วิธีการคำนวณสูตรปัจจัยโหลดเงินทุนหมุนเวียน ปัจจัยการใช้ทุนหมุนเวียน : ลักษณะ ตัวชี้วัด และสูตรการคำนวณ ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

5. ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้งาน เงินทุนหมุนเวียน

ใช้ดีกว่า เงินทุนหมุนเวียนด้วยการพัฒนาของผู้ประกอบการ มันมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากวัสดุและทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาในกรณีนี้เป็นแหล่งเพิ่มเติมภายในเพิ่มเติมของการลงทุนเพิ่มเติม การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลและมีประสิทธิภาพช่วยเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการละลาย ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ องค์กรจะปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินและการชำระเงินได้ทันเวลาและครบถ้วน ซึ่งทำให้สามารถดำเนินกิจกรรมเชิงพาณิชย์ได้สำเร็จ

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็นระบบ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่เป็นการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ภายใต้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจถึงระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนอย่างสมบูรณ์ตั้งแต่ช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินสดเป็นสินค้าคงเหลือและจนกว่าจะมีการปล่อย ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการนำไปปฏิบัติ การหมุนเวียนของเงินทุนสิ้นสุดลงด้วยการโอนเงินไปยังบัญชีขององค์กร

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันสามตัว:

- อัตราส่วนการหมุนเวียน (จำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่ง (ปี, ครึ่งปี, ไตรมาส))

- ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในวัน

- จำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อหน่วยของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

การคำนวณการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้ทั้งตามแผนและตามจริง

มูลค่าการซื้อขายตามแผนสามารถคำนวณได้เฉพาะการหมุนเวียนของเงินทุนปกติเท่านั้น - สำหรับเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดรวมถึงเงินทุนที่ไม่ได้มาตรฐาน การเปรียบเทียบมูลค่าการซื้อขายตามแผนและตามจริงสะท้อนถึงการเร่งหรือการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นมาตรฐาน ด้วยการเร่งการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนจะถูกปล่อยออกจากการไหลเวียนด้วยการชะลอตัวมีความจำเป็นต้องมีส่วนร่วมเพิ่มเติมของเงินทุนในการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียนถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ ต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนตามสูตร (รูปที่ 7.29):

K เกี่ยวกับ \u003d P / C,

โดยที่ P คือรายได้สุทธิจากการขายสินค้า งาน บริการ รูเบิล;C - ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในรูเบิล

ข้าว. 7.29. วิธีการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถแสดงเป็นวันได้ นั่นคือ สะท้อนระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง (รูปที่ 7.30)

ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวันถูกกำหนดโดยสูตร:

O \u003d C: R / D หรือ O \u003d D / K เกี่ยวกับ

โดยที่ O คือระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวันC - ยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียน (ประจำปีเฉลี่ยหรือเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา (การรายงาน) ที่จะมาถึง), รูเบิล;P - รายได้ของผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาด (ในราคาหรือราคา) รูเบิล;D - จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน

ข้าว. 7.30 น. การคำนวณระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวัน

ในการกำหนดระยะเวลาของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งครั้ง คุณสามารถใช้ตัวบ่งชี้การขายในราคาขาย ขั้นแรกให้คำนวณปริมาณการขายในหนึ่งวันจากนั้นจึงคำนวณความเร่งด่วนของลูกหนี้

การคำนวณทำตามสูตร:

OD = DZ: โอ้

โดยที่ OD คือระยะเวลาของการหมุนเวียนของลูกหนี้ (เป็นวัน)DZ - ลูกหนี้ ณ สิ้นปีO คือปริมาณการขายต่อวัน

ระยะเวลาที่จำเป็นสำหรับการแปลงเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดเป็นเงินสดคือผลรวมของระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือเป็นวันและความเร่งด่วน (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งครั้ง

ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียน (รูปที่ 7.31) ระบุปริมาณเงินทุนหมุนเวียนต่อหน่วย (1 รูเบิล, 1,000 รูเบิล, 1 ล้านรูเบิล) ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ที่แกนหลัก ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงความเข้มข้นของเงินทุนหมุนเวียน และคำนวณเป็นอัตราส่วนของยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อปริมาณการขายผลิตภัณฑ์สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ คำนวณตามสูตร:

K z \u003d C / P,

โดยที่ K z - ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนC - ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยถู.;R - รายได้ (สุทธิ) จากการขายสินค้า, งาน, บริการ, ถู

ข้าว. 7.31. การคำนวณปัจจัยโหลด

ตัวอย่าง:ในปีที่ผ่านมาปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายได้ในราคา 350,000 รูเบิล ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยในช่วงเวลาเดียวกันคือ 47,800 พันรูเบิล กำหนดตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

การคำนวณจะดำเนินการในลำดับต่อไปนี้:

1. กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียน: 350,000 / 47,800 = 7.3 รอบ ที่. สำหรับปีมีเงินทุนหมุนเวียน 7.3 รอบ นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้นี้หมายความว่าสำหรับทุกรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียน คิดเป็น 7.3 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

2. คำนวณระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง: 360 / 7.3 = 49.3 วัน

3. ตัวประกอบภาระถูกกำหนด: 47,800 / 350,000 = 0.14

นอกจากตัวชี้วัดเหล่านี้แล้ว ยังสามารถใช้ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ของบริษัทต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (รูปที่ 7.32)

ข้าว. 7.32. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

การหมุนเวียนสามารถกำหนดได้ทั้งแบบทั่วไปและแบบส่วนตัว

การหมุนเวียนทั่วไปกำหนดลักษณะความรุนแรงของการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยทั่วไปสำหรับทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน โดยไม่สะท้อนคุณลักษณะของการหมุนเวียนขององค์ประกอบแต่ละส่วนหรือกลุ่มของเงินทุนหมุนเวียน

การหมุนเวียนของภาคเอกชนสะท้อนถึงระดับการใช้เงินทุนหมุนเวียนในแต่ละช่วงของวงจร ในแต่ละช่วงของวงจร ในแต่ละกลุ่ม ตลอดจนองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียน

ในการพิจารณาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง ยอดคงเหลือขององค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกนำมาเปรียบเทียบกับปริมาณของผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาด (T) ซึ่งใช้ในการคำนวณมูลค่าการซื้อขายรวมของเงินทุนหมุนเวียน ในกรณีนี้ผลรวมของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัวขององค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียนจะเท่ากับตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรนั่นคือมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด

ผลลัพธ์เชิงปริมาณของประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการปลดปล่อยจากการไหลเวียน (ด้วยการเร่งการหมุนเวียน) หรือการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมในการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ (ด้วยการชะลอตัวในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน) (รูปที่ 7.33)

ข้าว. 7.33. ผลที่ตามมาของการเร่งและชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายหมุนเวียน

การปล่อยสามารถเป็นแบบสัมบูรณ์หรือแบบสัมพัทธ์

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนแบบสัมบูรณ์เกิดขึ้นเมื่อยอดเงินทุนหมุนเวียนจริงน้อยกว่ามาตรฐานหรือยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวดก่อนหน้า (ฐาน) ในขณะที่รักษาหรือเพิ่มปริมาณการขายในช่วงเวลานี้

การปล่อยญาติเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในกรณีที่การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นพร้อม ๆ กันกับการเติบโตของการผลิตที่องค์กรส่งผลให้อัตราการเติบโตของยอดขายสูงกว่าการเพิ่มทุนหมุนเวียน

เงินทุนที่ปล่อยออกมาในเวลาเดียวกันไม่สามารถถอนออกจากการหมุนเวียนได้เนื่องจากอยู่ในสินค้าคงคลังของสินค้าและวัสดุซึ่งรับประกันการเติบโตของการผลิต

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้อง เช่นเดียวกับทุนที่สัมบูรณ์ มีพื้นฐานทางเศรษฐกิจและนัยสำคัญเดียว หรือวิธีการสำหรับองค์กรทางเศรษฐกิจ เงินออมเพิ่มเติมและอนุญาตให้เพิ่มขนาด กิจกรรมผู้ประกอบการโดยไม่ต้องเพิ่มเติม ทรัพยากรทางการเงิน.

ตัวอย่าง:เป็นที่ทราบกันว่าในปีที่แล้ว รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (ใน pg) มีจำนวน 6,000 ล้านรูเบิล สำหรับปีปัจจุบัน (เป็น tenge) - 7,000 ล้านรูเบิล ยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ยในปีที่แล้ว (OS pg) - 600 ล้านรูเบิลในปีปัจจุบัน (OS tg) - 500 ล้านรูเบิล จำนวนวันในช่วง D คือ 360 วัน กำหนดขนาดของเงินทุนหมุนเวียนที่แน่นอนและสัมพัทธ์จากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ

การคำนวณจะทำในลำดับต่อไปนี้:

1. คำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน:

ปีที่แล้ว (KO pg) = 6,000 / 600 = 10 รอบ

ปีปัจจุบัน (KO tg) = 7,000 / 500 = 14 รอบ

2. กำหนดระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในวัน:

ในปีที่แล้ว (D pg) = 360 / 10 = 36 วัน

ในปีปัจจุบัน (D tg) = 360 / 14 = 25.71 วัน

3. ปัจจัยการโหลดถูกกำหนด:

ปีที่แล้ว (KZ pg) = 600 / 6000 = 0.1

ปีปัจจุบัน (KZ tg) = 500 / 7000 = 0.07142

4. สามารถใช้สองวิธีในการคำนวณการปล่อยเงินทุนหมุนเวียน

วิธีที่ 1: จำนวนเงินทั้งหมดของการปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจคำนวณตามสูตร V = (D tg - D pg) × V tg / D; รุ่นที่แน่นอน: V ab = OS pg - OS tg; การปล่อยสัมพัทธ์: B rel = B - B ab

ตามภารกิจ:

B \u003d (25.71 - 36) × 7000 / 360 \u003d (-200) ล้านรูเบิล

Vab = 500 - 600 = (-100) ล้านรูเบิล

Votn \u003d (-200) - (-100) \u003d (- 100) ล้านรูเบิล

วิธีที่ 2: จำนวนการปลดปล่อยจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจคำนวณโดยสูตร B = (KZ tg - KZ pg) × V tg; การเปิดตัวแน่นอน: V ab \u003d OS pg - (V tg / KO pg); การปล่อยสัมพัทธ์: V rel = (V tg -V pg) / KO tg

