Ettevõtte finantsressursside kõige olulisem komponent on käibevara, mis moodustab bilansi koguvaluutas suure osa. See on kapitali liikuvaim osa, mille seis ja ratsionaalne kasutamine määravad suuresti tulemused. majanduslik tegevus ja ettevõtte finantsseisundit.

Tootmise tulemused ja finantstegevus ja sellest tulenevalt ka ettevõtte finantsseisundit. Seetõttu tuleb ettevõtte käibevara analüüsimisel eelkõige uurida muutusi nende koosseisus ja struktuuris (tabel 3.1) ning neid hinnata.

Tabel 3.1 – OJSC "Slavgorodi piimakombinaadi" käibevarade koosseisu ja dünaamika analüüs aastatel 2007-2009.

Käibevara liik				Muuda (+,-)	Kasvumäär, %
2008 kuni 2007	2009 kuni 2008	2008 kuni 2007	2009 kuni 2008
Käibevara kokku
sularaha
Arved arved
Maksud soetatud väärisesemetelt
Kaasa arvatud:
toored materjalid
valmistooted
kaubad saadetud
Tulevased kulud

Käibevara struktuuri analüüsimisel tuleb meeles pidada, et finantsseisundi stabiilsus sõltub suuresti vahendite optimaalsest jaotusest ringlusprotsessi etappides: tarnimine, tootmine ja turustamine.

Analüüsi käigus tuleb ennekõike uurida muutusi käibevara olemasolus ja struktuuris. Samas tuleb meeles pidada, et käibekapitali stabiilne struktuur viitab stabiilsele, väljakujunenud toodete tootmis- ja turustamisprotsessile. Selle olulised muutused viitavad ettevõtte ebastabiilsele toimimisele.

Tabeli 3.1 järgi on näha, et OAO "Slavgorodi piimakombinaadis" moodustavad käibevaradest suurima osa varud. 2008. aastal kasvasid varud 4 191 tuhande rubla võrra, 2009. aastal vähenesid varud 1 601 tuhande rubla võrra. Vaatamata varude mahu absoluutsele vähenemisele, suurenes nende osakaal 2009. aastal. Nende osatähtsus moodustas 2008. aastal 48,2%, 2009. aastal - 59,3% kogu käibevarast.

2008. aastal suurenes nõuete summa 2 746 tuhande rubla võrra ja 2009. aastal vähenes 4 364 tuhande rubla võrra.

Sularaha maht vähenes 2008. aastal 1073 tuhande rubla võrra ja 2009. aastal 77 tuhande rubla võrra, mis viitab raskustele toodete turustamisel või ettevõtte ebaregulaarsele tööle ning finantsolukorra halvenemisele.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamine toimub selle käibe näitajate kaudu. Kuna käibekapitali juhtimise efektiivsuse hindamise kriteeriumiks on ajategur, siis kasutatakse näitajaid, mis kajastavad esiteks käibe koguaega ehk ühe käibe kestust päevades; teiseks ühe pöörde kiirus.

Tabelis 3.2 võtame kokku OAO Slavgorodi piimakombinaadi käibevara kasutamise arvestuslikud tulemusnäitajad.

Tabel 3.2 – Kasutusefektiivsust iseloomustavad näitajad käibekapitali OJSC "Slavgorodi piimakombinaat" 2007-2009

Näitajad				Muuda (+,-)
2008 kuni 2007	2009 Aastaks 2008
Varude keskmine maksumus, tuhat rubla
Keskmine saadaolevate arvete arv, tuhat rubla
Käibekapitali keskmine maksumus, tuhat rubla
müügitulu ilma käibemaksuta,
Varude käibekordaja
Varude käibeaeg, päevad
Tooraine ja materjalide käibe suhe
Valmistoodangu käibe suhe
Debitoorsete arvete käibekordaja
Arvete käibeaeg, päevad
Käibekapitali käibekordaja
Käibekapitali käibe aeg, päevad
Võlakohustuste käibeaeg, päevad
Töötsükli kestus, päevad
Finantstsükli kestus, päevad
Tootmistsükli kestus, päevad

Tabelist on näha, et uuritaval perioodil toimus debitoorsete arvete käibe kasv 17,9 käibelt 2007. aastal 27,3 käibele 2009. aastal. Seega toimub nõuete tagasimaksmine kiiremas tempos.

Tööaeg lühenes 2009. aastal 7 päeva võrra võrreldes 2007. aastaga. Nõuete käibeaeg 2009. aastal on 13 päeva ehk nõuete tasumine toimub üsna kiiresti.

2008. aastal toimus ka käibekapitali käibe kiirenemine 2,5 käibe võrra võrreldes 2007. aasta andmetega. Käibekapitali töötlemisaega lühendati 37 päevalt 2007. aastal 30 päevale 2009. aastal.

Käibeaeg pikenes 2009. aastal 2007. aastaga võrreldes 4,3 päeva võrra materiaalse käibevara osas.

Käibenäitajate võrdlemine dünaamikas võimaldab tuvastada nende näitajate muutuste suundumusi ja määrata, kui tõhusalt ja tulemuslikult kasutatakse ettevõtte käibevara.

Seega võimaldab käibevarade käibe ringlusetappide lõikes analüüsi käigus olev uuring järeldada, et vahendite käive kiireneb nii tootmissfääris (vaataval perioodil kasvas fondide käive 4,3 päeva võrra). tootmisvarude osas) ja ringlussfääris (7 päeva võrra lühenenud nõuete käive). Viimane asjaolu tuleneb müügist saadavate jooksvate rahaliste laekumiste ja ettevõtte vajalike maksete vahelise tasakaalu paranemise tagajärg, mille tulemusena väheneb maksevõime kaotuse risk.

Ettevõtte tegevustsükli kestus lühenes 2008. aastal 2007. aastaga võrreldes 5 päeva võrra. Finantstsükli pikkust on drastiliselt lühendatud 23,6 päevalt 2007. aastal 3,8 päevale 2009. aastal.

Üks neist põhinäitajad ettevõtte efektiivsus on varade kogutulu (tabel 3.3). See esindab bilansilise kasumi suhet vara väärtusesse, see tähendab ettevõtte käsutuses olevate majandusvahendite (varade) hulka.

Käibekapitali kasutamise tulemuslikkuse üldistavaks näitajaks on kasumlikkuse näitaja (Rok), mis arvutatakse toodete müügist saadud kasumi (Ppr) või muu finantstulemuse suhtena. keskmine käibekapital (mahl):

See näitaja iseloomustab iga käibekapitali rubla eest saadud kasumi suurust ja peegeldab ettevõtte finantstõhusust, kuna käibekapital tagab ettevõtte kõigi ressursside käibe.

Tabel 3.3 - JSC "Slavgorodi piimakombinaadi" käibevara kasumlikkus aastatel 2007-2009

Tabelist nähtub, et käibevara kasumlikkus 2008. aastal langes oluliselt. Varade kogutootlus langes 2008. aastal võrreldes 2007. aastaga 15% ning 2009. aastal on see ettevõtte toodangu kahjumlikkuse tõttu negatiivse väärtusega.

Käibevara puhaskasumlikkus oli 2007. aastal 7%, mis tähendab, et firma sai 7 kopikat. müügikahjum iga varadesse investeeritud rubla kohta. Käibevara puhaskasumlikkuse langus 2009. aastal võrreldes 2007. aastaga ulatus 74,75%-ni.

Käibekapital hõlmab seda osa tootmisvahenditest, mis ühe tsükli jooksul tootmisprotsessis täielikult ära kulub ja selle väärtus kandub täielikult üle valmistoodangule.

Käibekapital võib paikneda tootmise sfääris (varud, pooleliolev toodang, edasilükkunud kulud) ja ringluse sfääris (valmistoodang ladudes ja klientidele tarnimine, vahendid arveldustes, lühiajalised finantsinvesteeringud, sularaha ja pangakontodel).

Ettevõtte finantsseisund sõltub suuresti käibekapitali seisust, mistõttu on vaja hoolikalt analüüsida muutusi käibevara koosseisus ja dünaamikas. Samas tuleb meeles pidada, et käibekapitali struktuuri stabiilsus viitab stabiilsele, väljakujunenud toodete tootmise ja turustamise protsessile ning vastupidi, olulised struktuurimuutused on märk ettevõtte ebastabiilsest toimimisest. .

Varude seis mõjutab oluliselt ettevõtte finantsseisundit ja tootmistulemusi. Reservide osakaalu suurenemine võib viidata:

Ettevõtte mastaabi laiendamine;

Soov kaitsta vahendeid inflatsioonist tingitud amortisatsiooni eest;

Ebaefektiivne varude juhtimine, mille tulemusena on oluline osa kapitalist pikaks ajaks külmutatud laos ja selle käive aeglustub.

