ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินของโครงการ มาร์จิ้นของความแข็งแกร่งทางการเงิน: บริษัท ในตลาดแข็งแกร่งแค่ไหน? ในแผนธุรกิจ ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินถูกกำหนดเป็น

คลังสินค้า ความแข็งแกร่งทางการเงิน คือความแตกต่างระหว่างปริมาณการขายจริงกับปริมาณการขายที่สอดคล้องกับจุดคุ้มทุน

ดำเนินการกำหนดและวิเคราะห์ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินในโปรแกรม FinEkAnalysis ในบล็อกการวิเคราะห์กระแสเงินสด

มาร์จิ้นของสูตรความแข็งแกร่งทางการเงิน

ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินแสดงให้เห็นธุรกิจสามารถลดยอดขายได้มากน้อยเพียงใดก่อนที่จะเกิดการขาดทุน

หน้านี้มีประโยชน์หรือไม่?

พบเพิ่มเติมเกี่ยวกับส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงิน

1. การใช้เลเวอเรจในการดำเนินงานเพื่อกำหนดความมั่นคงทางการเงินและความเสี่ยง คันโยกปฏิบัติการขีด จำกัด ล่างของการทำกำไรขององค์กรนั้นโดดเด่นด้วยจุดคุ้มทุน
2. จุดคุ้มทุนหลายผลิตภัณฑ์ รูปที่ 1 วิธีการแบบกราฟิกสำหรับกำหนดจุดคุ้มทุนหลายผลิตภัณฑ์ ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงิน 17,400 12,104 5,296,000 rubles ผลการคำนวณแสดงใน
3. การวิเคราะห์ Marginal ในการวางแผนธุรกิจ ตามธรรมเนียมแล้วถือว่าหากส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินของบริษัทน้อยกว่า 10% ความเสี่ยงด้านการผลิตก็สูง ดังนั้นเลเวอเรจในการดำเนินงานจึงควร
4. การแบ่งประเภทและการจัดการกำไรตามการวิเคราะห์ส่วนเพิ่ม ลองเปรียบเทียบปริมาณการขายที่คุ้มทุนกับปริมาณจริงและกำหนดส่วนต่างความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กรในหน่วยกิโลกรัมและพันรูเบิล ตารางที่ 5 การคำนวณส่วนต่างความแข็งแกร่งทางการเงิน
5. การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนของกระบวนการผลิตขององค์กร
6. ความมั่นคงทางการเงินของบริษัท: ด้านการวิเคราะห์
7. การวิเคราะห์ส่วนเพิ่มของผลลัพธ์ทางการเงินจากการขายผลิตภัณฑ์ใน JSC "Chishminskoye" แห่งสาธารณรัฐ Bashkortostan 0 3,794,348.0 3,744,393.0
8. การก่อตัวของโปรแกรมการผลิตขององค์กรสร้างเครื่องจักรตามการวิเคราะห์การปฏิบัติงาน
9. ผลกระทบของเลเวอเรจจากการดำเนินงานในระบบของการวิเคราะห์ส่วนเพิ่ม FFP อัตราความปลอดภัยทางการเงินของ PR เกณฑ์การทำกำไร OP เลเวอเรจจากการดำเนินงาน P กำไรจากการดำเนินงาน R ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
10. ศักยภาพทางการเงินขององค์กร: แนวคิด สาระสำคัญ วิธีการวัด โฟลว์เหล่านี้เป็นระบบย่อยของระบบการเงินขององค์กร และเป้าหมายของแต่ละรายการมักจะตรงกับเป้าหมายโดยรวมของการเติบโตของระบบการเงินของการพัฒนาศักยภาพทางการเงินของ การเติบโตขององค์กรของความมั่นคงของระบบการเงิน ฯลฯ ในกระบวนการสร้างทรัพยากรทางการเงินโดยมีค่าใช้จ่ายของรายได้ขององค์กรนั้นสามารถวัดได้ด้วยตัวบ่งชี้ที่รู้จักกันดี - ส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงิน แต่ด้วย การตีความทางเศรษฐกิจอย่างประณีต ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินสามารถ
11. การปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมผู้ประกอบการของวิสาหกิจสร้างเครื่องจักรในภูมิภาคตามการวิเคราะห์การดำเนินงานของผลกำไร องค์ประกอบหลักของการวิเคราะห์การดำเนินงานคือค่าเกณฑ์ของตัวชี้วัดประสิทธิภาพองค์กร ปริมาณการผลิตที่สำคัญ รายได้ส่วนเพิ่มในรายได้จากการขาย มาร์จิ้นของความแข็งแกร่งทางการเงินคือความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายและเกณฑ์การทำกำไร เป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับองค์กร
12. ผลกระทบที่เกี่ยวข้องของเลเวอเรจในการดำเนินงานและการเงินในการจัดการสภาพทางการเงินขององค์กร
13. เลเวอเรจจากการดำเนินงาน การเงิน และภาษี: การตีความและอัตราส่วน ตามเนื้อผ้า เชื่อกันว่าส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินควรมากกว่า 10% ดังนั้น เลเวอเรจจากการดำเนินงานควรจำกัดไว้ที่ 10 ใน
14. การคำนวณจุดคุ้มทุนโดยใช้ข้อมูลการบัญชีเชิงวิเคราะห์
15. วิธีการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรการผลิตตามงบการเงิน รายได้จุดคุ้มทุน 1167197 467134 - 700063 10 ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงิน ผลรวมของความปลอดภัยทางการเงิน รายได้จริง % 28.1 14.8 - 13.3 ถ้า
16. บทวิเคราะห์ของกลไกการใช้ส่วนลดในการชำระหนี้กับลูกหนี้ สต็อกมากขึ้นความแข็งแกร่งทางการเงินทำให้อัตราการเติบโตของผลกำไรช้าลง ดังนั้น ส่วนลดจึงค่อนข้างน่าสนใจ
17. คุณสมบัติของการวิเคราะห์งบการเงินรวม (ตามตัวอย่างการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เลเวอเรจทางการเงิน) ให้ความคุ้มครองไม่เฉพาะถาวร ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการจ่ายดอกเบี้ยของทุนตราสารหนี้ แต่ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายของเงินทุนเสมือนทุน ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินซึ่งค่อนข้างมากอยู่แล้ว เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของกำไรของบริษัท อัตราความปลอดภัยทางการเงินสำหรับกำไรสุทธิ % 92.17 95.37 ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินสำหรับกำไรสุทธิของการควบคุม ผู้ถือหุ้น
18. แนวทางในการวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กรที่เกี่ยวกับวัตถุประสงค์การจัดการและความต้องการของผู้ใช้ การวิเคราะห์ดังกล่าวช่วยให้คุณแก้ไขได้ดังนี้ งานบริหารกำหนดปริมาณการขายขั้นต่ำที่อนุญาตซึ่งจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามกิจกรรมหลักของ บริษัท สร้างความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท และความน่าดึงดูดใจในตลาดสินค้าและบริการ ระบุปัจจัยที่มีผลกระทบต่อ
19. การศึกษาปัญหาการลงทุนต่ำและการลงทุนมากเกินไปของ บริษัท รัสเซียขึ้นอยู่กับขั้นตอนของวงจรชีวิตของพวกเขา ความแตกต่างรายสาขาอาจมีอยู่สำหรับระดับของกำไรสะสมในสินทรัพย์รวม - ในบางอุตสาหกรรมจะเป็นประโยชน์สำหรับ บริษัท ที่จะมีกำไรทางการเงิน ความแข็งแกร่งหากตัวชี้วัดการดำเนินงานของพวกเขายืดหยุ่นหรือขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและ
20. เหตุผลในการตัดสินใจของฝ่ายบริหารโดยอิงจากการวิเคราะห์ส่วนเพิ่ม การดำเนินการขายจริงเกินเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรจะเป็นตัวกำหนดส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร

ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน ( ขอบของความปลอดภัย) - หนึ่งในพารามิเตอร์หลักในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม: การวิเคราะห์) ความแข็งแกร่งทางการเงินที่มากทำให้คุณสามารถลดความเสี่ยงที่จะขาดทุนอันเนื่องมาจากความผันผวนของรายได้เล็กน้อย ทางนี้:

ยิ่งระดับการผลิตและการขายที่แท้จริงสูงเท่าใด ยิ่งเกินจุดคุ้มทุนมากเท่านั้น ความสูญเสียโดยตรงที่มีโอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่านั้นเกิดจากการผันผวน (ลดลง) ของรายได้

แผนภูมิความปลอดภัยทางการเงิน

ความหมายทางเศรษฐกิจของระยะขอบของความปลอดภัย (Margin of Safety)

บนแผนภูมิ คุณสามารถ (จุดตัดของเส้นรายได้และเส้นของต้นทุนรวม) เช่นเดียวกับส่วนต่างของความปลอดภัยทางการเงิน (ความแตกต่างระหว่างปริมาณการผลิต / การขายตามแผนและจุดคุ้มทุน ณ จุดใดก็ได้บนแผนภูมิ ที่เกินจุดคุ้มทุน) ความหมายทางเศรษฐกิจของส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินคือการระบุว่า คุณสามารถลดจำนวนรายได้โดยไม่ได้รับเงินได้มากเพียงใด ผลลัพธ์ทางการเงินในรูปแบบของการสูญเสีย

สูตรคำนวณมาร์จิ้นความปลอดภัยทางการเงิน

ZFpr \u003d KOLf - KOLtb
ที่ไหน
ZFpr - ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน
KOLf - ปริมาณผลผลิต / ปริมาณการขาย (ตามจริง)
KOLTb - ปริมาณการผลิต/การขาย ณ จุดคุ้มทุน
ในแง่เปอร์เซ็นต์
ZFpr \u003d (KOLf - KOLtb) / KOLf * 100%

บ่อยครั้งที่นักวิเคราะห์ คำนวณมาร์จิ้นของความปลอดภัยทางการเงินในแง่เปอร์เซ็นต์ ในแง่สัมพัทธ์ พยายามค้นหาว่าสามารถลดยอดขายได้มากเพียงใด ในขณะที่ไม่ถึงเกณฑ์การทำกำไร คุณสามารถเห็นสิ่งนี้ได้อย่างชัดเจนในข้างต้น

