญัติและการกระทำที่เป็นส่วนประกอบเป็นเจ้าของทรัพย์สินแยกต่างหากซึ่งรวมอยู่ในงบดุลอิสระ ผู้ก่อตั้งบริษัทในขณะที่ก่อตั้งคือผู้อำนวยการทั่วไป

ชื่อเต็มอย่างเป็นทางการของบริษัทคือ Limited Liability Company Production and Commercial Company "Strateg-E"

เอกสารจำนวนมากระบุชื่อย่อของ บริษัท ซึ่งได้รับการอนุมัติโดยกฎบัตร - LLC PKF "Strateg-E"

ตามกฎบัตร กิจกรรมหลักของ LLC PKF "Strateg-E" คือการทำกำไรโดยตอบสนองความต้องการขององค์กร องค์กร ตลอดจนประชาชนในสินค้าและบริการต่างๆ พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทางอุตสาหกรรมที่เพียงพอสำหรับ สภาวะเศรษฐกิจตลาด

ทิศทางสำคัญของกิจกรรมของบริษัทคือ: การติดตั้งและบำรุงรักษาระบบรักษาความปลอดภัย อุปกรณ์ดับเพลิง ระบบกล้องวงจรปิด งานก่อสร้างและติดตั้งในการก่อสร้างใหม่ การขยาย การก่อสร้างใหม่ และอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ กิจกรรมการค้า

เพื่อประเมินโครงสร้างและพลวัตของเงินทุนตามประเภทของกิจกรรม เราจะจัดทำ ตารางที่ 4.

การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของกองทุนเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" ตามประเภทของกิจกรรมเป็นเวลา 2 ปีบ่งชี้ว่าด้วยยอดเงินสดขั้นต่ำที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด ปริมาณการรับและค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ มีความสำคัญมาก ปริมาณการรับเงินสดในปี 2549 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2548 โดย 16,098,000 รูเบิล และมีจำนวน 36819 พันรูเบิล อัตราการเติบโตคือ 177.69%

ตารางที่ 4

ตัวชี้วัดของโครงสร้างและพลวัตของกองทุน LLC PKF "Strateg-E" ตามประเภทของกิจกรรมสำหรับปี 2548 และ 2549

ดัชนี				อัตราการเติบโตของจำนวนเงินสด %	น้ำหนักที่เฉพาะเจาะจง, %
			ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ (+, -)				ส่วนเบี่ยงเบน (+, -)
1. ยอดเงินสดต้นปี
2. การรับเงินทั้งหมด
รวมทั้ง ตามประเภทของกิจกรรม
หมุนเวียน
การลงทุน
การเงิน
3. ใช้จ่ายเงินทั้งหมด
รวมทั้ง ตามประเภทของกิจกรรม
หมุนเวียน
การลงทุน
การเงิน
4. เงินสดคงเหลือ ณ สิ้นปี

100% ของกระแสเงินสดรับทั้งปี 2548 และ 2549 มาจากกิจกรรมปัจจุบัน

สำหรับทิศทางการใช้จ่ายเงินตามประเภทของกิจกรรม เรายังสังเกตเห็นการเติบโตของการใช้จ่ายในกิจกรรมปัจจุบัน (14,501,000 rubles) กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมปัจจุบันมีจำนวน 21,722,000 รูเบิล ในปี 2548 ที่ 36223,000 รูเบิล ในปี 2549

แรงดึงดูดเฉพาะการใช้จ่ายในกิจกรรมปัจจุบันคิดเป็น 100% ทั้งในปี 2548 และ 2549

ในการวิเคราะห์เพิ่มเติม เราจะพิจารณาโครงสร้างของกระแสเงินสดเข้าและออกโดยใช้ตารางวิเคราะห์ ( ตาราง 5.6).

กระแสเงินสดรับทั้งหมดของ OOO PKF "Strateg-E" เพิ่มขึ้นในปี 2549 เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว 16,098 พันรูเบิล และมีจำนวน 36819 พันรูเบิล หรือ 77.69% ทิศทางหลักของการรับเงินในทั้งสองปีคือเงินที่ได้รับจากผู้ซื้อและลูกค้าซึ่งมีมูลค่ารวม 20,718,000 รูเบิล และ 32320 พันรูเบิล ในปี 2548 และ 2549 ตามลำดับ รายรับจากผู้ซื้อเพิ่มขึ้นในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 เพิ่มขึ้น 56% ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ได้รับจากผู้ซื้อและลูกค้าลดลงเป็น 99.98% ในปี 2548 และ 87.78% ในปี 2549 แนวโน้มนี้เกิดจากการเติบโตของรายรับอื่นใน LLC PKF "Strateg-E" 4496,000 รูเบิล

ตารางที่ 5

โครงสร้างกระแสเงินสดของ PKF Strateg-E LLC

สำหรับปี 2548-2549

ตัวชี้วัด	จำนวนเงิน พันรูเบิล			อัตราการเจริญเติบโต, %	น้ำหนักที่เฉพาะเจาะจง, %
			ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)				ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)
1. เงินที่ได้รับจากผู้ซื้อ ลูกค้า
2. รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวร
3. เงินสดรับจากการขายหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงินอื่นๆ
4. รับเงินปันผล ดอกเบี้ย รายได้อื่น
5. รายได้เบ็ดเตล็ด
5. รายรับเงินสดทั้งหมด

การวิเคราะห์โครงสร้างกระแสเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" ( ตารางที่ 6) ดำเนินการวิเคราะห์โครงสร้างการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องอย่างมีเหตุผล

จำนวนเงินสดไหลออกถึง 36,223 พันรูเบิล 16,254 พันรูเบิล หรือ 183.21% เพิ่มการไหลออกในทิศทางของการชำระเงินสำหรับสินค้าที่ซื้อ, งาน, บริการ. รายการต่อไปนี้เติบโตในอัตราสูงสุด: ชำระค่าสินค้าที่ซื้อ (อัตราการเติบโต 183.21%), การชำระภาษี (117.43%), การจ่ายเงินปันผล (100.00%)

ตารางที่ 6

การวิเคราะห์โครงสร้างกระแสเงินสดของ PKF "Strateg-E" LLC สำหรับปี 2548-2549

ตัวชี้วัด	จำนวนเงิน พันรูเบิล			อัตราการเจริญเติบโต, %	น้ำหนักที่เฉพาะเจาะจง, %
			ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)				ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)
1. การชำระค่าสินค้าที่ซื้อ งาน บริการ วัตถุดิบ และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
2. จ่าย
3. การคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม
4. สำหรับการจ่ายเงินปันผล
4. ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
5. เงินทั้งหมดที่ใช้ไป

มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มส่วนแบ่งของการไหลออกสำหรับการชำระค่าสินค้าที่ซื้อ งาน การบริการ ในขณะที่ส่วนแบ่งของการไหลออกสำหรับค่าจ้างและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ลดลง

ส่วนแบ่งของการไหลออกเพื่อชำระค่าสินค้าในปี 2549 มีจำนวน 69.36% เพิ่มขึ้น 28.52 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม ส่วนแบ่งของการไหลออกของค่าจ้างลดลงและมีจำนวนเท่ากับ 12.20% ในปี 2549 จาก 22.37% ในปี 2548

เงินทุนไหลออกเพื่อชำระค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ลดลง 2115,000 rubles และส่วนแบ่ง 15.54 p.p. ณ สิ้นปี 2549 ค่าใช้จ่ายอื่นคิดเป็นร้อยละ 8.68 ของกระแสเงินสดจ่าย

ดังนั้นในโครงสร้างของการไหลเข้า การไหลออกจากกิจกรรมหลักขององค์กรจึงครอบงำ อย่างไรก็ตาม ในโครงสร้างของการไหลเข้า การไหลเข้าจากผู้ซื้อและลูกค้ายังคงมีส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุด

ลองกำหนดมูลค่าที่เหมาะสมที่สุดของยอดเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" ณ สิ้นปี 2549 โดยใช้สามวิธี

แหล่งข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์จะเป็นงบดุลสำหรับบัญชี 51 สำหรับปี 2549 และงบดุล ( เอกสารแนบ 1).

1. วิธีการของ E.S. Stoyanova

ในตอนเริ่มต้น ความต้องการขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินจะถูกคำนวณสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจในปัจจุบัน

ปริมาณหมุนเวียนการชำระเงินโดยประมาณสำหรับการดำเนินงานปัจจุบันจะถือว่าเท่ากับจำนวนรายรับและรายจ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันในปี 2549 ตามงบดุล:

PR ใช่ = 33 ล้านรูเบิล

การหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงินในปี 2549 เท่ากับ 92.44 มูลค่าการซื้อขาย

ใช่ ขั้นต่ำ \u003d 33,000,000 / 92.44 \u003d 356988 รูเบิล

2. รุ่น Baumol

ยอดคงเหลือขั้นต่ำของสินทรัพย์ทางการเงินถือเป็นศูนย์

เราคาดว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับการให้บริการหนึ่งการดำเนินการด้วยการลงทุนทางการเงินระยะสั้นจะเท่ากับ 15,000 รูเบิล (ต้นทุนการลงทุน).

รายจ่ายรวมของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินในช่วงเวลาต่อจากนี้ให้ถือว่าเท่ากับรายจ่ายในปีปัจจุบัน กล่าวคือ ตามงบดุล 37790333 พันรูเบิล อัตราดอกเบี้ยของการลงทุนทางการเงินระยะสั้นในช่วงเวลาที่ทบทวนจะเท่ากับอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยจากการจัดการทรัสต์ในปี 2549 (18% ต่อปี)

ใช่ สูงสุด=
=79362 ถู.

ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงินได้รับการวางแผนเป็นครึ่งหนึ่งของยอดคงเหลือที่เหมาะสม (สูงสุด) และจะเป็น 79362/2= 39681.19 รูเบิล

3. รุ่น Miller-Ohr

ยอดคงเหลือขั้นต่ำของสินทรัพย์ทางการเงินจะถือว่าเท่ากับ 500,000 รูเบิล (ยอดคงเหลือตามจริงขั้นต่ำในปี 2549 ตามข้อมูลทางบัญชี)

ในการคำนวณยอดเงินสดเฉลี่ย เราจะใช้ข้อมูลทางบัญชีของบริษัทเกี่ยวกับยอดดุลจริง ณ สิ้นเดือนของแต่ละเดือนในปี 2549

การคำนวณมูลค่าเฉลี่ยของยอดเงินสดและส่วนเบี่ยงเบนรายเดือนจากค่าเฉลี่ยแสดงในตาราง ( ตารางที่ 7).

ตารางที่ 7

ข้อมูลโดยประมาณสำหรับการกำหนดดุลที่เหมาะสมของสินทรัพย์ทางการเงินตามแบบจำลอง Miller-Or

	ยอดคงเหลือจริง ณ สิ้นเดือนถู	ความเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยถู
ค่าเฉลี่ย

ผลรวมของค่าเบี่ยงเบนสูงสุดของสินทรัพย์ทางการเงินจากค่าเฉลี่ยคือ -535,154.52 รูเบิล

ใช่ opt=
= 12471 รูเบิล

ยอดดุลสูงสุดของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินตามแบบจำลองนี้ถือเป็นจำนวนสามเท่าของการขายส่งใช่ นั่นคือ 12471x3 = 37413,000 rubles การเกินดุลนี้กำหนดความจำเป็นในการแปลงสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินส่วนเกินให้เป็นการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

ดังนั้น การคำนวณมูลค่าของยอดดุลที่เหมาะสมของสินทรัพย์ทางการเงินด้วยวิธีการสามวิธีจึงให้ผลลัพธ์ที่มีนัยสำคัญ:

เทคนิคของ Stoyanova - 356988 rubles

วิธี Baumol - 39681.19 รูเบิล

วิธี Miller-Ora - 37413 ถู

ค่าเฉลี่ย: (356988 + 39681.19 + 37413) / 3 = 144694 รูเบิล

ควรสังเกตว่ายอดเงินสดจริงของ LLC PKF "Strateg-E" ณ สิ้นปี 2549 นั้นสูงกว่ามูลค่าที่คำนวณได้ (605016.72-144694) = 460322.72 รูเบิล จำนวนนี้ถือได้ว่าเป็นเงินสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพดุลเงินสดและการปล่อยสินทรัพย์หมุนเวียน

2.2. การจัดการกระแสเงินสดโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดของ PKF "Strateg-E" LLC ตามวิธีการทางตรงและทางอ้อม

จำนวนสินทรัพย์เงินสดฟรีขององค์กรควรถูก จำกัด จากด้านล่าง - เป็นจำนวนเงินที่เพียงพอในการชำระภาระผูกพันขององค์กรและจากด้านบน - เป็นจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการเลือกอิสระในการพัฒนาประเภทของกิจกรรมขององค์กร การขาดเงินทุนอาจทำให้เกิดการล้มละลายได้ เงินทุนส่วนเกินมีความเกี่ยวข้องกับการสูญเสียที่ซ่อนอยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับค่าเสื่อมราคาของเงินอันเนื่องมาจากผลกระทบของเงินเฟ้อ การประเมินความเพียงพอของเงินสดตามการวิเคราะห์กระแสเงินสดสามารถทำได้สองวิธี - ทางตรงและทางอ้อม

วิธีการโดยตรงใช้แบบฟอร์มหมายเลข 4 "งบกระแสเงินสด" และเกี่ยวข้องกับการสรุปผลการดำเนินการกระแสเงินสด รูปแบบการรายงานนี้จะเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับกระแสเงินสดในบัญชีของบริษัท และช่วยให้คุณกำหนดความเพียงพอของเงินทุนสำหรับการชำระบัญชีหนี้สินหมุนเวียน ตลอดจนความเป็นไปได้ของกิจกรรมการลงทุนได้อย่างรวดเร็ว

การวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับดุลกระแสเงินสด:

Dn + Pd-Rd \u003d Dk

โดยที่Дн, Дк - ยอดเงินสดที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวดตามลำดับ Pd, Rd, - รายได้และรายจ่ายของกองทุนสำหรับรอบระยะเวลารายงานตามลำดับ

การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนจะถูกถอดรหัสในสองทิศทาง: โดยการดำเนินการของการเคลื่อนไหว (ส่วนแนวตั้ง) และตามประเภทของกิจกรรม (ส่วนแนวนอน)

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือการระบุกิจกรรม "ไหลเข้า" และ "ไหลออก" และสาเหตุของการเกินดุลและการขาดแคลนเงินสด สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในงบดุลเงินสดถูกกำหนดบนพื้นฐานของการรวบรวมยอดดุลของกระแสเงินสดแยกต่างหากสำหรับกิจกรรมแต่ละประเภท จากนั้นจึงรวมเข้าด้วยกัน

วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยวิธีตรงนั้นค่อนข้างง่าย จำเป็นต้องเสริมแบบฟอร์มงบการเงินทางบัญชีหมายเลข 4 "งบกระแสเงินสด" ด้วยการคำนวณตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องของโครงสร้างของ "การไหลเข้า" และ "การไหลออก" ตามประเภทของกิจกรรม

วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยตรงตามประเภทของกิจกรรมช่วยให้คุณสามารถประเมินได้: ปริมาณที่ได้รับจากแหล่งใดที่ได้รับเงินและทิศทางสำหรับการใช้งานของพวกเขาคืออะไร เงินทุนขององค์กรเองเพียงพอสำหรับกิจกรรมการลงทุนหรือไม่ หรือจำเป็นต้องระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางการเงินหรือไม่ องค์กรสามารถชำระภาระผูกพันในปัจจุบันได้หรือไม่

