องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งมีส่วนแบ่งมากในสกุลเงินในงบดุลทั้งหมด นี่เป็นส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของทุน รัฐและการใช้อย่างมีเหตุผลซึ่งส่วนใหญ่จะกำหนดผลลัพธ์ กิจกรรมทางเศรษฐกิจและฐานะการเงินของบริษัท

จากการจัดสรรที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน จำนวนของพวกเขาอยู่ในขอบเขตของการผลิตและในขอบเขตของการไหลเวียน ในรูปแบบการเงินและวัสดุ อัตราส่วนที่เหมาะสมที่สุด ผลลัพธ์ของการผลิตและกิจกรรมทางการเงินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการเงิน สภาพขององค์กร ดังนั้นในกระบวนการวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรก่อนอื่นจึงจำเป็นต้องศึกษาการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบและโครงสร้าง (ตารางที่ 3.1) และประเมินผล

ตารางที่ 3.1 - การวิเคราะห์องค์ประกอบและพลวัตของสินทรัพย์หมุนเวียนของ OJSC "Slavgorod Dairy Plant" สำหรับปี 2550-2552

ประเภทสินทรัพย์หมุนเวียน				เปลี่ยน (+,-)	อัตราการเจริญเติบโต, %
2008 ถึง 2007	2552 ถึง 2551	2008 ถึง 2007	2552 ถึง 2551
รวมสินทรัพย์หมุนเวียน
เงินสด
ลูกหนี้การค้า
ภาษีจากของมีค่าที่ได้มา
รวมทั้ง:
วัตถุดิบ
ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
สินค้าที่จัดส่ง
ค่าใช้จ่ายในอนาคต

การวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน พึงระลึกไว้เสมอว่าความมั่นคงของสถานะทางการเงินนั้นขึ้นอยู่กับการจัดสรรเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดในขั้นตอนของกระบวนการหมุนเวียน: อุปทาน การผลิต และการตลาด

ในกระบวนการวิเคราะห์ ก่อนอื่น จำเป็นต้องศึกษาการเปลี่ยนแปลงการมีอยู่และโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน ในขณะเดียวกัน ควรระลึกไว้เสมอว่าโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและเป็นที่ยอมรับ การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญบ่งบอกถึงการดำเนินงานที่ไม่เสถียรขององค์กร

ตามตารางที่ 3.1 จะเห็นได้ว่าใน OAO "Slavgorod Dairy Plant" ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นถูกครอบครองโดยสินค้าคงเหลือ ในปี 2551 มีสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นจำนวน 4,191 พันรูเบิล ในปี 2552 สินค้าคงคลังลดลง 1,601 พันรูเบิล แม้ว่าจำนวนสินค้าคงเหลือจะลดลงอย่างแน่นอน แต่ส่วนแบ่งของพวกเขาเพิ่มขึ้นในปี 2552 ส่วนแบ่งของพวกเขาในปี 2551 คิดเป็น 48.2% ในปี 2552 - 59.3% ของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

ในปี 2551 จำนวนลูกหนี้เพิ่มขึ้น 2,746,000 รูเบิลและในปี 2552 ลดลง 4,364,000 รูเบิล

จำนวนเงินสดในปี 2551 ลดลง 1073,000 rubles และในปี 2009 - 77,000 rubles ซึ่งบ่งบอกถึงความยากลำบากในการตลาดผลิตภัณฑ์หรือการทำงานที่ผิดปกติขององค์กรและการเสื่อมสภาพของสถานการณ์ทางการเงิน

การประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนดำเนินการผ่านตัวชี้วัดการหมุนเวียน เนื่องจากเกณฑ์การประเมินประสิทธิผลของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นปัจจัยด้านเวลา จึงใช้ตัวชี้วัดที่สะท้อนให้เห็นในประการแรก เวลารวมมูลค่าการซื้อขายหรือระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวัน ประการที่สองความเร็วของการปฏิวัติครั้งเดียว

ในตารางที่ 3.2 เราสรุปตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่คำนวณได้สำหรับการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของ OAO Slavgorod Dairy Plant

ตารางที่ 3.2 - ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้งาน เงินทุนหมุนเวียน OJSC "Slavgorod Dairy Plant" สำหรับปี 2550-2552

ตัวชี้วัด				เปลี่ยน (+,-)
2008 ถึง 2007	2552 ภายในปี 2551
ต้นทุนเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือพันรูเบิล
ลูกหนี้เฉลี่ยพันรูเบิล
ต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนพันรูเบิล
รายได้จากการขายโดยไม่มีภาษีมูลค่าเพิ่ม
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
เวลาหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง วัน
อัตราส่วนการหมุนเวียนของวัตถุดิบและวัสดุ
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าสำเร็จรูป
อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้
ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้ วัน
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน วัน
เวลาหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ วัน
ระยะเวลาของวงจรการทำงาน วัน
ระยะเวลาของวัฏจักรการเงิน วัน
ระยะเวลาของวงจรการผลิต วัน

ตารางแสดงให้เห็นว่าในช่วงเวลาที่ศึกษา มีการหมุนเวียนของลูกหนี้เพิ่มขึ้นจาก 17.9 หมุนเวียนในปี 2550 เป็น 27.3 หมุนเวียนในปี 2552 ดังนั้นการชำระหนี้ของลูกหนี้จึงเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว

เวลาตอบสนองลดลง 7 วันในปี 2552 เมื่อเทียบกับปี 2550 ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้ในปี 2552 คือ 13 วัน กล่าวคือ ลูกหนี้ได้รับการชำระคืนค่อนข้างเร็ว

ในปี 2551 มูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 2.5 เมื่อเทียบกับข้อมูลปี 2550 ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนลดลงจาก 37 วันในปี 2550 เป็น 30 วันในปี 2552

เวลาหมุนเวียนในปี 2552 เพิ่มขึ้น 4.3 วันเมื่อเทียบกับปี 2550 ในส่วนที่เกี่ยวกับสินทรัพย์หมุนเวียน

การเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนในไดนามิกช่วยให้คุณระบุแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เหล่านี้ และกำหนดว่าสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรนั้นถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลอย่างไร

ดังนั้นการศึกษาในกระบวนการวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนตามขั้นตอนของการหมุนเวียนทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าการหมุนเวียนของเงินทุนกำลังเร่งตัวขึ้นทั้งในด้านการผลิต (ในช่วงเวลาที่ทบทวนการหมุนเวียนของเงินทุนเพิ่มขึ้น 4.3 วัน ในแง่ของสต็อกการผลิต) และในขอบเขตของการไหลเวียน (การหมุนเวียนของลูกหนี้ลดลง 7 วัน) ข้อเท็จจริงประการหลังเป็นผลมาจากการปรับปรุงความสมดุลระหว่างการรับเงินสดในปัจจุบันจากการขายและการชำระเงินที่จำเป็นขององค์กร ส่งผลให้ความเสี่ยงของการสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ลดลง

ระยะเวลาของวงจรการดำเนินงานขององค์กรลดลงในปี 2551 ลง 5 วัน เมื่อเทียบกับปี 2550 ระยะเวลาของวงจรการเงินลดลงอย่างมากจาก 23.6 วันในปี 2550 เป็น 3.8 วันในปี 2552

หนึ่งใน ตัวชี้วัดที่สำคัญประสิทธิภาพขององค์กรคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมด (ตารางที่ 3.3) มันแสดงถึงอัตราส่วนของกำไรงบดุลต่อมูลค่าของทรัพย์สินนั่นคือจำนวนเงินของกองทุนเศรษฐกิจ (สินทรัพย์) ที่จำหน่ายขององค์กร

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร (Rock) ซึ่งคำนวณจากอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (Ppr) หรือผลลัพธ์ทางการเงินอื่น ๆ ต่อมูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (Rock):

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะจำนวนกำไรที่ได้รับสำหรับแต่ละรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียน และสะท้อนถึงประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร เนื่องจากเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันการหมุนเวียนของทรัพยากรทั้งหมดในองค์กร

ตารางที่ 3.3 - การทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนของ JSC "Slavgorod Dairy Plant" สำหรับปี 2550 - 2552

ตารางแสดงให้เห็นว่าความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนในปี 2551 ลดลงอย่างมาก ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในปี 2551 ลดลง 15% เมื่อเทียบกับปี 2550 และในปี 2552 มีมูลค่าติดลบเนื่องจากไม่สามารถทำกำไรจากการผลิตขององค์กร

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิของสินทรัพย์หมุนเวียนในปี 2550 อยู่ที่ 7% ซึ่งหมายความว่าบริษัทได้รับ 7 kopecks ขาดทุนจากการขายในแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ การลดลงของความสามารถในการทำกำไรสุทธิของสินทรัพย์หมุนเวียนในปี 2552 เมื่อเทียบกับปี 2550 มีจำนวน 74.75%

เงินทุนหมุนเวียนรวมถึงส่วนหนึ่งของวิธีการผลิตที่ใช้ทั้งหมดในกระบวนการผลิตในรอบเดียว และมูลค่าจะถูกโอนไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทั้งหมด

เงินทุนหมุนเวียนสามารถอยู่ในขอบเขตของการผลิต (สต็อก งานระหว่างทำ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี) และในขอบเขตของการหมุนเวียน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าและจัดส่งให้กับลูกค้า กองทุนในการชำระหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินสดในมือและ ในบัญชีธนาคาร)

สถานะทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานะของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างรอบคอบ ในเวลาเดียวกัน ควรระลึกไว้เสมอว่าเสถียรภาพของโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนบ่งชี้ถึงกระบวนการผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงและเป็นที่ยอมรับ และในทางกลับกัน การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่สำคัญเป็นสัญญาณของการดำเนินงานที่ไม่เสถียรขององค์กร .

สถานะของสินค้าคงเหลือมีอิทธิพลอย่างมากต่อสถานะทางการเงินขององค์กรและผลการผลิต การเพิ่มส่วนแบ่งของทุนสำรองอาจบ่งบอกถึง:

การขยายขนาดขององค์กร

ความปรารถนาที่จะปกป้องเงินทุนจากค่าเสื่อมราคาอันเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อ

การจัดการสินค้าคงคลังที่ไม่มีประสิทธิภาพ อันเป็นผลมาจากการที่ส่วนสำคัญของทุนถูกแช่แข็งเป็นเวลานานในหุ้นและการหมุนเวียนของหุ้นช้าลง

ในขณะเดียวกัน การขาดสำรอง (วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง) ส่งผลเสียต่อปริมาณการผลิต ดังนั้นจึงจำเป็นต้องตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดของเครื่องชั่งจริงตามข้อกำหนดที่วางแผนไว้

ลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและส่วนแบ่งในสินทรัพย์หมุนเวียนอาจบ่งบอกถึงนโยบายสินเชื่อที่ไม่รอบคอบขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อหรือยอดขายที่เพิ่มขึ้นหรือการล้มละลายของผู้ซื้อบางราย การลดลงของลูกหนี้จะได้รับการประเมินในเชิงบวกหากเกิดขึ้นเนื่องจากการลดระยะเวลาการชำระคืน หากลูกหนี้ลดลงเนื่องจากการขนส่งสินค้าลดลงแสดงว่ากิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรลดลง ดังนั้น ในกระบวนการวิเคราะห์ จึงจำเป็นต้องศึกษาพลวัต องค์ประกอบ สาเหตุ และการกำหนดการก่อตัวของลูกหนี้ เพื่อสร้างว่ามีจำนวนเงินที่ไม่สมจริงสำหรับการเรียกเก็บเงินหรือที่ระยะเวลาจำกัดหมดอายุ หากมีก็จำเป็นต้องใช้มาตรการในการรวบรวม (การออกตั๋วแลกเงิน อุทธรณ์ต่อหน่วยงานตุลาการ ฯลฯ)

ในการประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

อัตราส่วนการหมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

ระยะเวลาหนึ่งเทิร์น;

ระดับการทำกำไรของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียนคำนวณโดยการหารต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการของตลาดด้วยต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียนคือค่าผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียนและคำนวณโดยการหารต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียนด้วยต้นทุนของผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาด

ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวันถูกกำหนดโดยการหารจำนวนวันของรอบระยะเวลานั้นด้วยอัตราส่วนการหมุนเวียน

ระดับความสามารถในการทำกำไรของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคำนวณดังนี้: กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียนและคูณด้วย 100%

การเพิ่มขึ้นของอัตราการหมุนเวียน การลดลงของค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน และการลดระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวัน บ่งชี้ถึงการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถปล่อยส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการผลิตเพิ่มเติมได้ หากเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียนองค์ประกอบวัสดุของเงินทุนหมุนเวียน (สต็อคของวัตถุดิบ, วัสดุ, เชื้อเพลิง) จะถูกปล่อยออกทรัพยากรทางการเงินที่ลงทุนในหุ้นเหล่านี้ก่อนหน้านี้ก็จะถูกปล่อยออกมาเช่นกันและสิ่งนี้จะช่วยปรับปรุงสถานะทางการเงินของ องค์กรและเสริมสร้างความสามารถในการละลาย

วิธีหลักในการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุน:

การลดระยะเวลาของวงจรการผลิตเนื่องจากการผลิตที่เข้มข้นขึ้น

ปรับปรุงองค์กรของวัสดุและการจัดหาทางเทคนิคเพื่อให้แน่ใจว่าอุปทานอย่างต่อเนื่องของการผลิตด้วยทรัพยากรวัสดุที่จำเป็นและลดเวลาที่ใช้โดยเงินทุนในสต็อก

การเร่งกระบวนการจัดส่งสินค้าและการลงทะเบียนเอกสารการชำระเงิน

ลดเวลาที่ใช้ในบัญชีลูกหนี้

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณอย่างยิ่ง

เอกสารที่คล้ายกัน

องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนแหล่งที่มาของการก่อตัว การกำหนดความต้องการขององค์กร กฎระเบียบและการไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ประสิทธิภาพการใช้และอัตราการหมุนเวียน กองทุนการผลิตและกองทุนหมุนเวียน

บทคัดย่อ, เพิ่ม 01/10/2010


โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร คุณค่าของการใช้งานที่ดีที่สุดในสภาวะต่างๆ เศรษฐกิจตลาด. ระบบตัวบ่งชี้และวิธีเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน การไหลเวียนของเงินทุนวิสาหกิจ แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน

ทดสอบเพิ่ม 03/23/2010


สาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน องค์ประกอบ โครงสร้าง และตัวชี้วัดประสิทธิภาพ การปันส่วนและประเภทของหุ้น การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและผลกระทบต่อการทำกำไร

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 11/11/2010


การสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนในการผลิตและเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้มั่นใจว่ามีการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง เป็นเจ้าของและยืมเงินทุนหมุนเวียน ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนของผู้ประกอบการอุตสาหกรรม ระยะเวลาหนึ่งเทิร์น

การนำเสนอ, เพิ่ม 03/17/2017


กองทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนหมุนเวียนในการท่องเที่ยว การต่ออายุสินทรัพย์หมุนเวียนในการผลิต แนวคิดของเงินทุนหมุนเวียน ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนและความสำคัญสำหรับการแปลงเป็นทุนขององค์กร

การนำเสนอ, เพิ่ม 05/01/2013


แนวคิดและความหมาย กองทุนหมุนเวียน, องค์ประกอบและโครงสร้างของพวกเขา การออมองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กร วิธีการฟื้นฟูเงินทุนหมุนเวียน วิธีกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน วิธีหลักในการเร่งการหมุนเวียน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 02/13/2012


เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนประกอบหนึ่งของทรัพย์สินขององค์กร แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงในวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และการซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ประสิทธิภาพการใช้งาน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 11/09/2010

บทนำ

ในระบบการจัดการด้านต่าง ๆ ของกิจกรรมขององค์กรใด ๆ ในสภาพที่ทันสมัยการเชื่อมโยงที่ซับซ้อนและมีความรับผิดชอบที่สุดคือการจัดการทางการเงินเงื่อนไขที่ขาดไม่ได้สำหรับการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กรในรูปแบบองค์กรและกฎหมายใด ๆ คือการดำเนินการเชิงกลยุทธ์อย่างแข็งขัน กำหนดและกำหนดรายละเอียดของมาตรการเพื่อสร้างหรือเสริมสร้างความได้เปรียบที่ชัดเจนและซ่อนเร้นเหนือคู่แข่งของตนเอง ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด กลุ่มอุตสาหกรรมเกษตรทั้งหมดสนใจการทำงานที่เป็นจังหวะและมีเสถียรภาพ เป็นไปได้ที่จะบรรลุผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพสูงด้วยความช่วยเหลือของนโยบายทางการเงินที่มีโครงสร้างชัดเจน มีเหตุผล และมีประสิทธิภาพเท่านั้น

องค์ประกอบที่สำคัญของระบบการจัดกระบวนการผลิตในวิสาหกิจอุตสาหกรรมเกษตรคือนโยบายการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและดำเนินการวิเคราะห์โดยละเอียดเพื่อจุดประสงค์นี้ในแง่ของประสิทธิผลในการใช้งาน

การพัฒนากลไกที่สมบูรณ์แบบสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรรวมถึงการได้รับผลการวิเคราะห์องค์ประกอบโครงสร้างและพลวัตของสินทรัพย์หมุนเวียนทำให้เราสามารถแก้ไขปัญหาความต้องการทางการเงินได้จริง . นี่คือความเกี่ยวข้องของหัวข้อที่เลือกของงานหลักสูตรนี้ นอกจากนี้ การก่อตัวและการควบคุมปริมาณสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีประสิทธิผลช่วยรักษาระดับสภาพคล่องที่เหมาะสม รับรองประสิทธิภาพของวงจรการผลิตและการเงินของกิจกรรม และด้วยเหตุนี้ ความสามารถในการละลายที่สูงเพียงพอและความมั่นคงทางการเงินของอุตสาหกรรมเกษตร รัฐวิสาหกิจ

เพื่อจุดประสงค์นี้จึงทำการวิเคราะห์เพื่อเปิดเผยอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและแหล่งที่มาของการก่อตัวที่มีเหตุผลสำหรับองค์กรที่กำหนด: หนี้สินระยะสั้นและส่วนของผู้ถือหุ้น

หัวข้อของงานหลักสูตรของฉันคือ "การวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร" วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือ JSC Beloretsk Butter and Cheese Plant, Beloretsk ซึ่งเชี่ยวชาญในการผลิตผลิตภัณฑ์นม ระยะเวลาการศึกษาคือ พ.ศ. 2547-2549

วัตถุประสงค์ของหลักสูตรคือ - บนพื้นฐานของการศึกษาสถานะปัจจุบันของประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ JSC "BMSK" เพื่อกำหนดวิธีการเฉพาะและเงินสำรองเพื่อปรับปรุงการใช้งาน

เมื่อเขียนรายงานภาคการศึกษา ฉันได้รับคำแนะนำจากงานต่อไปนี้:

– แสดงการวินิจฉัยของ Beloretsk Butter and Cheese Plant JSC;

- การพิสูจน์ความเกี่ยวข้องของหัวข้อการวิจัย ความสำคัญทางวิทยาศาสตร์และปัญหาในระบบเศรษฐกิจตลาด

– การศึกษาสถานะปัจจุบันของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินของ Beloretsk Butter and Cheese Plant JSC;

– การระบุวิธีการและเงินสำรองเพื่อปรับปรุงกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินของโรงงานเนยและชีส OJSC Beloretsk

1. ลักษณะทั่วไปของภาวะการเงินและเศรษฐกิจของ OJSC Beloretsk Butter and Cheese Plant

1.1 สถานะองค์กรและกฎหมายและลำดับความสำคัญของ JSC "BMSK"

โรงงานเนยและชีสเบโลเรตสค์เริ่มดำเนินการในปี 2520 จากนั้นจึงเปลี่ยนเป็นโรงงานเนยและชีสเบโลเรตสค์ JSC ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐและเทศบาล" "ในบริษัทร่วมทุน" และ กฎหมายของสาธารณรัฐบัชคอร์โตสถาน "ในการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐและเทศบาลในสาธารณรัฐเบลารุส "

ตอนนี้ บริษัท ร่วมทุนแบบเปิด "BMSK" ดำเนินการบนพื้นฐานของกฎบัตรซึ่งจดทะเบียนโดยมติของหัวหน้าฝ่ายบริหารของ Beloretsk หมายเลข 381-5 เมื่อวันที่ 06/17/1998

ในขณะนี้ JSC "BMSK" เป็นผู้สืบทอดทางกฎหมายของโรงงานเนยและชีส Beloretsk ในส่วนที่เกี่ยวกับสิทธิและภาระผูกพันทั้งหมดตามโฉนดการโอนและแผนการอนุมัติสำหรับการแปรรูปขององค์กร

ผู้ก่อตั้ง JSC "BMSK" คือกระทรวงทรัพย์สินสัมพันธ์ของสาธารณรัฐเบลารุสซึ่งเป็นตัวแทนของคณะกรรมการการจัดการทรัพย์สินเทศบาลแห่ง Beloretsk และ Beloretsk District

ทุนจดทะเบียนของ JSC "BMSK" คือ 9,367,356 รูเบิลนอกจากนี้โรงงานหลังจากการจดทะเบียนของรัฐการออกและการวางหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิมูลค่า 7,128,306 และ 2,239,050 รูเบิลตามลำดับ

ผู้บริหารหลักของ JSC "BMSK" คือคณะกรรมการบริษัท ซึ่งดำเนินการจัดการทั่วไปของโรงงาน เว้นแต่จะแก้ไขปัญหาที่เกี่ยวข้องตามกฎบัตร ให้เป็นอำนาจเฉพาะของการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น

เลือกตั้งกรรมการ ประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นด้วยคะแนนเสียงสะสมจำนวน 5 คน เป็นระยะเวลาจนถึงครั้งต่อไป ประชุมประจำปีผู้ถือหุ้น

ผู้อำนวยการทั่วไปและสมาชิกคณะกรรมการบริหารของ JSC "BMSK" ไม่สามารถคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสี่ของคณะกรรมการบริษัท

การจัดการกิจกรรมปัจจุบันของ OJSC "BMSK" การดำเนินการตัดสินใจโดยที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการของโรงงานดำเนินการโดยผู้บริหารระดับสูงเพียงคนเดียวซึ่งแสดงโดยผู้อำนวยการทั่วไป Kharisov N.B. ผู้อำนวยการทั่วไปสามารถปฏิบัติหน้าที่ของประธานคณะกรรมการบริหารของ JSC "BMSK" ได้พร้อมกัน เขายังสามารถได้รับเลือกให้เป็นคณะกรรมการบริษัท

ตามกฎหมายปัจจุบัน ผู้อำนวยการทั่วไปได้รับเลือกเป็นเวลาสูงสุด 5 ปี

อธิบายกิจกรรมหลักของ JSC "โรงงานเนยและชีสเบโลเร็ตสค์" ควรสังเกต:

- ประการแรก การผลิตและการขายผลิตภัณฑ์นม การผลิตผลิตภัณฑ์และสินค้าเพื่ออุตสาหกรรม การแปรรูปของเสียจากการผลิต

- ประการที่สอง กิจกรรมคนกลาง การค้าและการจัดซื้อ ตลอดจนการจัดร้านของบริษัท

กิจกรรมการค้าและการซื้อของโรงงานผลิตนมเบโลเรตสค์เกี่ยวข้องโดยตรงกับข้อเท็จจริงที่ว่าโรงงานตั้งอยู่บนทางหลวงสายหลักในเมืองเบโลเรตสค์ ทางเข้าสามารถทำได้จากทุกทิศทุกทาง ยกเว้นทางตะวันตกเฉียงใต้ซึ่งเป็นที่อยู่อาศัย พื้นที่ตั้งอยู่. องค์กรมีการขนส่งของตัวเอง ซึ่งช่วยให้โรงงานสามารถดำเนินการจัดส่งนมจากจุดรวบรวมนมได้ทันเวลา เช่นเดียวกับการส่งมอบผลิตภัณฑ์ไปยังร้านค้าในเมือง เพื่อดำเนินการจัดหาและการตลาดด้วยการขนส่งของตนเอง

ช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตค่อนข้างกว้าง - 46 รายการ แต่ความเชี่ยวชาญหลักของ JSC "BMSK" คือการผลิตผลิตภัณฑ์นมทั้งตัว อย่างไรก็ตามเมื่อเร็ว ๆ นี้โรงงานเริ่มมีความเชี่ยวชาญในการผลิตชีสซึ่งเพิ่มขึ้นทุกปี

ตลาดการขายหลักสำหรับ BMSK คือเมืองเบโลเรตสค์ ซึ่งมีประชากรตามการสำรวจสำมะโนประชากรล่าสุด 113,700 คน

บริษัทมีร้านค้าแบรนด์สามแห่งตั้งอยู่ในเมือง นอกจากนี้ยังมีการกระจายความเสี่ยงเข้าสู่ตลาดการขายของเมือง Magnitogorsk ในภูมิภาค Chelyabinsk ที่อยู่ใกล้เคียง