Samal ajal mõjutab reservide (tooraine, materjalid, kütus) puudumine negatiivselt toodangu mahtu. Seetõttu on vaja kontrollida tegelike saldode vastavust nende kavandatud nõuetele.

Debitoorsete võlgnevuste ja selle osakaalu järsk tõus käibevaras võib viidata ettevõtte läbimõeldud krediidipoliitikale ostjate suhtes või müügimahu suurenemisele või mõne ostja maksejõuetusest. Positiivselt hinnatakse nõuete vähenemist, kui see on tingitud selle tagasimakseperioodi lühenemisest. Kui nõuded vähenevad toodete tarnimise vähenemise tõttu, viitab see ettevõtte äritegevuse vähenemisele. Seetõttu on analüüsi käigus vaja uurida nõuete tekkimise dünaamikat, koosseisu, põhjuseid ja aegumist, teha kindlaks, kas see sisaldab summasid, mille sissenõudmine on ebareaalne või mille puhul aegumistähtaeg möödub. Kui sellised on olemas, siis tuleb kasutusele võtta meetmed nende sissenõudmiseks (vekslite väljastamine, kohtusse pöördumine jne).

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid:

käibe suhe;

Käibekapitali fikseerimise koefitsient;

Ühe pöörde kestus;

Käibekapitali kasutamise tasuvuse tase.

Käibekordaja arvutamiseks jagatakse turustatavate toodete maksumus käibekapitali aasta keskmise kuluga.

Käibekapitali fikseerimise suhtarv on käibe suhtarvu pöördväärtus ja selle arvutamiseks jagatakse käibekapitali aasta keskmine kulu turustatavate toodete maksumusega.

Ühe käibe kestus päevades määratakse perioodi päevade arvu jagamisel käibe suhtega.

Käibekapitali kasutamise tasuvuse tase arvutatakse järgmiselt: toodete müügist saadud kasum jagatakse käibekapitali aasta keskmise maksumusega ja korrutatakse 100%.

Käibekordaja tõus, käibekapitali fikseerimise koefitsiendi vähenemine ja ühe käibe kestuse lühenemine päevades viitavad käibekapitali käibe kiirenemisele. See omakorda võimaldab ettevõttel vabastada osa käibekapitalist täiendava toodangu jaoks. Kui käibe kiirenemise tulemusena vabanevad käibekapitali materiaalsed elemendid (toorainevarud, materjalid, kütus), siis vabanevad ka varem neisse varudesse investeeritud rahalised vahendid ning see parandab ettevõtte finantsseisundit. ettevõtet ja tugevdab selle maksevõimet.

Peamised viisid kapitali käibe kiirendamiseks:

Tootmistsükli kestuse vähendamine tootmise intensiivistumise tõttu;

Materiaal-tehnilise varustamise korralduse täiustamine, et tagada toodangu katkematu varustamine vajalike materiaalsete ressurssidega ja vähendada kapitali laoseisule kuluvat aega;

Toodete saatmise ja arveldusdokumentide registreerimise protsessi kiirendamine;

Debitoorsete arvetega seotud aja vähendamine.

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

Sarnased dokumendid

Käibekapitali koosseis ja struktuur, nende tekkimise allikad. Ettevõtte vajaduste väljaselgitamine, käibekapitali reguleerimine ja ringlus, nende kasutamise efektiivsus ja käibemäärad. Tootmisfondid ja käibefondid.

abstraktne, lisatud 10.01.2010


Ettevõtte käibekapitali struktuur. Nende parima kasutuse väärtus tingimustes turumajandus. Näitajate süsteem ja võimalused käibekapitali käibe kiirendamiseks. Ettevõtlusrahade ringlus. Käibekapitali moodustamise allikad.

test, lisatud 23.03.2010


Käibekapitali olemus, nende koostis, struktuur ja tulemusnäitajad. Varude normeerimine ja liigid, käibekapitali vajaduse määramine. Ettevõtte käibekapitali käibe ja nende mõju kasumlikkusele analüüs.

lõputöö, lisatud 11.11.2010


Ringlevate tootmisvarade ja käibefondide loomine, nende pideva ringluse tagamine. Oma ja laenatud käibekapital. Tööstusettevõtete käibekapitali kasutamise efektiivsus. Ühe pöörde kestus.

esitlus, lisatud 17.03.2017


Ring- ja käibefondid, nende ringlus turismis. Ringluses olevate tootmisvarade uuendamine. Ringlusfondide mõiste. Käibekapitali kasutamise näitajad. Immateriaalne põhivara ja selle tähtsus ettevõtte kapitaliseerimisel.

esitlus, lisatud 01.05.2013


Käibekapitali mõisted ja tähendus, nende koostis ja struktuur. Käibekapitali elementide säästmine ettevõttes. Käibekapitali normaliseerimise meetodid. Käibekapitali vajaduse määramise viisid, peamised võimalused nende käibe kiirendamiseks.

kursusetöö, lisatud 13.02.2012


Käibekapital kui ettevõtte vara üks komponente. Käibekapitali moodustamise allikad. Tooraine, algmaterjalide ja ostetud pooltoodete avansitud käibekapitali vajaduse arvestus, kasutamise efektiivsus.

kursusetöö, lisatud 09.11.2010

Sissejuhatus

Iga ettevõtte tegevuse erinevate aspektide juhtimissüsteemis tänapäevastes tingimustes on kõige keerulisem ja vastutustundlikum lüli finantsjuhtimine. Mis tahes organisatsioonilise ja juriidilise vormiga ettevõtte eduka toimimise vältimatu tingimus on strateegilise eesmärgi aktiivne rakendamine. suunatud ja üksikasjalik meetmete kogum, et luua või tugevdada ilmseid ja varjatud eeliseid oma konkurentide ees. Turumajanduses on kõik agrotööstuslikud formatsioonid huvitatud rütmilisest ja stabiilsest toimimisest. Kõrgeid tulemusi on võimalik saavutada ainult ettevõtte selgelt struktureeritud, põhjendatud ja tõhusa finantspoliitika abil.

Agrotööstusettevõtete tootmisprotsessi korraldamise süsteemi oluliseks osaks on käibevarade haldamise poliitika ja selleks üksikasjaliku analüüsi läbiviimine nende kasutamise tõhususe osas.

Täiusliku mehhanismi väljatöötamine organisatsioonide käibekapitali haldamiseks, samuti käibevarade koostise, struktuuri ja dünaamika analüüsi tulemuste saamine võimaldab meil läheneda nende rahastamisvajaduse küsimuse praktilisele lahendamisele. . See on selle kursusetöö valitud teema asjakohasus. Lisaks aitab käibevarade tõhus moodustamine ja mahu reguleerimine kaasa optimaalse likviidsuse taseme hoidmisele, tagab tootmis- ja tegevustsüklite efektiivsuse ning sellest tulenevalt ka agrotööstusettevõtte piisavalt kõrge maksevõime ja finantsstabiilsuse. ettevõtetele.

Just sel eesmärgil viiakse läbi analüüs, mis selgitab välja antud organisatsiooni jaoks ratsionaalsete käibevarade ja nende tekkeallikate suhe: lühiajalised kohustused ja omakapital.

Minu kursusetöö teemaks on "Organisatsiooni käibekapitali kasutamise analüüs." Uuringu objektiks on JSC Beloretski või- ja juustutehas Beloretskis, mis on spetsialiseerunud piimatoodete tootmisele. Õppeperiood on 2004–2006.

Kursusetöö eesmärk on - JSC "BMSK" käibekapitali kasutamise tõhususe hetkeseisu uurimise põhjal määrata kindlaks konkreetsed viisid ja reservid nende kasutamise parandamiseks.

Kursusetöö kirjutamisel lähtusin järgmistest ülesannetest:

- Beloretski või- ja juustutehase OJSC ekspressdiagnostika;

- uurimisteema asjakohasuse, teadusliku ja probleemse tähtsuse põhjendamine turumajanduses;

– Beloretski või- ja juustutehase JSC majandus- ja finantstegevuse hetkeseisu uurimine;

– võimaluste ja reservide kindlaksmääramine OJSC Beloretski või- ja juustutehase majandus- ja finantstegevuse parandamiseks.

1. OJSC Beloretski või- ja juustutehase finants- ja majandusseisundi üldised omadused

1.1 JSC "BMSK" organisatsiooniline ja õiguslik seisund ning prioriteedid

Beloretski või- ja juustutehas võeti kasutusele 1977. aastal, seejärel muudeti see Beloretski või- ja juustutehaseks OJSC vastavalt föderaalseadustele "Riigi- ja munitsipaalomandi erastamise kohta", "Aktsiaseltside kohta" ja Baškortostani Vabariigi seadus "Riigi- ja munitsipaalomandi erastamise kohta Valgevene Vabariigis".