การใช้วิธีการโดยตรงนั้นสัมพันธ์กับคุณสมบัติโดยธรรมชาติ: ภาพสะท้อนของการเคลื่อนไหวของเงินทุนในการดำเนินงานทำให้เกิดปัญหาในการเกิดขึ้นของบัญชีสองบัญชี ตัวอย่างเช่น เนื่องจากการดำเนินการเช่นการรับเงินจากโต๊ะเงินสด ขององค์กรไปยังบัญชีธนาคารและในทางกลับกัน วิธีนี้มีจำกัด เนื่องจากไม่เปิดเผยความสัมพันธ์ระหว่างผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ (กำไรสุทธิ) กับการเปลี่ยนแปลงของจำนวนเงินเงินสด อย่างไรก็ตามในกิจกรรมขององค์กรใด ๆ มีรายได้และค่าใช้จ่ายที่ควบคุมปริมาณกำไร แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อปริมาณเงินสด

ดังนั้นงบการเงินอาจสะท้อนถึงการรับกำไรสุทธิในขณะที่ลดเงินสดและในทางกลับกัน

ข้อบกพร่องเหล่านี้สามารถเอาชนะได้โดยใช้วิธีการทางอ้อมโดยพิจารณาจากการแปลงรายได้สุทธิเป็นเงินสด การคำนวณทำในลักษณะที่รายการค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของเงินทุนและรายการรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการไหลเข้าไม่ส่งผลกระทบต่อปริมาณกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร . ดังนั้น ค่าเสื่อมราคาทำให้ต้นทุนขายเพิ่มขึ้น และทำให้กำไรลดลง อย่างไรก็ตาม กำไรที่ลดลงนี้ไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดไหลออก ซึ่งหมายความว่าเมื่อคำนวณจำนวนเงินสดจริง จะต้องบวกจำนวนเงินค่าเสื่อมราคาค้างจ่ายกับกำไรสุทธิ

วิธีการของวิธีทางอ้อมขึ้นอยู่กับงบดุลและต้องใช้ข้อมูลการบัญชีเชิงวิเคราะห์ ดุลกระแสเงินสดที่ใช้ในวิธีทางอ้อมมีดังนี้

Dn+Pch+(-)Sk+Pd-Rd = Dk

โดยที่ Pch - กำไรสุทธิของรอบระยะเวลารายงาน Sk - รายการปรับปรุงสำหรับจำนวนกำไรสุทธิ

รายการปรับปรุงเกี่ยวข้องกับ: ความคลาดเคลื่อนระหว่างเวลาที่สะท้อนรายได้และค่าใช้จ่ายในการบัญชีที่มีการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนสำหรับการดำเนินการเหล่านี้ ธุรกรรมทางธุรกิจที่ไม่ส่งผลโดยตรงต่อการคำนวณตัวบ่งชี้กำไรสุทธิ แต่ทำให้เกิดกระแสเงินสด การดำเนินงานที่มีผลกระทบโดยตรงต่อการคำนวณตัวบ่งชี้กำไร แต่ไม่ก่อให้เกิดกระแสเงินสด

จากการปรับปรุงผลลัพธ์ทางการเงินข้างต้น มูลค่าของมันถูกแปลงเป็นมูลค่าของการเปลี่ยนแปลงในยอดเงินสดสำหรับงวดที่วิเคราะห์:

ป. = ΔDS

ป.ก. อยู่ที่ไหน - ปรับมูลค่ากำไรสุทธิสำหรับงวด ΔDS - การเปลี่ยนแปลงในยอดคงเหลือเงินสดสำหรับงวด

เพื่อให้ได้กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วสำหรับงวด จำเป็นต้องเพิ่มจำนวนการปรับปรุงไปยังจำนวนกำไร:

ป. \u003d Pch + ΣSk

โดยที่ Pch - จำนวนกำไรสุทธิขององค์กรในช่วงเวลานั้น ΣSk - จำนวนการปรับ

ขอแนะนำให้ดำเนินการปรับเปลี่ยนตามประเภทของกิจกรรมขององค์กร (ปัจจุบัน การลงทุน และการเงิน):

ΣSk= Σ SHOrt.d. + ΣSk.i.d. + Σ Sk.f.d.,

โดยที่ ΣSk.d. - จำนวนการปรับสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน ΣSk.i.d. - จำนวนการปรับปรุงกิจกรรมการลงทุน ΣSq.f.d. - จำนวนการปรับปรุงสำหรับกิจกรรมทางการเงิน

รายการการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นตามประเภทของกิจกรรมจะถูกนำเสนอในรูปแบบของตาราง ( ตารางที่ 8).

ตารางที่ 8

รายการปรับปรุงกำไรสุทธิ

ชนิดของกิจกรรม	การปรับเปลี่ยน
	ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การเติบโต (ลดลง) จำนวนสินค้าคงเหลือของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตน ลูกหนี้และเจ้าหนี้
การลงทุน	ส่วนเกิน (ลดลง) ในจำนวนการรับสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมากกว่าจำนวนการจำหน่าย ส่วนเกิน (ลดลง) ในการขายเครื่องมือทางการเงินระยะยาวของพอร์ตการลงทุนตามจำนวนที่ได้มา จำนวนเงินปันผล (ดอกเบี้ย) ที่ได้รับจากการลงทุนทางการเงินระยะยาว จำนวนดอกเบี้ยจ่ายที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุน ปริมาณการเติบโตที่กำลังดำเนินอยู่ การก่อสร้างทุน
การเงิน	ส่วนเกิน (ลดลง) ในจำนวนเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้นที่ดึงดูดเพิ่มเติม (เครดิต) มากกว่าจำนวนเงินที่ชำระคืน จำนวนเงินที่ได้รับตามลำดับการจัดหาเงินทุนเป้าหมาย ส่วนเกิน (ลดลง) ของจำนวนเงินปันผล (ดอกเบี้ย) ที่ได้รับจากการดำเนินกิจกรรมทางการเงินมากกว่าจำนวนเงินที่จ่าย

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงระดับเงินสดในช่วงเวลาดังกล่าวจึงเกิดขึ้นจากการสร้างกระแสเงินสดสุทธิขององค์กร กล่าวคือ ความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบสำหรับกิจกรรมสามประเภท - กระแสรายวัน การลงทุน และการเงิน:

ดีเอสเค.พี. = DSN.p. + ΔDS,

โดยที่ ДСк.п. - จำนวนเงินขององค์กรเมื่อสิ้นสุดงวด ДСн.п. - จำนวนเงินขององค์กรเมื่อต้นงวด ΔDS - การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินสดขององค์กรสำหรับงวด

มีเหตุผลสองประการที่เชื่อมโยงกันอย่างแยกไม่ออกสำหรับการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินสดขององค์กรสำหรับงวด: การเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสดสุทธิในกิจกรรมทั้งสามประเภทขององค์กร (ปัจจุบัน การลงทุน การเงิน) และการเปลี่ยนแปลงในผลลัพธ์ทางการเงินสำหรับ ทั้งสามประเภทของกิจกรรมขององค์กร

การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดสุทธิภายในกิจกรรมสามประเภทขององค์กรถูกกำหนดโดยสูตร:

ΔDS \u003d NPV \u003d NPVt.d. + สนช. + NDPf.d.,

โดยที่ NPV - ผลรวมของกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลานั้น NPVt.d. - จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน NPI.d. - จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับกิจกรรมการลงทุน NDPf.d. - จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับกิจกรรมทางการเงิน

การเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์ทางการเงินสำหรับกิจกรรมทุกประเภทขององค์กรถูกกำหนดโดยสูตร:

Δ DS \u003d Rkor \u003d P + Δ Sk \u003d P + ΔSkt.d + ΔSki.d. + ΔSk.d.

จากการคำนวณที่ดำเนินการโดยใช้วิธีการที่นำเสนอ จะเห็นได้ชัดเจนว่าธุรกรรมทางธุรกิจใดและผลลัพธ์ทางการเงินที่สร้างขึ้นสำหรับกิจกรรมประเภทใด - ปัจจุบัน การลงทุน หรือการเงิน - มีผลกระทบมากที่สุดต่อจำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับงวด . ดังนั้น วิธีทางอ้อมจึงช่วยให้คุณทราบได้ว่ากำไรที่ได้รับนั้นเพียงพอสำหรับกิจกรรมปัจจุบันหรือไม่ ตลอดจนหาสาเหตุของความคลาดเคลื่อนระหว่างจำนวนกำไรที่ได้รับและความพร้อมของเงินทุน

วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดที่หายากนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะของความขาดแคลนนี้ - ระยะสั้นหรือระยะยาว ความสมดุลของกระแสเงินสดที่ขาดดุลในระยะสั้นทำได้โดยการพัฒนามาตรการขององค์กรเพื่อเร่งการดึงดูดเงินทุนและชะลอการชำระเงิน

ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" โดยวิธีโดยตรงคือ "งบกระแสเงินสด" (แบบฟอร์มหมายเลข 4) สำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสด วิธีการโดยตรงได้รวบรวมตารางวิเคราะห์ ( ตารางที่ 9).

การวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยวิธีโดยตรงเผยให้เห็นรายละเอียดของกระแสเงินสดในบัญชี ซึ่งช่วยให้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนในการชำระภาระผูกพันในการก่อสร้างในบัญชี รวมถึงการดำเนินกิจกรรมการลงทุน

ในปี 2548 มีกระแสเงินสดไหลออกจากกิจกรรมปัจจุบันของ LLC PKF "Strateg-E" ซึ่งมีจำนวน -1010 พันรูเบิล ในแง่สัมบูรณ์ ดังนั้นเงินที่ได้รับจากกิจกรรมหลักของ LLC PKF "Strateg-E" ไม่เพียงพอสำหรับการนำไปใช้

ตารางที่ 9

การวิเคราะห์ความเพียงพอของเงินสดของ PKF "Strateg-E" LLC ตามการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยวิธีโดยตรง

ตัวชี้วัด	จำนวนพันรูเบิล
1. กิจกรรมปัจจุบัน
1.1. กระแสเงินสดไหลเข้า:
เงินที่ได้รับจากผู้ซื้อลูกค้า
อุปทานอื่นๆ
1.2. กระแสเงินสดไหลออก
ชำระค่าสินค้า ผลงาน ค่าบริการ
เงินเดือน
การจ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ย
การคำนวณภาษีและอากร
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
1.3. รวม: ไหลเข้า (+), ไหลออก (-) ของเงินสด
2. กิจกรรมการลงทุน
2.1. กระแสเงินสดไหลเข้า:
รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวรและทรัพย์สินอื่น
รายได้จากการขายหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงิน
ได้รับเงินปันผล
ดอกเบี้ยที่ได้รับ
รายได้จากการชำระคืนเงินกู้ที่ให้แก่หน่วยงานอื่น
2.2. กระแสเงินสดไหลออก:
การได้มาซึ่งบริษัทย่อย
การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร การลงทุนที่ทำกำไรในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
การได้มาซึ่งหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงิน
จ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ย สินเชื่อและเงินให้กู้ยืม
เงินให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่น ๆ
2.3. รวม: ไหลเข้า (+), ไหลออก (-)
3. กิจกรรมทางการเงิน
3.1. กระแสเงินสดเข้า
เงินสดรับจากการออกหุ้นหรือตราสารทุนอื่น ๆ
เงินสดรับจากสินเชื่อและเงินให้สินเชื่อแก่องค์กรอื่น
3.2. กระแสเงินสดไหลออก
การชำระคืนเงินกู้และสินเชื่อ (ไม่มีดอกเบี้ย)
การชำระภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน
3.3. รวม: ปั่น (-)
รวม: เปลี่ยนเป็นเงินสด

ในปี 2549 LLC PKF "Strateg-E" ประสบกับกระแสเงินสดจากธุรกิจหลักซึ่งมีจำนวน 596,000 รูเบิล

เพื่อคำนวณความเพียงพอของเงินสดตาม ทางอ้อมควรมีการดำเนินการแก้ไขโดยส่งผลกระทบต่องบดุลส่วนใหญ่ การคำนวณควรทำบนพื้นฐานของความคาดหวัง กฎทั่วไป: เพื่อให้บรรลุความสอดคล้องระหว่างจำนวนกำไรสุทธิ จำเป็นต้องเพิ่มกำไรสุทธิด้วยจำนวนการเพิ่มทุน (แหล่งเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา) และลดลงตามจำนวนที่เพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ (ไม่หมุนเวียนและปัจจุบัน ). นอกจากนี้ยังคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นทั้งด้านบวกและด้านลบ

การคำนวณการปรับปรุงที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นตามข้อมูลงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1) ของ LLC PKF "Strateg-E" ณ วันที่ 01.01.2007 แสดงในตาราง ( ตารางที่ 10).

ตารางที่ 10

การวิเคราะห์ความเพียงพอของเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" ตามการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยวิธีทางอ้อม

	อัตราส่วนงบกระแสเงินสด	ซำ (พันรูเบิล.)
	กำไรสุทธิก่อนหักภาษี
	การปรับจำนวนเงิน:
	ค่าเสื่อมราคา
	ขาดทุนจากการแลกเปลี่ยน (ส่วนต่างของการแลกเปลี่ยน)
	รายได้จากการลงทุน
	ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
	กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อขาย ทุน (สาย 1 + สาย 2 + สาย 3 - สาย 4 + หน้า 5)
	การเปลี่ยนแปลงลูกหนี้จากผู้ซื้อ และลูกหนี้อื่นๆ
	การเปลี่ยนแปลงหุ้น
	การเปลี่ยนแปลงเจ้าหนี้การค้ากับซัพพลายเออร์
	เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (หน้า 6 - หน้า 7 + หน้า 8 + หน้า 9)
	ดอกเบี้ยที่จ่าย
	ภาษีเงินได้ชำระแล้ว
	เงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน กิจกรรม (น.10 - น. 11 - น. 12)

จากผลการวิเคราะห์ที่ดำเนินการโดยวิธีทางตรงและทางอ้อม ฝ่ายบริหารขององค์กรสามารถปรับนโยบายทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับลูกหนี้และเจ้าหนี้ ตัดสินใจเกี่ยวกับการก่อตัวของปริมาณสำรองการผลิตที่จำเป็น โดยคำนึงถึงความสามารถทางการเงินที่มีอยู่ และระดับของทรัพยากรทางการเงิน

โดยรวมแล้ว LLC PKF "Strateg-E" มีกระแสเงินสดสุทธิเป็นบวกในปี 2549 จำนวน 596,000 รูเบิลอัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิเป็นบวก ดังนั้นกระแสเงินสดสุทธิจึงเพียงพอสำหรับความต้องการที่เกิดขึ้นใหม่ ซึ่งมีผลดีต่อการชำระหนี้ขององค์กร

การขาดกระแสเงินสดใน OOO PKF "Strateg-E" ซึ่งอาจมีผลกระทบด้านลบซึ่งปรากฏใน: สภาพคล่องและการละลายลดลง การเติบโตของเจ้าหนี้ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระสำหรับเงินกู้ที่ได้รับ; ความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง; การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรทางการเงินและในที่สุดก็ลดลงในการทำกำไรของการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กร

ผลลัพธ์ของการคำนวณใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด ซึ่งเป็นกระบวนการในการเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กร โดยคำนึงถึงเงื่อนไขและลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

โดยสรุปในส่วนนี้ เราจะคำนวณตัวชี้วัดหลักของการหมุนเวียนเงินสด - อัตราส่วนการหมุนเวียนและระยะเวลาของการหมุนเวียนในหน่วยวัน ( ตารางที่ 11).

