Omakäibekapitali puudus tekib siis, kui kehtiva standardi väärtus ületab oma- ja samaväärsete vahendite summat. Oma käibekapitali puudumine tuleneb reeglina kavandatava kasumi puudujäägist või selle ebaseaduslikust, irratsionaalsest kasutamisest ja muudest negatiivsetest teguritest, mis on tekkinud organisatsiooni äritegevuse käigus. Oma käibekapitali puudus kaetakse puudujäägi vahenditest, osa tema käsutusse jäävast puhaskasumist saadetakse.
Laenatud vahendid käibekapitali moodustamise allikates aastal kaasaegsed tingimused muutuvad üha olulisemaks ja paljulubavamaks. Laenatud vahendite peamine vorm on lühiajalised pangalaenud. Need katavad organisatsiooni ajutise täiendava rahavajaduse. Laenatud vahendite ligitõmbamine on tingitud tootmise olemusest, turumajandusele üleminekul tekkinud keerukatest arveldus- ja maksesuhetest, vajadusest täita oma käibekapitali puudust ja muudest objektiivsetest põhjustest.
Laenuna laenatud vahendeid kasutatakse efektiivsemalt kui omakäibekapitali, kuna need teevad kiiremat käivet, on rangelt määratud otstarbega, väljastatakse rangelt kindlaksmääratud perioodiks, nendega kaasneb inkasso pangaintressid. See julgustab organisatsiooni pidevalt jälgima laenatud vahendite liikumist ja nende kasutamise efektiivsust. Laenatud vahendeid meelitatakse mitte ainult vormis lühiajaline laen pank, aga ka võlgnevuste, aga ka muude kogutud vahendite kujul, st organisatsiooni enda rahaliste vahendite ja reservide saldo, mida ajutiselt ei kasutata sihtotstarbeliselt.
Võlgnevuste moodustamine on reeglina seotud rahaliste vahendite planeerimatu kaasamisega teistelt ettevõtetelt, organisatsioonidelt või üksikisikutelt ettevõtte majanduskäibesse.
-
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid kaetud rahalised vahendid organisatsioon ise ja ennekõike katta puudus -
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid kaetud rahalised vahendid organisatsioon ise ja ennekõike katta puudus osa tema käsutusse jäävast puhaskasumist suunatakse. -
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid kaetud rahalised vahendid organisatsioon ise ja ennekõike katta puudus osa tema käsutusse jäävast puhaskasumist suunatakse. -
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid kaetud rahalised vahendid organisatsioon ise ja ennekõike katta puudus osa tema käsutusse jäävast puhaskasumist suunatakse. -
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid kaetud rahalised vahendid organisatsioon ise ja ennekõike katta puudus osa tema käsutusse jäävast puhaskasumist suunatakse. -
Organisatsiooni põhimõtted läbiräägitav rahalised vahendid läbiräägitav rahalised vahendid, func.
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid -
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid tekib siis, kui kehtiva standardi väärtus.
läbiräägitav rahalised vahendid -
Organisatsiooni põhimõtted läbiräägitav rahalised vahendid määrama normaliseerimata olemasolu läbiräägitav rahalised vahendid, func.
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid tekib siis, kui kehtiva standardi väärtus. -
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid tekib siis, kui kehtiva standardi väärtus.
Kõige olulisem kasutusintensiivsuse näitaja läbiräägitav rahalised vahendid- nende käibe kiirus. -
Organisatsiooni põhimõtted läbiräägitav rahalised vahendid määrama normaliseerimata olemasolu läbiräägitav rahalised vahendid, func.
Viga oma läbiräägitav rahalised vahendid tekib siis, kui kehtiva standardi väärtus.
Leitud sarnaseid lehti:10
Peaaegu kõik seisid silmitsi arenevad ettevõtted. Lihtsaim vastus oleks muidugi lisafinantseeringu (krediit, investor) kaasamine. Kuid see ei ole alati erinevatel põhjustel võimalik. Seetõttu keskendun selles artiklis meetoditele, mis aitavad teil olukorda parandada pädeva juhtimise kaudu, mitte lisaraha arvelt.
Leidke rahavoogu pidurdav piirang
Alati ja igas äris on nõrk element, mis piirab ettevõtte töö tulemusi peamise eesmärgi - omaniku teenimise - suunas. rohkem raha nüüd ja edaspidi. Ja ülesanne number 1 on see kitsaskoht üles leida.