Nüüd tegutseb avatud aktsiaselts "BMSK" Beloretski administratsiooni juhi 17.06.1998 otsusega nr 381-5 registreeritud harta alusel.

Praegu on JSC "BMSK" Beloretski või- ja juustuvabriku volinik kõigi õiguste ja kohustuste osas vastavalt üleandmisaktile ja ettevõtte erastamise kinnitatud kavale.

JSC "BMSK" asutaja on Valgevene Vabariigi omandisuhete ministeerium, mida esindab Beloretski ja Beloretski rajooni munitsipaalvarahalduse komitee.

JSC "BMSK" põhikapital on 9 367 356 rubla, lisaks on tehas pärast selle riiklik registreerimine emiteerib ja paneb välja lihtaktsiaid ja eelisaktsiaid väärtusega vastavalt 7 128 306 ja 2 239 050 rubla.

JSC "BMSK" peamine juhtimisorgan on direktorite nõukogu, mis teostab tehase üldist juhtimist. Välja arvatud Harta kohaselt aktsionäride üldkoosoleku ainupädevusse kuuluvate küsimuste lahendamine.

Juhatus valitakse üldkoosolek aktsionärid kumulatiivse hääletamise teel 5 liikme suuruses perioodiks kuni järgmiseni iga-aastane koosolek aktsionärid.

JSC "BMSK" peadirektor ja juhatuse liikmed ei tohi moodustada üle ühe neljandiku direktorite nõukogust.

JSC "BMSK" praegust tegevust, aktsionäride üldkoosoleku ja tehase direktorite nõukogu tehtud otsuste täitmist juhib ainus täitevorgan, mida esindab peadirektor Kharisov N.B. Peadirektor võib samaaegselt täita JSC "BMSK" juhatuse esimehe ülesandeid, samuti võib teda valida direktorite nõukogusse.

Kooskõlas kehtivad õigusaktid, valitakse tegevjuht kuni 5 aastaks.

Kirjeldades JSC "Beloretski või- ja juustutehase" põhitegevusi, tuleb märkida:

- esiteks piimatoodete tootmine ja müük, tööstuslikuks otstarbeks toodete ja kaupade tootmine, tootmisjäätmete töötlemine;

- teiseks vahendus-, kaubandus- ja ostutegevus, samuti firmakaupluste korraldamine.

Beloretski piimakombinaadi kaubandus- ja ostutegevus on otseselt seotud sellega, et tehas asub Beloretski linna peamise transpordimagistraalil, sissepääsu saab teha igast küljest, välja arvatud edelaosa, kus elamu piirkond asub. Ettevõttel on oma transport, mis võimaldab tehasel teostada õigeaegselt piima kohaletoomist piima kogumispunktidest, samuti toodete tarnimist linna kauplustesse ning teostada tarne- ja turustamistarneid oma transpordiga.

Valmistatud toodete valik on üsna lai - 46 kaupa, kuid JSC "BMSK" põhispetsialiseerumine on täispiimatoodete tootmine. Kuid hiljuti hakkas tehas spetsialiseeruma juustu tootmisele, mis kasvab iga aastaga.

BMSK peamine müügiturg on Beloretski linn, mille elanikkond on viimase rahvaloenduse andmetel 113 700 inimest.

Ettevõttel on linnas kolm kaubamärgiga kauplust. Samuti toimub aktiivne mitmekesistamine naaberriigi Tšeljabinski piirkonna Magnitogorski linna müügiturule.

Töötlemiseks mõeldud tooraine pärineb Beloretski, Uchalinsky, Burzyansky rajoonidest. Keskmiselt töötleb JSC "BMSK" umbes 30 tonni toorpiima päevas. Vastuvõetud piima vastavust kõikidele kehtestatud standarditele kontrollitakse hoolikalt. Tehas teeb tihedat koostööd kohalike piimafarmide ja paljude külaelanikega, kes peavad oma koduaias kariloomi. Käitise spetsialistid käivad regulaarselt piima kogumiskohtades, kontrollivad neid, lisaks varustavad piimatootjaid spetsiaalsete reaktiivide, seadmetega, õpetavad tootmise ja piima valmistamise põhitõdesid.

1.2 JSC "BMSK" majanduslikud omadused

Mõelge JSC "BMSK" majanduslikele omadustele. Selleks pöörakem tähelepanu ettevõtte varustamisele nii põhi-, käibekapitali kui ka tööjõuressurssidega.

Iga põhivaraga ettevõtte turvalisus ja selle kasutamise tõhusus on olulised tegurid, millest sõltuvad majandustegevuse tulemused, eelkõige mis tahes tüüpi tööde kvaliteet, täielikkus, õigeaegsus ja sellest tulenevalt ka töö maht. toodang, selle maksumus ja ettevõtte finantsseisund. Sellega seoses on suur tähtsus ettevõtte põhivaraga kindlustatuse analüüsil ja reservide väljaselgitamisel nende kasutamise efektiivsuse tõstmiseks. Kõigepealt on põhivara analüüsimisel vaja uurida põhivara struktuuri ja hinnata toimunud muutusi.

Antud tabeli andmeid analüüsides võime järeldada, et 2006. aastaks võrreldes 2004. aastaga vähenes põhivara väärtus 5,8%. peamine põhjus põhivara struktuuri muutus on põhivara realiseerimine osade artiklite lõikes.

Eelkõige on selle põhjuseks asjaolu, et 2006. aastaks langes hoonete maksumus nende amortisatsiooni tõttu 0,4%. Samuti on näha masinate ja seadmete maksumuse langust ettevõttes 26,3%, mis on tingitud enamiku külmutus- ja muude tootmisseadmete vananemisest. Lisaks kulu Sõiduk ja majapidamiste varud jäid 2004. aastaga võrreldes praktiliselt samaks.

Analüüsides JSC "BMSK" põhivara struktuuri, on selge, et suurim osatähtsus perioodil 2004-2006. hõivata hooneid ja tööstusruumid- vastavalt 53,9 ja 57%, 2006. aastal moodustasid masinad ja seadmed 17,3%, mis on 2,8% vähem kui 2004. aastal. Väikseima osa OJSC "BMSK" põhivara struktuuris moodustavad tootmis- ja majapidamisseadmed, nende osakaal õppeperioodil jääb muutumatuks ja moodustab 0,01%.

Töötlemis- ja muude ettevõtete piisav varu tööjõuressursse, nende ratsionaalne kasutamine, kõrge tase tööviljakus on tootmismahu suurendamisel suure tähtsusega. Eelkõige sõltuvad majanduse kättesaadavusest erinevat tüüpi tööde tegemise maht ja õigeaegsus, seadmete kasutamise tõhusus ja sellest tulenevalt ka tootmismaht, selle maksumus, kasum ja palju muud. või ettevõte tööjõuressurssidega ja nende kasutamise efektiivsusega. majandusnäitajad.

Mõelge meie ettevõtte turvalisusele tööjõuressurssidega, andmed on toodud tabelis 1.2.2.

Tabel 1.2.2 JSC "BMSK" varustus tööjõuressurssidega

							2006 protsentides 2004. aastani
			aasta keskmine arv, in.		aasta keskmine arv, in.
Kõige organiseerimise eest
kaasa arvatud piimatöölised
või- ja jäätisetöölised
laboritöötajad
vorstijuustu tootmise töötajad
ekspeditsiooni töötajad
OGM, OGE töötajad
garaažitöölised
kompressoritöökoja töötajad
juhid

Nagu nähtub tabelist 1.2.2, vähenes ettevõtte töötajate koguarv 2006. aastal võrreldes 2004. aastaga 7,7%. Selle põhjuseks on eelkõige täispiimatsehhi töötajate vähenemine 9,1%, kuna 2006. aastaks oli märgata tootmismahtude ja tellimuste mahu vähenemist. Peamehaaniku osakonna ja Peaenergeetiku osakonna töötajate arvu vähenemine on 20%, tegemist oli 2006. aastal uute sõidukite soetamisega ning teeninduspersonali vajadus nendes tootmisvaldkondades on vähenenud. Ka sellest tabelist on näha, et selliste töötajate arv nagu õlitootmise tsehhi töötajad, ekspeditsioonitöölised, garaažitöölised ja juhatajad ei ole muutunud. Vorstijuustu tootmine kasvas vaid 8,3%, kuna see ettevõte hakkas vorstijuustu tootmist laiendama.

Analüüsides OJSC "BMSK" töötajate koosseisu struktuuri, on selge, et aastatel 2004-2006 hõivavad suurima osa täispiima sektsiooni töötajad. vastavalt 21,2% ja 20,8%, kuna täispiimatoodete tootmine on ettevõtte põhispetsialiseerumine. Piisava osakaalu moodustavad teeninduspersonal, näiteks kompressorite tsehhi töötajaid oli 2004. aastal 13,5% ja 2006. aastaks 12,5%.