เนื่องจากบริษัทแทบไม่มีเงินสดคงเหลือในบัญชีและในมือ ผลการวิเคราะห์การหมุนเวียนจึงเป็นดังนี้: อัตราการหมุนเวียน ณ สิ้นปี 2549 เท่ากับ 92.44 มูลค่าการซื้อขาย ดังนั้น เงินสดจึงกลายเป็นรายได้ 92.44 เท่า ตัวบ่งชี้นี้ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2548 โดย 54.83 เทิร์นโอเวอร์ ระยะเวลาหมุนเวียนในหน่วยวันในปี 2549 คือ 6 วัน ตัวบ่งชี้นี้ลดลง 6 วันเมื่อเทียบกับปี 2548 การลดลงของตัวบ่งชี้นี้เกิดจากมูลค่าเงินสดเฉลี่ยลดลง 203,000 รูเบิล และรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 9199,000 rubles

ตารางที่ 11

การคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" สำหรับปี 2548-2549

ตัวชี้วัด	№ แบบฟอร์มหมายเลขบรรทัด	ความหมาย		การเปลี่ยนแปลงแน่นอน
		ปี 2548	ปี 2549
1. รายได้จากการขาย พันรูเบิล		24180 (ภาคผนวก 4)	(ภาคผนวก 2)
2. ยอดเงินสดเฉลี่ย	(1, 260 gr.3+1, 260 gr.4)/2
3. อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสด	2, 010 / (1, 260 gr.3+1, 260 gr.4)/2
4. ระยะเวลาหมุนเวียนในหน่วยวัน	((1, 260 gr. 3 + 1, 260 gr. 4) / 2) x 360 / 2.010

เป็นผลให้ PKF "Strateg-E" LLC ปล่อยเงิน: การปล่อยเงินจากการหมุนเวียน = 28379 / 360 x (4-10) = 472.98 พันรูเบิล

ดังนั้นจากการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นใน LLC PKF "Strateg-E" จึงมีการปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนในจำนวน 472.98,000 รูเบิล

2.4. ทิศทางหลักในการปรับปรุงการบริหารกระแสเงินสด

โดยสรุปข้างต้น เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้ ที่องค์กรที่วิเคราะห์ เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการกระแสเงินสดและรักษาสภาพคล่อง จำเป็นต้องดำเนินการคาดการณ์กระแสเงินสดรายเดือน ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ควรวิเคราะห์การดำเนินการ การวางแผนกระแสเงินสดในปัจจุบันของ LLC PKF "Strateg-E" ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มประสิทธิภาพยอดคงเหลือและกำหนดความจำเป็นในการระดมทุนเพิ่มเติมหรือความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดเนื่องจากสภาพคล่องส่วนเกิน

โดยสรุป เราทราบว่าเพื่อวัตถุประสงค์ของการจัดการเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ PKF Strateg-E LLC จำเป็นต้องเพิ่มอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและอัตราส่วนความครอบคลุมทั้งหมด มูลค่าที่ต่ำของตัวบ่งชี้เหล่านี้เกิดจากลูกหนี้และเจ้าหนี้จำนวนมากซึ่งเป็นเงินสำรองที่มีนัยสำคัญ เพื่อจัดการภาระผูกพันของ LLC PKF "Strateg-E" มีความจำเป็น: ​​ต้องใช้มาตรการในการเก็บหนี้เป็นระยะเวลามากกว่า 45 วัน เพื่อยืนยันความเป็นจริงของลูกหนี้และเจ้าหนี้ กระทบยอดการชำระหนี้ร่วมกัน ตรวจสอบอัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้; จัดทำปฏิทินการชำระเงิน (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปแบบของโปรแกรมคอมพิวเตอร์) สำหรับการจัดการการดำเนินงานของลูกหนี้และเจ้าหนี้ ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสถานะการชำระหนี้กับผู้ซื้อและลูกค้า หน่วยงานของรัฐ ซึ่งจะทำให้สามารถคำนวณหนี้ที่ค้างชำระได้ทันเวลา แนวโน้มทั่วไปในระเบียบวินัยในการชำระบัญชี และผู้ซื้อเฉพาะราย ซึ่งส่วนใหญ่มักอยู่ในกลุ่มผู้ชำระเงินที่ไม่น่าเชื่อถือ เพื่อขยายระบบการชำระเงินล่วงหน้าเช่น การชำระเงินรอตัดบัญชีนำไปสู่ความจริงที่ว่าองค์กรได้รับเพียงส่วนหนึ่งของต้นทุนของงานที่ทำจริงเท่านั้น ขอแนะนำให้มอบส่วนลดสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าโดย LLC PKF "Strateg-E" กำหนดบทลงโทษในสัญญากับผู้ซื้อและลูกค้าสำหรับการไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขการชำระเงิน จัดทำรายการบัญชีเจ้าหนี้และดำเนินมาตรการเพื่อชำระหนี้ที่ค้างชำระ จัดทำข้อกำหนดสำหรับการทำงานกับเจ้าหนี้

การลดลูกหนี้จาก PKF Strateg-E LLC ลง 50% จะช่วยให้อัตราส่วนความคุ้มครองโดยรวมเพิ่มขึ้นเป็น 0.96 หรือ 20%

ควรให้ความสนใจอย่างจริงจังกับระดับของหุ้น ให้เราคำนวณจำนวนสต็อคที่เหมาะสมที่สุดสำหรับวัสดุที่ครอบงำโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของ OOO PKF "Strateg-E" ตามข้อมูลของปี 2549 สินค้าประเภทหลักสำหรับองค์กรนี้คือเครื่องตรวจจับอัคคีภัย มากำหนดสต็อกเครื่องตรวจจับอัคคีภัยในปัจจุบันที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กรในช่วงระหว่างการส่งมอบต่อเนื่องกัน:

ซีเทค =

โดยที่ Mp คือปริมาณวัสดุเฉลี่ยต่อวัน t; Ting - ช่วงเวลาการส่งมอบ - เวลาระหว่างการส่งมอบสองครั้ง

ตาม LLC PKF "Strateg-E" อุปทานเฉลี่ยต่อวันของเครื่องตรวจจับอัคคีภัยคือ 30 ชิ้นและช่วงเวลาการส่งมอบจากผู้ผลิตโดยเฉลี่ย 35 วัน

Ztek = (30 ตัน x 35 วัน) / 2 = 525 ชิ้น

บริษัทต้องการสต็อคนิรภัย เราจะคำนวณโดยคำนึงถึงเวลาการส่งมอบโดยเฉลี่ย 15 วัน

Zstr \u003d Mp (Tpod) \u003d 30 x (15 วัน) \u003d 450 ชิ้น

สต็อคการขนส่งต้องคำนึงถึงเวลาของการขนส่งวัสดุไปยังไซต์งาน ในกรณีนี้ ระยะเวลาในการขนส่งน้ำมันเชื้อเพลิงจะอยู่ที่เฉลี่ย 2 วัน ปริมาณการบริโภคประจำปี 2549 มีจำนวน 20,280 หน่วย เครื่องตรวจจับอัคคีภัย

Ztr =
\u003d 20 280 x 2/360 \u003d 113 ชิ้น

อัตราสำรองน้ำมันเชื้อเพลิงกำหนดโดยสรุปปริมาณสำรองปัจจุบัน ค่าประกันภัย และค่าขนส่ง

อัตราสต็อก \u003d 525 + 450 + 113 \u003d 1088 ชิ้น

ด้วยราคาซื้อเฉลี่ย 1 ชิ้น ในปี 2548 236 rubles มูลค่ามาตรฐานของหุ้นในแง่ของมูลค่าจะเท่ากับ 236 x 1088 = 257,000 rubles

ด้วยสินค้าคงคลังเฉลี่ยที่เกิดขึ้นจริงในปี 2549 สินค้าคงคลังส่วนเกินของเซ็นเซอร์มีจำนวน 347.8 พันรูเบิล

ดังนั้นการคำนวณบรรทัดฐานของสต็อกสินค้าเปิดเผยว่าองค์กรที่วิเคราะห์มีสต็อกส่วนเกินในปี 2549 มูลค่า 90.8 พันรูเบิลซึ่งเป็นเงินสำรองสำหรับการปล่อยเงินทุนหมุนเวียน

บทสรุป

การดำเนินการทางการเงินและธุรกิจทุกประเภทขององค์กรนั้นมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวของเงินทุน - การรับและการใช้จ่าย เงินสดของบริษัทสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินเงินสดในรัสเซียและสกุลเงินต่างประเทศที่เป็นของมัน ซึ่งเป็นเงินสด ในการชำระ สกุลเงิน และบัญชีอื่น ๆ ในธนาคาร ในการตัดสินใจด้านการจัดการที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด เพื่อให้บรรลุผลดีที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ฝ่ายบริหารขององค์กรจำเป็นต้องตระหนักรู้ถึงสถานะของเงินสดอยู่เสมอ ดังนั้น วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์เงินทุนคือเพื่อให้ได้ปริมาณและพารามิเตอร์ที่จำเป็นซึ่งให้คำอธิบายทิศทางการรับและการใช้จ่ายของเงินทุน ปริมาณ องค์ประกอบ โครงสร้าง วัตถุประสงค์และอัตนัย ปัจจัยภายนอกและภายใน ที่มีผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด

การวิเคราะห์เงินทุนขององค์กรเกี่ยวข้องกับการสร้างระบบตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความพร้อม องค์ประกอบ โครงสร้าง การเคลื่อนไหว การหมุนเวียน และความเพียงพอของเงินทุน ระบบของตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ระดับ พลวัต และองค์ประกอบของเงินทุนขององค์กร วิธีนี้ใช้การวิเคราะห์ตามการคำนวณตัวบ่งชี้โครงสร้างและพลวัตของกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมขององค์กรเป็นเวลาหลายปี วิธีการที่อิงจากการวิเคราะห์การหมุนเวียนเงินสดเกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสดและระยะเวลาหมุนเวียนเงินสดที่สอดคล้องกับการผลิตและวงจรการค้า การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรส่งผลต่อการละลายในปัจจุบัน นอกจากนี้ จำเป็นต้องคำนวณอัตราส่วนความเพียงพอของเงินสดตามการวิเคราะห์กระแสเงินสดตามวิธีทางตรงหรือทางอ้อม

การวางแผนกระแสเงินสดในปัจจุบันของ LLC PKF "Strateg-E" ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มประสิทธิภาพยอดคงเหลือและกำหนดความจำเป็นในการระดมทุนเพิ่มเติมหรือความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดเนื่องจากสภาพคล่องส่วนเกิน

โดยทั่วไป การวิเคราะห์การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่ LLC PKF "Strateg-E" ช่วยให้เราสามารถกำหนดคำแนะนำต่อไปนี้สำหรับองค์กรนี้:

ลดจำนวนลูกหนี้และส่วนแบ่งในโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนอย่างสมเหตุสมผล การแก้ไขเงื่อนไขการชำระบัญชีกับผู้ซื้อขององค์กร ให้ส่วนลดสำหรับการชำระเงินก่อนกำหนด; บทลงโทษที่รุนแรงขึ้นสำหรับการชำระเงินล่าช้า

ควบคุมอัตราส่วนอัตราการเติบโตของลูกหนี้และเจ้าหนี้การค้า การป้องกันอัตราการเติบโตของลูกหนี้มากกว่าเจ้าหนี้

ยอดเงินสดลดลงโดยเฉลี่ย 460,322 รูเบิล ถึงขนาดที่เหมาะสมที่สุด

เพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนโดยการเพิ่มรายได้จากการขายและเพิ่มประสิทธิภาพปริมาณเงินทุนหมุนเวียนในองค์ประกอบทั่วไปและส่วนบุคคล

การระดมเงินสำรองการเติบโตของรายได้จำนวน 1340.12,000 รูเบิล โดยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของ LLC PKF "Strateg-E"

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

กฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในการบัญชี" ลงวันที่ 21 พฤศจิกายน พ.ศ. 2539 ฉบับที่ 129-FZ (แก้ไขเพิ่มเติม)

ระเบียบว่าด้วยการบัญชีและการรายงานทางการเงินในสหพันธรัฐรัสเซียได้รับการอนุมัติ คำสั่งของกระทรวงการคลังสหพันธรัฐรัสเซียที่ 29.07.98 เลขที่ 34น. (พร้อมการเปลี่ยนแปลงและเพิ่มเติม)

ระเบียบว่าด้วยการบัญชี "นโยบายการบัญชีขององค์กร" (PBU 1/98) อนุมัติโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 9 ธันวาคม 2541 ฉบับที่ 60n (แก้ไขเพิ่มเติมโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 30 ธันวาคม 2542 ฉบับที่ 107n)

ระเบียบว่าด้วยการบัญชี "งบการบัญชีขององค์กร" (PBU 4/99) ได้รับการอนุมัติโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 06.07.99 ฉบับที่ 43n

คำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 22 กรกฎาคม 2546 ฉบับที่ 67n "ในรูปแบบงบการเงินขององค์กร"

ผังบัญชีสำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรและคำแนะนำในการใช้งาน อนุมัติโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2543 ฉบับที่ 94n

Abryutina M.S. , Grachev A.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร คู่มือการศึกษาและการปฏิบัติ - ฉบับที่ 2 แก้ไขแล้ว - M.: "ธุรกิจและบริการ". - 2544. - 256 น.

Arkhipov V.E. หลักการบริหารและการตลาดที่มีประสิทธิภาพ - ม.: INFRA-M. - 1998.

บาลาบานอฟ ไอ.ที. การจัดการทางการเงิน. - ม.: การเงินและสถิติ. - พ.ศ. 2547

IA เปล่า การจัดการด้านการเงิน : หลักสูตรการอบรม - ครั้งที่ 2 แก้ไขเพิ่มเติม - K.: Elga, Nika-Center. 2548. - 544 น.

การบัญชี: ตำรา / อ. Bakaeva, ป.ล. Bezrukikh, N.D. Vrublevsky และคนอื่น ๆ / เอ็ด ป.ล. ไม่มีแขน ฉบับที่ ๔ ปรับปรุง และเพิ่มเติม - ม.: การบัญชี, 2545. - 719 น.

Vasilyeva L.S. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำราเรียน / L.S. Vasilyeva, M.V. เปตรอฟสกายา - ม.: KNORUS. 2549. - 412 น.

Volkov O.I. เศรษฐกิจองค์กร หนังสือเรียน. / เอ็ด. โอ.ไอ. วอลคอฟ. - ม: อินฟารา-เอ็ม - 1998.

เงิน, เครดิต, ธนาคาร: หนังสือเรียน / เอ็ด. โอ.ไอ. ลัฟรุชิน. – ครั้งที่ 3, แก้ไขและเพิ่มเติม. – ม.: KNORUS. - 2547. - 576 น.

เงิน. เครดิต. ธนาคาร / ศ. Zhukova E.F. - ม.: การเงินและสถิติ. -2003.

Dolan EJ Money การธนาคารและนโยบายการเงิน - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Litera plus - พ.ศ. 2537

Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ฉบับที่ 4 แก้ไข และเพิ่มเติม - ม.: สำนักพิมพ์ "การบัญชี". - 2545. - 528 น.

ประวัติหลักคำสอนทางเศรษฐศาสตร์ / ศ. Avtomonova V. , Ananyina O. , Makasheva N. - M. : INFRA-M, 2002. - 736 p.