- Turg. Piiranguks on see, kui ettevõttel on üle 50% maailmaturust. Teie puhul pole see kindlasti piirang.
- Müük. Need on piiranguks, kui ettevõte täidab enam kui 95% tellimustest õigeaegselt, st nõudlus tema toodete järele on suurem kui müük. Seega peate looma ainulaadse müügipakkumise ja arendama müügisüsteemi.
- Toitesüsteem. Piiranguks on see, kui tooraine ja komponentide saadavus on alla 95% nõudest, kuigi ettevõte arveldab tarnijatega õigel ajal, see tähendab, et tarnijatega tuleb läbi rääkida uute tarnetingimuste või/ja vaadata. uutele tarnijatele.
- Tootmine. Piiranguks muutub see, kui ettevõte tarnib tähtaegselt alla 95% ja tooraine varu ületab 95%.
- Varustus. See piirab tootmise kasvu, kui vähemalt ühe seadme üldine efektiivsus on üle 95%.
Samas puudujääk käibekapitali ei ole alati äriline piirang. On ainult mõned juhtumid, kus see on tõsi:
- Tellimusi ja vaba mahtu on piisavalt (tellimuste õigeaegse täitmise määr on suurem kui 95%).
- Toorainest/kaupadest/teenustest on puudus, sest tarnijad ei tööta ilma ettemaksuta.
- Ettevõtte täiendavat rahastamist pole võimalik saada.
Mida on vaja teha, et saada kiiresti päris raha?
1. Pvarude värskendamiseks
Olemasolev aktsiad jagatud kolme kaubagruppi: kuumad kaubad, keskmine ja ülejääk.
- Kuumad kaubad. Need on need, mida teilt pidevalt ostetakse. Need peavad olema alati saadaval. Tavaliselt annab 25-30% sortimendist 80-85% müügist.
- Keskmised kaubad. Need on need, mis aeg-ajalt ostetakse. Ja pealegi saab need kaubad tarnijalt kiiresti kätte.
- Ülejääk ja ülejääk. Need on need kaubad, mis on sul juba ammu olemas ja neid ei osta keegi. Ja tõenäoliselt ta ei osta seda.
2. Vabane ülejääk omahinna või isegi odavamalt
Praegu on palju tulusam saada 100 dollarit kui 120 dollarit või isegi 150 dollarit määramata tulevikus. Fondide käibe kiirendamisega teenime palju rohkem.
3. Määrake optimaalsed laoseisud kõikidele esemetele
See tähendab, et on vaja kindlaks määrata hästi müüdavad kaubad ja arvutada, kui palju neid peaks olema, et pakkuda kõigile klientidele ja mitte koguda liigset toorainet kuni tarnijalt uue ostuni.
4. Rakendage optimaalse taseme säilitamise ja korrigeerimise eeskirju
Peame pidevalt püüdma oma süsteemi täiustada. Üks mu kliente - kaubandusmaja, mis tegeleb ehitus- ja tööstusrajatiste elektrifitseerimiseks mõeldud kaupade müügiga, alandas kolme kuuga laovarude taset 70%-lt 25-30%-ni kuukäibest.
5. Vabanege varadest, mis ei teeni raha
Kui teie ettevõttel on vara, mis praegu ei teeni ega teeni niipea, müüge need maha. Tean näiteid, kui ettevõtetel, kellel oli probleeme käibekapitaliga, oli tohutul hulgal mittevajalikku kaupa, olles aru saanud, et nad said normaalset raha. Vaadake lihtsalt oma majapidamises ringi ja vaadake, kas teil on midagi ebavajalikku, nagu kass Matroskin ütles.
6. Külmutage investeeringud projektidesse, mis ei ole võtmetähtsusega ja kasumlikud
Sellises olukorras tuleks raha investeerida ainult nendesse valdkondadesse, mis annavad kiiret tulu. Tehke oma töötajatega ajurünnak ja tehke kindlaks, millele peaksite keskenduma. Mis saab ressursside jaotamisel põhiliseks ja mis teisejärguliseks?
7. Uuenda toorainevarusid
Esiteks tuleb tellimuste täitmiseks kasutada täpselt neid tooraineid, mis on saadaval. Ja ostjad peavad ennekõike pakkuma neid tooteid, mis on laos, mitte neid, mida on vaja täiendavalt toota. Muutke see oma ettevõtte normiks. Ja andke endast parim, et see oleks kasulik ka teie klientidele ja klientidele.