Väikseim osatähtsus tehase töötajate struktuuris aastatel 2004–2006. ekspeditsiooni töötajad hõivavad vastavalt 3,8% ja 4,2%.

Ettevõttes töötavad kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistid, tänu millele jääb toodete kvaliteet muutumatuks. Igal aastal läbivad JSC "BMSK" töötajad täienduskursusi mitte ainult Valgevene Vabariigis, vaid ka välismaal.

Huvitav fakt on see, et paljud Või- ja Juustutehase töötajad on töötanud selle asutamisest peale. See tähendab, et inimestele meeldib siin töötada, eriti kui piisavalt palgad.

Meeskond peab oma ülesandeks maitsvate, looduslike ja kvaliteetsete toodete valmistamist.

JSC "BMSK" majandusliku olukorra analüüsi läbiviimisel tuleks tähelepanu pöörata tehase tootmisvõimsuse analüüsile.

Ettevõtte tootmisvõimsuse all mõeldakse toodete maksimaalset võimalikku toodangut saavutatud või kavandatud tehnoloogia, tehnoloogia ja tootmiskorralduse tasemel. Beloretski või- ja juustutehase tootmisvõimsuse hindamiseks analüüsitud perioodil võtame 2004.–2006. Selle analüüsi jaoks on vaja tabelit 1.2.3.

Tabel 1.2.3 OJSC Beloretski või- ja juustutehase tootmisvõimsused

Toote tüüp	Võimsus vahetuse kohta, t	Keskmine - aastane võimsus, t	Valmistatud tooted, t			Keskmine aastane kasutatud võimsus, %
Võiloom
Täispiimatooted
Vorsti juust
Juust "Adyghe"
Sulatatud juust "Omichka"

Antud tabelist on näha, et 2006. aastal kasvas tootmisvõimsuste rakendusaste seoses toodete mahu kasvuga: Adyghe juust, loomavõi, täispiimatooted, aga ka seoses tootevaliku laienemisega - 2006. a. hakkas tootma uut tüüpi toodet, sulatatud juustu. Analüüsides keskmise aastavõimsuse kasutamist, on näha, et 2006. aastal oli see tõus ja moodustas loetletud vahemikus 21,5% võrreldes 2005. ja 2004. aastaga.

1.3 JSC "BMSK" finantsseisundi analüüs

Ettevõtte finantsseisundit iseloomustab näitajate süsteem, mis kajastab kapitali seisundit selle ringlusprotsessis ja majandusüksuse võimet oma tegevust kindlal ajahetkel rahastada. Tarne-, tootmis-, turundus- ja finantstegevuse protsessis toimub pidev kapitaliringlus. Muutub vahendite struktuur ja nende moodustamise allikad, rahaliste vahendite olemasolu ja vajadus ning sellest tulenevalt ka ettevõtte finantsseisund, mille väliseks ilminguks on maksevõime. Järelikult on stabiilne finantsseisund ettevõtte finants- ja majandustegevuse tulemusi määravate tegurite kogu kompleksi pädeva ja oskusliku juhtimise tulemus.

Finantskohustuste struktuuri analüüs viitab lühiajaliste allikate ülekaalule laenatud vahendite struktuuris, mis on negatiivne tegur, mis iseloomustab ebaefektiivset bilansistruktuuri ja suurt finantsstabiilsuse kaotamise riski.

Ärikasum kasvas analüüsitud perioodil -107 tuhandelt rublalt. ja kuni 71 tuhat rubla. ehk 166,4%. See viitab ettevõtte tegevuse efektiivsuse tõusule.

Analüüsitud perioodi lõpus oli ettevõtte puhaskasum 23 tuhat rubla, mis kippus kahanema, s.o. vähenesid finants- ja majandustegevuse tulemusena saadud omavahendid.

Müügivälisest tegevusest saadav tulu kippus kasvama ja ulatus 1 330 tuhande rublani. Samas ei ole perioodi lõpus kulusid mittepõhitegevusele.

Põhitegevusega mitteseotud tulude ja kulude muutumise määrade võrdluse tulemused näitavad selle kasumlikkuse kasvu.

Analüüsitud perioodi lõpus oli ettevõtte puhaskasum 23 tuhat rubla, millel oli kasvutrend, s.o. omavahendid finants- ja majandustegevuse tulemusena laekunud.

Arvutame välja ettevõtte finantsseisundit iseloomustavad koefitsiendid ja võrdleme neid kolme tulemusega Viimastel aastatel. Kirjutame tulemused tabeli 1.3.1 kujul.

Tabel 1.3.1 JSC "BMSK" finantstulemusnäitajad

Näitajad			Kasv, %
Absoluutne likviidsuskordaja
Praegune likviidsuskordaja
Puhaskäibekapital, tuhat rubla
Kohustused varade ees kokku
Kohustused omakapitali ees kokku
Müügitasuvus, %
Omakapitali tasuvus, %
Käibevara tootlus, %
Põhivara tootlus, %
Põhivara käive, ajad
Varade käive, ajad
Varude käive, ajad
Nõuete tagasimakse tähtaeg, päevad

Üldine likviidsuskordaja, mis iseloomustab ettevõtte üldist varustatust käibevahenditega äritegevuseks ja ettevõtte kiireloomuliste kohustuste õigeaegseks tasumiseks, langes vaadeldaval perioodil 1,1-lt 0,8-le ehk 27%.

Indikaatori väärtus näitab jooksvate kohustuste ebapiisavat kaetus käibevaraga ja üldist madalat likviidsust, kuna selle normväärtus jääb vahemikku 1 kuni 2. See võib viidata raskustele toodete turustamisel ja probleemidele, mis on seotud tarnekorraldusega. .

Selle näitaja negatiivne trend analüüsitud perioodil vähendas lühiajaliste kohustuste tagasimaksmise tõenäosust varude, valmistoodangu, raha, nõuete ja muude käibevarade arvelt.

Kiire likviidsuskordaja, mis kajastab sularahaga kaetud lühiajaliste kohustuste osakaalu ja lühiajaliste väärtpaberite müüki, kasvas analüüsitud perioodil 0,4-lt 0,5-le ehk 27,3%.

Absoluutne likviidsuskordaja, mis kajastab lühiajaliste kohustuste osatähtsust eranditult rahaga kaetuna, langes analüüsitud perioodil 0,0061-lt 0,0001-le ehk 97,9%. Seega kaotab ettevõte analüüsitud perioodiks võimaluse koheselt tasuda jooksvaid kohustusi sularaha arvelt.

Ettevõtte omakapitali tootlus, mis määrab ettevõttesse investeeritud vahendite kasutamise efektiivsuse, vähenes, mis on negatiivne fakt, ja moodustas 0,2%.

Kasumlikkus Käibevara samuti vähenes, mis on negatiivne trend, ja moodustas 0,2%.

Põhivara tootlus langes 0,2%ni.

Seega juhtkond finantsteenus OJSC "BMSK" peaks võtma meetmeid omakapitali tootluse suurendamiseks, kuna analüüsitud perioodi lõpus on see näitaja alla normitaseme ja laenukapitali tase on nii kõrge, et ettevõte on suurtes võlgades, mis tähendab et selle maksejõuetuse risk on suur.katkestused sissetulekutes.

2. JSC "Beloretski või- ja juustutehas" oma käibekapitaliga varustamise ja nende kasutamise tõhususe analüüs

2.1 Organisatsiooni käibekapitali analüüsi teoreetilised alused

Turumajanduses on kõik agrotööstuslikud formatsioonid huvitatud rütmilisest ja stabiilsest toimimisest. Kõrgeid tulemustulemusi on võimalik saavutada ainult organisatsioonide täpselt määratletud, mõistliku ja tõhusa finantspoliitika abil.

Agrotööstusettevõtete tootmise korraldamise süsteemi oluline komponent on käibevarade haldamise poliitika. Organisatsioonide käibekapitali juhtimise täiusliku mehhanismi väljatöötamine ja selle efektiivne rakendamine praktikas on praegu pakiline probleem, kuna käibevarade tõhus moodustamine ja mahu reguleerimine aitab kaasa optimaalse likviidsuse taseme hoidmisele, tagab tootmis- ja tegevuse finantstsüklite efektiivsust ning sellest tulenevalt agrotööstusettevõtete piisavalt kõrget maksevõimet ja finantsstabiilsust.