ตามภารกิจ:

B \u003d (0.07142-0.1) × 7000 \u003d (-200) ล้านรูเบิล

Vab \u003d 600 - (7000 / 10) \u003d (-100) ล้านรูเบิล

Votn \u003d (6000 - 7000) / 10 \u003d (-100) ล้านรูเบิล

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นปัจจัยภายนอกที่มีอิทธิพลโดยไม่คำนึงถึงผลประโยชน์ขององค์กร และปัจจัยภายในที่องค์กรสามารถและควรมีอิทธิพลอย่างแข็งขัน

ถึง ปัจจัยภายนอกได้แก่ ภาวะเศรษฐกิจโดยทั่วไป กฎหมายภาษีอากร เงื่อนไขการขอสินเชื่อและ อัตราดอกเบี้ยความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนเป้าหมายการมีส่วนร่วมในโครงการที่ได้รับทุนจากงบประมาณ ปัจจัยเหล่านี้และปัจจัยอื่นๆ กำหนดขอบเขตที่องค์กรสามารถจัดการได้ ปัจจัยภายในเงินทุนหมุนเวียน

เงินสำรองที่สำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนอยู่ในองค์กรโดยตรง ในการผลิต จะใช้กับสินค้าคงเหลือเป็นหลัก เนื่องจากเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน จึงมีบทบาทสำคัญในการรับรองความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต ในขณะเดียวกัน สินค้าคงคลังก็เป็นตัวแทนของวิธีการผลิตที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตเป็นการชั่วคราว

การจัดระบบสินค้าคงคลังอย่างมีเหตุผลเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน วิธีหลักในการลดสินค้าคงเหลือมาจากการใช้อย่างสมเหตุผล การกำจัดวัสดุส่วนเกิน การปรับปรุงการปันส่วน การปรับปรุงองค์กรการจัดหา รวมถึงการกำหนดเงื่อนไขการจัดหาตามสัญญาที่ชัดเจนและการรับรองการนำไปใช้ การเลือกที่เหมาะสมที่สุด ซัพพลายเออร์และการขนส่งที่คล่องตัว บทบาทสำคัญคือการปรับปรุงองค์กรการจัดการคลังสินค้า

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้คุณสามารถปล่อยเงินจำนวนมากและเพิ่มปริมาณการผลิตโดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมและใช้เงินทุนที่ปล่อยออกมาตามความต้องการขององค์กร

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรอยู่ในส่วนที่ 2 ของสินทรัพย์ในงบดุลและรวมถึงหุ้น ลูกหนี้ เงินสดและภาษีมูลค่าเพิ่มจากมูลค่าที่ได้มา การวิเคราะห์สามารถทำได้โดยรวมสำหรับ 2 ส่วนและสำหรับเงินทุนหมุนเวียนแต่ละประเภท ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องกำหนดว่ามูลค่าการซื้อขายจะชะลอตัวหรือเร่งขึ้นหรือไม่ ในการทำเช่นนี้ ตัวชี้วัดของการใช้เงินทุนหมุนเวียนในหลายช่วงเวลาจะถูกคำนวณและเปรียบเทียบ และการเพิ่มอัตราส่วนการหมุนเวียน การลดลงของระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งและปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะได้รับการประเมินในเชิงบวก

JSC "Vazhskoye" เช่นเดียวกับองค์กรอื่น ๆ มีความสนใจที่จะเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพราะ การพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาลดลงความต้องการเงินทุนหมุนเวียนลดลงและใช้วัสดุและฐานทางเทคนิคอย่างมีประสิทธิภาพ

เกณฑ์สำหรับประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการลดเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงให้น้อยที่สุด ซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงผลลัพธ์สูงสุดที่เป็นไปได้ของการผลิตและกิจกรรมทางการเงิน จากสิ่งนี้ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นโดดเด่นด้วยระบบตัวบ่งชี้:

ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยต่อปี

อัตราส่วนการหมุนเวียน (เทิร์น)

ระยะเวลาของการหมุนเวียนในหนึ่งวัน (อัตราส่วนการหมุนเวียนในหน่วยวัน)

ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ตารางที่ 7- ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียนใน OAO Vazhskoye

จากการวิเคราะห์ข้อมูลในตารางที่ 7 เราสามารถสรุปได้ว่าระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันเพิ่มขึ้นในปี 2550 เมื่อเทียบกับปี 2548 โดย 9.8 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเงินทุนหมุนเวียนทำให้การหมุนเวียนช้าลง (เงินทุนหมุนเวียนคืนสู่องค์กรอย่างช้าๆ ในรูปแบบของรายได้จากการขายบริการ) ดังนั้นจึงไม่ได้ใช้อย่างมีประสิทธิภาพ

ตัวประกอบภาระในปี 2550 เพิ่มขึ้น 0.029 เมื่อเทียบกับปี 2548 กล่าวคือ เพิ่มต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้ได้ 1 rub ขายสินค้า (งานบริการ) ด้วยการเพิ่มปัจจัยโหลดของเงินทุนหมุนเวียนสถานะทางการเงินขององค์กรแย่ลงและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนลดลง

โดยทั่วไปอัตราการหมุนเวียนลดลง 0.07 สำหรับเงินทุนหมุนเวียน ค่าสัมประสิทธิ์ที่ลดลงหมายความว่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวลง

ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนสูงขึ้นเท่าใด เงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น การเติบโตของมันหมายถึงการประหยัดเวลาที่จำเป็นทางสังคมและการปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียน สิ่งนี้ทำให้องค์กรสามารถจัดการด้วยเงินทุนหมุนเวียนจำนวนเล็กน้อยเพื่อให้แน่ใจว่ามีการปล่อยและขายผลิตภัณฑ์หรือด้วยปริมาณเงินทุนหมุนเวียนเท่ากัน จะเพิ่มปริมาณและปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์ (5, p. 468)

ให้เราหาจำนวนเงินที่ออก (หรือดึงดูด) ในการหมุนเวียนในปี 2550

ทำให้ผลประกอบการชะลอตัวลง 9.8 วัน ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการหมุนเวียนหนึ่งครั้งในจำนวน 1101.57 พันรูเบิล มูลค่าการซื้อขายในปีที่รายงานมีจำนวน 1.58 มูลค่าการซื้อขายดังนั้นจะต้องใช้เงินทุนเพิ่มเติมตลอดทั้งปี: (1101.57 1.58) = 1740.46 พันรูเบิล

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนโดยรวมขึ้นอยู่กับความเร็วของมูลค่าการซื้อขายของแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เช่น

ปริมาณสำรองการผลิต

เมื่อวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังตามงบดุล แทนที่จะใช้รายได้จากแบบฟอร์ม 2 "งบกำไรขาดทุน" เราจะใช้ต้นทุน (บรรทัด 020)

ยอดคงคลังประจำปีเฉลี่ย

อัตราการหมุนเวียน

S - ต้นทุนขายสินค้า งาน บริการ

เปลี่ยนจำนวนรอบ: 2.27 - 1.88 = 0.39

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นตัวกำหนดจำนวนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ค่าสัมประสิทธิ์ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าสินค้าคงคลังลดลงสัมพันธ์กัน การผลิตและกิจกรรมอื่นๆ ลดลง

ลูกหนี้

ปานกลาง ลูกหนี้

อัตราการหมุนเวียน

เปลี่ยนจำนวนรอบ = 4.97 - 15.48 = - 10.51

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นตัวกำหนดความเร็วในการหมุนเวียนของลูกหนี้ การลดลงของตัวบ่งชี้นี้สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของยอดขายเครดิต

2.4 . การปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

แหล่งสำคัญของการลงทุนภายในองค์กรคือการเพิ่มอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ การจัดการเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับการกำหนดปริมาณและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสม แหล่งที่มาของความครอบคลุมและอัตราส่วนระหว่างกัน สร้างความมั่นใจว่าการดำเนินงานขององค์กรจะมีเสถียรภาพและมีประสิทธิภาพ ตลอดจนสร้างโอกาสในการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองเพื่อการพัฒนา งานนี้สามารถแก้ไขได้โดยทำการวิเคราะห์โครงสร้างและการหมุนเวียนของสินทรัพย์ขององค์กรเป็นประจำ

ด้วยการเร่งการหมุนเวียนของพวกเขา ช่วงเวลาเช่นการลดลงของมูลค่าของเงินทุนขั้นสูงถึงระดับขั้นต่ำที่ต้องการ การลดลงของความต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม (ตามลำดับ ค่าธรรมเนียมสำหรับพวกเขา) ลดลงในค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ การครอบครองสินค้าคงคลังและการจัดเก็บตลอดจนการลดจำนวนภาษีที่จ่าย ฯลฯ (5, p. 467)

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนนำไปสู่การปลดปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนซึ่งช่วยให้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนน้อยลงเพื่อเพิ่มผลผลิตและการขายผลิตภัณฑ์และปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) (2, p. 187 ).

ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายนอกและภายในหลายประการ

ปัจจัยภายนอก ได้แก่ การผลิต อุปทานและการตลาดและกิจกรรมตัวกลาง ความเกี่ยวพันในอุตสาหกรรม ขนาดขององค์กร สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ และเงื่อนไขทางธุรกิจที่เกี่ยวข้อง (อัตราเงินเฟ้อ การละเมิดหรือขาดความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่จัดตั้งขึ้นอย่างสมบูรณ์ ซึ่งนำไปสู่การบังคับสะสมของหุ้น และการชะลอตัวของกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุน)

ปัจจัยภายใน ได้แก่ ประสิทธิผลของกลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์ผ่านนโยบายการกำหนดราคา โครงสร้างของสินทรัพย์ การเลือกวิธีการประเมินรายการสินค้าคงคลัง (5 หน้า 467)

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลและประหยัดเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับแต่ละองค์กร

เป้าหมายหลักของการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กร (เพิ่มผลกำไรสูงสุดและเพิ่มมูลค่าของบริษัท)

ซึ่งแตกต่างจากสินค้าคงเหลือที่ค่อนข้างคงที่และไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมาก เนื่องจากส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยสาระสำคัญของกระบวนการทางเทคโนโลยี ลูกหนี้เป็นองค์ประกอบที่ผันแปรและมีชีวิตชีวาของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งขึ้นอยู่กับนโยบายของบริษัทที่มีต่อผู้ซื้อผลิตภัณฑ์อย่างมาก บัญชีลูกหนี้เป็นการตรึงเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง กล่าวคือ โดยหลักการแล้วมันไม่เป็นประโยชน์สำหรับองค์กรเพราะ ขึ้นอยู่กับความพร้อมของเงินทุนในบัญชีขององค์กร ในทางทฤษฎี ลูกหนี้สามารถถูกลดให้เหลือน้อยที่สุด อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นจากหลายสาเหตุ รวมถึงการแข่งขัน

จากมุมมองของการคืนต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง การขายสามารถทำได้ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งจากสามวิธี:

การชำระเงินล่วงหน้า (สินค้าจะชำระเต็มจำนวนหรือบางส่วนก่อน
โอนโดยผู้ขาย);

ชำระเป็นเงินสด (สินค้าชำระเต็มจำนวน
เมื่อมีการโอนสินค้านั่นคือมีการแลกเปลี่ยนสินค้าสำหรับ
เงิน);

การชำระเงินด้วยเครดิต (สินค้าได้รับการชำระผ่านบางส่วน
ภายหลังส่งมอบให้แก่ผู้ซื้อ) ในระบบเศรษฐกิจตลาด
อย่างแน่นอน ทางสุดท้ายเป็นหลักและดำเนินการ
มักจะอยู่ในรูปแบบของการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด รูปแบบหลัก ได้แก่ คำสั่งจ่ายเงิน เลตเตอร์ออฟเครดิต การชำระหนี้ และเช็คการชำระเงิน โครงการหลังนี้เป็นโครงการที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไรมากที่สุดสำหรับผู้ขาย เนื่องจากเขาต้องให้ผู้ซื้อยืม แต่มันเป็นโครงการหลักในระบบการชำระเงินสำหรับสินค้าที่จัดส่งอย่างแม่นยำ เมื่อชำระเงินด้วยการชำระเงินที่รอการตัดบัญชี จะเป็นบัญชีลูกหนี้ที่แม่นยำสำหรับธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดขึ้นเป็นองค์ประกอบตามธรรมชาติของระบบการชำระเงินที่ยอมรับโดยทั่วไปดังกล่าว

ในการพัฒนานโยบายการให้กู้ยืมแก่ผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ บริษัทต้องตัดสินใจในประเด็นสำคัญดังต่อไปนี้:

ระยะเวลาในการให้กู้ยืม (โดยส่วนใหญ่ บริษัท มีข้อตกลงมาตรฐานหลายประการที่กำหนดกำหนดเวลาในการชำระค่าผลิตภัณฑ์)

มาตรฐานเครดิต (เกณฑ์ที่ซัพพลายเออร์กำหนดความสามารถในการชำระทางการเงินของผู้ซื้อและตัวเลือกการชำระเงินที่เป็นไปได้)

ระบบสำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญ (สันนิษฐานว่าไม่ว่าระบบงานกับลูกหนี้จะถูกดีบั๊กอย่างไร ก็มีความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับชำระหนี้อยู่เสมอ อย่างน้อยก็เนื่องมาจากเหตุสุดวิสัย ดังนั้นตามหลักการ ข้อควรระวัง จำเป็นต้องสร้างข้อกำหนดสำหรับความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการล้มละลายของผู้ซื้อ)

ระบบการเรียกเก็บเงิน (รวมถึงขั้นตอนในการโต้ตอบกับลูกค้าในกรณีที่มีการละเมิดเงื่อนไขการชำระเงินชุดเกณฑ์ ค่าตัวบ่งชี้แสดงถึงสาระสำคัญของการละเมิดในการชำระเงิน ระบบการลงโทษผู้รับเหมาไร้ยางอาย ฯลฯ );

ระบบส่วนลดที่ให้ (ในระบบเศรษฐกิจตลาด
แนวปฏิบัติปกติคือการให้ส่วนลดในกรณีของการชำระเงินที่ตกลงกันและระยะเวลาค่อนข้างสั้นสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง) (8, p. 372)

ระบบที่มีประสิทธิภาพสำหรับการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าประกอบด้วย:

การคัดเลือกลูกค้าที่มีคุณภาพซึ่งสามารถให้เครดิตได้

การกำหนดเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่เหมาะสม

ขั้นตอนการยื่นคำร้องที่ชัดเจน

การตรวจสอบว่าลูกค้าปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาอย่างไร

ไม่ว่าระบบการเลือกผู้ซื้อจะมีประสิทธิภาพเพียงใด ในระหว่างการโต้ตอบกับพวกเขา การซ้อนทับทั้งหมดจะไม่ถูกยกเว้น ดังนั้นองค์กรจึงถูกบังคับให้จัดระเบียบระบบการควบคุมการปฏิบัติตามระเบียบวินัยการชำระเงินโดยผู้ซื้อ ระบบนี้เรียกว่าระบบบริหารร่วมกันความสัมพันธ์กับลูกค้ารวมถึง:

ติดตามลูกหนี้เป็นประจำตามประเภทสินค้า
จำนวนหนี้ ครบกำหนด ฯลฯ ;

การลดช่วงเวลาระหว่างช่วงเวลาที่งานเสร็จสิ้น การจัดส่งผลิตภัณฑ์ การนำเสนอเอกสารการชำระเงิน

การส่งเอกสารการชำระเงินไปยังที่อยู่ที่เหมาะสม

ง) การพิจารณาคำขอของลูกค้าสำหรับเงื่อนไขอย่างรอบคอบ
การชำระเงิน;

ขั้นตอนการชำระเงินและรับชำระเงินที่ชัดเจน

วิธีต่อไปนี้ในการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนในองค์กรเป็นไปได้:

การสร้างความสมบูรณ์แบบ กรอบการกำกับดูแลที่สถานประกอบการ

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนในวิสาหกิจเพื่อลดค่าใช้จ่าย

การศึกษาของพนักงานขององค์กรด้วยจิตวิญญาณแห่งเหตุผล
การใช้ทรัพยากรวัสดุ

การบำรุงรักษาอุปกรณ์และเทคโนโลยีในสภาพการทำงานที่ดีและการปฏิบัติตามกระบวนการทางเทคโนโลยีอย่างเคร่งครัด ฯลฯ (3, หน้า 248-249)

บทสรุปและข้อเสนอ

วัตถุประสงค์ของการศึกษา ภาคนิพนธ์- เปิด บริษัท ร่วมทุน "Vazhskoe" ทิศทางการผลิตของ JSC "Vazhskoye" ในแง่ของโครงสร้างผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์คือผลิตภัณฑ์นมและเนื้อสัตว์ สาขาการเลี้ยงสัตว์ชั้นนำคือการผลิตนมและเนื้อโค

สำหรับลักษณะทางเศรษฐกิจขององค์กรถูกนำมาใช้:

ข้อมูลแบบฟอร์มการบัญชี (การเงิน) ขององค์กรปี 2548 - 2550 คำสั่งนโยบายการบัญชีเอกสารทางบัญชีเบื้องต้น

การวิเคราะห์ระดับและพลวัตของผลลัพธ์ทางการเงินโดยทั่วไปสำหรับองค์กรและตามประเภทของกิจกรรม เราสามารถพูดได้ว่ารายได้จากการขาย ระดับของรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ เพิ่มขึ้น อัตราการเติบโตของรายได้เท่ากับอัตราการเติบโตของต้นทุน ซึ่งแน่นอนว่าเป็นตัวบ่งชี้เชิงลบ ความสามารถในการทำกำไรของการหมุนเวียนลดลง ซึ่งหมายความว่าความต้องการสินค้าลดลง ฐานะการเงินขององค์กรมีเสถียรภาพ ณ วันที่ 01.01.2008 มีเงินฟรี

ฐานะทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับโครงสร้างและระดับการใช้เงินทุนหมุนเวียน ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนการหมุนเวียน ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งและปัจจัยโหลด

เมื่อเทียบกับปี 2548 ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนลดลง (2005 - 34659 พันรูเบิล ณ วันที่ 01.01.2008 - 60153,000 รูเบิล) การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนใน JSC "Vazhskoye" เราสามารถสรุปได้ว่าระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวันเพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนหมุนเวียนทำให้วงจรช้าลง ปัจจัยด้านภาระเพิ่มขึ้นในขณะที่สถานะทางการเงินขององค์กรแย่ลง เงินทุนหมุนเวียนเริ่มถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพน้อยลง โดยทั่วไปอัตราการหมุนเวียนลดลง 0.07 สำหรับเงินทุนหมุนเวียน

เมื่อขับรถเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องให้ความสนใจกับสถานะของกิจการในด้านต่อไปนี้:

ระบบสำหรับการปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลในองค์กร

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรเพื่อลดค่าใช้จ่าย (เพื่อรับเงินทุนสำหรับงานและบริการที่ดำเนินการในเวลาที่เหมาะสมและเพื่อลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บหนี้ที่ค้างชำระ JSC "Vazhskoye" จำเป็นต้องวิเคราะห์วงกลม ของลูกค้าและผู้ซื้อ เสริมสร้างการควบคุมการปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญา ; จัดทำรายงานเกี่ยวกับลูกหนี้ตามกำหนดเวลาที่เกิดขึ้นเพื่อดำเนินการกับองค์กรที่ไม่จ่ายเงินตามกำหนดเวลา)

การตรวจสอบมาตรฐานและการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนต่อหน่วยที่เกิดขึ้นจริงและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

การปรับปรุงการวางแผนและการสร้างเงินทุนหมุนเวียน

ระดับคุณภาพของงานและบริการและความสามารถในการแข่งขัน ฯลฯ

อันที่จริงสิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนในองค์กร

การปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนในกิจการมีมีความสำคัญทางเศรษฐกิจและสังคมอย่างมาก เนื่องจากช่วยให้:

เพิ่มผลกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญ

เพิ่มความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์

ทำให้ดีขึ้น ฐานะการเงินวิสาหกิจ;

สะสมทรัพยากรทางการเงินให้เพียงพอ
ซื้อ เทคโนโลยีใหม่และอื่น ๆ.