8. Vaadake üle osapooltega arvelduste tingimused
Mida me tahame? Tasuta sularaha kättesaadavuse suurendamine. Seda on võimalik saavutada klientidele ja tarnijatele õigete pakkumiste tegemisega.
- Tehke kindlaks kliendid, kes suudavad maksta kokkulepitust kiiremini.
- Kiiremaks maksmiseks pakkuge sellistele klientidele allahindlust, mis on nende jaoks piisavalt huvitav, kuid ei kahjusta ettevõtte marginaale liiga palju.
- Tehke kindlaks teenusepakkujad, kes võivad viivitust suurendada.
- Pakkuge neile tarnijatele edasilükkamise lisatasu, mis on nende jaoks piisavalt huvitav, kuid ei kahjusta liiga palju ettevõtte marginaale.
See tähendab, et tuleb teha kõik selleks, et kliendid maksaksid kiiremini ja tarnijad kauem vastu peaks. Me kaotame kasumlikkuses veidi, kuid saame ligipääsu pärisrahale.
9. Suurenda müüki
Nüüd vaatame tagasi ettevõtte sisse ja keskendume väljastpoolt tulevale raha sissevoolule ja käibe kiirusele. Isegi kui praegu on müügiga probleeme, aitavad mõned sammud neid lühiajaliselt kiiresti suurendada.
Esimese asjana tuleb võtta ühendust nende klientidega, kelle tellimused on juba pooleli ja pakkuda neile täiendava allahindluse või boonuse saamiseks tellimuse mahtu suurendada. Mõnel juhul see kindlasti toimib.
Samuti soovitan alati teha kõik selleks, et vanu kliente elustada. Üks mu kliente, Briti lastehariduskeskuse omanik, sai korraga 18 000 naela eest tellimusi pärast seda, kui ta tegi vanematele, kelle lapsed olid keskust varem külastanud, "maitsva" pakkumise.
Edul on veel üks komponent müük: suhete loomine klientidega. Käitu klientidega inimlikult ja oled äris õnnelik. Kuidas peaksite klientidega suhtlema? Kuidas sõbrad suhtlevad. Sa ei suhtle nendega lihtsalt selleks, et midagi saada. Peaks olema "win-win" skeem. Kui kumbki pool tahab võita, ei võida keegi. Suhtlemine peaks toimuma inimeste vahel, mitte vahel ametnikud. Oluline on vestluspartnerit tähelepanelikult kuulata ja tema sõnadele vastata. On probleem – me peame selle koos lahendama. Klientide ja partneritega on vaja leida mingid ühised inimlikud huvid. Lõpuks võimaldab see ärihuvid kokku viia.
Ühe oma kliendiga räägin näiteks hobustest. Talle meeldib ratsasport ja mina käisin ka ratsutamas. Teise kliendiga meeldib meile rääkida psühholoogidest. Kolmandaga – meid ühendab spordiminevik. Need müügivõtted ei nõua rahalist investeeringut, vaid puhtinimlikku. Kuid tulemus ületab mõnikord ootusi.
Artikkel avaldati esmakordselt saidil Executive.ru 28. jaanuaril 2015 pealkirja all "Loovus ilma kärbeteta". Taaskuulutatud sisuplokis osanaeritoimetuse eelnõu.
oma vara kaubeldav maksevõime
Oma käibekapital sisaldub hinnangus rahaline seisukord ettevõtetele. Oma käibekapitali olemasolu on organisatsiooni finantsstabiilsuse üks olulisi näitajaid. SOS-i puudumine viitab sellele, et kogu organisatsiooni käibekapital ja võib-olla ka osa põhivarast (omakäibekapitali negatiivse väärtusega) moodustatakse laenuallikatest. Ilma ettevõtte finantsseisundi parandamine on võimatu tõhus juhtimine käibekapitali, mis põhineb olulisemate tegurite väljaselgitamisel ja meetmete rakendamisel, et suurendada ettevõtte turvalisust oma käibekapitaliga.
Ettevõtte finantsseisundit saab hinnata nii lühi- kui ka pikaajalisest perspektiivist. Esimesel juhul on finantsseisundi hindamise kriteeriumiks ettevõtte likviidsus ja maksevõime, s.o. võime õigeaegselt ja täielikult arveldada lühiajaliste kohustuste eest.