Organisatsiooni finantsseisund, likviidsus ja maksevõime sõltuvad suuremal määral tasemest äritegevus, käibekapitali optimaalne kasutamine, selle suuruse ja struktuuri hindamine. Tulenevalt asjaolust, et käibevara moodustab suurema osa ettevõtte likviidsetest varadest, peaks nende väärtus olema piisav, et tagada organisatsiooni rütmiline ja ühtlane toimimine ning sellest tulenevalt kasum. Käibekapitali kasutamine majandustegevuses peaks toimuma tasemel, mis minimeerib aega ja maksimeerib käibekapitali ringluse kiirust ja selle ümberkujundamist reaalseks rahapakkumiseks hilisemaks finantseerimiseks ja uue käibekapitali soetamiseks. Finantseerimise vajadus sõltub proportsionaalselt varade käibekiirusest. Mida väiksem on käibekapitali käive, seda suurem on vajadus kaasata täiendavaid finantseerimisallikaid, kuna organisatsioonil ei ole äritegevuseks oma vahendeid.

Igal ettevõtlusega tegeleval ettevõttel peab olema käibekapital, mis tagab katkematu tootmis- ja toodangu müügiprotsessi. Turumajanduslike varade ringluses osalevate majandusüksuste käibevara kujutab endast orgaaniliselt integreeritud kompleksi. Käibekapital on käibekapitali ja käibefondidesse kantud sularaha.

Ettevõtte käibekapital, osaledes toodete tootmis- ja müügiprotsessis, loob pideva vooluringi. Samal ajal lähevad need ringluse sfäärist tootmissfääri ja vastupidi, võttes ringlusfondide ja ringlevate tootmisfondide vormi.

Erinevalt põhivarast, mis on tootmisprotsessis korduvalt kaasatud, toimib käibekapital ainult ühes tootmistsüklis ja kannab oma väärtuse täielikult üle kogu valmistatud tootele.

Moodustamisallikate järgi jaotatakse käibekapital omaks ja laenatuks. Ettevõtlustegevuse ja korporatiivsuse arendamisega tegelevate ettevõtete omavahenditel on määrav roll, kuna need tagavad majandusüksuse finantsstabiilsuse ja tegevuse sõltumatuse. Erastatud ettevõtete ringluses olevad varad on täielikult nende käsutuses. Ettevõtetel on õigus neid müüa, võõrandada teistele majandusüksustele, kodanikele, välja rentida jne.

Laenatud vahendid, mis on kaasatud peamiselt pangalaenu kujul, katavad ettevõtte täiendava rahavajaduse. Samal ajal on panga laenutingimuste peamiseks kriteeriumiks ettevõtte finantsseisundi usaldusväärsus ja selle finantsstabiilsuse hindamine.

Ringluses olevate varade paigutamine taastootmisprotsessi viib nende jagunemiseni ringluses olevateks tootmisvaradeks ja ringlusfondideks. Ringlevad tootmisvarad toimivad tootmisprotsessis ja ringlusfondid - ringluse protsessis, s.o. valmistoodangu müügi ja laokaupade soetamise protsessis. Nende vahendite optimaalne suhe sõltub sellest, kui suur osa käibel olevatest tootmisvaradest on väärtuse loomisega seotud.

Tsirkulatsioonifondide väärtus peaks olema piisav, kuid mitte rohkem, et tagada ringluse selge ja rütmiline protsess.

Käibevara analüüs on üks olulisemaid finantsaruannete analüüsi osasid, mis määravad organisatsiooni vara ja finantsseisundi kohta teabe esitamise. Sellise analüüsi tegemisel tekivad teatud probleemid, mille lahendamatus vähendab oluliselt selle tulemuste usaldusväärsust.

Esimene küsimus, mis käibevara analüüsimisel tekib, on seotud nende määratlemisega. Käibevarad on raha ja muud varad, mis eeldatavasti konverteeritakse rahaks või müüakse või tarbitakse 12 kuu jooksul või tavapärase töötsükli jooksul, kui see on pikem kui 12 kuud. Töötsükli all mõistetakse keskmist ajavahemikku materiaalsete varade hankimise hetkest kuni müüdud toodete või osutatud teenuste eest tasumise hetkeni.

Käibevara mõiste definitsioon võimaldab nende väärtuse kujunemisel analüüsi eesmärgil mõistlikumalt läheneda, milleks on vaja samanimelisest bilansiosast välja jätta need artiklid, mis sisuliselt ei seotud käibevaraga. Eelkõige puudutab see nõuete kirjeid, mille tasumist oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva.

Erandiks reeglist on nõuded lepingute alusel, mis on sõlmitud pikemaks perioodiks kui aasta, kuid käibeperioodiga tavapärase tegevustsükli jooksul. Selliste nõuete olemasolu käibevara osana tuleks kommenteerida seletuskirjas, et suunata väliskasutajatele lähenemise eripära.

Praktikas peetakse seda protseduuri ainsaks käibevara kirjete korrigeerimiseks. Samas on käibevara analüüsimiseks vaja täiendavalt selgitada nende väärtust, jättes nende koosseisust välja need arvestusobjektid, millelt potentsiaalse tulu saamine tundub ebatõenäoline. Selline korrigeerimine tuleks läbi viia bilansiandmete analüüsiks ettevalmistamise etapis.

Toimimistsüklit analüüsides ja finantseerimisallikate vajaduse määramisel on segaarveldussüsteemis keeruline tuvastada nõuete ja võlgnevuste tagasimaksmise etappide kestust, mis on praegusele kõige tüüpilisem. Probleem on selles, et meetodid finantsanalüüs keskendunud lihtsustatud olukorrale, kui kaupade müük toimub ainult krediidi alusel ja materiaalsete varade laekumisega kaasneb võlgnevuste tekkimine. Organisatsiooni ja tema vastaspoolte suhete süsteem eeldab aga paljudel juhtudel ühe või teise mahu toodete eest ettemaksu olemasolu.

See aspekt on oluline nii maksevõime analüüsi kui ka analüüsi usaldusväärsete tulemuste saamiseks finantstulemused ja organisatsioonide kasumlikkus. Varade ülehindamine või nn surnud esemete, näiteks ebatõenäoliselt laekuvate arvete lisamine nendesse toob kaasa moonutatud maksevõime hinnangu ja finantstulemuse ülehindamise ning sellest tulenevalt organisatsiooni vara ja finantsseisundi kohta teabe ebausaldusväärne esitamine.

Käibevara artiklid on soovitav tinglikult jagada olenevalt nende likviidsuse astmest kolme rühma:

1) likviidsed vahendid, mis on koheselt müügivalmis;

2) organisatsiooni käsutuses olevad likviidsed vahendid;

3) mittelikviidsed vahendid.

Käibe analüüsi järgmiseks probleemiks on see, et raamatupidamise aastaaruandes kajastatud tulud võivad olla tegeliku tulusummaga võrreldes ülehinnatud nii võimalike toodete tagastamise kui ka arvutuste tingimustega kaasnevate allahindluste korral. Käibeanalüüsi jaoks on soovitatav kasutada puhastulu näitajat.

Varude käibeanalüüs on oluline ka seetõttu, et see on käibemäärade väljatöötamise aluseks. Isegi kui varude juhtimiseks kasutatakse muid kontrolli- ja reguleerimismeetodeid, on varude käibenormide väljatöötamine kasulik, kuna:

- käibemäärad on need üldnäitajad, mis võimaldavad võrrelda laoseisu taset erinevatel ajaperioodidel;

- käibemäärad on lähtekohaks finants- ja tootmisplaanis laopiirangute põhjendamisel;

- jooksva tegelike käibemäärade ja planeeritud normide võrdluse tulemusena on võimalik hinnata finantsplaneerimise tulemuslikkust. Teisest küljest võimaldab tegelike ja kavandatud käibemäärade võrdlus hinnata varude vastavust organisatsiooni tegelikele vajadustele.

Sellega seoses jaguneb käibekapital standardiseeritud ja mittestandardseks. Normaliseeritud käibekapital vastab oma käibekapitalile, kuna see võimaldab arvutada vastavate käibekapitaliliikide majanduslikult põhjendatud norme. Mittestandardiseeritud käibekapital on ringlusfondide element. Selle käibekapitaligrupi juhtimine on suunatud nende ebamõistliku suurenemise ärahoidmisele, mis on oluline tegur käibekapitali käibe kiirendamisel ringlussfääris.

Välja arvatud üldised normid teatud varude gruppidele kehtestatud käive, on enamiku ettevõtete puhul vaja läbi viia täpsem laonormide arvestus selliselt, et see muutuks ettevõtte tootmisplaani lahutamatuks osaks. Käibe hindamine toimub sel juhul mitte isoleeritult, vaid müügi – tootmise – ostude vaheliste suhete analüüsimise süsteemi lahutamatu osana.

Käibekapitali normaliseerimise aluspõhimõtteid kohandatakse sõltuvalt äritingimuste muutumisest, korporatiivsuse arengust ning sellest tulenevalt ka omafinantseeringust ja -majandamisest.