วัตถุดิบสำหรับการแปรรูปมาจากเขต Beloretsk, Uchalinsky, Burzyansky โดยเฉลี่ย JSC "BMSK" จะประมวลผลน้ำนมดิบประมาณ 30 ตันต่อวัน นมที่ยอมรับได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อให้สอดคล้องกับมาตรฐานที่กำหนดไว้ทั้งหมด โรงงานแห่งนี้ทำงานอย่างใกล้ชิดกับฟาร์มโคนมในท้องถิ่นและกับชาวบ้านจำนวนมากที่เลี้ยงปศุสัตว์ไว้ในสวนหลังบ้าน ผู้เชี่ยวชาญของโรงงานไปยังสถานที่เก็บนมเป็นประจำ ตรวจสอบพวกเขา นอกจากนี้ พวกเขาจัดหาผู้ผลิตนมด้วยรีเอเจนต์พิเศษ อุปกรณ์ และสอนหลักการพื้นฐานของการผลิตและเตรียมน้ำนม

1.2 ลักษณะทางเศรษฐกิจของ JSC "BMSK"

พิจารณาลักษณะทางเศรษฐกิจของ JSC "BMSK" ในการทำเช่นนี้ให้ใส่ใจกับอุปกรณ์ขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนคงที่ตลอดจนทรัพยากรแรงงาน

การรักษาความปลอดภัยขององค์กรใด ๆ ที่มีสินทรัพย์ถาวรและประสิทธิภาพในการใช้งานเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งคุณภาพ ความสมบูรณ์ ความตรงต่อเวลาของการปฏิบัติงานประเภทใด ๆ และด้วยเหตุนี้ปริมาณของ การผลิต ต้นทุน และสถานะทางการเงินขององค์กร ในเรื่องนี้การวิเคราะห์ความปลอดภัยขององค์กรที่มีสินทรัพย์ถาวรและการระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้งานมีความสำคัญอย่างยิ่ง ประการแรก เมื่อวิเคราะห์สินทรัพย์ถาวร จำเป็นต้องศึกษาโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรและประเมินการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้น

หลังจากวิเคราะห์ข้อมูลในตารางนี้แล้ว เราสามารถสรุปได้ว่าภายในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2547 มูลค่าของสินทรัพย์ถาวรลดลง 5.8% เหตุผลหลักการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสินทรัพย์ถาวรเป็นการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรบางรายการ

ประการแรก เนื่องจากในปี 2549 ต้นทุนของอาคารลดลง 0.4% เนื่องจากค่าเสื่อมราคา คุณยังสามารถเห็นต้นทุนของเครื่องจักรและอุปกรณ์ในองค์กรลดลง 26.3% เนื่องจากความล้าสมัยของระบบทำความเย็นส่วนใหญ่และโรงงานผลิตอื่นๆ นอกจากนี้ ค่าใช้จ่าย ยานพาหนะและสินค้าคงคลังในครัวเรือนแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปี 2547

การวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรใน JSC "BMSK" เป็นที่ชัดเจนว่าส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในช่วงปี 2547-2549 ครอบครองอาคารและ โรงงานอุตสาหกรรม- 53.9 และ 57% ตามลำดับ ในปี 2549 เครื่องจักรและอุปกรณ์คิดเป็น 17.3% ซึ่งน้อยกว่าปี 2547 2.8% ส่วนแบ่งที่เล็กที่สุดในโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรใน OJSC "BMSK" ถูกครอบครองโดยการผลิตและสินค้าคงคลังในครัวเรือน ส่วนแบ่งของพวกเขาสำหรับระยะเวลาการศึกษายังคงไม่เปลี่ยนแปลงและมีจำนวน 0.01%

อุปทานที่เพียงพอของการประมวลผลและวิสาหกิจอื่น ๆ ทรัพยากรแรงงาน, การใช้อย่างมีเหตุผล, ระดับสูงผลิตภาพแรงงานมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการเพิ่มปริมาณการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งปริมาณและความทันเวลาของการปฏิบัติงานประเภทต่างๆ ประสิทธิภาพของการใช้อุปกรณ์ และเป็นผลให้ปริมาณการผลิต ต้นทุน กำไร และตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจอื่น ๆ จำนวนหนึ่งขึ้นอยู่กับความพร้อมของ เศรษฐกิจหรือสถานประกอบการที่มีทรัพยากรแรงงานและประสิทธิภาพในการใช้งาน

พิจารณาความปลอดภัยขององค์กรของเราด้วยทรัพยากรแรงงาน ข้อมูลมีอยู่ในตารางที่ 1.2.2

ตารางที่ 1.2.2 อุปกรณ์ของ JSC "BMSK" พร้อมทรัพยากรแรงงาน

							2006 ใน% ถึง 2004
			จำนวนประจำปีเฉลี่ยต่อ		จำนวนประจำปีเฉลี่ยต่อ
สำหรับการจัดระเบียบทุกอย่าง
รวมทั้ง พนักงานรีดนม
คนงานเนยและไอศกรีม
พนักงานห้องปฏิบัติการ
คนงานผลิตไส้กรอกชีส
พนักงานสำรวจ
พนักงาน OGM, OGE
คนงานโรงรถ
พนักงานร้านคอมเพรสเซอร์
ผู้นำ

ดังจะเห็นได้จากตารางที่ 1.2.2 จำนวนพนักงานทั้งหมดในองค์กรในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2547 ลดลง 7.7% ประการแรกเนื่องจากการลดจำนวนพนักงานของร้านขายนมทั้งหมดลง 9.1% เนื่องจากในปี 2549 ปริมาณการผลิตและปริมาณการสั่งซื้อลดลงอย่างเห็นได้ชัด พนักงานของแผนกหัวหน้าช่างและหัวหน้าวิศวกรไฟฟ้าลดลง 20% นี่คือการซื้อยานพาหนะใหม่ในปี 2549 และความต้องการบุคลากรบริการในพื้นที่การผลิตเหล่านี้ลดลง จากตารางนี้จะเห็นได้ว่าจำนวนคนงานเช่นคนงานของร้านผลิตน้ำมัน พนักงานสำรวจ พนักงานโรงรถ และผู้จัดการไม่เปลี่ยนแปลง การผลิตไส้กรอกชีสเพิ่มขึ้นเพียง 8.3% เนื่องจากองค์กรนี้เริ่มขยายการผลิตไส้กรอกชีส

การวิเคราะห์โครงสร้างองค์ประกอบของพนักงานใน OJSC "BMSK" เป็นที่ชัดเจนว่าพนักงานส่วนใหญ่ของส่วนนมทั้งหมดครอบครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในปี 2547-2549 21.2% และ 20.8% ตามลำดับ เนื่องจากการผลิตผลิตภัณฑ์นมทั้งหมดเป็นความเชี่ยวชาญหลักขององค์กร พนักงานบริการคิดส่วนแบ่งที่เพียงพอ ตัวอย่างเช่น พนักงานร้านคอมเพรสเซอร์ในปี 2547 มีจำนวน 13.5% และในปี 2549 - 12.5%

สัดส่วนที่น้อยที่สุดในโครงสร้างพนักงานของโรงงานในปี 2547-2549 พนักงานของการสำรวจครอบครอง 3.8% และ 4.2% ตามลำดับ

บริษัท จ้างผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติสูงซึ่งคุณภาพของผลิตภัณฑ์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ทุก ๆ ปีพนักงานของ JSC "BMSK" เรียนหลักสูตรทบทวนไม่เพียง แต่ในสาธารณรัฐเบลารุสเท่านั้น แต่ยังรวมถึงในต่างประเทศด้วย

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจคือพนักงานจำนวนมากของโรงงานผลิตเนยและชีสได้ทำงานตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ซึ่งหมายความว่าคนชอบทำงานที่นี่โดยเฉพาะกับค่าแรงที่เพียงพอ

ทีมงานถือว่าหน้าที่ในการผลิตสินค้าที่อร่อยเป็นธรรมชาติและมีคุณภาพสูง

เมื่อทำการวิเคราะห์สภาพเศรษฐกิจของ JSC "BMSK" ควรให้ความสนใจกับการวิเคราะห์กำลังการผลิตของโรงงาน

ภายใต้กำลังการผลิตขององค์กรหมายถึงผลผลิตสูงสุดที่เป็นไปได้ของผลิตภัณฑ์ในระดับเทคโนโลยีเทคโนโลยีและองค์กรการผลิตที่บรรลุหรือวางแผนไว้ ในการประมาณกำลังการผลิตของโรงงานเนยและชีสเบโลเรตสค์สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ เราใช้ปี 2547-2549 ตารางที่ 1.2.3 จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์นี้

ตารางที่ 1.2.3 กำลังการผลิตของ OJSC Beloretsk Butter and Cheese Plant

ประเภทสินค้า	กำลังต่อกะ, t	เฉลี่ย - กำลังการผลิตต่อปี t	ผลิตภัณฑ์ที่ผลิต t			กำลังการผลิตเฉลี่ยต่อปีที่ใช้ %
สัตว์เนย
ผลิตภัณฑ์นมทั้งหมด
ไส้กรอกชีส
ชีส "Adyghe"
ชีสแปรรูป "Omichka"

จากตารางนี้จะเห็นได้ว่าในปี 2549 มีการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเนื่องจากปริมาณผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ ชีส Adyghe เนยจากสัตว์ ผลิตภัณฑ์จากนมทั้งตัว และเนื่องจากการขยายช่วงของผลิตภัณฑ์ 2549 องค์กรเริ่มผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่คือชีสแปรรูป จากการวิเคราะห์การใช้กำลังการผลิตเฉลี่ยต่อปี จะเห็นได้ว่าในปี 2549 มีการเพิ่มขึ้น และมีจำนวน 21.5% สำหรับช่วงที่ระบุไว้ เมื่อเทียบกับปี 2548 และ 2547

1.3 การวิเคราะห์ฐานะการเงินของ JSC "BMSK"

สถานะทางการเงินขององค์กรนั้นโดดเด่นด้วยระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงสถานะของทุนในกระบวนการหมุนเวียนและความสามารถขององค์กรธุรกิจในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรม ณ จุดที่กำหนดในเวลา ในกระบวนการจัดหา การผลิต การตลาด และการเงิน มีกระบวนการหมุนเวียนเงินทุนอย่างต่อเนื่อง โครงสร้างของเงินทุนและแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกมันกำลังเปลี่ยนแปลง ความพร้อมใช้งานและความต้องการทรัพยากรทางการเงิน และด้วยเหตุนี้ สถานะทางการเงินขององค์กร การปรากฏภายนอกซึ่งก็คือการละลาย ดังนั้น สภาวะทางการเงินที่มั่นคงเป็นผลมาจากการจัดการปัจจัยที่ซับซ้อนและมีความสามารถ ซึ่งกำหนดผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

การวิเคราะห์โครงสร้างของหนี้สินทางการเงินบ่งชี้ถึงความเด่นของแหล่งที่มาระยะสั้นในโครงสร้างของเงินทุนที่ยืมมา ซึ่งเป็นปัจจัยลบที่บ่งบอกถึงโครงสร้างงบดุลที่ไม่มีประสิทธิภาพและมีความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียเสถียรภาพทางการเงิน

กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์จาก -107,000 รูเบิล และมากถึง 71,000 rubles หรือเพิ่มขึ้น 166.4% แสดงถึงการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานของบริษัท

เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาวิเคราะห์ บริษัทมีกำไรสุทธิ 23,000 รูเบิล ซึ่งมีแนวโน้มลดลง กล่าวคือ เงินของตัวเองที่ได้รับจากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจลดลง

จำนวนรายได้จากการดำเนินงานที่ไม่ใช่การขายมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและมีจำนวน 1,330 พันรูเบิล ในขณะเดียวกันก็ไม่มีค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการ ณ สิ้นงวด

ผลของการเปรียบเทียบอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น

เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาวิเคราะห์ บริษัทมีกำไรสุทธิ 23,000 รูเบิล ซึ่งมีแนวโน้มการเติบโต กล่าวคือ ทุนของตัวเองได้รับจากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น

เราคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่บ่งบอกถึงสภาพทางการเงินขององค์กรและเปรียบเทียบกับผลลัพธ์ของสาม ปีที่ผ่านมา. เราเขียนผลลัพธ์ในรูปแบบของตาราง 1.3.1

ตารางที่ 1.3.1 ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินของ JSC "BMSK"

ตัวชี้วัด			การเจริญเติบโต, %
อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิพันรูเบิล
รวมหนี้สินต่อสินทรัพย์
รวมหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
ผลตอบแทนจากการขาย%
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น%
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน %
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน %
การหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร ครั้ง
การหมุนเวียนของสินทรัพย์ ครั้ง
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ครั้ง
ระยะเวลาชำระคืนลูกหนี้ วัน

อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปซึ่งกำหนดลักษณะทั่วไปขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจและการชำระคืนภาระผูกพันเร่งด่วนขององค์กรในเวลาที่เหมาะสมลดลงในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบจาก 1.1 เป็น 0.8 หรือ 27%

ค่าของตัวบ่งชี้บ่งชี้ระดับความครอบคลุมของหนี้สินหมุนเวียนไม่เพียงพอกับสินทรัพย์หมุนเวียนและสภาพคล่องโดยทั่วไปต่ำ เนื่องจากมูลค่าเชิงบรรทัดฐานอยู่ในช่วงตั้งแต่ 1 ถึง 2 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความยากลำบากในการตลาดผลิตภัณฑ์และปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการจัดองค์กรของอุปทาน .

แนวโน้มเชิงลบในตัวบ่งชี้นี้สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ลดโอกาสในการชำระหนี้สินหมุนเวียนด้วยค่าใช้จ่ายของสินค้าคงเหลือ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสด ลูกหนี้ และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นๆ

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วซึ่งสะท้อนถึงส่วนแบ่งของหนี้สินหมุนเวียนที่ปกคลุมด้วยเงินสดและการขายหลักทรัพย์ระยะสั้น เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์จาก 0.4 เป็น 0.5 หรือเพิ่มขึ้น 27.3%

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ซึ่งสะท้อนถึงส่วนแบ่งของหนี้สินหมุนเวียนที่ชำระด้วยเงินสดเท่านั้น ลดลงในช่วงเวลาที่วิเคราะห์จาก 0.0061 เป็น 0.0001 หรือ 97.9% ดังนั้นสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ บริษัท สูญเสียความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียนทันทีด้วยค่าใช้จ่ายเงินสด

ผลตอบแทนจากทุนขององค์กรซึ่งกำหนดประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในองค์กรลดลงซึ่งเป็นข้อเท็จจริงเชิงลบและมีจำนวน 0.2%

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียนก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงลบและมีจำนวน 0.2%

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลงเหลือ 0.2%

ดังนั้น ภาวะผู้นำ บริการทางการเงิน JSC "BMSK" ควรใช้มาตรการเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากทุนของตัวเองเนื่องจากเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้นี้อยู่ที่ระดับต่ำกว่าบรรทัดฐานและระดับของทุนที่ยืมมานั้นสูงมากจน บริษัท เป็นหนี้บุญคุณอย่างหนัก ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงในการล้มละลายสูง รายได้หยุดชะงัก

2. การวิเคราะห์บทบัญญัติของ JSC "โรงงานเนยและชีสเบโลเร็ตสค์" ด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและประสิทธิภาพในการใช้งาน

2.1 พื้นฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด กลุ่มอุตสาหกรรมเกษตรทั้งหมดสนใจการทำงานที่เป็นจังหวะและมีเสถียรภาพ เป็นไปได้ที่จะบรรลุผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพสูงด้วยความช่วยเหลือของนโยบายทางการเงินขององค์กรที่กำหนดไว้อย่างดี สมเหตุสมผล และมีประสิทธิภาพเท่านั้น

องค์ประกอบที่สำคัญของระบบการจัดการผลิตของวิสาหกิจอุตสาหกรรมเกษตรคือนโยบายการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน การพัฒนากลไกที่สมบูรณ์แบบสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและการประยุกต์ใช้ในทางปฏิบัติอย่างมีประสิทธิภาพเป็นปัญหาเร่งด่วนในปัจจุบัน เนื่องจากการก่อตัวที่มีประสิทธิภาพและการควบคุมปริมาณสินทรัพย์หมุนเวียนช่วยรักษาระดับสภาพคล่องที่เหมาะสม ประสิทธิภาพของวงจรการผลิตและการเงินของกิจกรรม และด้วยเหตุนี้ ความสามารถในการละลายที่สูงเพียงพอและความมั่นคงทางการเงินของวิสาหกิจอุตสาหกรรมเกษตร

ฐานะการเงิน สภาพคล่อง และการละลายขององค์กรในระดับสูงขึ้นอยู่กับระดับ กิจกรรมทางธุรกิจการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสม การประเมินขนาดและโครงสร้าง เนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องจำนวนมากของบริษัท มูลค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวจึงควรเพียงพอสำหรับรับรองการทำงานที่เป็นจังหวะและสม่ำเสมอขององค์กรและเป็นผลให้ผลกำไร การใช้เงินทุนหมุนเวียนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจควรดำเนินการในระดับที่ลดเวลาและเพิ่มความเร็วของการไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสูงสุด และการเปลี่ยนแปลงไปสู่การจัดหาเงินจริงสำหรับการจัดหาเงินทุนและการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนใหม่ในภายหลัง ความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนตามสัดส่วนขึ้นอยู่กับอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ ยิ่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่ำลงเท่าใด ก็ยิ่งจำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม เนื่องจากองค์กรไม่มีเงินทุนของตนเองในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ

แต่ละองค์กรที่ดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจต้องมีเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์จะไม่หยุดชะงัก สินทรัพย์หมุนเวียนของหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่มีส่วนร่วมในการหมุนเวียนของสินทรัพย์เศรษฐกิจตลาด เป็นตัวแทนของความซับซ้อนที่บูรณาการแบบอินทรีย์ เงินทุนหมุนเวียนคือเงินสดที่ก้าวหน้าไปสู่เงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและกองทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ทำให้เป็นวงจรต่อเนื่อง ในเวลาเดียวกัน พวกเขาผ่านจากขอบเขตของการหมุนเวียนไปยังขอบเขตของการผลิต และในทางกลับกัน โดยใช้รูปแบบของเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนการผลิตอย่างต่อเนื่อง

ต่างจากสินทรัพย์ถาวรซึ่งเกี่ยวข้องซ้ำแล้วซ้ำเล่าในกระบวนการผลิต เงินทุนหมุนเวียนดำเนินการในรอบการผลิตเดียวเท่านั้นและโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิตทั้งหมดอย่างเต็มที่

ตามแหล่งที่มาของการสร้างเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม เงินทุนของตัวเองขององค์กรที่มีการพัฒนากิจกรรมของผู้ประกอบการและการเป็นองค์กรมีบทบาทชี้ขาดเนื่องจากให้ความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระในการดำเนินงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ สินทรัพย์หมุนเวียนของวิสาหกิจเอกชนนั้นพร้อมสำหรับการกำจัดอย่างสมบูรณ์ สถานประกอบการมีสิทธิในการขาย โอนไปยังหน่วยงานธุรกิจอื่น พลเมือง ให้เช่า ฯลฯ

กองทุนที่ยืมมาซึ่งดึงดูดส่วนใหญ่ในรูปแบบของสินเชื่อธนาคารครอบคลุมความต้องการเพิ่มเติมขององค์กรสำหรับกองทุน ในเวลาเดียวกันเกณฑ์หลักสำหรับเงื่อนไขการให้กู้ยืมโดยธนาคารคือความน่าเชื่อถือของสถานะทางการเงินขององค์กรและการประเมินความมั่นคงทางการเงิน

ตำแหน่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในกระบวนการทำซ้ำนำไปสู่การแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนทำหน้าที่ในกระบวนการผลิตและเงินทุนหมุนเวียน - ในกระบวนการหมุนเวียนเช่น ในกระบวนการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการจัดหาสินค้าคงคลัง อัตราส่วนที่เหมาะสมของกองทุนเหล่านี้ขึ้นอยู่กับส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการสร้างมูลค่า

มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนควรจะเพียงพอ แต่ไม่เกินนั้น เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการหมุนเวียนที่ชัดเจนและเป็นจังหวะ

การวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์งบการเงินที่กำหนดการนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร เมื่อทำการวิเคราะห์ดังกล่าว ปัญหาบางอย่างจะเกิดขึ้น ลักษณะที่ไม่ได้รับการแก้ไขซึ่งลดความน่าเชื่อถือของผลลัพธ์ลงอย่างมาก

คำถามแรกที่เกิดขึ้นเมื่อวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนเกี่ยวข้องกับคำจำกัดความ สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ เงินสดและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่คาดว่าจะแปลงเป็นเงินสด หรือขายหรือบริโภคได้ภายใน 12 เดือนหรือรอบการทำงานปกติหากนานกว่า 12 เดือน วัฏจักรการดำเนินงานเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างช่วงเวลาของการจัดซื้อสินทรัพย์วัสดุและช่วงเวลาการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ขายได้

คำจำกัดความของแนวคิดของสินทรัพย์หมุนเวียนช่วยให้มีวิธีการที่สมเหตุสมผลมากขึ้นในการสร้างมูลค่าเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ซึ่งจำเป็นต้องแยกออกจากส่วนงบดุลที่มีชื่อเดียวกันบทความเหล่านั้นโดยพื้นฐานแล้วไม่ได้ เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หมุนเวียน โดยหลักแล้วใช้กับรายการของลูกหนี้ที่คาดว่าจะชำระเงินมากกว่า 12 เดือนหลังจากวันที่ในรายงาน

ข้อยกเว้นของกฎคือลูกหนี้ตามสัญญาที่สรุปไว้เป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี แต่มีระยะเวลาหมุนเวียนระหว่างรอบการทำงานปกติ การมีอยู่ของลูกหนี้ดังกล่าวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนควรแสดงความคิดเห็นในบันทึกอธิบายเพื่อระบุให้ผู้ใช้ภายนอกทราบถึงความจำเพาะของแนวทางดังกล่าว

ในทางปฏิบัติ ขั้นตอนนี้ถือเป็นการปรับปรุงรายการสินทรัพย์หมุนเวียนเท่านั้น ในเวลาเดียวกัน เพื่อวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียน จำเป็นต้องชี้แจงเพิ่มเติมถึงมูลค่า ยกเว้นองค์ประกอบทางบัญชี การรับรายได้ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งไม่น่าเป็นไปได้ การปรับปรุงดังกล่าวควรดำเนินการในขั้นตอนการเตรียมข้อมูลงบดุลสำหรับการวิเคราะห์

เมื่อวิเคราะห์วงจรการดำเนินงานและกำหนดความต้องการแหล่งเงินทุน เป็นการยากที่จะกำหนดระยะเวลาของขั้นตอนการชำระคืนลูกหนี้และเจ้าหนี้ในระบบการชำระเงินแบบผสม ซึ่งเป็นเรื่องปกติที่สุดสำหรับปัจจุบัน ปัญหาคือวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินมุ่งเน้นไปที่สถานการณ์ที่เรียบง่ายเมื่อการขายสินค้าดำเนินการด้วยเครดิตเท่านั้นและการรับมูลค่าวัสดุจะมาพร้อมกับการเกิดขึ้นของบัญชีเจ้าหนี้ อย่างไรก็ตาม ระบบความสัมพันธ์ระหว่างองค์กรและคู่สัญญาในหลายกรณีสันนิษฐานว่ามีการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์ในปริมาณหนึ่งหรืออย่างอื่น

แง่มุมนี้เป็นพื้นฐานสำหรับการได้รับผลลัพธ์ที่เชื่อถือได้ของการวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย เช่นเดียวกับการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร การประเมินค่าสูงไปของสินทรัพย์หรือการรวมรายการที่เรียกว่า "ตาย" ไว้ในองค์ประกอบ เช่น ลูกหนี้ที่ไม่น่าจะรวบรวมได้ นำไปสู่การประเมินการชำระหนี้ที่บิดเบี้ยวและการประเมินผลลัพธ์ทางการเงินที่สูงเกินไป ส่งผลให้ การนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กรที่ไม่น่าเชื่อถือ

ขอแนะนำให้แบ่งบทความของสินทรัพย์หมุนเวียนตามเงื่อนไขโดยขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องออกเป็นสามกลุ่ม:

1) กองทุนสภาพคล่องพร้อมขายทันที

2) กองทุนสภาพคล่องในการกำจัดขององค์กร

3) กองทุนที่ไม่มีสภาพคล่อง

ปัญหาต่อไปของการวิเคราะห์การหมุนเวียนคือรายได้ที่แสดงในงบการเงินอาจถูกประเมินสูงเกินไปเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงของรายได้ในสถานการณ์ที่อาจส่งคืนผลิตภัณฑ์ได้ เช่นเดียวกับส่วนลดที่เกิดขึ้นใหม่ที่เกี่ยวข้องกับเงื่อนไขการคำนวณ สำหรับวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์การหมุนเวียน ขอแนะนำให้ใช้ตัวบ่งชี้รายได้สุทธิ