ในการบัญชีการจัดการ ให้ความสำคัญกับการควบคุมขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่มีการพัฒนาแบบไดนามิก ดูเพิ่มเติมด้วยการถือครองซึ่ง ที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการคำนวณความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร.
การเปลี่ยนแปลงที่เร็วที่สุด ครีบตัวบ่งชี้หุ้น ความแข็งแกร่งด้วยเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรที่เกินเล็กน้อย การเปลี่ยนแปลงอย่างน้อยด้วยปริมาณการผลิตและการขายที่มากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งบอกถึงความเสถียรของการผลิต ประสิทธิภาพของมัน

อัตราความปลอดภัยทางการเงิน

นักเศรษฐศาสตร์ไม่ได้แยกแยะว่าเป็นบรรทัดฐานหรือค่าเชิงบรรทัดฐานสำหรับตัวบ่งชี้ครีบ ความแข็งแกร่ง แต่
โดยมีมูลค่าตั้งแต่ 10% ขึ้นไป (ในแง่ที่สัมพันธ์กัน) การผลิตถือว่ามีผลกำไรสูงและยั่งยืนทางการเงิน

ทั้งการเริ่มต้นธุรกิจและการพัฒนาอย่างต่อเนื่องจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์อย่างเป็นระบบ การวิเคราะห์ กิจกรรมทางเศรษฐกิจวิสาหกิจเกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษา การบัญชีและการรวบรวมรายงานต่างๆ ตามรายงาน แต่มีแนวโน้มว่าจะใช้กับวิธีการวิเคราะห์เชิงปริมาณมากกว่า เมื่อพูดถึงวิธีเชิงคุณภาพในการวินิจฉัยสถานะขององค์กร ก่อนอื่น เราควรพูดถึงเครื่องมือเช่นการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ต่างๆ วันนี้ในบทความเราจะพูดถึงสัมประสิทธิ์ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน. เราจะพยายามอธิบายสาระสำคัญของตัวบ่งชี้นี้ ให้สูตรสำหรับการคำนวณและกำหนดบทบาทของสัมประสิทธิ์นี้ในการวางแผนธุรกิจ

ปัจจัยด้านความแข็งแกร่งทางการเงินแสดงให้เห็นอะไร?

ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน- เป็นค่าที่แสดงความแตกต่างระหว่างปริมาณผลผลิต (ขาย) ที่แท้จริงและปริมาณของผลผลิตซึ่งสอดคล้องกับจุดคุ้มทุน

อันที่จริง ตัวบ่งชี้นี้แสดงขีด จำกัด สูงสุดที่อนุญาตโดยที่เป็นไปได้ที่จะลดการผลิตสินค้าและบริการซึ่งในเวลาเดียวกันสามารถนำไปสู่ขีด จำกัด ของการผลิตที่คุ้มทุนและหากการลดลงอย่างต่อเนื่องไปสู่การไม่ได้ผลกำไร ขององค์กร ทางนี้, ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินเป็นตัวบ่งชี้ถึง "การประกัน" บางอย่างขององค์กร นั่นคือ องค์กรนั้นอยู่ไกลจากระดับที่ขาดทุนมากเพียงใด

เหมือนกับที่อื่นๆ อัตราส่วนทางการเงิน, ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินจะ "แสดงให้เห็น" และให้ข้อมูลมากขึ้นหากคำนวณร่วมกับพารามิเตอร์เช่น:

- คุ้มทุน;

— อัตราส่วนการทำกำไร

- เลเวอเรจทางการเงิน

— ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน เป็นต้น

สูตรคำนวณมาร์จิ้นความปลอดภัยทางการเงิน

ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินสามารถคำนวณได้ทั้งแบบสัมบูรณ์ (ค่า) และแบบสัมพัทธ์ (เปอร์เซ็นต์) แต่สิ่งสำคัญคือสูตรการคำนวณไม่เหมือนตัวชี้วัดอื่นๆ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินได้มาตรฐานพอสมควรและมีลักษณะดังนี้:

ZFP (ในแง่สัมบูรณ์) \u003d (รายได้จากการขาย - ปริมาณการขายที่จุดคุ้มทุน);

FFP (ในแง่ที่สัมพันธ์กัน) = (รายได้จากการขาย - ปริมาณการขายที่จุดคุ้มทุน) / รายได้จากการขาย

สูตรที่นำเสนอสามารถคำนวณได้ในรูปของเงินและใน ในประเภท. นิพจน์ทางการเงินคือการคำนวณในรูเบิล พันรูเบิล ฯลฯ หรือในสกุลเงินอื่น นิพจน์ธรรมชาติเกี่ยวข้องกับการคำนวณเป็นชิ้น กิโลกรัม ตัน ลิตร ตารางเมตรเป็นต้น กล่าวคือ นามธรรมจากอิทธิพลของปัจจัยด้านราคา

Margin of Financial Safety - สูตรร้อยละ

SFP = ((รายได้จากการขาย - ปริมาณการขาย ณ จุดคุ้มทุน) / รายได้จากการขาย) * 100%

ค่าสัมพัทธ์ (เป็นเปอร์เซ็นต์) ตรงกันข้ามกับค่าสัมบูรณ์ (เป็นชิ้น ๆ กิโลกรัมรูเบิล ฯลฯ ) สะดวกกว่าสำหรับการวิเคราะห์เนื่องจากอนุญาตให้เปรียบเทียบค่าสัมประสิทธิ์ที่แตกต่างกัน แต่บางครั้งการคำนวณค่าสัมพัทธ์โดยเฉพาะ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินอาจไม่เหมาะสม

เพื่อที่จะกำหนดได้อย่างถูกต้องว่าสูตรใดและนิพจน์ใดที่จะคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน, เราแนะนำให้ดาวน์โหลด แผนธุรกิจพร้อมองค์กรที่คล้ายกับของคุณในแง่ของกิจกรรมและการตลาด การมุ่งเน้นที่เทมเพลตดังกล่าวจะช่วยให้คุณรวมส่วนและย่อหน้าที่จำเป็นทั้งหมด

ตัวอย่างการคำนวณมาร์จิ้นความปลอดภัยทางการเงิน

มาตราส่วนการคำนวณครีบสัมประสิทธิ์ จุดแข็งและจุดคุ้มทุนจะขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของแต่ละองค์กร ต่อไป ให้พิจารณาตัวอย่างตามเงื่อนไขของการคำนวณตัวบ่งชี้นี้

ก่อนทำการวิเคราะห์ใด ๆ จำเป็นต้องกำหนดค่า:

• ต้นทุนคงที่ต่อหน่วยการผลิต (FC);
• ต้นทุนต่อหน่วยผันแปร (VC);
• ราคาที่ขายสินค้าในตลาด (P)

สมมติว่าในตัวอย่างที่พิจารณา หน่วยที่มีชื่อจะเท่ากัน:

ให้ในตัวอย่างเงื่อนไขของเรา ปริมาณที่ระบุชื่อจะเท่ากับ:

TVC = 80 ถู

TC = 140 ถู

TR = 240 ถู

ฉัน (TR - TC) = 100 รูเบิล

จุดคุ้มทุน \u003d FC * TR / (TR - TVC) \u003d 90 * 240 / (240 - 80) \u003d 135 rubles

ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน\u003d TR - จุดคุ้มทุน \u003d 240 - 135 \u003d 105 rubles

ดังนั้น เมื่อคำนวณเป็นเงิน ตัวอย่างแสดงให้เห็นว่า:

• จะถึงจุดคุ้มทุนที่ปริมาณการผลิต 135 รูเบิล
• เอ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินคือ 105 รูเบิล

วิธีปรับมาร์จิ้นของความแข็งแกร่งทางการเงิน

เป็นที่ชัดเจนว่าการคำนวณอินดิเคเตอร์เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ เรายังต้องหาหรือคิดหาวิธีควบคุมมัน ดังนั้น หากเป็นผลจากการคำนวณ คุณจะได้ค่าที่ต่ำ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน, แล้ว ขั้นตอนต่อไปจะพัฒนามาตรการปรับปรุงสถานการณ์

ประการแรก วิธีที่ชัดเจนที่สุดในการปรับปรุงผลประกอบการทางการเงินของบริษัทคือการเพิ่มยอดขายเพียงอย่างเดียว แม้จะมีอัตรากำไรขั้นต้นเพียงเล็กน้อยต่อหน่วยการผลิต คุณก็จะได้รับรายได้ที่ดีเนื่องจากการหมุนเวียนจำนวนมาก (รายได้สะสมที่เพิ่มขึ้น) และการประหยัดต่อขนาด

โดยทั่วไป การประหยัดจากขนาดเป็นหนึ่งในแหล่งทางอ้อมหลักในการเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรและเพิ่มความสามารถในการทำกำไร นอกจากนี้ยังเชื่อมโยงกับจุดคุ้มทุนซึ่งกำหนดส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงิน ดังที่คุณทราบ ด้วยการเพิ่มขึ้นของการผลิต ต้นทุนคงที่ในต้นทุนต่อหน่วยของการผลิตมักจะลดลง กล่าวคือ "ยืดเยื้อ" แนวโน้มนี้เรียกว่าการประหยัดต่อขนาด ในเวลาเดียวกัน จุดคุ้มทุนแสดงให้เห็นว่าผลผลิตขั้นต่ำควรเป็นเท่าใด เพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนการผลิตทั้งหมดอย่างน้อยที่สุด ระดับความคุ้มทุนนี้จะกลายเป็นหนึ่งอาจกล่าวได้ว่า จุดเริ่มเพื่อการประหยัดต่อขนาดในอนาคต

แหล่งเงินทุนเพิ่มเติมอาจเข้าร่วมในการประมูลงาน การจัดซื้อจัดจ้างสาธารณะ และการประมูล เวลาที่ใช้ในการตลาดอาจเป็นตัวเร่งให้เกิดรายได้จำนวนมากขึ้น

แน่นอน คุณไม่สามารถทำได้หากไม่มีการจัดการต้นทุน การเพิ่มประสิทธิภาพของพวกเขา (ถ้ายังเป็นไปได้) จะลดต้นทุนซึ่งจะช่วยเพิ่มผลกำไรขององค์กร โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับต้นทุนผันแปร แต่ "ยักยอก" กับ ต้นทุนคงที่ยังเป็นเครื่องมือที่ดีในการปรับปรุง ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินรัฐวิสาหกิจ ด้วยเหตุนี้ จึงสามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้ ค่าจ้างตลอดจนแก้ไขโปรแกรมการผลิต บางครั้งการได้มาซึ่งอุปกรณ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ให้ผลตอบแทนสูงสามารถปรับปรุงการผลิตได้อย่างมากไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประสิทธิภาพทางการเงินอีกด้วย

ระยะขอบของความปลอดภัยยังใช้เมื่อทำการวิจัยซึ่งกว้างขวางมาก

ในแผนธุรกิจ ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินถูกกำหนดเป็น

การจัดทำแผนธุรกิจเกี่ยวข้องกับรายการกิจกรรมจำนวนมากเพื่อวิเคราะห์ตลาดและความสามารถในการแข่งขันของโครงการ/ผลิตภัณฑ์ การพัฒนา โปรแกรมการผลิต, การวางแผนการลงทุน, การพยากรณ์ผลประกอบการทางการเงินในอนาคต องค์ประกอบหนึ่งของการคาดการณ์ดังกล่าวคือคำจำกัดความ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน.

การคำนวณอัตราส่วนความแข็งแกร่งทางการเงินต้องมาก่อนการคำนวณจุดคุ้มทุน นี่เป็นการยืนยันอีกครั้งถึงความจำเป็นในการประเมินที่ครอบคลุมและฝังค่าสัมประสิทธิ์ใดๆ ลงใน โครงสร้างโดยรวมแผนธุรกิจ.

นอกจากนี้เรายังทราบด้วยว่า ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินสามารถเรียกได้ว่าเป็นพารามิเตอร์ที่เป็นกลางมากกว่าจุดคุ้มทุน ตัวอย่างเช่น จุดคุ้มทุน ร้านเล็กๆและซูเปอร์มาร์เก็ตขนาดใหญ่สามารถแตกต่างกันได้หลายพันครั้ง และมีเพียงขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินเท่านั้นที่จะแสดงให้เห็นว่าองค์กรใดมีเสถียรภาพมากกว่า

เมื่อเลือกตัวเลือกสำหรับการนำธุรกิจของคุณไปใช้ ให้ใส่ใจกับตัวเลือกเช่น มัน ความคิดที่น่าสนใจสำหรับธุรกิจที่คุณอาจชอบ

สรุป

สรุปข้างต้น เป็นที่น่าสังเกตว่าทั้งการเริ่มต้นโครงการและการพัฒนาที่ตามมานั้นต้องการความเอาใจใส่เป็นพิเศษไม่เพียงแต่ในทันที กระบวนการผลิตและ กลยุทธ์การตลาดแต่ยังรวมถึงการเก็บบันทึกและวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจด้วย ในเวลาเดียวกัน การวิเคราะห์ดังกล่าวรวมถึงขอบเขตที่หลากหลาย - นี่คือการกำหนดความสามารถในการทำกำไรขององค์กร และการวิเคราะห์สภาพคล่องของสินทรัพย์ และแน่นอน การวินิจฉัยถึงความมั่นคงและความยั่งยืน ในการกำหนดลักษณะสุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรจะใช้ค่าสัมประสิทธิ์ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน.

นอกจากนี้ การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์และตัวชี้วัดเหล่านี้มีความสำคัญแม้ในขั้นตอนการวางแผน ที่ กรณีนี้จะเกี่ยวกับศักยภาพ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินนั่นคือความสามารถขององค์กรอยู่ในระดับหนึ่งของ "การป้องกัน" จากระดับการสูญเสีย หากคุณมุ่งมั่นที่จะพัฒนาแผนธุรกิจสำหรับโครงการในอนาคตอย่างอิสระ เราขอแนะนำให้คุณดาวน์โหลดเพื่ออำนวยความสะดวกในกระบวนการนี้ ตัวอย่างสำเร็จรูปแผนธุรกิจบนอินเทอร์เน็ตซึ่งจะช่วยฝังส่วนการเงินในโครงสร้างโดยรวมของแผนธุรกิจอย่างเหมาะสม นอกจากนี้ยังสามารถสั่งการพัฒนาเอกสารดังกล่าวโดยติดต่อผู้เชี่ยวชาญในด้านการวางแผนธุรกิจซึ่งจะกำหนดส่วนที่จำเป็นทั้งหมดโดยคำนึงถึงลักษณะของธุรกิจของคุณ

เกณฑ์การทำกำไร (จุดคุ้มทุน จุดวิกฤต ปริมาณการผลิตที่สำคัญ (การขาย)) - นี่คือปริมาณการขายของบริษัทที่การขายดำเนินการครอบคลุมต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ทั้งหมด ในการพิจารณาจุดนี้ โดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่ใช้ อันดับแรก จำเป็นต้องแบ่งต้นทุนที่คาดการณ์ไว้เป็นค่าคงที่และผันแปร
ประโยชน์ในทางปฏิบัติของการแบ่งต้นทุนที่เสนอเป็นต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร (ปริมาณของต้นทุนผสมสามารถละเลยหรือนำมาประกอบเป็นสัดส่วนกับต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร) มีดังนี้:
ประการแรก เป็นไปได้ที่จะกำหนดได้อย่างแม่นยำถึงเงื่อนไขสำหรับบริษัทที่จะหยุดการผลิต (หากบริษัทไม่กู้คืนต้นทุนผันแปรโดยเฉลี่ย ก็จะต้องหยุดการผลิต)

ประการที่สอง เป็นไปได้ที่จะแก้ปัญหาการเพิ่มผลกำไรสูงสุดและการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองของพลวัตภายใต้พารามิเตอร์ที่กำหนดของ บริษัท เนื่องจากการลดต้นทุนบางอย่างที่เกี่ยวข้อง
ประการที่สาม การแบ่งต้นทุนดังกล่าวช่วยให้เราสามารถกำหนดปริมาณการผลิตขั้นต่ำและการขายผลิตภัณฑ์ที่ธุรกิจมีเท่าทุน (เกณฑ์การทำกำไร) และเพื่อแสดงว่าปริมาณการผลิตจริงเกินตัวบ่งชี้นี้มากเพียงใด (ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินของ บริษัท).
เกณฑ์การทำกำไรถูกกำหนดเป็นเงินที่ได้จากการขายซึ่ง บริษัท ไม่มีการสูญเสียอีกต่อไป แต่ไม่ได้รับผลกำไรใด ๆ นั่นคือทรัพยากรทางการเงินจากการขายหลังจากการชำระคืนต้นทุนผันแปรจะเพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนคงที่และกำไรเป็นศูนย์
จุดคุ้มทุนในแง่กายภาพสำหรับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์เฉพาะ ( Tb ) กำหนดโดยอัตราส่วนของต้นทุนคงที่ทั้งหมดสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์เฉพาะ ( Zpost ) ถึงส่วนต่างระหว่างราคา (รายได้) ( ค ) และต้นทุนผันแปรต่อหน่วยของผลิตภัณฑ์ ( อาการคัน ต่อ. ):

จุดคุ้มทุนในแง่มูลค่าถูกกำหนดให้เป็นผลิตภัณฑ์ของปริมาณการผลิตที่สำคัญในแง่กายภาพและราคาของหน่วยผลผลิต
การคำนวณเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรใช้กันอย่างแพร่หลายในการวางแผนและกำหนดผลกำไร ฐานะการเงินรัฐวิสาหกิจ กฎสองข้อสำหรับผู้ประกอบการ:
1. จำเป็นต้องมุ่งมั่นเพื่อตำแหน่งที่รายได้เกินเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร และเพื่อผลิตสินค้าประเภทที่เกินมูลค่าเกณฑ์ ซึ่งจะทำให้กำไรของบริษัทเพิ่มขึ้น
2. ควรจำไว้ว่าแรงกระแทก คันโยกการผลิตยิ่งผลิตได้ใกล้ถึงเกณฑ์การทำกำไร และในทางกลับกัน ซึ่งหมายความว่ามีขีด จำกัด บางอย่างที่เกินเกณฑ์ของความสามารถในการทำกำไรซึ่งจะต้องตามมาด้วยต้นทุนคงที่ที่เพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ (วิธีแรงงานใหม่, สถานที่ใหม่, ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในการจัดการองค์กร)
บริษัท จำเป็นต้องผ่านเกณฑ์การทำกำไรและคำนึงว่าหลังจากช่วงเวลาของการเพิ่มมวลของผลกำไรย่อมมีช่วงเวลาที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะผลิตต่อไป (เพิ่มผลผลิต) ก็จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ต้นทุนคงที่ซึ่งจะส่งผลให้รายได้ที่ได้รับลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ใน ในระยะสั้นมาถึงแล้ว.
เมื่อทำการตัดสินใจเฉพาะเกี่ยวกับปริมาณการผลิต ผู้ประกอบการควรคำนึงถึงข้อสรุปเหล่านี้
ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน แสดงให้เห็นว่าคุณสามารถลดการขาย (การผลิต) ของผลิตภัณฑ์ได้มากเพียงใดโดยไม่ทำให้เกิดการสูญเสีย การผลิตจริงที่เกินขีดจำกัดความสามารถในการทำกำไรคือส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัท:
ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงิน = รายได้ - เกณฑ์การทำกำไร
ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของระดับความมั่นคงทางการเงิน การคำนวณตัวบ่งชี้นี้ทำให้สามารถประเมินความเป็นไปได้ของการลดรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมภายในจุดคุ้มทุน
ในทางปฏิบัติ มีสามสถานการณ์ที่จะส่งผลกระทบต่อปริมาณกำไรและความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กรในรูปแบบต่างๆ: 1) ปริมาณการขายเกิดขึ้นพร้อมกับปริมาณการผลิต; 2) ปริมาณการขายน้อยกว่าปริมาณการผลิต 3) ปริมาณการขายมากกว่าปริมาณการผลิต
ทั้งกำไรและส่วนต่างของความปลอดภัยทางการเงินที่ได้รับจากการผลิตส่วนเกินจะน้อยกว่าปริมาณการขายที่สอดคล้องกับปริมาณการผลิต ดังนั้น องค์กรที่สนใจในการปรับปรุงทั้งเสถียรภาพทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงินควรเสริมสร้างการควบคุมการวางแผนปริมาณการผลิต ในกรณีส่วนใหญ่ การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังขององค์กรบ่งชี้ว่ามีการผลิตที่มากเกินไป โดยตรงเกี่ยวกับส่วนเกินนั้นพิสูจน์ได้จากการเพิ่มขึ้นของปริมาณสำรองในส่วนหนึ่ง ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทางอ้อม - การเพิ่มขึ้นของสต็อกวัตถุดิบและวัสดุเริ่มต้นเนื่องจาก บริษัท แบกรับต้นทุนสำหรับพวกเขาแล้วเมื่อซื้อ สินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของการผลิตในอนาคตอันใกล้ ซึ่งควรอยู่ภายใต้ความชอบธรรมทางเศรษฐกิจที่เข้มงวดด้วย
ดังนั้นหากตรวจพบการเพิ่มขึ้นของเงินสำรองของบริษัทในรอบระยะเวลารายงาน สามารถสรุปได้ว่ากระทบต่อมูลค่าของผลลัพธ์ทางการเงินและระดับความมั่นคงทางการเงิน ดังนั้น เพื่อที่จะวัดมูลค่าของส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินได้อย่างน่าเชื่อถือ จึงจำเป็นต้องแก้ไขตัวบ่งชี้การดำเนินการขายตามจำนวนการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังของบริษัทสำหรับ ระยะเวลาการรายงาน.
ในอัตราส่วนเวอร์ชันสุดท้าย - ด้วยปริมาณการขายที่มากกว่าปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต - กำไรและส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินนั้นมากกว่าโครงสร้างมาตรฐาน อย่างไรก็ตาม ข้อเท็จจริงของการขายสินค้าที่ยังไม่ได้ผลิต คือ ที่จริงแล้วยังไม่มีอยู่ในขณะนี้ (เช่น ด้วยเงินจ่ายล่วงหน้าสำหรับสินค้าฝากขายจำนวนมากที่ไม่สามารถผลิตได้ในปัจจุบัน ระยะเวลาการรายงาน) กำหนดภาระผูกพันเพิ่มเติมเกี่ยวกับองค์กรที่จะต้องปฏิบัติตามในอนาคต มีอยู่ ปัจจัยภายในซึ่งลดมูลค่าที่แท้จริงของส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงิน เป็นความไม่มั่นคงทางการเงินที่ซ่อนอยู่ สัญญาณที่บ่งบอกว่าองค์กรแห่งหนึ่งได้ซ่อนความไม่มั่นคงทางการเงินไว้คือการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของปริมาณหุ้น
ดังนั้น ในการวัดความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร ต้องดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปนี้:
1) การคำนวณมาร์จิ้นของความแข็งแกร่งทางการเงิน
2) การวิเคราะห์ผลกระทบของความแตกต่างของปริมาณการขายและปริมาณการผลิตโดยการแก้ไขมูลค่าของส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงิน โดยคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังขององค์กร
3) การคำนวณการเพิ่มที่เหมาะสมของปริมาณการขายและตัวจำกัดความปลอดภัยทางการเงิน
อัตรากำไรขั้นต้นของความแข็งแกร่งทางการเงินที่คำนวณและปรับแล้ว เป็นตัวบ่งชี้ที่ครอบคลุมที่สำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ซึ่งต้องใช้ในการคาดการณ์และรับรองความมั่นคงทางการเงินที่ครอบคลุมขององค์กร
ผลเลเวอเรจการดำเนินงาน คือการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในรายได้จากการขายนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในผลกำไรที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น การกระทำของผลกระทบนี้เกี่ยวข้องกับผลกระทบที่ไม่สมส่วนของต้นทุนคงที่แบบมีเงื่อนไขและแบบมีเงื่อนไขต่อผลลัพธ์ทางการเงินเมื่อปริมาณการผลิตและการขายเปลี่ยนแปลงไป
ยิ่งส่วนแบ่งของต้นทุนกึ่งคงที่ในต้นทุนการผลิตสูงขึ้น ผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงานก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น
แรงของเลเวอเรจในการดำเนินงานคำนวณเป็นอัตราส่วน อัตรากำไรขั้นต้นเพื่อกำไรจากการขาย
กำไรขั้นต้น คำนวณเป็นผลต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์กับยอดรวมของต้นทุนผันแปรสำหรับปริมาณการผลิตทั้งหมด
กำไรจากการขาย คำนวณเป็นผลต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์กับยอดรวมของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรสำหรับปริมาณการผลิตทั้งหมด
ดังนั้นขนาดของความแข็งแกร่งทางการเงินแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีกำไรจากความมั่นคงทางการเงินและผลกำไร แต่ยิ่งความแตกต่างระหว่างรายได้และเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรยิ่งต่ำ ความเสี่ยงในการขาดทุนก็จะยิ่งมากขึ้น ดังนั้น:

• ความแข็งแรงของผลกระทบของคันโยกปฏิบัติการขึ้นอยู่กับขนาดสัมพัทธ์ของต้นทุนคงที่
• ความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงานนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเติบโตของปริมาณการขาย
• อิทธิพลของผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงานยิ่งสูง ยิ่งองค์กรเข้าใกล้เกณฑ์การทำกำไรมากขึ้นเท่านั้น
• ความแข็งแรงของผลกระทบของคันโยกปฏิบัติการขึ้นอยู่กับระดับความเข้มของเงินทุน