Käibekapitali normaliseerimise käigus töötatakse välja normid ja standardid. Käibekapitali norm on suhteline väärtus, mis vastab minimaalsele majanduslikult põhjendatud varude, laoartiklite mahule, mis on reeglina kehtestatud päevades. Käibekapitali määrad sõltuvad materjalide tarbimise määrast tootmises, varuosade ja tööriistade kulumiskindluse määradest, tootmistsükli kestusest, tarne- ja turustamistingimustest, ajast, mis kulub teatud materjalidele kindlate tingimuste andmiseks. tootmistarbimiseks vajalikud omadused ja muud tegurid.

Käibekapitali suhtarv on minimaalne nõutav rahasumma, mille tagamiseks ettevõtlustegevus ettevõtetele.

Kui käibekapitali norme saab määrata suhteliselt pikaks perioodiks, siis normid arvutatakse iga konkreetse perioodi kohta. Käibekapitali suhtarvud on defineeritud kui ühepäevase tarbimise või toodangu koguse ja vastavate käibekapitaliliikide normide korrutis.

Ühepäevane tarbimine või toodang aastaringselt ühtlaselt kasvava tootmismahuga ettevõtetes arvestatakse tuleva aasta IV kvartali kuluprognoosi järgi. See on tingitud asjaolust, et arvestuslik käibekapitali norm kehtib eelseisva perioodi lõpus ja peaks vastama tootmisvajadustele järgmise perioodi alguses.

Ainult tootmise hooajalisuse tingimustes arvestatakse ühepäevatarbimist kulukalkulatsiooni järgi minimaalse tootmismahuga, kuna miinimumi ületav vajadus kaetakse laenuvahenditega.

Käibekapitali normeerimine peaks tagama normaliseeritud käibekapitali kõigi koostisosade optimaalse väärtuse.

Niisiis, ettevõtte käibekapitali kasutamise olukorra analüüs, nende komponentide koostise ja struktuuri analüüs: varud, lõpetamata toodang ja valmistoodang, mis on ettevõtte äritegevuse oluline näitaja, on vajalik mitte ainult nende tegeliku kasutuse usaldusväärseks hindamiseks, vaid ka nende kasutamise tõhususe arvutamiseks tulevikus. Käibekapitali elementide struktuuri kindlaksmääramine ja suundumuste väljaselgitamine võimaldab prognoosida ettevõtluse arengu parameetreid.

2.2 JSC "BMSK" oma käibekapitaliga varustamise analüüs

Käibevara teenib tootmissfääri ja kannab oma väärtuse täielikult valmistoodete maksumusse, muutes nende esialgset vormi. Need tagavad katkematu raharingluse, samuti tootmisprotsessi järjepidevuse, sealhulgas kõik vahendid, mida ettevõte vajab ladudes ja tootmises varude loomiseks, tarnijatega arveldamiseks, eelarveks, palkade maksmiseks ja muudel eesmärkidel, seega on mõttekas neid üksikasjalikult analüüsida .

Käibekapitali kättesaadavuse ja nende kasutamise tõhususe üksikasjalik analüüs viiakse läbi Beloretski OJSC Beloretski või- ja juustutehase näitel, analüüsitava perioodi kohta 2004–2006.

Tabel 2.2.1 OJSC "BMSK" varustus käibekapitaliga

Käibekapitali liigid

2006 protsentides 2004. aastani

maksumus, tuhat rubla

maksumus, tuhat rubla

maksumus, tuhat rubla

kaasa arvatud toored materjalid

Tulevased kulud

Arved arved

sealhulgas ostjad ja kliendid

sularaha

Selle tabeli analüüs võimaldab otsustada, et käibekapitali maksumuse kogusumma kasvas 2006. aastaks 58,44%, mis on kokku 4530 tuhat rubla. Reservide ja sularaha maht on tendents tõusta 7,3% võrra ning erilist tähelepanu tuleks pöörata ligi kolmekordseks kasvanud debitoorsete arvete kasvule. Lisaks toimub üsna oluline käibemaksu väärtuse langus, 35,7%.

Analüüsides JSC "BMSK" käibekapitali struktuuri aastatel 2004-2006, on näha, et suurim osakaal kuulub reservidele - vastavalt 62,3% ja 42,2%. Varude koosseisus on 2004. aastal suurima osakaaluga tooraine ja materjal - 39,8% ning 2006. aastaks - 24,9%, valmistoodang vastavalt 22,1% ja 17,2%. Teise üsna olulise protsendi moodustavad debitoorsed arved, millest ostjate ja klientide võlg moodustab 2004. aastal 34,9% ja 2006. aastal 52,9%. Väikseim väärtus tehases on sularaha, mis 2004. aastal moodustas käibekapitali kogustruktuuris 0,54% ja 2006. aastaks langes nende väärtus "0-le".

Üldiselt võib organisatsiooni käibekapitali maksumust oluliselt mõjutada valmistoodete ja edasimüügiks müüdavate kaupade kallinemine 23,1% võrra ning klientide võlgade järsk suurenemine tarnitud toodete eest maksmise hilinemise tõttu.

Nagu teate, on igas ettevõttes oma käibevara täiendamise allikaks jaotamata kasum, samuti aktsiaseltsi ülekursist tulenev kapitalikasum, reservkapital ja sotsiaalfondid.

Ettevõtte finantsseisund sõltub otseselt sellest, kui kiiresti varadesse investeeritud vahendid reaalseks rahaks muutuvad. Rahaliste vahendite ringluse kiirust mõjutavad omakorda järgmised tegurid:

– ettevõtte ulatus ja ulatus,

- tööstusharu kuuluvus,

- riigi majanduslik olukord,

- ettevõtte hinnapoliitika,

– varade struktuur,

- meetod tõmblukkude hindamiseks.

Mõelgem, millised tegurid võivad mõjutada JSC "BMSK" otsese oma käibekapitali väärtuse muutust. Selleks analüüsime tabelit 2.2.2.

Tabel 2.2.2 Oma käibekapitali väärtuse muutust mõjutavad tegurid

Näitajad	Summa, tuhat rubla			Muuda	2006–2004, %
Oma käibekapital
põhikapital käibekapitali moodustamise osas
Lisakapital
Reservkapital
aruandeaasta jaotamata kasum

Tabeli 2.2.2 andmeid analüüsides teeme järgmised järeldused.

On näha, et JSC "BMSK"-l napib omakäibekapitali, isegi 2006. aastaks on tendents nende väärtust vähendada, ligi 8 korda. Selle põhjuseks on peamiselt põhikapitali järsk vähenemine käibekapitali moodustamisel 3603 tuhande rubla võrra. ehk 136,6% ehk peaaegu 2,5 korda.

Ebasoodne on asjaolu, et kahjusumma on suurenenud 6,4% ehk 437 tuhande rubla võrra. See seletab oma käibekapitali maksumuse negatiivset väärtust. Ainult lisa- ja reservkapitali suurus OAO BMSK-s jääb muutumatuks summas 7976 tuhat rubla. ja 285 tuhat rubla. vastavalt. Niisiis on JSC "BMSK" oma käibekapitalist üsna märkimisväärne puudus, mis on peamiselt seotud nende moodustamise peamiste allikate puudumisega ettevõttes.

2.3 JSC "BMSK" käibekapitali kasutamise tõhususe analüüs

Käibevara kasutamise tõhustamine koos ettevõtluse arendamisega muutub üha olulisemaks, kuna sel juhul vabanevad materiaalsed ja rahalised ressursid on täiendav sisemine edasiste investeeringute allikas. Käibekapitali ratsionaalne ja efektiivne kasutamine aitab tõsta ettevõtte finantsstabiilsust ja maksevõimet. Nendel tingimustel täidab ettevõte oma arveldus- ja maksekohustusi õigeaegselt ja täielikult, mis võimaldab edukalt äritegevust teostada.

Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab majandusnäitajate süsteem, millest üks on nende tootmissfääri ja ringlussfääri paigutamise suhe. Mida rohkem käibekapitali teenindab tootmissfääri ja viimase sees - tootmistsüklit, seda ratsionaalsemalt neid kasutatakse.

Kõik käibekapitali kasutamise tulemusnäitajad arvutatakse vastavalt perioodi 2004-2006 JSC "BMSK" vormile nr 1 "Bilanss" ja vormile nr 2 "Kasumiaruanne".

Käibekapitali kasutamise põhinäitajate arvestus on toodud tabelis 2.3.1.