บรรณานุกรม

Gribov V.D. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: ตำราเรียน. เบี้ยเลี้ยง; การประชุมเชิงปฏิบัติการ / V.D. Gribov, รองประธาน ชาวจอร์เจีย ฉบับที่ 3 แก้ไข และเพิ่มเติม ม.: การเงินและสถิติ, 2546. 336 น.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน เบี้ยเลี้ยงสำหรับนักศึกษามหาวิทยาลัย / ต.อ. โมลิบ็อก, ยู.ไอ. โมลิบ็อก – ม.: มนุษยธรรม. เอ็ด ศูนย์กลาง. VLADOS, - 2548. - 383 หน้า - (เศรษฐศาสตร์ศึกษา).

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / Lysenko D.V. – ม.: INFRA-M, 2551. – 320 น. - (อุดมศึกษา).

Zhuravlev P.V. เศรษฐศาสตร์ขององค์กรและกิจกรรมผู้ประกอบการ: ตำราเรียน / P.V. Zhuravlev, S.A. บันนิคอฟ, G.M. เชอร์คาชิน - ครั้งที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม - ม.: สำนักพิมพ์ "สอบ", 2551. - 542, น. (ชุด "ตำราสำหรับมหาวิทยาลัย")

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: กวดวิชา/ เอไอ Alekseeva, Yu.V. Vasiliev, A.V. Maleeva, L.I. อุชวิทสกี้ – M.: KNORUS, 2550. – 672 น.

Tolstik N.V. , Mategorina N.M. สถิติ: สื่อการสอนสำหรับนักศึกษาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์และโรงเรียนเทคนิค - Rostov n / D: สำนักพิมพ์ "Phoenix", 2001. - 480 p.

Savitskaya G.V. วิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน. - ครั้งที่ 4 แก้ไขแล้ว – M.: INFRA-M, 2007. – 384 p. - (อุดมศึกษา).

Sergeev I. V. , Veretennikova I. I. เศรษฐศาสตร์ขององค์กร (องค์กร): ตำราเรียน / ศ. I. V. Sergeeva - ฉบับที่ 3 แก้ไขแล้ว และเพิ่มเติม - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2551. - 560 น.

ภายใต้การหมุนเวียน ต่อรองได้ กองทุนหมายถึงระยะเวลาของวัฏจักรที่สมบูรณ์ กองทุนนับจากวันที่ซื้อ ต่อรองได้ กองทุน(ซื้อ...

1. ต่อรองได้ กองทุน (12)

   บทคัดย่อ >> เศรษฐศาสตร์

   ... ต่อรองได้ กองทุนคือ 1. มาตรฐาน ต่อรองได้ กองทุนตามสต็อคการผลิต 2. มาตรฐาน ต่อรองได้ กองทุนสำหรับงานระหว่างทำ 3. มาตรฐาน ต่อรองได้ กองทุน ...

2. ต่อรองได้ กองทุน (16)

   บทคัดย่อ >> ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์

   ส่วนประกอบของโครงสร้างวัสดุ ต่อรองได้ กองทุน. องค์ประกอบ ต่อรองได้ กองทุน ต่อรองได้สินทรัพย์การผลิต ได้แก่ ...เพื่อการจัดหาเงินทุน ต่อรองได้ กองทุนยืม กองทุน. ความต้องการเพิ่มเติมสำหรับ ต่อรองได้ วิธีเนื่องจาก...

เงินทุนหมุนเวียนเป็นชุด เงินขั้นสูงเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียนที่รับรองความต่อเนื่องของบริษัท

องค์ประกอบและการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียนเป็นทรัพย์สินที่เป็นผลมาจาก กิจกรรมทางเศรษฐกิจพวกเขาโอนมูลค่าของตนไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยสมบูรณ์ เข้าร่วมครั้งเดียว เปลี่ยนแปลงหรือสูญเสียรูปแบบวัสดุธรรมชาติของพวกเขา

หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตเข้าสู่การผลิตในรูปแบบธรรมชาติและบริโภคทั้งหมดในกระบวนการผลิต พวกเขาโอนมูลค่าของตนไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นอย่างสมบูรณ์

กองทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการบริการกระบวนการหมุนเวียนสินค้า พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในการก่อตัวของมูลค่า แต่เป็นผู้ขนส่ง หลังจากเสร็จสิ้นการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขายจะคืนทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของ (งานบริการ) สิ่งนี้สร้างความเป็นไปได้ของการเริ่มต้นกระบวนการผลิตใหม่อย่างเป็นระบบ ซึ่งดำเนินการผ่านการหมุนเวียนเงินทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนระหว่าง แยกองค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียน แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ความแตกต่างในโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทนั้นพิจารณาจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะลักษณะของกิจกรรมขององค์กร เงื่อนไขในการทำธุรกิจ อุปทานและการตลาด ที่ตั้งของซัพพลายเออร์และผู้บริโภค โครงสร้างต้นทุนการผลิต

สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่

• (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ ชิ้นส่วนอะไหล่ ฯลฯ)
• มีอายุการใช้งานไม่เกินหนึ่งปีหรือค่าใช้จ่ายไม่เกิน 100 ครั้ง (สำหรับ องค์กรงบประมาณ- 50 ครั้ง) ติดตั้ง ขนาดขั้นต่ำค่าจ้างต่อเดือน (สินค้าอุปโภคบริโภคมูลค่าต่ำและเครื่องมือ);
• การผลิตที่ยังไม่เสร็จและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง (วัตถุของแรงงานที่เข้าสู่ กระบวนการผลิต: วัสดุ ชิ้นส่วน การประกอบ และผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบ รวมทั้งผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากการผลิตของตนเอง ซึ่งยังไม่เสร็จสิ้นโดยการผลิตในโรงงานแห่งเดียวขององค์กร และอยู่ภายใต้การประมวลผลเพิ่มเติมในการประชุมเชิงปฏิบัติการอื่นของ องค์กรเดียวกัน);
• ค่าใช้จ่ายในอนาคต(องค์ประกอบที่ไม่ใช่สาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการจัดเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด แต่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในอนาคต เช่น ต้นทุนการออกแบบและพัฒนาเทคโนโลยีสำหรับประเภทใหม่ ของผลิตภัณฑ์สำหรับการจัดเรียงอุปกรณ์)

กองทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียน- เงินทุนขององค์กรที่ดำเนินงานในด้านการไหลเวียน ส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียนรวมถึง:

• กองทุนองค์กรลงทุนในหุ้นของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน
• กองทุนในการตั้งถิ่นฐาน;
• เงินสดในมือและในบัญชี

ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการผลิตนั้นพิจารณาจากระยะเวลาของวงจรการผลิตเป็นหลักสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ระดับของการพัฒนาเทคโนโลยี ความสมบูรณ์แบบของเทคโนโลยี และการจัดระเบียบของแรงงาน จำนวนเงินหมุนเวียนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์และระดับการจัดระบบการจัดหาและการตลาดของผลิตภัณฑ์เป็นหลัก

เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนที่คล่องตัวมากขึ้น

ในทุกๆ การไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต้องผ่านสามขั้นตอน: การเงิน การผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์

เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการที่ไม่หยุดชะงัก องค์กรจะสร้างเงินทุนหมุนเวียนหรือมูลค่าวัสดุที่รอการผลิตเพิ่มเติมหรือการบริโภคส่วนบุคคล สินค้าคงเหลือเป็นรายการที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดในบรรดาสินทรัพย์หมุนเวียน ใช้วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังต่อไปนี้: สำหรับแต่ละหน่วยของสินค้าที่ซื้อ โดยต้นทุนเฉลี่ย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โดยต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ที่ค่าใช้จ่ายในการซื้อครั้งแรก ในราคาของการซื้อครั้งล่าสุด หน่วยการบัญชีสำหรับเงินทุนหมุนเวียนเป็นสินค้าคงเหลือคือชุดงาน, กลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกัน, หมายเลขสินค้า

สต็อกแบ่งออกเป็นการผลิตและสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปลายทาง ขึ้นอยู่กับฟังก์ชั่นการใช้งาน สต็อคอาจเป็นปัจจุบัน ขั้นเตรียมการ ประกันหรือการรับประกัน ตามฤดูกาลและช่วงเปลี่ยนผ่าน

• หุ้นประกันภัย- ทรัพยากรสำรองที่มีไว้สำหรับการจัดหาการผลิตและการบริโภคอย่างต่อเนื่องในกรณีที่วัสดุสิ้นเปลืองลดลงเมื่อเทียบกับการจัดหา
• หุ้นปัจจุบัน- สต็อควัตถุดิบ วัตถุดิบ และทรัพยากรเพื่อตอบสนองความต้องการในปัจจุบันขององค์กร
• หุ้นเตรียมความพร้อม- สต็อคขึ้นอยู่กับรอบการผลิตเป็นสิ่งจำเป็นหากวัตถุดิบต้องผ่านกรรมวิธีใดๆ
• หุ้นหมุนเวียน- ส่วนหนึ่งของเงินสำรองปัจจุบันที่ไม่ได้ใช้ซึ่งโอนไปยังงวดถัดไป

เงินทุนหมุนเวียนพร้อมกันในทุกขั้นตอนและในทุกรูปแบบของการผลิตซึ่งทำให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องและการดำเนินงานขององค์กรอย่างต่อเนื่อง จังหวะ ความสอดคล้องกัน และประสิทธิภาพสูงขึ้นอยู่กับ ขนาดที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียน(หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียน) ดังนั้น กระบวนการฟื้นฟูของเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับปัจจุบัน การวางแผนทางการเงินที่สถานประกอบการ การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนเป็นพื้นฐานสำหรับการใช้สินทรัพย์ทางเศรษฐกิจของ บริษัท อย่างสมเหตุสมผล ประกอบด้วยการพัฒนาบรรทัดฐานและมาตรฐานที่สมเหตุสมผลสำหรับการบริโภคซึ่งจำเป็นสำหรับการสร้างปริมาณสำรองขั้นต่ำคงที่และสำหรับ การทำงานอย่างต่อเนื่องรัฐวิสาหกิจ

มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำโดยประมาณซึ่งองค์กรต้องการในการทำงานอย่างต่อเนื่อง ความล้มเหลวในการเติมมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนอาจทำให้การผลิตลดลงไม่สำเร็จ โปรแกรมการผลิตเนื่องจากการหยุดชะงักในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

เงินทุนหมุนเวียนปกติ- ขนาดของสินค้าคงคลังที่วางแผนโดยองค์กร งานระหว่างทำ และยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า อัตราเงินทุนหมุนเวียนคือเวลา (วัน) ระหว่างที่สินทรัพย์ถาวรอยู่ในสต็อคการผลิต ประกอบด้วยเงินสำรองต่อไปนี้: การขนส่งการเตรียมการปัจจุบันการประกันภัยและเทคโนโลยี อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคือจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำ ซึ่งรวมถึงเงินสดที่จำเป็นสำหรับบริษัท บริษัทในการสร้างหรือบำรุงรักษาสินค้าคงคลังที่ยกมา และรับประกันความต่อเนื่องทางธุรกิจ

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นกำไร เงินกู้ (ธนาคารและพาณิชยกรรม เช่น การชำระเงินรอการตัดบัญชี) ทุนจดทะเบียน (ได้รับอนุญาต) เงินสมทบ ทรัพยากรงบประมาณ, การจัดสรรทรัพยากรใหม่ (ประกัน, โครงสร้างการจัดการแนวตั้ง), เจ้าหนี้การค้า ฯลฯ

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีผลกระทบต่อ ผลลัพธ์ทางการเงินกิจกรรมขององค์กร ในการวิเคราะห์จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้: การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง, อัตราส่วนระหว่างทรัพยากรของตัวเองและที่ยืมมา, การละลายขององค์กร, สภาพคล่อง, การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่า ระยะเวลาของการส่งเงินอย่างต่อเนื่องผ่านแต่ละขั้นตอนของการผลิตและการหมุนเวียน

ตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• อัตราส่วนการหมุนเวียน
• ระยะเวลาหนึ่งเทิร์น
• ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

อัตราการหมุนเวียน(อัตราการหมุนเวียน) กำหนดลักษณะจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ด้วยต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาหนึ่งเทิร์นเป็นจำนวนวันเท่ากับผลหารหารจำนวนวันสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (30, 90, 360) กับมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียน ส่วนกลับของอัตราการหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงสำหรับ 1 rub รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ อัตราส่วนนี้แสดงถึงระดับการโหลดของเงินทุนหมุนเวียนและเรียกว่า ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน. ยิ่งมูลค่าของตัวประกอบภาระของเงินทุนหมุนเวียนลดลง การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

เป้าหมายหลักของการจัดการสินทรัพย์ขององค์กร ซึ่งรวมถึงเงินทุนหมุนเวียน คือการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุด ในขณะเดียวกันก็รับประกันว่าองค์กรจะสามารถละลายได้อย่างมั่นคงและเพียงพอ เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถละลายได้อย่างยั่งยืน องค์กรจะต้องมีเงินในบัญชีเป็นจำนวนหนึ่งเสมอ ซึ่งจริง ๆ แล้วถอนออกจากการหมุนเวียนสำหรับการชำระเงินในปัจจุบัน ส่วนหนึ่งของกองทุนควรอยู่ในรูปของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง งานสำคัญในแง่ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือการสร้างสมดุลที่เหมาะสมที่สุดระหว่างความสามารถในการละลายและการทำกำไร โดยการรักษาขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสม นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องรักษาอัตราส่วนที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและที่ยืมมาเนื่องจากความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระขององค์กรความเป็นไปได้ในการได้รับเงินกู้ใหม่ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้โดยตรง

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร)

เงินทุนหมุนเวียน- เหล่านี้เป็นเงินทุนขั้นสูงโดยองค์กรเพื่อรักษาความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนและส่งคืนโดยเป็นส่วนหนึ่งของเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในรูปแบบเงินเดียวกันกับที่พวกเขาเริ่มเคลื่อนไหว

ในการประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะใช้ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน รายการหลักมีดังต่อไปนี้:

• ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน
• จำนวน (จำนวน) ของมูลค่าการซื้อขายที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในช่วง ช่วงเวลาหนึ่งเวลา (ปี, ครึ่งปี, ไตรมาส) มิฉะนั้น - อัตราส่วนการหมุนเวียน;
• จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย (ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน)

หากเงินทุนหมุนเวียนผ่านทุกขั้นตอนของวงจร ตัวอย่างเช่น ใน 50 วัน ตัวบ่งชี้แรกของการหมุนเวียน (ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์นในหนึ่งวัน) จะเป็น 50 วัน ตัวบ่งชี้นี้ประมาณลักษณะเวลาเฉลี่ยที่ผ่านไปจากช่วงเวลาที่ซื้อวัสดุไปจนถึงช่วงเวลาการขายผลิตภัณฑ์ที่ทำจากวัสดุเหล่านี้ ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้:

• П - ระยะเวลาเฉลี่ยหนึ่งเทิร์นในวัน;
• ดังนั้น - ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
• P - การขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลานี้ (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)
• B - จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน (ในปี - 360 ในไตรมาส - 90 ในหนึ่งเดือน - 30)

ดังนั้นระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวันในการคำนวณเป็นอัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อมูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์

ตัวบ่งชี้ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวันสามารถคำนวณได้ด้วยวิธีอื่นตามอัตราส่วนของตัวเลข วันตามปฏิทินในรอบระยะเวลารายงานถึงจำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวดนี้ กล่าวคือ ตามสูตร: P \u003d B / CHO โดยที่ CHO คือจำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน

อัตราการหมุนเวียนที่สอง- จำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (อัตราการหมุนเวียน) - สามารถรับได้สองวิธี:

• ตามอัตราส่วนการขายผลิตภัณฑ์ลบภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิตต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน กล่าวคือ ตามสูตร: CHO \u003d P / CO;
• ตามอัตราส่วนของจำนวนวันในรอบระยะเวลารายงานต่อระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน กล่าวคือ ตามสูตร: CHO \u003d วี / พี .

ตัวบ่งชี้ที่สามของการหมุนเวียน (ปริมาณของเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้สำหรับ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขายหรืออื่น ๆ - ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน) ถูกกำหนดในลักษณะเดียวกับอัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อการหมุนเวียนสำหรับการขาย ของผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาที่กำหนด กล่าวคือ ตามสูตร: CO / R.

ตัวบ่งชี้นี้แสดงเป็น kopecks มันให้แนวคิดเกี่ยวกับจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปเพื่อรับเงินรูเบิลแต่ละรูเบิลจากการขายผลิตภัณฑ์

ที่พบมากที่สุดคือตัวบ่งชี้แรกของการหมุนเวียน กล่าวคือ ระยะเวลาเฉลี่ยหนึ่งเทิร์นในหนึ่งวัน

ส่วนใหญ่มักจะคำนวณการหมุนเวียนต่อปี

ในการวิเคราะห์ มูลค่าการซื้อขายจริงจะถูกเปรียบเทียบกับมูลค่าการซื้อขายสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานก่อนหน้า และสำหรับประเภทของสินทรัพย์หมุนเวียนที่องค์กรกำหนดมาตรฐาน - กับมูลค่าการซื้อขายที่วางแผนไว้ด้วย จากการเปรียบเทียบดังกล่าว ค่าของการเร่งความเร็วหรือการชะลอตัวของการหมุนเวียนจะถูกกำหนด

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์แสดงไว้ในตารางต่อไปนี้:

ในองค์กรที่วิเคราะห์ ผลประกอบการชะลอตัวทั้งสำหรับเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสื่อมโทรมของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ด้วยการชะลอตัวในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำให้เกิดการดึงดูด (การมีส่วนร่วม) เพิ่มเติมในการหมุนเวียนและในระหว่างการเร่งความเร็วเงินทุนหมุนเวียนจะถูกปล่อยออกจากการไหลเวียน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมาเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนหรือดึงดูดเพิ่มเติมเนื่องจากการชะลอตัวจะถูกกำหนดเป็นผลคูณของจำนวนวันที่การหมุนเวียนเร่งหรือชะลอตัวลงตามมูลค่าการซื้อขายจริงในหนึ่งวัน

ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเร่งความเร็วคือการที่องค์กรสามารถผลิตผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนเท่ากัน หรือผลิตผลิตภัณฑ์ในปริมาณเท่ากันโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่า

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำได้โดยการนำเทคโนโลยีใหม่มาสู่การผลิตแบบก้าวหน้า กระบวนการทางเทคโนโลยี, การใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของการผลิต กิจกรรมเหล่านี้ช่วยลดระยะเวลาของวงจรการผลิต รวมทั้งเพิ่มปริมาณการผลิตและการขาย

นอกจากนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนเป็นสิ่งสำคัญ: องค์กรที่มีเหตุผลของการขนส่งและการตลาดของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, การปฏิบัติตามระบอบการออมในต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์, การใช้รูปแบบการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดสำหรับ ผลิตภัณฑ์ที่นำไปสู่การเร่งการชำระเงิน ฯลฯ

โดยตรงในการวิเคราะห์ กิจกรรมปัจจุบันองค์กรสามารถระบุเงินสำรองต่อไปนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งประกอบด้วยการกำจัด:

• สินค้าคงเหลือส่วนเกิน: 608,000 rubles;
• สินค้าที่จัดส่งโดยผู้ซื้อไม่ชำระเงินตรงเวลา: 56,000 รูเบิล;
• สินค้าที่อยู่ในความดูแลอย่างปลอดภัยกับผู้ซื้อ: 7,000 rubles;
• การตรึงเงินทุนหมุนเวียน: 124,000 รูเบิล

เงินสำรองทั้งหมด: 795,000 รูเบิล

ตามที่เราได้กำหนดไว้แล้ว ยอดขายในหนึ่งวันในองค์กรนี้คือ 64.1,000 รูเบิล ดังนั้นองค์กรจึงมีโอกาสที่จะเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนได้ถึง 795 : 64.1 = 12.4 วัน

หากต้องการศึกษาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุน ขอแนะนำให้คำนวณตัวชี้วัดการหมุนเวียนของภาคเอกชนด้วยนอกเหนือจากตัวชี้วัดที่พิจารณาแล้วของการหมุนเวียนทั่วไป พวกเขาอ้างถึงสินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภทและให้แนวคิดเกี่ยวกับเวลาที่ใช้โดยเงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนต่าง ๆ ของการหมุนเวียน ตัวชี้วัดเหล่านี้คำนวณในลักษณะเดียวกับหุ้นในวัน อย่างไรก็ตาม แทนที่จะใช้ยอดคงเหลือ (หุ้น) ในวันที่กำหนด ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทนี้จะถูกนำมาใช้ที่นี่

ผลประกอบการส่วนตัวแสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยกี่วันในขั้นตอนนี้ของวงจร ตัวอย่างเช่น หากการหมุนเวียนส่วนตัวสำหรับวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานคือ 10 วัน หมายความว่าตั้งแต่ช่วงเวลาที่วัสดุมาถึงคลังสินค้าขององค์กรจนถึงช่วงเวลาที่ใช้ในการผลิต ค่าเฉลี่ย 10 วันผ่านไป

ผลจากการสรุปตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัว เราจะไม่ได้รับตัวบ่งชี้การหมุนเวียนทั้งหมด เนื่องจากตัวส่วนต่างๆ (การหมุนเวียน) จะถูกนำมาพิจารณาตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัว ความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ของการหมุนเวียนของภาคเอกชนและทั่วไปสามารถแสดงเป็นมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยให้คุณกำหนดได้ว่ามูลค่าการซื้อขายมีผลกระทบอย่างไร บางชนิดเงินทุนหมุนเวียนในตัวบ่งชี้การหมุนเวียนทั้งหมด เงื่อนไขของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนประเภทนี้ (สินทรัพย์) ต่อมูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายรวมของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานเท่ากับ:

หารยอดดุลเฉลี่ยของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานด้วยมูลค่าการซื้อขายสินค้าในหนึ่งวัน (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)

ตัวอย่างเช่น หากตัวบ่งชี้นี้คือ 8 วัน แสดงว่ามูลค่าการซื้อขายรวมเนื่องจากวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานมีระยะเวลา 8 วัน หากเราสรุปเงื่อนไขทั้งหมดของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ผลลัพธ์จะเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าการซื้อขายรวมของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดเป็นวัน

นอกเหนือจากที่พิจารณาแล้ว ยังมีการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนอื่นๆ ด้วย ดังนั้นในเชิงวิเคราะห์จึงใช้ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง จำนวนเทิร์นโอเวอร์ที่ทำโดยหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนดคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

งานและบริการ (ลบ และ ) หารด้วยค่าเฉลี่ยสำหรับรายการ "หุ้น" ของส่วนที่สองของสินทรัพย์งบดุล

การเร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังบ่งบอกถึงการเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการสินค้าคงคลัง และการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังที่ช้าลงบ่งชี้ว่ามีการสะสมในปริมาณที่มากเกินไป การจัดการสินค้าคงคลังที่ไม่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังกำหนดตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงการหมุนเวียนของเงินทุนนั่นคือแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร ตัวอย่างเช่น การหมุนเวียนของทุนจะคำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

มูลค่าการซื้อขายสำหรับปี (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยประจำปีของส่วนของผู้ถือหุ้น

สูตรนี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทุน (ได้รับอนุญาต เพิ่มเติม ทุนสำรอง ฯลฯ) มันให้แนวคิดเกี่ยวกับจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากแหล่งกิจกรรมขององค์กรต่อปี

การหมุนเวียนของเงินลงทุนคือมูลค่าการซื้อขายของผลิตภัณฑ์สำหรับปี (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยประจำปีของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาว

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในการพัฒนาองค์กร ซึ่งสะท้อนถึงจำนวนการหมุนเวียนของแหล่งที่มาระยะยาวทั้งหมดในระหว่างปี

เมื่อวิเคราะห์สภาพทางการเงินและการใช้เงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องค้นหาว่าปัญหาทางการเงินขององค์กรได้รับการชดเชยจากแหล่งใด หากสินทรัพย์ได้รับการคุ้มครองโดยแหล่งเงินทุนที่ยั่งยืน ฐานะทางการเงินขององค์กรจะมีเสถียรภาพไม่เฉพาะ ณ วันที่รายงานนี้เท่านั้น แต่ในอนาคตอันใกล้นี้ด้วย แหล่งที่มาที่ยั่งยืนควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในปริมาณที่เพียงพอ, ยอดคงเหลือที่ไม่ลดของหนี้ที่ยกมาให้กับซัพพลายเออร์ในเอกสารการชำระหนี้ที่ยอมรับ, กำหนดเวลาการชำระเงินที่ยังมาไม่ถึง, หนี้ยกมาอย่างถาวรสำหรับการชำระเงินตามงบประมาณ, ไม่ใช่ - ลดส่วนของเจ้าหนี้อื่น ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้ของกองทุนวัตถุประสงค์พิเศษ (กองทุนสะสมและการบริโภคและ ทรงกลมทางสังคม) ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้ของกองทุนที่จัดสรรไว้ ฯลฯ

หากความก้าวหน้าทางการเงินขององค์กรครอบคลุมโดยแหล่งที่มาของเงินทุนที่ไม่เสถียร เงินทุนดังกล่าวจะกลายเป็นตัวทำละลาย ณ วันที่รายงาน และอาจมีเงินสดในบัญชีธนาคารฟรี แต่ปัญหาทางการเงินรออยู่ในระยะสั้น แหล่งที่มาที่ไม่ยั่งยืน ได้แก่ แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ในวันที่ 1 ของรอบระยะเวลา (วันที่ในงบดุล) แต่ไม่มีในวันที่ภายในช่วงเวลานี้: ค่าจ้างที่ค้างชำระไม่ค้างชำระ เงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณ (เกินค่าคงที่ที่แน่นอน มูลค่า) หนี้ที่ไม่มีหลักประกันแก่ธนาคารสำหรับเงินให้กู้ยืมสำหรับรายการสินค้าคงคลัง หนี้ให้กับซัพพลายเออร์ในเอกสารการชำระเงินที่ยอมรับ กำหนดเวลาการชำระเงินที่ยังมาไม่ถึง เกินจำนวนที่มาจากแหล่งที่มาที่ยั่งยืน เช่นเดียวกับหนี้ให้กับซัพพลายเออร์สำหรับการส่งมอบที่ยังไม่ได้ออกใบแจ้งหนี้ หนี้จากการชำระงบประมาณที่เกินจากจำนวนที่มาจากแหล่งเงินทุนที่มั่นคง

จำเป็นต้องทำการคำนวณขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางการเงิน (เช่น การใช้จ่ายเงินอย่างไม่ยุติธรรม) และแหล่งที่มาของความคุ้มครองสำหรับความก้าวหน้าเหล่านี้

การวิเคราะห์จบลงด้วยการประเมินทั่วไปของสภาพทางการเงินขององค์กรและการจัดทำแผนปฏิบัติการเพื่อระดมเงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มสภาพคล่องและเสริมสร้างความสามารถในการละลายขององค์กร ประการแรกจำเป็นต้องประเมินความปลอดภัยขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนความปลอดภัยและการใช้งานตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ จากนั้นจึงทำการประเมินการปฏิบัติตามวินัยทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้และสภาพคล่องขององค์กร ตลอดจนความครบถ้วนของการใช้และความปลอดภัยของสินเชื่อธนาคารและเงินกู้จากองค์กรอื่น มีการวางแผนมาตรการเพื่อใช้ทั้งทุนและทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

องค์กรที่วิเคราะห์มีทุนสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน 12.4 วัน (สำรองนี้ระบุไว้ในวรรคนี้) ในการระดมกำลังสำรองนี้ จำเป็นต้องขจัดสาเหตุที่ทำให้เกิดการสะสมของวัตถุดิบส่วนเกิน วัสดุพื้นฐาน ชิ้นส่วนอะไหล่ สินค้าคงคลังอื่นๆ และงานที่กำลังดำเนินการอยู่

นอกจากนี้จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการใช้เงินทุนหมุนเวียนตามเป้าหมายเพื่อป้องกันการตรึง สุดท้าย การรับเงินจากผู้ซื้อสำหรับสินค้าที่ส่งถึงพวกเขาที่ไม่ได้ชำระเงินตรงเวลา รวมถึงการขายสินค้าที่อยู่ในอารักขาอย่างปลอดภัยกับผู้ซื้อเนื่องจากการปฏิเสธที่จะจ่าย จะทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร็วขึ้นด้วย

ทั้งหมดนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงินขององค์กรที่วิเคราะห์

ตัวชี้วัดความพร้อมใช้และเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียน - ถูกใช้ไปในวงจรการผลิตเดียว รวมอยู่ในผลิตภัณฑ์อย่างเป็นรูปธรรมและโอนมูลค่าไปให้กับมันโดยสมบูรณ์

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณทั้งในวันที่กำหนดและโดยเฉลี่ยสำหรับงวด

ตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในระหว่างปี - การเติมเต็มและการกำจัด

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เป็นอัตราส่วนของต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในช่วงเวลาที่กำหนดต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาเดียวกัน:

เพื่อหมุนเวียน= ต้นทุนขายสำหรับงวด / ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนครั้งของยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ โดย เนื้อหาทางเศรษฐกิจเท่ากับอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์

เวลาตอบสนองโดยเฉลี่ย

กำหนดจากอัตราส่วนการหมุนเวียนและระยะเวลาที่วิเคราะห์

ระยะเวลาเฉลี่ยของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง= ระยะเวลาของช่วงการวัดผลที่กำหนดตัวบ่งชี้ / อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

มูลค่าเป็นสัดส่วนผกผันกับอัตราการหมุนเวียน:

ไปปักหมุด= 1 / เพื่อหมุนเวียน

อัตราส่วนการรวมบัญชี = ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด / ต้นทุนขายในงวดเดียวกัน

ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจ จะเทียบเท่ากับตัวบ่งชี้ความเข้มของเงินทุน ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงลักษณะ ขนาดเฉลี่ยต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของปริมาณสินค้าที่ขาย