Kamaev V.D. หนังสือเรียนพื้นฐานทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ - ม.: วลาดอส. - 2547. - 375 น.

Keynes JM Selected works - M .: กวีนิพนธ์เศรษฐศาสตร์คลาสสิก - พ.ศ. 2536

Kovalev V.V. ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน - ม.: การเงินและสถิติ. - พ.ศ. 2546

Kovaleva A.M. การเงิน. กวดวิชา / เอ็ด. เช้า. โควาเลวา - M: การเงินและสถิติ - 2000.

Kozlova E.P. , Babchenko T.N. , Galanina E.N. การบัญชีในองค์กร - ครั้งที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม - ม.: การเงินและสถิติ. - 2545. - 752 น.

หลักสูตรเศรษฐศาสตร์ / ศ. Raizberga บี.เอ. - ม.: INFRA-M. - พ.ศ. 2546

หลักสูตรทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ พื้นฐานทั่วไปของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ เศรษฐศาสตร์จุลภาค เศรษฐศาสตร์มหภาค เศรษฐกิจการเปลี่ยนแปลง: กวดวิชา/ เอ็ด. ซิโดโรวิช วี.เอ. - ม.: มหาวิทยาลัยแห่งรัฐมอสโก. เอ็มวี Lomonosov สำนักพิมพ์ DIS - 2540. - 784 น.

หลักสูตรทฤษฎีเศรษฐศาสตร์: ตำราเรียน - ฉบับเสริมและแก้ไขครั้งที่ 4 - Kirov: "ACA" - 2000. - 752 น.

โลกานีนา ไอ.เอ็ม. การวิเคราะห์ทางการเงินตามงบการเงิน: คู่มือการศึกษา; ฉบับที่ ๒ ปรับปรุงแก้ไข และเพิ่มเติม ยาโรสลาฟล์ สถานะ. มหาวิทยาลัย เมือง - ยาโรสลาฟล์ - 2000. - 103 น.

Lyubusin N.P. , Leshcheva V.B. , Dyakova V.G. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: Proc. คู่มือสำหรับมหาวิทยาลัย / อ. ศ. น.ป. ลิวบุชินา – ม.: UNITI-DANA. - พ.ศ. 2545

McConnell K.R. , Brew S.L. เศรษฐศาสตร์: หลักการ ปัญหาและการเมือง - ม.: สาธารณรัฐ. -1993. - 400 วิ

Mill J. พื้นฐานของเศรษฐศาสตร์การเมือง. - ม.: ความคืบหน้า. - พ.ศ. 2539

โลกของเงิน คู่มือฉบับย่อเกี่ยวกับระบบการเงิน เครดิต และภาษีของตะวันตก - M.: JSC "Razvity" 2535. - 296 น.

โนโวเซลอฟ แอล.เอ. การชำระเงินสดใน กิจกรรมผู้ประกอบการ. -M.: YurInforR. - พ.ศ. 2548

ปาลี วี.เอฟ. การบัญชีการเงิน ตำราเรียน เวลา 2 ชม. - ม.: FBK-PRESS. - 1998.

Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร หนังสือเรียน. - ม.: Infra-M, 2544. - 788 น.

Selezneva N.N. , Ionova A.F. การวิเคราะห์ทางการเงิน การจัดการทางการเงิน: Proc. เบี้ยเลี้ยงสำหรับมหาวิทยาลัย ครั้งที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม .- M.: UNITI-DANA - พ.ศ. 2546

การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ: ตำราเรียน / วท. อี.เอส. สโตยาโนว่า แก้ไขครั้งที่ 5 แล้ว และเพิ่มเติม - ม.: สำนักพิมพ์ "มุมมอง". 2547. - 656 น.

การบัญชีการเงิน : ตำรา / กศน. ศ. วีจี เฮทแมน. - ม.: การเงินและสถิติ. - พ.ศ. 2545

การเงิน / ผศ. โดรโบซิน่า แอล.เอ. - ม.: ยูนิตี้. - 2549.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ตำราสำหรับโรงเรียนมัธยม / ศ. แอลจี Gilyarovskaya.-2nd ed., add.- M.: UNITY-DANA.- 2002. - 615 p.

Blokhin K.M. การจัดทำงบประมาณกระแสเงินสดโดยวิธีทางตรง // Auditorskie vedomosti.2006. ลำดับที่ 2. -S. 12-18

Bondarchuk N.V. การวิเคราะห์กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร // Auditorskie Vedomosti - 2547 - ลำดับที่ 3 - ส. 15-21

Krasavina L.N. ปัญหาเงินในทางเศรษฐศาสตร์ // เงินกับเครดิต. - 2001. - ลำดับที่ 10.

Mizikovsky E.A. , Druzhilovskaya T.Yu. การเปลี่ยนแปลงทุนและกระแสเงินสด // ผู้ตรวจสอบบัญชี Vedomosti. - 2548. - ลำดับที่ 9 - ส. 26-31.

การเงิน ลำธารและ... . 2. ควบคุมขั้นตอนการกู้ยืมเงิน บน ตัวอย่างสินเชื่อมอสโก... more บนเฉพาะเจาะจง ตัวอย่าง. บริษัท: OOO PCF"ANNA" ... การดำเนินการที่เหมาะสมที่สุด กลยุทธ์แจกฟรี...

1. ความสมบูรณ์แบบ การจัดการความสามารถในการละลาย บน RUP GLZ Centrolit

   รายวิชา >> การจัดการ

   ... บนหัวข้อ "การปรับปรุง การจัดการความสามารถในการละลาย บนองค์กร ( บน ตัวอย่าง ... กลยุทธ์ ... OOO PPTK "Energostroy", Rostov- บน-สวมใส่; OOO"วิมแปร์ก", คาลินินกราด; OOO PCF Vinte-N, ครัสโนดาร์; OOO"อากิ", โวโรเนจ; OOO ... การจัดการ การเงิน ลำธาร บน ...

2. ควบคุมการลงทุน (1)

   รายวิชา >> วิทยาศาสตร์การเงิน

   สร้าง บนพื้นฐานของวิธีการวิเคราะห์ การเงิน ไหล. การเงิน ไหล– ใบเสร็จรับเงิน (บวก การเงิน ไหล) และการใช้จ่าย (เชิงลบ การเงิน ไหล) การเงินกำลังดำเนินการกองทุน...

3. ควบคุมคุณภาพของสินค้าและสินค้า บน ตัวอย่าง Svetlogorsk โรงสีเยื่อและกระดาษแข็ง

   รายงานการปฏิบัติ >> การตลาด

   ปฏิบัติการก่อน ไหลเซลลูโลส... บนการพัฒนาความสามารถ กลยุทธ์กิจกรรมองค์กร บน ... OOO PCF"VIF", PSP "Apeks-S" บน... การมาถึง การเงินกองทุน บน ... การจัดการ บนไดอะแกรมกลไก การจัดการคุณภาพของผลิตภัณฑ์; ร่วมสมัย ควบคุม ...

กระทรวงศึกษาธิการและวิทยาศาสตร์แห่งสาธารณรัฐคีร์กีซ

สถาบันเศรษฐศาสตร์และการจัดการที่ KSU ตั้งชื่อตาม I. อราบาวา

หลักสูตรการทำงาน

ในหัวข้อ: การจัดการกระแสเงินสดในตัวอย่างขององค์กร Golden Sun OJSC

ดำเนินการ:

Malabekova A. ช.

บิชเคก 2014

บทนำ

รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการกระแสเงินสด

การจัดระบบบริหารกระแสเงินสด

ลักษณะทั่วไปบริษัท JSC Golden Sun

การวิเคราะห์และคุณสมบัติของการบริหารกระแสเงินสดตามตัวอย่าง Golden Sun OJSC

บทสรุป

บรรณานุกรม

บทนำ

การจัดการกระแสเงินสดมีบทบาทสำคัญในกิจกรรมขององค์กรมาโดยตลอด ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาด มูลค่าของมันไม่เพียงเพิ่มขึ้น แต่ยังเปลี่ยนแปลงในเชิงคุณภาพด้วย

ด้วยการจัดการกระแสเงินสด บริษัทจะบรรลุความมั่นคงและสภาพคล่องในระดับปกติ ทำให้การดำเนินงานมีความคุ้มค่า และเพิ่มผลกำไรสูงสุด

ภายในกรอบของการจัดการองค์กร การจัดการเงินสดแบบวันต่อวันมักถูกมองว่าเป็นกิจกรรมประจำและไม่สำคัญ แต่ผลของกิจกรรมเหล่านี้ส่งผลต่อความเป็นอยู่ที่ดีขององค์กรโดยรวม และแม้ว่าการจัดการเงินสดที่ดีและรอบคอบสามารถส่งผลกระทบต่อความเป็นอยู่ที่ดีขององค์กรเพียงเล็กน้อยเท่านั้น แต่การจัดการที่ไม่ดีและคิดไม่ดีสามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่น่าเศร้ามาก

ในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันและไม่มั่นคง สภาพแวดล้อมภายนอกผู้จัดการฝ่ายการเงินของ บริษัท ต้องการข้อมูลที่ชัดเจนและทันเวลาเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร การจัดการเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยให้คุณบรรลุความอ่อนไหวที่ยอมรับได้ขององค์กรต่ออิทธิพลภายนอกในเวลาอันสั้น ดังนั้นการจัดการเงินสดจึงเป็นการจัดการด้านการเงินของบริษัทและรับผิดชอบในการดำรงอยู่ของบริษัทในระยะสั้น

ในสถานการณ์ที่เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ ผู้จัดการด้านการเงินเน้นย้ำถึงความสำคัญอย่างยิ่งของการเติบโตและความสามารถในการทำกำไร ไม่ใช่สภาพคล่อง แม้แต่ผู้จัดการที่ค่อนข้างอ่อนแอก็สามารถเติบโตได้จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยทั่วไป

เมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอน ผู้จัดการการเงินสมัยใหม่ไม่สามารถกังวลเกี่ยวกับการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรเป็นหลัก แต่ต้องคำนึงถึงสถานการณ์สภาพคล่องอยู่เสมอ ทุกวันนี้ เมื่อเราต้องรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูง ความไม่แน่นอนของนโยบายของรัฐบาลในอนาคต และความไม่แน่นอนของกระแสเงินสด อย่างแรกเลย เราต้องนึกถึงการอยู่รอดและรักษาสภาพคล่อง

อย่างไรก็ตาม ในทุกสถานการณ์ การจัดการกระแสเงินสดเป็นเครื่องมือหลักในการเพิ่มผลกำไรสูงสุด

การเลือกหัวข้อนี้เกิดจากความจริงที่ว่าในปัจจุบันการศึกษากระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับองค์กรมี จำกัด ไม่ใช้วิธีการแบบบูรณาการไม่คำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยด้านเวลา วิจัยการตลาดซึ่งจำกัดความสามารถในการจัดการกิจกรรมทางการเงินขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพอย่างมาก

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อนี้อยู่ในข้อเท็จจริงที่ว่าการจัดการกระแสเงินสดที่เชื่อถือได้เป็นหลักในการพัฒนาและการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร กลไกนี้เป็นพื้นฐานในการระดมและแจกจ่าย ทรัพยากรทางการเงินรัฐวิสาหกิจ

วัตถุประสงค์ของงานนี้เพื่อวิเคราะห์การจัดการกระแสเงินสดในการจัดการกิจกรรมของ Golden Sun OJSC และพัฒนาคำแนะนำในการปรับปรุงประสิทธิภาพ

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ จำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

พิจารณาแนวคิดของการจัดการกระแสเงินสด

ประเมินวิธีการหลักในการจัดการกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

ดำเนินการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Golden Sun OJSC

วิเคราะห์การจัดการทรัพยากรทางการเงินของ Golden Sun OJSC

วัตถุประสงค์ของงานวิจัยคือ JSC Golden Sun

หัวข้อของการศึกษาคือการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

การจัดการ เงินสด ความสามารถในการละลายทางการเงิน

1. พื้นฐานทางทฤษฎีของกลไกทางการเงินของการจัดการองค์กร

ในวรรณคดีเศรษฐกิจสมัยใหม่ มีหลายวิธีในการกำหนดและสาระสำคัญของสถานะทางการเงินและความสัมพันธ์กับความมั่นคงทางการเงินและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร ดังนั้นจึงจำเป็นต้องอาศัยตำแหน่งของนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำในด้านนี้ ตัวอย่างเช่น ตาม พ.ศ. Sheremet "สภาพทางการเงินขององค์กรมีลักษณะเฉพาะโดยการจัดวางและการใช้เงินทุน (สินทรัพย์) และธรรมชาติของแหล่งที่มาของการก่อตัว (ส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินเช่นหนี้สิน) ข้อมูลนี้มีอยู่ในงบดุลและรูปแบบอื่นของงบการเงิน

ตำแหน่งที่เกือบจะเหมือนกับของ O.V. Efimov แม้ว่าจะไม่ได้กำหนดสาระสำคัญของสถานะทางการเงินและความมั่นคงทางการเงิน

จากตำแหน่งและคำจำกัดความข้างต้น เราสามารถให้คำจำกัดความของความมั่นคงทางการเงินและสภาพทางการเงินดังต่อไปนี้

สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นผล (ที่จุดที่เลือกโดยพลการในเวลา) ของระบบความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรตลอดจนแหล่งที่มาของเงินทุนเหล่านี้และเกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินสด

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรมีลักษณะเป็นเอกราชทางการเงิน เช่นเดียวกับระดับของทุนและเงินให้กู้ยืมแก่สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินค้าคงคลังและต้นทุน เงินสดและลูกหนี้ภายในบรรทัดฐาน

สถานะทางการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้จากมุมมองของระยะสั้นและระยะยาว ในกรณีแรก เกณฑ์การประเมินสภาพทางการเงินคือสภาพคล่องและการชำระหนี้ขององค์กร กล่าวคือ ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นได้อย่างทันท่วงทีและครบถ้วน

ภาระงานในการวิเคราะห์ฐานะการเงินแสดงไว้ในรูปที่ 1.1

ข้าว. 1.1. งานวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์การวิเคราะห์สภาวะทางการเงินขององค์กรคือการค้นหาและวัดปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต เพิ่มความสามารถในการแข่งขันและความมั่นคงทางการเงิน

ภายใต้หัวข้อการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรเข้าใจ:

กระบวนการทางธุรกิจของวิสาหกิจ เศรษฐกิจและสังคมประสิทธิภาพและผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของกิจกรรมที่เกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของปัจจัยวัตถุประสงค์และอัตนัยสะท้อนผ่านระบบข้อมูลทางเศรษฐกิจ

ความสัมพันธ์เชิงสาเหตุของปรากฏการณ์และกระบวนการทางเศรษฐกิจ เช่น สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงความรู้ที่ช่วยให้เราสามารถกำหนดสาระสำคัญของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและบนพื้นฐานนี้เพื่อให้ การประเมินที่ถูกต้องและเหตุผลในการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร

ผลลัพธ์ในธุรกิจใด ๆ ขึ้นอยู่กับความพร้อมและประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ดังนั้นการดูแลด้านการเงินจึงเป็นจุดเริ่มต้นและผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจใดๆ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ประเด็นเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง

การเงินองค์กรเป็นระบบของกระแสเงินสด

จากสิ่งนี้ งานทางการเงินในองค์กร ประการแรกคือ มุ่งสร้างทรัพยากรทางการเงินเพื่อการพัฒนา เพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตของผลกำไร ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน กล่าวคือ การปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กร

การเงินขององค์กรให้การไหลเวียนของเงินทุนคงที่และหมุนเวียนและความสัมพันธ์กับงบประมาณของรัฐ, หน่วยงานด้านภาษี, ธนาคาร, บริษัท ประกันภัยและสถาบันอื่น ๆ ของระบบการเงินและเครดิต

สาระสำคัญของการเงินเป็นที่ประจักษ์มากที่สุดในหน้าที่ของตน (รูปที่ 1.2) การเงินองค์กรทำหน้าที่หลักสองประการ:

1. การกระจาย;
2. ควบคุม.