Tabel 2.3.1 JSC "BMSK" käibekapitali kasutamise efektiivsus

Näitajad				Muuda	2006–2004, %
1. Müüdud toodete, tööde, teenuste maht, tuhat rubla.
2. Aruandeperioodi päevade arv
3. Ühepäevane käive toodete, tööde, teenuste müügiks, tuhat rubla.
4. Käibekapitali saldode keskmine maksumus, tuhat rubla.
5. Käibekapitali käibekordaja, käive
6. Käibekapitali fikseerimise koefitsient
7. Ühe rahakäibe kestus, päevad
8. Vabastatud või täiendavalt kaasatud kogu käibekapital võrreldes 2004. aastaga, tuhat rubla.
9. Ringluses olevate vahendite koormustegur, hõõruda.

Need tabelid kinnitavad, et JSC "BMSK" käibekapitali käive aeglustus 29 päeva võrra - 80,75 päevalt 109,9 päevale. Selle põhjuseks on eelkõige fondide käibekordaja vähenemine 1,19 käibe võrra - 4,46 käibelt 3,27 käibele ja konsolideerimiskordaja suurenemine 0,08 võrra. Käibekapitali käibemäära muutus saavutati kahe teguri koostoime tulemusena: tulude kasv 29 tuhande rubla võrra. ja käibekapitali keskmise jäägi suurenemine 2643 tuhande rubla võrra. Käibekapitali käibe aeglustumine on ettevõtte tegevusele negatiivne tegur, näiteks kasumi ja maksevõime vähendamiseks. Seetõttu peab käibekapitali käibe aeglustumise korral saavutatud näitajate säilitamiseks ettevõte kaasama täiendavaid vahendeid. OAO BMSK näitel peaks pärast 2006. aasta analüüsi kaasatud lisavahendite summa olema 2623,3 tuhat rubla.

Antud olukorras saab analüüsida ka põhjuseid, mis mõjutasid käibekapitali käibe aeglustumist. Tegemist võib olla, nagu juba mainitud, käibevara ja müügitulu aasta keskmiste jääkide väärtuse muutus. Selleks kasutame ahela asenduste meetodit järgmises järjestuses:

∆ K umbes \u003d K umbes.o -K umbes.p,

kus K ob.o, K ob.p - aruande ja eelmise aasta käibekordaja väärtus.

∆ K vol \u003d 3,27 - 4,45 \u003d -1,18.

Teeme asendused:

K ` vol. \u003d Umbes 2,3,27284 \u003d 4,46.

Käibekiiruse muutuse arvutamine tegurite mõjul:

1) müüdud toodete maht

∆ K umbes 1 = K ` umbes. -K umbes..lk

∆ K umbes 1 \u003d 4,46–4,45 \u003d 0,01;

2) käibekapitali jääkide keskmine maksumus:

∆ K umbes 2 \u003d K umbes - K `

∆ K umbes 2 \u003d 3,27 - 4,46 \u003d - 1,19.

Seega andmete järgi faktoranalüüs on näha, et toodete müügitulu veidi suurenemise tõttu 29 tuhande rubla võrra. ehk 0,08% käibekapitali käive kasvas vaid 0,01 käibe võrra. Ja käibekapitali bilansi suurenemise tõttu võrreldes 2004. aastaga 2643 tuhande rubla võrra. ehk 36,6% oli käibe oluline langus 1,19.

Tegurite mõju tulemuste kontrollimine:

∆ K umbes 1 + ∆ K umbes 2 = ∆ K umbes

0,01 – 1,19 = – 1,18.

Analüüsi põhiülesanne ei ole mitte hinnata näitajate väärtust, vaid teha kindlaks nende muutumise rahalised tagajärjed. JSC-s "BMSK" vähenes käibekapitali käibe aeglustumise tõttu tulu:

∆B \u003d ∆ K umbes * O s.s.

∆B \u003d -1,18 * 9927 \u003d - 11713 tuhat rubla.

Lisaks mõjutas käibekapitali käibe muutus kasumi suuruse muutust, suurenemist 36,86 tuhat rubla, mille saab määrata valemiga:

∆P = - P p.

kus P lk \u003d 139 tuhat rubla. - kasum toodete müügist eelmisel aastal.

∆P \u003d - 139 \u003d 102,14 - 139 \u003d 36,86 tuhat rubla.

JSC "BMSK" käibekapitali kasutamise tõhususe kõige täielikum analüüs on võimatu ilma käibevara üksikute, kõige olulisemate komponentide hindamiseta, mille hulka kuuluvad tootmisvarud ja saadaolevate arvete summa, mis moodustavad suurima osa käibevarast. käibevara summa. Erilist tähelepanu tuleks pöörata nende konkreetsete uuritava ettevõtte käibekapitali komponentide analüüsile. Varude ja saadaolevate arvete käibe analüüsimiseks vaatle tabelit 2.3.2.

Tabel 2.3.2 JSC "BMSK" varude käibe ja nõuete hinnang

Näitajad				Muuda	2006–2004, %
1. Nõuete summa, tuhat rubla.
2. Reservid, tuhat rubla
3. Nõuete käive, käive
4. Nõuete osakaal käibevara kogumahust
5. Varude käive, käive

Tabeli 2.3.2 andmeid analüüsides teeme järgmised järeldused. Esiteks kinnitab nõuete osakaalu suurenemine käibevarade kogumahus 2006. aastaks 69,7% selle näitaja olulist rolli ettevõtte omavara käibe suhtes. Lisaks suurenes 2006. aastal nõuete summa võrreldes 2004. aastaga 3 147 tuhande rubla võrra, samas kui varude maht vähenes 308,5 tuhande rubla võrra. ehk 3,8% võrra, seoses sellega on varude käibe langus 0,6 käibe võrra. Nõuete käibekordaja meie puhul vähenes 2006. aastal võrreldes 2004. aastaga 7,6 käibe võrra seoses nõuete üsna olulise kasvuga. See räägib ennekõike ostjate enneaegsetest maksetest ja tehase peamise võla summa "külmutamisest" saadetud toodete eest. Nõuete käibe suhte järsk langus OJSC "BMSK"-s näitab, et ettevõte jätkab hoolimata võla põhisumma tasumata jätmisest valmis piimatoodete müümist "laenu alusel".

JSC "BMSK" käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsi kokkuvõtteks oleks asjakohane arvutada lõplik näitaja - käibekapitali käibe kiirenemisest saadava majandusliku efekti väärtus. Seda saab määrata koormusteguri abil.

Kui JSC "BMSK" täitumistegur suurenes 23,2 rubla võrra, on käibekapitali kokkuhoid:

E ef \u003d ∆K s * Aruandes 2.3.81000 \u003d 753,8 rubla.

Tehtud arvutuste põhjal tehtud järeldusi kokku võttes võib öelda, et uuritavas ettevõttes tuleb pöörata tähelepanu juhtimissüsteemi täiustamisele käibevara kasutamise osas. See aitab mitte ainult stabiliseerida tootmisprotsessi rütmi, vaid ka kõrvaldada liigse käibekapitali, mis põhjustab käibekapitali käibe aeglustumist, samuti lühendab töötsükli kestust.

3. Beloretski või- ja juustutehase OJSC käibevara kasutamise optimeerimise viisid

Praegune varahalduspoliitika on osa ettevõtte üldisest varahaldusstrateegiast. See seisneb varade vajaliku mahu ja koostise moodustamises, nende ringluse protsessi optimeerimises.

Peaaegu iga ettevõtte peamiseks puuduseks on ebapiisavalt välja töötatud käibevarade haldamise poliitika, kus ennekõike tuleb arvestada, et nende käibe kiirenemine mõjutab oluliselt ettevõtte kasumi suurust. Käibevara käibeperioodi lühendamine toob kaasa vajaduse vähenemise nende järele. Käibevara kasutusmahu vähenemine toob kaasa kulude vähenemise, mis muude asjaolude muutumisel toob kaasa kasumi kasvu.

Oma käibekapitali ebapiisavus tingib vajaduse suurendada laenatud finantseerimisallikaid: laene ja võlakohustusi. Juhtudel, kui laenude ja laenude kasutamine ühel või teisel põhjusel tundub ebasobiv, tekib omanike täiendavate kapitaliinvesteeringute puudumisel paratamatult võlgnevuse tähtaja aeglustumine, mis omakorda toob kaasa võlgade suurenemise. oma bilansis.

Selle tulemusena tekib näit oma käibekapitali vajaduse vähenemisest, mis enamikul juhtudel ei vasta tõele, kuna näidatud võlgnevuste suurenemisega kaasneb maksetähtaega ületanud kohustuste suurenemine, mis viitab maksevõimega seotud probleemidele.

Venemaa organisatsioonide bilansi passiivse osana võlgnetavate arvete mahu sunnitud või tahtlik suurendamine muudab selle käibevara rahastamisallika maksumuse kindlaksmääramise küsimuse eriti oluliseks.