Vara likviidsuse all mõistetakse selle võimet muuta rahaks ja likviidsuse aste määratakse selle ümberkujundamise teostamise ajaperioodi järgi. Mida lühem on periood, seda suurem on seda tüüpi varade likviidsus.
Ettevõtte likviidsusest rääkides tähendab see seda, et ettevõttel on teoreetiliselt piisav käibekapital lühiajaliste kohustuste tagasimaksmiseks, isegi kui need ei vasta lepingutes sätestatud tähtaegadele.
Maksevõime tähendab, et ettevõttel on piisavalt raha ja raha ekvivalente, et tasuda viivitamatut tagasimaksmist nõudvate võlgnevuste eest. Seega on maksevõime peamised tunnused: a) piisavate rahaliste vahendite olemasolu arvelduskontol; b) tähtaja ületanud võlgnevuste puudumine.
Oma käibekapitali suurus. Iseloomustab seda osa ettevõtte omakapitalist, mis on selle katteallikaks Käibevara(s.o vara, mille käive on alla ühe aasta). See on arvutuslik näitaja, mis sõltub nii varade struktuurist kui ka rahastamisallikate struktuurist. See näitaja on eriti oluline ettevõtetele, mis tegelevad äritegevus ja muud vahendajad. Ceteris paribus, selle näitaja kasvu dünaamikas peetakse positiivseks trendiks. Peamine ja pidev kasvuallikas omavahendid on kasum. Tuleb teha vahet "käibekapitalil" ja "oma käibekapitalil". Esimene näitaja iseloomustab ettevõtte varasid (bilansivara II jagu), teine - rahaliste vahendite allikaid, nimelt ettevõtte omakapitali osa, mida peetakse käibevara katteallikaks. Oma käibekapitali väärtus on arvuliselt võrdne käibevarade ületamisega lühiajalistest kohustustest. Võimalik on olukord, kus lühiajaliste kohustuste väärtus ületab käibevara väärtust. Sel juhul peetakse ettevõtte finantsseisundit ebastabiilseks; selle parandamiseks on vaja viivitamatult tegutseda.
Mõelge ettevõtete maksevõimet ja likviidsust iseloomustavatele SOS-i peamistele näitajatele ja koefitsientidele:
1) Oma käibekapital- (peegeldab piisavust püsivad ressursid püsivara finantseerimiseks) SOS = SK-VA, lk 490 - lk 190 (vorm nr 1)
Omakäibekapitali arvestatakse ettevõtte omavahendite väärtusena miinus põhivara ning see on näitaja, kui palju ettevõtte käibekapitali moodustatakse omavahenditest. Oma käibekapitali dünaamika uurimine nii absoluutarvudes kui ka suhtes kogumaksumus vara on väga oluline tööriist finantsanalüüs, kuna see võimaldab analüütikul teha esmaseid järeldusi ettevõtte finantssõltumatuse, maksevõime (likviidsuse) ja efektiivsuse kohta.
Kui a SOS > 0, siis on ettevõttel püsivaid allikaid (ressursse) rohkem, kui on vaja omafinantseeringuks.
Kui a SOS< 0, siis põhivara ja põhivara katteallikaks on lühiajalised võlgnevused. Kui võlausaldajate ees kohustuste täitmise tähtaeg tuleb, ja indikaator SOS ei muutu, siis tuleb kas kaasata laenuraha või müüa põhivara ja põhivara (ja need on omakorda ühed aeglasemad ja raskemini müüdavad).
Seetõttu on ettevõtte finantsseisund ebastabiilne ja selle parandamiseks on vaja kiireid meetmeid.
2) finantsnäitaja F1- (kasutatakse ettevõtte likviidsuse iseloomustamiseks) F1 = SOS- lk 210 - lk 220 (vorm nr 1)
Kui a F1< 0 , tähendab see oma käibevara puudumist ( SOS) ettevõtte varude moodustamiseks, mis on ettevõtte tegevusele negatiivne näitaja (perioodiline rahapuudus kiireloomuliste vajaduste rahuldamiseks, maksevõime rikkumine jne)
Kui a F1 > 0, tähendab see oma käibevara piisavust ( SOS) varude moodustamiseks, mis on positiivne hetk ettevõtte tegevuseks (ettevõttel on piisavalt ettevõtluse arendamiseks vajalikke vahendeid).