ทั้งสองฟังก์ชันมีปฏิสัมพันธ์อย่างใกล้ชิด

ข้าว. 1.2 - หน้าที่ของการเงิน

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือชุดของเงินทุนและรายรับจากภายนอก (กองทุนที่ดึงดูดและยืมมา) ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินขององค์กร ต้นทุนทางการเงินในปัจจุบันและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการขยายการผลิต

จำเป็นต้องเน้นแนวคิดเช่นทุน - ส่วนหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินที่ลงทุนในการผลิตและการสร้างรายได้เมื่อสิ้นสุดการหมุนเวียน ตามแหล่งกำเนิด ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรแบ่งออกเป็นของตนเอง (ภายใน) และดึงดูดให้ เงื่อนไขต่างๆ(ภายนอก).

องค์กรใช้ทรัพยากรทางการเงินในกระบวนการผลิตและการลงทุน มีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องและยังคงอยู่ในรูปของเงินสดคงเหลือในบัญชีกระแสรายวันในธนาคารและในโต๊ะเงินสดขององค์กรเท่านั้น

กิจการที่ดูแลความมั่นคงทางการเงินและฐานะที่มั่นคงใน เศรษฐกิจตลาดจัดสรรทรัพยากรทางการเงินตามประเภทของกิจกรรมและเมื่อเวลาผ่านไป ความลึกของกระบวนการเหล่านี้นำไปสู่ความซับซ้อนของงานทางการเงิน การใช้เครื่องมือทางการเงินพิเศษในทางปฏิบัติ

การจัดระบบการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับหลักการบางอย่าง (ตารางที่ 1.1): ความเป็นอิสระทางเศรษฐกิจ, การเงินด้วยตนเอง, ความรับผิด, ดอกเบี้ยในผลของกิจกรรม, การก่อตัวของเงินสำรอง.

ตาราง 1.1. หลักการจัดไฟแนนซ์

หลักการ ความหมาย 1 หลักการของความเป็นอิสระทางเศรษฐกิจ องค์กรที่เป็นอิสระโดยไม่คำนึงถึงองค์กร -แบบฟอร์มทางกฎหมายการจัดการกำหนด กิจกรรมทางเศรษฐกิจทิศทางการลงทุนของกองทุนเพื่อดึงกำไร2. หลักการของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง หมายถึงการคืนทุนเต็มจำนวนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ การลงทุนในการพัฒนาการผลิตด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตัวเอง และหากจำเป็น เงินกู้ยืมจากธนาคารและเพื่อการพาณิชย์3. หลักการของความรับผิดหมายถึงการมีอยู่ของระบบความรับผิดชอบบางอย่างสำหรับการดำเนินการและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ4. หลักการที่น่าสนใจในผลลัพธ์ของกิจกรรมความต้องการหลักการนี้ถูกกำหนดโดยเป้าหมายหลักของกิจกรรมผู้ประกอบการ - การทำกำไร5. หลักการสร้างทุนสำรองทางการเงิน หมายถึงความจำเป็นในการจัดทำเงินสำรองเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอันเนื่องมาจากความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในสภาวะตลาด ทุนสำรองทางการเงินสามารถเกิดขึ้นได้โดยองค์กรของรูปแบบความเป็นเจ้าของขององค์กรและทางกฎหมายทั้งหมดจากกำไรสุทธิหลังจากชำระภาษีและการชำระเงินตามภาระผูกพันอื่น ๆ ให้กับงบประมาณ

ในเวลาเดียวกัน ขอแนะนำให้เก็บเงินที่จัดสรรไว้เป็นทุนสำรองทางการเงินในรูปของเหลว เพื่อที่พวกเขาจะสร้างรายได้และหากจำเป็น ก็สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรเป็นระบบสำหรับจัดการการเงินขององค์กรเพื่อให้เกิดผลกำไรสูงสุด

ตาม มาตรฐานสากล 32 เครื่องมือทางการเงิน: การเปิดเผยและการนำเสนอ เครื่องมือทางการเงินคือสัญญาใดๆ ที่ก่อให้เกิดสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับนิติบุคคลหนึ่ง และหนี้สินทางการเงินหรือตราสารทุน (เช่น ตราสารทุน) สำหรับอีกองค์กรหนึ่ง

หนึ่งในเป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินในกระบวนการจัดการสินทรัพย์ทางการเงินคือเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรสามารถละลายได้อย่างต่อเนื่อง ดังนั้นในทางปฏิบัติของการจัดการทางการเงิน การจัดการสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินมักจะถูกระบุด้วยการจัดการความสามารถในการละลาย (หรือการจัดการสภาพคล่อง)

ความเสี่ยงของกระแสเงินสดคือจำนวนกระแสเงินสดในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินที่เป็นตัวเงินจะผันผวน กรณีตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ความผันผวนดังกล่าวอาจส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงตามจริง อัตราดอกเบี้ยเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงิน ซึ่งมักจะมีการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม รายการที่มีเครื่องมือทางการเงินดำเนินการตามราคาตลาดหรือมูลค่ายุติธรรม

มูลค่าตลาดคือจำนวนเงินที่สามารถรับได้จากการขาย หรือที่จะต้องจ่าย เพื่อซื้อเครื่องมือทางการเงินในตลาดที่มีความเคลื่อนไหว

มูลค่ายุติธรรมคือจำนวนเงินที่สินทรัพย์สามารถแลกเปลี่ยนหรือชำระหนี้สินในธุรกรรมที่มีระยะเวลายาวนานภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขที่เปรียบเทียบกันได้

ข้าว. 1.3. องค์ประกอบขององค์ประกอบหลักของสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรที่รับประกันการละลาย

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรรวมถึงการรวบรวมข้อมูลและการวิเคราะห์ การดำเนินการวางแผนทางการเงินและการคาดการณ์ คุณภาพที่ส่งผลโดยตรงต่อประสิทธิผลของการจัดการกระแสเงินสด ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และเป็นผลให้ความสามารถในการแข่งขัน การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน

การจัดการกระแสเงินสดอย่างมืออาชีพย่อมต้องมีการวิเคราะห์เชิงลึกที่ช่วยให้ประเมินความไม่แน่นอนของสถานการณ์ได้อย่างแม่นยำที่สุดโดยใช้วิธีการวิจัยเชิงปริมาณที่ทันสมัย

ในเรื่องนี้ลำดับความสำคัญและบทบาทของการวิเคราะห์ทางการเงินเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื้อหาหลักคือการศึกษาอย่างเป็นระบบอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสภาพทางการเงินขององค์กรและปัจจัยในการก่อตัวเพื่อประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงินและทำนายระดับ ของผลตอบแทนจากทุน

2. การจัดระบบการจัดการกลไกทางการเงินขององค์กร

กระแสเงินสดทำหน้าที่เป็นเครื่องมือที่มีอิทธิพลต่อกระบวนการผลิตและการค้าของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ผลกระทบนี้ดำเนินการผ่านการจัดการกระแสเงินสด กลไกทางการเงินขององค์กรคือระบบสำหรับจัดการความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรผ่านการยกระดับทางการเงินโดยใช้วิธีการทางการเงิน

เลเวอเรจทางการเงินเป็นชุด ตัวชี้วัดทางการเงินโดยที่ระบบควบคุมสามารถมีอิทธิพลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ได้แก่ กำไร รายได้ การลงโทษทางการเงิน ราคา เงินปันผล ดอกเบี้ย ภาษี ฯลฯ

วิธีการทางการเงิน ได้แก่ การบัญชีการเงิน การวิเคราะห์ทางการเงิน การวางแผนทางการเงิน ระเบียบการเงิน การควบคุมทางการเงิน. วิธีการทางการเงินสามารถกำหนดเป็นวิธีการที่มีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ทางการเงินในกระบวนการทางเศรษฐกิจ วิธีการทางการเงินดำเนินการในสองทิศทาง:

ผ่านการจัดการการเคลื่อนย้ายทรัพยากรทางการเงิน

ในสายสัมพันธ์ทางการค้าของตลาดที่เกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบต้นทุนและผลลัพธ์ พร้อมสิ่งจูงใจที่เป็นสาระสำคัญสำหรับความรับผิดชอบในการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

ส่วนหนึ่งของกลไกทางการเงินขององค์กรใด ๆ คือการจัดการทางการเงิน ผลกระทบของการเงินต่อกระบวนการทางธุรกิจแสดงโดยแผนภาพที่แสดงในรูปที่ 2.1..

ข้าว. 2.1. แผนผังผลกระทบของการเงินต่อกระบวนการทางธุรกิจ

โครงการนี้ช่วยให้คุณเห็นภาพลำดับชั้นทั้งหมดของกระบวนการผลกระทบของการเงินต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ แสดงให้เห็นถึงบทบาทของการจัดการทางการเงินและตลาดการเงินในผลกระทบนี้

องค์กรในฐานะระบบประกอบด้วยระบบย่อยสองระบบ: การจัดการและการจัดการ สำหรับการใช้งานฟังก์ชั่นการจัดการ ระบบย่อยการจัดการต้องมีทรัพยากรที่จำเป็น (วัสดุ แรงงาน การเงิน) ที่รับรองการดำเนินการของการจัดการ ระบบย่อยการควบคุมทำหน้าที่ของการควบคุมการผลิต รวมถึงเครื่องมือควบคุมที่มีพนักงานทุกคนและวิธีการทางเทคนิค: อุปกรณ์สื่อสาร สัญญาณเตือน อุปกรณ์นับ ฯลฯ ในแต่ละความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจ การจัดการได้รับการแก้ไขต่างกัน กล่าวคือ จำนวนขั้นตอนและจำนวนหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละขั้นตอนจะพิจารณาจากเป้าหมาย วัตถุประสงค์ และหน้าที่ของฝ่ายบริหาร

แต่ละองค์กร สมาคม สาขา และเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมถูกควบคุมโดยหน่วยงานเฉพาะเท่านั้น หน่วยงานนี้มีสิทธิเต็มที่และความเป็นอิสระในทรัพย์สินที่จำเป็นสำหรับการจัดการ สำหรับการแก้ไขปัญหาอย่างรวดเร็ว จำเป็นต้องมีอินสแตนซ์การจัดการขั้นต่ำ สิ่งนี้ต้องการการอธิบายอย่างชัดเจนเกี่ยวกับความรับผิดชอบของระดับการจัดการและหน้าที่ของผู้บริหารแต่ละระดับ

ในทางกลับกัน ระบบย่อยการควบคุมประกอบด้วยสองส่วน: การควบคุมการผลิตและการควบคุมกระบวนการปรับปรุงเพิ่มเติม ทั้งการผลิตและของระบบย่อยการควบคุมเอง

องค์ประกอบต่อไปนี้มีความโดดเด่นในระบบย่อยการควบคุม:

การวางแผน (กำหนดแนวโน้มการพัฒนาและสถานะในอนาคตของระบบการผลิต)

กฎระเบียบ (มุ่งเป้าไปที่การรักษาและปรับปรุงรูปแบบการดำเนินงานขององค์กร)

การตลาด

การบัญชีและการควบคุม (การรับข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของระบบย่อยการควบคุม)

ความต้องการองค์ประกอบเหล่านี้ในระบบขึ้นอยู่กับสาระสำคัญของการจัดการและความจำเป็นในการทำหน้าที่ที่เกี่ยวข้อง

ระบบย่อยที่ควบคุมดำเนินการกระบวนการผลิตต่างๆ ประกอบด้วยไซต์ที่เป็นส่วนหนึ่งของงานบางกลุ่ม เวิร์กช็อปที่เป็นส่วนหนึ่งของไซต์การผลิตและไซต์เสริม องค์กรที่เป็นส่วนหนึ่งของเวิร์กช็อปหลักและเสริม อุตสาหกรรมที่เป็นส่วนหนึ่งขององค์กร ฯลฯ

การทำงานของพวกมันเชื่อมต่อถึงกันและพึ่งพาซึ่งกันและกัน ระบบย่อยการจัดการและการจัดการสร้างระบบการจัดการของเศรษฐกิจ

แต่ละระบบย่อยมีการปกครองตนเองอย่างต่อเนื่องภายใต้อิทธิพลของระบบระดับสูง มีลักษณะเด่นจากการมีอยู่ของโครงสร้าง ระดับขององค์กร ความสามารถในการรับรู้ผลกระทบจากสภาพแวดล้อมภายนอก และในทางกลับกัน ก็มีอิทธิพลต่อสิ่งนั้น

ในรูป 1.5 นำเสนอโครงสร้างและกระบวนการทำงานของระบบการจัดการทางการเงินขององค์กร เช่นเดียวกับระบบการจัดการใดๆ การจัดการทางการเงินประกอบด้วยระบบย่อยสองระบบ: การจัดการ การจัดการ

วัตถุประสงค์ของการจัดการในการจัดการทางการเงินคือทรัพยากรทางการเงินในรูปแบบของการหมุนเวียนเงินสดของกิจการทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นกระแสเงินสดรับและการชำระเงินคงที่ เรื่องของการจัดการคือบริการทางการเงินซึ่งพัฒนาและดำเนินการตามกลยุทธ์และยุทธวิธีของการจัดการทางการเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและการละลายขององค์กรผ่านการรับและการใช้ผลกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ

โครงสร้างเฉพาะ บริการทางการเงินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับรูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กร ขนาด กิจกรรม และงานที่กำหนดโดยฝ่ายบริหารของบริษัท

ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินถูกสร้างขึ้นตามคำสั่งของหน่วยงานบริหารระดับสูงของหน่วยงานทางเศรษฐกิจและตามกฎแล้วรวมถึง ฝ่ายการเงินและการบัญชี ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของคณะกรรมการการเงิน เราสามารถเห็นแผนกสกุลเงิน แผนกวิเคราะห์เศรษฐกิจ ฯลฯ ได้มากขึ้น คณะกรรมการโดยรวมและแต่ละแผนกทำงานบนพื้นฐานของระเบียบข้อบังคับเกี่ยวกับผู้อำนวยการด้านการเงิน ซึ่งได้รับอนุมัติจากฝ่ายบริหารของ องค์กร

ข้าว. 2.2 โครงสร้างและขั้นตอนการทำงานของระบบการจัดการการเงินขององค์กร

กิจกรรมทางเศรษฐกิจประกอบด้วยสามขั้นตอน: อุปทาน การผลิต และการตลาด หน้าที่การจัดการประกอบด้วย การรวบรวมข้อมูลสำหรับผู้บริหารและการวิเคราะห์ ตลอดจนการตัดสินใจ

ในทางกลับกัน การตัดสินใจรวมถึง:

การพยากรณ์ (การวางแผน)

ระเบียบ (การจัดการการปฏิบัติงาน)

การควบคุม (การตรวจสอบ)

ผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายขององค์กรคือกำไร (ขาดทุน) ของรอบระยะเวลารายงาน (กำไรหรือขาดทุนในงบดุล) ผลของกิจกรรมทางการเงิน ยอดคงเหลือของรายได้และค่าใช้จ่ายจากธุรกรรมอื่นที่ไม่ได้ดำเนินการ

