องค์ประกอบ ลักษณะ และการวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียน ทิศทางหลักของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนขององค์ประกอบแต่ละส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน นั่นคือ

หน่วยงานกลางเพื่อการศึกษา

โนโวซีบีสค์ มหาวิทยาลัยของรัฐเศรษฐศาสตร์และการจัดการ

ภาควิชาบัญชี

หลักสูตรเกี่ยวกับ KEAHD

ในหัวข้อ: การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

โนโวซีบีสค์ 2010

บทนำ	3
1. ลักษณะเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร	6
	6
	9
2. ระเบียบวิธีวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร	11
	11
	14
2.3. การคำนวณและประเมินผลการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน	16
	19
3. เงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน	24
บทสรุป	27
	33

บทนำ

ในระบบเศรษฐกิจตลาด การวิเคราะห์อย่างรอบคอบโดยเฉพาะอย่างยิ่งจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบและพลวัตของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งเป็นส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของเงินทุน โดยขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินขององค์กรเป็นส่วนใหญ่ ในขณะเดียวกัน ควรระลึกไว้เสมอว่าโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและเป็นที่ยอมรับ

การมีอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร องค์ประกอบและโครงสร้าง อัตราการหมุนเวียน และประสิทธิภาพในการใช้งานส่วนใหญ่จะกำหนดสถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจและความมั่นคงของตำแหน่งในตลาดการเงิน ได้แก่ ความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง ความเป็นไปได้ในการดำเนินการต่อไป การระดมทรัพยากรทางการเงิน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการสร้างความมั่นใจว่างานขององค์กรทางเศรษฐกิจจะเป็นมาตรฐาน เพิ่มระดับการทำกำไรของการผลิต และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ปัจจัยภายนอกมักจะรวมถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป: กฎหมายภาษีอากร เงื่อนไขการได้รับเงินกู้และ อัตราดอกเบี้ยความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนเป้าหมายการมีส่วนร่วมในโครงการที่ได้รับทุนจากงบประมาณ ปัจจัยเหล่านี้เป็นตัวกำหนดกรอบที่หน่วยงานทางเศรษฐกิจสามารถใช้เงินสำรองภายในได้ การเคลื่อนไหวอย่างมีเหตุผลเงินทุนหมุนเวียน

การทำกำไรในวันนี้เป็นผลมาจากการตัดสินใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับสัดส่วนการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน แม้กระทั่งก่อนเริ่มกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท จำนวนกำไรขององค์กรและการพัฒนาต่อไปขึ้นอยู่กับวิธีการใช้เงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตและเป็นหนึ่งในปัญหาการจัดการหลักในองค์กร การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลและประหยัดเป็นภารกิจที่สำคัญขององค์กร ทั้งนี้การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจมีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากไม่ว่ารูปแบบการเป็นเจ้าของ ลักษณะอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี ขนาดของการผลิต การเคลื่อนตัวของต้นทุนจะเป็นอย่างไร ของทรัพยากรและการหมุนเวียนของทรัพยากรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อต้องรักษากระบวนการเหล่านี้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการทำให้องค์กรกลับสู่สภาวะปกติ เพิ่มระดับการทำกำไรของการผลิต ในระบบเศรษฐกิจตลาด โครงสร้างที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและเป็นที่ยอมรับ

ปัจจุบันการเปลี่ยนแปลงในประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการชะลอตัวของผลประกอบการได้รับผลกระทบในทางลบจากการหยุดชะงักของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ การละเมิดวินัยสัญญาและการชำระเงิน และการเข้าถึงเงินกู้ที่ลดลงเนื่องจากดอกเบี้ยธนาคารสูง ในการนี้การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจมีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากไม่ว่ารูปแบบการเป็นเจ้าของ ลักษณะทางอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี ขนาดของการผลิต การเคลื่อนตัวของต้นทุนจะเป็นอย่างไร ของทรัพยากรและการหมุนเวียนของทรัพยากรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อต้องรักษากระบวนการเหล่านี้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน

ทั้งหมดข้างต้นกำหนดความสำคัญของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน งานของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของรัฐและการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือ:

1) การกำหนดปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นเพื่อความต่อเนื่อง กิจกรรมทางเศรษฐกิจองค์กร;

2) การตรวจสอบการปฏิบัติตามสต็อคสินทรัพย์วัสดุที่มีมาตรฐานที่กำหนดและระบุวัสดุส่วนเกินและไม่จำเป็นในองค์ประกอบของสต็อคการผลิต

3) การรับรองความปลอดภัยของเงินทุนหมุนเวียน กล่าวคือ การระบุและการลดการสูญเสียเงินทุนหมุนเวียน

4) รับรองการใช้เงินทุนหมุนเวียนตามวัตถุประสงค์

5) การกำหนดผลกระทบของการจัดองค์กรของวัสดุและการจัดหาทางเทคนิคและความสมบูรณ์ของการใช้ทรัพยากรวัสดุในตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของงานขององค์กร (ผลผลิต, ต้นทุน, ประสิทธิภาพแรงงาน, ฯลฯ );

6) การพิสูจน์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยการเร่งการหมุนเวียนและการปล่อยตามเงื่อนไขจากการหมุนเวียน

7) การพิสูจน์ความต้องการทรัพยากรวัสดุที่เหมาะสมที่สุด

8) การระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ

วัตถุประสงค์ของหลักสูตรนี้คือเพื่อศึกษาวิธีการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน ตามเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้สามารถตั้งค่าได้:

1) เพื่อกำหนดลักษณะแนวคิดของเงินทุนหมุนเวียนสาระสำคัญทางเศรษฐกิจและองค์ประกอบ

2) เพื่อกำหนดลักษณะแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน

3) กำหนดแหล่งที่มาของการให้ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

4) แสดงวิธีการคำนวณและประเมินปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

5) เปิดเผยวิธีการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

6) แสดงวิธีการคำนวณและประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

7) แสดงวิธีการคำนวณและประเมินตัวชี้วัดประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

8) ระบุเงินสำรองเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

เมื่อเขียนบทความภาคนี้ ผลงานของผู้เชี่ยวชาญในประเทศในด้านการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจถูกใช้: Ionova A.F. และ Selezneva N.N. , Vasilyeva L.S. , Gilyarovskaya L.T. และผู้เขียนคนอื่นๆ

1. ลักษณะเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

1.1. ลักษณะ องค์ประกอบ และสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน

วัฏจักรการผลิตหรือการดำเนินงานเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นระยะเวลาตั้งแต่ช่วงเวลาของการจัดหาหุ้นจนถึงช่วงเวลาที่ได้รับเงินจากการขายผลิตภัณฑ์

อยู่ในขั้นตอนการหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียน ระยะของการไหลเวียนเกิดขึ้น:

ขั้นตอนที่ 1 ของการหมุนเวียน - การหมุนเวียนของเงินทุนเริ่มต้นด้วยการล่วงหน้ามูลค่าเป็นเงินสดสำหรับการซื้อวัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง และวิธีการผลิตอื่นๆ เป็นผลให้เงินสดอยู่ในรูปของสินค้าคงเหลือการเปลี่ยนแปลงทำจากทรงกลมของการหมุนเวียนไปสู่ขอบเขตของการผลิตต้นทุนของวัตถุดิบจะก้าวไปสู่การผลิต

ขั้นตอนที่ 2 ของวงจรเกิดขึ้นในกระบวนการผลิต โดยที่ ผลิตภัณฑ์ใหม่ด้วยความช่วยเหลือของกำลังแรงงาน มูลค่าจะถูกสร้างขึ้นอีกครั้ง ค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบ - จากรูปแบบการผลิตที่ส่งผ่านไปยังรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์

ขั้นตอนที่ 3 ของการหมุนเวียน - การขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการรับเงิน เงินทุนหมุนเวียนกำลังเคลื่อนอีกครั้งจากขอบเขตของการผลิตไปสู่ขอบเขตของการหมุนเวียน

ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์และได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์การผลิตคือการประหยัดเงินสดขององค์กร

วงจรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีมูลค่าขั้นสูงในรูปของเงินเท่านั้น เมื่อเข้าสู่วงจร มันจะไม่ทิ้งวงจรอีกต่อไป เปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างต่อเนื่อง ต้นทุนที่ระบุในรูปแบบการเงินแสดงถึงเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร พวกเขาเป็นประเภทต้นทุน ตรงกันข้ามกับสินค้าคงเหลือ ไม่ได้ใช้เงินทุนหมุนเวียน ไม่ใช้ ไม่ใช้ แต่ขั้นสูง ส่งคืนหลังจากสิ้นสุดวงจรหนึ่งและเข้าสู่วงจรถัดไป

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสร้างวงจรให้บริการทั้งด้านการผลิตและด้านการไหลเวียน ในขณะเดียวกัน เงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบวัสดุธรรมชาติก็เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ตามหน้าที่ที่ดำเนินการ องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกแบ่งออกเป็นเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน

แผนผังองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับ องค์กรการผลิตแสดงในรูปที่ 1.1

รูปที่ 1.1. องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรการผลิต

สต็อคการผลิตเป็นวัตถุของแรงงานที่เตรียมเข้าสู่กระบวนการผลิต ซึ่งรวมถึงวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม เชื้อเพลิง เชื้อเพลิง ผลิตภัณฑ์และส่วนประกอบกึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ คอนเทนเนอร์ วัสดุบรรจุภัณฑ์ ชิ้นส่วนอะไหล่สำหรับการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวรในปัจจุบัน เป็นต้น ในสถานประกอบการเชิงพาณิชย์นี้ รายการสิ่งของ, เช่น. สินค้าที่ซื้อในขณะที่งบดุลยังไม่ได้ขาย

งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเองเป็นวัตถุของแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต ได้แก่ วัสดุ ชิ้นส่วน การประกอบ และผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบ ตลอดจนผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเองซึ่ง ยังไม่เสร็จสมบูรณ์

ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีเป็นองค์ประกอบที่จับต้องไม่ได้ของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการจัดเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด (ไตรมาส ปี) แต่มาจากผลิตภัณฑ์ในอนาคต (เช่น ต้นทุนการออกแบบและพัฒนา เทคโนโลยีสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ สำหรับการจัดเรียงอุปกรณ์ การฝึกอบรมพนักงาน ฯลฯ)

สต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปคือสต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าขององค์กรเพื่อรอการขายหรือการสะสมของบรรทัดฐานการขนส่งหรือชุดที่ต้องการ

สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงินโดยผู้บริโภคคือสินค้าที่จัดส่งไปยังผู้บริโภคตามข้อตกลงในการจัดหาและเขาตกลงที่จะชำระเงินเมื่อได้รับและตรวจสอบชุดที่สั่งซื้อ

ลูกหนี้ - หนี้ปกติของลูกค้าเพื่อชำระค่าสินค้าที่ได้รับ หนี้นี้อาจเกิดขึ้นจากการขายสินค้าด้วยเครดิต (ลูกหนี้สินค้า) หรือเป็นผลมาจากการออกเงินกู้เงิน (ลูกหนี้เงินสด)

หลักทรัพย์และระยะสั้นอื่นๆ การลงทุนทางการเงินรวมอยู่ในเงินทุนหมุนเวียน if เรากำลังพูดถึงเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้ง่ายซึ่งไม่ได้มีไว้สำหรับการถือครองระยะยาว สินทรัพย์ดังกล่าวมักเป็นทุนสำรองสภาพคล่องของบริษัท

เงินสดรวมถึงยอดคงเหลือของบริษัทในบัญชีธนาคารและเงินสดในมือ

นอกจากนี้ เงินทุนหมุนเวียนยังจำแนกตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

คุณสมบัติของการวางแผนและการจัดองค์กร

แหล่งที่มาของการก่อตัว

ระดับของสภาพคล่อง

ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติของการวางแผนและองค์กร เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน เพื่อให้เป็นมาตรฐานเป็นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งสต็อกขั้นต่ำสามารถคำนวณได้โดยมีระดับความแม่นยำเพียงพอ ผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้มาตรฐาน ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก ผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งและยังไม่ได้ชำระเงิน เงินสดในมือและในบัญชีขององค์กร ฯลฯ ทั้งหมดนี้เป็นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งยากต่อการกำหนดสต็อกขั้นต่ำ

ตามแหล่งที่มาของการสร้างเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเองยืมและดึงดูด ฯลฯ เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง - เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนจดทะเบียนและผลกำไรขององค์กร เงินกู้ยืมส่วนใหญ่มักเป็นเงินกู้ยืมจากธนาคาร นอกจากนี้ ในบางกรณี องค์กรสามารถดึงดูดเงินทุนจากองค์กรอื่นได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น องค์กรได้รับการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสินค้า (งาน บริการ) เป็นต้น

ตามระดับของสภาพคล่อง (อัตราการแปลงเป็นเงินสด) ในเงินทุนหมุนเวียนมี:

· เงินทุนที่มีสภาพคล่องอย่างแท้จริง รวมถึงเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นโดยไม่ต้องกู้ยืมระยะสั้น

เงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว - เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่องค์กรอื่น ลูกหนี้ระยะสั้น สินค้าที่จัดส่ง

สินทรัพย์หมุนเวียนที่รับรู้ได้ช้า (รวมถึงหุ้นที่ไม่มีการขนส่งสินค้าและลูกหนี้ระยะยาว)

ตามสถิติที่ใหญ่ที่สุด แรงดึงดูดเฉพาะในเงินทุนหมุนเวียนของอุตสาหกรรมตกอยู่กับสินค้าคงคลัง และรวมถึงวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่จัดซื้อ งานอยู่ระหว่างดำเนินการ ส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือและงานระหว่างทำในองค์กรอุตสาหกรรมมีสัดส่วนประมาณ 80% ของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด

ในสต็อกขององค์กรการค้าและตัวกลาง สินค้าในคลังสินค้า สินค้าระหว่างทางจะมีผลเหนือกว่า และในองค์กรขนส่ง - เชื้อเพลิงและเชื้อเพลิง ชิ้นส่วนอะไหล่สำหรับการซ่อมแซม เครื่องมือและอุปกรณ์ในครัวเรือน นอกจากนี้ สำหรับองค์กรใดๆ ที่มีความเฉพาะเจาะจงของตนเอง เงินทุนหมุนเวียนทุกประเภทจะมีความสำคัญเหนือกว่าในองค์ประกอบของหุ้น

แหล่งข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนอย่างครอบคลุม ได้แก่

· งบการเงินองค์กร (แบบฟอร์มหมายเลข 1, 2, 4, 5);

· แผนการจัดหาวัสดุและเทคนิค

สัญญาการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุ

แบบฟอร์ม การรายงานทางสถิติเกี่ยวกับความพร้อมใช้งานและการใช้ทรัพยากรวัสดุ

ข้อมูลการดำเนินงานของแผนกลอจิสติกส์

ข้อมูลการบัญชีเชิงวิเคราะห์เกี่ยวกับการรับ รายจ่าย และยอดดุลของทรัพยากรวัสดุ ฯลฯ

1.2. ที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเอง ยืมและดึงดูดเงินเพิ่มเติม

ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของแหล่งเงินทุนของตัวเองส่วนใหญ่จะนำเสนอในส่วนของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง" และในภาคผนวกของงบดุลประจำปี ข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนที่ยืมและดึงดูดได้แสดงอยู่ในด้านหนี้สินของงบดุลในส่วน "หนี้สินหมุนเวียน" รวมถึงในภาคผนวกของงบดุลประจำปี

เงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมาซึ่งตอบสนองความต้องการเพิ่มเติมสำหรับเงินทุนหมุนเวียนนั้นมอบให้กับองค์กรในรูปแบบของเงินกู้ธนาคารระยะสั้นหรือเจ้าหนี้

สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนใช้เพื่อเติมสต็อควัตถุดิบ วัตถุดิบ และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตตามฤดูกาล การเติมเต็มชั่วคราวของการขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง การดำเนินการชำระบัญชีและการไกล่เกลี่ยการหมุนเวียนการชำระเงิน

กองทุนของธนาคารมีลักษณะเป็นการลงทุน (ระยะยาว) เงินกู้หรือเงินกู้ระยะสั้น มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งคงที่และ สินทรัพย์หมุนเวียนการเติบโตของสินค้าคงเหลือ การเติบโตของลูกหนี้ การชำระภาษี และค่าใช้จ่ายพิเศษอื่นๆ

พร้อมกับสินเชื่อธนาคาร สินเชื่อเชิงพาณิชย์ของวิสาหกิจและองค์กรอื่น ๆ ในรูปแบบเงินกู้ ตั๋วแลกเงิน สินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์ และ ชำระเงินล่วงหน้า. เงินกู้ระยะสั้นสามารถจัดหาได้โดย: หน่วยงานราชการ, บริษัทการเงิน, ธนาคารพาณิชย์, บริษัทแฟคตอริ่ง

เครดิตภาษีการลงทุนเป็นการเลื่อนการชำระภาษีของบริษัทชั่วคราว ในการรับเครดิตภาษีการลงทุน องค์กรต้องทำสัญญาเงินกู้กับหน่วยงานจัดเก็บภาษี ณ สถานที่ที่จดทะเบียนวิสาหกิจ

เงินสมทบการลงทุนของพนักงานคือเงินสมทบของพนักงานในการพัฒนาองค์กรทางเศรษฐกิจในอัตราร้อยละที่แน่นอน ผลประโยชน์ของคู่สัญญาได้รับการกำหนดโดยข้อตกลงของคู่สัญญา

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสามารถครอบคลุมได้ด้วยการออกตราสารหนี้ (พันธบัตร) พันธบัตรรับรองความเป็นจริงของการกู้ยืมระหว่างผู้ถือพันธบัตรกับบุคคลที่ออกเอกสาร

อัตราส่วนที่เหมาะสมของแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ที่ยืมและยืมมามีส่วนช่วยในการเสริมความแข็งแกร่ง ฐานะการเงินองค์กรต่างๆ

2. ระเบียบวิธีวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

2.1. การคำนวณและประเมินเงินทุนหมุนเวียนและสินทรัพย์สุทธิของตัวเอง

การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (SOS) ถูกกำหนดตามงบดุลเป็นความแตกต่างระหว่างทุนของตัวเองกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ในเวลาเดียวกัน มูลค่าของทุนขององค์กรเองสำหรับวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันนั้นถูกกำหนดโดยสองวิธี:

1) ในการประเมินเกณฑ์การล้มละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กรนั้นจะถูกนำมาเป็นจำนวนเงินรวม III ของส่วนของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง" ลบด้วยยอดรวมของส่วนที่ 1 ของงบดุล "ไม่ใช่ สินทรัพย์หมุนเวียน":

SOS = หน้า 490 - หน้า 190;

2) เมื่อทำการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ จำนวนทุนจะถูกกำหนดเป็นผลรวมของผลรวมของส่วน III ของงบดุล "ทุนและสำรอง" บรรทัด 640 "รายได้รอการตัดบัญชี" และบรรทัด 650 สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต ลบ ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของงบดุล "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน":

SOS = หน้า 490 + หน้า 640 + หน้า 650 - หน้า 190

ในกระบวนการวิเคราะห์ จะพิจารณาพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง โดยจะพิจารณาความเบี่ยงเบนแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์จากแผนและข้อมูลจริงของปีที่ผ่านมา ในอนาคต เมื่อทำการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน จะมีการเปรียบเทียบมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองกับความต้องการสำรองของบริษัท การเปรียบเทียบอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้เหล่านี้ทำให้สามารถตัดสินความปลอดภัยขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองได้

ขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์คือการประเมินปัจจัยที่มีผลต่อระดับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ปัจจัยคือองค์ประกอบโครงสร้างที่สร้างทั้งส่วนที่ III ของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง" และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร

เพื่อกำหนดส่วนแบ่งของการมีส่วนร่วม ทุนของตัวเองในการสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้

1. ค่าสัมประสิทธิ์การรักษาความปลอดภัยขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียน:

การคำนวณอัตราส่วนทุนดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

Kobes = (III - I) / ฉัน,

Kobes = (III + p. 640, 650 - I) / II,

โดยที่ III เป็นผลมาจากส่วนที่ III ของด้านหนี้สินของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง"

ฉัน - ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของยอดสินทรัพย์ "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน";

II - ผลลัพธ์ของส่วนที่ II ของยอดสินทรัพย์ "สินทรัพย์ปัจจุบัน";

หน้า 640 - "รายได้รอตัดบัญชี"

หน้า 650 - "สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต"

หากมูลค่าของอัตราส่วนนี้น้อยกว่า 0.1 โครงสร้างงบดุลอาจถือว่าไม่น่าพอใจและการล้มละลายขององค์กร

2. ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองหุ้นที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง กำหนดดังนี้

Kobz = (III - I) / หน้า 210,

Kobz = (III + p. 640, 650 - I) / p. 210,

โดยที่ฉัน - ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของยอดสินทรัพย์ "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน";

หน้า 210 - "สำรอง".

เชื่อกันว่าอัตราส่วนของเงินสำรองที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองควรอยู่ในช่วง 0.6 - 0.8 กล่าวคือ เงินสำรองของบริษัท 60 - 80% ควรมาจากแหล่งของตัวเอง

3. ปัจจัยความคล่องตัว:

Km \u003d (III - I) / III,

Km = (III + p. 640, 650 - I) / (III + p. 640, 650)

ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนของตัวเองอยู่ในรูปแบบมือถือ ซึ่งช่วยให้สามารถใช้เงินทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระ

ค่าที่เหมาะสมที่สุดของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0.5

ค่าสัมประสิทธิ์ได้รับการวิเคราะห์เป็นพลวัต เมื่อเปรียบเทียบกับมาตรฐานที่กำหนด และสามารถนำมาใช้ในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

สำหรับการประเมินสภาพคล่องของงบดุลอย่างครอบคลุม มูลค่าสัมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจะถูกกำหนด ซึ่งเป็นส่วนที่เกินของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึงความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนหมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน ในทางกลับกัน สินทรัพย์หมุนเวียนจะถูกคำนวณเป็นผลต่างระหว่างยอดรวมของส่วนที่ II ของงบดุล "สินทรัพย์หมุนเวียน" (หน้า 290) และภาษีมูลค่าเพิ่มของของมีค่าที่ได้มา (หน้า 220)

หนี้สินระยะสั้นในปัจจุบันเป็นผลรวมของตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ของส่วน V ของงบดุล "หนี้สินหมุนเวียน":

สินเชื่อและสินเชื่อ (บรรทัด 610);

บัญชีเจ้าหนี้ (บรรทัด 620);

หนี้ให้กับผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการชำระรายได้ (บรรทัดที่ 630);

หนี้สินหมุนเวียนอื่น (บรรทัดที่ 660)

อัลกอริธึมทั้งหมดสำหรับการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิมีดังนี้

(หน้า 290-หน้า 220) - (หน้า 610 + 620, 630, 660)

ค่าสัมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเพื่อวัดสภาพคล่องสามารถใช้ได้เฉพาะกับตัวบ่งชี้เช่น:

จำนวนสินทรัพย์

ปริมาณการขาย เป็นต้น

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิในวรรณคดีมักเรียกว่าเงินทุนหมุนเวียน (WorkingCapital) พลวัตของขนาดและองค์ประกอบในระดับที่เด็ดขาดกำหนด:

สถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร ความสามารถในการปฏิบัติตามพันธกรณีที่มีต่อคู่ค้าทางธุรกิจ รัฐ ผู้ก่อตั้ง และพนักงาน

ความสามารถในการรับรองความมั่นคงของการผลิตและการจัดหา

สัญญาณของความสมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่ย่ำแย่คือความล่าช้าในการจ่ายเงินให้แก่ซัพพลายเออร์และการเบิกจ่าย ค่าจ้าง; บทลงโทษสำหรับซัพพลายเออร์และการเสื่อมสภาพในแง่ของการจัดหา (เงื่อนไข, ราคา, ขั้นตอนการชำระเงิน); บทลงโทษสำหรับการชำระล่าช้าไปยังงบประมาณและกองทุนพิเศษ กิจกรรมทางธุรกิจลดลงและการไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้า การเติบโตของสินเชื่อธนาคารระยะสั้นและการพึ่งพาธนาคารที่เพิ่มขึ้น

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิแสดงให้เห็นว่ามีการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนกี่ครั้งในระหว่างปีเพื่อสร้างรายได้ ตัวอย่างเช่น ด้วยปริมาณการขายประจำปีเฉลี่ยของ CU 4100 และเงินทุนหมุนเวียนสุทธิของ CU 525 จะเท่ากับ 4100 / 5252 = 7.8 มูลค่าการซื้อขาย

ยิ่งหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเร็วขึ้น (เงินสด - สินค้าคงเหลือ - งานระหว่างทำ - ลูกหนี้ - เงินสด) ด้วยปริมาณการขายคงที่ ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมก็จะสูงขึ้น

เป็นไปได้ที่จะเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเนื่องจากปริมาณการขายและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ดังนั้น เพื่อเพิ่มปริมาณการขาย คุณควรทราบลำดับความสำคัญของลูกค้าเป้าหมายให้ดีขึ้น ขายสินค้าและบริการตามลำดับความสำคัญของลูกค้า ดำเนินนโยบายที่สอดคล้องกันในการปรับปรุงคุณภาพของพอร์ตคำสั่งซื้อ ตรวจสอบการปฏิบัติตามสัญญาและขจัดความล่าช้าในการเรียกเก็บเงิน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถเร่งได้โดยการเพิ่มการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ ปรับปรุงความครอบคลุมของงานระหว่างทำ ลดระยะเวลาการเก็บหนี้

การเร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง (วัสดุ, ส่วนประกอบในสต็อกและวัสดุ, ส่วนประกอบในกระบวนการเคลื่อนย้าย, งานระหว่างทำ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก) หมายถึงสต็อกที่เพียงพอและมีการต่ออายุอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตเป็นจังหวะ การดำเนินการตามกระบวนการจัดซื้อจัดจ้างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การมีอยู่ของสต็อกผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่เพียงพอเพื่อให้แน่ใจว่าเวลาการส่งมอบสั้น จังหวะของการผลิต ด้วยเหตุนี้ จึงจำเป็นต้องดำเนินการตรวจสอบสินค้าคงคลังของคลังสินค้าอย่างเป็นระบบ เพื่อให้แน่ใจว่ามีการรายงานสถานะของคลังสินค้าในปัจจุบัน นอกจากนี้ยังควรแบ่งหุ้นออกเป็นกลุ่มตามเกณฑ์อัตราการหมุนเวียน พัฒนามาตรฐานสต็อคสำหรับกลุ่มวัสดุ มีบทบาทสำคัญในการขายสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องในราคาสูงสุด ในแง่ของการจัดทำงบประมาณ ขอแนะนำให้วางแผนการจัดซื้อจัดจ้างสำหรับสัปดาห์ เดือน ไตรมาส วิเคราะห์ซัพพลายเออร์และเงื่อนไขการจัดหา

เพื่อเร่งการหมุนเวียนของงานระหว่างทำ อันดับแรก จำเป็นต้องแนะนำรูปแบบการผลิตที่ก้าวหน้า วางแผนและควบคุมการเคลื่อนไหวของกระแสวัสดุและแรงงานสำหรับการปฏิบัติตามสัญญา เพื่อควบคุมและรับผิดชอบต่อการหยุดทำงานทั้ง เนื่องจากความผิดพลาดของนักแสดงและเนื่องจากความไม่พร้อมของพื้นที่ทำงาน

ความครอบคลุมของงานระหว่างทำจะแสดงให้เห็นว่างานระหว่างทำนั้นถูกเรียกเก็บเงินจากลูกค้ามากเพียงใด กล่าวคือ ลูกค้าจะเรียกเก็บเงินจากงานระหว่างทำเป็นจำนวนเท่าใด ในการเพิ่มความครอบคลุมของงานระหว่างทำ รอบเวลาควรสั้นลง และควรหลีกเลี่ยงความล่าช้าในการเรียกเก็บเงิน สัญญาควรระบุวันที่เรียกเก็บเงินเพิ่มเติมจากราคา และการเรียกเก็บเงินควรบ่อยที่สุดในสัญญา

เพื่อลดเวลาในการเก็บหนี้ จำเป็นต้องจัดทำรายงานประจำสัปดาห์เกี่ยวกับสถานะลูกหนี้ เสนอสิ่งจูงใจในการทวงถามหนี้ และส่งเสริมให้มีส่วนแบ่งในสัญญาที่มีเงื่อนไขการชำระเงินที่ดี

ดังนั้น การจัดการเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจึงเป็นดังนี้:

การเพิ่มประสิทธิภาพของสต็อคการผลิตและคลังสินค้า

คัดเลือกลูกค้าอย่างระมัดระวังและควบคุมลูกหนี้

คัดเลือกซัพพลายเออร์อย่างระมัดระวังและรับเงื่อนไขพิเศษในการจัดหา

จัดทำและดำเนินการตามกำหนดการชำระเงินและใบเสร็จรับเงิน

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเกี่ยวข้องกับการก่อตัวของความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานของบริษัท ในกิจกรรมปัจจุบันของบริษัทต้องการเงินสด ความแตกต่างระหว่างกองทุนที่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ในหุ้น (IM) และลูกหนี้ (AR) และบัญชีเจ้าหนี้ซัพพลายเออร์ (CV) ในอีกทางหนึ่งเรียกว่าความต้องการทางการเงินและการดำเนินงาน (FEP)

FEP \u003d MZ + DZ - KZ \u003d II - หน้า 250 - หน้า 260 - หน้า 620

สำหรับองค์กรนั้น การจ่ายเงินรอการตัดบัญชีจากซัพพลายเออร์ สำหรับค่าจ้าง จากรัฐนั้นเป็นเรื่องที่ดี

ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานได้รับผลกระทบจาก:

ระยะเวลาของวงจรการผลิต

· อัตราการผลิต (มูลค่าของ FEP จะเปลี่ยนไปตามการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าการซื้อขาย);

· มูลค่าเพิ่ม (ยิ่งมูลค่าเพิ่มยิ่งต่ำ ผู้ให้สินเชื่อสามารถชดเชยลูกหนี้ได้มากขึ้น)

ความต้องการด้านการเงินและการดำเนินงานที่เป็นลบในช่วงเวลาสั้นๆ สามารถเป็นแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมได้

2.2. วิธีการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรขึ้นอยู่กับการกำหนดปริมาณและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสม แหล่งที่มาของความครอบคลุม และอัตราส่วนระหว่างกัน เพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินงานขององค์กรจะมีเสถียรภาพและมีประสิทธิภาพ

เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้กระบวนการผลิตมีความต่อเนื่อง ดังนั้นองค์ประกอบและปริมาณความต้องการจึงถูกกำหนดโดยความต้องการของการผลิตและการหมุนเวียน

การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนนั้นขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้ในการผลิตและการหมุนเวียน

เวลาที่ใช้ในขอบเขตของการผลิตคือช่วงเวลาของกระบวนการผลิตที่สินทรัพย์หมุนเวียนคือหุ้น

เวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือช่วงเวลาที่อยู่ในรูปของยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์ที่ขายไม่ออก เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กร ในบัญชีธนาคาร และการชำระบัญชีกับหน่วยงานธุรกิจ

ระยะเวลาหมุนเวียนรวมของเงินทุนหมุนเวียน (กำหนดระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง):

โดยทั่วไป

Tob \u003d ObS: Vr (เม่น)

Tob \u003d ObS: Vr × D,

ที่ Tob - เวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ObS - เงินทุนหมุนเวียน

Vр(เม่น) - ปริมาณการขายรายวัน;

Vr - ปริมาณการขาย;

D - ระยะเวลาของรอบระยะเวลาการรายงาน

ยิ่งเวลาตอบสนองสั้นลงเท่าใด เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น ด้วยกิจกรรมทางธุรกิจที่อ่อนแอ สินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิลจะสร้างรายได้และกำไรน้อยลง เป็นผลให้มีความจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจและเหนือสิ่งอื่นใดคือค่าใช้จ่ายของกำไร

จากคำจำกัดความของเวลาหมุนเวียนทั้งหมดที่นำเสนอข้างต้น จะเห็นได้ว่าอัตราการหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดระดับการใช้เงินทุนในการผลิต ยิ่งความเร็วนี้สูงขึ้นเท่าใด ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น

อีกพารามิเตอร์หนึ่งคือจำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วน:

กบ ObS = Vr: ObSsr,

โดยที่ Kob ObS - จำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

Vr - ปริมาณการขาย;

ObSav - มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่า "อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน"

สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดแบ่งออกเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน รายการที่ทำให้เป็นมาตรฐานรวมถึงการหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต (วัสดุ งานระหว่างทำ) และส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก

งานของการปันส่วนคือการกำหนดความต้องการทรัพยากรที่จำเป็นในการสร้างจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่ต้องการ การคำนวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการเป็นประจำทุกปีรวมถึงกรณีการเปลี่ยนแปลงแผนการผลิตและ (หรือ) กระบวนการทางเทคโนโลยี(วัตถุดิบชนิดใหม่ วิธีการแปรรูป ฯลฯ) บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดอัตราส่วนของสต็อกวัสดุและทรัพยากรที่จำเป็นและตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกันของกิจกรรมของสมาคมองค์กร

การคำนวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการสามวิธี:

วิธีการวิเคราะห์หรือการทดลองทางสถิติ สินค้าคงคลังที่มีอยู่จะถูกปรับปรุงสำหรับสต็อกจริง ไม่รวมค่าที่ไม่จำเป็น

โดยวิธีสัมประสิทธิ์ - โดยการปรับมาตรฐานรวมของช่วงเวลาก่อนหน้าสำหรับการเปลี่ยนแปลงตามแผนในปริมาณผลผลิตและเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ทางบัญชีโดยตรง เมื่อกำหนดมาตรฐานสำหรับเงินทุนหมุนเวียนโดยทั่วไปและสำหรับแต่ละองค์ประกอบ (วัตถุดิบและวัสดุในสต็อก งานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก ตลอดจนมาตรฐานทั่วไปสำหรับเงินทุนหมุนเวียน)

วิธีหลักคือการนับโดยตรง บรรทัดฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคำนวณตามจำนวนข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการทำงานของการผลิตและการดำเนินการตามกำหนดเวลา

การฟื้นฟูเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วย:

การพัฒนาและกำหนดบรรทัดฐานสำหรับหุ้นของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดสำหรับแต่ละองค์ประกอบซึ่งแสดงเป็นวัน

การพัฒนามาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนของตนเองโดยทั่วไปและองค์ประกอบทางการเงินแต่ละส่วน

มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ปริมาณต้นทุน (เชิงปริมาณ) ต่อไปนี้:

ปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ต้นทุนการผลิต การจัดเก็บ และการขายผลิตภัณฑ์

ต้นทุนวัสดุสำหรับสินค้าคงคลังบางประเภท

2.3. การคำนวณและประเมินตัวบ่งชี้การหมุนเวียน

ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกและภายใน

ปัจจัยภายนอก - นี้เป็นสาขาของกิจกรรมขององค์กร สังกัดอุตสาหกรรม ขนาดขององค์กร สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ และสภาพธุรกิจที่เกี่ยวข้องขององค์กร

ปัจจัยภายใน - นโยบายการกำหนดราคาขององค์กร โครงสร้างสินทรัพย์ วิธีการประมาณการเงินสำรอง

ในการประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้

1. อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน:

กบ \u003d B: CO,

-

โดยที่ Kob - อัตราส่วนการหมุนเวียน (เป็นรอบ)

B - รายได้จากการขาย; ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (พันรูเบิล);

ดังนั้น - มูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (พันรูเบิล)

ตามงบการเงินตัวบ่งชี้นี้สามารถคำนวณได้ดังนี้:

Kob \u003d B: 0.5 (p. 290 b. n.g. + p. 290 b. k. g.)

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และกำหนดลักษณะปริมาณการขายต่อ 1 รูเบิลที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน

2. ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง:

Tob \u003d COt: B,

โดยที่ Tob - ระยะเวลาของการไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (เป็นวัน)

SO - ค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน

t คือรอบระยะเวลาการรายงาน (เป็นวัน);

B - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

3. ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน:

Kz \u003d CO: V.

ค่าสัมประสิทธิ์การตรึง (หรือกำลังโหลด) เงินทุนหมุนเวียน - ตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้ามของอัตราส่วนการหมุนเวียน ใช้สำหรับการวางแผนและแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

เมื่อคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน องค์กรการค้าใช้ตัวบ่งชี้การขายสินค้าในราคาขาย

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนมีส่วนทำให้ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนลดลง (การปล่อยตัวแบบสัมบูรณ์) การเพิ่มปริมาณการผลิต (การปล่อยโดยสัมพัทธ์) และการเพิ่มขึ้นของผลกำไร เป็นผลให้สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้นการละลายมีความเข้มแข็ง

ปัจจัยหลักที่มีผลต่อขนาดและความเร็วในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ได้แก่

ขนาดขององค์กร (ธุรกิจขนาดเล็ก กลาง ใหญ่);

ลักษณะของธุรกิจหรือกิจกรรม เช่น ความเกี่ยวข้องของวิสาหกิจ (การค้า อุตสาหกรรม การก่อสร้าง ฯลฯ)

ระยะเวลาของวงจรการผลิต (จำนวนและระยะเวลาของการดำเนินการทางเทคโนโลยีสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ การให้บริการ งาน)

ปริมาณและความหลากหลายของประเภทของทรัพยากรที่บริโภค

ภูมิศาสตร์ของผู้บริโภคผลิตภัณฑ์และภูมิศาสตร์ของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาช่วง

ระบบการชำระเงินค่าสินค้า งาน บริการ

ความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า

คุณภาพของบริการธนาคาร

อัตราการเติบโตของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ส่วนแบ่งของมูลค่าเพิ่มในราคาของผลิตภัณฑ์

นโยบายการบัญชีขององค์กร

คุณสมบัติของผู้จัดการ

เงินเฟ้อ.

จำนวนเงินฝากออมทรัพย์ที่แน่นอน (การดึงดูด) ของเงินทุนหมุนเวียนสามารถคำนวณได้สองวิธี

1. การปล่อย (การดึงดูด) ของเงินทุนหมุนเวียนจากการหมุนเวียนถูกกำหนดโดยสูตร

ΔСО = СО1 – СО0 × เครป,

โดยที่ΔСОคือจำนวนเงินออม (-) (ดึงดูด) (+) เงินทุนหมุนเวียน

SO1, SO0 - ค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสำหรับการรายงานและระยะเวลาฐาน

Krp คือสัมประสิทธิ์การเติบโตของการผลิต (ในหน่วยสัมพัทธ์)

2. การปล่อย (การดึงดูด) ของเงินทุนหมุนเวียนอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาการหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยสูตร

ΔCO = (Tob1 - Tob0) × น้ำ

โดยที่ Tob0, Tob1 - ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง (เป็นวัน)

Vodn - ขายสินค้าหนึ่งวัน

มูลค่าของการเพิ่มปริมาณการผลิตเนื่องจากการเร่งของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยวิธีการทดแทนลูกโซ่:

ΔVr = (Tob1 – Tob0) × CO1

อิทธิพลของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่อการเพิ่มขึ้นของกำไร ΔР สามารถคำนวณได้จากสูตร:

ΔР = Р0× Kob1 / Kob0– Р0,

โดยที่ P0 คือกำไรสำหรับงวดฐาน

Kob1, Kob0 - อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน

บ่อยครั้งเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ จำเป็นต้องกำหนดตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัว ในขณะที่แทนที่จะใช้จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด จะใช้องค์ประกอบแต่ละองค์ประกอบ อัตราการหมุนเวียนบางส่วนคำนวณจากมูลค่าการซื้อขายเฉพาะ ในการหมุนเวียนพิเศษ ตัวชี้วัดจะใช้สำหรับสินค้าคงเหลือ - ปริมาณการใช้สำหรับการผลิต, สำหรับงานระหว่างทำ - การรับสินค้าที่คลังสินค้า, สำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป - การจัดส่ง, สำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง - การขาย

การปลดปล่อย (กำลังโหลด) ของเงินทุนจากการหมุนเวียนคือผลรวมของค่าของปัจจัยทั้งสองที่ระบุ

จำนวนเงินทั้งหมดของเงินทุนหมุนเวียนที่แน่นอนหรือการโหลดเข้าสู่การไหลเวียนสามารถกำหนดได้จากข้อมูลของส่วนที่สองของงบดุล ความแตกต่างในมูลค่ารวมของสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงต้นและสิ้นปี (ไตรมาส, เดือน) จะแสดงการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในการหมุนเวียนขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

สิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการคำนวณการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้อง (RC) ซึ่งกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของระยะเวลาฐาน (OSB) คำนวณใหม่ (ปรับปรุง) สำหรับการหมุนเวียนของการขายผลิตภัณฑ์และบริการของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (การรายงาน) (Watch) และมูลค่าที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนในระยะเวลาที่วิเคราะห์ (การรายงาน) (OSotch):

OV = OSb × Watch / Vbase - OSotch,

โดยที่ Vbaz, Watch - มูลค่าการซื้อขายของผลิตภัณฑ์และบริการตามลำดับในฐานและรอบระยะเวลาการรายงาน

การเปิดเผยข้อมูลสัมพัทธ์แสดงให้เห็นว่ามูลค่าที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียน (OSotch) น้อยกว่า (มากกว่า) มากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่องค์กรต้องการในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ โดยอิงตามเงื่อนไขสำหรับการใช้งานในปีฐาน (ไตรมาส เดือน) . เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ มูลค่าพื้นฐานของเงินทุนหมุนเวียน (OSbase) จะถูกปรับตามอัตราการเติบโต (ลดลง) ของปริมาณการขาย

2.4. การคำนวณและประเมินประสิทธิผลการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้น มีลักษณะ 2 ประการ คือ

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น

· ลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน 1 รูเบิลของผลผลิต

การเติบโตของการหมุนเวียนเงินทุนมีส่วนช่วยในการประหยัดทุน (ลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน) ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นและผลกำไรที่เพิ่มขึ้นในที่สุด

อันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียนองค์ประกอบวัสดุของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกปล่อยออกมา จำเป็นต้องมีสต็อควัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง สต็อคงานระหว่างทำ ฯลฯ น้อยลง และด้วยเหตุนี้ ทรัพยากรทางการเงินที่เคยลงทุนในสิ่งเหล่านี้ หุ้นและหุ้นยังออก ทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาจะถูกฝากไว้ในบัญชีกระแสรายวันขององค์กรซึ่งเป็นผลมาจากสภาพทางการเงินที่ดีขึ้นและความสามารถในการละลายก็แข็งแกร่งขึ้น

จากผลการหมุนเวียนจะคำนวณจำนวนเงินออมในเงินทุนหมุนเวียน (สัมบูรณ์หรือ การปล่อยญาติ) หรือจำนวนสถานที่ท่องเที่ยวเพิ่มเติม

ในการกำหนดปริมาณการออมที่เกี่ยวข้อง (การใช้จ่ายเกิน) ของเงินทุนหมุนเวียน สามารถใช้สองวิธี

ในแนวทางแรก ค่านี้จะพบว่าเป็นผลต่างระหว่างจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจริงในรอบระยะเวลารายงานกับมูลค่าของรอบระยะเวลาก่อนรอบระยะเวลารายงาน ลดลงเหลือปริมาณการผลิตที่เกิดขึ้นในรอบระยะเวลารายงาน

ΔObC = ObC1 – ObC0 × Tr,

โดยที่ ObS1 - จำนวนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ณ สิ้นปีที่รายงาน

obS0 - จำนวนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ณ สิ้นปีฐานของการดำเนินงาน

Tr คือสัมประสิทธิ์การเติบโตของการผลิต

ในนิพจน์นี้ ObS0 - มูลค่าของมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียน - คำนวณใหม่โดยใช้ Tr - สัมประสิทธิ์การเติบโตของการผลิต ผลที่ได้คือมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับองค์กรในขณะที่ยังคงปริมาณการผลิตที่ไม่เปลี่ยนแปลง ค่าผลลัพธ์จะถูกเปรียบเทียบกับค่าจริงของตัวบ่งชี้นี้ในรอบระยะเวลาการรายงาน

ในแนวทางที่สองสำหรับการคำนวณเงินออมสัมพัทธ์ของเงินทุนหมุนเวียน พวกเขาดำเนินการจากการเปรียบเทียบการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในรอบระยะเวลาการรายงานที่ต่างกัน:

ΔObS = B / 360 (Kob1 - Kob0),

โดยที่ B / 360 - ยอดขายหนึ่งวัน

Kob1 - การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในรอบระยะเวลาการรายงานที่สอง, วัน;

Kob0 - การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในรอบระยะเวลาการรายงานครั้งแรก วัน

ในนิพจน์นี้ (Kob1 - Kob0) - ความแตกต่างในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะลดลงตามปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขายโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์การขายในหนึ่งวัน (B / 360)

ในการกำหนดมูลค่าของการเพิ่มปริมาณการผลิตเนื่องจากการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น (ceteris paribus) เราใช้การพึ่งพา B - ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ของ บริษัท - จาก OS - ปริมาณเงินทุนหมุนเวียน ที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานขององค์กร:

B \u003d กบ × ObS,

โดยที่ Kob - จำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเช่น อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเท่ากับ

Cob \u003d B / Osr.

ที่ เศรษฐกิจตลาดการเงินเป็นข้อจำกัดหลัก หากมีทรัพยากรทางการเงิน ทรัพยากรที่เหลือที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณการขายจะเพิ่มขึ้น

ให้เราแสดงด้วย ΔB การเพิ่มขึ้นของการผลิตเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน คุณสามารถใช้วิธีการเปลี่ยนลูกโซ่เพื่อกำหนดมูลค่าได้

เมื่อพิจารณาว่าการเปลี่ยนแปลงในจำนวนรอบเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเพิ่ม (ลดลง) ของปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์ การคำนวณจะดำเนินการดังนี้:

ΔB \u003d ΔKob × ObS1,

โดยที่ ΔKb = Kob1 – Kob0 คือการเพิ่มจำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาที่รายงาน

เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจได้ว่าการหมุนเวียนของทรัพยากรทั้งหมดในองค์กร ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด (สินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบัน) พร้อมกับขนาดของการผลิตจะถูกกำหนดโดยเวลาของการหมุนเวียน การลดเวลานี้ช่วยให้คุณเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนเพิ่มผลตอบแทน (ผลกำไร)

การไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางธุรกิจทั้งหมดสำหรับ:

จัดซื้อวัตถุดิบและส่วนประกอบ ในกระบวนการของการดำเนินการเหล่านี้ บัญชีเจ้าหนี้จะเกิดขึ้น

ค่าตอบแทนเมื่อมีการสร้างเจ้าหนี้ปกติขึ้นด้วย

การชำระค่าบริการของบุคคลที่สามและการจ่ายสินเชื่อ

การจัดส่งและการขายผลิตภัณฑ์และบริการที่เกิดขึ้นกับลูกหนี้

การชำระภาษีและการชำระหนี้กับหน่วยงานด้านภาษี

ด้วยเหตุนี้ เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียน การวิเคราะห์จะทำโดยการพึ่งพาความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนตามตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไรของการขาย (Rpr) ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วน กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (Pr) ต่อปริมาณสินค้าที่ขาย (VR):

Rpr \u003d Pr / Vr;

Rob \u003d P / ระบบปฏิบัติการ

กล่าวคือความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถในการทำกำไรของการขายและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ข้อสรุปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนากลยุทธ์ขององค์กรให้เพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพทางการเงินเงินทุนหมุนเวียน

เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องตรวจสอบองค์ประกอบทั้งหมดของวงจรการดำเนินงานและวงจรการเงิน เพื่อระบุและใช้เงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน วัฏจักรการดำเนินงาน (Ots) วัดจากเวลาที่หมุนเวียนทั้งหมดของกองทุนทั้งหมดขององค์กรรวมถึงกองทุนในรูปแบบของบัญชีเจ้าหนี้สำหรับการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุ

วัฏจักรการเงิน (FC) วัดจากเวลาตั้งแต่การชำระเงินค่าวัตถุดิบและวัสดุจนถึงช่วงเวลาที่คืนเงิน ในรูปของรายได้สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย:

Ots \u003d Fts + Tkz \u003d Tz + Tdz + Tkz;

Fts \u003d Ots - Tkz \u003d Tz + Tdz

โดยที่ Ots - ระยะเวลาของรอบการทำงาน

Fts - ระยะเวลาของวัฏจักรการเงิน

Tz - เวลาหมุนเวียนของเงินทุนที่รวมอยู่ในหุ้น (คลังสินค้า, งานระหว่างทำ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, ฯลฯ );

Tdz - เวลาหมุนเวียนของลูกหนี้

Tkz - เวลาหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้

การเร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนและการลดเวลาของวัฏจักรการเงินจึงขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ:

ลดเวลาหมุนเวียนของเงินทุนที่รวมอยู่ในหุ้น:

Тз = มูลค่าเฉลี่ยของหุ้น / มูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวันในราคาทุน

ลดระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้:

Tdz \u003d ลูกหนี้เฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์

เวลาของรอบการดำเนินงานขึ้นอยู่กับการลดเวลาหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้:

Tkz = เจ้าหนี้บัญชีเฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวันสำหรับการจัดหาวัสดุ

ปัจจัยทั้งหมดที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสามารถรวมกันเป็นสามกลุ่มใหญ่:

1) การผลิตและเทคโนโลยีที่มีผลกระทบต่อหุ้น;

2) การจัดองค์กรและการชำระบัญชี การกำหนดจำนวนลูกหนี้;

3) เครดิตองค์กรซึ่งกำหนดปริมาณการดึงดูดทรัพยากรหมุนเวียนในรูปแบบของบัญชีเจ้าหนี้

งานวิเคราะห์ในองค์กรควรมุ่งเป้าไปที่การระบุโอกาสในการเร่งการหมุนเวียนในพื้นที่ที่สำคัญเหล่านี้ นอกจากนี้ จำเป็นต้องพิจารณาให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ว่าการหมุนเวียนทรัพยากรเสร็จสมบูรณ์คือการขายสินค้าและรับรายได้ (ให้เครดิตกับบัญชีปัจจุบัน)

เห็นได้ชัดว่าประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สถานะทางการเงินที่มั่นคงสามารถทำได้ด้วยการควบคุมการเคลื่อนไหวของผลกำไร เงินทุนหมุนเวียน และเงินสดที่เพียงพอและประสานงานกันอย่างเพียงพอ

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างกำไร เงินทุนหมุนเวียน และกระแสเงินสด คือ งบดุล ภาคผนวกของงบดุล งบกำไรขาดทุน คุณลักษณะของการก่อตัวของข้อมูลในรายงานเหล่านี้คือวิธีการคงค้าง ไม่ใช่วิธีเงินสด ซึ่งหมายความว่ารายได้ที่ได้รับหรือค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นอาจไม่สอดคล้องกับ "กระแสไหลเข้า" หรือ "การไหลออก" ที่แท้จริงของเงินสดในองค์กร

รายงานอาจแสดงผลกำไรที่เพียงพอ และจากนั้นการประมาณการของความสามารถในการทำกำไรจะสูง แม้ว่าในขณะเดียวกันองค์กรอาจประสบปัญหาการขาดแคลนเงินทุนอย่างเฉียบพลันสำหรับการทำงาน ในทางกลับกัน กำไรอาจไม่มีนัยสำคัญ และสภาพทางการเงินขององค์กรค่อนข้างน่าพอใจ ข้อมูลที่แสดงในการรายงานขององค์กรเกี่ยวกับการก่อตัวและการใช้ผลกำไรไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของกระบวนการกระแสเงินสดที่แท้จริง ตัวอย่างเช่น เพื่อยืนยันสิ่งที่ได้กล่าวไปแล้ว การเปรียบเทียบจำนวนกำไรในงบดุลที่แสดงในงบกำไรขาดทุนกับจำนวนการเปลี่ยนแปลงเงินสดในงบดุลก็เพียงพอแล้ว กำไรเป็นเพียงปัจจัยหนึ่ง (แหล่งที่มาของการสร้าง) ของสภาพคล่องของงบดุล แหล่งอื่นๆ ได้แก่ เครดิต เงินกู้ การออกหลักทรัพย์ การมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้ง ฯลฯ

ดังนั้น ในบางประเทศ งบกระแสเงินสดจึงนิยมเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์ฐานะการเงินของบริษัท วิธีนี้ช่วยให้ประเมินสภาพคล่องของบริษัทอย่างเป็นกลางมากขึ้นในแง่ของอัตราเงินเฟ้อ และคำนึงถึงความจริงที่ว่ามีการใช้วิธีการคงค้างในการจัดทำแบบฟอร์มการรายงานอื่นๆ กล่าวคือ เกี่ยวข้องกับการสะท้อนของค่าใช้จ่าย จำนวนเงินที่ได้รับหรือจ่าย

เกณฑ์ทางการเงินหลักสำหรับประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือความสามารถในการทำกำไร (Ros) ซึ่งคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรขั้นต้น (P) ต่อต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (OS) สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์:

Ros = P / OS × 100% = กำไรก่อนหักภาษี / 0.5 (บรรทัด 290 ของจุดเริ่มต้น - บรรทัด 290 ของงบดุล)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของจำนวนกำไรที่เป็นของรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน เช่น ความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน สามารถคำนวณได้ทั้งเทียบกับมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและมูลค่ารวม

เพื่อให้สะท้อนความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท อย่างเต็มที่มากที่สุดโดยเป็นตัวเศษของเศษส่วน ขอแนะนำให้นำกำไรสุทธิ (หักล้างจากภาษีทั้งหมดและการชำระเงินอื่น ๆ ไปยังงบประมาณ) ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงประสิทธิภาพทางการเงินที่แท้จริงของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ตัวเลขนี้ยิ่งสูงยิ่งดี

ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถในการทำกำไรของการขายและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ข้อสรุปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนากลยุทธ์องค์กรเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทมีวิธีแก้ปัญหาสองวิธี ได้แก่ การเติบโตของความสามารถในการทำกำไรจากการขาย หรือการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียน ทิศทางทั้งสองนี้ให้ผลสูงสุดในการรวมกันที่เหมาะสมที่สุดในเงื่อนไขเฉพาะขององค์กร ควรระลึกไว้เสมอว่าเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนที่ใช้งานมากที่สุดของเงินทุนทั้งหมดขององค์กร และความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของการใช้เงินทุนขององค์กรโดยรวมนั้นส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ และยิ่งมีส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในปริมาณมากเท่าใด อิทธิพลของปัจจัยนี้ก็จะยิ่งสังเกตเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นเท่านั้น ในทางปฏิบัติ การเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินของการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นทุนสำรองที่สำคัญสำหรับการเติบโตของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและองค์กร

3. วิธีและเงินสำรองในการปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ฐานะการเงิน สภาพคล่อง และการละลายขององค์กรในระดับสูงขึ้นอยู่กับระดับของกิจกรรมทางธุรกิจ การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสม การประเมินขนาดและโครงสร้าง เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนสร้างสินทรัพย์สภาพคล่องจำนวนมากของบริษัท มูลค่าของเงินทุนเหล่านี้จึงควรเพียงพอสำหรับรับรองการดำเนินงานขององค์กรที่เป็นจังหวะและสม่ำเสมอ และเป็นผลให้ผลกำไร

การใช้เงินทุนหมุนเวียนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจควรดำเนินการในระดับที่ลดเวลาและเพิ่มความเร็วของการไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสูงสุด และการเปลี่ยนแปลงไปสู่การจัดหาเงินจริงสำหรับการจัดหาเงินทุนและการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนใหม่ในภายหลัง ความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนตามสัดส่วนขึ้นอยู่กับอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์

ยิ่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่ำลงเท่าใด ก็ยิ่งจำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม เนื่องจากองค์กรไม่มีเงินทุนของตนเองในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ ดังนั้น ตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความสามารถในการละลายและสภาพคล่องของโครงสร้างงบดุล

เงินสำรองหลักสำหรับการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงลักษณะของแต่ละขั้นตอนของการหมุนเวียนแสดงในตารางที่ 3.1

ดังจะเห็นได้จากตารางที่ 3.1 การเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้เนื่องจากผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น ระบบการวางแผน และองค์กรของการผลิต นอกจากนี้ยังมีเงินสำรองที่สำคัญในด้านองค์กรการผลิตและแรงงาน การใช้สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจอย่างถูกต้องก็มีความสำคัญเช่นกัน ในขั้นตอนการผลิต มีสามส่วนหลักในการประหยัดวัสดุโดยลดต้นทุนเฉพาะ: ปรับปรุงการออกแบบผลิตภัณฑ์ ลดของเสียระหว่างการประมวลผล (เนื่องจากการใช้เทคโนโลยีขั้นสูงมากขึ้น) และกำจัดข้อบกพร่อง ซึ่งน่าจะนำไปสู่การลดลงใน การใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์

ตารางที่3.1

สำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เงินสำรอง	วัตถุแห่งอิทธิพล	ผลลัพธ์
ลดการใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น	สินค้าผลิต	ลดความต้องการวัตถุดิบ วัตถุดิบ ส่วนประกอบ ลดส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงคลัง
ลดระยะเวลาของวงจรการผลิตของผลิตภัณฑ์การผลิต	ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและ	ลดสัดส่วนเงินทุนหมุนเวียนในการทำงาน
ปรับปรุงการวางแผนและสร้างเงินทุนหมุนเวียน	ระดับการผลิตทางเทคนิคและองค์กร	เพิ่มความแม่นยำในการคำนวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและเสริมสร้างการควบคุมมูลค่า
ปรับปรุงระบบโลจิสติกส์	ระดับการผลิตทางเทคนิคและองค์กร	ลดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงคลัง
ระบบอัตโนมัติและการใช้เครื่องจักรของการขนถ่ายและการดำเนินการคลังสินค้า	ระดับการผลิตทางเทคนิคและองค์กร	ลดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงเหลือและสินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้าของบริษัท
การปรับปรุงระบบการตลาดผลิตภัณฑ์	ระบบการตลาด	ลดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
การดำเนินการตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการใช้วัสดุ	องค์กรและเทคโนโลยีการผลิต	ลดความต้องการวัสดุและวัตถุดิบ

พิจารณาขั้นตอนของการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียน

1. การเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณเงินทุนหมุนเวียน หากปริมาณเงินทุนหมุนเวียนถูกประเมินต่ำเกินไป บริษัทจะประสบกับการขาดเงินทุนอย่างต่อเนื่อง มีสภาพคล่องในระดับต่ำ การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต การสูญเสียผลกำไร ในทางตรงกันข้าม ยิ่งสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนมากเท่าไหร่ สภาพคล่องขององค์กรก็จะยิ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มปริมาณเงินทุนหมุนเวียนเมื่อเทียบกับความต้องการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับพวกเขาจะทำให้การหมุนเวียนของพวกเขาลดลงและยังลดลง จำนวนกำไร ดังนั้นการเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนควรดำเนินการต่อจากประเภทของนโยบายที่เลือกสำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนโดยให้ระดับความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพในการใช้งานและความเสี่ยง กระบวนการปรับให้เหมาะสมเกิดขึ้นโดยคำนึงถึงผลการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาก่อนหน้า ขั้นตอนนี้ได้รับอิทธิพลโดยตรงจากปริมาณการผลิตที่วางแผนไว้ ผลที่ได้คือจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับงวดหน้า

2. การเพิ่มประสิทธิภาพของอัตราส่วนของส่วนคงที่และตัวแปรของเงินทุนหมุนเวียน ความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภทและจำนวนโดยรวมนั้นแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับฤดูกาลและคุณสมบัติอื่น ๆ ของการดำเนินกิจกรรมการดำเนินงาน ดังนั้น ในกระบวนการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน ควรพิจารณาองค์ประกอบตามฤดูกาล (หรือวัฏจักร) ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างความต้องการสูงสุดและต่ำสุดตลอดทั้งปี การเพิ่มประสิทธิภาพของอัตราส่วนของส่วนคงที่และตัวแปรของเงินทุนหมุนเวียนนั้นขึ้นอยู่กับผลการวิเคราะห์พลวัตของระดับเงินทุนหมุนเวียน

3. การเพิ่มประสิทธิภาพของโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน ในกระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพ ปัญหาในการกำหนดโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งให้มูลค่าสูงสุดของผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนได้รับการแก้ไข นอกจากนี้ โครงสร้างนี้ควรรับประกันความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเลือกแหล่งเงินทุนสำหรับเงินทุนหมุนเวียน ผลลัพธ์ของการดำเนินการฟังก์ชันนี้คือ:

ปริมาณและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสม ซึ่งเป็นเหตุผลเชิงปริมาณสำหรับการตัดสินใจของผู้จัดการฝ่ายการเงินในกระบวนการวางแผนและ การจัดการการดำเนินงานเงินทุนหมุนเวียน

· มูลค่าสูงสุดที่คำนวณได้ของกำไรและความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งได้มาจากการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียน

บทสรุป

เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของทุนที่เปลี่ยนรูปแบบวัสดุธรรมชาติและโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปอย่างสมบูรณ์ในระหว่างรอบการผลิตเดียว

งานหลักของเงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้แน่ใจว่าความต่อเนื่องความต่อเนื่องของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ดังนั้นขนาดของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรองค์ประกอบและโครงสร้างของมันจะต้องทำให้งานนี้สำเร็จตลอดเวลาในขณะที่ผลิตภัณฑ์ทำจากวัตถุดิบและขายในวงเวียน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสร้างวงจรให้บริการทั้งด้านการผลิตและด้านการไหลเวียน ในขณะเดียวกัน เงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบวัสดุธรรมชาติก็เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ตามหน้าที่ที่ดำเนินการ องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกแบ่งออกเป็นเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ สินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี สินค้าสำเร็จรูปในสต็อก เงินทุนหมุนเวียนรวมถึง: สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน, ลูกหนี้, เงินสดและเงินทุนในการชำระหนี้, หลักทรัพย์และการลงทุนระยะสั้น

ในกระบวนการหมุนเวียนของสินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียน ขั้นตอนการหมุนเวียนจะเกิดขึ้น การหมุนเวียนของเงินทุนเริ่มต้นด้วยการเบิกมูลค่าเงินสดล่วงหน้าเพื่อซื้อวัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง และวิธีการผลิตอื่นๆ เป็นผลให้เงินสดอยู่ในรูปของสินค้าคงเหลือการเปลี่ยนแปลงทำจากทรงกลมของการหมุนเวียนไปสู่ทรงกลมของการผลิตต้นทุนของวัตถุดิบจะก้าวไปสู่การผลิต ขั้นตอนที่สองของวงจรเกิดขึ้นในกระบวนการผลิตซึ่งผลิตภัณฑ์ใหม่ถูกสร้างขึ้นด้วยความช่วยเหลือของแรงงานสร้างมูลค่าอีกครั้งค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบ - จากรูปแบบการผลิตที่ส่งผ่านไปยังรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ ขั้นตอนที่สามของการหมุนเวียนคือการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการรับเงิน เงินทุนหมุนเวียนกำลังเคลื่อนอีกครั้งจากขอบเขตของการผลิตไปสู่ขอบเขตของการหมุนเวียน

วงจรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีมูลค่าขั้นสูงในรูปของเงินเท่านั้น เมื่อเข้าสู่วงจร มันจะไม่ทิ้งวงจรอีกต่อไป เปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างต่อเนื่อง ต้นทุนที่ระบุในรูปแบบการเงินแสดงถึงเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเอง ยืมและดึงดูดเงินเพิ่มเติม

ด้วยค่าใช้จ่ายของแหล่งที่มาของตัวเองจะมีการสร้างเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่มั่นคง การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองช่วยให้องค์กรสามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างอิสระ เพิ่มประสิทธิภาพและความยั่งยืนของกิจกรรม

การก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในขณะที่องค์กรขององค์กรเมื่อสร้างทุนจดทะเบียน แหล่งที่มาของการศึกษาในกรณีนี้คือเงินลงทุนของผู้ก่อตั้งองค์กร ในอนาคตความต้องการขั้นต่ำขององค์กรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนจะครอบคลุมจากแหล่งของตัวเอง: กำไร, ทุนจดทะเบียน, กองทุนสะสมและการจัดหาเงินทุนเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม เนื่องด้วยเหตุผลหลายประการ (เงินเฟ้อ การเติบโตของปริมาณการผลิต ความล่าช้าในการชำระบิลลูกค้า ฯลฯ) องค์กรจึงมีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราว ซึ่งไม่สามารถครอบคลุมได้จากแหล่งของตนเอง

ในกรณีเหล่านี้ การสนับสนุนทางการเงินสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจมาจากแหล่งเงินกู้: เงินกู้จากธนาคารและเชิงพาณิชย์ เงินกู้ เครดิตภาษีการลงทุน เงินสมทบการลงทุนของพนักงานในองค์กร เงินกู้ผูกมัด และแหล่งอื่น ๆ ที่เทียบเท่ากับกองทุนของตัวเอง ที่เรียกว่าหนี้สินที่ยั่งยืน กองทุนที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่หมุนเวียนอยู่ตลอดเวลาทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนเงินขั้นต่ำ ซึ่งรวมถึง: ค่าจ้างรายเดือนขั้นต่ำที่ค้างชำระให้กับพนักงานขององค์กร เงินสำรองเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในอนาคต หนี้สินขั้นต่ำที่ส่งต่อไปยังงบประมาณและกองทุนพิเศษ เงินของเจ้าหนี้ที่ได้รับเป็นการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) ผู้ซื้อ ' เงินประกันสำหรับบรรจุภัณฑ์ที่ส่งคืนได้ ยอดเงินคงเหลือของกองทุนเพื่อการบริโภค ฯลฯ

ในการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทจะได้รับการประเมินและเปรียบเทียบกับปริมาณแหล่งเงินทุนที่มีอยู่ นอกจากนี้ การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงแต่ตรวจสอบพลวัต แต่ยังรวมถึงโครงสร้างโดยรวมตามประเภทของแหล่งที่มา รายละเอียดของโครงสร้างภายในของแต่ละองค์ประกอบ

ความได้เปรียบในการดึงดูดแหล่งการเงินที่เฉพาะเจาะจงนั้นขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนประเภทนี้และต้นทุน (ราคา) ของแหล่งที่มา โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสินเชื่อ

การเปลี่ยนแปลงลำดับความสำคัญในสภาวะตลาดทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความต้องการขององค์กรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนทำให้ไม่เสถียร ในเรื่องนี้ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะครอบคลุมความต้องการเหล่านี้จากแหล่งข้อมูลของเราเองเท่านั้น ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าการใช้เงินที่ยืมมามักจะมีเหตุผลมากกว่าการใช้เงินของตัวเอง

ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของแหล่งเงินทุนของตัวเองส่วนใหญ่จะนำเสนอในส่วนของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง" และในภาคผนวกของงบดุลประจำปี ข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนที่ยืมและดึงดูดได้แสดงอยู่ในด้านหนี้สินของงบดุลในส่วน "หนี้สินหมุนเวียน" รวมถึงในภาคผนวกของงบดุลประจำปี โดยทั่วไปแหล่งข้อมูลต่อไปนี้มีความโดดเด่นสำหรับการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน: งบการเงินขององค์กร (แบบฟอร์มหมายเลข 1, 2, 4, 5), แผนโลจิสติกส์, สัญญาการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุ, การรายงานทางสถิติ แบบฟอร์มเกี่ยวกับความพร้อมใช้งานและการใช้ทรัพยากรวัสดุ ข้อมูลการดำเนินงานของแผนกโลจิสติกส์ ข้อมูลการบัญชีเชิงวิเคราะห์ในการรับ ปริมาณการใช้และความสมดุลของทรัพยากรวัสดุ ฯลฯ

ในกระบวนการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน จะพิจารณาถึงพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง โดยจะพิจารณาความเบี่ยงเบนแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์จากแผนและข้อมูลจริงของปีที่ผ่านมา ในอนาคต เมื่อทำการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน จะมีการเปรียบเทียบมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองกับความต้องการสำรองของบริษัท การเปรียบเทียบอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้เหล่านี้ทำให้สามารถตัดสินความปลอดภัยขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองได้

ขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์คือการประเมินปัจจัยที่มีผลต่อระดับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ปัจจัยคือองค์ประกอบโครงสร้างที่สร้างทั้งส่วนที่ III ของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง" และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร เพื่อกำหนดส่วนแบ่งของการมีส่วนร่วมของกองทุนของตัวเองในการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรคำนวณตัวชี้วัดต่อไปนี้: อัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรของตัวเองอัตราส่วนของหุ้นของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่ว ค่าสัมประสิทธิ์ได้รับการวิเคราะห์เป็นพลวัต เมื่อเปรียบเทียบกับมาตรฐานที่กำหนด และสามารถนำมาใช้ในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

สำหรับการประเมินสภาพคล่องของยอดคงเหลืออย่างครอบคลุม จะกำหนดมูลค่าสัมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ (เรียกอีกอย่างว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ) ซึ่งเป็นส่วนที่เกินของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน พลวัตของขนาดและองค์ประกอบในขอบเขตที่เด็ดขาดกำหนด: สถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร ความสามารถในการปฏิบัติตามพันธกรณีที่มีต่อคู่ค้าทางธุรกิจ รัฐ ผู้ก่อตั้ง และพนักงาน ความสามารถในการรับรองความมั่นคงของการผลิตและการจัดหา . สัญญาณของสถานะเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่มีปัญหาคือความล่าช้าในการจ่ายซัพพลายเออร์และการจ่ายค่าจ้าง บทลงโทษสำหรับซัพพลายเออร์และการเสื่อมสภาพในแง่ของการจัดหา (เงื่อนไข, ราคา, ขั้นตอนการชำระเงิน); บทลงโทษสำหรับการชำระล่าช้าไปยังงบประมาณและกองทุนพิเศษ กิจกรรมทางธุรกิจลดลงและการไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้า การเติบโตของสินเชื่อธนาคารระยะสั้นและการพึ่งพาธนาคารที่เพิ่มขึ้น

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิแสดงให้เห็นว่ามีการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนกี่ครั้งในระหว่างปีเพื่อสร้างรายได้ ยิ่งหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเร็วขึ้น (เงินสด - สินค้าคงเหลือ - งานระหว่างทำ - ลูกหนี้ - เงินสด) ด้วยปริมาณการขายคงที่ ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมก็จะสูงขึ้น เป็นไปได้ที่จะเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเนื่องจากปริมาณการขายและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ ได้แก่ การเพิ่มประสิทธิภาพของการผลิตและสต็อกคลังสินค้า การคัดเลือกลูกค้าอย่างรอบคอบและการควบคุมลูกหนี้ การคัดเลือกซัพพลายเออร์อย่างรอบคอบและได้รับเงื่อนไขพิเศษในการจัดหา จัดทำและปฏิบัติตามกำหนดการชำระเงินและใบเสร็จรับเงิน

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรขึ้นอยู่กับการกำหนดปริมาณและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสม แหล่งที่มาของความครอบคลุม และอัตราส่วนระหว่างกัน เพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินงานขององค์กรจะมีเสถียรภาพและมีประสิทธิภาพ เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้กระบวนการผลิตมีความต่อเนื่อง ดังนั้นองค์ประกอบและปริมาณความต้องการจึงถูกกำหนดโดยความต้องการของการผลิตและการหมุนเวียน การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนนั้นขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้ในการผลิตและการหมุนเวียน ยิ่งเวลาตอบสนองสั้นลงเท่าใด เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น ด้วยกิจกรรมทางธุรกิจที่อ่อนแอ สินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิลจะสร้างรายได้และกำไรน้อยลง เป็นผลให้มีความจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจและเหนือสิ่งอื่นใดคือค่าใช้จ่ายของกำไร

สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดแบ่งออกเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน รายการที่ทำให้เป็นมาตรฐานรวมถึงการหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต (วัสดุ งานระหว่างทำ) และส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก งานของการปันส่วนคือการกำหนดความต้องการทรัพยากรที่จำเป็นในการสร้างจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่ต้องการ บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดอัตราส่วนของสต็อกวัสดุและทรัพยากรที่จำเป็นและตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกันของกิจกรรมของสมาคมองค์กร การคำนวณมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการสามวิธี: วิธีการวิเคราะห์หรือสถิติการทดลอง วิธีสัมประสิทธิ์ โดยการนับโดยตรง วิธีการหลักคือการนับโดยตรง บรรทัดฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคำนวณตามจำนวนข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการทำงานของการผลิตและการดำเนินการตามกำหนดเวลา

ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกและภายใน ปัจจัยภายนอก - นี้เป็นสาขาของกิจกรรมขององค์กร สังกัดอุตสาหกรรม ขนาดขององค์กร สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ และสภาพธุรกิจที่เกี่ยวข้องขององค์กร ปัจจัยภายใน - นโยบายการกำหนดราคาขององค์กร โครงสร้างสินทรัพย์ วิธีการประมาณการเงินสำรอง ในการประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้: อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน, ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง, ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้คุณลดความต้องการและใช้เงินทุนที่ปล่อยออกมาเพื่อแก้ปัญหาอื่น ๆ ขององค์กร การเพิ่มอัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเท่ากับจำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในระหว่างปี หมายถึง ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรลดลง

อัตราส่วนการตรึง (ส่วนกลับของอัตราส่วนการหมุนเวียน) กำหนดลักษณะส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ในองค์กรที่ประสบความสำเร็จก็มีแนวโน้มลดลง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้งเป็นตัวบ่งชี้ที่เท่ากับจำนวนวันของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง ยิ่งเวลาตอบสนองสั้นลงเท่าใด องค์กรก็ยิ่งต้องการเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานตามปกติน้อยลงเท่านั้น เงินทุนที่ปล่อยออกมาสามารถใช้สำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมหรือโซลูชั่นอื่น ๆ ได้ งานสังคมรวมทั้งการเพิ่มปริมาณการผลิตโดยไม่ต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นมีปัจจัย 2 ประการ คือ การเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนลดลง 1 รูเบิลของผลผลิต ตามผลลัพธ์ของการหมุนเวียน จำนวนเงินออมในเงินทุนหมุนเวียน (การปลดแบบสัมบูรณ์หรือแบบสัมพัทธ์) หรือจำนวนการดึงดูดเพิ่มเติมจะถูกคำนวณ

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้อยู่ที่การเร่งการหมุนเวียนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลดต้นทุนการผลิตด้วยการประหยัดองค์ประกอบวัสดุธรรมชาติของสินทรัพย์หมุนเวียนและต้นทุนการจัดจำหน่าย เนื่องจากตัวชี้วัดทั่วไปของประสิทธิภาพของสถานประกอบการอุตสาหกรรมคือปริมาณของกำไรและระดับของความสามารถในการทำกำไรโดยรวม จึงจำเป็นต้องกำหนดผลกระทบของการใช้เงินทุนหมุนเวียนในตัวชี้วัดเหล่านี้

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางธุรกิจทั้งหมดสำหรับ: การซื้อวัตถุดิบและวัสดุส่วนประกอบ ค่าจ้าง; การชำระค่าบริการของบุคคลที่สามและการชำระเครดิต การจัดส่งและการขายผลิตภัณฑ์และบริการที่ลูกหนี้เกิดขึ้น การชำระภาษีและการชำระบัญชีกับหน่วยงานด้านภาษี ด้วยเหตุนี้ เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียน การวิเคราะห์จะทำโดยการพึ่งพาความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนตามตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไรของการขาย ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรจาก การขายสินค้าให้เท่ากับปริมาณสินค้าที่ขาย

เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องตรวจสอบองค์ประกอบทั้งหมดของวงจรการดำเนินงานและวงจรการเงิน เพื่อระบุและใช้เงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

การเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้เนื่องจากผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น ระบบการวางแผน และองค์กรของการผลิต นอกจากนี้ยังมีเงินสำรองที่สำคัญในด้านองค์กรการผลิตและแรงงาน การใช้สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจอย่างถูกต้องก็มีความสำคัญเช่นกัน ในขั้นตอนการผลิต มีสามส่วนหลักในการประหยัดวัสดุโดยลดต้นทุนเฉพาะ: ปรับปรุงการออกแบบผลิตภัณฑ์ ลดของเสียระหว่างการประมวลผล (เนื่องจากการใช้เทคโนโลยีขั้นสูงมากขึ้น) และกำจัดข้อบกพร่อง ซึ่งน่าจะนำไปสู่การลดลงใน การใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์

ในขั้นตอนการดำเนินการควรให้ความสนใจกับตัวบ่งชี้ส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด ตามแนวทางปฏิบัติ ส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าสูงเป็นเรื่องปกติสำหรับองค์กรที่มีหนี้สินล้นพ้นตัว (มากถึง 60% ของมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียน) เพื่อให้เกิดประสิทธิภาพ กิจกรรมทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องทำให้ตัวบ่งชี้นี้ลดลง

เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรม ผู้นำขององค์กรควรจัดให้มีการตรวจสอบการปฏิบัติตามมาตรฐานและการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของต้นทุนต่อหน่วยที่เกิดขึ้นจริงและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ความจริงก็คือต้นทุนวัสดุในหลายกรณีมีส่วนสำคัญในต้นทุนการผลิตทั้งหมด ซึ่งในทางกลับกันก็ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลกำไร

รายการแหล่งที่ใช้

1. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร / ศ. เอ.ไอ. ลูบูชินา – ม.: UNITI-DANA, 2000. – 312p.

2. Bakanov M.I. et al. ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ - ม.: การเงินและสถิติ, 2543. - 416 น.

3. Vasilyeva L.S. , Petrovskaya M.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: KNORUS, 2550. - 816 น.

4. Gilyarovskaya A.T. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ – M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2549. – 360 น.

5. Efimova O. V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: การบัญชี, 2544. - 402 น.

6. Ionova A.F. , Selezneva N.N. การวิเคราะห์ทางการเงิน - M.: TK Velby, Publishing House Prospekt, 2550. - 624 น.

7. Kovalev A.I. และการวิเคราะห์สถานะทางการเงินอื่นๆ ขององค์กร - ม.: ศูนย์เศรษฐศาสตร์และการตลาด, 2543. - 408 น.

8. Kovalev V.V. , Volkova O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - M.: LLC "TK Velby", 2545 - 523 หน้า

9. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasliev, A.V. Maleeva, L.I. อุชวิทสกี้ – M.: KNORUS, 2552. – 688 น.

10. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ซับซ้อนขององค์กร / เอ็ด. เอ็น.วี. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I.I. มาซูโรว่า - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2552 - 576 หน้า

11. Kreinina M.N. ฐานะการเงินขององค์กร: วิธีการประเมิน - ม.: DIS, 2000 - 325 p.

12. Moky MS เศรษฐศาสตร์ขององค์กร (องค์กร) - ม.: สำนักพิมพ์ "สอบ", 2548. - 224 น.

13. Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร – ม.: INFRA-M, 2002. – 413 น.

14. Stoyanova E.S. , Bykov E.V. การจัดการเงินทุนหมุนเวียน - ม.: พรอสเป็ค, 2000. - 156 น.

15. Chernov V.A. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ – ม.: UNITI-DANA, 2552. – 639 น.

เงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน) เป็นทรัพยากรทางการเงินที่ลงทุนในวัตถุ การใช้งานนั้นดำเนินการโดยองค์กรภายในวงจรการทำซ้ำหนึ่งรอบ หรือภายในระยะเวลาปฏิทินที่ค่อนข้างสั้น (โดยปกติไม่เกินหนึ่งปี)

วัตถุประสงค์ของเงินทุนหมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน) คือเพื่อให้แน่ใจว่าองค์ประกอบแบบไดนามิกของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรคือการไหลของวัสดุและทรัพยากรทางการเงิน

เงินทุนหมุนเวียนเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง โดยอยู่ในรูปของเงิน วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง และวัตถุอื่นๆ ของแรงงาน ในกระบวนการหมุนเวียน พวกเขาต้องผ่านสามขั้นตอน ขั้นตอนแรก (การจัดซื้อ) ครอบคลุมระยะเวลาที่จำเป็นสำหรับการก่อตัวของสินค้าคงเหลือ เงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนนี้ใช้เป็นเงินสดในการซื้อวัตถุดิบ วัสดุและสิ่งของอื่นๆ ของแรงงาน ขั้นตอนที่สอง (การผลิต) เริ่มต้นด้วยการรับวัตถุของแรงงานและจบลงด้วยการขนส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไปยังคลังสินค้าขององค์กร สินทรัพย์หมุนเวียนทำหน้าที่ในขั้นตอนนี้ในรูปแบบของวัตถุแรงงานผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จและสำเร็จรูป ขั้นตอนที่สาม (การขาย) เริ่มต้นด้วยการรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่คลังสินค้าขององค์กรและสิ้นสุดด้วยการรับเงินจากการขายสินค้า เงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนนี้ทำหน้าที่เป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและเงิน จากที่กล่าวมาแล้วเงินทุนหมุนเวียนทำหน้าที่ทั้งกระบวนการผลิตและกระบวนการแลกเปลี่ยน (การขายผลิตภัณฑ์)

การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้าง พลวัตของเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลในส่วนที่ 2 ของงบดุล "สินทรัพย์ปัจจุบัน" ซึ่งแสดงรูปแบบการทำงานหลักของเงินทุนหมุนเวียน:

• เงินสำรอง;
• ลูกหนี้การค้า;
• การลงทุนทางการเงิน (ระยะสั้น);
• เงินสด.

ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่สินค้าคงเหลือและในองค์ประกอบ - วัตถุดิบวัสดุพื้นฐานและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อกำลังดำเนินการอยู่

ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติของการวางแผนและองค์กร เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน เพื่อให้เป็นมาตรฐานเป็นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งสต็อกขั้นต่ำสามารถคำนวณได้โดยมีระดับความแม่นยำเพียงพอ ผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้มาตรฐาน ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก ผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งและยังไม่ได้ชำระเงิน เงินสดในมือและในบัญชีขององค์กร ฯลฯ ทั้งหมดนี้เป็นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งยากต่อการกำหนดสต็อกขั้นต่ำ

ตามแหล่งที่มาของการสร้างเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนจดทะเบียนและผลกำไรขององค์กรตลอดจนค่าใช้จ่ายของกองทุนที่เทียบเท่ากับเงินทุนของตัวเอง เงินที่ยืมมาส่วนใหญ่มักเป็นเงินกู้จากธนาคาร เช่นเดียวกับที่ดึงดูดเงินจากองค์กรและองค์กรอื่นๆ ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ตามระดับของสภาพคล่อง (อัตราการแปลงเป็นเงินสด) ในเงินทุนหมุนเวียนมี:

• กองทุนที่มีสภาพคล่องอย่างสมบูรณ์ รวมถึงเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น
• เงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว - เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่องค์กรอื่น ลูกหนี้ระยะสั้น
• เงินทุนหมุนเวียนที่เคลื่อนไหวช้า (รวมถึงสต็อควัตถุดิบ วัตถุดิบ สินค้า และลูกหนี้ระยะยาว)

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะตามสัดส่วนของแต่ละกลุ่มใน ค่าใช้จ่ายทั้งหมดเงินทุนหมุนเวียน

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนในการกำจัดขององค์กรสามารถคำนวณได้ทั้งในวันที่กำหนด (ตามงบดุลและรายละเอียดเพิ่มเติม - ตามการบัญชีสังเคราะห์และการวิเคราะห์) และโดยเฉลี่ยสำหรับรอบระยะเวลารายงานที่ผ่านมา . ตัวชี้วัดดังกล่าวสามารถกำหนดได้ทั้งสำหรับเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรและสำหรับองค์ประกอบส่วนบุคคลหรือกลุ่มเงินทุนหมุนเวียน

ยอดเฉลี่ยเงินทุนหมุนเวียน (m) ต่อเดือนถูกกำหนดให้เป็นครึ่งหนึ่งของยอดรวม ณ จุดเริ่มต้น (O n) และสิ้น (O k) ของเดือนนี้:

ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในระยะเวลานาน (ไตรมาส ปี) รวมถึงระยะเวลาที่เท่ากันหลายๆ ครั้ง ถูกกำหนดโดยลำดับเหตุการณ์โดยเฉลี่ย:

ตัวชี้วัดความสมดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนใช้ในการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้งาน (การหมุนเวียน)

การแนะนำ

1. รากฐานทางทฤษฎีของการควบคุม

ทุนขององค์กร

1.1. แนวคิด องค์ประกอบ และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

1.2. การแต่งตั้งเงินทุนหมุนเวียนและบทบาทในการผลิต

1.3. ประสิทธิภาพการใช้และหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุน

1.4. เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และแหล่งข้อมูลของการวิเคราะห์การหมุนเวียน

เงินทุน

2. การวิเคราะห์การใช้เงินทุนในการทำงาน

ซีเจเอสซี “สโตรเยล”

2.1. การวิเคราะห์พลวัตและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน

2.2. การวิเคราะห์สภาพคล่อง

2.3. การวิเคราะห์การหมุนเวียน

2.4. การวิเคราะห์ปัจจัยตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

บทสรุป

รายชื่อแหล่งที่ใช้

บทนำ.

การปรับปรุงกลไกในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักในการเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการผลิตในขั้นปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจภายในประเทศ ในบริบทของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและสังคมและความผันผวนของโครงสร้างพื้นฐานของตลาด สิ่งสำคัญในการทำงานประจำวันของผู้จัดการทางการเงินในปัจจุบันคือการจัดการเงินทุนหมุนเวียน เพราะ นี่คือสาเหตุหลักของความสำเร็จและความล้มเหลวของการผลิตและการดำเนินการเชิงพาณิชย์ทั้งหมดของบริษัท ในท้ายที่สุด การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลในบริบทของการขาดแคลนเรื้อรังเป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญขององค์กรในปัจจุบัน

การพัฒนาเชิงทฤษฎีและเชิงปฏิบัติของผู้เขียนข้างต้นเกี่ยวข้องกับองค์กรที่ดำเนินงานในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ค่อนข้างคงที่และสามารถคาดการณ์ได้ ในขณะที่ปัญหาของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนในภาวะวิกฤตและปัญหาบางประการในการนำการพัฒนาเหล่านี้ไปปฏิบัติจริงในเชิงเศรษฐกิจได้นำไปสู่ข้อจำกัดอย่างมาก การใช้วิธีการต่างประเทศใน เงื่อนไขของรัสเซีย.

สถานการณ์ข้างต้นได้กำหนดความเกี่ยวข้องและการเลือกหัวข้อของการวิจัยวิทยานิพนธ์ไว้ล่วงหน้า

จุดประสงค์ของการเขียนรายงานภาคการศึกษาคือเพื่อวิเคราะห์การใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของ CJSC Stroitel และบนพื้นฐานของการพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

วัตถุประสงค์ของงานหลักสูตรรวมถึง:

การศึกษาทฤษฎีและ กรอบองค์กรการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

การวิเคราะห์โดยตรงของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรภายใต้การศึกษา (CJSC Stroitel) พร้อมข้อสรุปเกี่ยวกับผลลัพธ์

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ Closed การร่วมทุน"ผู้สร้าง" ผู้ก่อตั้งองค์กรเป็นบุคคลที่เป็น ผู้บริหารสูงสุด. วัตถุประสงค์ของบริษัทคือการทำกำไร กิจกรรมหลักของ CJSC "Stroitel" คือการผลิตงานก่อสร้างทั่วไป

1. รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการทุนในการทำงานของวิสาหกิจ

1.1. แนวคิด องค์ประกอบ และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนมักจะหมายถึงสินทรัพย์ (กองทุน) ที่จะถูกแปลงเป็นเงินสดในระหว่างการดำเนินงานปกติของบริษัทในระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรคือสินทรัพย์เคลื่อนที่ขององค์กร ซึ่งเป็นเงินสดหรือเปลี่ยนเป็นเงินได้ภายในหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบการผลิต

เงินทุนหมุนเวียนคือทรัพยากรทางการเงินที่ลงทุนในอ็อบเจ็กต์ ซึ่งการใช้งานนั้นดำเนินการโดยองค์กรภายในวงจรการทำซ้ำหนึ่งรอบ หรือภายในระยะเวลาปฏิทินที่ค่อนข้างสั้น (โดยปกติไม่เกิน 1 ปี)

กองทุนเหล่านี้สร้างวงจรในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง โดยเปลี่ยนรูปแบบจากเงินสดเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และในทางกลับกัน ดังนั้นพวกเขาจึงสร้างต้นทุนการผลิตจำนวนมาก ในทางกลับกันพวกเขาเป็นผู้ค้ำประกันสภาพคล่องขององค์กรนั่นคือความสามารถในการชำระภาระผูกพัน องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นชุดขององค์ประกอบที่สร้างเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน กล่าวคือ การจัดตำแหน่งในองค์ประกอบที่แยกจากกัน

โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนขององค์ประกอบแต่ละส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน กล่าวคือ แสดงส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบในจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด

ส่วนสำคัญของสินทรัพย์หมุนเวียนในการผลิตประกอบด้วยวัตถุของแรงงาน - วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิงและเชื้อเพลิง ภาชนะและวัสดุภาชนะ นอกจากนี้ เงินทุนหมุนเวียนยังรวมถึงเครื่องมือของแรงงาน - สิ่งของที่มีมูลค่าต่ำและสวมใส่ได้ (IBE), เครื่องมือ, อุปกรณ์พิเศษ, อุปกรณ์ที่เปลี่ยนได้, สินค้าคงคลัง, อะไหล่สำหรับการซ่อมแซมในปัจจุบัน, เสื้อผ้าพิเศษและรองเท้า เครื่องมือเหล่านี้มีอายุน้อยกว่าหนึ่งปีหรือมีการจำกัดต้นทุน ขีดจำกัดของมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนจะเปลี่ยนแปลงเป็นระยะๆ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ถาวรอย่างต่อเนื่องและระยะเวลาที่ได้มา

นอกจากนี้ ที่สถานประกอบการ เครื่องมือแรงงานเหล่านี้มักมีจำนวนเป็นพัน ซึ่งทำให้ยากในทางเทคนิคที่จะพิจารณาถึงการสึกหรอ ดังนั้นในทางปฏิบัติจึงไม่จัดอยู่ในประเภทคงที่ แต่เป็นกองทุนหมุนเวียน

รายการและเครื่องมือที่อยู่ในรายการประกอบกันเป็นกลุ่มของสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียน - เงินสำรองการผลิต นอกจากนี้ เงินทุนหมุนเวียนยังรวมถึงงานระหว่างทำและค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี

วัตถุประสงค์หลักของเงินทุนที่ก้าวไปสู่เงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตเป็นไปอย่างต่อเนื่องและเป็นจังหวะ

นอกเหนือจากการหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตแล้วยังมีการจัดตั้งกองทุนหมุนเวียนที่สถานประกอบการ ซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก สินค้าที่จัดส่ง; เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กรและในบัญชีธนาคาร ลูกหนี้การค้า; เงินในบัญชีอื่น

วัตถุประสงค์หลักของกองทุนหมุนเวียนคือการจัดหาทรัพยากรสำหรับกระบวนการหมุนเวียน

องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนในภาคส่วนต่าง ๆ และภาคย่อยของเศรษฐกิจไม่เหมือนกัน ปัจจัยเหล่านี้ถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการของระเบียบอุตสาหกรรม เศรษฐกิจ และองค์กร ดังนั้น ในวิศวกรรมเครื่องกล ซึ่งวงจรการผลิตยาวนาน สัดส่วนของงานระหว่างทำจึงสูง ที่สถานประกอบการของอุตสาหกรรมเบาและอาหาร วัตถุดิบและวัสดุหลักคือสถานที่หลัก (เช่น ใน อุตสาหกรรมสิ่งทอ). ในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมอาหาร (เช่น ผลิตภัณฑ์นม เนย และชีส) มีสต็อกวัสดุเสริม ภาชนะ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ค่อนข้างสูง

ในองค์กรที่มีการใช้เครื่องมือ อุปกรณ์จับยึด อุปกรณ์จำนวนมาก สัดส่วนของสินค้าที่มีมูลค่าต่ำและสวมใส่ได้สูง (เช่น ในงานวิศวกรรมเครื่องกลและงานโลหะ)

ในอุตสาหกรรมการสกัด แทบไม่มีสต็อควัตถุดิบและวัสดุพื้นฐาน แต่สัดส่วนของค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีมีมาก นอกจากนี้ ตัวอย่างเช่น ในอุตสาหกรรมน้ำมัน ส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นประกอบด้วยวัสดุเสริม อะไหล่สำหรับการซ่อมแซมพื้นหลังพื้นฐาน

มูลค่าของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สินค้าที่จัดส่ง ลูกหนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น เงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์ รูปแบบ และสภาพของบัญชี

ลักษณะสำคัญของสินทรัพย์หมุนเวียนคือสภาพคล่อง กล่าวคือ ความเร็วที่องค์ประกอบสินทรัพย์ถูกแปลงเป็นเงินสด

เงินทุนหมุนเวียนสามารถจำแนกได้ดังนี้:

1. เงินสด เป็นองค์ประกอบที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของสินทรัพย์หมุนเวียน ซึ่งรวมถึงเงินสดในมือ เงินทุนในการชำระเงินและสกุลเงิน และบัญชีธนาคารอื่นๆ เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของการละลายขององค์กร

2. หลักทรัพย์ที่ซื้อขายได้ง่าย: บริษัทมักจะลงทุนเงินสดส่วนเกินในบัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงินที่ธนาคารยอมรับ หลักทรัพย์ของรัฐบาล หรือหลักทรัพย์คุณภาพสูงของบริษัทขนาดใหญ่ หุ้นของตัวเอง. หลักทรัพย์ดังกล่าวต้องสามารถซื้อขายได้ง่าย มีระยะเวลาหมุนเวียนสั้น และลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินต้น หุ้นในบริษัทอื่นไม่จัดประเภทเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน เนื่องจาก: มูลค่าหุ้นมีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ หุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของในวิสาหกิจ (ไม่ใช่สินทรัพย์) เจ้าของหุ้นจะได้รับค่าตอบแทนหลังจากการเรียกร้องของเจ้าหนี้เท่านั้น มีความพึงพอใจ ดังนั้นหุ้นจึงจัดเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ยกเว้นหุ้นของบริษัทของตนเอง)

3.บัญชีลูกหนี้ การขายผลิตภัณฑ์เครดิตจนกว่าจะได้รับยอดเงินที่สอดคล้องกันจะแสดงในงบดุลเป็นลูกหนี้ สภาพคล่องขึ้นอยู่กับฐานะการเงินของลูกหนี้และ ชื่อเสียงทางธุรกิจ.

4. ตั๋วเงินรับ ตั๋วสัญญาใช้เงินค้างชำระภายใต้ข้อตกลงพิเศษสำหรับการชำระค่าจัดหาผลิตภัณฑ์และบริการ

5. สินค้าคงคลัง ซึ่งรวมถึงสินค้าสำเร็จรูป สต็อควัตถุดิบ งานระหว่างทำ

6. สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ซึ่งรวมถึงการลงทุนระยะสั้นในหุ้นของบริษัทอื่น เบี้ยประกันชีวิต

เงินทุนหมุนเวียนจำแนกตามรูปแบบ (ตามสถานที่และบทบาทในกระบวนการสืบพันธุ์):

1) การผลิตหรือวัสดุ (สต็อค งานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป);

2) การชำระเงิน (เงินสด ฯลฯ )

การพิจารณาองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนทำให้เราสามารถสัมผัสถึงปัญหาที่สำคัญของการจัดเงินทุนหมุนเวียนได้เช่น ตำแหน่งที่มีเหตุผลระหว่างขอบเขตของการผลิตและการหมุนเวียน

การกำหนดอัตราส่วนที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียนในการผลิตและการหมุนเวียนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินการตามแผนการผลิต และยังเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักในการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ

สินทรัพย์หมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียน)- นี่คือ

เงินทุนที่องค์กรลงทุนในการดำเนินงานปัจจุบันในแต่ละรอบ เงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงการมีอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะดังต่อไปนี้:

• 1) การบริโภคเต็มรูปแบบในหนึ่งรอบการผลิตและการโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่ (สำหรับสินทรัพย์วัสดุ)
• 2) หมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง
• 3) การเปลี่ยนแปลงรูปแบบระหว่างการซื้อขายครั้งเดียวจากเงินเป็นสินค้าและจากสินค้าเป็นเงิน ในกระบวนการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนต้องผ่านสามขั้นตอน: การซื้อ การบริโภค การขาย:

โดยที่ DID" - เงินสด;

ПЗ - หุ้นอุตสาหกรรม

NP - อยู่ระหว่างดำเนินการ;

GP - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

DZ - บัญชีลูกหนี้

การวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนมีส่วนสำคัญในการวิเคราะห์สถานะทางการเงิน องค์กรการค้าเนื่องจากในความสัมพันธ์กับกิจกรรมทางเศรษฐกิจพวกเขาทำหน้าที่บริการเช่น ในกระบวนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนจะมีการสร้างกำไรจากการขายซึ่งในหลาย ๆ ด้านเป็นแหล่งเงินทุนหลักที่ช่วยให้การทำงานขององค์กรประสบความสำเร็จ

ในการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องแยกความแตกต่างตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้

ขึ้นอยู่กับบริการขอบเขตของการสืบพันธุ์ สินทรัพย์หมุนเวียนแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

• การหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต: สต็อคการผลิต (วัตถุดิบ วัสดุ และมูลค่าอื่นที่คล้ายคลึงกัน) ต้นทุนระหว่างทำ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีและภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) จากมูลค่าที่ได้มา
• เงินทุนหมุนเวียน: ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อ การขนส่งสินค้า ลูกหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินสดและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นๆ

ดังนั้น เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือกองทุนที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งทำให้เกิดการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

ตามระดับสภาพคล่องเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็น:

• 1) สำหรับกองทุนที่มีสภาพคล่องแน่นอน - เงินสด, การลงทุนระยะสั้นในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง;
• 2) เงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว - ลูกหนี้ที่มีระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี สินค้าสำเร็จรูปในสต็อก (ไม่รวมข้อบกพร่อง);
• 3) กองทุนที่เคลื่อนไหวช้า - ลูกหนี้ที่มีอายุมากกว่าหนึ่งปี, สินค้าคงคลัง

ตามระดับความเสี่ยงเงินทุนหมุนเวียน:

• กองทุนหมุนเวียนโดยมีความเสี่ยงในการลงทุนน้อยที่สุด: เงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น
• เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนต่ำ: ลูกหนี้ สินค้าคงเหลือ (ไม่รวมค้าง) ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้า (ไม่รวมที่ไม่ต้องการ)
• มีความเสี่ยงในการลงทุนโดยเฉลี่ย - งานระหว่างทำ, ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี;
• ที่มีความเสี่ยงสูงต่อการลงทุน ได้แก่ ลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญ สินค้าคงเหลือ สินค้าสำเร็จรูป และสินค้าที่ไม่ต้องการ

งานต่อไปนี้ของการวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนสามารถแยกแยะได้:

• 1) การศึกษาการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน
• 2) การกำหนดแหล่งเงินทุนหมุนเวียน
• 3) การกำหนดตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ฐานข้อมูลการวิเคราะห์: งบดุล, รายงานเกี่ยวกับ ผลลัพธ์ทางการเงิน. สำหรับการวิเคราะห์ในเชิงลึก คุณสามารถใช้คำอธิบายของงบดุลและงบกำไรขาดทุน - ส่วนที่ 4 "สินค้าคงเหลือ" และส่วนที่ 5 "บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้"

การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมักจะเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์พลวัตของการมีอยู่และโครงสร้าง (การวิเคราะห์ในแนวนอนและแนวตั้ง) ซึ่งดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลจากส่วนที่ 2 ของงบดุล "สินทรัพย์ปัจจุบัน"

ในขณะเดียวกันด้วยประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่แตกต่างกัน การเติบโตของสินค้าคงเหลือในกรณีหนึ่งสามารถประเมินได้จากการขยายตัวของปริมาณกิจกรรมและอื่น ๆ - เป็นผลมาจากการลดลงของธุรกิจ กิจกรรมและการเพิ่มขึ้นของระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนที่สอดคล้องกัน บวกหรือ ลักษณะเชิงลบการเปลี่ยนแปลงของลูกหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น และเงินสดสามารถทำได้โดยพิจารณาจากการเปรียบเทียบรายการเหล่านี้กับการเปลี่ยนแปลงของยอดขายและผลประกอบการทางการเงิน

ที่สุด องค์ประกอบที่สำคัญการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรคือความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขา

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเองและดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม อัตราส่วนที่เหมาะสมของแหล่งเงินทุนของตัวเองที่ยืมมาและดึงดูดช่วยเสริมสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร

ด้วยค่าใช้จ่ายของแหล่งที่มาของตัวเองจะมีการสร้างเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่มั่นคง การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองช่วยให้องค์กรสามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างอิสระ เพิ่มประสิทธิภาพและความยั่งยืนของกิจกรรม

เมื่อวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน แนะนำให้คำนวณตัวชี้วัดดังต่อไปนี้

มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง(SOS) คำนวณโดยส่วนต่างของจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้น - SC (ส่วนที่ III ของงบดุล "ทุนและสำรอง") และมูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน - VNA (ส่วนที่ I ของงบดุล):

การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงให้เห็นว่าองค์กรสามารถใช้ทุนในการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนได้มากน้อยเพียงใด หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือ สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากส่วนทุนเพียงอย่างเดียวเท่านั้น นั่นคือ ยกเว้นเงินกู้ยืมระยะยาว

ในการจัดการทางการเงิน เพื่อประเมินขอบเขตที่เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรได้รับเงินทุนจากเงินทุนระยะยาว ได้มีการปฏิบัติในการคำนวณความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง โดยคำนึงถึงหนี้สินระยะยาว - SOS สูงสุด:

ที่ไหน K - หนี้สินระยะยาวพันรูเบิล (ส่วนที่ IV ของงบดุล)

แนวทางนี้เกิดจากการที่หนี้สินระยะยาวนอกเหนือจากส่วนของผู้ถือหุ้น ยังเป็นแหล่งของการทำซ้ำของสินทรัพย์ถาวร ซึ่งสะท้อนให้เห็นในส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์ในงบดุล

ค่าสัมประสิทธิ์ความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง(L^os) แสดงว่าส่วนใดของสินทรัพย์ปัจจุบัน (ปัจจุบัน) ที่ได้รับเงินทุนจากกองทุนขององค์กรเอง:

โดยที่ Keos - สัมประสิทธิ์การจัดเตรียมด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง);

OA - สินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่ II ของงบดุล)

ค่าสัมประสิทธิ์การรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเองเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดการวิเคราะห์หลักในการทำนายการล้มละลายขององค์กร ในเวลาเดียวกัน นักวิทยาศาสตร์แต่ละคนสามารถอ้างถึงการวิเคราะห์องค์ประกอบของส่วนทุนและทุนที่ยืมมาหลายวิธี ที่ กรณีนี้เป้าหมายของความสนใจของเราคือรายการงบดุล "รายได้รอตัดบัญชี"

การวิเคราะห์แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร O.V. Efimova และ M.V. มิลเลอร์สะท้อนถึงโครงสร้างรายได้รอตัดบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นทุนที่มีศักยภาพ

เมื่อกำหนดลักษณะทุนของ L.S. Vasilyev และ M.V. Petrovskaya เรียกจำนวนทุนโดยคำนึงถึงรายได้รอการตัดบัญชีซึ่งเป็นเวอร์ชัน "กลั่น" โดยไม่ต้องอธิบายรายละเอียดของการก่อตัวของบทความเหล่านี้ ควรสังเกตว่าบทความ "รายได้รอตัดบัญชี" คำนึงถึงการรับหนี้ที่จะเกิดขึ้นจากส่วนเกินของมูลค่าที่ขาดหายไปที่กู้คืนจากผู้กระทำความผิดมากกว่ามูลค่าตามบัญชี .

ดังนั้นการคำนวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (แก้ว)เราเห็นว่าควรคำนวณด้วยความสัมพันธ์ต่อไปนี้ ในตัวเศษ - การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเท่ากับผลต่างระหว่างทุนจริง (ผลของส่วนที่ III ของหนี้สินในงบดุลบวกข้อ V ของส่วนหนี้สินของงบดุล "รายได้รอตัดบัญชี") และจำนวน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในตัวส่วน - ผลรวมของยอดรวมของส่วน II ของงบดุล "สินทรัพย์หมุนเวียน" :

โดยที่ SK R - ทุนจริงพันรูเบิล หรือ

โดยที่ DBP - รายได้รอตัดบัญชีพันรูเบิล

ในแง่ของตัวบ่งชี้นี้ นักวิทยาศาสตร์ไม่มีมุมมองเดียวเกี่ยวกับข้อจำกัดตามปกติ ดังนั้น V.D. Korotnev, N.N. บอนดินา ไอ.เอ. Bondin และ A.M. โควาเลวา, เอ็ม.จี. ลาปุสตา, แอล.จี. Scamai เชื่อว่าค่าของมันควรอยู่ในช่วง 0.6-0.8

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ระบุว่า ข้อจำกัดปกติของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคือ >0.1 กล่าวคือ 10% ของสินทรัพย์หมุนเวียนควรเกิดขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตัวเองและส่วนที่เหลือ - ค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่ยืมและยืมมา

อัตราส่วนของการจัดหาสินค้าคงเหลือที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (A "cosmz) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินค้าคงเหลือ (M3) ที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง:

ระดับของตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการพิจารณานั้นประมาณการเป็นหลักโดยขึ้นอยู่กับวัสดุสำรองขององค์กร หากมูลค่าของมันสูงกว่าความต้องการที่สมเหตุสมผลมาก เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองก็สามารถครอบคลุมสินค้าคงเหลือเพียงบางส่วนเท่านั้น กล่าวคือ ตัวบ่งชี้จะน้อยกว่าหนึ่ง และในทางกลับกัน เมื่อมีสินค้าคงเหลือไม่เพียงพอ ตัวบ่งชี้อาจสูงกว่าหนึ่ง แต่นี่แทบจะถือไม่ได้ว่าเป็นสัญญาณของสถานะทางการเงินที่ดีขององค์กร

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่พิจารณาถึงขีดจำกัดปกติของตัวบ่งชี้นี้ >0.5

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของส่วนได้เสีย (K m SC) แสดงว่าส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้สำหรับกิจกรรมปัจจุบันคือ ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน:

มูลค่าที่สูงของตัวบ่งชี้นี้บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินขององค์กรในเชิงบวก เกณฑ์ที่แนะนำคือ 0.5-0.6 ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วสามารถมีค่าติดลบได้หากทุนทั้งหมดลงทุนในสินทรัพย์ถาวร

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (K m CO c) กำหนดลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองซึ่งอยู่ในรูปของเงินสด (CS):

การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในไดนามิกถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก ค่าที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้ถูกกำหนดโดยองค์กรโดยอิสระและขึ้นอยู่กับความต้องการทรัพยากรเงินสดฟรีในแต่ละวันสูงเพียงใด

การคำนวณของตัวบ่งชี้ข้างต้นแสดงไว้ด้านล่างและแสดงในตาราง 3.10.

ความพร้อมใช้งานของ SOS ในปีที่แล้ว: 71,191 - 35,147 = 36,044

ความพร้อมใช้งานของ SOS ในปีที่รายงาน: 78,699 - 36,289 = 42,410

Keosในปีที่แล้ว: Keos = 36 044: 45 518 = 0,79.

A "cos ในปีที่รายงาน: K C os = 42 410: 48 477 = 0,88.

^cosmz ปีที่แล้ว: K CO ssh = 36 044: 42 843 = 0,84.

^somz ในปีที่รายงาน: Yasosmz = 42,410: 45,455 = 0.93

K m.ekในปีที่แล้ว: K m C k \u003d 36,044: 71,191 \u003d 0.51

K m.ekในปีที่รายงาน: K msk = 42 410: 78 699 = 0,54.

Ki.sosในปีที่แล้ว: K ms os = 401:36 044 = 0,011.

Am.sos ในปีที่รายงาน: K ms os = 393: 42 410 = 0,009.

ความชั่วร้ายของตาราง

ตัวชี้วัดสัมพัทธ์ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ดัชนี	ก่อนหน้า	การรายงาน	การเปลี่ยนแปลง
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนพันรูเบิล
สินทรัพย์หมุนเวียนพันรูเบิล:
รวมทั้งเงินสำรองพันรูเบิล
เงินสด
ทุนของตัวเองพันรูเบิล
มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
ค่าสัมประสิทธิ์ความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
อัตราส่วนการสำรองวัสดุที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
อัตราส่วนความคล่องแคล่วของหุ้น
ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ในองค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษาความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับปีเพิ่มขึ้น 6366,000 รูเบิล สาเหตุหลักมาจากการเติบโตของทุน การมีอยู่และโครงสร้างของแหล่งที่มาของการสร้างเงินทุนหมุนเวียนสอดคล้องกับค่าที่แนะนำ: อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อการเป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียนที่มาตรฐาน 0.1 ภายในสิ้นรอบระยะเวลารายงานนั้นสูงกว่าจริงเกือบเก้าเท่า มีแนวโน้มสูงขึ้น สินค้าคงคลังส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของส่วนของผู้ถือหุ้น - เมื่อต้นปีมีส่วนแบ่ง 84% ภายในสิ้นปี - 93% ซึ่งมีผลดีต่อการรับรองสถานะทางการเงินที่ยั่งยืนขององค์กร ความยืดหยุ่นของเงินทุนของตัวเองนั้นสูง: มากกว่าครึ่งหนึ่งของขนาดมุ่งเป้าไปที่สินทรัพย์หมุนเวียน อย่างไรก็ตาม ความยืดหยุ่นของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีค่าต่ำ - ค่าสัมประสิทธิ์ความยืดหยุ่นเมื่อต้นปีอยู่ที่ 0.011 เท่านั้น ณ สิ้นปี - 0.009 ซึ่งหมายความว่าเงินสดในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีเพียง 1.1% ในต้นปีและน้อยกว่าเมื่อสิ้นปี - 0.9%

ประสิทธิภาพการทำงานและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียน โครงสร้างและระดับการใช้งาน ดังนั้น ระบบการจัดการสินทรัพย์ปัจจุบัน ควบคู่ไปกับการวางแผน กฎระเบียบ และการบัญชี รวมถึงการวิเคราะห์องค์ประกอบ พลวัต และการปฏิบัติตามความต้องการของการผลิตในปัจจุบันและกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นประจำ

องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนของ Krasnodartorgtekhnika LLC แสดงไว้ในตารางที่ 2.18

จากตารางจะเห็นได้ว่าในปี 2550 สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ที่สำคัญคือสินค้าคงเหลือ (26.4%) และลูกหนี้ (55.4%) ปัจจัยแรกส่วนใหญ่มาจากความจริงที่ว่า บริษัท ในการเชื่อมต่อกับสัญญาสำหรับการบำรุงรักษาและซ่อมแซมอุปกรณ์ที่ขาย จำเป็นต้องมีอะไหล่ในสต็อกในกรณีที่ได้รับคำขอซ่อมแซม ระดับสูงลูกหนี้เกิดจากการที่ บริษัท ทำงานร่วมกับองค์กรงบประมาณและในปี 2550 การชำระเงินจากงบประมาณล่าช้า

ตารางที่ 2.18 - องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนของ Krasnodartorgtekhnika LLC พันรูเบิล

ชื่อทรัพย์สิน				แอบโซลูท การเบี่ยงเบน
3 ลูกหนี้การค้า
4 เงินสด

ในปี 2551 มีสัญญาซ่อมลดลง ซึ่งส่งผลให้ระดับสินค้าคงคลังลดลง แม้ว่าอัตราส่วนร้อยละของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นเป็น 37.1% ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการชำระหนี้ ระดับของลูกหนี้จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ (22.1% ของระดับสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด) ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเงินสด (40.8% ของระดับสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด) การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีผลกระทบเชิงบวกอย่างมากต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ในปี 2552 สถานการณ์แทบไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือเป็นเปอร์เซ็นต์ลดลงเล็กน้อย (30.3% ของระดับทั้งหมด) ส่วนแบ่งของลูกหนี้เพิ่มขึ้นเป็น 33.2% ของระดับทั้งหมด และส่วนแบ่งของเงินสดลดลงเป็น 36.6 %.