Kui a F1 = 0, siis tekib ettevõttel olukord, kus kõik oma käibevara ( SOS) realiseeriti tootmiseks laos. Kuivõrd selline poliitika on õige, saab hinnata lõplike finants- ja majanduslik tegevus aruandeperioodi jooksul.
3) Kõige üldistavamaks finantsstabiilsuse absoluutnäitajaks on reservide ja kulude moodustamiseks vajalike vahendite ülejääk või puudumine, s.o. vahe rahaallikate väärtuse ning varude ja kulude väärtuse vahel. See viitab oma- ja laenuvahendite allikatele, välja arvatud võlgnevused ja muud kohustused.
Sõltuvalt varude, oma käibekapitali ja muude reservide moodustamise allikate näitajate suhtarvust võib teatud konventsionaalsusega eristada järgmisi finantsstabiilsuse tüüpe:
Varude moodustamise allikate ja kulude kättesaadavuse kolm indikaatorit vastavad kolmele varude ja kulude olemasolu näitajale koos moodustamisallikatega.
Tabel 1. Algoritm iseloomustavate absoluutnäitajate arvutamiseks erinevat tüüpi allikatest
On võimalik eristada 4 tüüpi finantsolukordi:
1. Absoluutne rahaline sõltumatus. Seda tüüpi olukord on äärmiselt haruldane ja kujutab endast äärmuslikku finantsstabiilsust.
2. Finantsseisundi normaalne sõltumatus, mis tagab maksevõime.
3. Ebastabiilne finantsseisund, mis on seotud maksevõime rikkumisega, kuid mille puhul on siiski võimalik tasakaal taastada omavahendite allikate täiendamise, nõuete vähendamise, varude käibe kiirendamise kaudu.
4. Kriisi finantsseisund, kus ettevõte on täielikult sõltuv laenatud finantseerimisallikatest. Käibekapitali rahastamiseks ei piisa omakapitalist, pika- ja lühiajalistest laenudest ja laenudest, st varude täiendamine toimub võlgnevuste tagasimaksmise aeglustumise tulemusena tekkivate vahendite arvelt.
4) Ettevõtte turvalisust iseloomustav suhteline näitaja SOS on ettevõtte turvalisuse koefitsient oma käibekapitaliga (Koss).
koss = SOS / OA
See on määratletud kui oma käibekapitali suhe ettevõtte käibevara väärtusesse (lk 490 - lk 190): lk 290. Omakapital käibes arvutatakse organisatsiooni omakapitali ja selle mittetulunduskapitali vahena. käibevara (lk 490 - lk 190) .Standardväärtus Koss = 0,1
Seda hindamismeetodit peetakse üsna karmiks, kuna maailmas on tavaks kvalifitseerida ükskõik milline finantssuhtarvud ebarahuldavaks, kui need osutuvad halvemaks kui vastavate koefitsientide valdkonna keskmised väärtused. Venemaal, kui kogu majandusharu võib olla finantskriisis, on mõistlik võrrelda ettevõtte finantsnäitajaid samade finantssuhtarvudega. avatud ettevõtted tööstusharud, mille aktsiad reaalväärtuses aktsiaturul ei lange - või vähemalt ei lange kiiremini kui kogu börsi hinnaindeksi langus.
Eeltoodust järeldub, et:
on vaja selgelt eristada maksejõuetuse seisukorda, mida on võimalik tuvastada Föderaalteenistus RF maksejõuetuse (pankrotid) ja rahalise taastumise ning pankrotiseisundi puhul, mida saab tunnustada ainult kohus, mis on juhtumi kõikidel asjaoludel;
Organisatsioonide maksevõime (pankroti) hindamisel ei ole kriitilised tegurid mitte niivõrd väärtused nagu jooksev likviidsuskordaja, mis on proportsionaalne organisatsiooni käibevara ja laenatud lühiajaliste kohustustega, vaid:
koguvõla suhe ettevõtte varade kogu bilansi- või turu(likvideerimis)väärtusesse;
jooksvate ja tulevaste maksete (sh maksud) ja nõuete suhe täidetud tellimuste eest;
sama ka tasumata arvete ja saadaolevate arvete kohta. Soovitatav lähenemine peaks vältima valejäreldusi ettevõtete maksejõuetuse ja veelgi enam pankrottide kohta majanduses jätkuva vastastikuse maksmata jätmise kriisi kontekstis, mis mõjutab eriti pikaajaliste lepingute täitmisele spetsialiseerunud organisatsioone ja ettevõtteid. tüüp.