การคำนวณกำไรในงบดุลอย่างเป็นทางการแสดงไว้ด้านล่าง:

R ข = ป R ± R ฉ + พี ต่อ (1.1),

ที่ไหน R ข - กำไรหรือขาดทุนในงบดุล

R R - ผลลัพธ์ (กำไรหรือขาดทุน) จากการขายสินค้า (งานบริการ)

R ฉ - เป็นผลมาจากกิจกรรมทางการเงิน

R ต่อ - ยอดรายได้และค่าใช้จ่ายจากธุรกรรมอื่นที่ไม่ได้ดำเนินการ

ผลลัพธ์จากการขายสินค้า (งานบริการ) ถูกกำหนดโดยการคำนวณต่อไปนี้:

R R = น R - ส ฯลฯ - เลน S (1.2),

ที่ไหน N R - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) ในราคาขาย ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม สรรพสามิต และภาษีและค่าธรรมเนียมทางอ้อมอื่นๆ

ฯลฯ - ต้นทุน (การผลิต) สินค้าที่ขาย เลน - ค่าใช้จ่ายประจำงวด (เชิงพาณิชย์และการบริหาร)

โมเดลธุรกิจในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดประกอบด้วยการวนซ้ำหรือการคำนวณจำนวนหนึ่ง:

การกำหนดกำไรขั้นต้นจากการขายสินค้า (งานบริการ) กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์หมายถึงส่วนต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในราคาขายของวิสาหกิจ (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต และภาษีและค่าธรรมเนียมทางอ้อมอื่นๆ) และต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต กำไรขั้นต้นเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของหน่วยการผลิตขององค์กร

การกำหนดกำไรจากการขายสินค้า คำนวณโดยการลบออกจากกำไรขั้นต้น (กำไรขั้นต้น) ค่าใช้จ่ายที่เกิดซ้ำในปัจจุบัน (ค่าใช้จ่ายในการขายและธุรกิจทั่วไป) ที่เป็นของสินค้าที่ขาย กำไรขั้นต้นเป็นตัวบ่งชี้ ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจกิจกรรมหลักขององค์กรคือ ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์

การกำหนดผลลัพธ์จากการดำเนินงานทางการเงินและผลกำไรจากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ (กิจกรรมหลักและกิจกรรมทางการเงิน) ผลลัพธ์ (กำไรหรือขาดทุน) จากกิจกรรมทางการเงินถูกกำหนดโดยการบวกเลขคณิตของดอกเบี้ยค้างรับและจ่าย รายได้จากการเข้าร่วมในองค์กรอื่น รายได้และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ รวมถึงจากการขายอื่น ๆ เช่น การขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน และสินทรัพย์ที่มีตัวตนอื่นๆ กำไรจากกิจกรรมหลักและกิจกรรมทางการเงินคือผลรวมของผลลัพธ์จากการขายสินค้าและกิจกรรมทางการเงิน

การกำหนดกำไรของรอบระยะเวลารายงานเช่น กำไรรวมของงบดุล กำไรดังกล่าวเป็นผลรวมเชิงพีชคณิตของกำไรจากกิจกรรมหลักและกิจกรรมทางการเงิน และผลของรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่ไม่ได้ดำเนินการ กำไรในงบดุลเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมด

กำไรสุทธิคำนวณโดยการหักภาษีออกจากกำไรในงบดุล เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี กำไรในงบดุลจะถูกปรับปรุงตามมาตรฐานภาษีเช่น กฎระเบียบเกี่ยวกับองค์ประกอบของต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี

การกำหนดกำไรสะสมที่รวมอยู่ในงบดุล กำไรดังกล่าวกำหนดโดยการหักเงินที่ใช้ในรอบระยะเวลารายงานออกจากกำไรสุทธิ

รูปแบบการก่อตัวและการกระจายผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรกำหนดลำดับและทิศทางของการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กำไร

3. ลักษณะทั่วไป การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงิน

Golden Sun เชี่ยวชาญในการแปรรูปผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรและเป็นหนึ่งใน ซัพพลายเออร์รายใหญ่ผลิตภัณฑ์กระป๋องในตลาดคีร์กีซ

ผลิตภัณฑ์ของบริษัท Golden Sun เป็นผักกระป๋องจากการคัดเลือก ผักสดจัดทำขึ้นตามสูตรดั้งเดิม ผ่านการทดสอบตามเวลา และสูตรใหม่

ที่ กลุ่มผลิตภัณฑ์ได้แก่ ผักกระป๋อง ซอสมะเขือเทศ ซุปกระป๋อง และน้ำผลไม้จากธรรมชาติ บริษัทได้จัดให้มีการควบคุมคุณภาพอย่างเข้มงวดของวัตถุดิบ ปฏิบัติตาม กระบวนการทางเทคโนโลยีระบบการผลิตและการเก็บรักษา ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่ผลิตโดย JSC "Golden Sun" ได้รับการรับรองและผลิตตามข้อกำหนดของมาตรฐานด้านสุขอนามัยและ คำแนะนำทางการแพทย์.

ทีมงาน "Golden Sun" เป็นผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์มากมายที่สามารถเก็บรักษาและถ่ายทอดผลิตภัณฑ์ที่ละเอียดอ่อนเช่นผักและผลไม้ให้กับผู้บริโภคได้!

รูปแบบองค์กรและกฎหมาย - เปิดบริษัทร่วมทุน

ประธานกรรมการ - Tezekbaev D.Sh.

การผลิตของบริษัท:

4. การวิเคราะห์และคุณสมบัติของการบริหารกระแสเงินสดตามตัวอย่าง Golden Sun OJSC

ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันมากที่สุด ประเด็นเฉพาะในการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจคือการยอมรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่ถูกต้องซึ่งเกิดขึ้นจากการวิเคราะห์ทางการเงิน

วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินประกอบด้วยกลุ่มที่สัมพันธ์กันสามกลุ่ม:

) การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

) การวิเคราะห์สภาพทางการเงิน

) การวิเคราะห์ประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์สภาพทางการเงินคืองบการเงิน (การบัญชี): งบดุลขององค์กร (แบบฟอร์มหมายเลข 1 ของการรายงานประจำปี) แหล่งที่มาของข้อมูลในการวิเคราะห์ผลประกอบการคืองบกำไรขาดทุน (แบบที่ 2) จากข้อมูลเหล่านี้ จะพิจารณาโครงสร้างของตัวบ่งชี้ในแง่สัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

ลักษณะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรดำเนินการตามงบการเงิน (การเงิน) ของ Golden Sun OJSC เป็นเวลา 2 ปีที่รายงาน: "งบดุล" (แบบฟอร์มหมายเลข 1) และ "งบกำไรขาดทุน" (แบบฟอร์มหมายเลข) . 2).

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรเริ่มต้นด้วยการศึกษางบดุลโครงสร้างและองค์ประกอบ (ภาคผนวก)

มาวิเคราะห์กำไรขาดทุนขององค์กรกัน (ตารางที่ 4.1.)

ตารางที่ 4.1. งบกำไรขาดทุน (สารสกัด) ของ JSC Golden Sun

โค้ดไลน์20122013Absolute. เปลี่ยนแปลงอัตราการเติบโต%010กำไรขั้นต้น8141.917593.69451.7216.09020รายได้และค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมดำเนินงานอื่นๆ030ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน3260.55135.71875.2157.5040กำไร/ขาดทุนจากกิจกรรมดำเนินงาน (010+020-030)4881.412457.9755.5020 ขาดทุนก่อนหักภาษี (040+050)5949,018995,313046,3319,3070ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้080กำไร/ขาดทุนจากกิจกรรมปกติ (060-070)5949,018995,313046 ,3319.3090รายการพิเศษหักภาษีเงินได้100กำไร/ขาดทุนสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (080 +090)5949.018995.313046.3319.3

ดังนั้นจึงมีการระบุคุณสมบัติเชิงบวกต่อไปนี้ในงานขององค์กร:

กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในปี 2556 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความต้องการบริการของบริษัทที่เพิ่มขึ้น

อัตราการเจริญเติบโต ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่าความรุนแรงของการเติบโตของรายได้ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงนโยบายที่มีความสามารถในด้านการจัดการต้นทุน

ภายในปี 2556 กำไรสุทธิขององค์กรเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เท่า

ดังนั้นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กรจึงเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนซึ่งก่อตั้งขึ้นที่องค์กร OJSC Golden Sun ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนของตัวเองเท่านั้น นอกจากนี้ด้วยค่าใช้จ่ายของทุน บริษัท จะสร้างเงินสด

เงินกู้ยืมระยะสั้นขององค์กรและกำไรสะสมไปสู่การก่อตัวของหุ้น

ตารางที่ 4.2. งบดุล

รหัสบรรทัด20122013Absolute. измененияТепм роста%Активы010Оборотные активы22024,724406,32381,6109020Внеоборотные активы32152,047950,515798,5149,1030Долгосрочная дебиторская задолженность109,2-109,20040Краткосрочная дебиторская задолженность050Итого активы(010+020+030+040)54176,772356,818180,1133,5Обязательство и ทุน060หนี้สินหมุนเวียน548,21517,7969,5276,8070หนี้สินระยะยาว080หนี้สินรวม548,21517,7969,5276,8090ส่วนของผู้ถือหุ้น53628,570839,117210,6132100รวมหนี้สินและอื่นๆ ทุน54176.772356.818180.1133.5

ส่วนของทุนสำหรับช่วงปี 2555-2556 เพิ่มขึ้นเกือบครึ่งหนึ่ง ทรัพย์สินของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

เราจะประเมินสภาพคล่องของงบดุล

งานวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลเกิดขึ้นจากความจำเป็นในการประเมินความน่าเชื่อถือขององค์กร นั่นคือ ความสามารถในการชำระภาระผูกพันทั้งหมดในเวลาที่เหมาะสมและครบถ้วน

สภาพคล่องของงบดุลถูกกำหนดเป็นระดับที่สินทรัพย์ครอบคลุมหนี้สินขององค์กร ระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินสอดคล้องกับการครบกำหนดของหนี้สิน

สำหรับการวิเคราะห์ สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลจะถูกจัดกลุ่มตามเกณฑ์ต่อไปนี้: โดยระดับของสภาพคล่องที่ลดลง (สินทรัพย์) และระดับของความเร่งด่วนของการชำระเงิน (ชำระคืน) (หนี้สิน)

ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่อง กล่าวคือ ความเร็วของการแปลงเป็นเงินสด สินทรัพย์ขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็น 4 กลุ่ม: สินทรัพย์สภาพคล่องมากที่สุด สินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว สินทรัพย์ที่รับรู้ได้ช้า สินทรัพย์ขายยาก

เราจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรตามระดับของสภาพคล่องในตาราง4.3

ตารางที่ 4.3. การจัดกลุ่มสินทรัพย์ตามระดับสภาพคล่องของ OJSC Golden Sun

สินทรัพย์กลุ่ม 20122013 som.% som.%A 1ของเหลวมากที่สุด 3579.06.67892.710.9A 2ขายด่วน 109,20,200 A 3ขายช้า 18445.73416513.622.8 A 4ขายยาก 32152.059.247950.566.3 ยอดคงเหลือ 54176.710072356.8100

สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและขายเร็วส่วนใหญ่มีส่วนแบ่งเล็กน้อยในโครงสร้างของงบดุลของบริษัท ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ไม่เอื้ออำนวย ซึ่งบ่งชี้ว่าจำเป็นต้องค้นหาว่าเพียงพอสำหรับภาระผูกพันเร่งด่วนหรือไม่

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่มีการเปลี่ยนแปลงบ้างในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในปี 2555 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคือ 6.6% ภายในปี 2555 ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นเป็น 10.9% ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวเร็วภายในปี 2556 อยู่ที่ 0

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าลดลงในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา: ในช่วงปี 2554 ถึง 2556 ลดลง 11.2% ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ขายยากก็เพิ่มขึ้น 7.1% ภายในปี 2556

ตารางที่ 4.4 การจัดกลุ่มหนี้สิน (เกณฑ์ - ความเร่งด่วนในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน) OJSC Golden Sun

Group-pa Liabilities20122013 som.% som.% P 1ด่วนที่สุด 548.211517.72 พี 2ระยะสั้น 0000 P 3ระยะยาว 0000 P 4เสถียร (ถาวร) 53628.59970839.198 ยอดคงเหลือ 54176.710072356.8100

ส่วนแบ่งของหนี้สินเร่งด่วนที่สุดในปี 2556 เพิ่มขึ้น 1%

ส่วนแบ่งหนี้สินระยะสั้นในปี 2556 เท่ากับ 0

หนี้สินระยะยาวในระหว่างช่วงเวลาที่ตรวจสอบมีจำนวน 0% ในโครงสร้างของหนี้สินของ Golden Sun OJSC

ส่วนแบ่งของหนี้สินถาวรลดลง 1% ภายในปี 2556

ตาราง 4.5. บริษัทมีความสัมพันธ์ดังต่อไปนี้

A1>P1A2>P2A3>P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

ยอดคงเหลือถือเป็นของเหลวเพราะ เป็นไปตามเงื่อนไขทั้งหมด

บริษัทขาดเงินทุนที่มีสภาพคล่องสูง ส่งผลให้บริษัทจำเป็นต้องแปลงสินค้าคงเหลือเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

เพื่อปรับปรุงระบบการจัดการทางการเงินที่ Golden Sun OJSC สามารถแนะนำระบบการวัดต่อไปนี้ได้

การจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพเป็นปัญหาที่สำคัญที่สุดขององค์กรในสภาพที่ทันสมัย

ขอแนะนำให้บริษัทแนะนำผู้จัดการด้านการเงินในโครงสร้างองค์กร ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ผู้จัดการฝ่ายการเงินจะกลายเป็นหนึ่งในบุคคลสำคัญในองค์กร เขาจะรับผิดชอบในการยกปัญหาทางการเงิน วิเคราะห์ความเป็นไปได้ของการใช้วิธีใดวิธีหนึ่งเพื่อแก้ไขปัญหา และบางครั้งสำหรับการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการเลือกแนวทางปฏิบัติที่เหมาะสมที่สุด อย่างไรก็ตาม หากปัญหาที่เกิดขึ้นมีความสำคัญอย่างมากต่อองค์กร เขาอาจเป็นที่ปรึกษาให้กับผู้บริหารระดับสูงก็ได้ ผู้จัดการฝ่ายการเงินจะเป็นผู้ดำเนินการที่รับผิดชอบในการตัดสินใจ เขาจะดำเนินกิจกรรมทางการเงินในการดำเนินงานด้วย เนื้อหาหลักจะควบคุมกระแสเงินสด ผู้จัดการฝ่ายการเงินควรเป็นส่วนหนึ่งของผู้บริหารระดับสูงของบริษัท เนื่องจากเขาจะมีส่วนร่วมในการแก้ปัญหาที่สำคัญที่สุดทั้งหมด

ในรูปแบบทั่วไป กิจกรรมของผู้จัดการการเงินสามารถจัดโครงสร้างได้ดังนี้:

-การวิเคราะห์และวางแผนทางการเงินทั่วไป

-จัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับองค์กร (การจัดการแหล่งเงินทุน)

การจัดสรรทรัพยากรทางการเงิน (นโยบายการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์)

แผนภาพกราฟิกของโครงสร้างองค์กรของ Golden Sun OJSC แสดงในรูปที่5.1

รูปที่ 5.1 - โครงการที่เสนอระบบการจัดการทางการเงินขององค์กร

ความแตกต่างของราคาแสดงถึงการก่อตัวของตัวเลือกราคาหลายแบบขึ้นอยู่กับส่วนตลาด ตัวอย่างความแตกต่างของราคา ได้แก่ มาร์กอัปสำหรับคุณภาพ เร่งด่วนและบริการพิเศษ

ความสมบูรณ์ของการปฏิบัติภารกิจช่วยให้ได้รับรายได้เพิ่มเติมเนื่องจากการได้รับผลเสริมฤทธิ์กันในการสร้างผลงานของคำสั่ง

กระบวนการจัดทำงบประมาณเป็นส่วนสำคัญของการวางแผนทางการเงิน กล่าวคือ กระบวนการกำหนดการดำเนินการในอนาคตสำหรับการสร้างและการใช้ทรัพยากรทางการเงิน แผนทางการเงินให้ความสัมพันธ์ระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายตามความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้การพัฒนาขององค์กรและทรัพยากรทางการเงิน

งบประมาณเป็นศูนย์รวมเชิงปริมาณของแผน โดยกำหนดลักษณะรายได้และค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง และทุนที่ต้องดึงดูดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่กำหนดโดยแผน

ข้อมูลงบประมาณวางแผนธุรกรรมทางการเงินในอนาคต กล่าวคือ งบประมาณถูกสร้างขึ้นสำหรับการดำเนินการตามข้อเสนอทันที สิ่งนี้กำหนดบทบาทของงบประมาณเป็นพื้นฐานสำหรับการติดตามและประเมินประสิทธิผลขององค์กร

งบประมาณมีหลายประเภทและหลายรูปแบบ งบประมาณรายบุคคลซึ่งกำหนดลักษณะการดำเนินงานขั้นกลาง (การซื้อสินค้าคงเหลือ งบประมาณการผลิต ฯลฯ) สามารถให้ข้อมูลเฉพาะค่าใช้จ่ายหรือรายได้เท่านั้น (งบขาย) และงบประมาณขยาย (งบกำไรขาดทุนงบประมาณ งบเงินสด) แสดงทั้งค่าใช้จ่ายและรายได้ของ องค์กร.

