Ettevõtluse rahastamine: peamised allikad ja programmid. Ettevõtluse rahastamise allikad - kaasame asjatundlikult ressursse Kolm ettevõtete finantseerimise allikat koos näidetega

Finantseerimine- viis ettevõtlusele sularaha andmiseks. Kodused finantseerimisallikad – sissetulekuallikad Raha, mis tekivad tänu tulemustele ettevõtlustegevus. Need võivad olla ettevõtte asutajate investeeringud põhikapitali; sularaha, mis laekub pärast ettevõtte aktsiate müüki, ettevõtte vara müüki, rendi laekumist vara rendi eest, tulu toodete müügist.

1) Kasum (bruto)- tema tulude ja kulude või tootmiskulude vahe, st kogukasum, mis on saadud enne kõigi maha- ja mahaarvamiste tegemist. Puhaskasum (jääkkasum) on müügitulu summa ja ettevõtte kõigi kulude vahe.

2) Amortisatsioon- rahaliselt arvutatud põhivara kulum nende kasutamise käigus, tööstuslikuks kasutamiseks. Põhivara kulumi kompenseerimise vahendiks on amortisatsiooni mahaarvamine remondiks või ehitamiseks või uue põhivara valmistamiseks eraldatud rahana. Amortisatsioonisumma sisaldub toodete tootmiskuludes (omahinnas) ja läheb seega hinda.

Välised rahastamisallikad

1) laenufinantseerimine - laenatud kapital (lühiajalised laenud ja laenud; pikaajalised laenud).

- Laenukapital on iseseisev osa majanduslikust kapitalist, mis toimib sularahana ettevõtlustegevuse valdkonnas.

- Hüpoteeklaen - hüpoteeklaen. See laen on kõige levinum tagatisega laenu vorm. Selle olemus seisneb selles, et ettevõte garanteerib laenuraha laekumisel võlausaldajale võla tagasimaksmise, võttes arvesse intressi.

- Kaubanduskrediit on kommertslaen, mis tähendab, et ettevõtja ostab toote selle tasumist edasi lükates.

– Aktsiad on levinud raha kogumise vorm. Aktsiate emiteerimise ja müügiga saab ettevõtja ostjalt laenu laenu, mille tulemusena tekib aktsionäril õigus nii ettevõtte varale kui ka dividendidele. Dividendid on antud juhul laenuintressid, mis esitatakse aktsiate eest makstud rahana.

2) Üksikettevõtte ümberkujundamine seltsinguks.

3) Seltsingu ümberkujundamine kinniseks aktsiaseltsiks.

4) Erinevate fondide vahendite kasutamine väikeettevõtluse toetamiseks.

5) Tasuta rahastamine on vahendite esindamine tasuta heategevusliku annetuse, abi, toetustena.

Aktsiate müük on ka viis raha hankimiseks väljastpoolt ja see on väga oluline rahastamisallikas, kuna ettevõttel võib olla sadu või tuhandeid aktsionäre.

Riigieelarveline rahastamine:

– Riik eraldab avaliku sektori ettevõtetele raha otse kapitaliinvesteeringud. Avaliku sektori ettevõtted kuuluvad riigile. See tähendab, et nende tegevusest saadav kasum kuulub ka riigile.

- Riik võib anda ettevõtetele raha ka toetuste kujul. See on ettevõtete tegevuse osaline finantseerimine. Toetusi saab anda nii riigi- kui ka eraettevõtetele. Peamine erinevus riikliku finantseeringu ja pangalaenu vahel seisneb selles, et ettevõte saab riigilt raha tasuta ja tagasivõtmatult.

- Riiklik tellimus: riik tellib ettevõttelt konkreetse toote valmistamise ja kuulutab end selle ostjaks. Riik ei finantseeri siin kulusid, vaid annab ettevõttele ette tulu kauba müügist.

Tehnoloogia areng sunnib üha rohkem inimesi oma äri peale mõtlema, sest iga päevaga jääb töökohti vähemaks, isegi spetsialistid ja spetsialistid asenduvad robotitega. Peamised küsimused ettevõtlusega alustamisel on: idee ja vahendid alustamiseks. Selles artiklis kirjeldatakse, kuidas ja kus saate kapitali kaasata. Finantseerimisviisi valikul on soovitav võtta ühendust usaldusväärsete allikate ja usaldusväärsete investoritega.

AT kaasaegne maailm inimest ümbritsevad pidevalt mitmesugused ärid. Enamik neist on loodud tavalised inimesed kellel oli idee. Selle rakendamine võib võtta kaua aega. Mõnikord muutub väärt projekt kiiresti kasumlikuks äriks. Üks majandusteadlane ütles kord: "Kas otsite äriideed? Otsi sisse keskkond midagi, mis sulle ei meeldi." Nii tekkisid tänavatele kuivkapid, tellimuse väljavõtmise võimalusega kohvikud ja palju muud.

Äritüübid

Uute tehnoloogiate tulekuga ning inimeste vajaduste suurenemisega mugavuse ja luksuse järele kasvab ka äriliikide arv. Valdkondi ja juhiseid saate lõputult loetleda, keskendume peamistele:

• autoäri;
• turism ja transport;
• hulgi- ja jaekaubandus;
• remondi- ja ehitustööd;
• Põllumajandus;
• meelelahutus ja hobid;
• haridus;
• ilu ja tervis ning teised.

Paljud neist on juba osaliselt või täielikult veebiplatvormile üle läinud. Suuna valimisel tuleks juhinduda mitte ainult kasumlikkusest, vaid ka isiklikust huvist. Asja vastu peab olema siiras huvi, sellest läbi põlema ja püüdma viia ettevõtmine kvalitatiivsele tasemele. uus tase kasumlikkuse ja arenguväljavaadete osas.

Ettevõtluse alustamise maksumus ei sõltu ainult ettevõtluse suunast, vaid ka ettevõtlusvormist. Paljudes olukordades piisab ettevõtte registreerimiseks väikesest summast, kontorina saab kasutada nii oma korterit kui ka garaaži ning personaalse arengu tööriistad muutuvad mobiilseadmed. See valik on eriti levinud vabakutseliste ja Interneti-projektidega seotud inimeste seas.

Ettevõtte registreerimistasu:

• IP - kaheksasada rubla, samuti materjalide kopeerimise eest tasumine;
• LLC - neli tuhat rubla, lisaks on nõutav vähemalt kümme tuhat põhikapitali (2018. aasta andmed).

Mis puudutab investeeringuid uude ettevõttesse, siis need võivad olla väga erinevad, kuna need koosnevad seadmete hinnast, ruumide rendist, vajadusel väljastatavate töötajate arvust. palgad ja teised. Niisiis, kui palju raha oma ettevõtte avamiseks vajate, pole ühemõtteline küsimus, kuna see sõltub paljudest teguritest.

Projekti äriplaani koostamine

See on üks võtmeaspekte tulevaste tegevuste planeerimisel. Projekti koostamine algab eesmärkide ja nende elluviimise ajaraami määratlemisest. Järgmine samm on selleks vajalike ressursside arvutamine esialgne etapp ja tasuvusajad. Viimane parameeter on investorite meelitamisel äärmiselt oluline. Inimesed, kes on valmis oma raha kellegi teise ettevõttesse investeerima, vaatavad ennekõike ajavahemikku, mille jooksul nad hakkavad dividende saama.

Äriplaani koostamisel peaksite juhinduma järgmistest reeglitest:

1. Uurige õigeaegselt ettevõtlusturgu, analüüsige olemasolevaid ettevõtteid, potentsiaalseid konkurente.
2. Tehke kindlaks oma ettevõtte eelised, mis võimaldavad teil saada konkurentidest paremaks. Projektiplaan peaks kajastama kõiki tugevaid külgi.
3. Täiustage tugevusi ja nõrgad küljed projekti, samuti puuduste ületamise viise.
4. Kirjutage turundusplaan, kirjutage ühes jaotises reklaamikampaania, ja teises - tavaklientide meelitamise meetodid.
5. Tehke kindlaks, mis on peamine probleem, see tähendab, millise probleemi uus ettevõte lahendab.

Osana finantsplaan tasub välja selgitada võimalikud ettenägematud kahjud ja võimalused lisaraha kaasamiseks. Selline edasikindlustus väldib rakendamise käigus tekkivaid probleeme.

Tänapäeval on palju ettevõtluse arendamise strateegiaid, vaatleme neist kõige levinumaid, mis on pikka aega tõhusaks osutunud.

Ettevõtluse arendamise põhivaldkonnad:

• turule sisenemine – uue sisenemine potentsiaalsed tarbijad asukoha territoriaalse muutuse, samuti uute toodete turule toomise kaudu;
• turu arendamine – uute kaupade ja teenuste müügikohtade avamine;
• alternatiivsed kanalid - uute turustuskanalite valik, näiteks veebiplatvormi kasutamine;
• tootearendus - tööstuskaupade täiustamine ja osutatavate teenuste kvaliteedi tõstmine spetsialistide kaasamise teel;
• uued tooted - uute kaupade ja teenuste loomine võimaldab mitte ainult meelitada uusi kliente, vaid ka laiendada olemasolevate tarbijate tarbimisvalikut.

Strateegia valikul on oluline keskenduda turu iseärasustele, potentsiaalsete klientide põhiosa vanusekategooriale, nende huvidele ja vajadustele.

Kust saada raha – peamised rahastamisallikate vormid

Raha leidmise küsimus on eriti terav, kui me räägime kallite äriprojektide kohta, mis nõuavad seadmete ostmist. Juhtumi edukaks lõpuleviimiseks tasub koostada detailne ja tõele vastav plaan. Avatus meelitab investoreid. Peamised ettevõtluse rahastamise allikad jagunevad välisteks ja sisemisteks.

Väline

Ettevõtluse rahastamise peamised välised allikad on järgmised:

Kõik välised rahastamisallikad on seotud vajadusega tagastada raha kolmandatele isikutele. Alustavatesse ettevõtetesse investeerimine on levinud raha paigutamise vorm.

Sisemine

Esiteks pöördub algaja ja juba olemasolev ettevõtja raha otsides oma raha poole. Ettevõttesiseseks rahastamiseks kasutatavad peamised ressursid hõlmavad järgmist:

• algkapital - baasinvesteering arendusse;
• tegevusest saadud tulu;
• ärimehe töötajate ja sugulaste raha.

Ettevõtte kapital põhineb investeeringute alustamine asutajad. Muidugi on kahekümne esimesel sajandil võimalik ettevõtlusega alustada ka ilma rahata, kuid palju lihtsam on see, kui on omal käel kogunenud teatud summa, milleks on investeerimiskapital.

Investeeringute kaasamiseks ettevõtte arendamise algfaasis on mitu võimalust. Kõik need on ettevõtluses algajale saadaval, kuid te ei tohiks proovida kõike korraga kasutada. Soovitatav on valida mitu põhivaldkonda ja keskenduda neile. Stardikapital väikeettevõtete jaoks on vastuvõetav leida erinevate meetodite abil.

Omavahendid

Kõige tavalisem vastus küsimusele: "Miks te ei asu oma ettevõtet? - Pole raha". Tõepoolest, enamik ettevõtjaid nõuab raha lisamist. Need kujutavad endast investeeringut alustavasse projekti. Allpool on toodud võimalused, kust saate väljastpoolt raha võtta, kuid sageli on seda raske ilma oma rahata teha.

Reeglina, kui inimesel endal ei ole piisavalt rahalisi vahendeid, meelitab ta seltsingusse ühe või mitu inimest. Algstaadiumis ja hiljem on lihtsam grupis asja ajada ning loomulikult on teatud summa leidmine näiteks kolmekesi lihtsam kui üksi.

Soovitatav on koheselt jagada asutajate vahel vastutus ja kasumi teenimise põhimõtted. Sorte on palju: mõne jaoks määratakse dividendid võrdselt, teistele vastavalt investeeringutele ja kolmandatele tehtud töö mahu järgi.

Riiklikud toetused ja riigiabi programm

Toetuste ja muu abi saamine valitsusagentuurid- menetlus on pikk, koormatud paljude dokumentide kogumisega. Enamasti toetavad võimud algatusi tööstusharudes, mis pakuvad huvi kogu riigile.

Lõbustuspargi või kohviku avamisele suunatud ettevõtmisele on raske toetust saada. Kui aga projekt rahuldab mingeid sotsiaalseid vajadusi, mille elluviimiseks ametiasutustel vabu vahendeid ei ole, siis on võimalus saada rahalist toetust.

Riigiasutuste poole pöördudes tasub projekt hoolikalt läbi töötada, koguda kokku kogu dokumentatsioon, hankida load jms. Raha eraldamine toimub ainult siis, kui teema näitab:

• tegevuste lubatavus, see tähendab lubade olemasolu;
• sotsiaalne tähtsus – kuidas see ühiskonda aitab või teatud kategooriad rahvaarv;
• kasumlikkus - ettevõte ei põle läbi;
• isiklik valmisolek vastutada mis tahes tulemuse eest.

Toetuse eraldamise tunnusjooned on vajadus maksta saadud rahalt makse ja vahendite järkjärguline laekumine vastavalt äriplaanile. Väikeettevõtete riigipoolne rahastamine on üks prioriteetseid valdkondi kaasaegne Venemaa. Raskus seisneb selles, et viimastel aastatel on olnud eelarvepuudujääk.

Riskikapital on kolmandatest osapooltest investorite rahainvesteering, mis on keskendunud uutele projektidele ja idufirmadele. Investorid on valmis võtma riske, kuid ootavad suuremat tulu kui need, kes rahastavad tavalisi sihtkohti.

Seega kipuvad riskiinvestorid investeerima paljudesse ebaselgetesse projektidesse ja saavad neist kasu kõrge saagikus hulk neist.

Seda tüüpi kapitali kaasamisel tasub rõhutada ettevõtte suurt kasumlikkust lühiajaliselt. Kui see on realiseeritavale ettevõttele vastuvõetav, on riskikapitaliinvestorite ligimeelitamiseks suured võimalused.

Erafondid ja äriinkubaatorid

Äriinkubaatorid on tänapäevases üsna uus suund Venemaa Föderatsioon. Need on organisatsioonid, mis jälgivad ja toetavad alustavaid ettevõtjaid kõigis arenguetappides.

Enamasti on nende abistamise aluseks ruumide tagamine, õigusabi ja raamatupidamisteenused. Rahalist abi ei anta otseses vormis, kuid ärimehel on võimalus säästa raha mitmes valdkonnas, samuti saada vajalikku nõustamistuge.

Ärimeeste ja investorite loodud erafondid on ka üks võimalus kolmanda osapoole kapitali kaasamiseks. Peaasi, et ettevõtja eesmärgid ja tema idee on kooskõlas organisatsiooni väärtuste ja põhimõtetega. Reeglina on rahastust lihtsam hankida erasihtasutuselt kui riigiasutustelt.

Äriingli investeeringud

Äriingel on riskiinvestorite ja inkubaatori ristand, mis pakub noorele ettevõtjale nii rahalist kui ka nõustavat tuge projekti arendamise alguses.

Mõnel juhul on ette nähtud võimalus, kui rahastamine toimub ärijaotuse tingimusel, st osa ettevõtte üleandmisest inglile. Seda võimalust kaaluvad sageli vallalised, st inimesed, kes avavad ettevõtte üksinda, kui ka need, kes pole suutnud kapitali kaasata muude meetoditega. Näiteks omal ajal ilmus Amazoni ettevõte just tänu sellistele investoritele, mitte ükski pangandusorganisatsioon ei uskunud ideesse ettevõttest, mille looja on tänapäeval kõige jõukam inimene. Ettevõtlust saab rahastada erineval viisil, eelkõige teiste ärimeeste toel.

Pangalaen

Levinuim viis väliskapitali kaasamiseks on võlg finants- ja krediidiorganisatsioonis. Arengu evolutsioon pangandussektor viis selleni, et suuna majanduslik potentsiaal omandas suure jõu. Laenu saamist on väga raske ennustada, kuna pangad arvestavad paljude aspektidega, lisaks on tegu inimfaktoriga.

Selle meetodi valimisel on soovitatav koostada ulatuslik nimekiri potentsiaalsetest laenuandjatest ja olla valmis külastama rohkem kui ühte asutust. Ärilaene väljastavad spetsiaalsed inimesed, kes on turuanalüütikud ja hindavad konkreetse suuna arendamise väljavaateid, kuid nad kõik on inimesed. Eelkõige sõltub selle või teise inimese meeleolu sellest, kas taotlus rahuldatakse.

Positiivne vastus: seda, kas kliendile tasub laenu anda, mõjutab selline tegur nagu varem väljastatud laenude kättesaadavus ja nende tagasimaksmine. Kõige huvitavam on see, et pangad on kõige lojaalsemad neile inimestele, kellel on olnud või on raskusi raha tagastamisega. Panga jaoks on see näitaja, et nad võtavad kliendilt maksimaalse protsendi.

Liising on elupäästja paljudele ettevõtjaks pürgijatele, keda koormab kallite tööriistade soetamine. Seadmete ostmine on palju keerulisem ja kallim kui selle rentimine.

Tavaliselt, intress mitte väga kõrge, kuigi kõik sõltub kaubast ja kuumakse tagasi saamine on palju lihtsam kui instrumendi maksumus. Kaasaegse liisinguäri ilmekas näide on autojagamine. Inimene, olles rentinud teatud arvu autosid, rendib selle iga minut välja kõigile soovijatele. Tema kuluartiklid on äppide hooldus ja autohooldus. Ülejäänud tulu ja liisinguintressi vahe läheb talle.

Laenud

Laenud jagunevad lühi- ja pikaajalisteks. Esimesel juhul räägime raha lühiajalisest laenust, näiteks ressursside ostmiseks. Seda tüüpi laenude eeliseks on madalad intressid ja pikaajalise finantssõltuvuse puudumine laenuandjast.

Pikaajaliste laenude tagatiseks on tavaliselt vara. Sellise võla olemus seisneb selles, et laenu mittemaksmise korral arestib laenuandja ettevõtte vara hüvitiseks saamata jäänud raha eest. Seega annab vara andmine ettevõtjale rohkem võimalusi. Kui ettevõttel kinnisvara ei ole, siis võib tagatiseks olla igasugune isiklik vara, näiteks korter või maamaja. Inimesed panevad tagatiseks ka autosid ja muid väärisesemeid.

Laenud antakse käendajatega. Seda võimalust ei pakuta kõigis pankades ja enamikul juhtudel toimub see väikeste summade puhul.

Ühisrahastusplatvormid Venemaal ja välismaal

Ühisrahastus on spetsiaalne platvorm, kus kogutakse raha kindlatel eesmärkidel. Enamasti on need sotsiaalse suunitlusega, näiteks looduskatastroofide ohvrite abistamine, samas on olemas teatud ärisektorite arendamisele keskendunud platvormid.

Eelkõige koguvad noored muusikud sageli sel viisil vahendeid albumi väljaandmiseks või video salvestamiseks. Kui inimene tunneb, et tema ettevõtmine on suurtele massidele huvitav, võib ta pöörduda selle raha kogumise meetodi poole.

Pealegi ei pea platvormi loomisel keskenduma ainult sellele Venemaa investorid. Sageli toetavad inimesed teistest riikidest aktiivselt ideid, mis on neile hingelt lähedased. Igal aastal kogutakse väikeste annetustega miljardeid dollareid. Põhiprintsiip on vabatahtlik osalemine ning panus võib olla ka kõige väiksem. Atribuut nii see ei ole seda väärt peamiste jaoks, kuid see võib võimaldada teil koguda täiendavaid rahalisi vahendeid.

Millised rahastamisallikad on väikestele või keskmise suurusega ettevõtetele kasulikud?

Pole ühemõttelist vastust, millist rahastamist on väikese ja keskmise suurusega ettevõtete jaoks parem valida. Kõik oleneb ettevõtte suunast, riskantsusest ja valitud strateegiast.

Ettevõtluse sisemiste finantseerimisallikate eelisteks on see, et puudub vajadus kaasata kolmanda osapoole raha, kuid praktikas ei ole seda võimalust alati võimalik rakendada. Täiendavate vahendite leidmise vajadus on reeglina seotud just ettevõtte sisemise kapitali puudumisega.

Konkreetse välisallika valikul on soovitav valida madala intressimääraga ja pika tähtajaga laenud, kui pole kindlustunnet peatse tulu laekumise suhtes. Nulli jõudmiseks kulub sageli mitu aastat. Interneti-äriga see olukord muutub, kasumit saab teenida peaaegu kohe.

Praktikas on olemas erinevatest allikatest väikeettevõtete rahastamine, valimisel peaksite juhinduma koostatud äriplaanist. Kui ettevõtjal on võimalus alustada äri ainult oma rahaga, on see otstarbekas teguviis, kuna vastasel juhul on vaja raha tagastada, ilma et tal oleks edu garantiid. Ettevõtlust saab rahastada erinevatel viisidel Ettevõtja kasutab reeglina mitmeid meetodeid. Mida rohkem raha on vaja alustamiseks või arendamiseks, seda rohkem võimalusi ettevõtja kasutab.

Kokkupuutel

Peamised ettevõtluse rahastamise allikad on raha eraldamine ettevõtja idee avastamiseks. Ettevõtte arendamiseks on vaja kaasata rahastamist, investeeringuid, ettevõtja valib raha hankimise allikad, keskendudes rahastamise saamise meetoditele. Ettevõtluse arenedes on tekkinud uut tüüpi investeeringud, mis on jagatud kategooriatesse.

Rahalised panused ettevõtlusse ei ole ainult isiklike vahendite kasutamine, vaid ka raha väljastpoolt kaasamine, tehing kinnitatakse lepinguga ja pitseeritakse allkirjaga, tegemist on juriidilise jõuga dokumendiga.

Mõiste dešifreerimine

Ettevõtte avamiseks, äriplaani elluviimiseks on vaja investeeringuid, maksuseadustikus on ettevõtte rahastamise allika kontseptsioon - need on rahalised ressursid, mida ettevõtja saab ettevõtte avamiseks välistest või sisemistest allikatest.

Raha investeeritakse erinevatesse äritegevustesse, mis tagavad ettevõtte arengu.

Majanduspraktika hõlmab kahte rahastamisallikat:

1. Sisemistest allikatest kaasatud rahalised vahendid on ettevõtte kasumist rahastatud vahendite süsteem. Ettevõtlusest saadav tulu on kumulatiivse süsteemiga, ettevõtte edasiseks arendamiseks kasutatakse konkreetseid vahendeid. Need on tulukirjed: võlg, reservfondid, müüdud kinnisvara või ettevõtlustulu summad.
2. Ettevõtluse rahastamise välised allikad on raha, mida ettevõtja meelitab väljastpoolt. Selle kategooria investeeringuid saab kaasata investoritelt, finantseerimisasutustelt või laenata. Välisfinantseerimise subjektid on pangad, riigiasutused, juriidilised isikud, .

Raha kogumise allikas on majanduslik kategooria. Majanduslik ebastabiilsus mõjutab suutlikkust kaasata välisfinantseeringut, enamik ettevõtteid juhindub sisemistest reservidest. Organisatsioon teeb föderaalseadusega ettenähtud mahaarvamisi ning ettevõttel on ka raha, mis on vajalik arvete, ettevõtte kulude ja amortisatsiooni mahaarvamiste tasumiseks.

Tootmistegevusest saadav kasum on asutaja omand. Tulu jaotatakse ettevõtluse arendamiseks, osa eraldatakse reservkapitaliks. Amortisatsioonisääst on raha, mis koguneb põhikapitali kasutamise käigus. Amortisatsioonifondide suurus sõltub ettevõtte suunast, selle ulatusest.

Neid sääste kasutatakse tööprotsessi immateriaalsete komponentide ostmiseks, asendamiseks.

Sise- ja välisallikatel on erinev potentsiaal, seetõttu on vaja ettevõtte arendamiseks raha meelitada, identifitseerides iga kontseptsiooni. Ettevõtte rahastamine välistest allikatest on raha kogumine väljastpoolt.

1. Kaubalaenud on kommertslaenu vormid, mis hõlmavad kauba üleandmist laenuandjalt laenuvõtjale mõlema poole vastastikusel kokkuleppel. Rahalaen hõlmab laene välisvaluutas, pangalaen eeldab reeglite ranget järgimist. Finantsasutus laenab raha teatud perioodiks, laenu saamine aga on tasuline teenus, pank vajab tagastusgarantiid, kõik kaubad on lepingus kirjeldatud.
2. Liitlasettevõtted. Kui ettevõttel on samad probleemid liitlastega, siis nende jõud ühendatakse, nii saavad nad kasu mastaabist ja üldisest ökonoomsusest.
3. Aktsionärid müüvad aktsiaid, enamik ettevõtteid koosneb kümnetest või sadadest aktsionäridest.
4. Riigieelarveline rahastamine, struktuuridelt raha saavad organisatsioonid on riigi omandis, mitte ettevõtja tulu.

Laenu liik näeb ette vastastikuse kokkuleppe, lepingu sõlmimise, dokument kinnitab kummagi poole õigusi ja kohustusi, reguleerib nende suhteid.

Laenuvajadus tekib nii suur- kui ka väikeettevõtetes, riigiasutustel on programmid ettevõtliku töö finantskindluse tagamiseks.

Laenu allikaks on börs, äriüksus, riik, omanikud, ettevõtte töötajad. Nendel laenudel, mis on projektide välisfinantseerimise allikad, on lai valik ja paindlikud programmid.

Rahalise toetuse saamine on abiks ettevõttele arengujärgus. Omanik valib ettevõtte finantseerimise liigid iseseisvalt, keskendudes tootmisprotsessile. Igal ettevõtjal on õigus raha saada.

Föderaalsed õigusaktid määravad kindlaks rahastamise liigid, pärast võrdlevat analüüsi valige parim valik:

• laenu andmine;
• liisingu finantseerimine;
• kaubanduslaenud;
• riigi toetus.

Majandustegevus hõlmab investeeringute kaasamist. Ettevõtte täieliku omandiõiguse säilitamiseks kaasavad omanikud raha riiklikest programmidest.

Finantsasutused pakuvad krediiditehinguid, tingimused on sätestatud lepingus. Lühiajaliste kohustuste laenud on finantseerimise allikate pingereas esikohal.

Pangalaene kasutatakse tööstussektori, põllumajanduse kulude tasumiseks, hüpoteeklaenude tasumiseks.

Panga kaudu finantseerimisel on eelised ja puudused:

1. Raha laekumise kiirus, paljud pangad pakuvad teenuseid mõne tunni või päevaga, sõltub laenusummast. Ettevõtja jagab raha iseseisvalt, ilma kontrolliva osapoole, investorita.
2. Negatiivne külg on võla lühike tähtaeg kuni 3 aastat. Vastavalt laenuprogrammile määrab pank võetud summalt intressi, kehtivad kindlustusmaksed. Olenevalt laenust on panga nõuded aktsepteeritavad.

Laenud võetakse alates finants institutsioonid rangelt kehtestatud nõuetega, tehing on tõendatud laenulepinguga, koos tingimuste täpsustamisega. Laenud on positiivse ja negatiivne pool, kui on vaja kiiret rahaallikat, siis pöörduvad ettevõtjad panka, kuid olles nõustunud võlausaldaja nõudega.

Liisingu programm

Ettevõtluse arendamine on võimatu ilma investeeringute kaasamiseta, kui omanik soovib jõuda uuele tasemele, siis vajab ta ettevõtte sisemisi või väliseid finantseerimisallikaid. Liising - võimalus saada raha põhifondist, võimalus esitatakse ettevõtjale, tingimusel et see lunastab hiljem. Liisingu teema ei ole ainult sularaha. Need on: maa, transport, kinnisvara, vallasvara, tehnika.

Programmil on järgmised üldised omadused:

1. Programm ei nõua tagatise esitamist, näiteks renditud toode, kinnisvara. Üldtingimused liising on aktsepteeritav seoses laenuga pangast, ettevõtja tasumine on seotud ettevõtte tegevuse spetsiifikaga.
2. Negatiivne külg on sissemakse tasumine, olenevalt ostu mastaabist ulatub summa kuni 30% vara hinnast.
3. Kui organisatsiooni omanikul on lihtsustatud maksustamissüsteem, peaks ta liisingfirmaga laenu saamise tingimused selgeks tegema. Selliste laenude summalt võetakse maksu.

Toetusfondidest saate raha võtta rangelt kehtestatud reegleid järgides. Sõltuvalt ettevõtte spetsiifikast valitakse liisingufirma.

kaubanduslaen

Ettevõtte avamisel sõlmib omanik lepingud tarnijate ja teiste ettevõtetega. Ettevõtetega suhtlemine võimaldab osta kaupu, tooteid järelmaksuga või edasilükatud põhiosamaksega. See meetod on vastuvõetav ettevõtjatele, kes ei tegele kaupade müügiga omatoodang. Omanik ostab partii ja arvutus tehakse pärast selle müüki.

Olukord majandusturul eeldab rahastamise ligitõmbamist. Tööd alustav ettevõtja loodab riigilt saadavatele toetustele. Äriplaani elluviimiseks eraldatakse toetus - ühekordne makse riiklikelt finantsasutustelt, piirkondlikelt ametiasutustelt, rahvusvahelistelt heategevusorganisatsioonidelt, sihtasutustelt. Rahaga hüvitatakse osa kulutustest asutuse avamiseks, sissemaksete tagasimaksmiseks.

Föderaalsed õigusaktid reguleerivad avamise õiguslikku protseduuri individuaalne ettevõtlus maksusüsteemi osas.

Maksusoodustuse või maksupuhkuse tühistamise saavad üksikettevõtjad:

• ettevõtte esmakordne registreerimine;
• valis lihtsustatud maksusüsteemi, patendi;
• ettevõte on seotud teadus-, sotsiaal- ja tootmissfääriga.

Soodustused kehtivad 2 aastat, eraettevõtte arendamisel ja tegutsemisel. Võimaldab säästa raha ja investeerida tulevikku.

Laenud võetakse tagasimakse alusel, ettevõtluse arendamiseks raha kogumise allikas vastab kehtestatud laenuprogrammile koos laenu intresside tagasimaksmisega.

Sisemiste ja väliste rahastamisallikate positiivsed ja negatiivsed aspektid

Rahastusallikas on eri suundadega, populaarsust kogub toetuste saamine ettevõtluse alustamiseks. Rahvusvaheline heategevuslikud ettevõtted pakkuda fikseerimist huvitavaid ideid noortelt ettevõtjatelt.

Ahvatlev allikas ettevõtluse arendamiseks on toetus – see on tasuta sihttoetus.

Sellel investeerimismeetodil on positiivsed küljed, raha saamiseks on vaja projekt õigesti koostada ja organisatsiooni huvitada.

Pärast ettevõtte rahastamise analüüsimist tuvastavad nad allikad, millel on positiivsed ja negatiivsed küljed. Igal aastal on valitsuse programmid väikeettevõtluse stimuleerimiseks ja arendamiseks toimivad toetused pikaajaline. Igal raha kogumise tüübil on oma plussid ja miinused.

Sisemiste rahastamisallikate omadused on järgmised:

1. Positiivne külg on kodumaiste investeeringute ligimeelitamine lihtsas raha hankimise skeemis, ilma et see nõuaks väliste füüsiliste või juriidiliste isikute luba.
2. Puudub lisamakseid intressidel on laenamine.
3. Negatiivne külg on rahasumma piiratus, suutmatus saada raha juurde.

Välistel allikatel on järgmised nüansid:

1. Positiivseks teguriks on piiramatud rahalised vahendid, organisatsiooni potentsiaali kasv, ettevõtte areng ja kasv. Kasumi kasv pärast finantseerimist, ettevõtte kasumlikkuse hüpe.
2. Krediidikohustused on pankrotioht, intresside tagasimaksmine, sissemaksete tasumine vähendab lõppkasumit.
3. Olenemata võimalikest raskustest on ettevõtja kohustatud täitma kehtestatud tingimusi finantseerimisasutus lepingus ette nähtud.

Üksikettevõtja valib iseseisvalt viisi ettevõtte arendamiseks, võttes arvesse rahastamise plusse ja miinuseid.

Kaasatud investeeringud toimivad finantseerimisallikana, ettevõtte omanik valib iseseisvalt vastuvõetava variandi. Tüübid on seadusega kehtestatud, neil on positiivne ja negatiivne külg, enne abivahendite kasutamist on vaja majandusturu analüüsi.

Kust saada finantseerimisallikat ettevõtte või üksikprojektide jaoks? Artikli osana kaalutakse kõiki võimalusi: nii lihtsaid kui ka keerukaid. Samuti pööratakse tähelepanu nii populaarsetele raha kättesaamise viisidele kui ka üsna vähetuntud või keerukatele.

Üldine informatsioon

Ettevõtluse finantseerimine on võimalus eraldada vahendeid, mille eest viiakse läbi ettevõtte või ettevõtte sisemisi protsesse. Tinglikult võib rahaallikad, olenevalt nende tekkekohast, jagada kahte rühma:

1. Sisemine.
2. Väline.

Esimesed hõlmavad puhaskasumit, amortisatsiooni, võlgnevusi, stabiilseid kohustusi, reservi tulevaste kulude ja maksete jaoks, samuti tulevaste perioodide tulu. Teine hõlmab põhikapitali, riigi rahalisi vahendeid, kodanikke, finants- ja krediidiorganisatsioone, asutajaid ja osalejaid.

Millal ja kus ja mida kasutatakse?

Ettevõttesisene rahastamine tähendab nende ressursside kasutamist, mis tekivad selle rakendamisel majanduslik tegevus kaubanduslik struktuur. Üldiselt on see soovitavam variant. Kusjuures ettevõtte välisfinantseerimine näeb ette raha laekumise alates välismaailm. Tinglikult võib need jagada nendeks, mis tulevad jaotusjärjekorras ja mobiliseeritakse rahainstrumentide turul. Enne artikli jätkamist loetleme kõik ettevõtte rahastamise allikad.

Kust raha saab?

Moodustamise allikad on alati aluseks ja rühmitamiseks:

1. Moodustatud oma vahenditega.

I. Põhi-, lisa- ja reservkapital.

II. Puhas ja jaotamata kasum.

III. Amortisatsioon.

IV. Makstavad arved.

V. Jätkusuutlikud kohustused.

VI. Tulevaste perioodide tulud.

VII. Sihttulu.

VIII. Reservid tulevaste maksete ja kulude jaoks.

IX. Muud kviitungid.

2. Mobiliseeritud finantsturul.

I. Krediit.

II. Omandilt saadud dividendid ja intressid väärtuslikud paberid teised emitendid.

III. Tulu operatsioonidest Väärismetallid ja välisvaluutat.

IV. Intress varem eraldatud vahendite kasutamise eest.

V. Oma väärtpaberite müük.

3. Saadud jaotamise järjekorras.

I. Rahalised vahendid, mis moodustati aktsiapõhiselt.

II. eelarvetoetused.

III. Kindlustusmaksed.

IV. Laekumised ühingutelt, tööstusstruktuuridelt ja osalustelt.

Iseärasused

Tuleb märkida sellist meeldivat tõsiasja: rahalised ressursid on erinevalt tööjõust ja materjalist erakordselt vahetatavad. Ja nüüd negatiivsest: ka nende suhtes toimub devalveerimine ja inflatsioon. Ja veel üks asi, aga see on rohkem isikliku positsiooni küsimus. Varem anti ainult kaks põhirühma. Mõned uurijad ei maini väliseid allikaid kui selliseid, vaid räägivad kaasatud ja laenatud vahenditest, samuti sega (kombineeritud) rahastamisest. Neid kolme võimalust käsitletakse eraldi.

Enamik aktuaalne teema, mille lahendamiseks tegelikult raha kaasatakse, on vajadus laiendada või uuendada peamist tootmisvarad. Seetõttu arutatakse raha kogumise ja ettevõtete rahastamise spetsiifikat just seda aspekti silmas pidades.

Sisemised allikad

Ettevõtted tegelevad iseseisvalt selle tuluosa jaotusega, mis jääb nende käsutusse pärast kulude ja maksude mahaarvamist. Rahaliste vahendite ratsionaalne kasutamine hõlmab ettevõtte edasise arengu plaanide elluviimist, austades samal ajal omanike, investorite ja töötajate huve. Siiski on üks reegel. Kuidas rohkem kasumit läheb majandustegevuse laiendamisele, seda väiksem on vajadus lisafinantseeringu järele. Samas oleneb väärtus paljuski läbiviidud tegevuse tasuvusest ja ettevõttesisesest dividendipoliitikast.

Sellel raha saamise meetodil on suurepärased eelised: pole vaja kaasas kanda lisakulutused ja omanikul jääb kontroll ettevõtte üle. Paraku on ka puudusi. Kõige olulisem on selle lähenemisviisi rakendamise võimatus. Nii et põhivara puhul võib uppumisfond ammenduda. Ja siis tuleb otsida muid võimalusi rahastuse saamiseks.

Raha kogumine

See tee on üsna mitmekesine, sellel on palju positiivseid ja negatiivseid külgi. Laiade võimaluste tõttu saavad enim tähelepanu välisallikad. Seda tüüpi investeeringuid otsides peaksite teadma, et investorid on huvitatud nii suurest kasumist, ettevõttest endast kui ka neile saadavast omandiosast.

Kuidas rohkem raha investeeritakse, seda vähem jääb kontroll ettevõtte algsetele omanikele. Lunarahas saab eraldi kokku leppida turuhind või teatud koefitsient sõltuvalt ettevõtte tulust. Ja peate mõistma, et see sobib paremini vähemalt keskmise suurusega ettevõtetele ja suurematele ettevõtetele. Väikeettevõtete rahastamise kohta võib midagi öelda, kuid see on pigem erand kui tavaline praktika. Sel juhul jääb üle keskenduda laenatud vahenditele. Ettevõtluseks sobivad kõige paremini liising ja krediit. Paljud inimesed võrdlevad neid ja ütlevad, et need on sõna otseses mõttes identsed, kuid see pole nii. Vaatame, miks.

Krediidid

Need on kõige kuulsamad peamised ettevõtete rahastamise allikad. Laen tähendab sularahas (harvem kaubana) laenu, mis antakse tagasimakse alusel. See näeb ette selle kasutamise eest intressi maksmise. Laenu eeliseks on see, et raha laekumine ja kasutamine ei ole reeglina eritingimustega seotud. Ja kui emissiooni annab pank, kus ettevõtet teenindatakse, väljastatakse see üsna kiiresti ja viivitamata.

Siiski on teatud puudused. Seega ületab väljaandmise tähtaeg harva üle kolme aasta. Seetõttu on see pikaajalisele kasumile keskenduvate ettevõtete jaoks väljakannatamatu. Samuti on miinuseks väljastatava summaga võrdväärse deposiidi esitamise nõue. Võib, kuigi harva, esitada teatud eritingimusi, näiteks avada arvelduskonto pangas, mis pakub laenu. Ja see ei pruugi alati ettevõttele kasulik olla. Samuti on ettevõte standardamortisatsiooni skeemi kasutamise tõttu sunnitud laenu kasutamise ajal kogu aeg kinnisvaramaksu tasuma.

Liising

Lõpetame väikeettevõtete rahastamisallikate kaalumist ning keskendume mitte eriti populaarsele ja tuntud tööriistale, mis on selle olemuse mõistmisel siiski igati väärt.

Seega on liising ettevõtluse spetsiaalne kompleksne vorm, mis võimaldab ühel poolel kasutatud põhivara efektiivselt uuendada, teisel aga esinduspiire laiendada. Ja see toimub tingimustel, mis rahuldavad mõlemat poolt. Kui me räägime ettevõtete rahastamisprogrammidest välistest allikatest, siis võib seda nimetada parimaks võimaluseks.

Millised on liisingu eelised? Esiteks sissemakse puudumine ja nõue kohe maksma hakata. Laenu puhul tuleb aga teha 15% kuni 60% sissemaksest. Tänu sellele on ettevõte, millel pole märkimisväärset finantsressursid võib alustada suurt projekti. Lisaks on selle tööriista kasutamine palju lihtsam kui tõestada, et saate endale laenu lubada. Just äriprojektide rahastamine nende loomise etapis võimaldab teil teha valiku liisingu kasuks. Lisaks on leping paindlikum. Lõppude lõpuks arvutab ettevõte sel juhul iseseisvalt välja, kui palju tulu tal on ja millise skeemi järgi see töötab. Võib kokku leppida, et võla tagasimaksmine tuleb vahenditest, mis tulevad toodete müügist. Ja peale kogu summa tasumist läheb vara ettevõtte omandisse.

Äriideede rahastamisallikate valimisel ei võta enamik ettevõtjaid arvesse, et investeeringuid on vaja mitte ainult avamise etapis, vaid ka kogu asutatud ettevõtte eluea jooksul. Kui soovite, et projekt oleks edukas ja pikaajaline – õppige raha koguma!

Ettevõtluse rahastamise mõiste ja klassifikatsioon

See mõiste tähendab ettevõtlustegevuse varustamist (varustamist) rahaliste vahenditega. Olenevalt esinemiskohast materiaalsed ressursid Eristada sise- ja välisrahastust.

Moodustamise algfaasis tootmisprotsess juhid kasutavad väliseid ressursse, mille päritolu annavad järgmised allikad:

• riik ;
• pangandusorganisatsioonid;
• aktsionärid;
• mittetulundusühingud;
• partnerettevõtted;
• üksikisikud.

Kui tootmine hakkab tulu tootma, on võimalik kaasata sisemisi ressursse, sealhulgas:

• netokasum;
• tulevaste perioodide tulud;
• (seadmete mahaarvamised);
• sihtreservid, mis eraldatakse tulevaste kulude katteks.

Ideaalselt tõhus ja tulus äri- isemajandav ja ei nõua väliskulusid. Alguses ja tegevusalade laienemise ajal on aga raske ilma hakkama saada välimus rahastamine – üksikasjalikumalt igaüks neist.

Peamised ettevõtluse rahastamise allikad võrdluses

Ettevõtlusüksuste seas levinud praktika on laenatud raha kaasamine. Säilitada õigus täielikule kontrollile oma äri, enamik ettevõtjaid võtab laenu, krediiti, laene.

Pangalaen

Pangalaenud on väikeettevõtete rahastamise viiside hulgas juhtival kohal, hõlmates laia valikut kuluülesandeid: tööstus-, tarbimis-, põllumajandus-, hüpoteeklaenud.

plussid:

• kiire otsus väljaandmise kohta;
• vahendite sõltumatu jaotamine ilma investori kontrolli ja juhisteta.

Miinused:

• lühike kasutusaeg (standard - 36 kuud);
• tagatise andmise vajadus; intresside ja kindlustusmaksete kohustuslik tasumine.

Liisinguprogrammid

Liising on finantslaenu andmise keeruline vorm, mis põhineb põhivara rentimisel koos hilisema lunastamisega.

Liisingu objektiks võivad olla ettevõtted, maa, sõidukid, seadmed, vara (vallas- ja kinnisasi).

plussid:

• rahastamine arvutatakse 100% suhtega seadmete maksumusega - võrdluseks nõuavad pangad 10-15% hinnast;
• pandi andmise nõuet ei ole - selline on liisitud (ostetav) tehnika (objekt, transport);
• võlg organisatsiooni bilansis ei suurene;
• lojaalsemad tingimused võrreldes pangalaenuga;
• kõik rentniku maksed sisalduvad ettevõtte kuludes.

Miinused:

• liisingu taotlemisel võidakse nõuda esmast sissemakset - kuni 30% vara väärtusest;
• lihtsustatud maksusüsteemis töötavatele ettevõtjatele ei sobi kõik liisinglaenu skeemid - koostööks tuleks hoolikalt valida ettevõte;
• Liisingusummalt lisandub käibemaks.

kaubanduslaen

Ettevõtetevaheliste vastastikuste arvelduste vorm. Vajaliku kauba (varustuse) saate tellida maksete edasilükkamisega. Seda meetodit kasutavad sageli ettevõtjad, kelle tegevusalaks on teise tootja toodete müük: nad võtavad ostmiseks hulgimüügipartii ja arvutus tehakse pärast selle müüki jaemüügivõrgus.

Võimalik on ka vastastikku kasulik koostöö meetod erinevate suundade ettevõtete vahel - tellitud kauba (teenuse) eest tasutakse mitterahaliselt - teise ettevõtte toodanguga.

Riigitoetused, maksusoodustused

Algavad ettevõtjad saavad ettevõtte alustamisel valitsuse abi. Üks sellise abi vahendeid on toetused. Need on ühekordsed maksed riigilt, kohalikelt omavalitsustelt või rahvusvahelistelt organisatsioonidelt osa kulude, kapitalikulude või sissemaksete katteks.

Lisaks näeb maksusüsteem ette eritingimused üksikettevõtjad(IP), reguleeritud föderaalseadus nr 477-F3.

Maksupuhkuse (maksumäära nullimise) õiguse saavad 2016. aastal saada järgmised üksikettevõtjad:

• esmakordselt registreeritud;
• kes on valinud ühe maksustamisskeemidest – lihtsustatud (STS) või patendi (PSN);
• juhtiv tegevus sotsiaal-, tööstus- või teadussektoris.

Puhkusi ei kehtestata kogu Venemaal, igas piirkonnas kehtestavad need kohalikud omavalitsused oma äranägemise järgi. Soodustus kehtib ka 2020. aastal. Pange tähele, et see arvutatakse iga konkreetse üksikettevõtja kohta kahe maksustamisperioodi (aasta) kohta.

Sellegipoolest, hoolimata sellest, kui hea ja paljutõotav idee ka ei tunduks, minimeerige kulud ja lootke oma ressurssidele, pidades meeles kurikuulsat ütlust: "Võtad kellegi teise oma, aga annad enda oma!"

Toetused ja muud projektide rahastamise allikad

Kahtlemata on kõige atraktiivsem väikeettevõtete rahastamise vorm tasuta sihttoetus Teaduslikud uuringud, koolitus, ravi ja rakendamine sotsiaalsed projektid. Valitsus- või äritoetuse saamiseks peab teie idee siiski vastama järgmistele kriteeriumidele.

1. tõenduspõhise põhjenduse esitamine projekti olulisuse kohta;
2. kiire tasuvus - toetusi eraldatakse lühikeseks perioodiks (mitu kuud kuni aasta);
3. selgelt välja töötatud äriidee elluviimise plaan koos eesmärkide saavutamise ajastuse äranäitamisega;
4. valmisolek kanda teatud osa kuludest;
5. aruanne iga eraldatud vahenditest kulutatud sendi kohta.

Kuigi riigitoetused on pigem mõeldud teadlaste ja noorte spetsialistide toetamiseks, eraldab Venemaa igal aastal eelarvest vahendeid väikeomandivormide subsideerimiseks.

Paralleelselt arendatakse neid riigi ja piirkondlikul tasandil - teavet olemasolevate projektide kohta esitatakse territoriaalsetes tööhõivekeskustes ja rahandusministeeriumi ametlikul veebisaidil.

Ka välisinvestorid otsivad lootustandvaid väikeettevõtete esindajaid ning on valmis arendusse investeerima huvitavaid projekte muljetavaldavad summad. Siiski tuleb meeles pidada, et sellised “annetajad” nõuavad sageli vastutasuks omandiosa või suurt protsenti kasumist ning seavad ka tingimuse idee autorsuse ametlikuks kindlustamiseks.

Kui te ei saa ilma täiendavate investeeringute kaasamiseta hakkama, veenduge veel kord, et otsus, arvuta kõik võimalikud riskid ja määra endale laenu tagasimaksmiseks ajaraam, mille kindlasti täidad!