4) Oma käibekapitali manööverdusvõime koefitsient.
Manööverduskoefitsient iseloomustab seda, kui suur osa omakapitali allikatest on mobiilsel kujul ja on võrdne kõigi omakapitali allikate summa ja põhivara maksumuse vahe suhtega kõigi omakapitali allikate ja pikaajaliste kapitaliallikate summaga. tähtajalised laenud ja laenud.
Koefitsient näitab, milline osa oma käibekapitali mahust (erikirjanduses nimetatakse neid mõnikord ka funktsioneerivaks ehk käibekapitaliks) langeb käibevara kõige liikuvamale komponendile - sularahale. See määratakse rahasumma ja oma käibekapitali väärtuse suhtega (käibevara ja kohustuste vahe).
Selle koefitsiendi kasutamisel majandusanalüüsis on vaja meeles pidada selle piiranguid. Tingimustes, mis on endiselt kaugel stabiilsest Venemaa majandus(stabiilsuse all tuleks mõista eelkõige stabiilse juriidilise ja majanduslikud tingimused: reguleeriv raamistik, maksumehhanism, hinnaproportsioonid jne) tuleks sellesse koefitsiendisse suhtuda väga ettevaatlikult. Alles tavapäraselt, tulenevalt vaadeldava tegevusliigi spetsiifikast, stabiilsetes tingimustes arenevad struktuursed suhted ja proportsioonid kinnisvaras ja finantseerimisallikates, hakkab see näitaja omandama analüütilist väärtust. Esiteks toimib see rahaliste vahendite laekumise ja kulutamise tingimuste muutumise indikaatorina.
Oma käibekapitali manööverduskoefitsiendi arvutamise valem:
CmanSOS = SOS/SC
(lk 490 - lk 190 + lk 5 10) /Lk. 490 f1
Arvatakse, et selle indikaatori optimaalne väärtus võib läheneda 0,5-le.
5) Oma käibekapitali osakaal varude katmisel
See näitaja iseloomustab seda osa varude maksumusest, mis kaetakse omakäibekapitaliga ning millel on ka traditsiooniliselt suur tähtsus finantsseisundi analüüsimisel. Selle koefitsiendi väärtus peab ületama väärtust 0,5.
SOS_in_GZ osakaal = SOS/ZZ
kus SOS - oma käibekapital (lk 490 - lk 190), ZZ - varud ja kulud (lk 210 + lk 220, bilansi teine jagu)
Oma käibekapitali olemasolu edukas töö ettevõtetele. Indikaatori abil hinnatakse organisatsiooni reaalset ressursside hulka, ütleb, kas on vaba raha. See väärtus on absoluutne ja seda väljendatakse rahas. Arvutamiseks on kõige mugavam viidata bilansiandmetele.
Ärijuhtimine hõlmab otsuste tegemist, mis toovad tulevikus kasumit. Peamiseks tuluallikaks on põhitegevuse läbiviimise tulemused, mille elluviimiseks on vaja ressursse. Iga ettevõtte üks peamisi varasid on tema enda käibekapital. Need liigitatakse käibevaraks ja neid peetakse kõige likviidsemaks, s.o. saab kiiresti sularahaks konverteerida.
Definitsioon
Oma käibevara (SOS) - käibevara lühiajaliste kohustuste ülejäägi väärtus. Teisel viisil nimetatakse seda rahastamisallikat käibekapitaliks. Need on vahendid, mis arveldavad ettevõtte bilanssi ja mida kasutatakse finantseerimiseks praegused tegevused.
SOS näitab, kui palju on ettevõttel raha, kui palju kapitali saab vabalt hallata, sh lühiajaliste kohustuste katteks.
SOS-i moodustamise allikad:
- reserv- ja muud rahalised vahendid;
- organisatsiooni sihtfinantseerimine riigi poolt.
majanduslik mõte
SOS-il on suur roll organisatsiooni rahalise usaldusväärsuse määramisel. Need iseloomustavad ettevõtte maksevõime astet. Omakäibekapitali puudujääk mõjutab negatiivselt põhitegevuse läbiviimist ja võib viia maksevõime kaotuseni ehk pankrotti.
Oma käibekapitali arvutamine on ettevõtte majandusanalüüsi peamine samm.
Arvutusvalem
Oma käibekapitali leitakse mitmel viisil. See on alati absoluutväärtus ja seda väljendatakse ainult rahaliselt, erinevalt sellest tuletatud erinevatest koefitsientidest.