ข้อกำหนดหลักสำหรับข้อมูลที่อยู่ในงบประมาณมีดังนี้ ความเพียงพอ ไม่ซ้ำซ้อน ความชัดเจน และการเข้าถึงได้ แต่ละบริษัทจะเลือกรูปแบบการจัดทำงบประมาณเฉพาะอย่างอิสระ

ตามกฎแล้ว ระยะเวลางบประมาณจะครอบคลุมด้านการวางแผนระยะสั้น (ปี ไตรมาส) อย่างไรก็ตาม งบประมาณที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนจะถูกร่างขึ้นเป็นระยะเวลานานขึ้น - ห้าหรือสิบปี

บทบาทและสถานที่ในการจัดทำงบประมาณในระบบโดยรวมของการวางแผนทางการเงินมีลักษณะค่อนข้างครบถ้วนตามหน้าที่ของงบประมาณ:

1. การวางแผนการดำเนินงานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายขององค์กร การจัดทำงบประมาณขึ้นอยู่กับการปรับแต่งและรายละเอียดของแผนกลยุทธ์สำหรับช่วงเวลาที่กำหนดโดยงบประมาณ
2. การสื่อสารและการประสานงานของแผนกต่าง ๆ ขององค์กรและกิจกรรม ซึ่งหมายถึงการประสานงานผลประโยชน์ของพนักงานแต่ละคนและกลุ่มโดยรวมในองค์กรเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งใจไว้ งบประมาณมีส่วนช่วยระบุจุดอ่อนในโครงสร้างองค์กร แก้ไขปัญหาการสื่อสารและการกระจายความรับผิดชอบระหว่างผู้ปฏิบัติงาน
3. การปฐมนิเทศผู้จัดการทุกระดับเพื่อให้บรรลุภารกิจที่ได้รับมอบหมายให้เป็นศูนย์กลางความรับผิดชอบ
4. ควบคุมกิจกรรมปัจจุบัน สร้างความมั่นใจว่ามีระเบียบวินัยตามแผน

เป็นพื้นฐานสำหรับการประเมินการดำเนินการตามแผนโดยศูนย์ความรับผิดชอบ จะดีกว่าถ้าใช้ข้อมูลงบประมาณและไม่รายงานข้อมูลจากปีก่อนหน้า เนื่องจากการดำเนินงานในปัจจุบันอาจแตกต่างไปจากการดำเนินงานในอดีตโดยการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี บุคลากร ส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ หรือสภาวะเศรษฐกิจทั่วไปใหม่

1. ปรับปรุงความเป็นมืออาชีพของผู้บริหาร การจัดทำงบประมาณมีส่วนช่วยในการศึกษากิจกรรมของแผนกอย่างละเอียดและความสัมพันธ์ระหว่างศูนย์ความรับผิดชอบในองค์กร

การจัดทำงบประมาณเกี่ยวข้องกับหลายขั้นตอน:

1. การจัดทำประมาณการและงบประมาณการขาย
2. กำหนดปริมาณบริการที่คาดหวัง
3. การคำนวณต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการ
4. การคำนวณและวิเคราะห์กระแสเงินสด
5. การจัดทำรายงานทางการเงินตามแผน

แม้ว่างบประมาณจะไม่มีรูปแบบมาตรฐานที่กำหนดโดยหน่วยงานของรัฐ แต่โครงสร้างของงบประมาณทั่วไปที่มีการจัดสรรงบประมาณการดำเนินงานและการเงินนั้นใช้กันอย่างแพร่หลาย

การแนะนำหลักการของการวางแผนงบประมาณในระดับหน่วยงานช่วยให้:

ก) รับตัวชี้วัดขนาดและโครงสร้างของต้นทุนที่แม่นยำกว่าที่เป็นไปได้ด้วยระบบการรายงานทางบัญชีและการเงินในปัจจุบัน ส่งผลให้มูลค่าเป้าหมายของกำไรขั้นต้นแม่นยำยิ่งขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับการวางแผนภาษี - กองทุนงบประมาณ);

ข) จัดให้มีหน่วยโครงสร้างภายใต้กรอบของการอนุมัติงบประมาณรายเดือน มีความเป็นอิสระมากขึ้น ซึ่งจะทำให้หน่วยต่างๆ สามารถพัฒนาได้อย่างรวดเร็วและเสนอทางเลือกที่หลากหลายสำหรับการแก้ปัญหาที่พวกเขาเผชิญ

ใน) ประเมินตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของการทำงานของแต่ละหน่วยหรือประสิทธิภาพของการผลิตผลิตภัณฑ์ใด ๆ

โปรแกรมการเงินและการวิเคราะห์ การวิเคราะห์ด่วน

โปรแกรม วิเคราะห์ด่วน ออกแบบมาเพื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรตามงบการเงินอย่างเป็นทางการ ตารางการคำนวณและข้อสรุปอย่างเป็นทางการที่ได้รับโดยใช้โปรแกรมทำให้สามารถประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ได้อย่างรวดเร็วและมีเสถียรภาพเพียงพอ สร้างแบบจำลองทางเลือกต่างๆ สำหรับการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจขององค์กร และจัดทำรายงานสำหรับ หน่วยงานภาษีและหน่วยงานกำกับดูแลของสาธารณรัฐคีร์กีซ วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินตามโปรแกรมนั้นถูกใช้โดยบริการล้มละลายของรัฐ (ล้มละลาย)

โปรแกรมช่วยให้คุณ:

การประเมินโครงสร้างงบดุลเพื่อกำหนดสถานะของความสามารถในการชำระหนี้ตามเกณฑ์สามประการ: อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อัตราส่วนทุน และอัตราส่วนการฟื้นตัวของความสามารถในการชำระหนี้

การวิเคราะห์โครงสร้างหนี้สินและสินทรัพย์ของงบดุลโดยการเปรียบเทียบมูลค่าของรายการงบดุลแต่ละรายการกับสกุลเงิน

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรตามแบบฟอร์มหมายเลข 2, หมายเลข 4 และหมายเลข 5 พร้อมการประเมินกลยุทธ์การใช้เงินทุนของตัวเอง

การคำนวณตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเพื่อกำหนดระดับการคุ้มครองผลประโยชน์ของนักลงทุนและเจ้าหนี้

การวิเคราะห์ความสามารถขององค์กรในการชำระคืนเงินกู้ตามอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้สภาพคล่องที่แน่นอน ฯลฯ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในแง่ของอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ส่วนของผู้ถือหุ้น รวมถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนโดยรวม

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพขององค์กร การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสำหรับการใช้เงินทุนของตัวเอง สินทรัพย์การผลิต การลงทุนทางการเงิน การกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการขายและเงินทุนที่กู้ยืมระยะยาว

การกำหนดคันโยกทางเศรษฐกิจและกลยุทธ์การจัดการทางการเงิน

การทำงานของโปรแกรม:

การวิเคราะห์การปฏิบัติงานได้ตลอดเวลา

ความสามารถในการจัดเก็บและนำผลลัพธ์เดิมกลับมาใช้ใหม่ได้

การตรวจสอบแบบฟอร์มต้นฉบับเพื่อให้สอดคล้องกับตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กัน

โอกาสในการส่งออกและนำเข้าข้อมูลจากโปรแกรมบัญชีต่างๆ

การป้องกันการเข้าถึงโดยไม่ได้รับอนุญาต

ความน่าเชื่อถือของการประมวลผลและการจัดเก็บข้อมูล

การสร้างข้อสรุปโดยอัตโนมัติในทุกด้านของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ การเปรียบเทียบข้อมูลที่ได้รับกับค่านิยมเชิงบรรทัดฐานและค่าที่แนะนำที่ใช้ในสาธารณรัฐคีร์กีซ ตลอดจนคำแนะนำสำหรับการปรับปรุงฐานะการเงิน

การค้นหาฐานข้อมูล การสุ่มตัวอย่างตามเกณฑ์ต่างๆ

อัปเดตเทมเพลตของแบบฟอร์มการรายงานมาตรฐาน

การพิมพ์ข้อมูลในรูปแบบตาราง กราฟ และไดอะแกรม

โปรแกรมนี้ได้รับการจัดทำเป็นเอกสารอย่างดีและง่ายต่อการเรียนรู้

โปรแกรม FinAnalisBoss

โปรแกรม FinAnalisBoss ช่วยให้คุณดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรและรับกราฟได้อย่างง่ายดายและง่ายดาย เปิดตัว เปิดไฟล์ Excel พร้อมงบดุล งบกำไรขาดทุน แล้วคลิกปุ่ม GoAnalis ภายใน 15-30 นาที คุณจะได้รับรายงานข้อความพร้อมตารางและกราฟใน Word ราคา - 150 USD หลังจากชำระเงินและติดตั้งคีย์อิเล็กทรอนิกส์แล้ว โปรแกรม FinAnalisBoss จะทำงานในเวอร์ชันเต็มโดยไม่มีคีย์นี้ในเวอร์ชันสาธิต

โปรแกรมสำหรับวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร - FinAnalisBoss ออกแบบมาเพื่อใช้ในระบบปฏิบัติการ Windows 32 บิต ร่วมกับโปรแกรม MS Word และ MS Excel และช่วยให้คุณได้รับข้อความและกราฟิกตามงบดุลและงบกำไรขาดทุน ข้อมูลที่ป้อนในการวิเคราะห์ MS Excel เกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรใน MS Word

MS Word แสดง:

ตาราง:

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณจากตัวชี้วัดทางการเงิน

การประเมินสภาพคล่องในงบดุล

งบดุล;

ดุลการวิเคราะห์เปรียบเทียบของสินทรัพย์

ดุลการวิเคราะห์เปรียบเทียบของหนี้สิน

รายงานรายได้และการสูญเสียวัสดุ

การวิเคราะห์กำไรของบริษัท

การวิเคราะห์กำไรทางบัญชีขององค์กร

การคำนวณตัวบ่งชี้การทำกำไร

การคำนวณตัวบ่งชี้การทำกำไร (ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด)

การวิเคราะห์ปัจจัยการทำกำไร

การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (K1);

การคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมปานกลาง (K2);

การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (K3);

การคำนวณอัตราส่วนของเงินของตัวเองและเงินที่ยืมมา (K4)

การคำนวณผลกำไร (K5);

การกำหนดชั้นความน่าเชื่อถือของผู้กู้

การวิเคราะห์ตัวชี้วัด:

การละลายขององค์กร

เสถียรภาพทางการเงิน (ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง, มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน, ส่วนเกิน (การขาดแคลน) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน);

ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณตามตัวชี้วัดทางการเงิน (ความเป็นอิสระ, อัตราส่วนของเงินที่ยืมมาและเงินทุนของตัวเอง, การจัดเตรียมด้วยเงินทุนของตัวเอง, ความคล่องแคล่ว, การจัดหาเงินทุน);

สภาพคล่องของงบดุล (สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด, สินทรัพย์ที่ขายเร็ว, สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า, สินทรัพย์ที่ขายยาก, เช่นเดียวกับการเกินดุลการชำระเงินหรือการขาดแคลน, ค่าสัมประสิทธิ์ - สภาพคล่องที่แน่นอน, ความคุ้มครอง (สภาพคล่องในปัจจุบัน)

ดุลวิเคราะห์เปรียบเทียบของสินทรัพย์ - โครงสร้างของสินทรัพย์ (ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ จัดอันดับรายการของสินทรัพย์ในงบดุลขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลง ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของส่วนแบ่งในโครงสร้างสินทรัพย์ ขึ้นอยู่กับ มูลค่าต้นงวด ขึ้นอยู่กับส่วนเพิ่มหรือลดของสินทรัพย์)

ดุลการวิเคราะห์เปรียบเทียบของหนี้สิน - โครงสร้างของหนี้สิน (ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์บทความที่จัดอันดับของหนี้สินในงบดุลขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของส่วนแบ่งในโครงสร้างของหนี้สิน ขึ้นกับมูลค่าต้นงวด ขึ้นอยู่กับส่วนเพิ่มหรือลดหนี้สิน)

การวิเคราะห์กำไรของ บริษัท ตามงบกำไรขาดทุน (ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ของตัวบ่งชี้ (+ หรือ -) ส่วนแบ่งของปีที่แล้วส่วนแบ่งสำหรับปีที่รายงานส่วนเบี่ยงเบน (+ หรือ -)%)

การวิเคราะห์กำไรทางบัญชี (พลวัตและโครงสร้าง - โดยรวมและตามองค์ประกอบโครงสร้างแต่ละรายการ)

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร (ผลิตภัณฑ์ขาย การผลิต สินทรัพย์ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียน ส่วนของผู้ถือหุ้น การลงทุน การขาย)

การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (ผลิตภัณฑ์ที่ขาย, การผลิต, สินทรัพย์, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน, สินทรัพย์หมุนเวียน, ส่วนของผู้ถือหุ้น, การลงทุน, การขาย)

การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร (วิธีการโดยประมาณของ NBKR)

ข้อสรุปหลัก

กราฟ

รายงานใน MSWord มีประมาณ 60 หน้า (ข้อความ - 14 ฟอนต์ - 1 ระยะห่าง ตาราง - 12 ฟอนต์ - 1 ระยะห่าง กราฟิก)

FinAnalisBoss ได้รับการทดสอบกับ Word98, Excel98, WindowsMe

โปรแกรมเขียนด้วย Python1.5 และใช้ไลบรารีในการทำงานตลอดจนไลบรารีกราฟิก Tcl8.0 ที่รวมอยู่ในแพ็คเกจ