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังก็มีความสำคัญเช่นกัน เนื่องจากเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาอัตราการหมุนเวียน แม้ว่าจะใช้วิธีการควบคุมและระเบียบข้อบังคับอื่นๆ เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการสินค้าคงคลัง การพัฒนาบรรทัดฐานการหมุนเวียนสินค้าคงคลังจะมีประโยชน์เนื่องจาก:

- อัตราการหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปที่ช่วยให้คุณเปรียบเทียบระดับของหุ้นในช่วงเวลาต่างๆ

- อัตราการหมุนเวียนเป็นจุดเริ่มต้นในการปรับขีดจำกัดสินค้าคงคลังในแผนการเงินและการผลิต

- จากการเปรียบเทียบปัจจุบันของอัตราการหมุนเวียนจริงและบรรทัดฐานที่วางแผนไว้ ทำให้สามารถประเมินประสิทธิภาพของการวางแผนทางการเงินได้ ในทางกลับกัน การเปรียบเทียบอัตราการหมุนเวียนตามจริงและที่วางแผนไว้จะช่วยให้คุณสามารถประเมินระดับการปฏิบัติตามข้อกำหนดของหุ้นกับความต้องการที่แท้จริงขององค์กรได้

ในการนี้เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นแบบมาตรฐานและแบบไม่มาตรฐาน เงินทุนหมุนเวียนที่เป็นมาตรฐานสอดคล้องกับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง เนื่องจากทำให้สามารถคำนวณมาตรฐานที่เหมาะสมทางเศรษฐกิจสำหรับเงินทุนหมุนเวียนประเภทที่เกี่ยวข้องได้ เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานเป็นองค์ประกอบของกองทุนหมุนเวียน การจัดการเงินทุนหมุนเวียนกลุ่มนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อป้องกันการเพิ่มขึ้นอย่างไม่สมเหตุสมผลซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในแวดวงการหมุนเวียน

นอกเหนือจากอัตราการหมุนเวียนทั่วไปที่กำหนดไว้สำหรับหุ้นบางกลุ่มแล้ว สำหรับองค์กรส่วนใหญ่ จำเป็นต้องคำนวณอัตราสต็อกให้ละเอียดยิ่งขึ้นเพื่อให้กลายเป็นส่วนสำคัญของแผนการผลิตขององค์กร ในกรณีนี้ การประเมินการหมุนเวียนไม่ได้ดำเนินการแยกกัน แต่เป็นส่วนสำคัญของระบบสำหรับการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างการขาย - การผลิต - การซื้อ

หลักการพื้นฐานของการทำให้เงินทุนหมุนเวียนเป็นมาตรฐานนั้นได้รับการปรับตามการเปลี่ยนแปลงของสภาพธุรกิจ การพัฒนาองค์กร และผลที่ตามมาก็คือ การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองและความพอเพียง

ในกระบวนการทำให้เงินทุนหมุนเวียนเป็นปกติมีการพัฒนาบรรทัดฐานและมาตรฐาน บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนคือมูลค่าสัมพัทธ์ที่สอดคล้องกับปริมาณหุ้นขั้นต่ำที่เหมาะสมทางเศรษฐกิจรายการสินค้าคงคลังที่จัดตั้งขึ้นตามกฎในไม่กี่วัน บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับบรรทัดฐานของการใช้วัสดุในการผลิต บรรทัดฐานของความต้านทานการสึกหรอของชิ้นส่วนอะไหล่และเครื่องมือ ระยะเวลาของวงจรการผลิต เงื่อนไขของอุปทานและการตลาด เวลาที่ใช้ในการจัดหาวัสดุบางอย่าง คุณสมบัติที่จำเป็นสำหรับการบริโภคภาคอุตสาหกรรมและปัจจัยอื่นๆ

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคือจำนวนเงินสดขั้นต่ำที่ต้องการประกัน กิจกรรมผู้ประกอบการรัฐวิสาหกิจ

หากบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดได้เป็นระยะเวลาค่อนข้างนาน บรรทัดฐานจะถูกคำนวณสำหรับแต่ละช่วงเวลา อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงผลคูณของปริมาณการบริโภคหรือผลผลิตในหนึ่งวันและบรรทัดฐานสำหรับประเภทเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้อง

การบริโภคหรือผลผลิตในหนึ่งวันในสถานประกอบการที่มีปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอตลอดทั้งปีคำนวณตามการประมาณการต้นทุนของไตรมาสที่สี่ของปีถัดไป เนื่องจากมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนที่คำนวณได้นั้นมีผลใช้บังคับเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่จะมาถึงและควรตอบสนองความต้องการในการผลิตในช่วงต้นงวดถัดไป

เฉพาะในเงื่อนไขของลักษณะการผลิตตามฤดูกาลเท่านั้น การบริโภคในหนึ่งวันจะถูกคำนวณตามการประมาณการต้นทุนด้วยปริมาณการผลิตขั้นต่ำ เนื่องจากความต้องการที่เกินจากขั้นต่ำนั้นครอบคลุมโดยเงินทุนที่ยืมมา

การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนควรรับรองมูลค่าที่เหมาะสมขององค์ประกอบทั้งหมดของเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นมาตรฐาน

ดังนั้น การวิเคราะห์สถานะการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของส่วนประกอบ: สินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กร จึงมีความจำเป็น ไม่เพียงแต่สำหรับการประเมินการใช้งานจริงที่เชื่อถือได้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคำนวณประสิทธิภาพของการใช้งานในอนาคตด้วย การกำหนดโครงสร้างและการระบุแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนทำให้สามารถคาดการณ์พารามิเตอร์ของการพัฒนาผู้ประกอบการได้

2.2 การวิเคราะห์การจัดหา JSC "BMSK" ด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

สินทรัพย์หมุนเวียนให้บริการด้านการผลิตและโอนมูลค่าทั้งหมดไปยังต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยเปลี่ยนรูปแบบเดิม พวกเขาให้เงินทุนหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องตลอดจนความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตรวมถึงเงินทุนทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับองค์กรในการสร้างสินค้าคงเหลือในคลังสินค้าและในการผลิตเพื่อการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์งบประมาณการจ่ายค่าจ้างและวัตถุประสงค์อื่น ๆ ดังนั้นจึงควรวิเคราะห์อย่างละเอียด

การวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนและประสิทธิภาพของการใช้งานจะดำเนินการโดยใช้ตัวอย่างของ OJSC Beloretsk Butter and Cheese Plant, Beloretsk สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์เราจะใช้ปี 2547-2549

ตารางที่ 2.2.1 อุปกรณ์ของ OJSC "BMSK" ที่มีเงินทุนหมุนเวียน

ประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

2006 ใน% ถึง 2004

ราคาพันรูเบิล

ราคาพันรูเบิล

ราคาพันรูเบิล

รวมทั้ง วัตถุดิบ

ค่าใช้จ่ายในอนาคต

ลูกหนี้การค้า

รวมทั้งผู้ซื้อและลูกค้า

เงินสด

การวิเคราะห์ตารางนี้ทำให้สามารถตัดสินได้ว่าต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดเพิ่มขึ้น 58.44% ในปี 2549 ซึ่งรวมเป็น 4530,000 รูเบิล มีแนวโน้มที่จะเพิ่มปริมาณสำรอง 7.3% และเงินสดและควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่า นอกจากนี้ยังมีการลดมูลค่าภาษีมูลค่าเพิ่มค่อนข้างมากโดย 35.7%

การวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนใน JSC "BMSK" สำหรับปี 2547-2549 จะเห็นได้ว่าส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดเป็นของทุนสำรอง - 62.3% และ 42.2% ตามลำดับ ในองค์ประกอบของเงินสำรองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดถูกครอบครองโดยวัตถุดิบและวัสดุในปี 2547 - 39.8% และในปี 2549 - 24.9% ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปคิดเป็น 22.1% และ 17.2% ตามลำดับ อีกเปอร์เซ็นต์ที่สำคัญพอสมควรคิดตามลูกหนี้ ซึ่งหนี้ของผู้ซื้อและลูกค้าอยู่ที่ 34.9% ในปี 2547 และ 52.9% ในปี 2549 มูลค่าที่น้อยที่สุดของโรงงานคือเงินสด ซึ่งในช่วงต้นปี 2547 ครอบครอง 0.54% ในโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด และภายในปี 2549 มูลค่าของโรงงานดังกล่าวลดลงเหลือ "0"

โดยทั่วไป ต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรอาจได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อ 23.1% และหนี้ลูกค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการชำระค่าสินค้าที่จัดส่งล่าช้า

ดังที่คุณทราบในองค์กรใด ๆ แหล่งที่มาของการเติมเต็มสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองคือกำไรสะสม เช่นเดียวกับกำไรจากการขายหลักทรัพย์เนื่องจากส่วนเกินมูลค่าหุ้นของบริษัทร่วมทุน ทุนสำรอง และกองทุนเพื่อสังคม

ฐานะการเงินขององค์กรโดยตรงขึ้นอยู่กับว่าเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์เปลี่ยนเป็นเงินจริงได้เร็วแค่ไหน ในทางกลับกันปัจจัยต่อไปนี้ส่งผลต่อความเร็วของการไหลเวียนของเงินทุน:

– ขอบเขตและขนาดขององค์กร

- ความร่วมมือในอุตสาหกรรม

- สถานการณ์เศรษฐกิจในประเทศ

- นโยบายการกำหนดราคาขององค์กร

– โครงสร้างทรัพย์สิน

- วิธีการประเมิน deadbolts

ลองพิจารณาว่าปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนโดยตรงของ JSC "BMSK" ในการทำเช่นนี้ เราวิเคราะห์ตาราง 2.2.2

ตารางที่ 2.2.2 ปัจจัยที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ตัวชี้วัด	จำนวนพันรูเบิล			เปลี่ยน	2549 ถึง 2547 %
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
ทุนจดทะเบียนในรูปของเงินทุนหมุนเวียน
ทุนพิเศษ
ทุนสำรอง
กำไรสะสมของปีที่รายงาน

การวิเคราะห์ข้อมูลในตารางที่ 2.2.2 เราได้ข้อสรุปดังต่อไปนี้

จะเห็นได้ว่าขาดเงินทุนหมุนเวียนใน JSC "BMSK" แม้ว่าในปี 2549 จะมีแนวโน้มลดมูลค่าลงเกือบ 8 เท่า สาเหตุหลักมาจากการลดลงอย่างรวดเร็วของทุนจดทะเบียนในแง่ของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียน 3603,000 รูเบิล หรือเพิ่มขึ้น 136.6% นั่นคือเกือบ 2.5 เท่า

เสียเปรียบคือความจริงที่ว่ามีจำนวนการสูญเสียเพิ่มขึ้น 6.4% หรือ 437,000 รูเบิล สิ่งนี้อธิบายมูลค่าติดลบของต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง เฉพาะจำนวนเงินเพิ่มเติมและทุนสำรองใน OAO BMSK เท่านั้นที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในจำนวน 7976 พันรูเบิล และ 285,000 รูเบิล ตามลำดับ ดังนั้นใน JSC "BMSK" จึงมีปัญหาการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองค่อนข้างมากซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการขาดแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวในองค์กร

2.3 การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนใน JSC "BMSK"

การปรับปรุงการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนกับการพัฒนาผู้ประกอบการมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากทรัพยากรทางการเงินและวัสดุที่ปล่อยออกมาในกรณีนี้เป็นแหล่งเพิ่มเติมภายในของการลงทุนเพิ่มเติม การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลและมีประสิทธิภาพช่วยเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการละลาย ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ องค์กรจะปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินและการชำระเงินได้ทันเวลาและครบถ้วน ซึ่งทำให้สามารถดำเนินกิจกรรมเชิงพาณิชย์ได้สำเร็จ

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นโดดเด่นด้วยระบบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจซึ่งหนึ่งในนั้นคืออัตราส่วนของตำแหน่งในขอบเขตของการผลิตและขอบเขตของการไหลเวียน ยิ่งมีเงินทุนหมุนเวียนมากขึ้นสำหรับขอบเขตของการผลิต และในช่วงหลัง - วัฏจักรการผลิต ยิ่งใช้อย่างมีเหตุผลมากขึ้นเท่านั้น

ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทั้งหมดสำหรับการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะถูกคำนวณตามแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" และแบบฟอร์มหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" ของ JSC "BMSK" สำหรับงวด 2547-2549

การคำนวณตัวบ่งชี้หลักของการใช้เงินทุนหมุนเวียนแสดงในตาราง 2.3.1

ตารางที่ 2.3.1 ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนใน JSC "BMSK"

ตัวชี้วัด				เปลี่ยน	2549 ถึง 2547 %
1. ปริมาณการขาย ผลงาน การบริการ พันรูเบิล
2. จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน
3. มูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ พันรูเบิล
4. ต้นทุนเฉลี่ยของยอดเงินทุนหมุนเวียนพันรูเบิล
5. อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียน
6. ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน
7. ระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหนึ่งวัน
8. จำนวนที่ปล่อยออกมาหรือดึงดูดเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดเพิ่มเติมเมื่อเทียบกับปี 2547 พันรูเบิล
9. โหลดปัจจัยของเงินทุนหมุนเวียนถู

ตารางเหล่านี้ยืนยันว่ามูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียนของ JSC "BMSK" ชะลอตัวลง 29 วัน - จาก 80.75 เป็น 109.9 วัน ประการแรกคือทำให้อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนลดลง 1.19 เทิร์นโอเวอร์ - จาก 4.46 เป็น 3.27 เทิร์นโอเวอร์ และเพิ่มอัตราส่วนการควบรวมกิจการ 0.08 การเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นจากการปฏิสัมพันธ์ของสองปัจจัย: รายได้เพิ่มขึ้น 29,000 รูเบิล และการเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย 2643,000 รูเบิล การชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียนเป็นปัจจัยลบต่อกิจกรรมขององค์กร เช่น การลดผลกำไรและลดความสามารถในการชำระหนี้ ดังนั้นด้วยการชะลอตัวของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน เพื่อที่จะรักษาตัวชี้วัดที่ประสบความสำเร็จ องค์กรจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม ในตัวอย่างของ OAO BMSK จำนวนเงินที่ดึงดูดเพิ่มเติมหลังจากการวิเคราะห์สำหรับปี 2549 ควรมีจำนวน 2623.3 พันรูเบิล

ในสถานการณ์นี้ คุณยังสามารถวิเคราะห์สาเหตุที่ส่งผลต่อการชะลอตัวของเงินทุนหมุนเวียนได้อีกด้วย นี่อาจเป็นการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของยอดคงเหลือประจำปีเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนและรายได้จากการขายตามที่ได้กล่าวไปแล้ว ในการทำเช่นนี้ เราใช้วิธีการแทนที่ลูกโซ่ในลำดับต่อไปนี้:

∆ K เกี่ยวกับ \u003d K about.o -K about.p,

โดยที่ K ob.o, K ob.p - มูลค่าของอัตราส่วนการหมุนเวียนของการรายงานและปีก่อนหน้า

∆ K ฉบับ \u003d 3.27 - 4.45 \u003d -1.18

เราทำการทดแทน:

K `ฉบับ \u003d ในประมาณ 2.3.27284 \u003d 4.46

การคำนวณการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนเนื่องจากอิทธิพลของปัจจัย:

1) ปริมาณสินค้าที่ขาย

∆ K ประมาณ 1 = K ` เกี่ยวกับ -K เกี่ยวกับ..p

∆ K ประมาณ 1 \u003d 4.46–4.45 \u003d 0.01;

2) ต้นทุนเฉลี่ยของยอดเงินทุนหมุนเวียน:

∆ K ประมาณ 2 \u003d K เกี่ยวกับ - K `

∆ K ประมาณ 2 \u003d 3.27 - 4.46 \u003d - 1.19

ดังนั้น จากการวิเคราะห์ปัจจัยจะเห็นได้ว่าเนื่องจากรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 29,000 รูเบิล หรือ 0.08% หมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเพียง 0.01 เทิร์นโอเวอร์ และเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนเมื่อเทียบกับปี 2547 เพิ่มขึ้น 2643,000 รูเบิล หรือ 36.6% ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 1.19 มูลค่าการซื้อขาย

การตรวจสอบผลของอิทธิพลของปัจจัย:

∆ K ประมาณ 1 + ∆ K ประมาณ 2 = ∆ K ประมาณ

0,01 – 1,19 = – 1,18.

งานหลักของการวิเคราะห์ไม่ใช่เพื่อประเมินมูลค่าของตัวบ่งชี้ แต่เพื่อกำหนดผลทางการเงินของการเปลี่ยนแปลง ใน JSC "BMSK" เนื่องจากการชะลอตัวของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน รายได้ที่ลดลงมีจำนวนดังนี้:

∆B \u003d ∆ K เกี่ยวกับ * O s.s.

∆B \u003d -1.18 * 9927 \u003d - 1713,000 rubles

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงในปริมาณของกำไร เพิ่มขึ้น 36.86,000 รูเบิลซึ่งสามารถกำหนดโดยสูตร:

∆P = - หน้า หน้า

โดยที่ P p. \u003d 139,000 rubles - กำไรจากการขายสินค้าในปีที่ผ่านมา

∆P \u003d - 139 \u003d 102.14 - 139 \u003d 36.86 พันรูเบิล

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ JSC "BMSK" ที่สมบูรณ์ที่สุดนั้นเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการประเมินองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งรวมถึงสินค้าคงเหลือการผลิตและจำนวนบัญชีลูกหนี้ซึ่งมีส่วนแบ่งมากที่สุดใน จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน การวิเคราะห์องค์ประกอบเฉพาะเหล่านี้ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่กำลังศึกษาควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ ในการวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ ให้พิจารณาตารางที่ 2.3.2

ตารางที่ 2.3.2 การประมาณการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและลูกหนี้ใน JSC "BMSK"

ตัวชี้วัด				เปลี่ยน	2549 ถึง 2547 %
1. จำนวนลูกหนี้พันรูเบิล
2. สำรองพันรูเบิล
3. การหมุนเวียนของลูกหนี้การหมุนเวียน
4. ส่วนแบ่งของลูกหนี้ในมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
5. การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง การหมุนเวียน

การวิเคราะห์ข้อมูลในตาราง 2.3.2 เราได้ข้อสรุปดังต่อไปนี้ ประการแรกการเพิ่มส่วนแบ่งของลูกหนี้ในปริมาณสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดภายในปี 2549 โดย 69.7% ยืนยันบทบาทสำคัญของตัวบ่งชี้นี้ที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนของสินทรัพย์ของตนเองในองค์กร นอกจากนี้ จำนวนลูกหนี้เพิ่มขึ้นในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2547 ที่ 3,147,000 รูเบิล ในขณะที่ปริมาณสินค้าคงเหลือลดลง 308.5 พันรูเบิล หรือ 3.8% ในการเชื่อมต่อกับสิ่งนี้ มูลค่าการซื้อขายสินค้าคงคลังลดลง 0.6 มูลค่าการซื้อขาย อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ในกรณีของเราเนื่องจากการเพิ่มขึ้นค่อนข้างมากในลูกหนี้ลดลงในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2547 โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 7.6 ประการแรกสิ่งนี้พูดถึงการชำระเงินที่ไม่เหมาะสมในส่วนของผู้ซื้อและการ "แช่แข็ง" ของจำนวนหนี้หลักไปยังโรงงานสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง การลดลงอย่างรวดเร็วในอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ใน OJSC "BMSK" บ่งชี้ว่า บริษัท แม้จะล้มเหลวในการชำระคืนเงินต้นของหนี้ ยังคงขายผลิตภัณฑ์นมสำเร็จรูป "ด้วยเครดิต"

ในบทสรุปของการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนใน JSC "BMSK" การคำนวณตัวบ่งชี้สุดท้าย - มูลค่าของผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ได้รับจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะมีความเหมาะสม สามารถกำหนดได้โดยใช้ปัจจัยโหลด

หากปัจจัยโหลดใน JSC "BMSK" เพิ่มขึ้น 23.2 รูเบิล เงินออมทั้งหมดในเงินทุนหมุนเวียนจะเป็น:

E ef \u003d ∆K s * ในรายงาน 2.3.81000 \u003d 753.8 rubles

สรุปข้อสรุปเกี่ยวกับการคำนวณที่ทำขึ้นเราสามารถพูดได้ว่าในองค์กรที่กำลังศึกษาอยู่จำเป็นต้องให้ความสนใจกับการปรับปรุงระบบการจัดการในแง่ของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียน สิ่งนี้จะช่วยไม่เพียงแค่รักษาจังหวะของกระบวนการผลิตเท่านั้น แต่ยังช่วยขจัดเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกิน ซึ่งจะทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช้าลง และลดระยะเวลาของรอบการดำเนินงานด้วย

3. วิธีเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนในโรงงานเนยและชีส Beloretsk OJSC

นโยบายการจัดการสินทรัพย์ในปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์โดยรวมขององค์กร ประกอบด้วยการก่อตัวของปริมาณและองค์ประกอบของสินทรัพย์ที่ต้องการการเพิ่มประสิทธิภาพของกระบวนการหมุนเวียน

ข้อเสียเปรียบหลักของเกือบทุกองค์กรคือนโยบายการจัดการสินทรัพย์ในปัจจุบันที่พัฒนาไม่เพียงพอ โดยประการแรก ควรพิจารณาว่าการเร่งการหมุนเวียนของพวกเขามีผลกระทบอย่างมากต่อขนาดของผลกำไรขององค์กร การลดระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนทำให้ความต้องการลดลง ปริมาณการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนที่ลดลงทำให้ต้นทุนลดลง ซึ่งสิ่งอื่นๆ ที่เท่าเทียมกันจะนำไปสู่การเพิ่มผลกำไร

เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอทำให้ต้องเพิ่มแหล่งเงินกู้: เงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืม ในกรณีที่การใช้เงินให้กู้ยืมและการกู้ยืมดูเหมือนไม่เหมาะสมด้วยเหตุผลใดก็ตามในกรณีที่ไม่มีการลงทุนเพิ่มเติมจากเจ้าของ การชะลอตัวของระยะเวลาครบกำหนดของบัญชีเจ้าหนี้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งในทางกลับกันนำไปสู่การเพิ่มขึ้นใน งบดุลของมัน

เป็นผลให้ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองลดลงซึ่งในกรณีส่วนใหญ่ไม่เป็นความจริงเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ตามที่ระบุไว้จะมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของภาระผูกพันที่ค้างชำระซึ่งบ่งชี้ว่ามีปัญหาในการชำระหนี้

การเพิ่มปริมาณการบังคับหรือโดยเจตนาของปริมาณเจ้าหนี้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของงบดุลขององค์กรรัสเซียทำให้ปัญหาในการกำหนดต้นทุนของแหล่งเงินทุนหมุนเวียนในสินทรัพย์หมุนเวียนมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ

โรงงานเนยและชีส Beloretsk OJSC เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนขององค์กรที่ประเด็นเรื่องการปรับปรุงนโยบายการจัดการยังคงเปิดอยู่ในขณะนี้

เนื่องจากขาดสินทรัพย์หมุนเวียน เช่นในกรณีของเรา มีความเสี่ยงที่กระบวนการผลิตจะหยุดชะงัก การผิดนัดชำระหนี้ที่อาจเกิดขึ้นได้ ส่งผลให้ผลกำไรลดลง

เพื่อเอาชนะสถานการณ์ดังกล่าว องค์กรจำเป็นต้องดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมอย่างเร่งด่วน ความเร่งด่วนนี้สะท้อนให้เห็นในมูลค่าที่เพิ่มขึ้น จากการคำนวณพบว่าในปี 2549 จำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมจำนวน 2632.3 พันรูเบิล

การจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละกลุ่มเป็นส่วนที่สองของนโยบายทั่วไปสำหรับการจัดการ การปรับปรุงการจัดการของแต่ละองค์ประกอบ ทั้งหมดสินทรัพย์หมุนเวียนสามารถแก้ปัญหาต่างๆ ในองค์กรได้

เนื่องจากสินค้าคงเหลือและลูกหนี้มีส่วนแบ่งที่สำคัญในโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนของ JSC "BMSK" เราจะพิจารณาว่าเป็นไปได้ที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการรายการเฉพาะเหล่านี้ของสินทรัพย์หมุนเวียน

การจัดการสินค้าคงคลังเป็นชุดกิจกรรมที่ซับซ้อนซึ่งประกอบไปด้วยการรับรองกระบวนการผลิตและการขายที่ไม่ขาดตอน ในขณะเดียวกันก็ลดต้นทุนในปัจจุบันสำหรับการสร้างและบำรุงรักษาสต็อค ในส่วนที่เกี่ยวกับองค์กรที่กำลังศึกษา ข้าพเจ้าขอแนะนำให้ปรับเวลาการส่งมอบวัตถุดิบให้เหมาะสมโดยเลือกซัพพลายเออร์ที่มีระเบียบวินัย เชื่อถือได้ และสม่ำเสมอ ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด การขาดแคลนสินค้าคงคลังอาจทำให้การผลิตหยุดชะงักและปริมาณการขายลดลง

หนึ่งในมาตรการสำหรับการจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีประสิทธิภาพคือการจัดตั้งการควบคุมอย่างเข้มงวดเกี่ยวกับการใช้หุ้น การเติมและการหมุนเวียน ในการใช้งานโปรแกรมนี้ จำเป็นต้องแนะนำระบบ ABC ซึ่งเป็นระบบสำหรับควบคุมการเคลื่อนไหวของหุ้น วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการแบ่งหุ้นออกเป็นสามประเภท - A, B และ C ขึ้นอยู่กับการประมาณการต้นทุนของความต้องการรวมประจำปีสำหรับหุ้นประเภทนี้ การจัดการประเภท A ควรเป็นประจำทุกวัน ที่สถานประกอบการที่กำลังศึกษาอยู่อาจเป็นน้ำนมดิบซึ่งเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตทุกวัน หุ้นประเภท B ควรอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างใกล้ชิด สำหรับหมวด C จะมีการสร้างสต็อคความปลอดภัยซึ่งต้องได้รับการตรวจสอบเป็นระยะ

ระบบนี้ช่วยให้คุณได้รับความต้องการทั้งหมดสำหรับทรัพยากรทางการเงินขั้นสูงสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองเช่น กำหนดขนาดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ให้บริการในขั้นตอนเฉพาะของวงจรการผลิตและวงจรการค้า ไม่รวมสถานการณ์ที่สต็อคการผลิตซบเซาและยังคงไม่ได้ใช้ในกระบวนการผลิต

งานหลักในกระบวนการจัดการสินค้าคงคลังคือการเพิ่มประสิทธิภาพขนาดและการหมุนเวียน ด้วยเหตุนี้ จึงเสนอให้แนะนำรูปแบบคำสั่งซื้อที่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจในองค์กร ขั้นแรก ดำเนินการวิเคราะห์ต้นทุนปัจจุบันของการสั่งซื้อ การส่งมอบสินค้า การยอมรับและการจัดเก็บในคลังสินค้า และกำหนดมูลค่าของต้นทุนแต่ละประเภท การลดต้นทุนทุกประเภทเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดขนาดสินค้าคงคลังที่ประหยัดที่สุด

อีกวิธีหนึ่งในการแก้ไขปัญหามากมายในแง่ของการจัดการสินค้าคงคลังคือการมีส่วนร่วมในการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของสินค้าคงเหลือส่วนเกินของสินค้าและวัสดุ ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนในการจัดเก็บ ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการเสื่อมสภาพของสต็อก และทำให้ทรัพยากรทางการเงินบางส่วนว่างลง

ในช่วงระหว่างปี 2547 ถึง 2549 JSC "BMSK" มียอดลูกหนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 129.5% นี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มหนี้สูญและค่าใช้จ่ายในการเรียกเก็บเงิน ในบริบทของอัตราเงินเฟ้อ อายุของลูกหนี้จะนำไปสู่การเสื่อมราคาของกองทุนที่ลงทุนในนั้น และส่งผลให้เกิดการขาดทรัพยากรทางการเงิน

ในส่วนของการจัดการหนี้ ซึ่งรวมถึงลูกหนี้ จำเป็นต้องประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า ควบคุมความตรงเวลาของการชำระเงิน

นอกจากนี้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการเหนือการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนในแง่ของลูกหนี้ จำเป็นต้องใช้มาตรการต่อไปนี้ใน BMSK OJSC:

- การพัฒนา นโยบายการตลาดรัฐวิสาหกิจ

- ปรับปรุงระบบการเรียกเก็บเงิน

– ศึกษาระดับความอิ่มตัวของตลาดกับผลิตภัณฑ์และกำลังการผลิต ฯลฯ

นโยบายการบริหารลูกหนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มปริมาณการขายผลิตภัณฑ์และปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม

บทสรุป

ดังนั้นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการผลิตซึ่งรับประกันความต่อเนื่องของการผลิตและการทำงานในโหมดปกติคือสินทรัพย์หมุนเวียน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการสร้างความมั่นใจว่างานขององค์กรใด ๆ จะเป็นมาตรฐาน เพิ่มระดับการทำกำไรของการผลิตและขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ปัจจัยภายนอกตามกฎแล้วรวมถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทั่วไป: กฎหมายภาษี, เงื่อนไขในการรับเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย, ความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนเป้าหมาย ฯลฯ ปัจจัยเหล่านี้กำหนดกรอบการทำงานภายในที่หน่วยงานทางเศรษฐกิจใด ๆ สามารถใช้เงินสำรองของการเคลื่อนไหวอย่างมีเหตุผลของเงินทุนหมุนเวียน

ปัจจุบันองค์ประกอบของภาวะวิกฤตของเศรษฐกิจมีผลกระทบในทางลบต่อการเปลี่ยนแปลงในประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและการชะลอตัวของการหมุนเวียน: การผลิตที่ลดลงและความต้องการของผู้บริโภคการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจ ความสัมพันธ์; การละเมิดวินัยสัญญาและการชำระเงิน ฯลฯ

ในเวลาเดียวกัน เงินสำรองที่สำคัญสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนอยู่ในตัวองค์กรทางเศรษฐกิจโดยตรง ในด้านการผลิต สิ่งนี้ใช้กับสินค้าคงเหลือเป็นหลัก เนื่องจากเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน จึงมีบทบาทสำคัญในการรับรองความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต

การจัดระบบสินค้าคงคลังอย่างมีเหตุผลเป็นเงื่อนไขสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้งาน

ในหลักสูตรนี้ การทำงาน ด้านทฤษฎีความสำคัญของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของสินทรัพย์หมุนเวียนในตัวอย่างของ OJSC "BMSK" ใน Beloretsk ได้ศึกษาสถานะของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ OJSC "BMSK" การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและการเงินของกิจกรรมขององค์กรนี้ .

รวมถึงปัญหาหลักของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ตัวอย่างเช่น ภายในปี 2549 มีการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งเป็นปัจจัยลบสำหรับกิจกรรมขององค์กร ซึ่งทำให้ผลกำไรลดลงและความสามารถในการละลายของโรงงานลดลง นอกจากนี้พบว่ามีการลดลงอย่างมากในมูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้ ประการแรกสิ่งนี้พูดถึงการชำระเงินที่ไม่เหมาะสมในส่วนของผู้ซื้อและการ "แช่แข็ง" ของจำนวนหนี้หลักไปยังโรงงานสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง ในการนี้ ได้เสนอให้สถานประกอบการภายใต้การศึกษาในกรอบการจัดการหนี้ รวมทั้งลูกหนี้ เพื่อประเมินการชำระหนี้ของลูกค้าอย่างละเอียดถี่ถ้วน ควบคุมความทันเวลาของการชำระเงิน ขั้นตอนและเงื่อนไขในการทำสัญญา ฯลฯ

เกี่ยวกับการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สต็อกใน BMSK OJSC ระหว่างการวิเคราะห์เพื่อให้มีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ในกระบวนการผลิต เสนอให้แนะนำระบบการวิเคราะห์ ABC ที่จะช่วยให้องค์กรสามารถกำหนดระบบควบคุมที่เข้มงวด มากกว่าการใช้หุ้น การเติมเต็มและมูลค่าการซื้อขาย

รายการบรรณานุกรม

1. Bakanov M.I. การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียน การบัญชี - 1999. - ลำดับที่ 10. - กับ. 22–28.

2. Gavrilov A.A. , Kalaidin E.N. การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างผลลัพธ์ทางการเงินและการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง การจัดการในรัสเซียและต่างประเทศ - 2000. - ลำดับที่ 1 - กับ. 95-97.

3. Efimova O.V. การวิเคราะห์สินทรัพย์ขององค์กรการบัญชี - 2548. - ลำดับที่ 19. - กับ. 15–19.

4. Kovalev V.V. การเงินองค์กร กวดวิชา - M: VITREM LLC. - 2547. - น. 352.

5. Kovalenko N.Ya. เศรษฐศาสตร์เกษตร. ด้วยพื้นฐานของตลาดเกษตร: หลักสูตรการบรรยาย – ม.: สมาคมผู้แต่งและสำนักพิมพ์. TANDEM: EKMOS Publishing House, 1998. - 233 p.

6. ลิทวิน เอ็มไอ การลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนของรัฐวิสาหกิจ การเงิน พ.ศ. 2542 - ลำดับที่ 4 - กับ. 15 - 17.

7. Lyubusin N.P. , Leshcheva V.B. , Dyakova V.G. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงิน - เศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน -.M.: UNITI - DANA, 2004. - 471 p.

8. Moiseev M.V. มาเปลี่ยนหนี้ให้เป็นสินทรัพย์หมุนเวียนกันเถอะ การบัญชีและการเก็บภาษี -2006. - หมายเลข 24. - กับ. 33–38.

9. ออร์ดิน V.N. ปรับปรุงการจัดการของบริษัท ECO -2000 - ลำดับที่ 2 - กับ. 114-116.

10. Parushina N.V. การวิเคราะห์ส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมาในงบการเงิน การบัญชี - 2002. - ลำดับที่ 3 - กับ. 8–14.

11. Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจของวิสาหกิจที่มีความซับซ้อนทางการเกษตรและอุตสาหกรรม หนังสือเรียน. - น.: ฉบับใหม่. - 2547. - 687 น.

12. Sergeev I.V. เศรษฐศาสตร์องค์กร: Proc. เบี้ยเลี้ยง. - ครั้งที่ 2 แก้ไข และเพิ่มเติม – ม.: การเงินและสถิติ พ.ศ. 2548 – 198–216 น.

13. Sokolova N.V. การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนและเงินทุนขององค์กร - 2547. - ลำดับที่ 12. - กับ. 15–18.

14. ชบา น. เกี่ยวกับคำถามการตีความสาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน การเงิน พ.ศ. 2547 - ลำดับที่ 5 - กับ. 53-54.

15. Sheremet AD, Saifulin R.S. การเงินองค์กร - M.: INFRA - M. 2004. - 343 p.

16. ชูลักษณ์ ป.น. การเงินองค์กร: ตำราเรียน. – ครั้งที่ 5, แก้ไข. และเพิ่มเติม - M.: สำนักพิมพ์และการค้า Corporation "Dashkov and Co", 2004. - 226–261 p.

การแนะนำ

เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการทำงานขององค์กรคือความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอทำให้กิจกรรมขององค์กรเป็นอัมพาตและนำไปสู่การเสื่อมถอยของฐานะการเงิน
ตลาดเกี่ยวข้องกับการแข่งขันระหว่างผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ และสนับสนุนให้มีการค้นหาสำรองอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้วัสดุและปัจจัยการผลิตทั้งหมด รวมถึงเงินทุนหมุนเวียน เงินสำรองเหล่านี้สามารถระบุและนำไปใช้จริงได้โดยใช้การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ เงื่อนไขและการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งใน ด้านที่สำคัญงานวิเคราะห์ การใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอย่างสมบูรณ์และมีเหตุผลมากขึ้นมีส่วนช่วยในการปรับปรุงตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจทั้งหมด: การเติบโตของผลิตภาพแรงงาน การเพิ่มผลผลิต ลดต้นทุน และกำไรสูงสุด ความจำเป็นในการคาดการณ์และวางแผนเงินทุนหมุนเวียนนั้นพิจารณาจากความสำคัญพิเศษของหมวดเศรษฐกิจนี้สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ลักษณะขั้นสูงของเงินทุนหมุนเวียน ความจำเป็นในการลงทุนจนกว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจจะบรรลุผล เทียบได้กับการลงทุนจริง
ในบริบทของวิกฤตเศรษฐกิจและการคว่ำบาตรต่อรัสเซียโดยประชาคมระหว่างประเทศ ซึ่งมีลักษณะเด่นจากการขาดแคลนสภาพคล่องอย่างร้ายแรง ประเด็นของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของบริษัทมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ
นอกจากนี้วิธีการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ไม่ได้ปราศจากข้อบกพร่อง การศึกษาวรรณกรรมทางเศรษฐศาสตร์เกี่ยวกับประเด็นที่กำลังพิจารณาทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าการปรับปรุงวิธีการวิเคราะห์ส่วนใหญ่ถูกขัดขวางโดยปัญหาทั้งในลักษณะทางทฤษฎีและทางปฏิบัติ จนถึงปัจจุบัน นักวิทยาศาสตร์และผู้ปฏิบัติงานด้านธรรมชาติของเงินทุนหมุนเวียนยังไม่มีความเสมอภาคกัน ค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้ในกระบวนการวิเคราะห์ไม่ได้ทำให้สามารถกำหนดผลลัพธ์ของการใช้เงินทุนหมุนเวียนได้อย่างน่าเชื่อถือเสมอไป ดังนั้น วิธีการที่ใช้ค่าสัมประสิทธิ์ดังกล่าวจึงทำให้สามารถตัดสินใจการจัดการที่ถูกต้องโดยมุ่งสร้างและปรับปรุง ประสิทธิภาพการใช้งาน นอกจากนี้ ฐานข้อมูลแบบดั้งเดิมที่ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ โดยอิงตามข้อมูลการรายงานทางการเงิน มีข้อจำกัดที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์ดังกล่าว
ปัญหาเหล่านี้ต้องการการศึกษาเชิงลึกเพื่อหาแนวทางในการปรับปรุงคุณภาพของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของเงินทุนหมุนเวียน
งานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อพัฒนามาตรการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัท
ตามเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้ถูกกำหนดในงานรับรองขั้นสุดท้าย:
1. พิจารณาแนวคิดและเนื้อหาทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน
2. ศึกษาการจัดประเภทเงินทุนหมุนเวียน
3. ระบุตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัท
4. ดำเนินการวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร บริษัท ร่วมทุนที่ไม่ใช่ภาครัฐ (NJSC) "City Bakery No. 2" (เดิมชื่อ ZA O - Closed Joint Stock Company)
5. ประเมินประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท
6. พัฒนามาตรการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
7. คำนวณประสิทธิภาพของกิจกรรมที่เสนอ
วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ NJSC "City Bakery No. 2"
เรื่องของการศึกษาคือการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
พื้นฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีของการศึกษา พื้นฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีของการศึกษาคือผลงานของนักวิทยาศาสตร์ในประเทศและต่างประเทศในด้านเศรษฐศาสตร์และการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กร กฎหมายและระเบียบข้อบังคับของสหพันธรัฐรัสเซียในการพัฒนาเศรษฐกิจและการจัดระบบบัญชี
ในกระบวนการวิจัย ใช้วิธีการทางเศรษฐศาสตร์และสถิติ วิธีการจัดกลุ่ม การวิเคราะห์ที่ซับซ้อน การวิเคราะห์เปรียบเทียบและปัจจัย ตลอดจนวิธีการวิจัยทางวิทยาศาสตร์อื่นๆ

1. การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้ทรัพย์สินในการทำงานของวิสาหกิจ

(ลักษณะทางทฤษฎี)

1.1 แนวคิด เนื้อหา และการจัดประเภทเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนเป็นสินทรัพย์การผลิตที่ซับซ้อนและเงินทุนหมุนเวียนในรูปเงิน ส่วนประกอบเงินทุนหมุนเวียนเหล่านี้ให้บริการในกระบวนการสืบพันธุ์ในรูปแบบต่างๆ: ครั้งแรก - ในด้านการผลิตและครั้งที่สอง - ในด้านการไหลเวียน

เงื่อนไขสำหรับการปล่อยและการขายสินค้ากำหนดให้คลังสินค้าขององค์กรการผลิตมีสต็อคสินทรัพย์วัสดุที่ใช้ในกระบวนการผลิตตลอดจนผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เพื่อให้มั่นใจว่า ทำงานอย่างต่อเนื่องมีความจำเป็นที่ในร้านค้ามีงานในมือบางส่วนที่ยังไม่เสร็จ และสุดท้าย องค์กรต้องมีเงินสดในมือ ในบัญชีธนาคาร ในการชำระหนี้
สินทรัพย์ขององค์กรซึ่งเป็นผลมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจโอนมูลค่าของพวกเขาไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปขั้นสุดท้ายอย่างเต็มที่มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตครั้งเดียวการเปลี่ยนแปลงหรือการสูญเสียรูปแบบวัสดุธรรมชาติของพวกเขาเรียกว่าเงินทุนหมุนเวียน
เราแสดงรายการคุณสมบัติของเงินทุนหมุนเวียน:
- การบริโภคเต็มรูปแบบในหนึ่งรอบการผลิตและการถ่ายโอนมูลค่าทั้งหมดไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นใหม่
- อยู่ในการไหลเวียนอย่างต่อเนื่อง
- ในระหว่างการหมุนเวียนครั้งเดียว เงินทุนหมุนเวียนจะเปลี่ยนรูปแบบจากการเงินเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ จากสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวเงิน ผ่านขั้นตอนของการซื้อ การบริโภค การขาย
ทุนหมุนเวียนศึกษาในแง่ขององค์ประกอบ โครงสร้าง และประสิทธิภาพในการใช้งาน
เมื่อศึกษาโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องคำนึงถึงการจำแนกประเภท:
1. ตามบทบาทหน้าที่ในกระบวนการผลิต เงินทุนหมุนเวียน (OS) แบ่งออกเป็น:
- หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต (หุ้นและสินทรัพย์ถาวรในการผลิต)
- สินทรัพย์หมุนเวียนหมุนเวียน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสด และการชำระบัญชี)
2. ตามระดับของสภาพคล่อง พวกเขาจะแบ่งออกเป็น:
- มีสภาพคล่องแน่นอน (เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น)
- สินทรัพย์หมุนเวียนที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว (ลูกหนี้ปกติ);
- สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า (หุ้น สินค้าสำเร็จรูป สินค้า)
3. สินทรัพย์หมุนเวียนแบ่งตามระดับความเสี่ยง:
- ระดับความเสี่ยงขั้นต่ำ (เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น)
- ระดับความเสี่ยงต่ำ (ลูกหนี้ยกเว้นหนี้สงสัยจะสูญผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป)
- ระดับความเสี่ยงโดยเฉลี่ย (หุ้นรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ยกเว้นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป)
- ความเสี่ยงสูง (ลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญ สินค้าสำเร็จรูปที่ไม่ต้องการ อยู่ระหว่างการก่อสร้างตามคำสั่งที่ยกเลิก)
- องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นชุดขององค์ประกอบที่ก่อให้เกิดสินทรัพย์ที่เป็นเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน
- องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่จัดซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิงและเชื้อเพลิง วัสดุภาชนะและภาชนะ ชิ้นส่วนซ่อม; เครื่องมือ; สินค้าคงคลังในครัวเรือนและ IBE อื่น ๆ งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง ค่าใช้จ่ายในอนาคต ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป; จัดส่งสินค้า; เงินสด; ลูกหนี้; คนอื่น.
รูปที่ 1.1 แสดงองค์ประกอบพื้นฐานของเงินทุนหมุนเวียน

รูปที่ 1.1 - องค์ประกอบองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสดและเงินทุนในการชำระหนี้
หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียน เคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง ให้หมุนเวียนของเงินทุนอย่างต่อเนื่อง การไหลเวียนของเงินทุนขององค์กรเริ่มต้นด้วยการล่วงหน้ามูลค่าเป็นเงินสดสำหรับการซื้อวัตถุดิบวัสดุเชื้อเพลิงและวิธีการผลิตอื่น ๆ - ขั้นตอนแรกของวงจร เป็นผลให้เงินสดอยู่ในรูปของสินค้าคงเหลือซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากทรงกลมของการหมุนเวียนไปสู่ขอบเขตของการผลิต ทั้งหมดนี้ ค่าจะไม่ถูกใช้จ่าย แต่ขั้นสูง เนื่องจากหลังจากเสร็จสิ้นวงจร ค่าจะถูกส่งคืน ขั้นตอนที่สองของวงจรเกิดขึ้นในกระบวนการผลิตซึ่งกำลังแรงงานดำเนินการการบริโภคที่มีประสิทธิผลของวิธีการผลิตสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีการถ่ายโอนและมูลค่าที่สร้างขึ้นใหม่ ค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบอีกครั้ง - จากค่าที่มีประสิทธิภาพก็จะส่งผ่านไปยังสินค้าโภคภัณฑ์ ขั้นตอนที่สามของการหมุนเวียนคือการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (งานบริการ) และการรับเงิน ในขั้นตอนนี้ เงินทุนหมุนเวียนจะย้ายจากขอบเขตของการผลิตไปสู่ขอบเขตของการหมุนเวียนอีกครั้ง การหมุนเวียนของสินค้าที่ถูกขัดจังหวะจะกลับมาทำงานอีกครั้ง และมูลค่าจะผ่านจากรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ไปสู่รูปแบบการเงิน ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) และได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (งานบริการ) คือการประหยัดเงินสดขององค์กร
วัตถุดิบเป็นผลิตภัณฑ์ของอุตสาหกรรมสกัด
1. วัสดุคือผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการแปรรูปมาแล้ว วัสดุแบ่งออกเป็นพื้นฐานและเสริม
วัสดุหลักคือวัสดุที่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยตรง (โลหะ ผ้า)
สารเสริม - สิ่งเหล่านี้เป็นวัสดุที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตปกติ พวกเขาเองไม่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (น้ำมันหล่อลื่น, รีเอเจนต์)
ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป - ผลิตภัณฑ์ที่เสร็จสิ้นโดยการประมวลผลในขั้นตอนหนึ่งและถ่ายโอนไปยังขั้นตอนอื่น ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปสามารถเป็นเจ้าของและซื้อได้ หากผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปไม่ได้ผลิตในองค์กรของตนเอง แต่ซื้อจากองค์กรอื่น จะถือว่าซื้อและรวมอยู่ในสินค้าคงคลัง
2. งานระหว่างทำคือผลิตภัณฑ์ (งาน) ที่ไม่ผ่านทุกขั้นตอน (ระยะ การแจกจ่ายซ้ำ) ที่กำหนดโดยกระบวนการทางเทคโนโลยี เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ที่ไม่สมบูรณ์ที่ไม่ผ่านการทดสอบและการยอมรับทางเทคนิค
3. รายจ่ายสำหรับงวดอนาคตคือค่าใช้จ่ายของงวดที่กำหนด โดยต้องชำระคืนด้วยค่าใช้จ่ายของงวดถัดไป
4. ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ได้รับที่คลังสินค้าขององค์กร
5. ลูกหนี้ - เงินที่จับต้องได้หรือ นิติบุคคลเป็นหนี้ในการจัดหาสินค้า บริการ หรือวัตถุดิบ
6. เงินสด - คือเงินสดที่เก็บไว้ในโต๊ะเงินสดขององค์กรในบัญชีกระแสรายวันของธนาคารและการชำระหนี้
บนพื้นฐานขององค์ประกอบองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน เป็นไปได้ที่จะคำนวณโครงสร้างของพวกเขาซึ่งเป็นส่วนแบ่งของต้นทุนขององค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียนในต้นทุนทั้งหมด
ตามแหล่งที่มาของการก่อตัว สินทรัพย์ถาวรแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม (ยืม)
สินทรัพย์ถาวรของตัวเองเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนขององค์กรเอง (ทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง กำไรสะสม ฯลฯ)
องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่ยืม ได้แก่ เงินกู้ยืมจากธนาคารและเจ้าหนี้ มอบให้กับองค์กรเพื่อการใช้งานชั่วคราว จ่ายส่วนหนึ่ง (เครดิตและเงินกู้) อีกส่วนหนึ่งฟรี (บัญชีเจ้าหนี้)
ตามระดับของความสามารถในการควบคุม ระบบปฏิบัติการจะถูกแบ่งออกเป็นการทำให้เป็นมาตรฐานและไม่เป็นมาตรฐาน มาตรฐานคือระบบปฏิบัติการที่รับรองความต่อเนื่องของการผลิตและมีส่วนช่วยในการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ ได้แก่สินค้าคงเหลือ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูปในสต็อก เงินสด สินค้าที่ขนส่ง ลูกหนี้จัดประเภทเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน การไม่มีบรรทัดฐานไม่ได้หมายความว่าจำนวนเงินเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยพลการ ขั้นตอนปัจจุบันสำหรับการตั้งถิ่นฐานระหว่างองค์กรต่างๆ จัดให้มีระบบการคว่ำบาตรต่อการเติบโตของการไม่ชำระเงิน
องค์กรวางแผน OS การทำให้เป็นมาตรฐาน ในขณะที่ OS ที่ไม่ได้ทำให้เป็นมาตรฐานไม่ใช่เป้าหมายของการวางแผน
ในแนวปฏิบัติของการวางแผน การบัญชี และการวิเคราะห์ เงินทุนหมุนเวียนจะถูกจัดกลุ่มตามเกณฑ์ต่อไปนี้:
- ขึ้นอยู่กับบทบาทหน้าที่ในกระบวนการผลิต - การหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต (กองทุน) และเงินทุนหมุนเวียน
- ขึ้นอยู่กับแนวปฏิบัติของการควบคุม การวางแผนและการจัดการ - OS ที่ได้มาตรฐานและ OS ที่ไม่ได้มาตรฐาน
- ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและเงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมา
- ขึ้นอยู่กับสภาพคล่อง (ความเร็วในการแปลงเป็นเงินสด) - กองทุนที่มีสภาพคล่องแน่นอน ขายสินทรัพย์ถาวรอย่างรวดเร็ว ขายสินทรัพย์ถาวรอย่างช้าๆ
- ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงในการลงทุน - เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนน้อยที่สุด, เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนต่ำ, เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนปานกลาง, เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนสูง
- ขึ้นอยู่กับมาตรฐานการบัญชีและการสะท้อนในงบดุลของบริษัท - สินทรัพย์ถาวรในหุ้น ลูกหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น เงินสด สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
- ขึ้นอยู่กับเนื้อหาวัสดุ - วัตถุของแรงงาน ผลิตภัณฑ์และสินค้าสำเร็จรูป เงินสดและเงินทุนในการชำระหนี้
ภายใต้โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงอัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบในจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด
องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนแตกต่างกันไปตามภาคส่วนและภาคย่อยของเศรษฐกิจ ปัจจัยเหล่านี้ถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการของระเบียบอุตสาหกรรม เศรษฐกิจ และองค์กร
ดังนั้นสินทรัพย์ถาวรแสดงถึงมูลค่าขั้นสูงในรูปแบบการเงินสำหรับการสร้างระบบและการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนในปริมาณขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามโปรแกรมการผลิตโดยองค์กรและความตรงต่อเวลาของการตั้งถิ่นฐาน เนื่องจากระบบปฏิบัติการมีทั้งวัสดุและทรัพยากรทางการเงิน ไม่เพียงแต่กระบวนการผลิตวัสดุเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรด้วยขึ้นอยู่กับองค์กรและประสิทธิภาพในการใช้งาน

1.2 นโยบายการบริหารการใช้เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจ

ภาวะเงินเฟ้อ การไม่ชำระเงิน และปรากฏการณ์วิกฤตอื่นๆ กำลังบังคับให้องค์กรต่างๆ เปลี่ยนนโยบายเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียน มองหาแหล่งการเติมเต็มใหม่ และศึกษาปัญหาประสิทธิผลของการใช้งาน พื้นฐานสำคัญของการผลิตคือสินทรัพย์การผลิตในรูปของแรงงาน ในกระบวนการทำงาน วิธีการของแรงงานและวัตถุของแรงงานจะโอนมูลค่าของตนไปยังมูลค่าของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในรูปแบบต่างๆ และในระดับที่แตกต่างกันไป นี่คือเหตุผลของการแบ่งสินทรัพย์การผลิตออกเป็นถาวรและหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตที่หมุนเวียนจะให้บริการกับขอบเขตของการผลิตและโอนมูลค่าทั้งหมดไปยังต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป โดยเปลี่ยนรูปแบบเดิมในกระบวนการผลิตหนึ่งรอบ ในการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนจะใช้รูปแบบการเงิน ผลผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง ซึ่งสอดคล้องกับการแบ่งแยกออกเป็นสินทรัพย์การผลิตและกองทุนหมุนเวียน
องค์กรของเงินทุนหมุนเวียนเป็นพื้นฐานในความซับซ้อนทั่วไปของปัญหาในการเพิ่มประสิทธิภาพ องค์กรของเงินทุนหมุนเวียนรวมถึง:
- การกำหนดองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน
- การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร
- การกำหนดแหล่งเงินทุนหมุนเวียน
- การจำหน่ายและการเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียน
- ความรับผิดชอบต่อความปลอดภัยและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน
ดังนั้นสำหรับผู้ประกอบการอุตสาหกรรม คุณลักษณะเฉพาะคือเงินทุนหมุนเวียนส่วนใหญ่ของพวกเขาถูกครอบครองโดยสินค้าคงเหลือและลูกหนี้
หลักการพื้นฐานประการหนึ่งของการจัดทุนหมุนเวียนคือการปันส่วน การปฏิบัติตามหลักการนี้ทำให้มีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจตามจำนวนที่ต้องการของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง และด้วยเหตุนี้จึงรับประกันเงื่อนไขสำหรับการดำเนินการผลิตและการชำระเงินและการชำระบัญชีที่ประสบความสำเร็จ การปฏิบัติที่ผิดพลาดในช่วงเวลาของเราในการละทิ้งการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในสาเหตุของวิกฤตการณ์ในการชำระเงินและการชำระบัญชี
หลักการที่สำคัญที่สุดของการจัดระเบียบเงินทุนหมุนเวียนที่ถูกต้องคือการใช้ตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้อย่างเคร่งครัด ฝ่าฝืนหลักการนี้โดยโอนเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงจากปริมาณการผลิตเพื่อชดเชยความสูญเสีย ขาดทุนจากการจัดการที่ผิดพลาด จ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคารที่สูงเกินจริง ชำระภาษีตามงบประมาณ ทำให้เกิดวิกฤติในการชำระเงินและวินัยในการชำระหนี้ เพิ่มขึ้น ในหนี้มหาศาลให้กับซัพพลายเออร์สำหรับการจัดหาวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูป ผลิตภัณฑ์ คนงาน และพนักงานสำหรับค่าจ้าง งบประมาณสำหรับการชำระภาษี
หลักการสำคัญของการจัดทุนหมุนเวียนคือการรับรองความปลอดภัยการใช้อย่างมีเหตุผลและการเร่งการหมุนเวียน องค์กรของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจำเป็นต้องมีการตรวจสอบอย่างเป็นระบบเกี่ยวกับความปลอดภัยและประสิทธิภาพของการใช้งานผ่านการตรวจสอบและการสำรวจตามข้อมูลสถิติ รายงานการปฏิบัติงานและการบัญชี
สาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอสำหรับองค์กรหลายแห่งคือการขาดการจัดหาวัตถุดิบที่มั่นคง สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าบางครั้งซื้อวัตถุดิบมากกว่าการบริโภครายวันถึง 30-50 เท่าในครั้งเดียว จะได้รับเงินวอลเลย์ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีเงินทุนหมุนเวียนจำนวนมาก
ปัญหาของการไม่ชำระเงินทำให้จำเป็นต้องจัดประเภทเจ้าหนี้ตามเงื่อนไขของบัญชีเจ้าหนี้ที่ค้างชำระและขึ้นอยู่กับว่าใครจะต้องจ่ายตอนนี้ ใครยังสามารถรอได้ และใครไม่สามารถชำระเงินได้เลย อันดับแรกในคิวนี้คือการชำระเงินกู้และดอกเบี้ยสำหรับพวกเขาให้กับธนาคารพาณิชย์และภาษีตามงบประมาณของรัฐบาลกลาง การชำระเงินล่าช้าจะกลายเป็นบทลงโทษในจำนวนที่สามารถทำให้บริษัทล้มละลายได้ง่าย อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าในการปฏิบัติทางเศรษฐกิจของรัสเซีย ภัยคุกคามนี้มีเงื่อนไขค่อนข้างมาก ปัจจุบันความเป็นไปได้ของการล้มละลายนั้นแปรผกผันกับขนาดขององค์กร โดยทั้งหมดนี้สำหรับอดีต รัฐวิสาหกิจความสัมพันธ์ผกผันนี้ยิ่งเด่นชัดมากขึ้น
การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนที่เพียงพอ ซึ่งทำให้บริษัทสามารถชำระค่าวัตถุดิบและค่าแรง ทำให้เกิดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการผลิตและการตลาด ในทางปฏิบัติมาจากความจำเป็นในการแก้ปัญหางานที่ยากมากหลายประการ
ประการแรกการแก้ปัญหาที่สามารถเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรได้อย่างมากคือการจัดการสินค้าคงคลัง ตามตำราตะวันตก การจัดการทางการเงินจากมุมมองของความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน ไม่มีปัจจัยใดมีความสำคัญเท่ากับความเร็วของการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง
แต่เพื่อที่จะกำหนดอิทธิพลของปัจจัยนี้ในความเป็นจริงของรัสเซียจำเป็นต้องมีข้อมูลที่ถูกต้องอย่างน้อยเกี่ยวกับความพร้อมของเงินสำรองและคำนวณมาตรฐานสำหรับการใช้งาน นั่นคือทั้งหมดเริ่มต้นด้วยประเด็นทางบัญชี ความจริงที่ว่าระบบบัญชีในคลังสินค้าขององค์กรต้องการการปรับปรุงนั้นไม่ต้องสงสัยเลย
ท้ายที่สุดแล้ว บริษัทมักจะซื้อวัตถุดิบเดียวกันในราคาต่างกัน เจ้าของร้านมีวัตถุดิบทั้งหมดบันทึกไว้ในบัตรที่แตกต่างกัน (เพราะราคาต่างกัน) ฝ่ายบัญชีต้องตัดวัตถุดิบนี้ออกด้วยราคาหนึ่ง แต่เนื่องจากตัดจากบัตรคนละใบจึงกลายเป็น วิธีการใหม่ตัดจำหน่าย - สุ่มเมื่อการ์ดวางลงที่เจ้าของร้าน โดยธรรมชาติแล้ว เป็นไปไม่ได้ที่จะจัดการการเงินโดยใช้ข้อมูลดังกล่าว วิธีที่นิยมใช้กันมากที่สุดในประเทศของเราคือวิธีการประมาณการเงินสำรองตามต้นทุนการจัดซื้อจริง ในเวลาเดียวกัน เมื่อใช้ในสภาพการเก็บรักษาสต็อกระยะยาว ซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับหลาย ๆ องค์กร ประการแรก ต้นทุนการผลิตถูกประเมินต่ำเกินไป และประการที่สอง ต้นทุนของวัสดุเหลือใช้จะถูกประเมินต่ำเกินไป ซึ่งหมายความว่า มูลค่าการซื้อขายของพวกเขาถูกประเมินเกินจริง
การใช้วิธีการประมาณค่าวัสดุที่ต้นทุนของการซื้อล่าสุดทำให้เกิดการบิดเบือนในมูลค่าของวัสดุที่เหลืออยู่ในทิศทางของการลดของพวกเขา และด้วยเหตุนี้ จึงมีการประเมินอัตราส่วนการหมุนเวียนที่สูงเกินไป การประเมินสินค้าคงเหลือที่ต้นทุนของการซื้อครั้งแรกนำไปสู่ความจริงที่ว่าต้นทุนขายเกิดขึ้นจากราคาต่ำสุดสำหรับวัสดุและยอดคงเหลือของสินค้านั้นมีมูลค่าด้วยต้นทุนสูงสุด ดังนั้นการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนในกรณีนี้จะต่ำกว่าเมื่อใช้วิธีประมาณการสำรองก่อนหน้านี้ ทางออกนั้นง่าย - ดำเนินการในแผนกคลังสินค้าและบัญชีด้วยต้นทุนเฉลี่ยซึ่งจัดทำโดยคำแนะนำของกระทรวงการคลัง
ประเด็นที่สองของปัญหาการเพิ่มทุนหมุนเวียนคือการปรับปรุงระบบการชำระบัญชี ในการเร่งการชำระหนี้ ก่อนอื่น คุณจำเป็นต้องรู้จักผู้จ่ายเงินทั้งหมด - คุณต้องมีทะเบียนที่มีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินตามสัญญา เงื่อนไข และพารามิเตอร์อื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรับการชำระเงิน ในเวลาเดียวกัน การพิจารณาว่าใครจะชะลอการชำระเงินและจำนวนเท่าใด และใครจะไม่จ่ายเลยก็เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การพิจารณา
ภายใต้เงื่อนไขของการเปลี่ยนผ่านไปสู่เศรษฐกิจแบบตลาด สถานะของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรส่วนใหญ่เสื่อมโทรมลงอย่างมาก เนื่องจากไม่เพียงแต่ในท้องถิ่นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเหตุผลทั่วไปด้วย: การทำลายพื้นที่เศรษฐกิจเดียว ระดับการผลิตที่ลดลง ราคาที่สูงขึ้น ฯลฯ รูปแบบใหม่ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนควรเป็นแบบ "รันอิน" โดยสมัครใจโดยองค์กรต่างๆ งานในทิศทางนี้กำลังดำเนินการอยู่

1. การลดปริมาณการใช้วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิงโดยเฉพาะ ทำให้เกิดประโยชน์ทางเศรษฐกิจอย่างมากในการผลิต ประการแรก มันทำให้เป็นไปได้จากปริมาณที่กำหนด ทรัพยากรวัสดุเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปมากขึ้นและจึงทำหน้าที่เป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญประการหนึ่งในการเพิ่มขนาดการผลิต
2. การประหยัดทรัพยากรวัสดุ การแนะนำวัสดุใหม่ที่ประหยัดกว่าในการผลิตมีส่วนทำให้เกิดสัดส่วนที่ก้าวหน้ามากขึ้นระหว่างแต่ละภาคส่วนในกระบวนการทำซ้ำ ความสำเร็จของโครงสร้างภาคส่วนที่สมบูรณ์แบบมากขึ้นของการผลิตภาคอุตสาหกรรม
3. ความปรารถนาที่จะประหยัดทรัพยากรวัสดุส่งเสริมการนำไปใช้ เทคโนโลยีใหม่และการปรับปรุงกระบวนการทางเทคโนโลยี
4. เศรษฐกิจในการบริโภคทรัพยากรวัสดุมีส่วนช่วยในการปรับปรุงการใช้กำลังการผลิตและการเพิ่มผลิตภาพแรงงานทางสังคม ด้วยตัวมันเอง การลดลงของต้นทุนต่อหน่วยในอดีต แรงงานที่เป็นรูปธรรมหมายถึงการเพิ่มผลิตภาพของแรงงานเพื่อสังคม แต่นี่ไม่ใช่สิ่งเดียว - การประหยัดทรัพยากรวัสดุทำให้เกิดการประหยัดค่าใช้จ่ายเช่นเดียวกับแรงงานที่มีชีวิต: การใช้แรงงานสัมพันธ์ในการขนส่งวัสดุ การขนส่งและการขนถ่าย และสำหรับการจัดเก็บจะลดลง
5. การประหยัดทรัพยากรวัสดุช่วยลดต้นทุนการผลิตภาคอุตสาหกรรมได้อย่างมาก
6. อย่างมีนัยสำคัญส่งผลกระทบต่อการลดต้นทุนการผลิตการประหยัดทรัพยากรวัสดุมีผลกระทบเชิงบวกต่อสถานะทางการเงินขององค์กร

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบริษัทด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:
1. ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนในบริษัทส่วนใหญ่มีมากกว่าครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ทั้งหมด
2. การแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียนเป็นกระบวนการที่ต่อเนื่องและแตกต่างจากกิจกรรมอื่น ๆ ของผู้อำนวยการฝ่ายการเงินที่ต้องใช้เวลามากขึ้น จำนวนเงินที่ลงทุนในตำแหน่งสินทรัพย์ปัจจุบันแต่ละตำแหน่งอาจเปลี่ยนแปลงทุกวัน และต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิผลมากที่สุด
3. การจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสมจะนำไปสู่การเพิ่มรายได้และลดความเสี่ยงของการขาดดุลเงินสดของบริษัท
4. การจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสมจะเพิ่มอัตราผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและการค้าของคุณ
เมื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการจัดการและใช้สินทรัพย์หมุนเวียน ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ
บัญชีลูกหนี้เป็นเงินที่เป็นหนี้กับบริษัท แต่ยังไม่ได้รับ เงินทุนหมุนเวียนรวมถึงลูกหนี้ที่มีอายุไม่เกินหนึ่งปี
ลูกหนี้สามารถแสดงโดยรายการต่อไปนี้: ลูกหนี้จากกิจกรรมหลักและลูกหนี้จากการทำธุรกรรมอื่น
ลูกหนี้จากธุรกรรมอื่น ได้แก่ เงินทดรองพนักงาน เงินทดรองสาขา เงินฝากค้ำประกันหนี้ ลูกหนี้จากธุรกรรมทางการเงิน (ลูกหนี้เงินปันผลและดอกเบี้ย) เป็นต้น
การจัดการบัญชีลูกหนี้ ประการแรกคือการควบคุมการหมุนเวียนของเงินทุนในการชำระบัญชี การเร่งการหมุนเวียนเป็นแนวโน้มเชิงบวกในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
การเร่งการหมุนเวียนสามารถทำได้โดยการเลือก ผู้ซื้อที่มีศักยภาพกำหนดเงื่อนไขการชำระเงิน ติดตามอายุของลูกหนี้ และผลกระทบต่อลูกหนี้
การเลือกผู้ซื้อดำเนินการได้ด้วยการวิเคราะห์การปฏิบัติตามระเบียบวินัยการชำระเงินในอดีต การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายในปัจจุบัน การวิเคราะห์ระดับความมั่นคงทางการเงินและการวิเคราะห์อื่นๆ ตัวชี้วัดทางการเงินการกำหนดลักษณะทางการเงินขององค์กร - ผู้ซื้อ
การกำหนดเงื่อนไขการชำระเงินสำหรับสินค้าโดยผู้ซื้ออยู่ในความจริงที่ว่าผู้ซื้อกำหนดเส้นตายสำหรับการชำระค่าสินค้า: จ่ายก่อนหน้านี้ - ได้รับส่วนลดการชำระค่าสินค้า จ่ายตรงเวลา - สูญเสียส่วนลดที่ให้ไว้ จ่ายล่าช้า - จ่ายค่าปรับ .
การควบคุมอายุของลูกหนี้รวมถึงลูกหนี้ที่หลากหลายตามระยะเวลาที่เกิดขึ้น การจำแนกประเภทที่พบบ่อยที่สุดมีการจัดกลุ่มลูกหนี้ต่อไปนี้เป็นวัน: สูงสุด 30 วัน จาก 30 ถึง 60 วัน จาก 60 ถึง 90 วัน จาก 90 ถึง 120 วัน มากกว่า 120 วัน
วิธีทั่วไปในการโน้มน้าวลูกหนี้เพื่อชำระหนี้ ได้แก่ การส่งจดหมาย โทรศัพท์ เยี่ยมเยียนส่วนตัว การขายหนี้ให้กับองค์กรพิเศษ
การจัดการบัญชีลูกหนี้ก็หมายถึงบังคับ การวิเคราะห์เปรียบเทียบจำนวนลูกหนี้กับจำนวนเงินเจ้าหนี้ เป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับฐานะการเงินของบริษัทที่ลูกหนี้ไม่เกินเจ้าหนี้
นโยบายการจัดการลูกหนี้เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและมุ่งเป้าไปที่การขยายปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ ปรับขนาดของหนี้ให้เหมาะสม และทำให้มั่นใจว่าสามารถเรียกเก็บเงินได้ทันเวลา
นโยบายการจัดการสินค้าคงคลังเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายทั่วไปในการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท และประกอบด้วยการปรับขนาดและโครงสร้างโดยรวมของสินค้าคงเหลือให้เหมาะสม ลดต้นทุนการบำรุงรักษา และควบคุมการเคลื่อนย้ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ
เมื่อพิจารณาถึงความต้องการเงินทุนหมุนเวียน ควรคำนึงว่าในประการแรก ต้นทุนการผลิตขององค์กรดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายและการขาดแคลนอาจนำไปสู่การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต ประการที่สอง การรับรายได้มักจะไม่ตรงกับเวลาของการขนส่งสินค้าและการเริ่มต้นของวงจรการผลิตใหม่ นั่นคือ กับเวลาของการใช้ทรัพยากรวัสดุ ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ องค์กรต้องจัดหาเงินทุนหมุนเวียนจำนวนดังกล่าว เพื่อให้สามารถเริ่มวงจรใหม่ได้โดยไม่ต้องรอให้สิ้นสุดวงจรก่อนหน้า นอกจากนี้สำหรับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่ององค์กรจะต้องมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอไม่เพียง แต่สำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนและการดำเนินการด้านการผลิตค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์และการบริหาร แต่ยังสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของสิ่งอำนวยความสะดวกบริการทั้งหมดขององค์กร
ดังนั้นในช่วงเริ่มต้นของวงจรการผลิตครั้งแรกจึงจำเป็นต้องสะสมเงินทุนหมุนเวียนดังกล่าวเพื่อที่เงินทุนหมุนเวียนจะหมุนเวียนเข้าสู่กระบวนการหมุนเวียนและผลตอบแทนในรูปของรายได้จนกว่าเงินทุนหมุนเวียนจะสมบูรณ์ ทั้งกิจกรรมการผลิตและการตลาดและงานธุรการ
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดที่ดำเนินการสร้างเงินทุนหมุนเวียนนั้นมีคุณค่าในตัวเอง ดังนั้นการวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนจึงมีบทบาทสำคัญ

1.3 วิธีวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อที่ศึกษาอยู่ในความจริงที่ว่าประสิทธิภาพการทำงานและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความพร้อมของสินทรัพย์หมุนเวียน โครงสร้างและระดับการใช้งาน ดังนั้นระบบการจัดการสินทรัพย์ปัจจุบันพร้อมกับการวางแผนมาตรฐานและการบัญชีรวมถึงการวิเคราะห์องค์ประกอบพลวัตการปฏิบัติตามความต้องการของการผลิตในปัจจุบันและกิจกรรมทางเศรษฐกิจซึ่งเป็นผลมาจากการปรับปรุงที่เป็นไปได้ในการใช้สินทรัพย์หมุนเวียน มีการระบุระยะเวลาของวงจรการเงินลดลงรับประกันความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าของทรัพยากรทางการเงิน การวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนควรมีลักษณะเฉพาะด้วยความสม่ำเสมอ ความมีจุดมุ่งหมายและประสิทธิผล ความเที่ยงธรรมของการประเมิน ความถูกต้องของข้อสรุปและข้อเสนอ
สถานะทางการเงินขององค์กรโดยตรงขึ้นอยู่กับว่ากองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนเปลี่ยนเป็นเงินจริงได้เร็วแค่ไหน ดังนั้นการเติบโตของการไม่จ่ายจึงทำให้จังหวะของกิจกรรมขององค์กรยากขึ้นและทำให้ลูกหนี้เพิ่มขึ้น การผันเงินทุนเข้าคลังมากเกินไป งานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปนำไปสู่การใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่มีประสิทธิภาพ
งานหลักในการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนคือการก่อตัวของปริมาณที่ต้องการ, การเพิ่มประสิทธิภาพขององค์ประกอบและสร้างความมั่นใจในการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ
การวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนมีสถานที่สำคัญในการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรเนื่องจากพวกเขาทำหน้าที่บริการที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจเช่น ในกระบวนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนจะมีการสร้างกำไรจากการขายซึ่งในหลาย ๆ ด้านเป็นแหล่งเงินทุนหลักที่ช่วยให้การทำงานขององค์กรการค้าประสบความสำเร็จ
การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนครอบคลุมขั้นตอนต่อไปนี้:
- การระบุความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร
- การกำหนดแหล่งเงินทุนหมุนเวียน
- การวิเคราะห์ผลกระทบของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อสภาพคล่อง
- การคำนวณอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพื่อกำหนดประสิทธิภาพการใช้งาน
- การวิเคราะห์กำไรที่ได้รับจากการใช้เงินทุนหมุนเวียน
วิธีการวิเคราะห์ที่ยอมรับโดยทั่วไป ตามกฎแล้วเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามขั้นตอนข้างต้นโดยใช้เฉพาะงบการเงินขององค์กรเป็นฐานการบัญชีและการวิเคราะห์ ในเวลาเดียวกัน งบการเงินถูกสร้างขึ้นตามกฎที่กำหนดโดยรัฐ และไม่ได้คำนึงถึงความต้องการข้อมูลของการจัดการขององค์กรอย่างเต็มที่ ในการนี้ ในผลงานของนักเศรษฐศาสตร์ ขอเสนอให้ใช้ในการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนที่สร้างจากข้อมูล การบัญชีบริหารงบประมาณและรายงานการดำเนินการซึ่งควรสะท้อนถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจด้านเดียวกันกับแบบฟอร์มการรายงานทางการเงิน แต่เนื้อหาข้อมูลในอดีตแตกต่างจากเนื้อหาข้อมูลของหลัง การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนตามตัวอย่างขององค์กรมีความสำคัญอย่างยิ่ง อดีตมีการวิเคราะห์มากกว่า ไม่เพียงแต่มีตัวบ่งชี้ทางการเงิน แต่ยังรวมถึงตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ทางการเงิน และช่วยให้คุณสามารถประเมินสินทรัพย์ขององค์กรได้ ไม่ใช่ด้วยตัวชี้วัดที่เล็กที่สุดของทั้งสอง - ต้นทุนและ ราคาตลาดแต่สำหรับแต่ละคน สิ่งนี้จะช่วยให้ไม่เพียงแต่ได้ข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนในภายหลัง แต่ยังพัฒนาวิธีการใหม่ที่ถูกต้องมากขึ้นสำหรับการคำนวณตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์
รูปต่อไปนี้แสดงขั้นตอนของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

รูปที่ 1.2 - ขั้นตอนการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

ขั้นตอนที่ 1 - การวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุน
ภายใต้โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงอัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบในจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนได้รับอิทธิพลจากลักษณะเฉพาะของการผลิต อุปทาน ขั้นตอนการยอมรับสำหรับการชำระหนี้กับผู้ซื้อและลูกค้า การศึกษาโครงสร้างเป็นพื้นฐานในการทำนายการเปลี่ยนแปลงในอนาคตในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน
โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร ประการแรก สะท้อนถึงลักษณะเฉพาะของการดำเนินงาน วัฏจักรทางการเงินของบริษัท องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนขึ้นอยู่กับวงจรการผลิต (เช่น ในวิศวกรรมเครื่องกล ซึ่งวงจรการผลิตค่อนข้างยาว สัดส่วนที่สำคัญคืองานระหว่างทำ ในอาหาร สัดส่วนที่มีนัยสำคัญคือวัตถุดิบและวัสดุ) เช่น รวมทั้งปัจจัยทางเศรษฐกิจและองค์กร
องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนควรพิจารณาขึ้นอยู่กับ:
- บทบาทหน้าที่ในกระบวนการผลิต (เงินทุนหมุนเวียนและวิธีการหมุนเวียน)
- สภาพคล่องคืออัตราการแปลงเป็นเงินสด
- ระดับความเสี่ยงของเงินลงทุน
ผู้เขียนบางคนเชื่อว่าเมื่อวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายประการที่มีลักษณะทางอุตสาหกรรม องค์กร และเศรษฐกิจ เช่น:
- ลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมการผลิตและลักษณะของกิจกรรม
- ความซับซ้อนของวงจรการผลิตและระยะเวลา
- ต้นทุนของหุ้น เงื่อนไขการส่งมอบ และจังหวะของหุ้น
- ขั้นตอนการตั้งถิ่นฐานและการชำระบัญชีและวินัยการชำระเงิน
- การปฏิบัติตามข้อผูกพันตามสัญญาร่วมกัน
ในการวิเคราะห์โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน สัดส่วนขององค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในต้นทุนทั้งหมดจะถูกกำหนดโดยใช้การวิเคราะห์แนวตั้ง
การวิเคราะห์แนวตั้ง (โครงสร้าง) ดำเนินการเพื่อกำหนดโครงสร้างของตัวชี้วัดทางการเงินขั้นสุดท้าย กล่าวคือ การระบุส่วนแบ่งของรายการการรายงานแต่ละรายการในตัวบ่งชี้สุดท้ายโดยรวม (การระบุผลกระทบของแต่ละตำแหน่งต่อผลลัพธ์โดยรวม)
วิธีนี้ช่วยให้คุณกำหนดสัดส่วนขององค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน:

ดิ = ออบซี / ออบส์ (1.1)

โดยที่ Di คือส่วนแบ่งขององค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียน
Obsi - มูลค่าขององค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียน
Obs - ผลลัพธ์ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร
เมื่อทราบส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบหลักในสินทรัพย์หมุนเวียน เราสามารถสรุปเกี่ยวกับคุณภาพของการจัดการทรัพยากรในบริษัทได้ ตัวอย่างเช่น สัดส่วนของลูกหนี้ที่มีนัยสำคัญบ่งชี้ว่าการทำงานกับผู้ซื้อและลูกค้าไม่มีประสิทธิภาพ ส่วนแบ่งของหุ้นที่มีนัยสำคัญอาจเกิดจาก:
1. ปริมาณการซื้อวัตถุดิบและวัสดุที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาวัตถุดิบประเภทหลักที่เพิ่มขึ้นหรือระบบการจัดการการจัดซื้อที่ไม่มีประสิทธิภาพ
2. ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น
3. การวางแผนคุณภาพต่ำ ขาดความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างการจัดซื้อจัดจ้างและกิจกรรมการผลิต เป็นต้น
ในการประเมินไดนามิกของโครงสร้างจะใช้วิธีการแนวนอนซึ่งช่วยให้คุณกำหนด:
1. การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแบบสัมบูรณ์: Di =Di1 - Di0
2. การเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์: Tpr(Di) = Di / Di0 * 100%
ขั้นต่อไปคือการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน
ขั้นตอนที่ 2 - การวิเคราะห์สภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน
ในส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์สภาพคล่อง จะมีการคำนวณอัตราส่วนดังต่อไปนี้
อัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวมแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีเงินทุนเพียงพอที่สามารถใช้ชำระหนี้ระยะสั้นได้หรือไม่ สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรบัญชีสำหรับ 1 รูเบิลของหนี้สินหมุนเวียน ค่าที่แนะนำคืออย่างน้อย 1-2 ค่าสัมประสิทธิ์คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

แก่ส่วนรวม. สุรา = OA/KO (1.2)

โดยที่ K เป็นเรื่องธรรมดา สุรา - อัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมด
OA - สินทรัพย์หมุนเวียน

ต่อไป ให้พิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว
ภายใต้สภาพคล่องเร่งด่วนเข้าใจความสามารถในการชำระหนี้ในกรณีที่มีการชำระบัญชีขององค์กร กิจการสามารถมีสภาพคล่องในระดับมากหรือน้อยได้ เนื่องจากองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงเงินทุนหมุนเวียนที่ต่างกัน ซึ่งมีทั้งขายง่ายและขายยากเพื่อชำระหนี้ภายนอก
ค่าสัมประสิทธิ์คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

โดยด่วน สุรา = (DS + KFV + DZ)/ KO, (1.3)

ด่วนที่ไหน. สุรา - อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว
DS - เงินสด;
KFV - การลงทุนทางการเงินระยะสั้น
DZ - บัญชีลูกหนี้
K - หนี้สินระยะสั้น
อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่ากองทุนใดบ้างที่สามารถใช้ได้หากหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดหรือบางส่วนครบกำหนดในทันที และจะไม่สามารถขายส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด - สินค้าคงเหลือ ค่าที่แนะนำมากกว่า 1
ต่อไป ให้พิจารณาอัตราส่วนของสภาพคล่องแน่นอน
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงส่วนแบ่งของภาระหนี้ระยะสั้นที่สามารถครอบคลุมโดยสินทรัพย์สภาพคล่องเกือบทั้งหมด อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้ (1.4):

เพื่อหน้าท้อง สุรา = DS / KO, (1.4)

โดยที่ DS - เงินสด;
K - หนี้สินระยะสั้น
เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้ - อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน - เงินสดในมือเท่านั้นในบัญชีธนาคารรวมถึงหลักทรัพย์ที่สามารถขายในตลาดหลักทรัพย์ถือเป็นกองทุนสภาพคล่อง ตัวส่วนเป็นหนี้สินระยะสั้น ค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้ (0.2-0.7) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้ระยะสั้นที่บริษัทสามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น
ขั้นตอนที่ 3: การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
ในขั้นตอนที่สาม จะคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน (ในจำนวนหมุนเวียนและวัน) ตลอดจนปัจจัยด้านภาระงาน
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

(1.5)

ที่ไหน: Kob.a - อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์
VR - รายได้จากการขาย;
สินทรัพย์ cf. - มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียน
ตามตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ เราคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การตรึง (การใช้เงินทุนหมุนเวียน ค่าสัมประสิทธิ์การตรึง)

โดยที่ Kz คือสัมประสิทธิ์ของสินทรัพย์ถาวร
K เกี่ยวกับ - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นวันคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

เพิ่ม \u003d Dp / Cob (1.7)

โดยที่ Dp คือระยะเวลาของช่วงเวลานั้น
Cob - อัตราส่วนการหมุนเวียน
ขั้นตอนที่ 4: การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน (RCA) - แสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรเพื่อให้แน่ใจว่ามีกำไรเพียงพอเมื่อเทียบกับเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้แล้วของ บริษัท ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนนี้สูงขึ้นเท่าใด เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น คำนวณตามสูตร:

Ra = PE / OA ของการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและการตัดสินใจด้านการจัดการที่ดีเมื่อวางแผนกิจกรรมปัจจุบัน การประเมินอิทธิพลของปัจจัยหลักในการเพิ่มผลกำไรเป็นสิ่งสำคัญ พิจารณาวิธีการวิเคราะห์ปัจจัยโดยใช้ข้อมูลงบดุล
ข้อมูลเบื้องต้น:
- สินทรัพย์หมุนเวียน (แบบ 1 หน้า 290);
- กำไรงบดุล (f.2. p. 140)%
อัลกอริทึมการวิเคราะห์ปัจจัย:
1. มูลค่าการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน
2. การเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรโดยรวมของสินทรัพย์หมุนเวียน:
แอบโซลูท:

ΔРb = Рb1 - Рb0(1.9)

ΔРb(BPR) = (BPR1 - BPR0) / OBS0(1.10)

ลองพิจารณาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนต่อการเพิ่มความสามารถในการทำกำไร:

Δ Rb (OBS) = BPR1 / OBS1 - BPR1 / OBS0 (1.11)

จากที่กล่าวมา เราจะพัฒนาอัลกอริธึมสำหรับการวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท ตามการคำนวณจะดำเนินการในบทที่สองของงาน

ตาราง 1.1
อัลกอริธึมการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน

เวที	ชื่อในวงการ	เนื้อหา
1	การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของสินทรัพย์หมุนเวียน	การวิเคราะห์แนวนอน การวิเคราะห์แนวตั้ง
2	การวิเคราะห์สภาพคล่อง	สภาพคล่องทั่วไป ระยะเวลา สภาพคล่อง สภาพคล่องแน่นอน
3	การวิเคราะห์การทำกำไร	คืนทุนหมุนเวียน
4	การวิเคราะห์การหมุนเวียน	อัตราการหมุนเวียนในผลประกอบการและวัน
5	การวิเคราะห์ปัจจัย

ดังนั้นประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนจึงถูกกำหนดโดยระบบตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจซึ่งหนึ่งในนั้นคืออัตราส่วนของตำแหน่งในขอบเขตของการผลิตและขอบเขตของการไหลเวียน ยิ่งมีสินทรัพย์หมุนเวียนมากเท่าไรในขอบเขตของการผลิต และในระยะหลัง - วัฏจักรการผลิต (แน่นอน ในกรณีที่ไม่มีสต็อกสินค้าคงเหลือส่วนเกิน) ยิ่งใช้อย่างมีเหตุผลมากขึ้นเท่านั้น
เมื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจำเป็นต้องให้ความสนใจกับสภาพคล่องของโครงสร้างที่เกิดขึ้นใหม่ของสินทรัพย์ การดำเนินกิจกรรมทางอุตสาหกรรมและการค้าเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของวัสดุและกระแสเงินสด ในอีกด้านหนึ่ง กระแสไหลเข้าของทรัพยากรที่จำเป็นในการดำเนินการตามแผนการผลิตจะทำให้เกิดกระแสเงินสดไหลออก ในทางกลับกัน การขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นนำไปสู่กระแสเงินสด ดังนั้นจากการใช้เงินทุนหมุนเวียนในการผลิตและวงจรการค้า ณ วันที่รายงาน องค์กรพัฒนาโครงสร้างบางอย่างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เกิดขึ้นเพื่อดำเนินกิจกรรมและภาระผูกพันที่ขัดแย้งกัน
วิธีดั้งเดิมในการวิเคราะห์สภาพคล่องคือการเปรียบเทียบสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลที่รวมเป็นสี่กลุ่มตามหลักการต่อไปนี้: สินทรัพย์ - โดยระดับของการลดลงของสภาพคล่องของทรัพย์สิน หนี้สิน - โดยระดับของความยาวของ ครบกำหนดของภาระผูกพัน ในเวลาเดียวกัน ในการสรุปว่างบดุลเป็นสภาพคล่อง สินทรัพย์สามกลุ่มแรกแต่ละกลุ่มจะต้องไม่ต่ำกว่ากลุ่มหนี้สินที่เกี่ยวข้องกัน
โดยไม่ดูถูกความสำคัญของแนวทางข้างต้น เราทราบว่าวิธีนี้ไม่อนุญาตให้มีการตัดสินใจในการจัดการที่มีข้อมูลเพียงพอ เนื่องจากสภาพปัจจุบันที่องค์กรดำเนินการอยู่ไม่ได้สะท้อนให้เห็นในงบการเงินภายนอก ตัวอย่างเช่น หากไม่มีการใช้แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดส่วนแบ่งของลูกหนี้สงสัยจะสูญและผลที่ตามมาของการไม่ชำระบัญชีเจ้าหนี้ ผลงานของนักเศรษฐศาสตร์หลายคนยืนยันความจำเป็นในการแยกลูกหนี้และเจ้าหนี้ออกเป็นหนี้ที่เกิดขึ้นในความสัมพันธ์กับคู่สัญญาอิสระ (หนี้บุคคลที่สาม) และก่อตัวขึ้นในความสัมพันธ์กับคู่สัญญาที่เป็นของเจ้าของเดียวกันกับองค์กรที่วิเคราะห์ (หนี้โครงสร้าง) ตั้งแต่ใน เจ้าหนี้โครงสร้างหนี้ระยะสั้นสามารถนำมาประกอบกับแหล่งที่มาของตัวเอง และลูกหนี้ที่มีโครงสร้างเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด จากที่กล่าวมาข้างต้น มีการเสนอแนวทางการจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลการรายงานของฝ่ายบริหาร (ตารางที่ 2.1)

ตาราง 1.2
การจัดกลุ่มสินทรัพย์เพื่อการวิเคราะห์สภาพคล่องตามข้อมูลการรายงานของฝ่ายบริหาร

ทรัพย์สิน			Passive
1	2	3	4	5	6
ชื่อกลุ่ม	การกำหนด	รายการทรัพย์สิน	ชื่อกลุ่ม	การกำหนด	บทความความรับผิด
สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่	A 1	เงินสด เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้โครงสร้าง ตั๋วเงินรับ	ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด	พี 1	เจ้าหนี้สุทธิโครงสร้าง เงินทดรองรับ หนี้สินระยะสั้นอื่นๆ
สินทรัพย์ขายด่วน	A 2	ลูกหนี้ระยะสั้นสุทธิจากลูกหนี้ที่มีโครงสร้าง หนี้สงสัยจะสูญและลูกหนี้ ยอดคงเหลือมาตรฐานของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินทรัพย์อื่น	หนี้สินระยะสั้น	พี2	เงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืม เงินทดรองรับ หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
ทรัพย์สินขายช้า	A 3	หุ้นลบยอดดุลมาตรฐานของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับของมีค่าที่ได้มา	หนี้สินระยะยาว	พี3	สินเชื่อและเงินกู้ระยะยาว
ทรัพย์สินที่ยากต่อการขาย	A 4	สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ลูกหนี้ระยะยาวหักโครงสร้าง ลูกหนี้สงสัยจะสูญ และสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง	หนี้สินถาวร	พี4	ส่วนของผู้ถือหุ้น เจ้าหนี้โครงสร้าง

ดังจะเห็นได้จากตาราง 1.2 การให้รายละเอียดรายการในงบดุลการจัดการจะช่วยให้จัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรเพื่อการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนที่ตามมาอย่างเพียงพอมากขึ้นตามเงื่อนไขของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรเฉพาะ
ในงานของนักเศรษฐศาสตร์เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์หุ้นของวัตถุดิบวัสดุและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปควรมีมูลค่าตามราคาขายที่เป็นไปได้เนื่องจากเป็นราคาที่กำหนดลักษณะจำนวนเงิน ของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งช่วยให้คุณชำระหนี้เจ้าหนี้ได้ อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินค้าคงคลังและสินทรัพย์ถาวร มีความแตกต่างระหว่างผลรวมของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ซึ่งในผลงานของนักเศรษฐศาสตร์เสนอให้รวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้น
ประสบการณ์เชิงปฏิบัติของผู้เชี่ยวชาญทำให้สามารถยืนยันว่าการวิเคราะห์สภาพคล่องของสินทรัพย์ขององค์กรโดยใช้ข้อมูลการรายงานของฝ่ายบริหาร ช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถดำเนินการวิจัยที่ประสบความสำเร็จมากขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการวางแผนการได้มาซึ่งสินทรัพย์และการชำระเงินและ ทำการตัดสินใจที่ถูกต้องที่สุดเกี่ยวกับการจัดการกระแสการเงินขององค์กร
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดในอิทธิพลของเงินทุนหมุนเวียนที่มีต่อผลลัพธ์ขององค์กรคือการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
ในเวลาเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานในมูลค่าของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนที่ใช้แบบดั้งเดิม (อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายและการปล่อยตามเงื่อนไขหรือแรงดึงดูดของเงินทุน) คือจำนวนรายได้ที่ได้รับ ซึ่งไม่เพียงขึ้นกับอัตราการหมุนเวียนของ เงินทุนหมุนเวียน แต่ยังรวมถึงกำไรที่รวมอยู่ในรายได้ด้วย ในแนวทางปฏิบัติที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปในการคำนวณมูลค่าการซื้อขาย ความจริงข้อนี้ไม่ได้สะท้อนให้เห็น ซึ่งไม่อนุญาตให้มีการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

2. การวิเคราะห์การใช้ทรัพย์สินในการทำงานของบริษัท NJSC "City Bakery No. 2"

2.1 วิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของบริษัท

กิจกรรมหลักของ NJSC City Bakery No. 2 ได้แก่




- อบขนมปัง;


- ขนมปัง;

การดำเนินกิจกรรมที่จำแนกตามกฎหมายตามที่ได้รับอนุญาตนั้นนำหน้าด้วยการรับใบอนุญาตที่เหมาะสมโดยบริษัทในลักษณะที่กำหนด
กิจกรรมหลักของ NJSC "City Bakery No. 2" คือการผลิตแป้งสามพันธุ์ ข้าวบาร์เลย์ groats ข้าวบาร์เลย์มุก อาหารผสม semolina
ในอาณาเขตขององค์กรมีอาคารบริหาร, ห้องยกน้ำหนักสำหรับรับวัตถุดิบ, โรงโม่แป้ง, ซีเรียล, โรงโม่แป้งและผลิตภัณฑ์อาหาร, โกดังสำหรับจัดเก็บและขายสินค้า, โรงรถ, การประชุมเชิงปฏิบัติการช่างทำกุญแจ, โรงอาหาร ศูนย์สุขภาพ และความปลอดภัย
มาวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทกัน ภาคผนวก A แสดงงบดุลของบริษัท
ตารางที่ 2.1 แสดงการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในแนวนอนของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

ตาราง 2.1
การวิเคราะห์แนวนอนของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียน	ปี			แอบซอล. เปลี่ยนพันรูเบิล		ที่เกี่ยวข้อง เปลี่ยน, %
	2012	2013	2014	2013	2014	2013	2014
	พันรูเบิล	พันรูเบิล	พันรูเบิล	พันรูเบิล	พันรูเบิล	%	%
รวมหุ้น	9 580	9 876	10 078	296	202	3%	2%
ภาษีมูลค่าเพิ่ม	694	723	745	29	22	4%	3%
ลูกหนี้การค้า	6 476	6 817	7 176	341	359		5%
	30	30	30	-	-	0%	0%
เงินสด	143	147	151	4	4	3%	3%
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น	-	-	-	-	-
ส่วนทั้งหมด	16 923	17 593	18 180	670	587	4%	3%

มาวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่ได้รับกัน
รูปที่ 2.1 แสดงการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

2012 2013 2014

รูปที่ 2.1 - พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท พันรูเบิล

ดังจะเห็นได้จากตัวเลข ตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณามีเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกันในปี 2556 เพิ่มขึ้น 4% หรือ 670,000 rubles และในปี 2014 - 3% หรือ 587,000 rubles โดยรวมแล้วสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ณ สิ้นปี 2557 มีจำนวน 18,180 พันรูเบิล
ต่อไปเราจะวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน (ตารางที่ 2.2)

ตาราง 2.2
โครงสร้างสินทรัพย์หมุนเวียน

	2012	2013	2014
หุ้น	57%	56%	55%
ภาษีมูลค่าเพิ่ม	4%	4%	4%
ลูกหนี้การค้า	38%	39%	39%
การเงินระยะสั้น ไฟล์แนบ	0%	0%	0%
เงินสด	1%	1%	1%
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น	0%	0%	0%

รูปที่ 2.2 - โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท พันรูเบิล

ดังจะเห็นได้จากตัวเลข ตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ส่วนแบ่งในมูลค่ารวมของสินทรัพย์หมุนเวียนอยู่ในสินค้าคงคลัง - 57% ในปี 2555, 56% ในปี 2556 และ 55% ในปี 2557 นอกจากนี้ บัญชีลูกหนี้มีส่วนสำคัญเพิ่มขึ้นจาก 38% ในปี 2555 เป็น 39% ในปี 2557
มาวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนกัน

รูปที่ 2.3 - องค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนพันรูเบิล

ให้เราวิเคราะห์ไดนามิกของส่วนประกอบแต่ละส่วน

รูปที่ 2.4- พลวัตของหุ้นพันรูเบิล

ส่วนย่อย "สินค้าคงเหลือ" แสดงถึงยอดคงเหลือของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นวัตถุดิบ วัตถุดิบในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ตั้งใจขาย มีไว้สำหรับการขาย (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, สินค้า, สินค้าที่จัดส่ง); ใช้สำหรับความต้องการด้านการจัดการขององค์กร (PBU 5/01) ดังที่เห็นได้จากรูป ในระหว่างการตรวจสอบ มีเงินสำรองของบริษัทเพิ่มขึ้น - โดย 296,000 rubles สำหรับปี 2013 และ 202,000 rubles สำหรับปี 2557 สต็อกที่มากเกินไปนำไปสู่การผันเงินทุนอย่างไม่สมเหตุสมผลจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเจ้าหนี้การค้า และเป็นหนึ่งในสาเหตุของสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอน การลดลงของส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือ (ตามที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ - จาก 57% เป็น 55%) อาจบ่งบอกถึง: การลดลงของศักยภาพการผลิตที่เพิ่มขึ้นขององค์กร ความสมเหตุสมผลของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่เลือกซึ่งเป็นผลมาจากการที่สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ในเงินสำรองซึ่งอาจไม่สูง การขาดสต็อกอาจทำให้การผลิตลดลงและปริมาณกำไรลดลงซึ่งส่งผลต่อการเสื่อมสภาพทางการเงินขององค์กรด้วย ด้วยเหตุนี้ หุ้นจึงควรเหมาะสมที่สุด การลดลงของมูลค่าหุ้นบ่งชี้ว่าศักยภาพการผลิตขององค์กรลดลง ความสมเหตุสมผลของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่เลือก
ให้เราวิเคราะห์องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเช่นเงินสด
รูปที่ 2.5 แสดงการเปลี่ยนแปลงของเงินสดของบริษัท พันรูเบิล

รูปที่ 2.5 - พลวัตของเงินสดของ บริษัท พันรูเบิล

เงินสดเป็นส่วนสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน ในกระบวนการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนย่อมเปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้อันเป็นผลมาจากการที่ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ขายไปจะถูกแปลงเป็นเงินสด เงินส่วนใหญ่จะเก็บไว้ในบัญชีการชำระบัญชี (กระแสรายวัน) ขององค์กรในธนาคาร เนื่องจากการชำระบัญชีส่วนใหญ่ระหว่างหน่วยงานธุรกิจจะดำเนินการในลักษณะที่ไม่ใช่เงินสด ในจำนวนเล็กน้อย เงินสดอยู่ในโต๊ะเงินสดขององค์กร นอกจากนี้ เงินของผู้ซื้ออาจอยู่ในเลตเตอร์ออฟเครดิตและรูปแบบการชำระเงินอื่นๆ จนกว่าจะสิ้นสุด เงินสดจำนวนหนึ่งจะต้องแสดงเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน มิฉะนั้น บริษัทจะถูกประกาศล้มละลาย
ดังที่เห็นจากรูป กองทุนเพิ่มขึ้นทุกปี 3% หรือ 4 พันรูเบิล
ต่อไปเราจะวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในลูกหนี้
เงินทุนในลูกหนี้บ่งชี้ถึงการเบี่ยงเบนเงินทุนชั่วคราวจากการหมุนเวียนขององค์กรนี้ ซึ่งทำให้ความต้องการทรัพยากรเพิ่มเติมและอาจนำไปสู่ภาวะทางการเงินที่ตึงเครียด ลูกหนี้อาจยอมรับได้เช่น ปรับอากาศ ระบบปฏิบัติการการคำนวณและไม่สามารถยอมรับได้ แสดงถึงข้อบกพร่องในกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ เพื่อป้องกันการสูญเสียและรับรู้องค์กรเป็นบุคคลล้มละลาย องค์กรธุรกิจแต่ละแห่งควรพยายามลดลูกหนี้ให้เต็มจำนวน
รูปที่ 2.6 แสดงพลวัตของลูกหนี้

รูปที่ 2.6 - พลวัตของลูกหนี้
ตัวเลขแสดงให้เห็นว่ามีลูกหนี้เพิ่มขึ้น 341,000 รูเบิล สำหรับปี 2556 และ 359,000 รูเบิล สำหรับปี 2557

2.2 การประเมินประสิทธิผลการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

คำนวณระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน
ตารางที่ 2.3 แสดงข้อมูลสำหรับการคำนวณระยะเวลาหนึ่งรอบ

ตารางที่2.3
การคำนวณระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง

	2012	2013	2014
Co พันรูเบิล	16 923	17 593	18 180
ต, พันรูเบิล	40 173	43 197	45 470
D พันรูเบิล	360	360	360
โอ้วัน	152	147	145

รูปที่ 2.7 แสดงระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง

รูปที่ 2.7 - ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง
ดังจะเห็นได้จากตัวเลข ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ระยะเวลาการหมุนเวียนลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกในการทำงานของบริษัท ด้วยการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขาย มีความจำเป็นสำหรับการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมของเงินทุนในการหมุนเวียน
ต่อไปเราจะคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ตามสูตร 1.2 อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนสำหรับปี (ครึ่งปี ไตรมาส) และกำหนดโดยสูตร:
ตาราง 2.4 แสดงข้อมูลการคำนวณอัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

ตาราง 2.4
การคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน

	2012	2013	2014
ตู่	16 923	17 593	18 180
ดังนั้น	40 173	43 197	45 470
บจก.	2,37	2,46	2,5

รูปที่ 2.8 แสดงการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

รูปที่ 2.8 - พลวัตของอัตราส่วนการหมุนเวียน

ดังจะเห็นได้จากรูป ตลอดระยะเวลาที่ตรวจสอบ มีอัตราส่วนการหมุนเวียนลดลง ในปี 2014 อัตราการหมุนเวียนอยู่ที่ 2.5 ซึ่งหมายความว่าเงินทุนหมุนเวียนทำรายได้ 2.5 เทิร์นต่อปี ในเวลาเดียวกัน ตัวเลขนี้หมายความว่าทุกรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนมี 2.5 รูเบิล ขายสินค้า. ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้สามารถสังเกตได้ในไดนามิก
ต่อไปเราจะคำนวณ Load factor ของเงินทุนหมุนเวียนตามสูตร 1.3
ตารางที่ 2.5 แสดงข้อมูลการคำนวณปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ตาราง 2.5
การคำนวณปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

	ปี 2555	ปี 2556	ปี 2557
ดังนั้น	40 173	43 197	45 470
ตู่	16 923	17 593	18 180
Kz	0,42	0,41	0,40

รูปที่ 2.9 แสดงพลวัตของปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

รูปที่ 2.9 - พลวัตของปัจจัยการใช้ทุนหมุนเวียน

ดังจะเห็นได้จากตัวเลข ในระหว่างช่วงตรวจสอบ ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนลดลงจาก 0.42 ในปี 2555 เป็น 0.4 ในปี 2557 ดังนั้น 0.4 รูเบิลต่อ 1 รูเบิลของสินค้าที่ขาย เงินทุนหมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ความไร้ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น
ต่อไปเราจะคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง
คำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง:
C ol 2012 = 16,923 / 14,986 = 1.129
C ol 2013 = 17,593 / 15,534 = 1.133
C ol 2014 =18,180 / 16,079 = 1.131
รูปแสดงการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวม

รูปที่ 2.10 - พลวัตของอัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวม

ดังจะเห็นได้จากรูป ในระหว่างช่วงเวลาที่พิจารณา ตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้จะผันผวน ตัวบ่งชี้ที่ลดลงเล็กน้อยในปี 2014 บ่งชี้ว่าเงินทุนของบริษัทลดลงซึ่งสามารถนำมาใช้เพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นได้ ในเวลาเดียวกันเราสามารถสรุปได้ว่ามูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรลดลงต่อ 1 รูเบิลของหนี้สินหมุนเวียน

คำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว:
K sl 2012 =(143 + 30+ 6476) / 14986 = 0.44
K sl 2013 = (147+30+6 817) / 15 534 = 0.45
K sl 2014 = (151 + 30 + 7 176) / 16 079 = 0.46

รูปที่ 2.11 - พลวัตของอัตราส่วนสภาพคล่องเร่งด่วน

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่ากองทุนใดบ้างที่สามารถใช้ได้หากหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดหรือบางส่วนครบกำหนดในทันที และจะไม่สามารถขายส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด - สินค้าคงเหลือ ค่าที่แนะนำมากกว่า 1 ดังที่เห็นจากรูป ค่าสัมประสิทธิ์ไม่สอดคล้องกับค่าเชิงบรรทัดฐาน ในขณะที่ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ จะมีตัวบ่งชี้เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของเงินทุนในการจำหน่ายของบริษัท เช่นเดียวกับ a หนี้สินระยะสั้นจำนวนมาก
ต่อไป เราคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์:
คำนวณค่าสัมประสิทธิ์:
ถึง sl 2012 \u003d 143 / 14,986 \u003d 0.01
K sl 2013 = 147 / 15,534 = 0.01
โดย sl 2014 =151/16,079 = 0.01
รูปแสดงไดนามิกของอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์

รูปที่ 2.12 - พลวัตของอัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน

ดังที่เห็นได้จากการคำนวณ มูลค่าของตัวบ่งชี้นั้นต่ำมาก ซึ่งหมายความว่าส่วนแบ่งที่ต่ำมากของภาระหนี้ระยะสั้นสามารถครอบคลุมโดยสินทรัพย์สภาพคล่องอย่างแท้จริง นั่นคือเงินสด ในเวลาเดียวกัน ค่าของตัวบ่งชี้จะต่ำกว่าค่ามาตรฐานมาก ต่อไป เราคำนวณอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน:
Ra 2012 = 1,762 / 18,180 x 100% = 9.7
Ra 2013 = 2,077 / 32,971 x 100% = 6.3
Ra 2014 = 4,715 / 38,644 x 100% = 12.2

รูปที่ 2.13 - พลวัตของการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน (RCA) - แสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรเพื่อให้แน่ใจว่ามีกำไรเพียงพอสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้ การเติบโตของตัวบ่งชี้จาก 9.7% ในปี 2555 เป็น 12.2% ในปี 2557 บ่งชี้ว่าประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น
มาทำการวิเคราะห์ปัจจัยกัน
สินทรัพย์หมุนเวียน:
OBS 2013 = 32,971 พันรูเบิล
OBS 2014 = 38,644,000 rubles
Δ OBS = 5673 พันรูเบิล
กำไรในงบดุล (f.2. p. 140):
BP 2013 = 3472,000 รูเบิล
BP 2014 = 4256 พันรูเบิล
Δ BP = 784,000 รูเบิล
ผลตอบแทนจากมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียน:
Pb0 = 3472/32971 = 0.105 (10.5%)
Pb1 = 4256/38644 = 0.11 (11%)
การเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรโดยรวมของสินทรัพย์หมุนเวียน:
แอบโซลูท:
ΔРb = Рb1 - Рb0 = 0.105 - 0.11 = -0.005
ลองพิจารณาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงกำไรงบดุลต่อการเพิ่มขึ้นของความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน:
ΔРb(BPR) = 5673/32971 = 0.17
โดยการเพิ่มกำไรงบดุล 5673,000 รูเบิล สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 0.17 จุดแต่ละรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนในรอบระยะเวลารายงานคิดเป็นกำไรงบดุลเพิ่มขึ้น 17 kopecks
ลองพิจารณาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนต่อการเพิ่มความสามารถในการทำกำไร:
Δ Rb (OBS) \u003d 4256 / 38 644- 4256 / 32 971 \u003d 0.11 - 0.13 \u003d - 0.02
เพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียน 5673,000 รูเบิล ส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 0.02 จุด สำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิล ซึ่งคิดเป็นกำไรในงบดุลน้อยกว่า 2 kopecks
การคำนวณแสดงให้เห็นชัดเจนว่าจำเป็นต้องเพิ่มระดับการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน ในขณะที่การวางแผนสำหรับอนาคต การสร้างโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนมีความสมเหตุสมผลมากกว่า
บทสรุปของบทที่สอง

3. การพัฒนามาตรการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพย์สินของบริษัท

3.1 มาตรการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ได้แก่ ปริมาณการผลิตและการขาย ลักษณะของกิจการ ระยะเวลาของวงจรการผลิต ชนิดและโครงสร้างของวัตถุดิบที่ใช้บริโภค อัตราการเติบโตของการผลิต ฯลฯ
การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอย่างถูกต้องควรขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้โดยเงินทุนหมุนเวียนในด้านการผลิตและการหมุนเวียน
เวลาที่อยู่อาศัยของเงินทุนหมุนเวียนในด้านการผลิตครอบคลุมช่วงเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนอยู่ในสถานะสต็อกและอยู่ในรูปของงานระหว่างทำ
เวลาที่อยู่อาศัยของเงินทุนหมุนเวียนในวงเวียนครอบคลุมระยะเวลาการเข้าพักในรูปแบบของยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่ได้ขายในรูปแบบของการจัดส่ง แต่ยังไม่ได้ชำระเงินสำหรับสินค้าลูกหนี้ในรูปของเงินสดที่ถืออยู่ในเงินสด โต๊ะขององค์กรในบัญชีธนาคาร
ยิ่งอัตราการหมุนเวียนสูงขึ้น (เวลาทั้งหมดที่ใช้ในการผลิตและการหมุนเวียน) ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งลดลง บริษัทมีความสนใจที่จะลดขนาดเงินทุนหมุนเวียนลง แต่การลดลงนี้ควรมีขอบเขตที่สมเหตุสมผล เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนควรทำให้การดำเนินงานเป็นปกติ
เมื่อกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุด จำนวนเงินที่จะล่วงหน้าเพื่อสร้างสินค้าคงคลัง งานในมือที่กำลังดำเนินการ และการสะสมของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าจะถูกคำนวณ ใช้วิธีสามวิธีสำหรับสิ่งนี้: วิธีวิเคราะห์ สัมประสิทธิ์ และวิธีการนับโดยตรง
สาระสำคัญของวิธีการวิเคราะห์หรือสถิติการทดลองอยู่ในข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อวิเคราะห์รายการสินค้าคงคลังที่มีอยู่ สต็อกจริงของพวกเขาจะได้รับการแก้ไขและไม่รวมค่าที่มากเกินไปและไม่จำเป็น
ด้วยวิธีสัมประสิทธิ์ มาตรฐานของช่วงเวลาก่อนหน้าจะถูกปรับปรุงสำหรับการเปลี่ยนแปลงตามแผนในปริมาณการผลิตและการเร่งการหมุนเวียน
วิธีการวิเคราะห์และค่าสัมประสิทธิ์สามารถนำไปใช้กับสถานประกอบการที่ดำเนินกิจการมามากกว่าหนึ่งปี ได้จัดทำแผนการผลิตและจัดกระบวนการผลิต มีข้อมูลสถิติสำหรับปีที่ผ่านมา และไม่มีผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการทำงานที่มีรายละเอียดมากขึ้นใน สาขาการวางแผนเงินทุนหมุนเวียน
วิธีการบัญชีโดยตรงให้การคำนวณหุ้นสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน วิธีนี้ใช้เมื่อจัดระเบียบองค์กรใหม่และชี้แจงความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่มีอยู่เป็นระยะ
มาตรฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกกำหนดในปริมาณความต้องการขั้นต่ำสำหรับการก่อตัวของสต็อกวัตถุดิบ, วัสดุ, เชื้อเพลิง, งานระหว่างทำ, ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ ธรรมชาติของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ลักษณะของการขนส่ง อัตราการบริโภคที่ก้าวหน้า มาตรฐานสินค้าคงคลังและงานระหว่างทำ ระยะเวลาของวงจรการผลิต เป็นต้น
หนึ่งในภารกิจหลักขององค์กรในสภาพที่ทันสมัยคือการเพิ่มความเข้มข้นของการผลิตด้วยการปฏิบัติตามหลักการประหยัดทรัพยากรอย่างแน่วแน่
ในระบบทั่วไปของมาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าระบอบเศรษฐกิจสถานที่หลักถูกครอบครองโดยเศรษฐกิจของวัตถุแรงงานซึ่งเป็นเรื่องปกติที่จะเข้าใจการลดต้นทุนของวัตถุดิบวัสดุเชื้อเพลิงต่อหน่วยของผลผลิตของ โดยไม่ทำลายคุณภาพ ความน่าเชื่อถือ และความทนทานของผลิตภัณฑ์
ความสำคัญทางเศรษฐกิจของการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลมีดังต่อไปนี้
- การลดการใช้เฉพาะของวัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง ทำให้การผลิตเกิดประโยชน์ทางเศรษฐกิจอย่างมาก ประการแรก มันทำให้สามารถทำงานผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้มากขึ้นจากทรัพยากรวัสดุที่กำหนด ดังนั้นจึงเป็นหนึ่งในข้อกำหนดเบื้องต้นที่ร้ายแรงสำหรับการเพิ่มขนาดการผลิต
- การประหยัดทรัพยากรวัสดุ การแนะนำวัสดุใหม่ที่ประหยัดกว่าในการผลิตมีส่วนทำให้เกิดสัดส่วนที่ก้าวหน้ามากขึ้นระหว่างแต่ละภาคส่วนในกระบวนการทำซ้ำ ความสำเร็จของโครงสร้างภาคส่วนที่สมบูรณ์แบบมากขึ้นของการผลิตภาคอุตสาหกรรม
- ความปรารถนาที่จะประหยัดทรัพยากรวัสดุส่งเสริมการแนะนำเทคโนโลยีใหม่และการปรับปรุงกระบวนการทางเทคโนโลยี
- การประหยัดการใช้ทรัพยากรวัสดุมีส่วนช่วยในการปรับปรุงการใช้กำลังการผลิตและการเพิ่มผลิตภาพแรงงานทางสังคม ด้วยตัวมันเอง การลดลงของต้นทุนต่อหน่วยในอดีต แรงงานที่เป็นรูปธรรมหมายถึงการเพิ่มผลิตภาพของแรงงานเพื่อสังคม แต่นี่ไม่ใช่สิ่งเดียว - การประหยัดทรัพยากรวัสดุทำให้เกิดการประหยัดค่าใช้จ่ายเช่นเดียวกับแรงงานที่มีชีวิต: การใช้แรงงานสัมพันธ์ในการขนส่งวัสดุ การขนส่งและการขนถ่าย และสำหรับการจัดเก็บจะลดลง
- การประหยัดทรัพยากรวัสดุช่วยลดต้นทุนผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมได้อย่างมาก
- อย่างมีนัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการลดต้นทุนการผลิต, การประหยัดทรัพยากรวัสดุมีผลกระทบเชิงบวกต่อสถานะทางการเงินขององค์กร
ดังนั้นมูลค่าของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการปรับปรุงการใช้และการออมของเงินทุนหมุนเวียนจึงสูงมากเนื่องจากมีผลกระทบเชิงบวกในทุกด้านของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

ตารางที่3.1
ปัญหาหลักและวิธีการแก้ไข

ดังนั้น เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในการจัดการกระแสการเงินของ NJSC City Bakery No. 2 เราจะพัฒนามาตรการเพื่อใช้โครงการแฟคตอริ่ง

ลองนึกภาพไดอะแกรม

รูปที่ 3.1 - โครงการแฟคตอริ่ง

1. ซัพพลายเออร์ (เจ้าหนี้) ที่จัดส่งสินค้าหรือให้บริการแก่ผู้ซื้อ (ลูกหนี้)
2. ผู้ซื้อที่ชำระค่าสินค้า (บริการ) บางส่วน โดยปกติอย่างน้อย 10%
3. บริษัทแฟคเตอริ่ง (เรียกว่าแฟคเตอร์หรือตัวแทน) ซึ่งจ่ายซัพพลายเออร์ส่วนที่เหลือให้กับผู้ซื้อและแจ้งให้ผู้ซื้อทราบว่าขณะนี้สิทธิในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนส่วนที่เหลือจะถูกโอนไป

ตามกฎแล้ว บริษัท แฟคตอริ่งจะทำหน้าที่จัดการลูกหนี้: การบัญชีการตรวจสอบสถานะทางการเงินและการชำระหนี้ของลูกหนี้และการดำเนินการอื่น ๆ ในเวลาเดียวกัน เฉพาะคู่สัญญาที่องค์กรสร้างความสัมพันธ์ตามสัญญาระยะยาวเท่านั้นที่จะเข้าทำงาน และสถิติของการจัดส่งและการชำระเงินก็เพียงพอแล้วที่จะค่อนข้างมั่นใจในการชำระหนี้ของลูกหนี้ บ่อยครั้ง เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการไม่ชำระเงิน บริษัทแฟคตอริ่งจะวิเคราะห์สถานะทางการเงินของลูกหนี้ตามงบการเงินของพวกเขา (เราเขียนเกี่ยวกับเอกสารสำหรับการประมวลผลแฟคตอริ่งก่อนหน้านี้) แต่ผู้ซื้อบางรายอาจไม่ต้องการให้ข้อมูลดังกล่าวแก่บุคคลที่สาม งานสังสรรค์.
บริการแฟคตอริ่งครบวงจรเกี่ยวข้องกับการจัดการลูกหนี้ ซึ่งครอบคลุมความเสี่ยงหลายประการ (การสูญเสียสภาพคล่อง เครดิต อัตราเงินเฟ้อ สกุลเงิน) ข้อมูลและบริการวิเคราะห์ (โปรแกรมพิเศษที่ช่วยให้คุณสามารถควบคุมการเคลื่อนไหวของเงินทุน สถานะปัจจุบันของลูกหนี้ วินัยการชำระเงินของผู้ซื้อ วางแผนบริษัทกระแสการเงินรายวัน และสร้างรายงานการวิเคราะห์สำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร)
ผู้ซื้อและบริษัทแฟคตอริ่งขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างซัพพลายเออร์ ประเภทของแฟคตอริ่งหลักดังต่อไปนี้มีความแตกต่างกัน
การไล่เบี้ยแฟคตอริ่งเป็นประเภทของแฟคตอริ่งที่ซัพพลายเออร์มีหน้าที่ต้องคืนเงินให้กับบริษัทแฟคตอริ่งหากผู้ซื้อ (ลูกหนี้) ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินครบถ้วน (สำหรับการส่งมอบและค่าตอบแทนให้กับปัจจัย) ภายในเวลาที่กำหนดในสัญญา .
ในอีกด้านหนึ่ง การไล่เบี้ยแฟคตอริ่งไม่น่าสนใจสำหรับซัพพลายเออร์: ในกรณีที่ลูกหนี้ (ผู้ซื้อ) ล้มละลาย เจ้าหนี้จะต้องรับภาระขาดทุนในที่สุด ในทางกลับกัน ค่าคอมมิชชันปัจจัยสำหรับการจัดหาเงินทุนประเภทนี้ต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ผู้ผลิตไม่ได้ถอนเงินทุนของตนเองออกจากการหมุนเวียน ซึ่งอาจมีความสำคัญสำหรับกระบวนการผลิตบางอย่าง
แฟคตอริ่งที่ไม่ใช่เรคคอร์สเป็นประเภทของแฟคตอริ่งที่บริษัทแฟคเตอริ่งรับความเสี่ยงทั้งหมดจากการล้มละลายของลูกหนี้ แน่นอน ในกรณีนี้ ต้นทุนบริการแฟคตอริ่งจะสูงขึ้น (ปัจจัยจะรวมถึงความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินด้วย) และข้อกำหนดสำหรับผู้บริโภคที่ได้รับทุนจะเข้มงวดขึ้น
พิจารณาถึงประโยชน์ของแฟคตอริ่ง
แฟคตอริ่งในสาระสำคัญเป็นรูปแบบเฉพาะของการให้กู้ยืมแก่ผู้ซื้อเฉพาะสำหรับอุปทานเฉพาะโดยการให้กู้ยืมทั้งหมดนี้ไม่มีหลักประกันตามลำดับความเสี่ยงในการครอบคลุมความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการไม่ชำระเงินของลูกหนี้ดูเหมือนจะได้รับคืน "ใน ในกรณีใด” กลับไปที่ซัพพลายเออร์
มันสะดวกสำหรับซัพพลายเออร์หรือผู้ผลิตที่เขาได้รับเงินทันทีเมื่อได้รับผลิตภัณฑ์หรือบริการจากผู้บริโภค ในกรณีนี้ ไม่สำคัญว่าใครเป็นคนจ่าย: ลูกค้าหรือปัจจัย ดังนั้นจึงไม่มีการชะล้างเงินทุนหมุนเวียน ความเสี่ยงของช่องว่างเงินสดจะลดลง การใช้รูปแบบแฟคตอริ่งทำให้ซัพพลายเออร์เพิ่มเติม ความได้เปรียบทางการแข่งขัน: อันที่จริงเขาให้เครดิตสินค้า (ดีหรือจัดส่งพร้อมการผ่อนชำระ)
ในทำนองเดียวกันสะดวกสำหรับผู้ซื้อที่สามารถเพิ่มปริมาณการซื้อและรับรายได้ส่วนเพิ่มเพิ่มเติม การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ทั้งยอดขายและปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน รากฐานที่สำคัญในโครงการนี้คือคำถาม: “ใครจะเป็นผู้จ่ายสำหรับทรัพยากรที่บริษัทแฟคตอริ่งจัดหาให้?” และนี่คือคำถามเฉพาะของข้อตกลงระหว่างซัพพลายเออร์และผู้บริโภค: ตามกฎ ยิ่งระยะเวลาผ่อนชำระนานขึ้น อัตราการใช้เงินของบริษัทแฟคตอริ่งก็จะยิ่งสูงขึ้น โดยปกติ ในทางปฏิบัติ ส่วนหนึ่งของค่าคอมมิชชั่นจะจ่ายโดยซัพพลายเออร์ (และสิ่งนี้ถูกควบคุมที่ระดับส่วนลด) ผู้ซื้อส่วนหนึ่งจะจ่าย (เพื่อให้มีแรงจูงใจที่จะไม่ล่าช้ากำหนดเวลาสำหรับการชำระเงินครั้งสุดท้าย)
โครงการนี้ซับซ้อนโดยจำเป็นต้องลงนามในข้อตกลงไตรภาคีระหว่างบริษัทแฟคตอริ่ง ซัพพลายเออร์ และผู้บริโภค (ตามกฎ ยิ่งฝ่ายต่างๆ มีส่วนร่วมในการลงนามในเอกสารทางกฎหมายมากเท่าไรก็ยิ่งใช้เวลานานขึ้นเท่านั้น)

แนวโน้มที่สูงขึ้นของลูกหนี้บ่งชี้ถึงสถานะที่ไม่น่าพอใจของการควบคุมภายในเกี่ยวกับการชำระหนี้
ด้วยการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด การจัดส่งและการชำระค่าสินค้าจะไม่ตรงเวลา สิ่งนี้นำไปสู่การปรากฏตัวของลูกหนี้หรือเจ้าหนี้ ส่วนหนึ่งของหนี้ในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ตัวอย่างเช่น การชำระเงินล่วงหน้าและหลักประกัน แต่การละเมิดวินัยการชำระเงินและการชำระเงินก็เป็นไปได้เช่นกัน สำหรับผู้จัดการด้านการเงิน การจัดการหนี้ขององค์กรเป็นงานการดำเนินงานที่ซับซ้อนที่สุดงานหนึ่ง
ลูกหนี้อาจเกิดจากการชำระเงินล่าช้า การขาดแคลน การยักยอกและการโจรกรรม ความเสียหายต่อของมีค่า เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการชำระเงินตามใบแจ้งหนี้สำหรับสินค้าที่จัดส่ง งานที่ดำเนินการและการให้บริการเพิ่มขึ้นอย่างมาก สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าผู้ผลิตเปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียนจำนวนมากจากการหมุนเวียนเป็นระยะเวลาไม่แน่นอน ในเรื่องนี้เงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญที่เกิดขึ้นจากกำไรในงบดุลได้รับความสำคัญอย่างมาก เมื่อตัดออกจากงบดุลของหนี้ที่ไม่มีผู้เรียกร้องของวิสาหกิจซึ่งเคยรับรู้เป็นหนี้สงสัยจะสูญจำนวนสำรองที่สร้างขึ้นตามบัญชีของการชำระหนี้กับลูกหนี้จะลดลงตามลำดับ เมื่อจำนวนเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญที่ยังไม่ได้ใช้ไปถูกเพิ่มเข้าไปในกำไรของปีถัดจากปีที่สร้าง เงินสำรองจะลดลงและจำนวนกำไรทางภาษีจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
ในกระบวนการวิเคราะห์และจัดการบัญชีลูกหนี้ บริษัทควรพัฒนา ระบบที่ยืดหยุ่นสัญญา ซึ่งจะจัดให้มีการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์ (ทั้งหมดหรือบางส่วน) หรือการออกใบแจ้งหนี้ระหว่างกาล หรือการกำหนดราคาที่ยืดหยุ่นขึ้นอยู่กับดัชนีอัตราเงินเฟ้อ บริษัทต้องประเมินผลกระทบของมาตรการเหล่านี้ต่อผลลัพธ์ทางการเงิน
ตารางต่อไปนี้แสดงแผนการดำเนินโครงการแฟคตอริ่ง

ตารางที่3.2
แผนการดำเนินงานสำหรับโครงการแฟคตอริ่ง

เวที	Duration, วัน	ระยะเวลา	คนที่มีความรับผิดชอบ
ค้นหาคู่ค้าที่มีศักยภาพ - บริษัทแฟคตอริ่ง	15	10.05.2013-25.05.2013	ผู้อำนวยการ
การคัดเลือกหุ้นส่วนที่มีศักยภาพ - บริษัทแฟคตอริ่งและข้อสรุปของข้อตกลง	3	25.05.2013-28.05.2013	ผู้อำนวยการ
เริ่มต้นกับสคีมา	-	01.06.2013	รอง ผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์
การประเมินผลการปฏิบัติงาน	-	31.12.2013	ผู้อำนวยการ รอง ผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์

ต่อไปเราจะคำนวณประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของมาตรการที่เสนอ

3.2 การคำนวณประสิทธิภาพของมาตรการที่เสนอ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของบริษัทระบุว่า การใช้โครงการแฟคตอริ่งและมาตรการที่เสนอเพื่อลดระดับของลูกหนี้จะลดบัญชีลูกหนี้ การชำระเงินที่คาดว่าจะมากกว่า 12 เดือนหลังจากวันที่รายงานโดย 20% ภายในสองปี
ตารางที่ 3.3 แสดงการคำนวณประสิทธิผลของโครงการแฟคตอริ่ง

ตาราง 3.3
การคำนวณประสิทธิผลของลูกหนี้แฟคตอริ่ง

ดัชนี	หน่วย	ความหมาย
ปริมาณลูกหนี้การค้า	ถู.	7 176 231
จำนวนหนึ่งใบแจ้งหนี้	ถู.	6 135
จำนวนวันที่ล่าช้า	วัน	30
จำนวนเงินค่าคอมมิชชั่นสำหรับการจัดหาเงินทุนหนึ่งรายการ	ถู.	181
จำนวนใบแจ้งหนี้	ชิ้นส่วน	1 198
ต้นทุนแฟคตอริ่ง	ถู.	216 838
ลดลงในลูกหนี้	ถู.	717 623
ประหยัด	ถู.	500 785

บทสรุป

วัตถุประสงค์ของการศึกษาหลักสูตรนี้คือเงินทุนหมุนเวียนของ NJSC "City Bakery No. 2"
กิจกรรมหลักของ NJSC City Bakery No. 2 ได้แก่
- การผลิตธัญพืช อาหารผสม และสินค้าอุปโภคบริโภคอื่นๆ
- การซื้อ การทำให้แห้ง การเก็บรักษา และการแปรรูปเมล็ดพืช
- กิจกรรมการค้าและการจัดซื้อ
- บริการตัวกลางในการขายและแลกเปลี่ยนสินค้า วัตถุดิบ
- อบขนมปัง;
- การค้าส่งและค้าปลีก
ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตหลัก:
- ขนมปัง;
- ผลิตภัณฑ์เบเกอรี่และขนม
ตลอดระยะเวลาการพิจารณามีเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกันในปี 2556 เพิ่มขึ้น 4% หรือ 670,000 rubles และในปี 2014 - 3% หรือ 587,000 rubles โดยรวมแล้วสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ณ สิ้นปี 2557 มีจำนวน 18,180 พันรูเบิล ตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ส่วนแบ่งในมูลค่ารวมของสินทรัพย์หมุนเวียนจะถูกครอบครองโดยสินค้าคงเหลือ - 57% ในปี 2555, 56% ในปี 2556 และ 55% ในปี 2557 นอกจากนี้ บัญชีลูกหนี้มีส่วนสำคัญเพิ่มขึ้นจาก 38% ในปี 2555 เป็น 39% ในปี 2557
ในระหว่างการตรวจสอบ เงินสำรองของบริษัทเพิ่มขึ้น 296,000 รูเบิล สำหรับปี 2013 และ 202,000 rubles สำหรับปี 2557 สต็อกที่มากเกินไปนำไปสู่การผันเงินทุนอย่างไม่สมเหตุสมผลจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเจ้าหนี้การค้า และเป็นหนึ่งในสาเหตุของสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอน การลดลงของส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือ (ตามที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ - จาก 57% เป็น 55%) อาจบ่งบอกถึง: การลดลงของศักยภาพการผลิตที่เพิ่มขึ้นขององค์กร ความสมเหตุสมผลของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่เลือกซึ่งเป็นผลมาจากการที่สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ในเงินสำรองซึ่งอาจไม่สูง ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น - เพิ่มขึ้น 341,000 รูเบิล สำหรับปี 2556 และ 359,000 รูเบิล สำหรับปี 2557
ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ระยะเวลาการหมุนเวียนลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกในการทำงานของบริษัท ด้วยการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขาย มีความจำเป็นสำหรับการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมของเงินทุนในการหมุนเวียน
ตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา มีอัตราการหมุนเวียนลดลง ในปี 2014 อัตราการหมุนเวียนอยู่ที่ 2.5 ซึ่งหมายความว่าเงินทุนหมุนเวียนทำรายได้ 2.5 เทิร์นต่อปี ในเวลาเดียวกัน ตัวเลขนี้หมายความว่าทุกรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนมี 2.5 รูเบิล ขายสินค้า. ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้สามารถสังเกตได้ในไดนามิก
ในระหว่างช่วงสอบทาน ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนลดลงจาก 0.42 ในปี 2555 เป็น 0.4 ในปี 2557 ดังนั้น 0.4 รูเบิลต่อ 1 รูเบิลของสินค้าที่ขาย เงินทุนหมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ความไร้ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น
การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพนั้นขึ้นอยู่กับการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ถูกต้อง การเข้าใจมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนทำให้เกิดความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางการเงิน การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต การผลิตและผลกำไรลดลง
การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพนั้นขึ้นอยู่กับการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ถูกต้อง การเข้าใจมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนทำให้เกิดความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางการเงิน การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต การผลิตและผลกำไรลดลง
งานที่มีประสิทธิภาพขององค์กรคือการบรรลุผลสูงสุดด้วยต้นทุนขั้นต่ำ การลดค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่ทำได้โดยการปรับโครงสร้างของแหล่งที่มาให้เหมาะสมสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนเช่น การผสมผสานที่สมเหตุสมผลของทรัพยากรของตนเอง เครดิต และที่ยืมมา
เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในการจัดการกระแสการเงินของ NJSC City Bakery No. 2 เราจะพัฒนามาตรการเพื่อใช้โครงการแฟคตอริ่ง
แฟคตอริ่ง ในแง่ที่ง่ายที่สุดคือการขายลูกหนี้หรือโอนหน้าที่ของหน่วยงานเพื่อการจัดการไปยังบุคคลที่สาม ให้เราทราบทันทีว่าแฟคตอริ่งนั้นแตกต่างโดยพื้นฐานจากการโอนสิทธิเรียกร้องภายใต้สัญญา (สัมปทาน) ในกรณีของการยกเลิกสิทธิในการเรียกร้องจะถูกโอนไปยังฝ่ายใหม่โดยสมบูรณ์คู่สัญญาของสัญญาจะเปลี่ยนไป ในกรณีการโอนสิทธิ์ การมอบหมาย (ตามกฎการขาย) ของสิทธิเรียกร้องเกิดขึ้นเพียงฝ่ายเดียว กล่าวคือ เจ้าหนี้ในกรณีที่ง่ายที่สุดจะขายสิทธิในการเรียกร้อง (เงินสด สินทรัพย์ที่มีตัวตนและทรัพย์สินอื่น ๆ ) ให้กับบุคคลที่สาม คู่กรณีโดยไม่จำเป็นต้องได้รับความยินยอมจากลูกหนี้ (ลูกหนี้) ในแฟคตอริ่งตามกฎแล้วจะมีการลงนามในข้อตกลงไตรภาคีระหว่างซัพพลายเออร์ ผู้ซื้อ และบริษัทแฟคตอริ่ง
วิชาหลักของโครงการแฟคตอริ่งคือ:
- ซัพพลายเออร์ (เจ้าหนี้) ที่จัดส่งสินค้าหรือให้บริการแก่ผู้ซื้อ (ลูกหนี้)
- ผู้ซื้อที่ชำระค่าสินค้า (บริการ) บางส่วน โดยปกติอย่างน้อย 10%
- บริษัทแฟคเตอริง (เรียกว่าแฟคเตอร์หรือตัวแทน) ซึ่งจ่ายเงินส่วนที่เหลือให้กับผู้ซื้อและแจ้งให้ผู้ซื้อทราบว่าขณะนี้สิทธิในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนส่วนที่เหลือจะถูกโอนไป
หลังจากช่วงเวลาหนึ่ง ผู้ซื้อชำระเงินส่วนที่เหลือให้กับบริษัทแฟคตอริ่ง ตลอดจนค่าตอบแทนสำหรับแผนการผ่อนชำระที่จัดหาให้จริง
ประสิทธิภาพของการใช้ระบบแฟคตอริ่งสำหรับองค์กรอยู่ที่ความจริงที่ว่าเมื่อองค์กรนี้จัดส่งสินค้าไปยังผู้ซื้อ ก็สามารถรับการชำระเงินค่าสินค้าที่จัดส่งจากปัจจัยได้ทันทีโดยไม่ต้องรอระยะเวลาการชำระบัญชีกับผู้ซื้อ นอกเหนือจากการป้องกันช่องว่างเงินสดในระยะยาวแล้ว สิ่งนี้ยังช่วยให้คุณเพิ่มยอดขายและความสามารถในการแข่งขันโดยการจัดหาเงื่อนไขพิเศษให้ผู้ซื้อ (เลื่อนการชำระเงิน) สำหรับสินค้าภายใต้การรับประกันที่เชื่อถือได้ การใช้แฟคตอริ่งช่วยให้คุณได้รับเงินทุนสูงถึง 90% ของมูลค่าสินค้าที่จัดหา
ตามผู้เชี่ยวชาญของบริษัท การใช้โครงการแฟคตอริ่งและมาตรการที่เสนอเพื่อลดระดับของลูกหนี้จะลดบัญชีลูกหนี้ การชำระเงินที่คาดว่าจะมากกว่า 12 เดือนหลังจากวันที่รายงานโดย 20% ภายในสองปี
ดังนั้นการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอจะทำให้ NJSC City Bakery No. 2 ลดลูกหนี้ลง เงินออมจะอยู่ที่ 500,785 รูเบิล

บรรณานุกรม

1. Alekseeva A.I. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: กวดวิชา/ เอไอ Alekseeva, Yu.V. Vasiliev Yu.V. - มอสโก, 2011. - 672s.
2. เบฟ แอล.เอ. "พื้นฐานของการวิเคราะห์โครงการลงทุน: คู่มือการศึกษา". เชเลียบินสค์: "Stone Belt", 2012.-277 p.
3. Bernstein L.A. การวิเคราะห์งบการเงิน ม.: การเงินและสถิติ 2555. - 624 น.
4. Breg S. Handbook ของผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน, 2011.-536s.
5. Vasilyeva L.S. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำรา / L.S. Vasilyeva, M.V. เปตรอฟสกายา - มอสโก, 2554 - 544 น.
6. Vilensky P.L. การประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุน ทฤษฎีและการปฏิบัติ ตำรา / Vilensky P.L. , Livshits V.N. , Smolyak S.A. - รุ่นที่ 2 - อ.: เดโล่, 2554 - 888 น.
7. Volkov O.I. เศรษฐศาสตร์ขององค์กร: หลักสูตรการบรรยาย / Volkov O.I. , Sklyarenko V.K. - ม.: INFRA-M, 2554. - 280 น.
8. Gilyarovskaya, L.T. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / L.T. Gilyarovskaya, D.V. ลีเซนโก, ดี.เอ. เอนโดวิทสกี้ - มอสโก, 2554. - 360 น.
9. Goncharenko L.P. การจัดการการลงทุน: ตำราเรียน - M.: KNORUS, 2555. - 296 p.
10. Grazhdankina E.V. เศรษฐศาสตร์ของธุรกิจขนาดเล็ก GrossMedia ปี 2556
11. Dontsova L.V. วิเคราะห์งบการเงิน : แนวข้อสอบ / L.V. Dontsova, N.A. นิกิฟอรอฟ - ครั้งที่ 2 - มอสโก 2012. - 336 วินาที
12. Efimova O.V. วิเคราะห์งบการเงิน : ตำรา / O.V. Efimova M.V. มิลเลอร์. ฉบับที่ 2 - มอสโก 2552 - 408 น.
13. Zharikov V.V. , Zharikov V.D. การจัดการทางการเงิน: Proc. เบี้ยเลี้ยง. Tambov: สำนักพิมพ์ Tambov. สถานะ เทคโนโลยี un-ta, 2552. 80 น.
14. Zimin N.E. การวิเคราะห์และการวินิจฉัยสภาพทางการเงินขององค์กร: บทช่วยสอน M.: Ekmos, 2009. - 240 p.
15. Igonina L.L. การลงทุน: หนังสือเรียน. เบี้ยเลี้ยง / LL. อิโกนินา; เอ็ด ดร.อีคอน. วิทยาศาสตร์ ศ. วีเอ สเลโปวา - ม.: นักเศรษฐศาสตร์ 2553. - 478 น.
16. Ilyenkova S.D. , เศรษฐศาสตร์และสถิติองค์กร: ตำราเรียน. / Ilyenkova S.D. , Sirotina T.P. สถาบันเศรษฐมิตินานาชาติมอสโก สารสนเทศ การเงิน และกฎหมาย - ม., 2553 - 72 น.
17. Ionova A.F. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำราเรียน / A.F. Ionova, N.N. เซเลซเนฟ - มอสโก, 2552. - 624 น.
18. Kanke A.A. , Koshevaya I.P. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร หนังสือเรียนสำหรับโรงเรียนมัธยม. 2010 ฉบับที่ 2 - 288p
19. Karaseva I.M. การเงิน / Karaseva I.M. , Revyakina M.A. , ตำราเรียน 2552. -335p.
20. Kovalev V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน การจัดการทุน. ทางเลือกของการลงทุน ม.: การเงินและสถิติ, 2554. - 512 น.
21. Kovalev V.V. การเงิน - ทฤษฎีและการปฏิบัติ 2010 -1024p
22. Kuznetsova I.D. การจัดการกระแสเงินสด กวดวิชา Ivanovo, 2011. - 193 น.
23. Lisovskaya I.A. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน 2552. -120p.
24. Lipsits IV. ราคาเชิงพาณิชย์ - ม.: เบ็ค, 2010.
25. Maksimova V.F. การลงทุน / สถาบันการเงินและอุตสาหกรรมมอสโก - ม., 2552. - 158 น.
26. Markaryan E.A. , Gerasmenko G.G. , Markaryan S.E. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำราเรียน M.: ID FBK-Press, 2552. - 224 น.
27. การจัดการและการตลาดของธุรกิจในบริษัทต่างประเทศ / ภายใต้. เอ็ด. วีเอ็ม โปปอฟ - ม.: การเงินและสถิติ, 2553.
28. Mercer Z. , Kharms T. ทฤษฎีการประเมินมูลค่าธุรกิจแบบบูรณาการ, M. , Maroseyka, 2011. - 288 p.
29. Morozova T.G. การพยากรณ์และการวางแผนในสภาวะตลาด ม.: สามัคคี 2552. - 279 น.
30. เนชิทอย เอ.เอส. การลงทุน: หนังสือเรียน. - ครั้งที่ 5 ปรับปรุง และถูกต้อง - M.: สำนักพิมพ์และการค้า Corporation "Dashkov and Co", 2010. - 372 p.
31. Novashina T.S. การวิเคราะห์ทางการเงิน 2552. - 192 น.
32. Protasov V.F. การวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กร (บริษัท): การผลิต เศรษฐศาสตร์ การเงิน การลงทุน การตลาด. - มอสโก: การเงินและสถิติ 2553 - 536 น.
33. โรมานอฟสกี การเงินการหมุนเวียนเงินและเครดิต / Vrublevskaya, Romanovsky หนังสือเรียน, 2552. -543.
34. Ronova G.N. วิเคราะห์งบการเงิน : ตำรา / ก.น. โรโนว่า - มอสโก, เอ็ด. MFPA, 2010, 156 น.
35. Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: คู่มือการศึกษา มินสค์: ฉบับใหม่ 2554 - 704 หน้า
36. แนวโน้มสมัยใหม่การพัฒนาการบัญชีและการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ทฤษฎีและการปฏิบัติ: Monograph / ed. ปริญญาโท วัครุชินา - M.: สำนักพิมพ์และการค้า Corporation "Dashkov and Co", 2009. - 0.5 หน้า
37. Sorokina E.M. การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร: ทฤษฎีและการปฏิบัติในบริบทของการปฏิรูป เศรษฐกิจรัสเซีย. ม.6 การเงินและสถิติ พ.ศ. 2549 - 176 น.
38. Hussie D. กลยุทธ์และการวางแผน: คู่มือของผู้จัดการ - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2010.
39. Chebotarev N.F. การประเมินมูลค่าธุรกิจ M.: "Dashkov and K", 2009 - 256 p.
40. Chechevitsyna L.N. เศรษฐศาสตรบัณฑิต : หนังสือเรียนสำหรับนักศึกษามหาวิทยาลัย / ล.น. Chechevitsina, I. N. Chuev. - Rostov n / a: Phoenix, 2011. - 400 หน้า
41. Chinenov M.V. การลงทุน: คู่มือการศึกษา - M. KNORUS, 2554 - 248 น.
42. ชูฟ ไอ.เอ็น. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / I.N. ชูฟ, ชูวา แอล.เอ็น. - มอสโก, 2011. - 368s.
43. Shadrina G.V. การวิเคราะห์เชิงเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: คู่มือการศึกษา / G.V. Shadrina, วีอาร์ ธนาคาร. - มอสโก, 2554. - 344 น.
44. Shapkin A.S. ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเงิน: การประเมิน การจัดการ การลงทุนในพอร์ต M .: Dashkov i K, 2010. - 544 p.
45. Sheremet A.D. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุม หนังสือเรียน. 2552. - 415น.
46. ​​​​Shulyak P.N. การเงินองค์กร หนังสือเรียน. 2552. -712p.
47. Enterprise Economics: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / อ. ศ. ว. กอร์ฟินเกล, ศ. วีเอ ชวันดาร์ - ฉบับที่ 4, แก้ไข. และเพิ่มเติม - ม.: UNITI-DANA, 2552. - 670 น.
48. ความมั่นคงทางเศรษฐกิจของรัสเซีย: หลักสูตรทั่วไป: ตำราเรียน / เอ็ด. วี.ซี. เซนชาโกฟ ฉบับที่ 2 - ม.: เดโล่, 2552. - 896 น.
49. กลยุทธ์ทางเศรษฐกิจของบริษัท / ผศ. เอ.พี. กราดอฟ - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: วรรณกรรมพิเศษ 2552
50. ทอยเกอร์ ดี.วี. การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนโดยใช้ตัวบ่งชี้ EVA // Bulletin of the University (State University of Management) - 2552. - ลำดับที่ 15 - 0.2 น.
51. ทอยเกอร์ ดี.วี. มิติใหม่แห่งการหมุนเวียน // นักเศรษฐศาสตร์ - 2550. -№5 -0.3 น.
52. ทอยเกอร์ ดี.วี. วิธีการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียน // การจัดการบัญชีและการเงิน - 2551. - ลำดับที่ 3 (15) - 0.5 น.
53. Demchenko O.A. , Toyker D.V. กินงบเท่าไหร่ // BOSS. - 2552. - ลำดับที่ 4 -0.2 น.
54. ทอยเกอร์ ดี.วี. การวิเคราะห์การก่อตัวของสินค้าคงคลัง //ปัญหาสมัยใหม่ของระเบียบวิธีการจัดการบัญชี การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ และการตรวจสอบ วัสดุ การประชุมทางวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติ All-Russian Correspondence Financial and Economic Institute (28-29 พฤศจิกายน 2545) เวลา 2 นาฬิกา ตอนที่ 1 / เอ็ด ศ. พ.ต.ท. Gilyarovskaya - M. เศรษฐศาสตร์และกฎหมายสมัยใหม่ 2546 -0.1 หน้า
55. Plaskova N.S. , Toyker D.V. งบบัญชีเป็นฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน // หนังสือพิมพ์การเงิน การเปิดตัวในระดับภูมิภาค - 2552. - ลำดับที่ 35 (408) - 0.3 น.
56. งบดุล
57. งบแสดงฐานะการเงิน

ภาคผนวก A

งบดุล

	รหัส	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2557
สินทรัพย์
I. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน	1110	10	10	10
ผลการวิจัยและพัฒนา	1120
สินทรัพย์การค้นหาที่ไม่มีตัวตน	1130
สินทรัพย์สำรวจที่จับต้องได้	1140
สินทรัพย์ถาวร	1150	10 522	11 194	11 783
การลงทุนที่มีกำไรในมูลค่าวัสดุ	1160
การลงทุนทางการเงิน	1170	10	10	10
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี	1180
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น	1190	693	679	653
รวมสำหรับส่วน I	1100	11 235	11 893	12 456
ครั้งที่สอง สินทรัพย์หมุนเวียน
หุ้น	1210	9 580	9 876	10 078
ภาษีมูลค่าเพิ่มจากของมีค่าที่ได้มา	1220	694	723	745
ลูกหนี้การค้า	1230	6 476	6 817	7 176
การลงทุนทางการเงิน (ไม่รวมรายการเทียบเท่าเงินสด)	1240	30	30	30
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด	1250	143	147	151
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น	1260
รวมสำหรับส่วน II	1200	16 923	17 593	18 180
สมดุล	1600	28 158	29 486	30 636
ความรับผิด
สาม. ทุนและทุนสำรอง 6
ทุนจดทะเบียน (ทุนจดทะเบียน, ทุนจดทะเบียน, ผลงานของสหาย)	1310	100	100	100
ทุนเพิ่มเติม (ไม่มีการตีราคาใหม่)	1350	12 508	12 508	12 508
ทุนสำรอง	1360	177	177	177
กำไรสะสม (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย)	1370	387	1 167	1 772
รวมสำหรับหมวด III	1300	13 172	13 952	14 557
IV. หน้าที่ระยะยาว
V. ความรับผิดในระยะสั้น
เงินกู้ยืม	1510	1 821	1 958	2 083
บัญชีที่สามารถจ่ายได้	1520	6 692	6 970	7 186
รายได้ของงวดอนาคต	1530	-	-
หนี้สินโดยประมาณ	1540	-	-
หนี้สินอื่นๆ	1550	6 474	6 606	6 810
ส่วน V รวม	1500	14 986	15 534	16 079
สมดุล	1700	28 158	29 486	30 636

ภาคผนวก ข

รายงานทางการเงิน ผลลัพธ์

ชื่อของตัวบ่งชี้	ปี 2555	ปี 2556	ปี 2557
รายได้	49 717	53 459	56 273
ค่าใช้จ่ายในการขาย	40 173	43 197	45 470
กำไรขั้นต้น	9 544	10 263	10 803
ค่าใช้จ่ายในการขาย	3 287	3 535	3 682
ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ	2 527	2 660	2 800
กำไร(ขาดทุน)จากการขาย	3 730	4 068	4 321
รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่นๆ			-
ดอกเบี้ยค้างรับ
เปอร์เซ็นต์ที่ต้องชำระ
รายได้อื่นๆ	4 222	4 099	3 941
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ	4 914	4 770	4 587
กำไร(ขาดทุน)ก่อนหักภาษี	3 038	3 396	3 675
ภาษีเงินได้ปัจจุบัน	729	815	882
การเปลี่ยนแปลงหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี	2 309	2 581	1 031
การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี			-
อื่น			-
กำไร (ขาดทุน) สะสมของรอบระยะเวลารายงาน	2 309	2 581	1 762

ตาราง สูตร ตัวเลข และกราฟทั้งหมดอยู่ในที่เก็บถาวรของงาน ซึ่งสามารถดาวน์โหลดได้จากเว็บไซต์ของเรา