1 valem:
SOS \u003d AO - O K, kus:
- JSC - käibevara;
- Umbes To - lühiajalised kohustused.
Käibevara on käibefondid ja käibefondid. Nende hulka kuuluvad toorained, materjalid, kütus, valmistooted, saadaolevad arved. Näitajat väljendatakse rahas.
Bilansi järgi leitakse SOS väärtus järgmiselt:
SOS = lk 1200 - lk 1500, kus:
- Lehekülg 1200 - rea väärtus 1200 (II jaotise kogusumma);
- Lehekülg 1500 - rea väärtus 1500 (IV jaotise kogusumma).
2 valem:
SOS \u003d (K C + O D) - A B, kus:
- K C - omakapital;
- О D - pikaajalised kohustused;
- A B - põhivara.
Bilanss näeb välja selline:
SOS \u003d lk 1300 + lk 1400 - lk 1100, kus:
- Lehekülg 1300 - rea väärtus 1300 (kogukapital);
- Lehekülg 1530 - rea väärtus 1400 (pikaajalised kohustused);
- Lehekülg 1100 - rea 1100 väärtus (põhivara väärtus).
Kõikide valemite puhul tuleks arvutamiseks võtta andmeid teatud periood. Kui on olemas perioodi alguse ja lõpu arvud, saate keskmise väärtuse leida järgmiselt (kasutades Kc - omakapitali näidet):
Δ K C \u003d (K C LF + K C KP) / 2, kus:
- K C LF - omakapitali suurus perioodi alguses;
- K C KP - omakapitali suurus perioodi lõpus.
Arvutamise näide
Arvutamise mugavuse huvides võtame bilansi andmed. Parim on kasutada esimest valemit kahe muutujaga. Arvutuse näite saab alla laadida Excelis.
| Kuu ja aasta | Rida 1200 | Rida 1500 | |
|---|---|---|---|
| jaanuar 2017 | |||
| veebruar 2017 | |||
| aprill 2017 | |||
| august 2017 | |||
| september 2017 | |||
| oktoober 2017 | |||
| november 2017 | |||
| detsember 2017 | |||
| Aasta kokku | |||
| Keskmine kuus |
Seega on ettevõttes kõik 2017. aasta kuud peale ühe oma käibekapitali ülejääk. Puudujääk märgiti alles märtsis ja oli miinus 230 tuhat rubla. Üldiselt oli ülejäänud kuudel oma käibekapitali väärtus suhteliselt stabiilne. Aasta keskmiselt oli SOS-i summa 327,1 tuhat rubla.
Väärtuse standard
Käibekapitali maksumus võib võtta nii positiivseid kui ka negatiivseid väärtusi. SOS väärtust üle nulli peetakse normaalseks. Täpsemad arvud sõltuvad ettevõtte ulatusest, suurusest ja äriomadustest. Mõnel juhul piisab väikesest ülejäägist, mõnel juhul peaks oma käibekapital ületama teatud lati.
Oma käibekapitali negatiivne väärtus (puudujääk) mõjutab negatiivselt ettevõtte kui terviku stabiilset positsiooni. Enamasti põhjustab see maksevõime probleeme. Mõnes piirkonnas võib aga käibekapitali väärtus olla alla nulli ja see on normaalne olukord.
Negatiivset SOS-väärtust saavad endale lubada väga kiirete töötsüklitega ettevõtted. Näitena võib tuua kiirtoiduketid, mis suudavad aktsiad rekordajaga sularahaks muuta.
Tähtis! Kui tekib ülejääk, on soovitatav seda hoida arvelduskontodel, mitte hoida laos ega maksta selle eest käibekapitali arvelt lisakulutused. Tulevikus saab selle rahaga rahastada kõrgemaid eesmärke (näiteks tootmise laiendamist).
SOS analüüs
Iseenesest ei kanna oma käibekapitali näitaja mingit infot. Seda tuleb analüüsida paralleelselt reservidega kui kõige vähem likviidsete varade ja muude finantseerimisallikatega (laenude maht jne). Siin on oluline suhe ja selle muutus dünaamikas.
SOS analüüsi eesmärgid ettevõtte juhile:
- selgitada välja organisatsiooni põhivara maksumus;
- määrata SOS-i üle- või puudujäägi suurus;
- tuvastada võimalik oht maksevõimele;
- teha kindlaks, kuidas olukord on dünaamikas muutunud.
Et aru saada, kas SOS-ist ettevõttele piisab, saate kasutada oma käibekapitaliga eraldamise koefitsienti. Seda näitajat kasutatakse ettevõtte maksejõuetuse (pankroti) määramiseks.
järeldused
Oma käibekapitali olemasolu - nõutav tingimus ettevõtte jätkusuutlik finants- ja majanduslik positsioon. Sellest allikast toimub materiaal-tehnilise baasi finantseerimine, varude täiendamine, patentide ja muude ressursside soetamine. Selle allika puudumisel kasutatakse laenatud varasid: lühi- ja pikaajalisi laene, laene, laene. Edukaks äritegevuseks on oluline, et SOS väärtus oleks positiivne ehk tekiks ülejääk, kuid ettevõtted, suur kiirus käive suudab endale lubada edukalt töötada negatiivse SOS-väärtusega (kiirtoit, teatud tüüpi teenused).
Milline on ettevõtte omavahendite puudulikkuse täitmise mõõt tekstis? Kasutades sotsiaalteaduslikke teadmisi, märkige mõni muu mõõt ja võrrelge selle tõhusust tekstis oleva meetmega.
Raha roll avaldub eelkõige raha osaluse tulemustes kauba hinna kujundamisel. Tingimustes turumajandus see väärtus kujuneb kauba väärtusest lähtuvalt koos võimaliku hinna kõrvalekaldega väärtusest. Toote hinda mõjutavad pakkumise-nõudluse suhe ja konkurents, mis võimaldab toote hinda alandada. Küll aga võivad väiksemate kuludega tootjad lubada madalamaid kulusid. Seevastu kõrgema kulutasemega tootjad on sunnitud kas kulusid vähendama või vähendama või lõpetama selliste kaupade tootmist. Hinnakujundusmehhanism on seega suunatud tootmise efektiivsuse tõstmisele, kulude taseme vähendamisele.
Rahal on suur tähtsus raharingluse protsessis, kui see täidab käibevahendi või maksevahendi funktsiooni. Ostja kontrollib omandatud väärtuste või osutatud teenuste eest tasumisel hinnataset ning kaupade ja teenuste kvaliteeti, mis sunnib tootjaid hindu alandama ja oma toodete kvaliteeti parandama. Selle tulemusena on see suunatud tootmise efektiivsuse tõstmisele.
Raha mängib olulist rolli ettevõtete majandustegevuses, riigiorganite toimimises, inimeste huvi tugevdamisel tootmise efektiivsuse arendamise ja parandamise ning ressursside säästliku kasutamise vastu.
Raha abil on võimalik määrata mitte ainult iga tooteliigi tootmise kogumaksumus (materjalid, amortisatsioon, elekter, töötasu jne) ja nende kogumaht, vaid ka tootmistulemused läbi hinna teatud tüübid toodang, kogu selle maht, saadud kasumi summa.
Samal ajal soodustab rahaliste vahendite kulutamise võimaluse sõltuvus kassalaekumiste summast ainult minimaalses nõutavas mahus materjalivarude moodustamist ja meetmete rakendamist, et kiirendada müüdud toodetelt tulu laekumist. Kui omavahenditest ei piisa suurenenud laovarude moodustamiseks, võib tootja selleks laenu kaasata, kuid see on seotud lisakuludega (%), mis on ebasoovitav, kuna sellised kulud arvatakse otse rahatulust maha.
Töötajate ja töötajate rahaline tasu, ettevõtjate rahalised sissetulekud julgustavad neid intensiivistama oma osalemist tootmisprotsessides, suurendama selle mahtu, toodete müügis, kuna sellistel tingimustel suurenevad kodanike ja ettevõtjate rahalised sissetulekud, mis vastavalt , võivad aidata kaasa nende heaolu suurenemisele.
Iseloomustamaks raha rolli selles välismajandussuhted oluline on ka järgmine. Iga riik koostab perioodiliselt kaubandusbilanss, mis võrdleb rahas vääringustatud kaupade eksporti ja importi. Teatud perioodi ekspordi- ja impordimahtude võrdlemise tulemusena summeeritakse selliste toimingute tulemused aktiivse (eksport üle impordi) või passiivse (impordi ülekaal ekspordi üle) kaubandusbilansi kujul.
(O.I. Lavrushin ja teised)