ต้องการเงินทุนหมุนเวียน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคำนวณจากค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียนและปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนโดยการคูณตัวชี้วัดเหล่านี้

ความมั่นคงในการผลิตด้วยเงินทุนหมุนเวียน

คำนวณเป็นอัตราส่วนของสต็อกที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนต่อการบริโภคเฉลี่ยต่อวันหรือความต้องการเฉลี่ยต่อวัน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร

งาน

ตามข้อมูลสำหรับปีที่รายงานยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท มีจำนวน 800,000 รูเบิลและต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในระหว่างปีในการดำเนินงาน ราคาขายส่งวิสาหกิจมีจำนวน 7200,000 รูเบิล

กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียน ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์น (เป็นวัน) และค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

• มูลค่าการซื้อขาย = 7200 / 800 = 9
• เวลาตอบสนองเฉลี่ย = 365 / 9 = 40.5
• เพื่อแก้ไขกองทุนรวม \u003d 1/9 \u003d 0.111

งาน

สำหรับปีที่รายงานยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีจำนวน 850,000 รูเบิลและต้นทุนของผลิตภัณฑ์ขายสำหรับปี - 7200 พันรูเบิล

กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียนและค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

• อัตราส่วนการหมุนเวียน = 7200 / 850 = 8.47 มูลค่าการซื้อขายต่อปี
• ค่าสัมประสิทธิ์การตรึง = 850 / 7200 = 0.118 rubles ของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 rubles ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

งาน

ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในปีที่แล้วมีจำนวน 2 แสนรูเบิลและในปีที่รายงานเมื่อเทียบกับปีที่แล้วเพิ่มขึ้น 10% โดยลดระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของกองทุนหนึ่งจาก 50 เป็น 48 วัน

กำหนดยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในปีที่รายงานและการเปลี่ยนแปลง (เป็น%) เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

วิธีการแก้

• ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในปีที่รายงาน: 200,000 rubles * 1.1 = 2200,000 rubles

ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน = ปริมาณสินค้าที่ขาย / อัตราส่วนการหมุนเวียน

เพื่อหมุนเวียน \u003d ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ / ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์น

จากสองสูตรนี้ เราจะได้สูตร

ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน = ปริมาณการขาย * ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง / ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

• ยอดดุลเฉลี่ย ค่าเฉลี่ยรวมในปีที่แล้ว = 2000 * 50 / 365 = 274
• ยอดดุลเฉลี่ย ยอดรวมในปีปัจจุบัน = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 ในปีที่รายงาน ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 5.5%

งาน

กำหนดการเปลี่ยนแปลงในค่าสัมประสิทธิ์เฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนและอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงนี้

เพื่อความปลอดภัย = เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย / ต้นทุนสินค้าขาย

• การรวมตามกลุ่ม ระยะเวลาฐาน = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
• เพื่อรวมรอบระยะเวลาการรายงานข้อกังวล = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0.1684

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงทั่วไปในสัมประสิทธิ์การตรึง

• \u003d SO (ยอดดุลเฉลี่ย)_1 / RP (ผลิตภัณฑ์ที่ขาย)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0.1684 - 0.1666 \u003d 0.0018

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงสัมประสิทธิ์การรวมบัญชีจากการเปลี่ยนแปลงดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0.1777 - 0.1666 \u003d 0.0111

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงค่าสัมประสิทธิ์การตรึงจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าที่ขาย

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0.0093

ผลรวมของดัชนีแต่ละตัวต้องเท่ากับดัชนีโดยรวม = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

กำหนดการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนและจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมา (ที่เกี่ยวข้อง) อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงความเร็วและการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขาย

• การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = 620 - 440 = 180 (เพิ่มขึ้น 180)

ดัชนีทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงความสมดุลของเงินทุนหมุนเวียน (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / วันในไตรมาส) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / วันในไตรมาส)

• ระยะเวลาหมุนเวียน 1 ครั้งในไตรมาสที่รายงาน = 620*90/3000 = 18.6 วัน
• ระยะเวลา 1 เทิร์นโอเวอร์ในไตรมาสก่อน = 440*90/2400 = 16.5 วัน

OS เปลี่ยนดัชนีจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าที่ขาย

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / ไตรมาส - RP_0 * prod.1ob._0 / ไตรมาส \u003d 3000 * 16.5/90 - 2400 * 16.5/90 \u003d 110 (เพิ่มยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการเพิ่มขึ้นใน ปริมาณการขาย )

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถาวรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

• = RP_1*prod.1rev._1 / ไตรมาส - RP_1*prod.1rev._0/ควอเตอร์ = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย

ObS = (ObCng + ObSkg) / 2

Kz \u003d 1: Kob \u003d ObS: Vrp

ระบุจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้กับผลิตภัณฑ์ที่ขาย 1 รูเบิล

มูลค่าการซื้อขาย– ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง (วัน)

Tob \u003d Dk / Kob \u003d Dk × ObS / Vrp

Dk - จำนวนวันตามปฏิทินในช่วงเวลาเป็นวัน

Cob - อัตราส่วนการหมุนเวียน

ยิ่งระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าสั้นลงหรือจำนวนการหมุนเวียนของสินค้าที่ขายในปริมาณเท่ากันมากขึ้นเท่าใด เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งน้อยลง

ในเวลาเดียวกัน ความแตกต่างระหว่างการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนแบบสัมบูรณ์และการปลดปล่อยที่เกี่ยวข้อง

การปลดปล่อยอย่างสมบูรณ์หมายถึงการลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนโดยตรงโดยการเร่งการหมุนเวียน

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องสะท้อนให้เห็นถึงทั้งปริมาณของเงินทุนหมุนเวียนและการเปลี่ยนแปลงในปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขาย การคำนวณทำโดยการเปรียบเทียบความสมดุลในทางปฏิบัติของเงินทุนหมุนเวียนกับมูลค่าตามเงื่อนไขของความต้องการเงินทุนหมุนเวียนกับรายได้จริงและอัตราการหมุนเวียนที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้

การปล่อยญาติเงินทุนหมุนเวียน

deltaObS = ObSfact - (ฐาน Tob × Vrp ข้อเท็จจริง) / Dk

Vrp = 120 ล้านรูเบิล/ปี

ObS = 9 ล้านรูเบิล

Delta Tob – ลดลง 3 วัน

Tob1 = 27 วัน

Tob2 = 24 วัน

1) V = const ObC2 = 8 ล้านรูเบิล

Delta ObSabs = 1 ล้านรูเบิล

2) ObS - const

Vrp = 135 ล้านรูเบิล/ปี

สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์จำนวน 135 ล้านรูเบิล / ปีในขณะที่ยังคงมูลค่าการซื้อขายเท่าเดิมจำเป็นต้องเพิ่มปริมาณการหมุนเวียน กองทุน

ObS = 10.125 ล้านรูเบิล

เดลต้า VHundred = 1.25

วิธีหลักในการลดเงินทุนหมุนเวียน

วิธีหลักในการลดสินค้าคงคลังจะลดลงตามการใช้อย่างมีเหตุผล การกำจัดวัสดุส่วนเกิน; การปรับปรุงกฎระเบียบ การปรับปรุงองค์กรด้านอุปทาน รวมถึงการจัดทำเงื่อนไขสัญญาการจัดหาที่ชัดเจนและรับรองการนำไปใช้ การเลือกซัพพลายเออร์ที่เหมาะสมที่สุด และการขนส่งที่คล่องตัว บทบาทสำคัญคือการปรับปรุงองค์กรการจัดการคลังสินค้า

การลดเวลาที่ใช้ไปกับเงินทุนหมุนเวียนในการทำงานระหว่างทำนั้นทำได้โดยการปรับปรุงองค์กรของการผลิต การปรับปรุงอุปกรณ์และเทคโนโลยีที่ใช้ การปรับปรุงการใช้สินทรัพย์ถาวร โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่วนที่ใช้งานอยู่ การออมในทุกขั้นตอนของการเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียน

ในด้านของการไหลเวียน เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้มีส่วนร่วมในการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ แต่รับประกันการส่งมอบให้กับผู้บริโภคเท่านั้น การผันเงินทุนเข้าสู่วงจรหมุนเวียนมากเกินไปเป็นปรากฏการณ์เชิงลบ ข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญที่สุดสำหรับการลดการลงทุนของเงินทุนหมุนเวียนในขอบเขตของการหมุนเวียนคือการจัดองค์กรที่มีเหตุผลในการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการใช้รูปแบบการชำระเงินที่ก้าวหน้าการดำเนินการเอกสารในเวลาที่เหมาะสมและการเร่งการเคลื่อนไหวการปฏิบัติตาม วินัยสัญญาและการชำระเงิน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้คุณสามารถปล่อยเงินจำนวนมากและเพิ่มปริมาณการผลิตโดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมและใช้เงินทุนที่ปล่อยออกมาตามความต้องการขององค์กร

องค์กรการค้าควรใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสมและมีประสิทธิภาพ ประการแรก ความปลอดภัยของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ความไม่เป็นที่ยอมรับในการลดจำนวนเงินในการกำจัดขององค์กร เงื่อนไขที่จำเป็นความปลอดภัยของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือการดำเนินงานที่คุ้มค่าขององค์กร ประการที่สอง ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียน (เป็นเจ้าของและยืม) เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะและตามจำนวนที่กำหนด แผนการเงิน. ประการที่สาม ควรใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ กล่าวคือ แผนจะต้องดำเนินการด้วยจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำ

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการทำงาน ซึ่งทำให้มั่นใจถึงสถานะทางการเงินที่มั่นคง ปฏิบัติตามวินัยทางการเงินและงบประมาณอย่างเคร่งครัด และบรรลุผลลัพธ์สูงสุดด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุด

ระดับประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดและแต่ละประเภทนั้นโดดเด่นด้วยระบบต้นทุนและตัวชี้วัดตามธรรมชาติเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ

ตัวชี้วัดหลักที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน มันกำหนดลักษณะของจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายต่อหนึ่งรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียน คำนวณจากอัตราส่วนของจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน:

K เกี่ยวกับ \u003d BP / เกี่ยวกับ cf

โดยที่ BP - รายได้จากการขาย rub.;