ผู้พัฒนาโปรแกรมคือห้องปฏิบัติการวิเคราะห์เศรษฐกิจอินเทอร์เน็ต

การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรดำเนินการตามงบการเงิน ในกรณีของเรา นี่คือ F1-งบดุล และ F2-งบกำไรขาดทุน

ระบบการตลาดทำให้คุณสามารถกำหนดความต้องการของตลาดได้ ดังนั้น ให้เฉพาะประเภทของงานและบริการที่เป็นที่ต้องการเท่านั้น การวิเคราะห์ความต้องการช่วยให้นโยบายการกำหนดราคาและความแตกต่างของราคามีความยืดหยุ่น

จากผลการวิเคราะห์ มีการเสนอมาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกระบวนการจัดการทางการเงินที่องค์กร OJSC Golden Sun ที่วิเคราะห์แล้ว

ผู้จัดการต้องแก้ปัญหาการอยู่รอดขององค์กรอย่างครอบคลุมโดยใช้เงินสำรองที่เป็นไปได้ทั้งหมดทั้งภายนอกและภายใน สมมุติว่าการใช้เงินสำรองที่ยอมรับได้ทั้งหมดเพื่อลดต้นทุนจะเป็นมาตรการที่มีประโยชน์มากซึ่งมุ่งชดเชยการสูญเสียกำไรจากการลดราคา การลดต้นทุนเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อความอยู่รอดในตลาดที่มีการแข่งขันสูงและรับประกันความสำเร็จทางการเงินของบริษัท ฝ่ายบริหารอยากจะแนะนำให้ดำเนินการตามสมควรทั้งหมดเพื่อลดค่าใช้จ่ายที่ไม่ผันแปรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายกึ่งคงที่ด้วย

บทสรุป

ในระหว่างการวิจัย ได้รับบทบัญญัติและข้อสรุปดังต่อไปนี้

ระบบการจัดการทางการเงินมีบทบาทสำคัญในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ เนื่องจากในอีกด้านหนึ่ง มันคือการวัดผลลัพธ์ของกิจกรรมของพวกเขา ในทางกลับกัน มันมีบทบาทอย่างเป็นระบบในการผลิตวัสดุ คือ แหล่งที่มาของกิจกรรมผู้ประกอบการ วิธีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ และผลของกิจกรรม

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เสรีภาพในการจัดการทรัพยากรทางการเงินนั้นแทบไม่จำกัด ซึ่งเพิ่มความสำคัญของการจัดการกิจกรรมทางการเงินขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การจัดการระบบการเงินเป็นภารกิจสำคัญอันดับต้นๆ ที่องค์กรต่างๆ เผชิญ โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบขององค์กร ขอบเขต และขนาดของกิจกรรม

การจัดการทางการเงินเป็นส่วนสำคัญของระบบการจัดการองค์กรขององค์กร ซึ่งประกอบด้วยระบบย่อยสองระบบ:

1)อ็อบเจ็กต์ควบคุม (ระบบย่อยที่มีการจัดการ)

2)เรื่องของการควบคุม (ระบบย่อยการควบคุม)

ในส่วนที่สอง การวิเคราะห์ การวิเคราะห์ถูกสร้างขึ้นจากการก่อตัวและการใช้งานระบบที่องค์กร Golden Sun OJSC จุดเริ่มต้นของการวิเคราะห์คือการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรที่มีปัญหา กิจกรรมขององค์กรได้รับการพิจารณาในช่วงสามช่วงที่อยู่ระหว่างการศึกษาตั้งแต่ปี 2555 ถึง 2556

การวิเคราะห์ทางการเงินของ Golden Sun OJSC เปิดเผยดังต่อไปนี้

สินทรัพย์หมุนเวียนครอบครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของสินทรัพย์ โครงสร้างของพวกเขาเพิ่มขึ้น 1.462% ในช่วงเวลาดังกล่าว

สินค้าคงเหลือมีส่วนแบ่งมากที่สุดในโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน สิ่งนี้ไม่ดีสำหรับองค์กร แต่จะต้องกำจัดส่วนเกินออกและภายในปี 2556 ส่วนแบ่งของทุนสำรองจะลดลง 11.755%

ในโครงสร้างของหนี้สิน หุ้นที่ใหญ่ที่สุดถูกครอบครองโดยทุนที่ยืมมา ส่วนแบ่งในช่วงเวลาดังกล่าวลดลง 11.554% นี่เป็นแนวโน้มที่ดีเพราะ หากในปี 2554 เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับความเป็นอิสระขององค์กรในระดับต่ำ จากนั้นในปี 2556 องค์กรก็มีความเป็นอิสระมากขึ้นจากแหล่งภายนอก

การขาดเงินกู้ระยะยาวอาจบ่งบอกถึงการขาดการลงทุนในการผลิต

รายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าในปี 2556 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการที่เพิ่มขึ้นของ Golden Sun OJSC

ความเข้มของการเติบโตของต้นทุนต่ำกว่าความรุนแรงของการเติบโตของรายได้ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงนโยบายที่มีความสามารถในด้านการจัดการต้นทุน

กำไรสุทธิขององค์กรในปี 2556 เพิ่มขึ้นเกือบ 2.5 เท่า

บริษัทประสบปัญหาขาดสภาพคล่องอย่างเฉียบพลัน เพื่อแก้ปัญหานี้ บริษัทต้องทำงานร่วมกับลูกหนี้เพื่อชำระหนี้ เปลี่ยนสินค้าคงเหลือเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

ในระหว่างการตรวจสอบ สถานะทางการเงินขององค์กรอยู่ในภาวะวิกฤตเนื่องจากมีเงินสำรองจำนวนมากที่ไม่สามารถครอบคลุมโดยแหล่งและเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตามที่ระบุไว้ข้างต้น บริษัทจำเป็นต้องกำจัดสินค้าคงคลังส่วนเกิน

องค์กรมีโอกาสล้มละลายต่ำ ในขณะที่กำลังวินิจฉัยแนวโน้มทางการเงินที่ดีในระยะยาว

เสียเปรียบคือการเพิ่มขึ้นของทั้งการเพิ่มขึ้นของรอบการดำเนินงานและการเงิน การเพิ่มขึ้นของวัฏจักรทางการเงินเป็นเรื่องเกี่ยวกับการเพิ่มเวลาที่ทรัพยากรถูกเบี่ยงเบนไปจากการหมุนเวียน

บริษัทจำเป็นต้องร่นระยะเวลาทางการเงิน เช่น ทำให้รอบการทำงานสั้นลงและชะลอระยะเวลาหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้

ดังนั้นจึงระบุปัญหาสำคัญขององค์กรดังต่อไปนี้:

ระดับสต็อกสูง

ลูกหนี้ระดับสูง

เพื่อแก้ไขปัญหาที่มีอยู่ บริษัทได้เสนอมาตรการดังต่อไปนี้

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการสินค้าคงคลังของ DordoiEnergy LLC ขอแนะนำ:

เพื่อปรับปรุงระบบการจัดการทางการเงินที่องค์กร Golden Sun OJSC เราสามารถแนะนำระบบการวัดต่อไปนี้ ซึ่งขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการคำนวณแบบจำลองปัจจัย

มาตรการลำดับความสำคัญ ได้แก่ :

-ยกระดับองค์กรการผลิตและการจัดการ

-เพิ่มปริมาณ คุณภาพ และโครงสร้าง

การลดต้นทุนการผลิตและต้นทุนการบริการ

ขอแนะนำให้บริษัทแนะนำผู้จัดการด้านการเงินในโครงสร้างองค์กร ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ผู้จัดการฝ่ายการเงินจะกลายเป็นหนึ่งในบุคคลสำคัญในองค์กร เขาจะรับผิดชอบในการยกปัญหาทางการเงิน วิเคราะห์ความเป็นไปได้ของการใช้วิธีใดวิธีหนึ่งเพื่อแก้ไขปัญหา และบางครั้งสำหรับการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการเลือกแนวทางปฏิบัติที่เหมาะสมที่สุด

ในบทความนี้ ได้มีการศึกษาหัวข้อที่มีความเกี่ยวข้องมากที่สุดในปัจจุบัน นั่นคือ "การจัดการกระแสเงินสด" ในระหว่างงานนี้ มีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Golden Sun OJSC การวิเคราะห์นี้ช่วยในการระบุปัญหาที่มีอยู่ในองค์กร และผลักดันให้ศึกษากระบวนการจัดการกระแสเงินสด

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

1. Abriutina M.S. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - ม. 2555. - 272

2. Artemenko V.G. , Bellendir M.V. "การวิเคราะห์ทางการเงิน", "DIS", 2546. - 360 น.

Bakanov M.I. , Sheremet A.D. "ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์" ตำราเรียน ฉบับที่ 4 (ปรับปรุงและแก้ไข), "การเงินและสถิติ", 209. - 415 น.

บาโลบานอฟ ไอ.ที. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน - ม. 2551. - 184 น.

Bocharov V.V. บทวิเคราะห์ทางการเงิน : Study Guide. - 4th ed., add. และแก้ไข - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2551 - 218

Bykadorov V.A. การเงิน - ภาวะเศรษฐกิจขององค์กร คู่มือปฏิบัติ / V.A. Bykadorov, P.D. อเล็กซีฟ. - ม.: ก่อน พ.ศ. 2546 - 170 ปี

แวนฮอร์น D.K. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน: ต่อ จากอังกฤษ. - ม.: การเงินและสถิติ 2555 - 433 น.

ไวโบโรวา อี.ไอ. การวินิจฉัยความมั่นคงทางการเงินของหน่วยงานธุรกิจ // ผู้สอบบัญชี - 2555 - ฉบับที่ 12 - หน้า 37-39

กินซ์เบิร์ก เอ.ไอ. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2551 - 175p

Dontsova L.V. , Nikiforova N.A. การวิเคราะห์งบการเงิน: ตำราเรียน - ม.: สำนักพิมพ์ "Delo i Service", 2552. - 336s.

ดูโบรวา ที.เอ. การวิเคราะห์ทางสถิติหลายตัวแปรของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // คำถามเกี่ยวกับสถิติ - 2552. - ลำดับที่ 8 - หน้า 3-10.

Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน: คู่มือการศึกษา. - ฉบับที่ 5, แก้ไข. และเพิ่มเติม - ม.: การบัญชี, 2552. - 354 น.

Ivanov A.P. มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัทเป็นเกณฑ์สำหรับความมั่นคงทางการเงิน // ระบบอัตโนมัติและเทคโนโลยีที่ทันสมัย.- 2012.-№ 4.-p.26-30.

Kovalev V.V. , Volkova O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - ม.: พรอสเป็ค, 2551. - 424 น.

Kreinina M.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินขององค์กรเพื่อปรับปรุงธุรกิจ - M.: AOOT "Polytech-4", 2012. - 208s

Markaryan E.A. , Gerasimenko G.P. , Markaryan S.E. วิเคราะห์การเงิน ตำรา. - 4th ed., Rev. - M.: ID FBK-PRESS, 2009. - 224p.

Raitsky K.A. เศรษฐศาสตร์องค์กร: หนังสือเรียนสำหรับโรงเรียนมัธยมศึกษาตอนปลาย - ครั้งที่ 3, แก้ไข. และเพิ่มเติม - M.: สำนักพิมพ์และการค้า Corporation "Dashkov and Co", 2012. - 1012s

Ryabova R.I. การกำหนดผลประกอบการทางการเงินและการคำนวณภาษีเงินได้เมื่อใช้ Chart of Accounts ใหม่ // Tax Bulletin - 2554. - ลำดับที่ 5 - หน้า 5-15

Savitskaya G.V. วิเคราะห์เศรษฐกิจ ตำรา / G.V. Savitskaya - 9th ed. แก้ไข และแก้ไข - M.: ความรู้ใหม่, 2008. - 640s.

Selezneva N.N. , Ionova A.F. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำรา.- ม.: UNITI-DANA, 2554. - 479p.

Skalay L.G. , Trubochkina M.I. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมขององค์กร - M.: INFRA-M, 2008. - 296s

Slutskin ม.ล. การวิเคราะห์การจัดการทางการเงิน // Finance.- 2012.-№ 6.-p.53-56.

Sokolov P. การสร้างผลลัพธ์ทางการเงิน // หนังสือพิมพ์การเงิน. ฉบับภูมิภาค.- 2554.- ฉบับที่ 14.- หน้า15-20.

ไดเรกทอรีของนักการเงินขององค์กร / ศ. อี.เอส. Stoyanova - M .: INFRA - M, 2009. - 245s.

Stanislavchik E. พื้นฐานของการวิเคราะห์การลงทุน // หนังสือพิมพ์การเงิน. - 2551. - ครั้งที่ 11 มีนาคม. - ส. 7-12.

Stanislavchik E. การบริหารความเสี่ยงเป็นเครื่องมือในการติดตามผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท // หนังสือพิมพ์การเงิน - 2552. - ฉบับที่ 7, 8 กุมภาพันธ์ - หน้า 9-16

การจัดการด้านการเงิน : หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / อ. วิชาการ จีบี เสา ฉบับที่ 2 แก้ไข และเพิ่ม - M.: UNITI-DANA, 2008. - 568s.

การเงินในคำถามและคำตอบ: ตำรา / S.A. Belozerov, V.V. Ivanov, V.V. Kovalev และอื่น ๆ ; เอ็ด. วี.วี. อิวาโนว่า V.V. Kovaleva.- TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2552. -272p

การเงินองค์กร: หนังสือเรียนสำหรับโรงเรียนมัธยม / กศน. เอ็น.วี. โคลชินา. ฉบับที่ 3 แก้ไข และเพิ่ม.- ม.: INFRA-M, 2009.-447p.

Helfert E. เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน / ต่อ. จากอังกฤษ. เอ็ด หจก. สีขาว. - ม.: Audit, UNITI, 2554. - 663 น.

Shekhetov A.A. ดำเนินการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร // การบัญชีและภาษี - 2554. - ลำดับที่ 9 - หน้า 66-82.

เชอเรเมต เอ.ดี. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมขององค์กร // การบัญชี - 2554. - ลำดับที่ 13 - หน้า 76-28

ชูลักษณ์ ป.น. การเงินองค์กร: ตำราเรียน. ฉบับที่ ๔ ปรับปรุง และเพิ่มเติม - M.: บริษัท สำนักพิมพ์และการค้า "Dashkov และ K0", 2009.- 712s

เศรษฐศาสตร์องค์กร: ตำรา / ก.พ. ศ. บน. Safronova.- M .: นักเศรษฐศาสตร์, 2009.- 608s

เศรษฐศาสตร์องค์กร: ตำราเรียน. แพรกติคุม.- ฉบับที่ 3 ปรับปรุง. และเพิ่ม - M.: การเงินและสถิติ, 2008. - 336s.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ : หนังสือเรียนสำหรับอาจารย์ระดับกลาง การศึกษา / ภายใต้ทั่วไป. เอ็ด เอ็มวี Melnik. - M.: INFRA - M, 2009. - 456s.

Yablukova R.Z. การจัดการทางการเงินในคำถามและคำตอบ: คู่มือการศึกษา - M .: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2008. - 256s

กวดวิชา

ต้องการความช่วยเหลือในการเรียนรู้หัวข้อหรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญของเราจะแนะนำหรือให้บริการกวดวิชาในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครระบุหัวข้อทันทีเพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขอรับคำปรึกษา