ทิศทางหลักของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร (ตามตัวอย่างของ OAO Mage) การวิเคราะห์และประเมินเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

คำว่า "เงินทุนหมุนเวียน" (คำพ้องความหมายในการบัญชีในประเทศ - เงินทุนหมุนเวียน) หมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้เกิดความต่อเนื่อง กระบวนการผลิต.

ในแนวปฏิบัติของการวางแผน การบัญชี และการวิเคราะห์ เงินทุนหมุนเวียนจะแบ่งตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้

• o โดยบทบาทหน้าที่ในกระบวนการผลิต: เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนรวมถึงสินค้าคงเหลือ (วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง) งานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ผลิตเอง, ค่าใช้จ่ายในอนาคต กองทุนหมุนเวียนคือ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อการขายต่อ การขนส่งสินค้า เงินสด การชำระหนี้กับองค์กรและองค์กรอื่นๆ การแบ่งดังกล่าวจำเป็นสำหรับการวิเคราะห์เวลาพำนักแยกต่างหาก เงินทุนหมุนเวียนในกระบวนการผลิตและการหมุนเวียน
• o แนวปฏิบัติของการควบคุม การวางแผน และการจัดการ: เงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานและเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน องค์กรอาจมีบรรทัดฐานสำหรับสินค้าคงเหลือ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สินค้าสำหรับขายต่อ
• o ตามแหล่งที่มาของการสร้างเงินทุนหมุนเวียน: เป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมา มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างผลลัพธ์ของส่วนงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" ส่วน "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน" และส่วน "ขาดทุน" สินทรัพย์หมุนเวียนที่ยืมมาเกิดขึ้นในรูปแบบของเงินกู้ยืมจากธนาคารและเจ้าหนี้ มอบให้กับองค์กรเพื่อใช้ชั่วคราว
• o โดยสภาพคล่อง (ความเร็วของการแปลงเป็นเงินสด): กองทุนที่มีสภาพคล่องแน่นอน, เงินทุนหมุนเวียนที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว, เงินทุนหมุนเวียนที่จะเกิดขึ้นได้ช้า;
• o ตามระดับความเสี่ยงของเงินลงทุน:
  • เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนน้อยที่สุด: เงินสด ระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน;
  • เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนต่ำ: ลูกหนี้ (ไม่รวมหนี้สงสัยจะสูญ) สินค้าคงเหลือ (ไม่รวมค้าง) ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้า (ไม่รวมไม่ต้องการ)
  • · เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนโดยเฉลี่ย: สิ่งของที่มีมูลค่าต่ำและสวมใส่ได้, งานระหว่างทำ, ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี;
  • เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนสูง ได้แก่ ลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญ สินค้าคงเหลือ สินค้าสำเร็จรูป และสินค้าที่ไม่ต้องการ
• o ตามเนื้อหาวัสดุ: วัตถุของแรงงาน (วัตถุดิบ, วัสดุ, เชื้อเพลิง, ฯลฯ ), ผลิตภัณฑ์และสินค้าสำเร็จรูป, เงินสดและเงินทุนในการตั้งถิ่นฐาน

ฐานะการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับความรวดเร็วของเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์จะถูกแปลงเป็นเงินจริง

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยลดความจำเป็นสำหรับพวกเขา: ต้องใช้สต็อกวัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง งานระหว่างทำน้อยลง ดังนั้นจึงส่งผลให้ระดับต้นทุนในการจัดเก็บลดลง ซึ่งส่งผลให้การเพิ่มขึ้นในท้ายที่สุด ในการทำกำไรและการปรับปรุง ฐานะการเงินรัฐวิสาหกิจ

การชะลอตัวของเวลาหมุนเวียนนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการและค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม และด้วยเหตุนี้สภาวะทางการเงินขององค์กรถดถอย

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนเป็นตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนของระดับองค์กรและทางเทคนิคของการผลิตและ กิจกรรมทางเศรษฐกิจ. เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้กระบวนการผลิตมีความต่อเนื่อง

ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกและภายใน

ปัจจัย ตัวละครภายนอกรวมถึงขอบเขตขององค์กร ความเกี่ยวพันในอุตสาหกรรม ขนาดของวิสาหกิจ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ และสภาพธุรกิจที่เกี่ยวข้องขององค์กร

ปัจจัยภายใน -- นโยบายการกำหนดราคาขององค์กร โครงสร้างสินทรัพย์ วิธีการประมาณการเงินสำรอง

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนประมาณการโดยตัวชี้วัดเช่น:

1. อัตราการหมุนเวียนหรืออัตราการหมุนเวียน:

ถึง เกี่ยวกับ \u003d Vp / CO (4.1)

โดยที่ Vr คือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (พันรูเบิล);

ดังนั้น -- มูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (พันรูเบิล)

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนการหมุนเวียนทั้งหมด (ครั้ง) ที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ด้วยตัวบ่งชี้ที่เพิ่มขึ้น การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะเร่งขึ้น ซึ่งหมายความว่าประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนดีขึ้น

2. ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง:

D \u003d COxT / Vr, (4.2)

โดยที่ D คือระยะเวลาหนึ่งหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (เป็นวัน)

T -- ระยะเวลาการรายงาน (เป็นวัน)

การลดเวลาหมุนเวียนตามที่ระบุไว้แล้วนำไปสู่การปลดปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนและการเพิ่มขึ้น - เพื่อความต้องการเพิ่มเติมสำหรับเงินทุนหมุนเวียน

3. ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน:

Ka \u003d CO / Vp (4.3)

ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 rub ขายสินค้า.

ตารางที่ 4.1 แสดงการคำนวณตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ตารางที่ 4.1. ตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของ OJSC "โรงงาน Izmailovskaya"

ดังจะเห็นได้จากตารางที่ 4.1 การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับปี 2542 เร่งขึ้น 1.29 เทิร์นโอเวอร์ และมีจำนวน 5.317 เทิร์นต่อปี หรือ 68.647 วัน ตามลำดับ โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 0.188 ปี

ควรสังเกตว่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร่งขึ้น 21,991 วัน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนของ OJSC มีส่วนทำให้ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนลดลง (การปล่อยตัวแบบสัมบูรณ์) การเพิ่มปริมาณการผลิต (การปล่อยญาติ) และผลกำไรที่เพิ่มขึ้น เป็นผลให้สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้นการละลายมีความเข้มแข็ง

มูลค่า เงินฝากออมทรัพย์ที่แน่นอน (สถานที่ท่องเที่ยว) ของเงินทุนหมุนเวียนสามารถคำนวณได้สองวิธี

ประการแรกการปล่อย (การดึงดูด) ของเงินทุนหมุนเวียนจากการหมุนเวียนสามารถกำหนดได้โดยสูตร:

CO=CO 1 -CO 0 xK Vp , (4.4)

โดยที่ CO คือจำนวนเงินออม (-) หรือแรงดึงดูด (+) ของเงินทุนหมุนเวียน

CO 1, CO 0 - ค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสำหรับการรายงานและระยะเวลาฐานตามลำดับ

K Vr -- สัมประสิทธิ์การเติบโตของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (ในหน่วยที่เกี่ยวข้อง)

K Vr = Vr 1 / Vr 0 = 54008/210152.57

ที่องค์กรที่วิเคราะห์ตามข้อมูลในตารางที่ 4.1:

SO = 10157.5-5218.5x2.57 - 3253.9 (พันรูเบิล)

ประการที่สอง คุณสามารถใช้สูตร:

CO=(ด L1 ดี L0 )хV 1ONE. , (4.5)

โดยที่ D L1, D L0 - ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งวัน

วี 1ONE -- ขายสินค้าวันเดียว (พันรูเบิล)

มาคำนวณการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนที่ JSC ตามตัวชี้วัดของตารางที่ 4.1:

CO \u003d (68.647-90.638) x147.97 - 3253.9 (พันรูเบิล)

นั่นคือเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน 3253.9 พันรูเบิลถูกปล่อยออกมาที่โรงงาน Izmailovskaya OJSC

ขนาดของการเพิ่มปริมาณการผลิตเนื่องจากการเร่งของเงินทุนหมุนเวียน (ceteris paribus) สามารถกำหนดได้โดยใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่:

Vr=(К rev1 ถึง rev0 )хСО 1 (4.6)

ที่องค์กรที่อยู่ระหว่างการพิจารณาเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนการผลิตที่เพิ่มขึ้นมีจำนวน 13,103.175,000 รูเบิล (Vr = +1.29x10157.5)

อิทธิพลของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่อการเพิ่มขึ้นของกำไร P สามารถคำนวณได้จากสูตร:

P=(ป 0 xK rev1 /ถึง rev0 )ร เกี่ยวกับ , (4.7)

โดยที่ R o - กำไรสำหรับงวดฐาน

K ob1, K ob0 - อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน

เราไม่คำนวณสัมประสิทธิ์นี้สำหรับ OJSC เนื่องจากองค์กรไม่ได้รับผลกำไรจากการขายในปี 2541 หรือ 2542

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณอย่างยิ่ง

โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru/

บทนำ

หมวด ๑ เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

1.1 สาระสำคัญและองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน พื้นฐานขององค์กร

1.2 แหล่งเงินทุนหมุนเวียนและการจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโต

1.3 การวิเคราะห์และประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ส่วนที่ 2 ส่วนที่ใช้ได้จริงในตัวอย่างของ OAO Severstal

2.1 การวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน

2.2 การวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

2.3 การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลายขององค์กร

หมวด 3 การวิเคราะห์ประสิทธิผลของกลไกการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและการพิสูจน์แนวทางการปรับปรุง

บทสรุป

บรรณานุกรม

แอปพลิเคชั่น

บทนำ

ความเกี่ยวข้องของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอยู่ในความจริงที่ว่าองค์กรธุรกิจใด ๆ สำหรับ งานที่ประสบความสำเร็จจำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุมีผลในลักษณะที่ว่าหลังจากครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว บริษัทจะมีผลลัพธ์ที่เป็นบวก

พื้นที่หลักของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรต้องการแนวทางเฉพาะในการจัดการ การจัดการที่มีประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและเงินทุนที่ยืมมาช่วยให้คุณสามารถแก้ปัญหาการต่ออายุการผลิตทางเทคนิคและเทคโนโลยีและเพิ่มความสามารถในการแข่งขันขององค์กรการทำกำไรของกิจกรรม

กระบวนการก่อตัว ความสัมพันธ์ทางการตลาดในรัสเซีย ลักษณะและเงื่อนไขสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจำเป็นต้องใช้วิธีการและแนวทางใหม่ในการจัดการ

งาน ภาคนิพนธ์:

ทำความเข้าใจว่าเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคืออะไร

พิจารณาการจัดการเงินทุนหมุนเวียนในส่วนที่ใช้งานได้จริงตามตัวอย่างของ JSC "Severstal"

วัตถุประสงค์ของรายวิชา : เพื่อศึกษาการบริหารเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ส่วนที่ 1. เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

1.1 สาระสำคัญและองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนพื้นฐานขององค์กร

เนื่องจากหนึ่งในส่วนสำคัญของนโยบายการเงินระยะสั้นขององค์กรคือนโยบายการจัดการเงินทุนหมุนเวียน จึงจำเป็นต้องพิจารณาองค์ประกอบ โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน และลักษณะขององค์กรในองค์กรและองค์กร

อะไรก็ได้ องค์กรการค้า(องค์กร) ชั้นนำด้านการผลิตหรืออื่นๆ กิจกรรมเชิงพาณิชย์ต้องมีอสังหาริมทรัพย์ที่แน่นอน นั่นคือ ทรัพย์สินที่ใช้การได้หรือเงินทุนหมุนเวียนในรูปของทุนถาวรและเงินทุนหมุนเวียน แนวคิดของเงินทุนหมุนเวียนนั้นเหมือนกับเงินทุนหมุนเวียนและเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของทรัพย์สินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ซึ่งจำเป็นสำหรับการดำเนินการตามปกติและการขยายกิจกรรม

เงินทุนหมุนเวียนควรเข้าใจว่าเป็นสินทรัพย์งบดุลที่เปิดเผยสาระสำคัญของทรัพย์สินขององค์กรโดยเฉพาะสินทรัพย์หมุนเวียนและปัจจุบัน (เงินทุนหมุนเวียน, ลูกหนี้, เงินสดฟรี) และเงินทุนหมุนเวียนคือหนี้สินในงบดุล ของเงินทุน (ทุน ) ลงทุนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร (เป็นเจ้าของและยืม) มิฉะนั้นเงินทุนหมุนเวียนเป็นมูลค่าสำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร Blank, I.A. พื้นฐาน การจัดการทางการเงิน: กวดวิชา/ ไอ.เอ. รูปร่าง. - ครั้งที่ 2 แก้ไขเพิ่มเติม - K.: Elga, Nika - Center, 2011. - 624 น.

เงินทุนหมุนเวียนคือวิธีการที่ให้บริการกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตและในกระบวนการขายสินค้าไปพร้อม ๆ กัน เพื่อให้แน่ใจว่าความต่อเนื่องและจังหวะของกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนเป็นจุดประสงค์หลักของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ตามวัตถุประสงค์ในการทำงานหรือบทบาทในกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็นเงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและกองทุนหมุนเวียน ตามหมวดนี้ เงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดได้ว่าเป็นกองทุนที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน และสร้างวงจรต่อเนื่องในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

สินทรัพย์การผลิตแบบหมุนเวียนจะให้บริการด้านการผลิต สิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นในวัตถุของแรงงาน (วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง ฯลฯ) และส่วนหนึ่งในรูปของแรงงานในรูปของมูลค่าต่ำและสิ่งของที่เสื่อมสภาพ (IBE) และรวมอยู่ในสินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ ใน ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง

ดังนั้น การหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตจะทำหน้าที่ในขอบเขตของการผลิต โดยโอนมูลค่าของตนไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่อย่างเต็มที่ ในขณะที่เปลี่ยนรูปแบบเดิม และทั้งหมดนี้ - ในระหว่างหนึ่งรอบการผลิตหรือหมุนเวียน

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนอีกประการหนึ่งคือกองทุนหมุนเวียน พวกเขาไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงในกระบวนการผลิต วัตถุประสงค์ของพวกเขาคือการจัดหาทรัพยากรสำหรับกระบวนการหมุนเวียน เพื่อรองรับการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กร และเพื่อให้เกิดความสามัคคีของการผลิตและการหมุนเวียน การหมุนเวียนเงินทุนประกอบด้วยผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและเงินสด

การรวมเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนเข้าเป็นหมวดหมู่เดียว - เงินทุนหมุนเวียนเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่า:

กระบวนการผลิตคือความสามัคคีของกระบวนการผลิตและกระบวนการขายผลิตภัณฑ์ องค์ประกอบของการหมุนเวียนทุนอย่างต่อเนื่องจากขอบเขตของการผลิตไปยังทรงกลมของการหมุนเวียนและกลับสู่การผลิตอีกครั้ง

องค์ประกอบ กองทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะการเคลื่อนไหว หมุนเวียนเหมือนกัน ซึ่งเป็นกระบวนการที่ต่อเนื่อง

คุณลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนคือ ไม่ใช้จ่าย ไม่สิ้นเปลือง แต่ก้าวหน้าใน ประเภทต่างๆต้นทุนปัจจุบันของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ จุดประสงค์ของความก้าวหน้าคือเพื่อสร้างความจำเป็น สินค้าคงเหลือ, งานที่ค้างอยู่, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและเงื่อนไขสำหรับการดำเนินการ

การชำระเงินล่วงหน้าหมายความว่าเงินที่ใช้แล้วจะถูกส่งคืนให้กับองค์กรหลังจากเสร็จสิ้นวงจรการผลิตแต่ละรอบหรือวงจรรวมถึง: การผลิตผลิตภัณฑ์ - การนำไปใช้ - การรับเงินจากการขายผลิตภัณฑ์ มาจากรายได้จากการขายที่ทุนขั้นสูงจะได้รับคืนและคืนสู่มูลค่าเดิม ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์มีความต่อเนื่อง สามารถกำหนดลักษณะเป็นชุดของเงินทุนขั้นสูงสำหรับการสร้างและการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน

คำว่า "เงินทุนหมุนเวียน" หมายถึงสินทรัพย์เคลื่อนที่ขององค์กรที่เป็นเงินสดหรือเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบการผลิต

เงินทุนหมุนเวียนสามารถจำแนกได้จากตำแหน่งที่แตกต่างกัน แต่ลักษณะสำคัญคือสภาพคล่อง ปริมาณและโครงสร้าง เนื่องจากสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยบทบาทของพวกเขาในการประกันความต่อเนื่องของกระบวนการสืบพันธุ์ ในระหว่างที่เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนจะผ่านทั้งขอบเขตของการผลิตและขอบเขตของการหมุนเวียน ในขณะที่มีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง เงินทุนหมุนเวียนทำให้ หมุนเวียนอย่างต่อเนื่องซึ่งสะท้อนให้เห็นในกระบวนการผลิตต่ออายุอย่างต่อเนื่อง

การหมุนเวียนไม่ใช่กระบวนการเดียว นี่เป็นกระบวนการที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและแสดงถึงการหมุนเวียนของเงินทุน เมื่อครบหนึ่งวงจรแล้ว เงินทุนหมุนเวียนจะเข้าสู่วงจรใหม่ นั่นคือ วงจรต่อเนื่องและมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในรูปแบบของค่าขั้นสูง ในเวลาเดียวกัน ในแต่ละช่วงเวลาของการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนจะทำงานพร้อมกันในทุกขั้นตอน เพื่อให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต มูลค่าขั้นสูงในส่วนต่าง ๆ มีอยู่ในรูปแบบการทำงานมากมาย - การเงิน ผลผลิต สินค้าโภคภัณฑ์

สำหรับ บริการทางการเงินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญต่อการประเมินระยะเวลาของการผลิตและวัฏจักรทางการเงินและการจัดการ ระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือตั้งแต่เข้าสู่การผลิต งานระหว่างทำ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจนถึงเวลาที่จัดส่งจากวงจรการผลิต ขณะที่วงจรการเงินซึ่งครอบคลุมขั้นตอนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ เริ่มต้นด้วยการชำระเงินค่าสินค้า วัตถุดิบ วัตถุดิบ และสินค้าอื่นๆ -มูลค่าวัสดุและลงท้ายด้วยการรับเงินจากผู้ซื้อ

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรอยู่ในขอบเขตของการผลิตและในขอบเขตของการหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนในการผลิตและเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นองค์ประกอบต่าง ๆ ที่ประกอบเป็นโครงสร้างวัสดุของเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนของวิสาหกิจ บริษัท ประกอบด้วยสามส่วน: สินค้าคงคลัง งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี

สต็อคอุตสาหกรรมเป็นวัตถุของแรงงานที่เตรียมเข้าสู่กระบวนการผลิต ประกอบด้วย วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม เชื้อเพลิง เชื้อเพลิง ผลิตภัณฑ์และส่วนประกอบกึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ ภาชนะและวัสดุบรรจุภัณฑ์ ชิ้นส่วนอะไหล่สำหรับ การซ่อมแซมในปัจจุบันสินทรัพย์ถาวร.

ผลิตภัณฑ์งานระหว่างทำและกึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเองเป็นวัตถุของแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต ได้แก่ วัสดุ ชิ้นส่วน ส่วนประกอบ และผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบ ตลอดจนผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปของผลิตภัณฑ์ดังกล่าว การผลิตเองซึ่งยังไม่เสร็จสิ้นโดยการผลิตในโรงงานแห่งหนึ่งขององค์กร บริษัท ที่อยู่ภายใต้การประมวลผลเพิ่มเติมในร้านค้าอื่น ๆ ขององค์กรเดียวกัน บริษัท

ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีเป็นองค์ประกอบที่จับต้องไม่ได้ของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการจัดเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด (ไตรมาส ปี) แต่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในอนาคต ซึ่งเป็นต้นทุนในการออกแบบและพัฒนาเทคโนโลยี สำหรับสินค้าประเภทใหม่ สำหรับการจัดเรียงอุปกรณ์ และอื่นๆ

โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนรวมถึงโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับความเกี่ยวข้องขององค์กรลักษณะและลักษณะของการจัดกิจกรรมการผลิตเงื่อนไขของอุปทานและการตลาดและการตั้งถิ่นฐานกับผู้บริโภคและซัพพลายเออร์ จากข้อมูลข้างต้น เราสามารถนำเสนอองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทได้ดังนี้

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเหล่านี้ถูกจัดกลุ่มในรูปแบบต่างๆ โดยปกติ ทั้งสองกลุ่มจะมีความแตกต่างกัน แตกต่างกันในระดับของการวางแผน: เงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน

1.2 แหล่งเงินทุนหมุนเวียนและการจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโต

ในบรรดาแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนมีกองทุนของตัวเองยืมและยืม จำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดนั้นจัดตั้งขึ้นโดยองค์กรอิสระ โดยปกติจะถูกกำหนดโดยความต้องการขั้นต่ำของเงินทุนเพื่อสร้างทุนสำรองที่จำเป็นและเพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณการผลิตและการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์ตลอดจนการชำระเงินตรงเวลา Vasilyeva, L.S. บทวิเคราะห์ทางการเงิน: หนังสือเรียน / L.S. Vasilyeva, M.V. เปตรอฟสกายา - ครั้งที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม - M.: KNORUS, 2010. - 816 p.

ในกระบวนการ การวางแผนทางการเงินองค์กรคำนึงถึงการเติบโตและการลดบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองซึ่งกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างบรรทัดฐานในตอนท้ายและจุดเริ่มต้นของระยะเวลาการวางแผน การเพิ่มมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองนั้นได้รับการสนับสนุนทางการเงินเป็นหลักโดยใช้ทรัพยากรของตนเอง

นอกเหนือจากกำไรแล้ว หนี้สินที่เรียกว่ามีเสถียรภาพยังใช้เพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ซึ่งเท่ากับเงินทุนของตัวเอง ความยั่งยืนเรียกว่าหนี้สินที่องค์กรใช้หมุนเวียนอย่างต่อเนื่องแม้ว่าจะไม่ใช่ขององค์กรก็ตาม เนื่องจากหนี้สินคงตัวเป็นเรื่องปกติ หนี้รายเดือนจึงผ่านจากเดือนเป็นเดือนบน ค่าจ้างและเงินสมทบประกันสังคม, ยอดเงินคงเหลือของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (สำรอง), กองทุนผู้บริโภคในการจำนำสำหรับบรรจุภัณฑ์ที่ส่งคืนได้, เงินสำรองของการชำระเงินในอนาคต เนื่องจากเงินทุนเหล่านี้หมุนเวียนอยู่ในองค์กรอย่างต่อเนื่องและขนาดของมันผันผวนอย่างมากตลอดทั้งปี จำนวนเงินขั้นต่ำใน ปีนี้. ในระหว่างปี ความต้องการของวิสาหกิจสำหรับเงินทุนหมุนเวียนอาจเปลี่ยนแปลงได้ จึงไม่แนะนำให้สร้างเงินทุนหมุนเวียนอย่างเต็มที่จากแหล่งของตนเอง นี้จะนำไปสู่การก่อตัวของส่วนเกินของเงินทุนหมุนเวียนในบางช่วงเวลาและการลดลงของแรงจูงใจสำหรับการใช้งานทางเศรษฐกิจของพวกเขา

บริษัทจึงใช้เงินที่ยืมมาเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน มีการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมเนื่องจากความต้องการชั่วคราว เงินกู้ระยะสั้นไห.

นอกเหนือจากเงินทุนที่เป็นเจ้าของและยืมแล้ว เงินที่ยืมมาอยู่ในผลประกอบการขององค์กร เหล่านี้เป็นบัญชีเจ้าหนี้ทุกประเภท รวมทั้งเงินทุนสำหรับการจัดหาเงินทุนเป้าหมายก่อนที่จะนำไปใช้ตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้

1.3 การวิเคราะห์และประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ความต้องการเพิ่มเติมสำหรับกองทุนของตัวเองและกองทุนที่เทียบเท่านั้นถูกกำหนดโดยการเปรียบเทียบมาตรฐานรวมสำหรับปีที่วางแผนไว้กับมาตรฐานรวมสำหรับปีที่แล้ว แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนที่จำเป็นนี้ถูกกำหนดขึ้นในกระบวนการจัดทำแผนการเงินขององค์กรในกรณีที่ในปีที่วางแผนไว้ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ลดลงและส่งผลให้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนลดลงส่วนเกินของพวกเขา ถูกสร้างขึ้น ส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนสามารถใช้สำหรับการลงทุนใหม่หรือส่งไปยังทุนสำรองทางการเงินของ บริษัท หากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นและมาตรฐานยังคงอยู่ในระดับเดียวกันแสดงว่ามีการขาดแคลนสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น เงินทุนหมุนเวียนสามารถเกิดขึ้นได้จากปัจจัยดังต่อไปนี้: การเพิ่มทุน กำไรสะสม; การเพิ่มส่วนแบ่งของทุนที่ยืม การเพิ่ม เจ้าหนี้การค้า

จากปัจจัยที่ระบุไว้ทั้งหมดที่ก่อให้เกิดมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน การเติบโตที่สมจริงที่สุดคือกำไรสะสมขององค์กร ซึ่งเป็นปัญหาอย่างมากสำหรับผู้ผลิตในประเทศในภาวะวิกฤตเศรษฐกิจ โควาเลฟ. - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2553 - 1016 น.

ที่ สภาพที่ทันสมัยผู้ประกอบการจำนวนมากประสบปัญหาการขาดเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเกิดจาก: สัญญาณภายใน (ข้อบกพร่องในการทำงานขององค์กร การขาดการวางแผนเงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ ); สัญญาณภายนอก (การเปลี่ยนแปลงราคา, เงินเฟ้อ, การลดลงของการผลิต, ความไม่แน่นอนของ กรอบการกำกับดูแลและกฎหมายภาษี)

ต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขาดเงินทุนหมุนเวียน :

การเพิ่มระยะเวลาของรอบการทำงาน

ยอดขายลดลงเนื่องจากสต๊อกสินค้าสำเร็จรูปไม่เพียงพอ

ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับการแก้ไขปัญหาการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม

ต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกิน:

หุ้นอาจเสื่อมสภาพหรือล้าสมัย

ค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บสินค้าคงคลังส่วนเกินเพิ่มขึ้น

ลูกหนี้อาจปฏิเสธที่จะจ่ายเงินหรือล้มละลาย

ขึ้นภาษีทรัพย์สิน

อัตราเงินเฟ้อลดมูลค่าที่แท้จริงของลูกหนี้และเงินสดอย่างมีนัยสำคัญ

ดังนั้นปัญหาการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนจึงเป็นเรื่องที่สำคัญที่สุดในการแก้ปัญหาซึ่งระดับสภาพคล่องขององค์กรการค้าขึ้นอยู่กับปัจจุบันองค์กรการค้าต้องเลือกมูลค่าการซื้อขายหรือสภาพคล่องเนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินมีค่า ผลตรงกันข้ามกับสัมประสิทธิ์เหล่านี้

ประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียน:

องค์กรควรพยายามปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยรวม การใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็นสามอัตราส่วน: การหมุนเวียน การหมุนเวียนในหน่วยวัน และการบรรทุก

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนหมุนเวียนที่ทำให้เป็นเงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (ไตรมาส ครึ่งปี ปี) มันถูกกำหนดโดยสูตร Kob = = VP / Osr โดยที่ Vfi-ปริมาณการขายสำหรับรอบระยะเวลารายงาน ออส - ยอดดุลเฉลี่ยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวันแสดงช่วงเวลาที่องค์กรคืนทุนหมุนเวียนในรูปของเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์: D = T / Kob หรือ D = T x Osr / VP โดยที่ ตู่- จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน

ปัจจัยการใช้ประโยชน์ของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดปริมาณเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงสำหรับ 1 rub รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ ดังนั้น ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงความเข้มข้นของเงินทุนหมุนเวียน หรือต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้ได้ 1 รูเบิล ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย: Kz = Osr / VP x 100 โดยที่ Kz เป็นปัจจัยการใช้ประโยชน์ของเงินทุนหมุนเวียน (เช่น ส่วนกลับของอัตราส่วนการหมุนเวียน) kop.; 100 คือค่าสัมประสิทธิ์การแปลงรูเบิลเป็น kopecks

Kz ที่เล็กกว่ายิ่งใช้เงินทุนหมุนเวียนในองค์กรอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นสถานะทางการเงินก็จะดีขึ้น

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนอันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยสูตร DO \u003d Oo - Opl โดยที่ DO คือปริมาณของเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมา Oo คือความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในช่วงการวางแผน (โดยมีเงื่อนไขว่าจะมี ไม่มีการเร่งความเร็วในการหมุนเวียน) ถู.; Opl - ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาการวางแผนโดยคำนึงถึงการเร่งการหมุนเวียนถู

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนสามารถสัมบูรณ์และสัมพันธ์กันได้

การเปิดตัวแบบสัมบูรณ์จะเกิดขึ้นหากยอดดุลที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่ามาตรฐานหรือยอดดุลของงวดก่อนหน้าในขณะที่รักษาหรือแปลงปริมาณการขายสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

การปล่อยญาติเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในกรณีที่การเร่งการหมุนเวียนเกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโตของผลผลิต และอัตราการเติบโตของการผลิตแซงหน้าอัตราการเติบโตของยอดดุลเงินทุนหมุนเวียน

เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้ ทรัพยากรวัสดุ. นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าสต็อกการผลิตขององค์กรตามกฎแล้วถือเป็นส่วนแบ่งที่สำคัญของเงินทุนหมุนเวียน

วิธีปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน:

1. การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียน

2. ลดต้นทุนการผลิต

3. การเพิ่มประสิทธิภาพของสต็อกการผลิต

4. เพิ่มประสิทธิภาพการส่งมอบวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง

5. การเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดเก็บและการส่งมอบผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

6. การจัดการลูกหนี้

7. การจัดการเงินสด

8. การลดรอบการผลิต

9. ลดความจำเป็นในสินค้าคงคลัง Nezamaykin, V.N. , Yurzinova, L.L. การเงินขององค์กร: การจัดการและการวิเคราะห์: คู่มือการศึกษา / V.N.

มาตรา 2. ส่วนที่ใช้งานได้จริงตามตัวอย่างOAO เซเวอร์สทาล»

JSC "Severstal") - หนึ่งในโรงงานครบวงจรที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการผลิต

ผลิตภัณฑ์ประเภทหลักที่ผลิตโดยองค์กร ได้แก่ ฟิตติ้ง เหล็กลวด วงกลม มุม ช่อง หกเหลี่ยม เหล็กต่อเรือ เหล็กสำหรับสร้างสะพาน การก่อสร้างอาคารและโครงสร้าง เหล็กสำหรับภาชนะรับความดัน เหล็กไฟฟ้า เหล็กอาบสังกะสี เหล็กอาบสังกะสี ด้วยการเคลือบโพลีเมอร์ แผ่นอัตโนมัติ โปรไฟล์โค้ง เหล็กหุ้มสองชั้น ช่องว่างท่อ

ฐานลูกค้าขององค์กรประกอบด้วยบริษัทรัสเซียและต่างประเทศมากกว่า 40,000 แห่งที่ดำเนินงานในภาคส่วนหลักของอุตสาหกรรม เช่น การก่อสร้าง ยานยนต์ คอมเพล็กซ์เชื้อเพลิงและพลังงาน วิศวกรรมเครื่องกล การต่อเรือ และอื่นๆ

บริษัทกำลังทำงานอย่างแข็งขันเพื่อขยายช่วงของผลิตภัณฑ์โลหะที่จำหน่าย โดยเรียกร้องแนวทางในการสร้างความมั่นใจในคุณภาพ ซึ่งระดับดังกล่าวได้รับการยืนยันจากทั้งในระดับสากล (ABS, Bureau Veritas, Det NorskeVeritas, Germanischer Lloyd "s, Lloyd" s Register) และ รัสเซีย (ทะเบียนการขนส่งทางทะเลของรัสเซีย , Russian River Register, GOST R) ใบรับรอง

ในปี 2555-2556 CherMK เชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์ 54 ประเภทใหม่สำหรับอุตสาหกรรมที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ เศรษฐกิจรัสเซีย. ในขณะเดียวกันก็เน้นที่การพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงในภาคส่วน ในปี 2013 CWP จำนวนมากที่สุดได้รับการพัฒนาสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ ซึ่งรวมถึงบริษัทที่จำกัดการผลิตในสหพันธรัฐรัสเซีย เช่นเดียวกับศูนย์เชื้อเพลิงและพลังงานและการต่อเรือ

ในปี 2553-2556 การพัฒนาพนักงานของ Nizhny Novgorod Iron and Steel Works ได้รับรางวัลจากรัฐบาล สหพันธรัฐรัสเซียในด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี

จำนวนพนักงานในองค์กรมากกว่า 400 คน การเจริญเติบโต กำลังการผลิตสถานการณ์การแข่งขันในตลาดผลิตภัณฑ์นม ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจในปัจจุบันมีความจำเป็นที่ต้องนำระบบอัตโนมัติขององค์กรไปสู่มากขึ้น ระดับสูง.

2.1 วิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน

แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนและขนาดมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อระดับประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินหมายความว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนของบริษัทไม่ได้ใช้งานและไม่สร้างรายได้ ในเวลาเดียวกัน การขาดเงินทุนหมุนเวียนจะทำให้กระบวนการผลิตช้าลง ทำให้อัตราการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของเงินทุนขององค์กรช้าลง

คำถามเกี่ยวกับแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญจากอีกมุมมองหนึ่ง สภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ดังนั้นความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทจึงไม่เสถียร แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะครอบคลุมความต้องการเหล่านี้โดยเสียค่าใช้จ่ายจากแหล่งของตัวเองเท่านั้น ดังนั้นงานหลักในการจัดการกระบวนการสร้างเงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีประสิทธิภาพในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

การก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในช่วงเวลาของการสร้างองค์กรเมื่อมีการสร้างทุนจดทะเบียน แหล่งที่มาของการพัฒนาในกรณีนี้คือเงินลงทุนของผู้ก่อตั้งองค์กร ในอนาคต ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำขององค์กรจะครอบคลุมโดยแหล่งที่มาของตนเอง ได้แก่ กำไร ทุนจดทะเบียน ทุนเพิ่มเติม ทุนสำรอง กองทุนสะสม และการจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเหตุผลหลายประการ (เงินเฟ้อ ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ฯลฯ) องค์กรจึงมีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราว เมื่อไม่สามารถครอบคลุมความต้องการเหล่านี้ด้วยแหล่งของตัวเอง การสนับสนุนทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะดำเนินการโดยใช้แหล่งเงินกู้: เงินกู้จากธนาคารและเชิงพาณิชย์ เงินกู้ เครดิตภาษีการลงทุน หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี การลงทุนของพนักงานขององค์กร แหล่งดึงดูด - เจ้าหนี้การค้าเช่นเดียวกับแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองที่เรียกว่าหนี้สินที่มั่นคง

ดังนั้นที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนคือ: สภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนของตัวเอง

กองทุนที่เทียบเท่ากับการเป็นเจ้าของ;

กองทุนที่ยืม;

กองทุนที่เกี่ยวข้อง

ด้วยค่าใช้จ่ายจากแหล่งของตัวเองตามกฎแล้วจะมีการสร้างเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่มั่นคง การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองช่วยให้องค์กรสามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างอิสระ เพิ่มประสิทธิภาพและความยั่งยืนของกิจกรรม

ทุนจดทะเบียนคือชุดของเงินสมทบ (คำนวณเป็นเงิน) ของผู้ถือหุ้นในทรัพย์สินเมื่อสร้างองค์กรเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมในจำนวนที่กำหนดโดยเอกสารส่วนประกอบ

ทุนสำรองคือกองทุนที่ครอบคลุมการสูญเสียในงบดุลทั้งหมดในกรณีที่ไม่มีความเป็นไปได้อื่น ๆ ในการชดเชย กำหนดจำนวนทุนสำรองจำนวนเงินสมทบที่จำเป็นจากกำไรสุทธิ กฎหมายปัจจุบันและข้อบังคับของบริษัท

การก่อตัวของกองทุนอื่น ๆ ในองค์กรโดยเฉพาะกองทุนสะสม (จำนวนเงินที่หัก ขั้นตอนการใช้) อาจมีอยู่ในกฎบัตรหรือในนโยบายการบัญชีขององค์กร

ทุนเพิ่มเติมแสดงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทรัพย์สินอันเป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ถาวรและความคืบหน้าในการก่อสร้างขององค์กรโดยการตัดสินใจของรัฐบาล: ได้รับเงินสดและทรัพย์สินในจำนวนที่เกินมูลค่ามากกว่ามูลค่าของ หุ้นที่โอนให้กับพวกเขา ทุนเพิ่มเติมสามารถใช้เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน ชำระผลขาดทุนของงบดุลสำหรับปีที่รายงาน และยังแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้งองค์กร เป็นต้น ในกรณีนี้ ขั้นตอนการใช้ทุนเพิ่มเติมจะถูกกำหนดโดย เจ้าของตามกฎแล้วตามเอกสารประกอบการพิจารณาผลของปีที่รายงาน

กำไรสะสมคือกำไรสุทธิ (หรือบางส่วน) ที่ไม่ได้แจกจ่ายในรูปของเงินปันผลระหว่างผู้ถือหุ้น (ผู้ก่อตั้ง) และไม่ได้ใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น โดยทั่วไป กองทุนเหล่านี้ใช้เพื่อสะสมทรัพย์สินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจหรือเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนในรูปของเงินสดฟรี กล่าวคือ พร้อมสำหรับการหมุนเวียนใหม่ได้ตลอดเวลา

เงินทุนเป้าหมายคือเงินทุนที่ได้รับจากองค์กรและบุคคลอื่นๆ ทรัพยากรงบประมาณมีไว้สำหรับการดำเนินกิจกรรมเป้าหมาย

ในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ แนวคิดของแหล่งที่มาที่เทียบเท่ากับแหล่งที่มาของตัวเองจะถูกเพิ่มเข้าไปในหมวดหมู่ของแหล่งที่มาของตัวเอง พื้นฐานของข้อเสนอดังกล่าวคือการศึกษาประสบการณ์ที่สะสมโดยวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติของเราในการวางแผนการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน

ทรัพยากรบางอย่างแม้ว่าจะไม่ใช่ขององค์กร แต่ก็มีการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องเนื่องจากเงื่อนไขของการตั้งถิ่นฐานและเป็นหนี้สินที่มั่นคง กองทุนดังกล่าวเป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนเงินขั้นต่ำ ซึ่งรวมถึงโดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

ค่าจ้างขั้นต่ำที่ค้างชำระให้กับพนักงานขององค์กร

หนี้ขั้นต่ำสำหรับการหักเงินเพื่อความต้องการทางสังคม (ภาษีสังคมเดียว);

หนี้ภาษีและค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ

ยอดเงินสำรองขั้นต่ำสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต

หนี้ขั้นต่ำในการทดรองจ่ายให้กับผู้ซื้อ

เงินกู้ยืมส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ยืมจากธนาคารและเงินกู้ยืมเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราว สินเชื่อธนาคารให้ในรูปแบบของการลงทุน (ระยะยาว) หรือเงินกู้ยืมระยะสั้น วัตถุประสงค์ของการกู้ยืมเงินจากธนาคารเพื่อเป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งคงที่และ สินทรัพย์หมุนเวียนเช่นเดียวกับการจัดหาเงินทุนสำหรับความต้องการตามฤดูกาลขององค์กร การเติมเต็มชั่วคราวของการขาดเงินทุนหมุนเวียน การชำระหนี้และการชำระภาษี

นอกจากสินเชื่อธนาคารแล้ว เงินกู้เชิงพาณิชย์จากองค์กรอื่น ๆ ที่ออกในรูปของสินเชื่อ ตั๋วแลกเงิน สินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์ และเงินจ่ายล่วงหน้า ยังเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับเงินทุนหมุนเวียนอีกด้วย

หน่วยงานภาครัฐให้เครดิตภาษีการลงทุนแก่องค์กร และแสดงถึงการเลื่อนการชำระภาษีขององค์กรชั่วคราว

หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเป็นส่วนหนึ่งของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีที่อาจนำไปสู่การเพิ่มภาษีเงินได้ที่ต้องชำระให้กับงบประมาณในรอบระยะเวลารายงานถัดไปหรือในรอบระยะเวลารายงานถัดไป

เงินสมทบการลงทุน (เงินสมทบ) ของพนักงานเป็นเงินสมทบของพนักงานเพื่อพัฒนากิจการทางเศรษฐกิจในอัตราร้อยละหนึ่ง

เงินที่ระดมได้ในรูปของบัญชีเจ้าหนี้จะมอบให้แก่องค์กรเพื่อใช้ชั่วคราวโดยซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา

เมื่อวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องพิจารณาวิธีการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนในสินทรัพย์หมุนเวียน ซึ่งหลักๆ ได้แก่ การจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง การจัดหาเงินทุนผ่านกลไกตลาดทุน การให้กู้ยืมแก่ธนาคาร การให้กู้ยืมตามงบประมาณ และการจัดหาเงินทุนร่วมกันของหน่วยงานธุรกิจ

การจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง - กิจกรรมการจัดหาเงินทุนโดยใช้เงินทุนของตนเองสำหรับองค์กร นี่คือกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรและค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

อย่างไรก็ตาม กิจกรรมการจัดหาเงินทุนจากแหล่งของตัวเองนั้นไม่สามารถทำได้และเหมาะสมเสมอไป ดังนั้นเพื่อพัฒนาธุรกิจและจัดสรรเงินทุนเพื่อการจัดตั้งและการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ จึงจำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม แหล่งนี้เป็นตลาดทุน ในกรณีนี้ ตัวเลือกในการระดมทรัพยากรคือ:

การจัดหาเงินทุน (องค์กรดำเนินการขายหุ้นเพิ่มเติมและเพิ่มจำนวนเจ้าของหรือเจ้าของที่มีอยู่ให้มีส่วนร่วมเพิ่มเติม)

การจัดหาเงินกู้ (องค์กรขายระยะเวลาคงที่ หลักทรัพย์(พันธบัตร) ที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในรายได้ปัจจุบันในระยะยาวและคืนทุนที่จัดหาให้ตามเงื่อนไขของเงินกู้ผูกมัดนี้)

แหล่งเงินทุนนี้สามารถจัดหาทรัพยากรการลงทุนให้กับองค์กรใน ระยะยาวโดยมีเงื่อนไขว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดการณ์ได้

การปล่อยสินเชื่อของธนาคารเป็นหนึ่งในแหล่งกิจกรรมทางการเงินที่พบบ่อยที่สุด การได้รับเงินกู้จากธนาคารส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความถูกต้องของการให้เหตุผลโดยองค์กรยืมของความจำเป็นในการได้รับเงินกู้ การให้กู้ยืมจากธนาคารสามารถดำเนินการกับกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบัน การเงินและการลงทุน

ด้วยการจัดหาเงินทุนงบประมาณองค์กรสามารถรับเงินจากงบประมาณระดับต่างๆ การจัดหาเงินทุนงบประมาณหมายถึงเงินทุนที่องค์กรได้รับเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ เงินทุนของการจัดหาเงินทุนงบประมาณสามารถนำไปดำเนินกิจกรรมปัจจุบันและโครงการลงทุนได้

ในกระบวนการทำงาน องค์กรมีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจมากมาย จัดหาวัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์ เงื่อนไขการชำระเงินด้วยการชำระเงินที่รอการตัดบัญชี ดังนั้นจึงเป็นการจัดหาเงินทุนซึ่งกันและกัน การจัดหาเงินทุนร่วมกันช่วยให้สามารถจัดหาเงินทุนระยะสั้นสำหรับกิจกรรมปัจจุบันได้

สรุปข้างต้น จำเป็นต้องให้ความสนใจกับความสำคัญของการพิสูจน์การวิเคราะห์ของกระบวนการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียน คุณภาพของโซลูชัน เรื่องนี้เรนเดอร์ อิทธิพลโดยตรงเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและความเป็นไปได้ของ "การอยู่รอด" ขององค์กร การขาดงานวรรณกรรมทางเศรษฐกิจของเกณฑ์ที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนสำหรับการประเมินกระบวนการสร้างเงินทุนหมุนเวียนทำให้ยาก ฝึกงานสำหรับการวิเคราะห์องค์กร ดังนั้นในกระบวนการวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน จึงจำเป็นต้องประเมินความต้องการขององค์กรในด้านเงินทุนหมุนเวียนและเปรียบเทียบกับปริมาณแหล่งเงินทุนที่มีอยู่ นอกจากนี้ การวิเคราะห์แหล่งที่มาของการสร้างเงินทุนหมุนเวียนควรไม่เพียงแต่รวมถึงการประเมินพลวัตเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการพิจารณาโครงสร้างทั้งโดยทั่วไปตามประเภทของแหล่งที่มา และรายละเอียดของโครงสร้างภายในของแหล่งที่มาแต่ละแหล่งตามส่วนประกอบ เมื่อพิจารณาความเหมาะสมในการดึงดูดแหล่งการเงินใดแหล่งหนึ่ง จำเป็นต้องเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนประเภทนี้กับต้นทุน (ราคา) ของแหล่งที่มานี้

ความต้องการขององค์กรสำหรับเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมานั้นเป็นเป้าหมายของการวางแผนและที่นี่มีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นประเด็นของการวิเคราะห์ความต้องการขององค์กรในเงินทุนหมุนเวียนและแหล่งที่มาของการก่อตัวบนพื้นฐานของบรรทัดฐานและมาตรฐานที่สมเหตุสมผลอย่างครอบคลุมจึงมีความเกี่ยวข้อง

2.2 การวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็นระบบ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่เป็นการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนนั้นมีตัวบ่งชี้หลายตัวที่เกี่ยวข้องกัน: ระยะเวลาหนึ่งการหมุนเวียนในหนึ่งวัน จำนวนการหมุนเวียนต่อ ช่วงเวลาหนึ่ง(อัตราส่วนการหมุนเวียน) จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในองค์กรต่อหน่วยผลผลิต (อัตราส่วนการบรรทุก)

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้งคำนวณโดยสูตร:

O \u003d Co: T / D,

โดยที่ O คือระยะเวลาของการหมุนเวียน วัน;

ร่วม - ยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียน (เฉลี่ยหรือในวันที่กำหนด) ถู.;

T - ปริมาณของผลิตภัณฑ์ในท้องตลาด, ถู.;

D คือจำนวนวันในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจทาน วัน

การลดระยะเวลาการหมุนเวียนหนึ่งครั้งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียน

จำนวนหมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่งหรืออัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (Ko) คำนวณโดยสูตร:

ยิ่งอัตราการหมุนเวียนภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้สูงเท่าใด การใช้เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

อัตราการใช้เงินหมุนเวียน (Kz) อัตราส่วนการหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยสูตร:

นอกจากตัวบ่งชี้เหล่านี้แล้ว ยังสามารถใช้ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ของบริษัทต่อยอดดุลของเงินทุนหมุนเวียน ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถคำนวณได้สำหรับเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนและสำหรับแต่ละองค์ประกอบ การเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนของเงินทุนจะถูกเปิดเผยโดยการเปรียบเทียบตัวชี้วัดจริงกับตัวชี้วัดที่วางแผนไว้หรือตัวชี้วัดของช่วงเวลาก่อนหน้า จากการเปรียบเทียบการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนพบว่ามีการเร่งหรือชะลอตัว ด้วยการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ทรัพยากรวัสดุและแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาจะถูกปล่อยออกจากการไหลเวียนด้วยการชะลอตัว เงินทุนเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียน การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนสามารถเป็นสัมบูรณ์และสัมพันธ์กัน การปล่อยตัวแบบสัมบูรณ์จะเกิดขึ้นหากยอดดุลที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่ามาตรฐานหรือยอดดุลของงวดก่อนหน้าในขณะที่รักษาหรือเกินปริมาณการขายสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนแบบสัมพัทธ์เกิดขึ้นในกรณีที่การเร่งการหมุนเวียนเกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโตของผลผลิต และอัตราการเติบโตของการผลิตแซงหน้าอัตราการเติบโตของยอดดุลเงินทุนหมุนเวียน

2.3 การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลายขององค์กร

สภาพคล่องในงบดุลหมายถึงขอบเขตที่สินทรัพย์ขององค์กรครอบคลุมหนี้สิน ซึ่งครบกำหนดจะเท่ากับครบกำหนดของหนี้สิน

การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลประกอบด้วยการเปรียบเทียบเงินทุนของสินทรัพย์ จำแนกตามระดับของสภาพคล่อง และจัดลำดับสภาพคล่องจากมากไปน้อย กับหนี้สินของหนี้สิน จำแนกตามอายุที่ครบกำหนดและเรียงลำดับจากน้อยไปมาก .

ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องนั่นคืออัตราการแปลงเป็นเงินสดสินทรัพย์ขององค์กรแบ่งออกเป็นกลุ่มต่อไปนี้:

· A1 - สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด: การลงทุนทางการเงินระยะสั้นและเงินสด

· A2 - สินทรัพย์ด่วน: ลูกหนี้ระยะสั้น;

· A3 - สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า: หุ้นและภาษีมูลค่าเพิ่ม ลูกหนี้ระยะยาว สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ

· А4 - สินทรัพย์ขายยาก: สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ตารางที่ 1 การวิเคราะห์สภาพคล่องของยอดคงเหลือ

	เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด		เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด
สินทรัพย์ในความต้องการของตลาด (A2)			หนี้สินระยะสั้น (P2)
			หนี้สินระยะยาว (L3)
สินทรัพย์ขายยาก (A4)			หนี้สินถาวร (P4)
สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ (A1)			หนี้สินเร่งด่วนที่สุด (P1)
สินทรัพย์ในความต้องการของตลาด (A2)			หนี้สินระยะสั้น (P2)
สินทรัพย์ขายช้า (A3)			หนี้สินระยะยาว (L3)
สินทรัพย์ขายยาก (A4)			หนี้สินถาวร (P4)

สำหรับสภาพคล่องขององค์กรจำเป็นต้องเปรียบเทียบการคำนวณตามกลุ่มสินทรัพย์และกลุ่มหนี้สิน เครื่องชั่งถือเป็นของเหลวหากตรงตามอัตราส่วนต่อไปนี้พร้อมกัน:

A1? P1; A3? P3; A2? P2; A4? P4.

ตารางที่ 2 ดุลสภาพคล่องของกิจการ

ในการประเมินความสามารถในการละลายขององค์กร จะใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องแบบสัมพัทธ์สามตัว ซึ่งแตกต่างกันในชุดกองทุนสภาพคล่องที่พิจารณาว่าครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น

จากการวิเคราะห์พบว่างบดุลเป็นสภาพคล่อง เนื่องจากเป็นไปตามเงื่อนไขส่วนใหญ่ในปี 2555 และ 2556

มาตรา 3การวิเคราะห์ประสิทธิผลของกลไกการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและเหตุผลสำหรับบอร์ดของการปรับปรุง

ฝ่ายบริหารสินทรัพย์ดำเนินการโดยฝ่ายบัญชีซึ่งจัดทำร่างแผนปัจจุบันสำหรับกิจกรรมทุกประเภทตามคำสั่งซื้อจากผู้บริโภคผลิตภัณฑ์งาน (บริการ) และสัญญาที่สรุปรวมถึงเหตุผลและการคำนวณสำหรับพวกเขา นอกจากนี้ยังมีการนำนโยบายการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ขององค์กรไปใช้โครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดของพวกเขากำลังเตรียมข้อเสนอเพื่อทดแทนการชำระสินทรัพย์การจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ มีการจัดพัฒนามาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนและมาตรการเร่งการหมุนเวียน

ประสิทธิภาพขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ถูกต้อง สำหรับเงินทุนหมุนเวียนปกติ (สำหรับสินค้าคงเหลือ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สำหรับงานระหว่างทำ) บริษัทจะคำนวณมาตรฐาน แผนการจัดซื้อจัดจ้างสำหรับวัสดุได้รับการพัฒนา (วัสดุแสดงเป็นชนิด) และ แผนการเงิน(สต็อคการผลิตแสดงในรูปของมูลค่า) สำหรับการผลิตหลักมีการกำหนดมาตรฐาน - ปริมาณการใช้ต่อเดือน สำหรับคลังสินค้าที่ให้บริการ ฝึกอบรมทางเทคนิคการผลิต - มาตรฐาน - การบริโภครายไตรมาส สำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและงานระหว่างทำ กำหนดมาตรฐานตามคำสั่งของผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์และสัญญาที่ตกลงกันไว้

หุ้นในองค์กรครอบครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของสินทรัพย์ ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของเงินสำรองถูกครอบครองโดยวัตถุดิบและวัสดุ WIP และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป มีการขายหุ้นส่วนเกินในองค์กร

นโยบายการจัดการสินค้าคงคลังที่มีอยู่ในองค์กรนั้นไม่มีประสิทธิภาพเพียงพอ: ส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือในโครงสร้างสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น, ระยะเวลาของการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นวันไม่เป็นไปตามมูลค่าที่แนะนำ Kovalev, V.V. , Volkova, O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน / V.V. Kovalev, O.N. วอลคอฟ. - M.: Velby, 2010. - 424 p.

ในการควบคุมบัญชีลูกหนี้ในแผนกบัญชี ได้มีการพัฒนาโปรแกรมพิเศษและอยู่ในระหว่างดำเนินการ แผนกโครงสร้างแต่ละส่วนเมื่อได้รับการพิมพ์ลูกหนี้และดำเนินการชำระหนี้ร่วมกันแล้วจะแจ้งให้ทราบทันที ครบกำหนดจำนวนเงินขั้นสูงสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไม่เกิน 3 เดือน

การทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน - ตัวบ่งชี้ที่ได้รับของการทำกำไรของการขายและการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

บทสรุป

ที่ เศรษฐศาสตร์เงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในประเภทเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดและซับซ้อนในเวลาเดียวกัน

หนึ่งในองค์ประกอบหลักของเงินทุนหมุนเวียนคือสินค้าคงเหลือของบริษัท งานของผู้จัดการฝ่ายการเงินคือการระบุผลลัพธ์และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บสินค้าคงเหลือและสร้างสมดุลที่เหมาะสม

ลูกหนี้การค้าเป็นอีกหนึ่งองค์ประกอบที่สำคัญของเงินทุนหมุนเวียน งานหนึ่งของผู้จัดการฝ่ายการเงินในการบริหารลูกหนี้คือการกำหนดความเสี่ยงของการล้มละลายของผู้ซื้อ

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของเงินทุนหมุนเวียน การเลือกระหว่างเงินสดและหลักทรัพย์ ผู้จัดการฝ่ายการเงินจะแก้ปัญหาที่ผู้จัดการฝ่ายผลิตแก้ไข

หนี้สินระยะสั้น (หนี้สิน) เป็นภาระผูกพันขององค์กรต่อซัพพลายเออร์ ธนาคาร รัฐ ฯลฯ ซึ่งวางแผนจะชำระคืนภายใน 12 เดือนข้างหน้า บางองค์กรสามารถแก้ปัญหาการจัดหาเงินทุนระยะสั้นได้โดยการจำนำสินทรัพย์ที่มีอยู่ อื่นๆ โดยการขายบางส่วน

การวางแผนทางการเงินของการผลิต กิจกรรมทางการเงินองค์กรเป็นส่วนสำคัญของทุกองค์กร การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรเป็นขั้นตอนแรกของการวางแผนทางการเงิน เนื่องจากให้ความเห็นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการชำระบัญชีขององค์กรโดยพิจารณาจากการเปรียบเทียบมูลค่าการชำระบัญชีขององค์กรและมูลค่าตลาดปัจจุบันขององค์กร การคาดการณ์ของงบการเงินรวมดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลเพิ่มเติมจากบัญชีกำไรขาดทุนและงบดุล

บรรณานุกรม

1. การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ: ตำราเรียน / แก้ไขโดย E.S. สโตยาโนว่า - ครั้งที่ 6 - ม.: สำนักพิมพ์ "มุมมอง", 2554. - 656 น.

2. Vasilyeva, L.S. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำรา / L.S. Vasilyeva, M.V. เปตรอฟสกายา - ครั้งที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม - M.: KNORUS, 2010. - 816 p.

3. Ionova, A.F. , Selezneva, N.I. การจัดการทางการเงิน: คู่มือการศึกษา / A.F. ไอโอโนวา, N.I. เซเลซเนฟ - M.: Prospekt, 2555. - 592 p.

4. Ionova, A.F. , Selezneva, N.N. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำรา / A.F. ไอโอโนวา เอ็น.เอ็น. เซเลซเนฟ - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2555. - 624

5. Kovalev, V. V. การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ: ตำราเรียน / V.V. โควาเลฟ. - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2553 - 1016 น.

6. Kovalev, V.V. หลักสูตรการจัดการทางการเงิน: คู่มือการเรียน / V.V. โควาเลฟ. - ครั้งที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม - ม.: Prospekt, 20011 - 480 p.

7. Kovalev, V.V. , Volkova, O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน / V.V. Kovalev, O.N. วอลคอฟ. - M.: Velby, 2010. - 424 p.

8. Kovaleva, A.M. การเงินของบริษัท : ตำรา / ก.ม. โควาเลวา, เอ็ม.จี. ลาปุสตา, แอล.จี. สกาเมย์. - ครั้งที่ 4 - ม.: INFRA-M, 2556. - 522 น.

9. Kolchina, N.V. การจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน / N.V. Kolchina, O.V. Portugalova, อี. ยู มาเควา; เอ็ด เอ็น.วี. โคลชินา. - ม.: UNITI-DANA, 2555. - 464 น.

10. Kreinina, M.N. การจัดการทางการเงิน: ตำรา / วท.ม. ไคริน. - ครั้งที่ 2 - M.: Publishing House: Delo i Servis, 2555. - 400 p.

11. Kuznetsov, B.T. บริหารการเงิน ตำรา / บ.ท. คุซเนตซอฟ - ม.: UNITI-DANA, 2554 - 415 น.

12. Markaryan, E.A. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำรา / E.A. มาร์ค. - ม.: KNORUS, 201. - 224 น.

13. Romasheva I.B. การจัดการทางการเงิน. เกมธุรกิจ: ตำราเรียน / I.B. โรมาเชวา - M.: KNORUS, 2555. - 336 น.

14. Selezneva, N. N. , Ionova, A.F. การจัดการทางการเงิน. งาน สถานการณ์ การทดสอบ แผนงาน: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / N. N. Selezneva, A.F. ไอโอโนว่า - M.: Prospekt Publishing House, 2556. - 176 p.

แอปพลิเคชั่น

เอกสารแนบ 1

ผลการคำนวณการเพิ่มหรือลดเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการในปีที่คาดการณ์และปีแรกของรอบระยะเวลาหลังพยากรณ์ (ตัวเลขตามเงื่อนไข)

ชื่อพารามิเตอร์	ย้อนหลัง	ระยะเวลาพยากรณ์	ช่วงหลังพยากรณ์
	เมื่อต้นปี 2555	ณ สิ้นปี 2555	2013	2014	2015	2016
รายได้พันรูเบิล
ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการในรายได้
ต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองพันรูเบิล
ลดลง (เพิ่มขึ้น) ในเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองพันรูเบิล

ภาคผนวก 2

งบดุลวิเคราะห์เปรียบเทียบสินทรัพย์ของบริษัทสำหรับปี 2555-2556

ชื่อรายการงบดุล	รหัสแถว	การวิเคราะห์แนวนอนพันรูเบิล	การวิเคราะห์แนวตั้ง %
สินทรัพย์ถาวร
ส่วนที่ 1 รวม
2. สินทรัพย์หมุนเวียน (หมุนเวียน)
รวมทั้ง:
ค่าใช้จ่ายในอนาคต
เงินสด
ส่วนที่ 2 รวม
1. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ระยะยาว) สินทรัพย์ถาวร
ส่วนที่ 1 รวม
2. สินทรัพย์หมุนเวียน (หมุนเวียน)
รวมทั้ง: วัตถุดิบ วัตถุดิบ และคุณค่าอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน
ค่าใช้จ่ายในอนาคต
ลูกหนี้การค้า (ภายใน 12 เดือน)
เงินสด
ส่วนที่ 2 รวม

โฮสต์บน Allbest.ru

เอกสารที่คล้ายกัน

องค์ประกอบและแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียน วิธีการนับโดยตรง วิเคราะห์ และสัมประสิทธิ์ การวิเคราะห์ระยะเวลาการหมุนเวียนเงินทุนใน OAO "ฟาร์มสัตว์ปีก" Yubileinaya " ตัวชี้วัดสภาพคล่องขององค์กร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 01/14/2015


แนวคิด องค์ประกอบ และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน บทบาทในการผลิต เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และแหล่งข้อมูลของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน การวิเคราะห์ประสิทธิภาพและความเข้มข้นของการใช้เงินทุนหมุนเวียน การเร่งการหมุนเวียน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 12/09/2558


เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร องค์ประกอบและโครงสร้าง แหล่งที่มาของการก่อตัว การประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนการกำหนดความจำเป็น ลักษณะทั่วไปรัฐวิสาหกิจ การคำนวณองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 01/27/2012


แนวคิด องค์ประกอบ และโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร หน้าที่และความสำคัญขององค์กร การกำหนดตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนในตัวอย่างของ LLC "Electrika" สำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

กระดาษภาคเรียนเพิ่ม 11/11/2010


เงินทุนหมุนเวียนและเนื้อหาทางเศรษฐกิจ ที่มาของการก่อตั้งและควบคุมการใช้เงินทุนหมุนเวียน ตัวชี้วัดความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไร

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 07/23/2011


ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 08/23/2012


แนวคิด องค์ประกอบ และโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน การปันส่วนทรัพยากรวัสดุ ตัวชี้วัดและแนวทางการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียน ประเภทของกลยุทธ์ในการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน ส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียน ลูกหนี้.

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 09/09/2008


ทฤษฎีและ ฐานองค์กรการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ลักษณะของ LLC Agrofirma "Razgulay" การประเมินตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจหลักขององค์กร การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 14/11/2556


สาระสำคัญและองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน การกำหนดความจำเป็น ยอดรวมของเงินสดและสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 06/17/2011


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ เนื้อหา แหล่งที่มาของการก่อตัวและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจ องค์กรที่ทันสมัยเจเอสซี "ลิม่า" สร้างความมั่นใจในการละลายอย่างยั่งยืนของบริษัท

องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร คำอธิบายสั้น ๆ ของ JSC "MAGE" การบัญชีของเงินทุนหมุนเวียน การประเมินความเป็นไปได้ของการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอสำหรับการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณอย่างยิ่ง

บทนำ

1.1 องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

2.2 การบัญชีสำหรับเงินทุนหมุนเวียน

2.3 วิธีวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

2.4 วิธีวิเคราะห์ประสิทธิผลการใช้เงินทุนหมุนเวียน

บทที่ 3 การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ JSC "MAGE"

3.1 การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนปี 2552-2554

3.2 การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ JSC MAGE

บทสรุป

รายการบรรณานุกรม

การแนะนำ

ความเกี่ยวข้องของการศึกษานี้อยู่ในความจริงที่ว่าในบริบทของ เศรษฐกิจตลาดการวิเคราะห์อย่างรอบคอบโดยเฉพาะอย่างยิ่งจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและพลวัตของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งเป็นส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของเงินทุน ซึ่งส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสภาพทางการเงินขององค์กร ในขณะเดียวกัน ควรระลึกไว้เสมอว่าโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและเป็นที่ยอมรับ การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการสร้างความมั่นใจว่างานขององค์กรทางเศรษฐกิจจะเป็นมาตรฐาน เพิ่มระดับการทำกำไรของการผลิต และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ถึง ปัจจัยภายนอกตามกฎแล้วอ้างถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทั่วไป: กฎหมายภาษี, เงื่อนไขในการรับเงินกู้และ อัตราดอกเบี้ยความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนเป้าหมายการมีส่วนร่วมในโครงการที่ได้รับทุนจากงบประมาณ ปัจจัยเหล่านี้เป็นตัวกำหนดกรอบที่หน่วยงานทางเศรษฐกิจสามารถใช้เงินสำรองภายในได้ การเคลื่อนไหวอย่างมีเหตุผลเงินทุนหมุนเวียน

การทำกำไรในวันนี้เป็นผลมาจากการตัดสินใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับสัดส่วนของการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน แม้กระทั่งก่อนเริ่มกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร จำนวนกำไรขององค์กรและการพัฒนาต่อไปขึ้นอยู่กับวิธีการใช้เงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตและเป็นหนึ่งในปัญหาการจัดการหลักในองค์กร เป็นที่ทราบกันโดยทั่วไปว่าสำหรับการทำงานปกติของแต่ละองค์กรธุรกิจ เงินทุนหมุนเวียนส่วนใหญ่เป็นเงินสดที่องค์กรใช้เพื่อจัดหาเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลและประหยัดเป็นสิ่งสำคัญสูงสุดสำหรับองค์กร ในเรื่องนี้การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจมีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากไม่ว่ารูปแบบการเป็นเจ้าของ ลักษณะอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี ขนาดของการผลิต การเคลื่อนตัวของต้นทุนจะเป็นอย่างไร ของทรัพยากรและการไหลเวียนของทรัพยากรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อต้องรักษากระบวนการเหล่านี้ด้วยเงินทุนหมุนเวียน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการทำให้องค์กรกลับสู่สภาวะปกติ เพิ่มระดับการทำกำไรของการผลิต ในระบบเศรษฐกิจตลาด โครงสร้างที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการตลาดผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและเป็นที่ยอมรับ

ปัจจุบันการหยุดชะงักของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจส่งผลกระทบในทางลบต่อการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการชะลอตัวของผลประกอบการ การละเมิดวินัยสัญญาและการชำระเงินและลดการเข้าถึงเงินกู้เนื่องจากสูง ดอกเบี้ยธนาคาร- ในการนี้ การศึกษาปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจมีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากไม่ว่ารูปแบบการเป็นเจ้าของ ลักษณะทางอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี ขนาดของการผลิต การเคลื่อนย้ายของ ต้นทุนของทรัพยากรและการหมุนเวียนของทรัพยากรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อต้องบำรุงรักษากระบวนการเหล่านี้โดยใช้เงินทุนหมุนเวียน

ข้างต้นเป็นความเกี่ยวข้องของหัวข้อการสำเร็จการศึกษานี้ งานเข้ารอบ"การบัญชีและการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร" (ตามตัวอย่างของ JSC "MAGE")

รากฐานระเบียบวิธี วิทยานิพนธ์มา กฎระเบียบเกี่ยวกับการบัญชีสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนงานของสินทรัพย์ในประเทศและต่างประเทศในหัวข้อการวิจัย

วิธีการวิจัย: การวิเคราะห์เชิงเส้นแนวตั้งและสัมประสิทธิ์

วัตถุประสงค์ของการศึกษา - เปิด การร่วมทุน"นักเวทย์".

หัวข้อของการศึกษาคือการบัญชีและการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร (ตามตัวอย่างของ MAGE JSC)

วัตถุประสงค์ของงานคุณสมบัติขั้นสุดท้ายนี้คือการรวบรวมความรู้ที่ได้รับ การบัญชีและการวิเคราะห์กิจกรรมของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจ

เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย มีการกำหนดภารกิจต่อไปนี้:

องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนและประสิทธิภาพของการใช้

การบัญชีเงินทุนหมุนเวียน

ระเบียบวิธีวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

วิธีการวิเคราะห์ประสิทธิภาพ

ความสำคัญในทางปฏิบัติของงานคุณสมบัติขั้นสุดท้ายนี้อยู่ในความเป็นไปได้ของการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอสำหรับการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพในกิจกรรมของ MAGE OJSC วิชาที่ศึกษา : ระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียน. ความสำคัญในทางปฏิบัติของงานคุณสมบัติขั้นสุดท้ายนี้อยู่ในความเป็นไปได้ของการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอสำหรับการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพในกิจกรรมของ MAGE OJSC

เงินทุนหมุนเวียน

บทที่ 1 พื้นฐานทางทฤษฎีเงินทุนหมุนเวียน

1.1 องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ทุนเป็นวิธีที่องค์กรธุรกิจต้องดำเนินกิจกรรมเพื่อผลกำไร Kondrakov, N. P. การบัญชี: ตำราเรียน / Kondrakov N. P. - M.: INFRA, 2010 .- หน้า 43

เงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดเป็นส่วนประกอบของทุนเพื่อการผลิต ซึ่งรวมถึงส่วนหนึ่งของทุนคงที่ (วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง งานระหว่างทำ) และทุนผันแปรทั้งหมด กล่าวอีกนัยหนึ่งทุนหมุนเวียนรวมถึงมูลค่าของวัตถุของแรงงาน (ทุนคงที่) และทุนผันแปรที่ใช้ในการซื้อ กำลังแรงงาน. ในเวลาเดียวกัน ค่าคงที่มีคุณสมบัติของการขยายตัวเองเนื่องจากการได้รับค่าส่วนเกิน และตัวแปรสามารถทำซ้ำได้ในปริมาณเดียวกันเท่านั้น

แนวทางการจัดการทางการเงินสมัยใหม่ตามแนวคิดของสินทรัพย์หมุนเวียน - เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร โดยพิจารณาจากทุนถาวรเป็นกองทุน ทรัพยากรสำหรับการลงทุนเพื่อสร้างรายได้ กองทุนที่ลงทุนในองค์กรในรูปแบบของทุน (ได้รับอนุญาต กองทุน) หรือในรูปของการจัดหาเงินทุนระยะยาวในรูปแบบอื่น กล่าวคือ ทุนดังกล่าวถือว่าทุนที่มีประสิทธิผลนั้นเป็นเพียงเงิน ซึ่งแยกออกมาจากรูปแบบที่เป็นสาระสำคัญของการดำรงอยู่ของทุนและการเคลื่อนไหวของทุน1

ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนจึงเป็นวิธีการให้บริการในกระบวนการของกิจกรรมการมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตและในกระบวนการขายสินค้าไปพร้อม ๆ กัน

คุณลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนคือไม่มีการใช้จ่าย ไม่ถูกบริโภค แต่เพิ่มเข้าไปในต้นทุนปัจจุบันประเภทต่างๆ ของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ วัตถุประสงค์ของการชำระเงินล่วงหน้าคือเพื่อสร้างสินค้าคงเหลือที่จำเป็น งานในมือระหว่างดำเนินการ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และเงื่อนไขสำหรับการดำเนินการ ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์มีความต่อเนื่อง สามารถกำหนดลักษณะเป็นชุดของเงินทุนขั้นสูงสำหรับการสร้างและการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน

ตามวัตถุประสงค์การทำงานหรือบทบาทในกระบวนการผลิตและการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็นเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน ตามหมวดนี้ เงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดได้ว่าเป็นกองทุนที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน และสร้างวงจรต่อเนื่องในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนขององค์กรประกอบด้วยสามส่วน:

สต็อคการผลิตเป็นวัตถุของแรงงานที่จำเป็นในการเริ่มกระบวนการผลิต ซึ่งประกอบด้วยวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม เชื้อเพลิง เชื้อเพลิง ชิ้นส่วนอะไหล่และส่วนประกอบ

งานระหว่างทำ (วัตถุของแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต: วัสดุ ชิ้นส่วน ส่วนประกอบและผลิตภัณฑ์) และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง

ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีเป็นองค์ประกอบที่ไม่มีตัวตนของสินทรัพย์หมุนเวียน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการจัดเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่

นอกเหนือจากองค์ประกอบวัสดุที่ระบุไว้ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลังหรืองานระหว่างทำแล้ว สินทรัพย์ที่เป็นเงินทุนหมุนเวียนยังแสดงด้วยค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีที่จำเป็นในการสร้างงานในมือ ติดตั้งอุปกรณ์ใหม่ เป็นต้น

ดังนั้น การหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตจะทำหน้าที่ในขอบเขตของการผลิต โดยโอนมูลค่าของตนไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่อย่างเต็มที่ ในขณะที่เปลี่ยนรูปแบบเดิม และทั้งหมดนี้ - ในระหว่างหนึ่งรอบการผลิตหรือหมุนเวียน

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนอีกประการหนึ่งคือกองทุนหมุนเวียน พวกเขาไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงในกระบวนการผลิต วัตถุประสงค์ของพวกเขาคือการจัดหาทรัพยากรสำหรับกระบวนการหมุนเวียน เพื่อรองรับการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กร และเพื่อให้เกิดความสามัคคีของการผลิตและการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนรวมถึง: ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า สินค้าระหว่างทาง เงินสดและเงินทุนในการชำระหนี้กับผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ลูกหนี้ Khokhlov V.V. คุณสมบัติของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน วิสาหกิจของรัสเซีย. - ม.: ม.ปลาย, 2552 - น. 34

การรวมเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนเข้าเป็นประเภทเดียว - เงินทุนหมุนเวียนเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าประการแรก กระบวนการทำซ้ำคือความสามัคคีของกระบวนการผลิตและกระบวนการขายผลิตภัณฑ์ องค์ประกอบของการหมุนเวียนทุนอย่างต่อเนื่องจากขอบเขตของการผลิตไปยังทรงกลมของการหมุนเวียนและกลับสู่การผลิตอีกครั้ง ประการที่สอง องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนมีลักษณะของการเคลื่อนไหว การหมุนเวียน ซึ่งเป็นกระบวนการที่ต่อเนื่องกัน

สถานะทางการเงินขององค์กรและความยั่งยืนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทรัพย์สินที่องค์กรมี เงินลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใด และรายได้ที่พวกเขานำมา

เงินทุนขององค์กรสามารถใช้ได้ทั้งในการหมุนเวียนภายในและภายนอก (บัญชีลูกหนี้การลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นเงินสดในบัญชี)

องค์ประกอบและโครงสร้างของกองทุนที่ยืมมามีอิทธิพลอย่างมากต่อสถานะทางการเงินขององค์กร อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินระยะยาว ระยะกลาง และระยะสั้น

การดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาสู่การหมุนเวียนของกิจการเป็นปรากฏการณ์ปกติ สิ่งนี้มีส่วนทำให้สถานะทางการเงินของเขาดีขึ้นชั่วคราว โดยมีเงื่อนไขว่าจะไม่ถูกแช่แข็งเป็นเวลานานในการหมุนเวียนและส่งคืนในเวลาที่เหมาะสม มิฉะนั้น อาจเกิดเจ้าหนี้ค้างชำระ ซึ่งนำไปสู่การชำระค่าปรับและสถานการณ์ทางการเงินที่แย่ลงในท้ายที่สุด

เงินทุนหมุนเวียนสามารถอยู่ในขอบเขตของการผลิต (สต็อก งานระหว่างทำ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี) และในขอบเขตของการหมุนเวียน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าและจัดส่งให้กับลูกค้า กองทุนในการชำระหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินสดในมือและเงินเข้า บัญชีธนาคาร สินค้า และอื่นๆ) ทุนสามารถทำงานในรูปแบบการเงินและวัสดุ ในช่วงเวลาของเงินเฟ้อ การมีเงินทุนในรูปของเงินทำให้กำลังซื้อลดลงเพราะ จะไม่ถูกตีราคาใหม่เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ

ขึ้นอยู่กับระดับของความเสี่ยงต่อกระบวนการเงินเฟ้อ รายการงบดุลทั้งหมดถูกจัดประเภทเป็นตัวเงินและไม่ใช่ตัวเงิน สินทรัพย์ทางการเงิน -- รายการงบดุลที่สะท้อนถึงกองทุนและหนี้สินในมูลค่าเงินในปัจจุบัน ดังนั้นจึงไม่ต้องตีราคาใหม่ ซึ่งรวมถึงเงินสด เงินฝาก การลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินทุนในการชำระหนี้ สินทรัพย์ที่ไม่เป็นตัวเงิน - สินทรัพย์ถาวร ยังไม่เสร็จ การก่อสร้างทุน, สินค้าคงคลัง, งานระหว่างทำ, สินค้าสำเร็จรูป, สินค้าสำหรับขาย. มูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาและราคาที่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นจึงต้องมีการประเมินค่าใหม่

ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงของการลงทุนเงินทุนหมุนเวียนมีความโดดเด่นด้วย:

ความเสี่ยงจากการลงทุนขั้นต่ำ (เงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น);

ความเสี่ยงในการลงทุนต่ำ (ลูกหนี้ลบหนี้สงสัยจะสูญ สินค้าคงเหลือลบสต็อกค้าง ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปลบไม่อยู่ในความต้องการ งานระหว่างทำ)

ความเสี่ยงในการลงทุนสูง (ลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญ สินค้าค้าง สินค้าสำเร็จรูปที่ไม่ต้องการ)

จากมุมมองทางกฎหมาย ทุนควรถือเป็นอัตราส่วนของทรัพย์สินและหนี้สินที่เกิดจากการก่อตัวของทรัพย์สินนี้

จากมุมมองทางการเงิน ทุนขององค์กรควรถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนที่แปรผันตามเวลาของสินทรัพย์ขององค์กรต่อหนี้สิน ดังนั้น พื้นฐานสำหรับการพัฒนาหลักการบัญชีสำหรับทุนขององค์กรควรเป็นวัตถุประสงค์ พื้นฐานทางกฎหมายและสำหรับการคำนวณ ประเมิน และวิเคราะห์สถานะและการเคลื่อนไหวของเงินทุน จำเป็นต้องใช้แนวทางทางการเงินบ่อยขึ้น

ธุรกิจในสาขาของกิจกรรมใด ๆ เริ่มต้นด้วยเงินสดจำนวนหนึ่งซึ่งได้มาซึ่งทรัพยากรที่จำเป็นในกระบวนการผลิตและผลิตภัณฑ์

ในระยะแรก ทุนที่ก้าวหน้าและลงทุนแล้วจะใช้เพื่อได้มาซึ่งวิธีการผลิต วัตถุแห่งแรงงานและกำลังแรงงาน ซึ่งทำในรูปของเงินในขอบเขตของการหมุนเวียน ในขั้นตอนที่สอง ในกระบวนการผลิต ส่วนประกอบของขั้นแรกจะเปลี่ยนเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่มูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์นี้เกินมูลค่าของส่วนประกอบที่เป็นส่วนประกอบ เนื่องจากมีการเพิ่มทุนขั้นสูง มูลค่าส่วนเกิน . ดังนั้นการเคลื่อนไหวของเงินทุนในกระบวนการหมุนเวียนในระยะที่หนึ่งและสองจึงสะท้อนออกมาในรูปของค่าใช้จ่าย ในระยะที่สาม การดำเนินการ - ในรูปแบบของรายได้ ดังนั้นมูลค่าส่วนเกินที่เกิดขึ้นในกระบวนการผลิตจึงแสดงออกมาในรูปของรายได้ที่เกิดจากทุน กระบวนการนี้สามารถกำหนดเป็นชั้นของกำไรจากการดำเนินงานในขั้นสูง เงินลงทุนในกระบวนการหมุนเวียน

การไหลเวียนเป็นกระบวนการที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและแสดงถึงการหมุนเวียนของเงินทุน เมื่อครบหนึ่งวงจรแล้ว เงินทุนหมุนเวียนก็เข้าสู่วงจรใหม่ กล่าวคือ วงจรไม่ขาดตอนและมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในรูปแบบของค่าขั้นสูง ในเวลาเดียวกัน ในแต่ละช่วงเวลาของการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนจะทำงานพร้อมกันในทุกขั้นตอน เพื่อให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต มูลค่าขั้นสูงในส่วนต่าง ๆ มีอยู่ในรูปแบบการทำงานมากมาย - การเงิน ผลผลิต สินค้าโภคภัณฑ์

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุน (ระดม) ในเวลาเดียวกัน มีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างปริมาณของเงินทุนกับเวลาที่หมุนเวียน ยิ่งระยะเวลาหมุนเวียนนานเท่าใด จำนวนเงินหมุนเวียนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น ยิ่งทุนสร้างวงจรได้เร็วเท่าไร องค์กรก็จะยิ่งได้รับและขายผลิตภัณฑ์ที่มีทุนเท่ากันในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความล่าช้าในการเคลื่อนย้ายเงินทุนในทุกขั้นตอนจะทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนลดลง จำเป็นต้องมีการลงทุนเพิ่มเติมของเงินทุน และอาจทำให้สถานะทางการเงินถดถอยลงอย่างมีนัยสำคัญ Abryutina, วิทยาศาสตรมหาบัณฑิต การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร / M.: Delo and service, 2008. -C 67.

การกำหนดเป้าหมายสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือการกำหนดปริมาณและโครงสร้าง แหล่งที่มาของความครอบคลุมและอัตราส่วนระหว่างกัน เพียงพอที่จะรับประกันการผลิตในระยะยาวและกิจกรรมทางการเงินที่มีประสิทธิภาพขององค์กร การจัดกลุ่มสินทรัพย์ขององค์กรแสดงในรูปที่ 1

ด้วยเงินทุนหมุนเวียนในระดับต่ำ กิจกรรมการผลิตจึงไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างเหมาะสม ดังนั้นจึงอาจสูญเสียสภาพคล่อง การหยุดชะงักในการทำงานเป็นระยะ และผลกำไรต่ำ ในระดับที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียน กำไรจะสูงสุด การเพิ่มปริมาณเงินทุนหมุนเวียนต่อไปจะนำไปสู่ความจริงที่ว่าบริษัทจะมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่มีการใช้งานชั่วคราวที่ไม่มีการใช้งานชั่วคราว รวมถึงต้นทุนทางการเงินที่มากเกินไปซึ่งจะทำให้ผลกำไรลดลง

ข้าว. 1 - การจัดกลุ่มสินทรัพย์ขององค์กร

ถึงแม้ว่าทุนจะมีบทบาทสำคัญในฐานะที่เป็นตัวประกอบธุรกิจในกระบวนการนำแรงงานและความคิดริเริ่มของผู้ประกอบการมาประยุกต์ใช้กับทุน แต่การศึกษาการก่อตัว การเคลื่อนย้าย และการขยายพันธุ์ของทุนในการวิจัย ผู้เชี่ยวชาญที่ทันสมัยไม่ได้รับความสนใจเท่าที่ควร บ่อยครั้ง ทุนถือเป็นสิ่งที่สืบเนื่องเท่านั้น มีบทบาทรอง และกระบวนการของกิจกรรมขององค์กรถูกวางไว้ในตอนแรก ในกรณีนี้ บทบาทของทุนนั้นถูกดูหมิ่นโดยธรรมชาติ และเป็นทุนที่เป็นพื้นฐานสำหรับการเกิดขึ้นและการดำเนินกิจกรรมขององค์กร เนื่องจากเป็นทุนที่นำรายได้มาสู่วิสาหกิจในกระบวนการทำงาน เคลื่อนไหว และ ไม่ใช่กิจกรรมขององค์กรเอง ทุนเท่านั้นที่มีคุณสมบัติในการสร้างรายได้ สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเพราะความหายากของมัน แต่เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าทุนคือสสารที่เป็นวัตถุ ซึ่งเป็นกลไกที่สามารถสร้างรายได้ เพราะมันกำหนดแรงงานและความคิดที่เคลื่อนไหว ประกอบรวมไว้ในความคิดริเริ่มของผู้ประกอบการ

1.2 แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนและประสิทธิภาพการใช้

ในการวิเคราะห์แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนนั้น มูลค่าของมันจะถูกกำหนด โครงสร้างและพลวัตที่ได้รับการศึกษา และอัตราส่วนความสมดุลระหว่างแต่ละกลุ่มของแหล่งเงินทุนจะได้รับการประเมิน แหล่งที่วิสาหกิจใช้สร้างทุนแบ่งออกเป็นของตนเอง ยืม และรับฟรี

เงินทุนของตัวเองรวมถึงกองทุนที่ลงทุนในองค์กรโดยเจ้าของหรือผู้เข้าร่วม (ทุนจดทะเบียน) กำไรสะสมและกองทุนตราสารทุนที่สร้างขึ้นโดยองค์กร ในขณะเดียวกัน เนื่องจากแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนมีลักษณะที่แตกต่างกัน หลักการประเมินมูลค่าจึงควรแตกต่างกัน

ทุนจดทะเบียนที่ปรากฏในงบดุลเป็นทุนขั้นสูงขั้นต่ำสำหรับการสร้างและการเริ่มต้นขององค์กรมิฉะนั้นจะเรียกว่า ทุนเริ่มต้น. การก่อตัวของทุนจดทะเบียนขององค์กรเป็นไปได้ทั้งในรูปของเงินสดและในรูปแบบของสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน เป็นส่วนหนึ่งของจำนวนทุนที่ผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) มอบให้ในขณะที่ก่อตั้งองค์กร จำนวนทุนจดทะเบียนที่เกิดขึ้นนั้นถูกกำหนดโดยความสามารถของเจ้าของ - ผู้ก่อตั้งและเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินธุรกิจประเภทนี้ ในเวลาเดียวกันจำนวนขั้นต่ำของทุนจดทะเบียนขององค์กรจะจัดตั้งขึ้นตามข้อกำหนดของกฎหมายของรัสเซีย

ค่าใช้จ่ายในการบริจาคของเจ้าของในทุนจดทะเบียนขององค์กรควรประมาณด้วยมูลค่าเล็กน้อยของเงินสมทบและสะท้อนถึงจำนวนเงินที่เบิกจ่ายจริงไปยังองค์กร ดังนั้นการบัญชีสำหรับทุนจดทะเบียนควรดำเนินการตามมูลค่าเล็กน้อยของหุ้นหรือการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้งในทุนจดทะเบียนขององค์กร กองทุนหุ้นขององค์กรยังเป็นส่วนของเจ้าขององค์กรและถูกสร้างขึ้นโดยการตัดสินใจของพวกเขาในขณะที่มีเหตุผลหลายประการสำหรับการก่อตัว โดยธรรมชาติของการก่อตัว กองทุนแบ่งออกเป็นสองประเภท: กองทุนบังคับ (เงินสำรอง) และกองทุนที่สร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายผลกำไรเพื่อเพิ่มทุน การบริโภค หรือการลงทุน

ทุนสำรองถูกสร้างขึ้นโดยการตัดสินใจของเจ้าของในจำนวนเงินที่แสดงใน เอกสารการก่อตั้งตามข้อกำหนดของกฎหมาย โดยใช้กำไรสุทธิ และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ครอบคลุมการขาดทุนและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากสถานการณ์พิเศษ (ไม่ได้วางแผน)

ทุนเพิ่มเติมสะท้อนถึงขนาดของการเพิ่มทุนหมุนเวียนอันเป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ถาวร การเกิดส่วนเกินมูลค่าหุ้น และการบัญชีสำหรับการเพิ่มทุนขององค์กรด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพย์สินที่ได้รับโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย เงินทุนเพิ่มเติมสามารถใช้เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน เพื่อครอบคลุมความสูญเสียขององค์กร เพื่อแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้ง ทุนเพิ่มเติมไม่ได้ใช้สำหรับการบริโภคในปัจจุบันโดยองค์กรและทำหน้าที่เพื่อรักษาระดับของมูลค่าทุนขององค์กร การบัญชีสำหรับเงินทุนและกำไรสะสมที่เกิดจากองค์กรควรดำเนินการในการประเมินงบดุล ในขณะที่ควรแสดงในทะเบียนบัญชีตามมูลค่าปัจจุบันที่แท้จริงสำหรับองค์กร4

จำเป็นต้องรวมเงินทุนทั้งหมดที่องค์กรดึงดูดไม่ว่าจะได้รับจากที่ใดและราคาเท่าใด ไปจนถึงแหล่งเงินทุนที่ยืมมา แหล่งเงินทุนที่กู้ยืม ได้แก่ เงินกู้จากธนาคาร เงินกู้จากนักลงทุนรายอื่น การจัดหาเงินทุนจากงบประมาณของรัฐ และการดึงดูดเงินทุนจากเจ้าหนี้ชั่วคราว ควรนับตามมูลค่าปัจจุบัน ณ เวลาที่ได้รับเงิน

เงินทุนที่ดึงดูดชั่วคราว (บัญชีเจ้าหนี้) เกิดขึ้นภายในกรอบของเครดิตสินค้าที่เป็นผล ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการชำระเงินและความเอาใจใส่ของคู่ค้า เช่นเดียวกับความล่าช้าในค่าตอบแทนของพนักงานขององค์กร ฯลฯ ประเภทนี้แหล่งที่มาของเงินทุนมีมูลค่าตามมูลค่าปัจจุบันในขณะที่เกิดขึ้น

โครงสร้างทั่วไปของแหล่งที่มาของเงินทุนขององค์กรสามารถแสดงได้โดยใช้แผนภาพที่แสดงในรูปที่ 2

แหล่งที่มาของการสร้างทุนขององค์กร - ทุนขั้นสูง - ทำให้องค์กรมีสิทธิ์ในการกำจัดสินทรัพย์ที่เป็นนามธรรม ในเวลาเดียวกันบนพื้นฐานของความเป็นเจ้าของแหล่งที่มาของเงินทุนแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม เพื่อที่จะดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินจากภายนอก เงินทุนที่มีการแบ่งส่วนของทุนที่มีอยู่และดึงดูด จะต้องได้รับการประเมินในความเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันของแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน โดยทั่วไปตามทุนที่ดึงดูด4

ดังนั้นแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนจึงเป็นของตัวเอง ยืมและดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม ด้วยค่าใช้จ่ายจากแหล่งของตัวเองตามกฎแล้วจะมีการสร้างเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่มั่นคง การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองช่วยให้องค์กรสามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างอิสระ เพิ่มประสิทธิภาพและความยั่งยืนของกิจกรรม

เงินทุนที่องค์กรได้รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายนั้นแสดงออกมาในรูปแบบของการจัดหาเงินทุนจากงบประมาณระดับต่าง ๆ รวมทั้งในรูปแบบของ สปอนเซอร์จากหน่วยงานต่างๆ ความช่วยเหลือทางการเงินที่ได้รับจากสถาบันต่างๆ โควาเลฟ, V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน: การจัดการเงิน ทางเลือกของการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน./ - ม.: การเงินและสถิติ, 2552, -p.32

ข้าว. 2 - แผนผังโครงสร้างแหล่งทุน

การก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในช่วงเวลาของการสร้างองค์กรเมื่อมีการสร้างทุนจดทะเบียน ที่มาในกรณีนี้คือเงินลงทุนของผู้ก่อตั้งองค์กร ในอนาคต ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำขององค์กรจะครอบคลุมโดยแหล่งที่มาของตนเอง ได้แก่ กำไร ทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง กองทุนสะสม และการจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม เนื่องด้วยเหตุผลหลายประการ (อัตราเงินเฟ้อ ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ความล่าช้าในการชำระเงินของลูกค้า ฯลฯ) องค์กรจึงมีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมชั่วคราว เมื่อเป็นไปไม่ได้ที่จะครอบคลุมความต้องการเหล่านี้จากแหล่งของตัวเอง การสนับสนุนทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะมาพร้อมกับแหล่งที่ยืมมา: สินเชื่อธนาคารและเชิงพาณิชย์, เงินกู้, เครดิตภาษีการลงทุน, ผลงานการลงทุนของพนักงานขององค์กร, สินเชื่อผูกมัด รวมทั้งแหล่งที่เทียบเท่ากับเงินทุนของตัวเองที่เรียกว่าแหล่งที่ยั่งยืนหนี้สิน เหล่านี้เป็นกองทุนที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่หมุนเวียนอยู่ตลอดเวลา กองทุนเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนยอดคงเหลือขั้นต่ำ ซึ่งรวมถึง: เงินเดือนขั้นต่ำที่ค้างชำระรายเดือนสำหรับพนักงานขององค์กร เงินสำรองเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในอนาคต หนี้สินขั้นต่ำที่ส่งต่อไปยังงบประมาณและกองทุนพิเศษ เงินของเจ้าหนี้ที่ได้รับเป็นการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์ (งาน, บริการ), เงินทุนของผู้ซื้อสำหรับการจำนำสำหรับบรรจุภัณฑ์ที่ส่งคืน, ยอดยกมาของกองทุนเพื่อการบริโภค

เงินกู้ยืมส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ยืมจากธนาคารระยะสั้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากความต้องการเพิ่มเติมชั่วคราวสำหรับเงินทุนหมุนเวียน ทิศทางหลักของการดึงดูดเงินกู้เพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียนคือ: การให้ยืมวัตถุดิบวัตถุดิบและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตตามฤดูกาล การเติมเต็มชั่วคราวของการขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง การดำเนินการชำระบัญชีและการไกล่เกลี่ยการหมุนเวียนการชำระเงิน Berdnikova, T.B. การวิเคราะห์และการวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: บทช่วยสอน / - ม.: INFRA-M, 2008.-S 69

เงินกู้ยืมจากธนาคารเป็นเงินกู้ยืมเพื่อการลงทุน (ระยะยาว) หรือเงินกู้ยืมระยะสั้น วัตถุประสงค์ของการกู้ยืมเงินจากธนาคารคือเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์หมุนเวียน ตลอดจนการจัดหาเงินทุนสำหรับความต้องการตามฤดูกาลขององค์กร การเติบโตชั่วคราวในสินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ การชำระภาษี และค่าใช้จ่ายพิเศษ หน่วยงานของรัฐอาจให้เงินกู้ระยะสั้น บริษัทการเงิน,ธนาคารพาณิชย์,บริษัทแฟคตอริ่ง

นอกจากเงินกู้จากธนาคารแล้ว แหล่งเงินทุนหมุนเวียนยังเป็นเงินกู้เชิงพาณิชย์ขององค์กรอื่น ๆ ที่ออกในรูปของเงินกู้ ตั๋วแลกเงิน สินเชื่อสินค้า การชำระเงินล่วงหน้า

หน่วยงานภาครัฐให้เครดิตภาษีการลงทุนแก่องค์กร และแสดงถึงการเลื่อนการชำระภาษีขององค์กรชั่วคราว ในการรับเครดิตภาษีการลงทุน องค์กรต้องทำสัญญาเงินกู้กับหน่วยงานจัดเก็บภาษี ณ สถานที่ที่จดทะเบียนองค์กร

เงินสมทบการลงทุนของพนักงานเป็นเงินสมทบของพนักงานในการพัฒนาองค์กรทางเศรษฐกิจในอัตราร้อยละหนึ่ง ผลประโยชน์ของคู่สัญญาได้รับการกำหนดโดยข้อตกลงหรือข้อบังคับเกี่ยวกับเงินฝากเพื่อการลงทุน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสามารถครอบคลุมได้ด้วยการออกตราสารหนี้หรือพันธบัตร พันธบัตรรับรองความสัมพันธ์เงินกู้ระหว่างผู้ถือและผู้ออกเอกสาร พันธบัตรถือเป็นความเร่งด่วน การชำระคืน และการชำระเงินด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ ลอยตัว หรือเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอ รวมทั้งไม่มีคูปอง (พันธบัตรปลอดดอกเบี้ย) การชำระเงินรายได้ของพันธบัตรปลอดดอกเบี้ยจะทำครั้งเดียวเมื่อมีการไถ่ถอนหลักทรัพย์ในราคาไถ่ถอน ตามเงื่อนไขของพันธบัตรเงินกู้แบ่งเป็นระยะสั้น (1-3 ปี) ระยะกลาง (3-7 ปี) ระยะยาว (7-30 ปี) พันธบัตรขององค์กรเป็นหลักทรัพย์ที่ทำกำไรได้สูง แม้ว่าความน่าเชื่อถือจะต่ำกว่าหลักทรัพย์อื่นๆ

นอกจากนี้ยังควรเน้นถึงแหล่งเงินทุนหมุนเวียนอื่นๆ ซึ่งรวมถึงเงินทุนขององค์กรที่ไม่ได้รับชั่วคราวตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ (กองทุน เงินสำรอง ฯลฯ)

อัตราส่วนที่ถูกต้องระหว่างแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองที่ยืมและยืมมามีบทบาทสำคัญในการเสริมสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร

การพิจารณาความเหมาะสมในการดึงดูดแหล่งการเงินเฉพาะนั้นดำเนินการบนพื้นฐานของการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนประเภทนี้และต้นทุน (ราคา) ของแหล่งที่มานี้ ปัญหานี้มีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งกับกองทุนที่ยืมมา

ในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาตามกฎไม่แตกต่างกัน แต่นี่ไม่ได้หมายความว่าระบบสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนไม่ส่งผลกระทบต่อความเร็วและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน . เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินจะบ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนขององค์กรไม่ได้ใช้งานและไม่สร้างรายได้ การขาดมันทำให้กระบวนการผลิตช้าลงทำให้อัตราการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของเงินทุนขององค์กรช้าลง

คำถามเกี่ยวกับแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนก็มีความสำคัญเช่นกัน เนื่องจากสถานการณ์ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ซึ่งหมายความว่าความต้องการขององค์กรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนนั้นไม่คงที่ บ่อยครั้งแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะครอบคลุมพวกเขาโดยเสียค่าใช้จ่ายจากแหล่งของตัวเองเท่านั้น ความน่าดึงดูดใจของงานขององค์กรโดยเสียค่าใช้จ่ายจากแหล่งของตัวเองจางหายไปในเบื้องหลัง ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าในกรณีส่วนใหญ่ ประสิทธิภาพของการใช้เงินที่ยืมมานั้นสูงกว่าเงินทุนของตัวเอง ในเงื่อนไขดังกล่าวงานหลักในการจัดการกระบวนการสร้างเงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีประสิทธิผลในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

โดยสรุป เราทราบว่าในบรรดาตัวบ่งชี้โครงสร้างของแหล่งเงินทุน ควรเน้นสิ่งต่อไปนี้:

โครงสร้างของแหล่งเงินทุนแต่ละแห่งและการเปลี่ยนแปลงตลอดช่วงเวลา:

คุณค่าของแหล่งที่มาของตัวเอง

จำนวนแหล่งเงินกู้ระยะยาว

จำนวนแหล่งเงินกู้ระยะสั้น

ต้นทุน ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก และโครงสร้างต้นทุนของแหล่งเงินทุน

ตัวบ่งชี้รวมของต้นทุนของแหล่งที่มาของเงินทุน

ตัวบ่งชี้ผลกระทบ เลเวอเรจทางการเงินเช่นเดียวกับการใส่เกียร์ แต่ในกรณีนี้ ถือเป็นเครื่องมือจัดการเงิน ไม่ใช่แค่ตัวบ่งชี้โครงสร้างของแหล่งเงินทุน

ฐานะการเงินขององค์กรและความมั่นคงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมาอย่างเหมาะสมที่สุด

ผลกระทบที่เกิดขึ้นจากการเร่งการหมุนเวียนนั้นแสดงออกมาเป็นหลักในการเพิ่มผลผลิตโดยไม่ต้องดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม นอกจากนี้เนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุน ปริมาณกำไรจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากโดยปกติแล้วจะกลับคืนสู่รูปแบบการเงินเดิมโดยเพิ่มขึ้นทีละน้อย หากการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่ได้ผลกำไร การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนจะนำไปสู่การเสื่อมสภาพ ผลลัพธ์ทางการเงินและการ "กิน" ของทุน

จากนี้ไป: เราต้องพยายามไม่เพียง แต่จะเร่งการเคลื่อนไหวของเงินทุนในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน แต่ยังรวมถึงผลตอบแทนสูงสุดซึ่งแสดงเป็นการเพิ่มจำนวนกำไรต่อรูเบิลของทุน การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนทำได้โดยการใช้ทรัพยากรทั้งหมดอย่างมีเหตุผลและประหยัด ป้องกันไม่ให้ใช้จ่ายเกินตัว สูญเสียในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน ส่งผลให้เมืองหลวงกลับคืนสู่สภาพเดิมในปริมาณที่มากขึ้น กล่าวคือ ด้วยกำไร ดังนั้นประสิทธิภาพของการใช้ทุนจึงมีความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) - อัตราส่วนของปริมาณกำไรในงบดุลต่อ จำนวนเงินเฉลี่ยต่อปีทุนทั้งหมด.6

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการทำให้องค์กรกลับสู่สภาวะปกติ เพิ่มระดับการทำกำไรของการผลิต และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ในสภาพที่ทันสมัย ​​ผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพ Baryshnikov, บัญชี NP, รายงาน, การเก็บภาษี / - ม.: Filin, 2008,.-p. ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการชะลอการหมุนเวียน ได้แก่ การละเมิดวินัยในสัญญาและการชำระเงินและการชำระบัญชี ภาระภาษีในระดับสูง การเข้าถึงสินเชื่อลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่สูง ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้มีวัตถุประสงค์และแน่นอนว่าส่งผลต่อการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ในขณะเดียวกัน สถานประกอบการมีเงินสำรองภายในเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน มาตรการในการหาเงินสำรองดังกล่าวรวมอยู่ในงานบริการทางการเงิน มัน:

การจัดระบบสินค้าคงคลังอย่างมีเหตุผล (การประหยัดทรัพยากร การปันส่วนที่เหมาะสมที่สุด);

เงินทุนหมุนเวียนระหว่างดำเนินการ (การดำเนินการ เทคโนโลยีใหม่ล่าสุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งการไม่เสียการต่ออายุอุปกรณ์การผลิตการใช้วัสดุโครงสร้างราคาถูกที่ทันสมัย);

องค์กรที่มีประสิทธิภาพของการหมุนเวียน (การปรับปรุงระบบการชำระบัญชี, องค์กรการขายที่มีเหตุผล, ทำให้ผู้บริโภคผลิตภัณฑ์ใกล้ชิดกับผู้ผลิตมากขึ้น, การตรวจสอบการหมุนเวียนของเงินทุนในการตั้งถิ่นฐานอย่างเป็นระบบ)

การปรากฏตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร องค์ประกอบและโครงสร้าง อัตราการหมุนเวียน และประสิทธิภาพในการใช้งานส่วนใหญ่จะกำหนดสภาพทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจและความมั่นคงของตำแหน่งในตลาดการเงิน กล่าวคือ:

ความสามารถในการละลาย กล่าวคือ ความสามารถในการชำระหนี้ตามกำหนดเวลา

สภาพคล่อง กล่าวคือ ความสามารถในการทำค่าใช้จ่ายที่จำเป็นได้ตลอดเวลา

โอกาสในการระดมทรัพยากรทางการเงินต่อไป

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญในการแก้ปัญหาที่สำคัญของสภาพทางการเงิน: การบรรลุอัตราส่วนที่เหมาะสมระหว่างการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรจากการผลิต (การเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากเงินลงทุน) และการรับประกันความสามารถในการละลายอย่างยั่งยืนซึ่งทำหน้าที่เป็นการแสดงออกภายนอกของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร . งานที่สำคัญอย่างยิ่งคือการจัดเตรียมเงินสำรองและค่าใช้จ่ายขององค์กรที่มีแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาและการรักษาอัตราส่วนที่สมเหตุสมผลระหว่างเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและทรัพยากรที่ยืมมาเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน

ประสิทธิภาพของการใช้ทุนพิจารณาจากผลลัพธ์ของการดำเนินงานและความสัมพันธ์กับต้นทุนที่จำเป็นเพื่อให้ได้ผลลัพธ์เหล่านี้ ปัจจุบันประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนตามกฎหมายถึงจำนวนกำไรที่ได้รับต่อรูเบิลของเงินลงทุน

เนื่องจากสถานะของทุนในระหว่างกิจกรรมขององค์กรมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ในความเห็นของเรา นอกเหนือจากตัวบ่งชี้ปริมาณของกำไรที่ได้รับ ประสิทธิภาพการทำงานของเงินทุนควรถูกกำหนดโดยตัวบ่งชี้ทั่วไปมากขึ้น - จำนวนการเติบโตของทุนสำหรับงวด ดังนั้นตามเกณฑ์หลักในการประเมินประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนจึงจำเป็นต้องใช้ตัวชี้วัดหลายตัว ได้แก่ กำไรที่องค์กรได้รับสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินโดยรวม ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร และปริมาณการเติบโตของทุนขององค์กรในช่วงเวลานั้น

ในการพิจารณาประสิทธิภาพของการใช้เงินทุน ควรใช้ทั้งวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินและการลงทุน และวิธีการวิเคราะห์เงินทุนที่ซับซ้อน

ผลกระทบของปริมาณเงินทุนต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพอื่น ๆ ขององค์กรสามารถดูได้โดยใช้แผนภาพที่แสดงในรูปที่ 3

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการทำงานของทุนคือ:

การกำหนดผลกระทบของกำไรต่อทุน

การจัดตั้งการเพิ่มทุน

การประเมินผลกระทบต่อฐานะการเงินขององค์กรตัวบ่งชี้สถานะเงินทุน

โฮสต์ที่ http://www.allbest.ru

ข้าว. 3 - ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินทุนและตัวชี้วัดอื่น ๆ ขององค์กร

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรซึ่งคำนวณจากอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ต่อจำนวนเงินทุนหมุนเวียน:

ROCK \u003d PRP / น้ำผลไม้ * 100%, (1)

โดยที่ ROCK - การทำกำไร;

PRP - กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์

SOK - เงินทุนหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้นี้แสดงจำนวนกำไรที่ได้รับสำหรับแต่ละรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนและสะท้อนถึง ประสิทธิภาพทางการเงินงานขององค์กรเนื่องจากเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันการหมุนเวียนของทรัพยากรทั้งหมดในองค์กร

ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง (การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน) เป็นวันกำหนดโดยการหารเงินทุนหมุนเวียนของ SOK ด้วยมูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวัน ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของปริมาณการขายต่อระยะเวลาของช่วงเวลาเป็นวันหรือตามอัตราส่วนของระยะเวลา ของระยะเวลาจนถึงจำนวนการหมุนเวียนของ BER:

OBOK \u003d น้ำผลไม้: RP / D \u003d (SOCD) / RP \u003d D / BER, (2)

โดยที่ OBOK - การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

RP - ปริมาณการขาย

D คือระยะเวลาของช่วงเวลาเป็นวัน

KOB - จำนวนรอบ

อัตราการหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียนโดยตรง (จำนวนหมุนเวียน) ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง - หนึ่งปีหนึ่งในสี่ ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงจำนวนวงจรที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเช่นต่อปี คำนวณจากผลหารของปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายหารด้วยเงินทุนหมุนเวียนซึ่งถือเป็นจำนวนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย:

BER = RP / SOK (3)

อัตราส่วนการหมุนเวียนโดยตรงแสดงมูลค่าการขายต่อ 1 รูเบิลของเงินทุนหมุนเวียน การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนนี้หมายถึงการเพิ่มจำนวนการหมุนเวียนและนำไปสู่ความจริงที่ว่า: การเพิ่มขึ้นของผลผลิตหรือปริมาณการขายสำหรับแต่ละรูเบิลที่ลงทุนของเงินทุนหมุนเวียน ปริมาณการผลิตเท่ากันต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลง

อัตราส่วนการหมุนเวียนย้อนกลับหรือปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปในแต่ละรูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย:

KZ \u003d SOB / RP \u003d 1 / BER, (4)

โดยที่ KZ - ตัวประกอบภาระ;

SOB - จำนวนเงินทุนหมุนเวียน

เพื่อระบุลักษณะแหล่งที่มาของการก่อตัวของทุนสำรองและต้นทุน ตัวชี้วัดหลายตัวมีความโดดเด่น

สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง (SOS) - ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนที่แสดงถึงความแตกต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:

SOS = หน้า 490 - หน้า 190 (ตามแบบที่ 1) (5)

กองทุนที่ยืมมาเองและระยะยาว (DOS) - หมายถึงความแตกต่างระหว่างกองทุนที่ยืมมาเองและระยะยาวกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:

SDOS = SOS + p.510 (ตามแบบที่ 1) (6)

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนขององค์กร (OOS) เป็นตัวบ่งชี้ที่แน่นอนซึ่งแสดงถึงความเพียงพอของแหล่งปกติของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน

ตามที่ผู้เขียนหลายคนระบุว่าตัวบ่งชี้นี้คำนวณด้วยวิธีต่างๆ ผู้เขียนบางคน (Sheremet A.D. , Savitskaya G.V. ) เชื่อว่าควรคำนวณโดยการเพิ่มมูลค่าของเงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืมในตัวบ่งชี้ก่อนหน้า และคำนวณโดยใช้สูตร (7) ผู้เขียนคนอื่นๆ เช่น Kovalev V.V. และ Borisov L.N. เชื่อว่ามูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนนอกเหนือจากตัวบ่งชี้ก่อนหน้าและมูลค่าของเงินให้กู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืมรวมถึงส่วนหนึ่งของเจ้าหนี้ (ดึงดูดสินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์และเงินทดรองสำหรับ งานและคำสั่ง) และคำนวณโดยสูตร (แปด):

OS = SDOS + p.610 (7)

OOS = SDOS + p.610 + p.621 + p.622 p.627 (8)

* - กรอกสูตรตามรูปแบบ 1

หุ้นและต้นทุน (ZIZ) - ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนที่แสดงถึงความพร้อมของหุ้นและต้นทุนในองค์กรในสถานะที่ยังไม่เสร็จสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจตามปกติ:

ZIZ = หน้า 210 (ตามแบบที่ 1)

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะทางการเงินขององค์กรคือการละลาย - นี่คือความสามารถในการชำระภาระผูกพันในการชำระเงินในเวลาที่เหมาะสม ตัวบ่งชี้สภาพคล่องใช้ในการประเมินความสามารถในการละลายขององค์กร

สภาพคล่องของงบดุลคือความสามารถขององค์กรธุรกิจในการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดและชำระภาระผูกพันในการชำระเงินหรือค่อนข้างเป็นระดับความครอบคลุมของภาระหนี้ของ บริษัท ตามสินทรัพย์ซึ่งมีระยะเวลาการแปลงเป็น เงินสดสอดคล้องกับการครบกำหนดของภาระผูกพันในการชำระเงิน

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนนั้นโดดเด่นด้วยความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) เพื่อกำหนดลักษณะความเข้มของการใช้เงินทุนจะคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรหลักคำนวณในตารางที่ 1

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรประกอบด้วยการศึกษาระดับและพลวัตของการหมุนเวียนทางการเงินและอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรต่างๆ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันของผลลัพธ์ทางการเงิน

ตารางที่ 1

ตัวชี้วัดการทำกำไร

ชื่อ ตัวบ่งชี้	วิธีการคำนวณ	คำอธิบาย
การทำกำไรจากการขาย	กำไรจากการขาย / รายได้จากการขาย	แสดงว่ากำไรตกต่อหน่วยสินค้าที่ขายได้เท่าไหร่
2. ความสามารถในการทำกำไร	รายได้จากการขาย/	แสดงว่ากำไรเท่าไหร่
ธุรกิจหลัก	ค่าใช้จ่ายทั้งหมด	คิดเป็นค่าใช้จ่ายหนึ่งรูเบิล
3. ผลตอบแทนโดยรวมของเงินทุนทั้งหมด	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ ทุนเฉลี่ย (สกุลเงินในงบดุล)	แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนทั้งหมด
4. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ ทุนเฉลี่ย	แสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการใช้ทุนของทุน
5. ระยะเวลาคืนทุน	ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย/ กำไรสุทธิ	แสดงจำนวนปีที่เจ้าของจะจ่ายคืนเงินลงทุนที่ระดับการทำกำไรในปัจจุบัน
6. ผลตอบแทนจากการลงทุน	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ ต้นทุนเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาว	แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กรมาเป็นเวลานาน
7.ทุนทรัพย์	งบดุล (สุทธิ) กำไร/ มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน	แสดงให้เห็นประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆ

กิจกรรมทางธุรกิจเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์และประสิทธิภาพของกิจกรรมหลักในปัจจุบัน การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจดำเนินการในระดับคุณภาพและเชิงปริมาณ ตัวบ่งชี้หลักของกิจกรรมทางธุรกิจคำนวณในตารางที่ 2

ความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนทั้งหมดและมูลค่าการซื้อขายแสดงได้ดังนี้:

ตารางที่ 2

ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจ

ชื่อ ตัวบ่งชี้	วิธีการคำนวณ	คำอธิบาย
1. ผลิตภาพแรงงานหรือผลผลิตต่อคนงาน	รายได้จากการขาย/จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ย	เป็นลักษณะประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรแรงงาน
2. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์	รายได้จากการขาย/ สินทรัพย์ถาวร	แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวร
3. มูลค่าการซื้อขายสินค้าคงคลัง ในการหมุนเวียน	ต้นทุนและต้นทุนการจัดจำหน่าย / เฉลี่ย โปรดักชั่น เงินสำรอง	กำหนดระยะเวลาในการผ่านสต็อคของทุกขั้นตอนการผลิตและการขาย
4. มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้	รายได้จากการขาย/ ลูกหนี้เฉลี่ย	กำหนดความเร็วในการชำระหนี้ของลูกหนี้ของบริษัท
5. มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้	ต้นทุนและต้นทุนการจัดจำหน่าย/ หนี้สินเชื่อเฉลี่ย	ระบุความเร็วของการชำระบัญชีเจ้าหนี้ขององค์กร
6. การหมุนเวียนของทุน	รายได้จากการขาย/ ต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุน	กำหนดอัตราการหมุนเวียนของทุนของบริษัทเอง

เพื่อกำหนดลักษณะของแหล่งที่มาของการก่อตัวของทุนสำรองมีการกำหนดตัวบ่งชี้หลักสามประการ:

การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง - เนื่องจากความแตกต่างระหว่างทุนและเงินสำรอง ( มาตรา IIIหนี้สิน) และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์) กำหนดลักษณะเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ:

SOS \u003d IIIr P - Ir A, (10)

โดยที่ SOS - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

IIIr P - ส่วน III ของด้านหนี้สินของงบดุล

Ip A - ส่วน I ของยอดสินทรัพย์;

การปรากฏตัวของแหล่งเงินทุนสำรองและต้นทุน (SD) ที่ยืมมาเองและระยะยาวถูกกำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าตามจำนวนหนี้สินระยะยาว:

SD \u003d SOS + IVpP; (สิบเอ็ด)

โดยที่ IVpП - ส่วน IV ของหนี้สินในงบดุล

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน (OI) - คำนวณโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าตามจำนวนเงินที่ยืมระยะสั้น - หน้า 610 ของส่วน V ของหนี้สิน:

OI \u003d SD + GLC (12)

โดยที่ KLC - เงินกู้ยืมระยะสั้น

ตัวบ่งชี้สามประการของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของปริมาณสำรองสอดคล้องกับตัวชี้วัดสามตัวของความพร้อมของเงินสำรองพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน:

ส่วนเกิน "บวก" หรือขาด "ลบ" เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (DSOS) - Fs:

DSOS = SOS-3, (13)

โดยที่ 3 - หุ้น (บรรทัด 210 ของส่วน II ของยอดสินทรัพย์);

ส่วนเกิน "บวก" หรือการขาดแคลน "ลบ" แหล่งสำรองและต้นทุนที่ยืมมาเองและระยะยาว (ASD) -- Ft:

DSD = SD-3; (สิบสี่)

ส่วนเกิน "บวก" หรือขาด "ลบ" ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของทุนสำรอง (DOI) - F0:

DPI= GR - 3. (15)

การระบุส่วนเกิน (หรือข้อบกพร่อง) ของแหล่งเงินทุนเพื่อให้ครอบคลุมหุ้นและต้นทุนช่วยให้สามารถกำหนดประเภทของสถานการณ์ทางการเงินในองค์กรได้

1.3 การหมุนเวียนเงินทุนเป็นแหล่งหลัก

การหมุนเวียนของทุน การเคลื่อนตัวของมูลค่าที่เพิ่มขึ้นเองในขอบเขตของการผลิตและการหมุนเวียน ในระหว่างที่ทุนใช้รูปแบบการทำงานสามรูปแบบ (การเงิน ผลผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์) และต้องผ่านสามขั้นตอน เมื่อสิ้นสุดกระบวนการนี้ เงินทุนจะกลับคืนสู่รูปแบบเดิม ขั้นตอนแรกในการเคลื่อนย้ายทุนอุตสาหกรรม - การแปลงทุนเงิน (M) เป็นทุนที่มีประสิทธิผล เช่น การซื้อสินค้า (C) - วิธีการผลิต (Cn) และกำลังแรงงาน (P) - แสดงไว้ โดยสูตร D -- C< . Первую стадию капитал проходит в сфере обращения. Именно акт купли специфического товара -- рабочей силы превращает деньги в капитал, который возвращается к владельцу в размере, превышающем первоначальную капитальную стоимость на величину прибавочной стоимости. Денежный капитал выражает, т. о., отношения между двумя классами буржуазного общества: рабочими, которые лишены средств производства и вынуждены продавать свою рабочую силу, и капиталистами -- собственниками средств производства. Условием превращения денег в капитал является наличие на рынке специфического товара -- рабочей силы. На первой стадии К. к. возрастания стоимости не происходит. Вторая стадия К. к. -- превращение производительного капитала в товарный -- совершается в сфере производства и выражается формулой... П.... Характеризуется возрастанием капитальной стоимости. Функция капитала в этой форме заключается в производстве стоимости и прибавочной стоимости. Средства производства становятся вещественным носителем постоянного капитала, рабочая сила -- переменного капитала. Стоимость вновь созданного в процессе производства товара уже включает прибавочную стоимость. Третья стадия -- превращение товарного капитала в денежный -- выражается формулой Т"--Д" и происходит в сфере обращения. Функцией товарного капитала является процесс реализации, т. е. превращение произведённой стоимости и прибавочной стоимости из товарной формы в денежную. Превращением товарного капитала в денежную форму завершается К. к.: капитал начинает новый кругооборот в своей первоначальной форме -- денежной. Всякий индивидуальный капитал в каждый данный момент одновременно находится в трёх своих различных функциональных формах и на трёх различных стадиях. Кругооборот промышленного капитала представляет собой, т. о., единство трёх кругооборотов. Движение промышленного капитала не ограничивается единичным кругооборотом. Непрерывное повторение К. к. образует оборот капитала. Непрерывность К. к. определяется условиями капиталистического воспроизводства и его законами. Денежный капитал, являющийся исходной формой промышленного капитала, совершает кругооборот по следующей формуле: Д -- Т -- …П…Т" -- Д". Непрерывность кругооборота денежного капитала -- เงื่อนไขที่จำเป็นความต่อเนื่องในการผลิตมูลค่าส่วนเกิน หน้าที่หลักของทุนการผลิตคือการเอารัดเอาเปรียบแรงงานรับจ้างเพื่อผลิตมูลค่าส่วนเกิน สูตรของการไหลเวียนคือ P ... T "-D" - T "... P" สำหรับการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องของทุนอุตสาหกรรมจำเป็นต้องมีการทำงานอย่างต่อเนื่องของทุนสินค้าโภคภัณฑ์: ​​C "-M" - C ... P ... C. นายทุน แต่กระบวนการนี้ไม่สามารถเกิดขึ้นได้หากไม่มีการขายสินค้าเช่น มูลค่าการใช้ หากสินค้าที่ผลิตออกมาไม่ตอบสนองความต้องการทางสังคมก็ไม่สามารถขายทำกำไรให้กับนายทุนได้และกระบวนการหมุนเวียนสามารถหยุดชะงักได้ในระยะแรก การวิเคราะห์ทุนอุตสาหกรรมในความสามัคคีของทั้งสามวงจร ซึ่งผลิตขึ้นครั้งแรกโดย K. Marx ให้ลักษณะที่สมบูรณ์ของทุนทรัพย์และเผยให้เห็นเงื่อนไขสำหรับความต่อเนื่องของการเคลื่อนย้าย "การหมุนเวียนของทุนเป็นเรื่องปกติก็ต่อเมื่อระยะต่างๆ ของมันผ่านเข้าสู่กันและกันโดยไม่ชักช้า" (K. Marx ดู K. Marx และ F. Engels, Soch., 2nd ed., vol. 24, p. ความต่อเนื่องถูกทำลายอย่างต่อเนื่องและมาพร้อมกับวิกฤตเป็นวัฏจักร (ดู วิกฤตเศรษฐกิจ). ตั้งแต่การเงิน ผลผลิต และ ทุนสินค้าโภคภัณฑ์เนื่องจากทำหน้าที่ต่างๆ ในการเคลื่อนย้ายทุนอุตสาหกรรม จึงสามารถแยกออกเป็นประเภททุนอิสระได้ ในขั้นตอนหนึ่งของการพัฒนาทุนนิยมทุนเงินในรูปของทุนเงินกู้และทุนสินค้าในรูปของ ทุนการค้า. การแยกตัวของรูปแบบทุนเหล่านี้ทำให้การเคลื่อนย้ายทุนอุตสาหกรรมซับซ้อน และทำให้ความขัดแย้งของการแพร่พันธุ์ทุนนิยมรุนแรงขึ้น

บทที่ 2 วิธีการบัญชีและการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของ JSC MAGE

2.1 คำอธิบายสั้น ๆ ของ OJSC "เมจ"

Marine Arctic Geological Exploration Expedition ก่อตั้งขึ้นใน Murmansk ในปี 1972 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาโครงสร้างทางธรณีวิทยาและกำหนดโอกาสสำหรับศักยภาพของน้ำมันและก๊าซของชั้นอาร์กติกของสหพันธรัฐรัสเซีย ในปี 1994 บริษัทได้เปลี่ยนเป็นบริษัทร่วมทุน

ตั้งแต่ปี 1973 JSC "MAGE" ได้ทำการศึกษาทางธรณีวิทยาและธรณีฟิสิกส์ระดับภูมิภาคอย่างเป็นระบบบนชั้นวางของทะเลอาร์กติก ในมหาสมุทรโลกและแอนตาร์กติกา

เฉพาะในช่วงเวลาระหว่างปี 2547 ถึง พ.ศ. 2554 JSC "MAGE" ตามคำสั่งของรัฐบาลรัสเซียได้ดำเนินการสำรวจธรณีฟิสิกส์ระดับภูมิภาคในจำนวนประมาณ 65,000 เมตรเชิงเส้น กม. รวมถึงการสำรวจคลื่นไหวสะเทือนของ MOV OGT 2D, การหักเหของแสง, การสังเกตความแตกต่างของไฮโดรแมกเนติกและการสังเกตกราวิเมตริกเหนือน้ำ งานครอบคลุมภาคเหนือ ทะเลเรนท์พื้นที่น้ำทางตอนใต้ของทะเลคารา ทะเล Laptev ทะเลขาว ทำให้สามารถระบุพื้นที่และวัตถุที่มีแนวโน้มใหม่ในแง่ของน้ำมันและก๊าซได้อย่างไม่ต้องสงสัย และจะมีส่วนช่วยในการแก้ปัญหาการแพร่พันธุ์ของประเทศอย่างไม่ต้องสงสัย ฐานทรัพยากร การวิจัยที่กว้างขวางนี้ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปัจจุบัน

แนวคิดของเงินทุนหมุนเวียน องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ลักษณะองค์กรทางกฎหมายและการเงินและเศรษฐกิจของ LLC "Maslovo" แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การประเมินประสิทธิผลของการใช้

ภาคเรียน, เพิ่ม 02/10/2014

แนวคิดและองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน การแต่งตั้งเงินทุนหมุนเวียนและบทบาทในการผลิต ปัจจัยในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน ลักษณะทางเศรษฐกิจกิจกรรมทางเศรษฐกิจใน OAO "โรงงานน้ำตาล Znamensky"

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 02.11.2015

สาระสำคัญและแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การวิเคราะห์รูปแบบการก่อตัวและการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรตามตัวอย่างของ JSC "Taima" การเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนโดยการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 28/09/2010

ลักษณะ องค์ประกอบ และสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน องค์กรและกฎหมายและ ลักษณะทางการเงินรัฐวิสาหกิจ องค์ประกอบและโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุน การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้งาน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 02/22/2014

แนวคิดของเงินทุนหมุนเวียน การจำแนก สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ ลักษณะขององค์กร Energorayon Chulman LLC: การวิเคราะห์สถานะทางการเงิน พลวัต โครงสร้าง แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน ประสิทธิภาพการใช้

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 08/07/2012

สาระสำคัญองค์ประกอบและแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การศึกษาตัวบ่งชี้กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ OAO "TGC-9" การวิเคราะห์พลวัตและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน ความต้องการ รายได้ และการวางแผนบัญชีลูกหนี้

ภาคเรียนที่เพิ่ม 01/17/2014

การวิเคราะห์องค์ประกอบและพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรตามตัวอย่างของ Megamart CJSC ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน การสนับสนุนทางกฎหมายของกิจกรรม การวิเคราะห์ฐานะการเงิน การประเมินพลวัตและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล

ภาคเรียนที่เพิ่ม 01/27/2014

พื้นฐานทางทฤษฎีเพื่อศึกษาความปลอดภัยและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของรัฐ LLC "Cheremushinsky ATP" การวิเคราะห์ฐานะการเงิน ความมั่นคงของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือเงินทุนหมุนเวียนที่อยู่ในวัสดุ หุ้นอุตสาหกรรม เงินสด หลักทรัพย์ ลูกหนี้ เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร คือ มูลค่าขั้นสูงในรูปของเงินเพื่อการจัดตั้งอย่างเป็นระบบและการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนในปริมาณขั้นต่ำที่กำหนดเพื่อให้มั่นใจว่าองค์กร โปรแกรมการผลิตและความตรงต่อเวลาของการชำระเงิน

องค์ประกอบหลักของสินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ หุ้น ภาษีมูลค่าเพิ่ม ลูกหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินสด และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นๆ

สินค้าคงคลัง (หุ้น) ถูกแบ่งย่อย:

• สต็อคการผลิต: วัตถุดิบ, วัสดุพื้นฐาน, ส่วนประกอบที่ซื้อซึ่งต้องใช้ค่าแรงในการดำรงชีวิตเพื่อแปรรูปเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, วัสดุเสริมที่ทำให้ผลิตภัณฑ์มีคุณสมบัติที่จำเป็นหรือ สภาพตลาดหรือบริการดูแลอุปกรณ์วิเคราะห์เคมี เชื้อเพลิง พลังงาน เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ ฯลฯ
• งานระหว่างทำ - ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นที่อยู่ในขั้นตอนการผลิตใด ๆ ในขณะที่คำนวณ สต็อคนี้รวมถึงต้นทุนของสินค้าคงคลังในปริมาณหนึ่งหรืออีกปริมาณหนึ่ง เช่นเดียวกับจำนวนแรงงานที่ใช้ไปกับการผลิต ฯลฯ ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจ งานระหว่างทำรวมถึงค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการเตรียมการผลิตและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ต้นทุนของงวดอนาคตพิจารณาต้นทุนส่วนนั้น ซึ่งในงวดต่อๆ ไปจะรวมอยู่ในต้นทุนการผลิต
• ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสต็อกของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป - ต้นทุนของสินค้าที่เสร็จสมบูรณ์ในการผลิตและพร้อมขาย: เช่นเดียวกับยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า ต้นทุนการผลิตรวมอยู่ในราคาเต็มแล้ว: ค่าใช้จ่ายในการทำผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, ต้นทุนบรรจุภัณฑ์รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตด้วย

องค์กรที่ลงทุนในการก่อตัวของหุ้นต้องแบกรับต้นทุนในการจัดเก็บหุ้นเหล่านี้และเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สินค้าจะเสื่อมสภาพและล้าสมัย มูลค่าของสินค้าคงเหลืออาจเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อ

บัญชีลูกหนี้ - ใบแจ้งหนี้ค้างชำระสำหรับสินค้าที่จัดส่ง (หรือใบแจ้งหนี้ลูกหนี้); ลูกหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงินที่เป็นหลักทรัพย์เป็นหลัก หนี้ของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ฯลฯ

เงินสดในบัญชีกระแสรายวันขององค์กร เช่นเดียวกับเงินทุนในการชำระบัญชี (เงินสด บัญชีกระแสรายวัน บัญชีสกุลเงินต่างประเทศ หลักทรัพย์ เงินสดอื่น การชำระหนี้กับองค์กรอื่น) ซึ่งเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของสินทรัพย์หมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็น:

• การหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต - วัตถุของแรงงาน (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิง เชื้อเพลิง ภาชนะและวัสดุบรรจุภัณฑ์) และเครื่องมือของแรงงาน (สิ่งของที่มีมูลค่าต่ำและสึกหรออย่างรวดเร็วซึ่งทำงานได้น้อยกว่า ปีมีข้อ จำกัด ด้านต้นทุน);
• กองทุนหมุนเวียน - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก สินค้าที่จัดส่ง; เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กรและในบัญชีธนาคารลูกหนี้ เงินในบัญชีอื่น วัตถุประสงค์หลักของกองทุนหมุนเวียนคือการจัดหาทรัพยากรสำหรับกระบวนการหมุนเวียน

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน

เงื่อนไขหนึ่งสำหรับความต่อเนื่องของการผลิตคือการต่ออายุวัสดุพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง - วิธีการผลิต ความต่อเนื่องของการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในรูปแบบของวัฏจักร ในการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนใช้อย่างต่อเนื่อง: รูปแบบการเงิน ผลผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งสอดคล้องกับการแบ่งแยกออกเป็นสินทรัพย์การผลิต (วิธีการผลิต) และเงินทุนหมุนเวียน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสดในการชำระหนี้) ในกระบวนการหมุนเวียน ระยะการหมุนเวียนต่อไปนี้เกิดขึ้น:

ขั้นตอนที่ 1 ของการหมุนเวียน - การหมุนเวียนของเงินทุนเริ่มต้นด้วยการล่วงหน้ามูลค่าเป็นเงินสดสำหรับการซื้อวัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง และวิธีการผลิตอื่นๆ เป็นผลให้เงินสดอยู่ในรูปของสินค้าคงเหลือการเปลี่ยนแปลงทำจากทรงกลมของการหมุนเวียนไปสู่ทรงกลมของการผลิตต้นทุนของวัตถุดิบจะก้าวไปสู่การผลิต

ขั้นตอนที่ 2 ของวงจร - เกิดขึ้นในกระบวนการผลิตที่ซึ่งมันถูกสร้างขึ้น ผลิตภัณฑ์ใหม่ด้วยความช่วยเหลือของแรงงาน มูลค่าจะถูกสร้างขึ้นอีกครั้ง ค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบ - จากรูปแบบการผลิตที่ส่งผ่านไปยังรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์

ขั้นตอนที่ 3 ของการหมุนเวียนคือการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและรับเงิน เงินทุนหมุนเวียนกำลังเคลื่อนอีกครั้งจากขอบเขตของการผลิตไปสู่ขอบเขตของการหมุนเวียน

ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ (DSZ) และได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (DSP) คือการประหยัดเงินขององค์กร (DN):

DN \u003d แผ่นไม้อัด - DSZ

วงจรจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีค่าแน่นอนที่จะก้าวหน้าในรูปของเงิน เมื่อเข้าสู่วงจร มันจะไม่ทิ้งวงจรอีกต่อไป เปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างต่อเนื่อง ต้นทุนที่ระบุในรูปแบบการเงินแสดงถึงเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร พวกเขาเป็นประเภทต้นทุนซึ่งแตกต่างจากรายการสินค้าคงคลัง ไม่ได้ใช้เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้ใช้ แต่ขั้นสูงกลับมาหลังจากสิ้นสุดวงจรหนึ่งและเข้าสู่วงจรถัดไป

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์วงจรคือการกำหนดขนาดเฉพาะของมูลค่าขั้นสูงในแต่ละรูปแบบ เพื่อแสดงขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงในกองทุนขั้นสูงในวงจรเดียว

วิเคราะห์สถานะเงินทุนหมุนเวียน

การวิเคราะห์สถานะและการใช้เงินทุนหมุนเวียนควรให้คำตอบสำหรับคำถามต่อไปนี้

• โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร
• กองทุนใดที่ใช้เป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร
• ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร
• ควรใช้แหล่งใดเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการเงินทุนหมุนเวียน
• มีการใช้ทรัพยากรขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพในช่วงเวลาหนึ่งของกิจกรรมและในการเปลี่ยนแปลงอย่างไร ฯลฯ

มาดูขั้นตอนด้านล่างกัน

1. การวิเคราะห์พลวัตของการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียน

เพื่อระบุพลวัตของเงินทุนหมุนเวียน เราใช้งบดุลขององค์กร (f. 1, p. 210 - p. 290) และวิธีการวิเคราะห์ในแนวนอน ซึ่งช่วยให้เราสามารถกำหนด:

• การเปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์ในเงินทุนหมุนเวียน:

ΔOBS = OBS 1 - OBS 0;

• การเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์หรืออัตราการเติบโต:

Tpr (OBS) \u003d ΔOBS: OBS 0 * 100%,

โดยที่ OBS 0 , OBS 1 - มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนในฐานและรอบระยะเวลาการรายงาน

• เงินออมสัมพัทธ์ในการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ในการประเมินการเปลี่ยนแปลงต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงปริมาณการผลิต (รายได้จากการขาย) ตัวบ่งชี้ความเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ (การออมหรือการใช้จ่ายเกิน) ของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยใช้สูตร:

OTE (OBS) \u003d OBS 1 - OBS 0 * Tr (V); Tr (B) \u003d B 1: B 0,

โดยที่ B 1 , B 0 - รายได้จากการขายในงวดการรายงานและฐาน

หากค่าของตัวบ่งชี้ OTE (OBS) น้อยกว่าศูนย์ ในช่วงเวลาการรายงานจะมีการออมสัมพัทธ์ในการใช้เงินทุนหมุนเวียนเมื่อเทียบกับระดับคุณภาพของการใช้งานในช่วงเวลาพื้นฐาน

ลองกำหนดการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนโดยใช้ข้อมูลของงบดุลซึ่งแสดงยอดดุลของเงินทุนหมุนเวียนในวันที่ระบุใน f 1, น. 290.

OBS 0 = 800,000 rubles; OBS 1 = 871.5 (พันรูเบิล)

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนโดยทั่วไป:

• แน่นอน:

ΔOBS = OBS 1 - OBS 0 = 871.5 - 800 = 71.5 (พันรูเบิล);

• ญาติ:

Tpr (OBS) \u003d 71.5: 800 * 100% \u003d 8.94%

ในช่วงเวลาที่รายงาน เงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 71,5 พันรูเบิลหรือ 8.94%

ในทำนองเดียวกันจะมีการประมาณการเปลี่ยนแปลงในแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบหลักของสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงในตาราง 8.1.

ตาราง 8.1. พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน (พันรูเบิล)

ดัชนี	พื้นฐาน	รายงาน	Abs. เทพ.	อัตราการเจริญเติบโต, %
1. สินทรัพย์หมุนเวียน (หน้า 290)	800	871,5	71,5	8,94
2. หุ้น (หน้า 210)	590	615,5	25,5	4,32
2.1. สินค้าคงคลัง (น. 211)	450	461	11	2,44
2.2. สินค้าสำเร็จรูปและสินค้าสำหรับขายต่อ (หน้า 214)	70	72	2	2,86
2.3. อยู่ระหว่างดำเนินการ (น. 213)	40	42,5	2,5	6,25
3. บัญชีลูกหนี้ (บรรทัด 230 + บรรทัด 240)	85	89,5	4,5	5,29
4. การลงทุนทางการเงินระยะสั้น (น. 250)	20	22	2	10
5. เงินสด (หน้า 260)	95	133,5	38,5	40,53

การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียน 8.94% สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินสด 38.5 พันรูเบิลหรือ 40.53% โดยมีสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 25.5 พันรูเบิลหรือ 4.32% รวมถึงสินค้าคงเหลือ 11,000 รูเบิลหรือ 2.86%.

เมื่อทำการวิเคราะห์จำเป็นต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการเปลี่ยนแปลงปริมาณของเงินทุนหมุนเวียนที่ทำงานจริงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ (OBSR) ซึ่งมูลค่าจะถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและลูกหนี้ที่ค้างชำระ (มากกว่า 12 เดือน) ):

OBSR \u003d OBS - PDBZ

มูลค่ายอดคงเหลือ: ฉ 1 (หน้า 290 - หน้า 230);

OBSR 0 = 784,000 รูเบิล; OBSR 1 = 863.5 พันรูเบิล

เปลี่ยน:

• แน่นอน:

ΔOBSR = 863.5 - 784 = 79.5 (พันรูเบิล);

• ญาติ:

Tpr (OBSR) \u003d 79.5: 784 * 100% \u003d 10.14%

ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ทำงานจริงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น 79.5,000 รูเบิลหรือ 10.14% ในช่วงเวลาที่รายงานซึ่งเป็นปัจจัยบวก

การประมาณการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนโดยคำนึงถึงอัตราการเติบโตของปริมาณการผลิตหรือรายได้จากการขาย:

OTE (OBS) \u003d OBS 1 - OBS 0 * (B 1: B 0) \u003d

871.5 - 800 * (3502: 2604) \u003d 871.5 - 1075.88 \u003d -204.38 (พันรูเบิล)

ในช่วงเวลาที่รายงานเมื่อใช้เงินทุนหมุนเวียน พวกเขามีเงินฝากออมทรัพย์สัมพัทธ์ 204.38,000 รูเบิล เงินทุนหมุนเวียนถูกใช้อย่างเข้มข้นกว่าเมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า

2. การวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน

องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ เช่น การผลิต (ในด้านวิศวกรรมเครื่องกล ซึ่งวงจรการผลิตค่อนข้างยาว ส่วนแบ่งที่สำคัญคืองานที่กำลังดำเนินการ ในอุตสาหกรรมเบา อุตสาหกรรมอาหาร มีส่วนสำคัญประกอบ ของวัตถุดิบและวัสดุ); ระเบียบทางเศรษฐกิจและองค์กร

เพื่อวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน กำหนด แรงดึงดูดเฉพาะองค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในมูลค่ารวมโดยใช้วิธีการวิเคราะห์แนวตั้งตามสูตร:

ดิ = OBSi: OBS,

di - ส่วนแบ่งขององค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียน

OBSi - มูลค่าขององค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

OBS - มูลค่ารวมของเงินทุนหมุนเวียน

เมื่อทราบส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบหลักในสินทรัพย์หมุนเวียน เราสามารถสรุปผลบางประการเกี่ยวกับระดับของการจัดการทรัพยากรได้ ตัวอย่างเช่น สัดส่วนของลูกหนี้ที่มีนัยสำคัญบ่งชี้ว่าการจัดการลูกหนี้มีระดับไม่เพียงพอ ส่วนแบ่งสินค้าคงเหลือที่มีนัยสำคัญอาจเนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่า

1. องค์กรเพิ่มปริมาณการซื้อวัตถุดิบและวัสดุเนื่องจากราคาที่เพิ่มขึ้นสำหรับวัตถุดิบประเภทหลักและความไม่น่าเชื่อถือของซัพพลายเออร์หลัก
2. องค์กรได้เพิ่มปริมาณการผลิตอย่างมีนัยสำคัญซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของทรัพยากรวัสดุ
3. การจัดการสินค้าคงคลังที่ไม่มีประสิทธิภาพ ฯลฯ

ในการประเมินไดนามิกของโครงสร้างจะใช้วิธีการแนวนอนซึ่งช่วยให้คุณกำหนดได้

บทนำ…………………………………………………………………………………………………… 3

1. รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร………..5

1.1 ความหมาย องค์ประกอบ และแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน……..5

1.2 การประเมินประสิทธิผลการใช้เงินทุนหมุนเวียน…………..……....10

2. วิเคราะห์และประเมินเงินทุนหมุนเวียนของ JSC "AVTOVAZAGGREGAT"… ...…15

2.1 คำอธิบายโดยย่อของ OJSC “AVTOVAZAGGREGAT”…………….…………15

2.2 การวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร……………………………..21

2.3 การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน………………..26

3. การพัฒนาชุดมาตรการเพื่อปรับปรุงกลไกการจัดการ

เงินทุนหมุนเวียนใน JSC "AVTOVAZAGREGAT"……………………………..32

3.1. การจัดการบัญชีลูกหนี้……………………….……….32

3.2 มาตรการปรับปรุงระบบการจัดการ

สินค้าคงเหลือ……………………………………………………..35

บทสรุป………………………………………………………………………………….41

ข้อมูลอ้างอิง……………………………………………………………………………………..43

แอปพลิเคชั่น

บทนำ

เงื่อนไขที่ขาดไม่ได้สำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยองค์กรคือความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน) ส่วนของเงินทุนที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนคือเงินทุนหมุนเวียน การปรับปรุงกลไกในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักในการเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการผลิตในขั้นปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจภายในประเทศ ในบริบทของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและสังคมและความผันผวนของโครงสร้างพื้นฐานของตลาด สิ่งสำคัญในการทำงานประจำวันของผู้จัดการทางการเงินในปัจจุบันคือการจัดการเงินทุนหมุนเวียน เพราะ นี่คือสาเหตุหลักของความสำเร็จและความล้มเหลวของการผลิตและการดำเนินการเชิงพาณิชย์ทั้งหมดของบริษัท ในท้ายที่สุด การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลในภาวะขาดดุลเป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญขององค์กรในปัจจุบัน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่มีแง่มุมทางทฤษฎีและปฏิบัติหลายอย่างเชื่อมโยงกัน ในหมู่พวกเขาคำถามเกี่ยวกับสาระสำคัญความสำคัญและรากฐานของการจัดระเบียบเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญมาก ภาวะเงินเฟ้อ การไม่ชำระเงิน และปรากฏการณ์วิกฤตอื่นๆ กำลังบังคับให้องค์กรต่างๆ เปลี่ยนนโยบายเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียน มองหาแหล่งการเติมเต็มใหม่ และศึกษาปัญหาประสิทธิผลของการใช้งาน

หัวข้อของหลักสูตรมีความเกี่ยวข้อง เนื่องจากการจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพทำให้รายได้เพิ่มขึ้นและลดความเสี่ยงจากการขาดแคลนเงินสดของบริษัท ด้วยการจัดการเงินสด ลูกหนี้ และสินค้าคงคลังอย่างเหมาะสม ธุรกิจสามารถเพิ่มอัตรากำไรและความเสี่ยงทางธุรกิจได้สูงสุด จำนวนเงินที่ลงทุนในตำแหน่งสินทรัพย์ปัจจุบันแต่ละตำแหน่งอาจเปลี่ยนแปลงทุกวัน และต้องได้รับการควบคุมอย่างระมัดระวังเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิผลสูงสุด

วัตถุประสงค์ของหลักสูตรคือเพื่อวิเคราะห์และประเมินเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของหลักสูตรมีการระบุงานต่อไปนี้:

พิจารณาพื้นฐานทางทฤษฎีของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ดำเนินการวิเคราะห์และประเมินเงินทุนหมุนเวียนที่ JSC "AVTOVAZAGGREGAT"

ดำเนินการพัฒนาชุดมาตรการเพื่อปรับปรุงกลไกการจัดการเงินทุนหมุนเวียนใน OJSC AVTOVAZAGGREGAT

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ OJSC "AVTOVAZAGGREGAT"

หัวข้อของการศึกษาคือการจัดการเงินทุนหมุนเวียนของ JSC "AVTOVAZAGGREGAT"

ปัญหาของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนในภาคต่างๆ ของเศรษฐกิจมักเป็นจุดสนใจของนักวิจัยในประเทศมาโดยตลอด ผลงานของ M.I. บากาโนว่า, I.T. Balabanova, I.A. เปล่า, V.V. Bocharova, M.M. Golansky, A.G. Gryaznova, V.V. Grigorieva, O.V. Efimova, T.A. Karaeva, O. Kachanova, V.V. โควาเลวา V.E. Leontiev, M.I. Litvina, E.A. Makaryan, V. Meshalkin, V.D. Novodvorsky, L.N. Pavlova, G.B. โพลีัค, วี.เอ็ม. Rodionova, V.N. รุศักดิ์, N.A. ฤศักดิ์, G.V. Savitskaya, R. S. Saifulina, อี.เอส. Stoyanova, N.D. Fasollyak, วท.ม. Fedotova, A.N. โครินา ค.ศ. เชอเรเมทและอื่น ๆ

1. รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

1.1 ความหมาย องค์ประกอบ และแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน

ทรัพยากรทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจมักมีการใช้งานจริงสองด้าน:

ส่วนหนึ่งของเงินที่ลงทุน (ลงทุน) ในสินทรัพย์ถาวรเพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ

ส่วนอื่น ๆ ของกองทุนจะเลื่อนขั้นเป็นเงินทุนหมุนเวียน 1

เงินทุนหมุนเวียนคือ ทรัพยากรทางการเงิน, ลงทุนในวัตถุ การใช้งานซึ่งดำเนินการโดยบริษัทภายในวงจรการผลิตเดียว หรือภายในระยะเวลาปฏิทินที่ค่อนข้างสั้น (โดยปกติคือหนึ่งปี) 2 .

ในทางตรงกันข้ามกับทุนคงที่ เงินทุนหมุนเวียนจะโอนมูลค่าทั้งหมดไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่ในระหว่างรอบการผลิตหนึ่งรอบ จะได้รับเงินคืนหลังจากการหมุนเวียนแต่ละครั้งเป็นเงินสด แล้วจึงเปลี่ยนเป็นวัสดุธรรมชาติ ส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนเปลี่ยนรูปแบบวัสดุธรรมชาติ (วัตถุดิบ, วัสดุ) ส่วนหนึ่งหายไปอย่างไร้ร่องรอยเช่นพลังงานของเสีย, ก๊าซ

เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนพร้อมกับเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้มีส่วนร่วมโดยตรงในกระบวนการผลิต แต่มีความจำเป็นเพื่อให้เกิดความสามัคคีของการผลิตและการหมุนเวียน ตามลักษณะของการหมุนเวียนและวิธีการโอนมูลค่า เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนจะรวมกันเป็นแนวคิดทั่วไปของ "เงินทุนหมุนเวียน" หรือ "เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรทางเศรษฐกิจ" 3 .

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยระดับองค์กรและทางเทคนิคของการผลิต ขอบเขตของกิจกรรม ขนาดของการผลิต และระยะเวลาของวงจรการผลิตของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นส่วนหนึ่งของกองทุนหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยองค์กรของการวิจัยการตลาดและการขายผลิตภัณฑ์ เงื่อนไขในการขายสินค้า ระบบการกระจายสินค้า และวิธีการชำระเงินค่าสินค้า

คุณลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนคือพวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมโดยตรงในการสร้างมูลค่า แต่เป็นพาหะของมูลค่าที่สร้างไว้แล้ว

วัตถุประสงค์หลักของกองทุนหมุนเวียนคือการจัดหาทรัพยากรทางการเงินด้วยจังหวะของกระบวนการหมุนเวียน

การรวมเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนเข้าในระบบเดียวของเงินทุนหมุนเวียนนั้นพิจารณาจากความต่อเนื่องของมูลค่าขั้นสูงในสามขั้นตอนของการหมุนเวียน การผลิต และการหมุนเวียน

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนรวมถึงสินค้าคงเหลือและสินทรัพย์การผลิตในกระบวนการผลิต

สต็อคการผลิต - สต็อควัตถุดิบ วัตถุดิบ ส่วนประกอบ เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ เครื่องมือที่มีมูลค่าต่ำและเสื่อมสภาพ อุปกรณ์ในครัวเรือน

เงินทุนหมุนเวียนในกระบวนการผลิตประกอบด้วยงานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป และค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี

งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง ได้แก่ ชิ้นส่วน การประกอบ ผลิตภัณฑ์ที่ไม่ผ่านทุกขั้นตอนของการแปรรูป การประกอบ การทดสอบ การยอมรับตลอดจนวัตถุของแรงงาน ซึ่งการผลิตยังไม่เสร็จสิ้นจากขั้นตอนการผลิต มุมมองของการผลิตนี้หรือเสร็จสิ้นแล้ว แต่ไม่ได้ส่งมอบให้กับคลังสินค้าของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป 5.

ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี - ค่าใช้จ่ายในการจัดเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ชนิดใหม่ อุปกรณ์ชนิดใหม่ ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด แต่เกี่ยวข้องกับต้นทุนของงวดอนาคต 6 .

ในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของทรัพย์สินทั้งหมดของกิจการทางเศรษฐกิจ มีองค์ประกอบที่เป็นสาระสำคัญ (หุ้น) ลูกหนี้ เงินสด และการลงทุนทางการเงินระยะสั้น ซึ่งสามารถเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติมสำหรับ บริษัทที่เป็นเจ้าของการลงทุนทางการเงิน 7.

องค์ประกอบของการลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินทุนในการชำระหนี้และเงินสดไม่ได้ขึ้นอยู่กับรายละเอียดของกิจกรรมหลัก องค์ประกอบขององค์ประกอบวัสดุแตกต่างกันไปตามประเภทของกิจกรรม ดังนั้น หากกิจกรรมหลักของบริษัทมีลักษณะการผลิต สต็อกอสังหาริมทรัพย์ส่วนที่ใหญ่ที่สุดจะเป็นสต็อกการผลิตและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ในกิจกรรมการจัดหา การค้า และการเป็นสื่อกลาง สัดส่วนที่สำคัญของสต็อกของอสังหาริมทรัพย์จะเป็นสินค้าที่มุ่งขาย

เงินทุนหมุนเวียนอยู่ในอันดับที่สองในมูลค่าหลังทุนคงที่ในจำนวนทรัพยากรทั้งหมดที่กำหนดเศรษฐกิจของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนมีจำนวนมาก การใช้อย่างมีเหตุผลจึงเป็นข้อกำหนดที่สำคัญสำหรับการจัดการทางเศรษฐกิจที่ประสบความสำเร็จ

ในกิจกรรมทางการเงิน เงินทุนหมุนเวียนมีบทบาทสำคัญ เนื่องจากส่งผลกระทบโดยตรงต่อการชำระหนี้ ระดับของ "การตาย" ของทุน ปริมาณลูกหนี้ และผลที่ตามมาคือ เจ้าหนี้การค้า

เงินทุนหมุนเวียนของกิจการทางเศรษฐกิจจะถูกโอนไปยังกองทุนหมุนเวียนตามลำดับและในทางกลับกัน

เงินสดล่วงหน้าในกองทุนเงินทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็นเงินทุนหมุนเวียน สาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยบทบาททางเศรษฐกิจ ความจำเป็นในการทำให้แน่ใจว่ากระบวนการทำซ้ำ รวมถึงทั้งการผลิตและกระบวนการหมุนเวียน

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนถูกใช้ในด้านการผลิต เงินทุนหมุนเวียนถูกใช้ในขอบเขตของการแลกเปลี่ยน (หมุนเวียน) เงินทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นองค์ประกอบต่าง ๆ ที่ประกอบเป็นโครงสร้างวัสดุของเงินทุนหมุนเวียน 8 .

สินทรัพย์หมุนเวียนในการผลิตประกอบด้วยสต็อคการผลิตและสินทรัพย์หมุนเวียนในกระบวนการผลิต

กองทุนหมุนเวียนประกอบด้วยองค์ประกอบต่อไปนี้:

สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า

สินค้าระหว่างทาง (สินค้าที่จัดส่ง);

เงินสดในการชำระหนี้ (ลูกหนี้);

เงินสดในมือและในการชำระบัญชีกระแสรายวัน 9 .

อัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียนหรือส่วนประกอบเรียกว่า โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน 10 . โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับความเกี่ยวข้องในอุตสาหกรรม ลักษณะและลักษณะของการจัดกิจกรรมการผลิต เงื่อนไขของอุปทานและการตลาด การชำระหนี้กับผู้ซื้อและลูกค้า