เกี่ยวกับ cf - ยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน rub

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของเงินทุนหมุนเวียน การเติบโตดังกล่าวบ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนทั้งหมดหนึ่งครั้ง โดยเริ่มจากครั้งแรกและสิ้นสุดด้วยระยะที่สาม

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้งคำนวณโดยสูตร:

D เกี่ยวกับ \u003d D p / K เกี่ยวกับ

โดยที่ D p - ระยะเวลาของช่วงเวลาที่กำหนดระดับการใช้งานของระบบปฏิบัติการ

ในการคำนวณ ระยะเวลาของปีคือ 360 ไตรมาสคือ 90 เดือนคือ 30 วัน

ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคำนวณโดยสูตร:

เกี่ยวกับ cf \u003d (เขา / 2 + O1 + O2 + O3 + ตกลง / 2) / (n-1),

โดยที่ О i - ยอดเงินทุนหมุนเวียนในวันแรกของเดือนที่เกี่ยวข้อง rub.;

n คือจำนวนเดือนในช่วงเวลาที่วิเคราะห์

นอกจากนี้ เพื่อประเมินประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน คำนวณปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน ซึ่งกำหนดลักษณะจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงต่อหนึ่งรูเบิลของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือแสดงถึงความเข้มข้นของเงินทุนในปัจจุบันเช่น ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้ได้ผลิตภัณฑ์ที่ขายได้หนึ่งรูเบิล (งานบริการ) อัตราการใช้เงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์:

K s \u003d เกี่ยวกับ cf / BP

ตัวบ่งชี้สำคัญอีกประการหนึ่งที่แสดงถึงประสิทธิภาพในการใช้งานคือความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน

การทำกำไรเรียกว่า (ผลกำไร, มีประโยชน์, ผลกำไร), ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ. ความสามารถในการทำกำไรสะท้อนถึงระดับประสิทธิภาพในการใช้วัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงิน ตลอดจนทรัพยากรธรรมชาติอย่างครอบคลุม อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรต่อสินทรัพย์ ทรัพยากร หรือกระแสที่เกิดขึ้น สามารถแสดงได้ทั้งในกำไรต่อหน่วยของกองทุนที่ลงทุนและในกำไรที่แต่ละหน่วยการเงินได้รับ อัตราการทำกำไรมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

R เกี่ยวกับ \u003d PE / O cf

โดยที่ NP คือกำไรสุทธิ

และปัจจัยสุดท้ายคือสภาพคล่อง - หมายถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันด้วยสินทรัพย์ระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินที่สอดคล้องกับการครบกำหนดของภาระผูกพัน ระดับสภาพคล่องขององค์กรกำหนดโดยอัตราส่วนสภาพคล่อง ซึ่งคำนวณจากการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น ยิ่งเงินทุนหมุนเวียนมากกว่าหนี้สินระยะสั้นมากเท่าไร สภาพทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น ขึ้นอยู่กับส่วนของเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินระยะสั้น ตัวชี้วัดต่อไปนี้คำนวณเพื่อประเมินสภาพคล่อง:

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันหรืออัตราส่วนความครอบคลุมเป็นอัตราส่วนทางการเงินเท่ากับอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่นำมาพิจารณาเมื่อประเมินโครงสร้างของงบดุล - นี่คือผลลัพธ์ของส่วนที่สองของงบดุลของแบบฟอร์มหมายเลข 1 (บรรทัด 290) ลบบรรทัด 230 (บัญชีลูกหนี้ การชำระเงินที่คาดว่าจะมากกว่า 12 เดือนหลังจากวันที่ในรายงาน) เป็นหนี้สินระยะสั้น - นี่คือผลลัพธ์ของส่วนที่สี่ของงบดุล (บรรทัด 690) ลบบรรทัด 640 (รายได้รอตัดบัญชี) และ 650 (สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต) แหล่งข้อมูลคืองบดุลของบริษัท

ค่าสัมประสิทธิ์คำนวณโดยสูตร:

K tl = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินระยะสั้น

อัตราส่วนดังกล่าวสะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินหมุนเวียน (ระยะสั้น) ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียนเท่านั้น ยิ่งตัวบ่งชี้สูง การละลายขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้น อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวกำหนดลักษณะการละลายขององค์กร ไม่เพียงแต่ในขณะนี้ แต่ยังรวมถึงในกรณีฉุกเฉินด้วย

ค่าปกติของสัมประสิทธิ์คือ 1.5 ถึง 2.5 ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม ทั้งอัตราส่วนต่ำและสูงไม่เอื้ออำนวย ค่าที่ต่ำกว่า 1 หมายถึงสูง ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทไม่สามารถชำระบิลปัจจุบันได้อย่างสม่ำเสมอ ค่าที่มากกว่า 3 อาจบ่งบอกถึงโครงสร้างทุนที่ไม่ลงตัว แต่ในขณะเดียวกันก็ต้องคำนึงด้วยว่าค่าสัมประสิทธิ์อาจแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับสาขากิจกรรม โครงสร้างและคุณภาพของสินทรัพย์ ฯลฯ

ควรสังเกตว่าอัตราส่วนนี้ไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์เสมอไป โดยทั่วไปแล้ว สถานประกอบการที่มีสินค้าคงเหลือน้อยและหาเงินจากตั๋วเงินจ่ายได้ง่ายสามารถดำเนินการได้อย่างปลอดภัยโดยมีค่าสัมประสิทธิ์ต่ำกว่าบริษัทที่มี สำรองขนาดใหญ่และการขายสินค้าเป็นเครดิต

อีกวิธีในการตรวจสอบความเพียงพอของสินทรัพย์หมุนเวียนคือการคำนวณสภาพคล่องเร่งด่วน ธนาคาร ซัพพลายเออร์ ผู้ถือหุ้นต่างให้ความสนใจในตัวบ่งชี้นี้ เนื่องจากบริษัทอาจเผชิญกับสถานการณ์ที่ต้องจ่ายค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันในทันที ซึ่งหมายความว่าเธอจะต้องใช้เงินสด หลักทรัพย์ ลูกหนี้ และวิธีการชำระเงินอื่นๆ ทั้งหมด นั่นคือส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (ระยะ) แสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียน (ระยะสั้น) ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน คล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน แต่แตกต่างตรงที่เงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณรวมเฉพาะของเหลวสูงและปานกลาง สินทรัพย์หมุนเวียน(เงินในบัญชีปฏิบัติการ สต็อควัสดุสภาพคล่องและวัตถุดิบ สินค้าและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ลูกหนี้ที่ครบกำหนดระยะเวลาสั้น)

สินทรัพย์ดังกล่าวไม่รวมถึงงานระหว่างทำ เช่นเดียวกับสินค้าคงเหลือของส่วนประกอบพิเศษ วัสดุ และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป แหล่งที่มาของข้อมูลคืองบดุลของบริษัทในลักษณะเดียวกับสภาพคล่องในปัจจุบัน แต่สินค้าคงเหลือจะไม่ถูกนำมาพิจารณาเป็นสินทรัพย์ เนื่องจากหากถูกบังคับให้ขาย การขาดทุนจะสูงสุดในบรรดาสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด:

K bl \u003d ลูกหนี้ + เงินสด + ระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน/ หนี้สินระยะสั้น.

นี่เป็นหนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญซึ่งแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท สามารถชำระคืนได้ทันทีด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนในบัญชีต่าง ๆ ในระยะสั้น หลักทรัพย์รวมทั้งรายรับจากการชำระหนี้กับลูกหนี้ ยิ่งตัวบ่งชี้สูง การละลายขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้น ค่าปกติของสัมประสิทธิ์มากกว่า 0.8 (นักวิเคราะห์บางคนพิจารณาค่าที่เหมาะสมที่สุดของสัมประสิทธิ์ 0.6-1.0) ซึ่งหมายความว่าเงินสดและการรับในอนาคตจากกิจกรรมปัจจุบันควรครอบคลุมหนี้ปัจจุบันขององค์กร

เพื่อเพิ่มระดับของสภาพคล่องเร่งด่วน องค์กรควรใช้มาตรการเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและดึงดูดเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาว ในทางกลับกัน ค่าที่มากกว่า 3 อาจบ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว ซึ่งอาจเกิดจากการหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในสินค้าคงเหลือที่ช้า การเติบโตของลูกหนี้

ในเรื่องนี้อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ซึ่งควรมากกว่า 0.2 สามารถทำหน้าที่เป็นการทดสอบสารสีน้ำเงินของการละลายในปัจจุบัน อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้ระยะสั้นที่องค์กรสามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้นี้ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ (เงินสดและหลักทรัพย์ระยะสั้น)

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน อัตราส่วนทางการเงินเท่ากับอัตราส่วนเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นต่อหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน) แหล่งข้อมูลเป็นงบดุลของบริษัทในลักษณะเดียวกับสภาพคล่องในปัจจุบัน แต่ให้พิจารณาเฉพาะเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสินทรัพย์ โดยสูตรการคำนวณมีดังนี้

K al \u003d เงินสด + การลงทุนทางการเงินระยะสั้น / หนี้สินระยะสั้น

ค่าสัมประสิทธิ์ที่มากกว่า 0.2 ถือเป็นค่าปกติ ยิ่งตัวบ่งชี้สูง การละลายขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้น ในทางกลับกัน, อัตราสูงอาจบ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงเกินไปของสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ในรูปของเงินสดและเงินในบัญชี

กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากยอดเงินคงเหลืออยู่ที่ระดับของวันที่รายงาน (โดยหลักแล้วโดยให้แน่ใจว่าได้รับการชำระเงินจากคู่สัญญาอย่างสม่ำเสมอ) หนี้ระยะสั้น ณ วันที่รายงานสามารถชำระคืนได้ภายในห้าวัน ข้อ จำกัด ด้านกฎระเบียบข้างต้นนำไปใช้กับการปฏิบัติในต่างประเทศ การวิเคราะห์ทางการเงิน. ในขณะเดียวกันก็ให้เหตุผลที่ชัดเจน เพื่อรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในระดับปกติ องค์กรรัสเซียจำนวนเงินสดควรครอบคลุม 20% ของหนี้สินหมุนเวียน ไม่สามารถใช้ได้