อัตราส่วนที่สมเหตุสมผลของแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนขึ้นอยู่กับเฉพาะอุตสาหกรรมขององค์กร เห็นได้ชัดว่าในองค์กรการค้าไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนของตัวเองในสัดส่วนที่สูง และใน พื้นที่การผลิตแหล่งที่มาของตัวเองในสัดส่วนที่สูงนั้นเป็นที่ต้องการ แต่ยากที่จะบรรลุ

พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน แหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียน และระดับของสภาพคล่องที่แน่นอนขององค์กร

ในการทำเช่นนี้เรานำเสนอโครงสร้างของแหล่งที่มาสำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนในตารางที่ 2.19

ตารางที่ 2.19 - โครงสร้างของแหล่งที่มาสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนของ Krasnodartorgtekhnika LLC สำหรับปี 2550 - 2552,%

แน่นอนว่าโครงสร้างของแหล่งที่มาสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร LLC Krasnodartorgtekhnika นั้นยังห่างไกลจากความเหมาะสม แต่ในการเปลี่ยนแปลงนั้นจริง ๆ แล้วมีการนำเสนอในเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง ตามตารางเราสามารถสรุปได้ว่า Krasnodartorgtekhnika LLC มีเงินสำรองสำหรับการเพิ่มเงินทุนที่ยืมและยืม ซึ่งหมายความว่ามีความสามารถในการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายของกิจกรรมการผลิต

มาคำนวณตัวชี้วัดการหมุนเวียนของ Krasnodartorgtekhnika LLC กัน ข้อมูลจะถูกสรุปในตารางที่ 2.20

ตามตารางสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้ ในปี 2550 มูลค่าการซื้อขายรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนมีจำนวน 4.8 ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุกรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนจะคิดเป็น 4.8 รูเบิลของรายได้ ตัวบ่งชี้นี้สูงเนื่องจากกิจกรรมเฉพาะของ Krasnodartorgtekhnika LLC ในปี 2551 และ 2552 ตัวบ่งชี้นี้มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและมีค่าเท่ากับ 5.1 และ 7 ตามลำดับ ซึ่งหมายความว่าด้วยความผันผวนที่ค่อนข้างเล็กในจำนวนเงินทุนหมุนเวียน อัตราการเติบโตของรายได้จากการขายจึงสูงมาก

ตารางที่ 2.20 - ตัวชี้วัดการหมุนเวียนของ Krasnodartorgtekhnika LLC สำหรับปี 2550-2552

ตัวชี้วัด				ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์	อัตราการเติบโต
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้
อัตราส่วนการหมุนเวียนของหุ้น
อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสด
ระยะเวลา 1 เทิร์น

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนในปี 2550 เท่ากับ 7.1 ซึ่งหมายความว่าสำหรับ 1 รูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งไม่รวมสินค้าคงเหลือจะมีรายได้จากการขาย 7.1 รูเบิล ในปี 2008 สถานการณ์เปลี่ยนไปเล็กน้อย และตัวเลขนี้คือ 7.5 แต่ในปี 2552 อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้คือ 138.8% ซึ่งหมายความว่า 10.5 รูเบิลของรายได้รวมคิดเป็นหนึ่งรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียน

ในปี 2550 อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังคือ 14.9 ซึ่งหมายความว่าหนึ่งรูเบิลของสินค้าคงเหลือคิดเป็น 14.9 รูเบิลของรายได้รวม ในปี 2551 และ 2552 อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้อยู่ที่ 111.7% และ 126.2% ตามลำดับ ซึ่งหมายความว่าตัวบ่งชี้นี้มีค่าเท่ากับ 16.6 และ 21 ตามลำดับ

อัตราส่วนหมุนเวียนของลูกหนี้ในปี 2550 อยู่ที่ 9.6% ซึ่งหมายความว่าสำหรับหนึ่งรูเบิลที่โอนเข้าบัญชีลูกหนี้ รายได้คือ 9.6 รูเบิล ในปี 2551 อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้อยู่ที่ 124.4% ในแง่ที่แน่นอนคือ 11.9% ในปี 2552 ตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวและมีจำนวน 24.7 เนื่องจากการเติบโตของรายได้รวมในอัตราที่เร็วกว่าการเติบโตของลูกหนี้

ในปี 2550 อัตราส่วนการหมุนเวียนของส่วนของผู้ถือหุ้นกลายเป็นต่ำสุด เท่ากับ 0.4 ซึ่งหมายความว่าสำหรับ 1 รูเบิลของทุน ผลตอบแทนจากรายได้มีเพียง 40 kopecks แต่ตัวเลขนี้ในปี 2551 เพิ่มขึ้นในอัตราสูงสุดและเพิ่มขึ้นมากกว่า 5.5 เท่า ในปี 2009 มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้คือ 102.3%

อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสดสูงสุดในปี 2550 มีจำนวน 54.6 ซึ่งหมายความว่าเงิน 1 รูเบิลคิดเป็น 54.6 รูเบิลของรายได้ทั้งหมด ในปี 2551 ตัวบ่งชี้นี้ลดลงมากกว่า 2 เท่าและมีจำนวน 23.7 และในปี 2552 ลดลงเหลือ 18.2

คำนวณตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียน ข้อมูลที่เราได้รับจะแสดงในตาราง 2.21

ตารางที่ 2.21 - ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ตัวชี้วัด				ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์	อัตราการเติบโต
ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช
อัตราส่วนการตรึงเงินทุน
อัตราส่วนทุน
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนกับแหล่งที่มาของตัวเอง
อัตราส่วนสภาพคล่องรวม
อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ
อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชในปี 2550 เท่ากับ 0.54 ในปี 2551 และ 2552 อัตราการเติบโตอยู่ที่ 127% และ 109% ตามลำดับ ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะส่วนแบ่งของทรัพย์สินของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินขั้นสูงทั้งหมด ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์สูงขึ้นเท่าใด องค์กรก็จะมีเสถียรภาพทางการเงินและเป็นอิสระจากเจ้าหนี้ภายนอกมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าด้วยการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ เสถียรภาพทางการเงินของ Krasnodartorgtekhnika LLC ก็เติบโตขึ้น อัตราส่วนการตรึงแสดงส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลงทุนในสินทรัพย์ถาวร ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ ตัวบ่งชี้นี้มีแนวโน้มลดลง ซึ่งเป็นผลมาจากการลดลงของจำนวนสินทรัพย์ถาวรในอัตราที่ค่อนข้างสูง

ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองหุ้นที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในช่วงที่อยู่ระหว่างการพิจารณามีการเติบโต แม้ว่าจะดำเนินไปอย่างช้าๆ ซึ่งหมายความว่าส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองใน โครงสร้างโดยรวมทุนกำลังเติบโต

ในปี 2550 ค่าสัมประสิทธิ์การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนกับแหล่งของตัวเองคือ 0.57 ซึ่งหมายความว่า 57 kopecks ของแหล่งเงินทุนของตัวเองลงทุนใน 1 รูเบิลของเงินทุนหมุนเวียน ในปี 2551 ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นเป็น 0.75 และในปี 2552 เป็น 0.79

อัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวมในปี 2550 เท่ากับ 2.64 ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้คือ 1 ซึ่งหมายความว่าตัวบ่งชี้ครอบคลุมขีดจำกัดที่อนุญาต ในปี 2551 ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้น 4 เท่า และในปี 2552 เพิ่มขึ้นอีก 80% ซึ่งในแง่สัมบูรณ์คือ 10.87 และ 19.4 ตามลำดับ

ในปี 2550 อัตราส่วนสภาพคล่องวิกฤตอยู่ที่ 0.19 ซึ่งต่ำกว่าระดับที่กำหนดอย่างมีนัยสำคัญ (0.7 - 0.8) แต่ในปี 2551 - 2552 สถานการณ์เปลี่ยนไปในทางที่ดีขึ้น ตัวบ่งชี้นี้คือ 1.21 และ 1.39 ตามลำดับ ซึ่งไม่เพียงแต่เกิน เกณฑ์ขั้นต่ำ แต่ยังปรับปรุงความน่าดึงดูดใจทางเศรษฐกิจของ Krasnodartorgtekhnika LLC อย่างมีนัยสำคัญ

เนื่องจาก Krasnodartorgtekhnika LLC ไม่มีการลงทุนทางการเงินระยะสั้น อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญและแน่นอนจึงเท่ากัน ในทางปฏิบัติของโลก มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์เท่ากับ 0.2 - 0.3 ถือว่าเพียงพอ กล่าวคือ บริษัทสามารถชำระคืนหนี้สินหมุนเวียนได้ทันที 20 - 30% ซึ่งหมายความว่าตัวบ่งชี้สภาพคล่องแน่นอนในช่วงเวลาที่ทบทวนนั้นเป็นไปตามมูลค่าที่เหมาะสมที่สุด

มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิในปี 2550 มีจำนวน 3013,000 รูเบิลในปี 2551 ลดลงเหลือ 2764,000 รูเบิลและในปี 2552 เพิ่มขึ้น 30% และเกินเงื่อนไขที่แน่นอนในปี 2550 และมีจำนวน 3588,000 รูเบิล

จากที่กล่าวมาสามารถสรุปได้ดังนี้ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น รายได้รวมและกำไรสุทธิกำลังเติบโต ซึ่งส่งผลดีต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าลง ซึ่งส่งผลดีต่อความน่าดึงดูดใจทางเศรษฐกิจของ Krasnodartorgtekhnika LLC องค์กรสำหรับการจัดกระบวนการผลิตอย่างต่อเนื่องไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนจำนวนมากในสินทรัพย์ถาวร Krasnodartorgtekhnika LLC ใช้แนวทางเชิงรุกต่อนโยบายการสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนและการลดปริมาณลงทุกปี

ในแง่ของความเฉพาะเจาะจงของการบริการและสินค้าที่ขาย (การขาย การติดตั้งและการว่าจ้างเครื่องทำความเย็นอุตสาหกรรมและ อุปกรณ์เทคโนโลยี) องค์กรสำหรับการดำเนินกิจกรรมการแข่งขันจะต้องมีพนักงานประจำของพนักงานที่มีคุณสมบัติสูง (ช่าง) เนื่องจากการฝึกอบรมผู้เชี่ยวชาญระดับที่ต้องการใช้เวลาอย่างน้อย 8-10 ปี

งบดุลของ Krasnodartorgtekhnika LLC เป็นของเหลวอย่างแน่นอน เนื่องจากรายการ A1-A3 เกินรายการ P1-P3 บริษัทเป็นตัวทำละลายอย่างเต็มที่

หลังจากวิเคราะห์โครงสร้างของการไหลเข้าและไหลออกของทรัพยากรทางการเงิน (กองทุน) ของ Krasnodartorgtekhnika LLC สำหรับปี 2550-2552 เราสามารถสรุปได้ว่า บริษัท มีความมั่นคงทางการเงินที่ดีเนื่องจากการไหลเข้าของทรัพยากรทางการเงินหลักมาจากกำไรสุทธิและการไหลออกหลักคือ มุ่งขยายศักยภาพการผลิตของบริษัทและการคืนเครดิตระยะสั้นที่ได้รับก่อนหน้านี้

ทำความสะอาด กระแสเงินสดกิจกรรมดำเนินงานระหว่างช่วงเวลาที่สอบทานติดลบ แต่ปริมาณติดลบลดลงทุกปี โดยการวิเคราะห์ตัวชี้วัดเช่น รายได้ส่วนเพิ่มเกณฑ์ของการทำกำไรและส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงิน เราสามารถพูดได้ว่า Krasnodartorgtekhnika LLC ใช้เงินสำรองที่มีอยู่เพื่อเพิ่มอัตราส่วนเหล่านี้อย่างมีเหตุผล

ส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินในแง่ที่เกี่ยวข้องในปี 2552 อยู่ที่ 94.3% ค่าปกติที่ยอมรับโดยทั่วไปของ FFP ในแง่สัมพัทธ์ถือเป็น 60% ซึ่งหมายถึงความแข็งแกร่งที่สูงมากขององค์กรของเรา การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในผลกระทบจากการยกระดับการดำเนินงาน การเงิน และการดำเนินงาน-การเงินก็ถูกบันทึกไว้เช่นกัน

ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์เล็กน้อยในมูลค่าของสินค้าคงเหลือบ่งชี้ว่าองค์กรใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดในการจัดหาและใช้งานสินค้าคงคลัง โดยคำนึงถึงความจำเพาะและฤดูกาลของกิจกรรมหลักขององค์กร ลูกหนี้ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญบ่งบอกถึงการพัฒนาสัญญาขายที่ถูกต้องโดยคำนึงถึงข้อมูลเฉพาะของผู้ซื้อ เงินสดที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญบ่งชี้ถึงการก่อตัวของเงินสำรองสำหรับการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

อัตราส่วนที่สมเหตุสมผลของแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนขึ้นอยู่กับเฉพาะอุตสาหกรรมขององค์กร เห็นได้ชัดว่าในองค์กรการค้าไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนของตัวเองในสัดส่วนที่สูง และในภาคการผลิต แหล่งที่มาของตัวเองเป็นที่ต้องการในสัดส่วนที่สูง แต่ก็ยากที่จะบรรลุผล แน่นอนว่าโครงสร้างของแหล่งที่มาสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร LLC Krasnodartorgtekhnika นั้นยังห่างไกลจากความเหมาะสม แต่ในการเปลี่ยนแปลงนั้นจริง ๆ แล้วมีการนำเสนอในเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง ตามตารางเราสามารถสรุปได้ว่า Krasnodartorgtekhnika LLC มีเงินสำรองสำหรับการเพิ่มเงินทุนที่ยืมและยืม ซึ่งหมายความว่ามีความสามารถในการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายของกิจกรรมการผลิต

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน เป็นไปได้ที่จะระบุการเติบโตที่ใช้งานอยู่ในตัวบ่งชี้ทั้งหมด ยกเว้นการหมุนเวียนของเงินทุน ซึ่งลดลงเนื่องจากการสะสมในกำไรสะสม

ตามการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง เราสามารถพูดได้ว่าเนื่องจากการเร่งของมูลค่าการซื้อขายโดยรวม ตัวบ่งชี้นี้ลดลงจาก 74 เป็น 51 วันในปี 2009 ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ Krasnodartorgtekhnika LLC

หลังจากวิเคราะห์ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียนแล้ว ยังสามารถระบุการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกได้ ตัวชี้วัดสภาพคล่องไม่เพียงแต่เกินค่าเชิงบรรทัดฐานเท่านั้น แต่ยังเติบโตตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา และสิ่งนี้บ่งชี้ว่าความน่าดึงดูดทางเศรษฐกิจของ Krasnodartorgtekhnika LLC เพิ่มขึ้น