ความแข็งแกร่งของผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงานนั้นแข็งแกร่งกว่า กำไรที่ต่ำกว่าและต้นทุนคงที่ที่สูงขึ้น

กิจกรรมควรนำมาซึ่งผลกำไรที่เป็นบวก เป็นที่เข้าใจได้ แต่มีบางสถานการณ์ (เหตุผลอาจแตกต่างกัน) เมื่อธุรกิจของบริษัทเริ่มแย่ลง จำเป็นต้องลดปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ บริษัทรออยู่ รายได้มหาศาลแต่อย่างน้อยกำไรเป็นศูนย์เมื่อรายจ่ายไม่เกินรายได้ แต่เกณฑ์นี้อยู่ที่ไหนเมื่อข้ามซึ่งกิจกรรมไม่เป็นประโยชน์? บริษัทสามารถลดการทำงานลงได้มากน้อยเพียงใด? มาร์จิ้นของความมั่นคงทางการเงินคืออะไร?

โซนความปลอดภัย

มีปริมาณการผลิตหรือการขาย "การให้ทิป" ซึ่งค่าใช้จ่ายในการสร้างและการตลาดผลิตภัณฑ์เท่ากับรายได้ที่ได้รับ นี่คือจุดคุ้มทุนที่จุดตัดที่เวที "ทุกอย่างไม่ดี" เริ่มต้นขึ้น ดังนั้น "ระยะทาง" จากปริมาณการขายที่มีอยู่จนถึงจุดนี้จึงเป็นเขตปลอดภัย นั่นคือความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร

ตัวชี้วัดที่จำเป็น

ในการพิจารณาว่าบริษัทสามารถลดรายได้ได้มากน้อยเพียงใดโดยไม่ทำให้เกิดการสูญเสีย ข้อมูลต่อไปนี้จะต้อง:

ต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร

ต้นทุนคงที่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิตหรือราคาขาย ไม่ว่าจะผลิตกี่ผลิตภัณฑ์ ต้นทุนเหล่านี้จะเกิดขึ้น: ค่าเช่า ลีสซิ่ง เครดิต ค่าสาธารณูปโภค เงินเดือน ฯลฯ

ต้นทุนผันแปรเกี่ยวข้องโดยตรงกับปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต: ต้นทุนของวัสดุและวัตถุดิบ การจ่ายค่าจ้างตามผลงาน ฯลฯ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะปรากฏขึ้นหลังจากที่ได้รับรายได้แล้ว (เช่น ดอกเบี้ยจะจ่ายให้กับผู้จัดการฝ่ายขายหลังจากที่เขาได้รับ ขายสินค้า) หรือในกระบวนการผลิตผลิตภัณฑ์ ในทั้งสองกรณี ค่าใช้จ่ายจะถูกควบคุมอย่างเต็มที่ เงินจะไม่หายไปไหน การลงทุนเดียวกันในวัสดุที่ใช้แล้วปล่อยให้ผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่ขายยังคงอยู่กับองค์กรในรูปแบบ รายการสิ่งของ. การปรับค่าใช้จ่ายเหล่านี้ให้เหมาะสมที่สุดซึ่งบริษัทมีส่วนร่วมเป็นหลักเมื่อส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินลดลงหรือมีขนาดเล็กเกินไป และจำเป็นต้องลดจุดคุ้มทุนให้ต่ำลง

การคำนวณจุดคุ้มทุน

• ตอนนี้เราได้ตัดสินใจเกี่ยวกับพารามิเตอร์รายได้และประเภทต้นทุนแล้ว เราจะคำนวณเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร นี่คืออัตราส่วนของต้นทุนคงที่สำหรับการผลิตและการขาย (Zpost) ต่อความแตกต่างระหว่างรายได้ (B) และต้นทุนผันแปร (Zper) นั่นคือ Tb \u003d Zpost / (B - Zper)
• ผลลัพธ์จะแสดงจำนวนหน่วยของผลผลิตที่ต้องผลิตเพื่อให้รายได้ครอบคลุมต้นทุน เพื่อให้ได้ผลลัพธ์เป็นเงื่อนไขทางการเงิน สูตรจะมีลักษณะดังนี้: B * Zpost / (B - Zper)

การคำนวณอัตราส่วนความแข็งแกร่งทางการเงิน

• สุดท้าย มาร์จิ้นความปลอดภัยทางการเงิน (Ffp) ถูกกำหนดโดยใช้สูตรต่อไปนี้: Ffp = (B - Wb) / B * 100% โดยที่ B คือปริมาณการขายปัจจุบัน และ Wb คือความแตกต่างระหว่างยอดขายในช่วงเวลาปัจจุบันและ มูลค่าการขายโดยประมาณในจุดคุ้มทุน
• หากคุณต้องการได้ผลลัพธ์ไม่ใช่ในรูปของเงิน แต่ในรูปแบบ คุณควรแทนที่ในสูตรนี้แทนรายได้ (B) ปริมาณการขายในหน่วยการผลิต

ดังนั้นระยะขอบของความปลอดภัยทางการเงินจึงเป็นตัวบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ซึ่งทำให้เห็นถึงการลดลงของปริมาณการผลิตและการขายที่อนุญาตภายในเกณฑ์การทำกำไร