Beloretski või- ja juustutehas OJSC on ilmekas näide ettevõttest, mille juhtimispoliitika parandamise küsimus jääb hetkel lahtiseks.

Käibevara puudumisega, nagu meie puhul, on oht tootmisprotsesside katkemiseks, võimalike kohustuste täitmata jätmiseks ja sellest tulenevalt kasumi vähenemiseks.

Sellistest olukordadest ülesaamiseks peab ettevõte kiiresti kaasama täiendavaid rahalisi vahendeid. See kiireloomulisus väljendub nende väärtuse suurenemises. Nagu arvutused näitasid, oli 2006. aastal vaja kaasata täiendavat käibekapitali 2632,3 tuhande rubla ulatuses.

Üksikute käibevaragruppide haldamine on nende haldamise üldpoliitika teine ​​osa. Iga komponendi haldamise parandamine kokku käibevara võib lahendada ettevõttes palju probleeme.

Kuna varud ja nõuded moodustavad OJSC "BMSK" käibevarade struktuuris olulise osa, kaalume, kuidas on võimalik optimeerida nende konkreetsete käibevarade haldamist.

Varude juhtimine on kompleksne tegevuste kogum, mis seisneb katkematu tootmis- ja müügiprotsessi tagamises, minimeerides samal ajal jooksvaid kulusid laovarude moodustamiseks ja säilitamiseks. Seoses uuritava ettevõttega soovitaksin optimeerida tooraine tarneaega, valides distsiplineeritud, usaldusväärsed ja püsivad tarnijad. Halvimal juhul võib varude nappus kaasa tuua tootmise seiskumise ja müügimahtude vähenemise.

Üks meetmetest, et tõhus juhtimine varud on range kontrolli kehtestamine varude kasutamise, nende täiendamise ja käibe üle. Selle programmi elluviimiseks on vaja kasutusele võtta ABC süsteem – varude liikumise kontrollimise süsteem. See meetod hõlmab varude jagamist kolme kategooriasse – A, B ja C, olenevalt seda tüüpi varude aastase koguvajaduse kuluhinnangust. A-kategooria juhtimine peaks olema sagedane, iga päev; uuritavas ettevõttes võib selleks olla toorpiim, mis on igapäevaselt seotud tootmisprotsessiga; B-kategooria varud peaksid olema range kontrolli all; C-kategooria jaoks luuakse ohutusvarud, mida tuleb perioodiliselt jälgida.

See süsteem võimaldab saada reservide moodustamiseks ettemakstud koguvajaduse rahaliste vahendite järele, s.o. määrata kindlaks tootmis- ja kaubandustsükli konkreetset etappi teenindavate käibevahendite suurus, välistades olukorra, kus tootmisvarud seisavad ja jäävad tootmisprotsessis kasutamata

Varude haldamise protsessis on põhiülesanne nende suuruse ja käibe optimeerimine. Selleks tehakse ka ettepanek võtta ettevõttes kasutusele majanduslikult põhjendatud tellimismudel. Esiteks viiakse läbi tellimuse vormistamise, kauba kohaletoimetamise, vastuvõtmise ja laos hoidmise jooksvate kulude analüüs ning määratakse iga kululiigi väärtus. Kõikide seda tüüpi kulude minimeerimine on võti kõige ökonoomsema varude suuruse määramisel.

Teiseks lahenduseks paljudele varude juhtimisega seotud probleemidele on kaupade ja materjalide üleliigsete varude majanduskäibesse kaasamine. See vähendab ladustamiskulusid, vananemisest ja varude halvenemisest tingitud võimalikke kadusid ning vabastab osa rahalistest ressurssidest.

Ajavahemikul 2004-2006 on JSC "BMSK" debitoorsed võlgnevused järsult kasvanud 129,5%. See kipub suurendama lootusetuid võlgu ja sissenõudmiskulusid. Inflatsiooni kontekstis toob debitoorse võlgnevuse vananemine kaasa sellesse investeeritud vahendite amortisatsiooni ja selle tulemusena rahaliste vahendite nappuse tekkimise.

Võlahalduse, sh nõuete haldamise raames on vaja hinnata klientide maksevõimet, kontrollida maksete õigeaegsust.

Samuti, et optimeerida juhtimise efektiivsust käibevara kasutamise üle nõuete osas, on vaja BMSK OJSC-s rakendada järgmisi meetmeid:

– areng turunduspoliitika ettevõtted,

- Täiustage arveldussüsteemi

– turu toodetega küllastumise astme ja selle võimsuse uurimine jne.

Nõuete haldamise poliitika on suunatud toodete müügimahu laiendamisele ja optimeerimisele sularahavood.

Järeldus

Seega on tootmise kõige olulisem element, mis tagab tootmise järjepidevuse ja toimimise tavarežiimis, käibevara.

Käibekapitali tõhus kasutamine mängib olulist rolli mis tahes ettevõtte töö normaliseerimisel, tootmise kasumlikkuse taseme tõstmisel ja sõltub paljudest teguritest. Välised tegurid hõlmavad reeglina üldist majanduslikku olukorda: maksuseadusandlus, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus jne. Need tegurid määravad raamistiku, milles iga majandusüksus saab kasutada käibekapitali ratsionaalse liikumise reserve.

Praegu avaldavad ettevõtte käibekapitali kasutamise efektiivsuse muutumisele ja käibe aeglustumisele negatiivset mõju majanduse kriisiolukorra elemendid: toodangu ja tarbijanõudluse langus, majandustegevuse katkemine. majandussidemed; lepingu- ja maksedistsipliini rikkumine jne.

Samas on olulised reservid käibevara kasutamise efektiivsuse tõstmiseks otseselt majandusüksuses endas. Tootmisvaldkonnas kehtib see eelkõige varude kohta. Olles üks käibekapitali komponente, on neil oluline roll tootmisprotsessi järjepidevuse tagamisel.

Varude ratsionaalne korraldamine on nende kasutamise efektiivsuse tõstmise oluline tingimus.

Selles kursusetöös on teoreetilised aspektid Käibevara majandusanalüüsi läbiviimise tähtsust Beloretskis asuva OJSC "BMSK" näitel, uuriti OJSC "BMSK" finants- ja majandustegevuse olukorda, viidi läbi selle ettevõtte tegevuse majandus- ja finantsanalüüs. .

Samuti selgitati välja peamised käibekapitali kasutamise probleemid.

Nii näiteks toimus 2006. aastaks ettevõtte tegevuse negatiivseks teguriks käibekapitali käibe märkimisväärne aeglustumine, mis tõi kaasa kasumi vähenemise ja tehase maksevõime languse. Lisaks selgus, et nõuete käibes oli väga järsk langus. See räägib ennekõike ostjate enneaegsetest maksetest ja tehase peamise võla summa "külmutamisest" saadetud toodete eest. Sellega seoses tehti uuritavas ettevõttes võlgade, sh nõuete haldamise raames ettepanek hinnata põhjalikult klientide maksevõimet, kontrollida maksete õigeaegsust, lepingute sõlmimise korda ja tähtaegu jne.

Seoses BMSK OJSC varude kasutamise efektiivsuse suurendamisega analüüsi ajal, et kaasata nende kogumaht tootmisprotsessi, tehti ettepanek võtta kasutusele ABC analüüsisüsteem, mis võimaldaks ettevõttel luua range kontrolli süsteemi. varude kasutamise, nende täiendamise ja käibe üle.

Bibliograafiline loetelu

1. Bakanov M.I. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs Raamatupidamine. - 1999. - nr 10. - Koos. 22–28.

2. Gavrilov A.A., Kalaidin E.N. Majandustulemuse ja omakäibekapitali tagamise vahelise seose analüüs Juhtimine Venemaal ja välismaal. - 2000. - nr 1. - Koos. 95-97.

3. Efimova O.V. Organisatsiooni varade analüüs Raamatupidamine. - 2005. - nr 19. - Koos. 15–19.

4. Kovaljov V.V. Ettevõtluse rahastamine. Õpetus. - M: VITREM LLC. - 2004. - lk. 352.

5. Kovalenko N.Ya. Põllumajanduse ökonoomika. Põllumajandusturgude põhitõdedega: loengute kursus. – M.: Autorite ja Kirjastuste Liit. TANDEM: Kirjastus EKMOS, 1998. - 233 lk.

6. Litviin. M.I. Investeeringud ettevõtete käibekapitali Rahandus -1999. - nr 4. - Koos. 15-17.

7. Ljubušin N.P., Leštševa V.B., Djakova V.G. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüs: Õpik. -.M .: UNITI - DANA, 2004. - 471 lk.

8. Moisejev M.V. Muudame võlad käibevaraks raamatupidamine ja maksustamine. -2006. - nr 24. - Koos. 33–38.

9. Ordin V.N. Ettevõtte ECO -2000 juhtimise parandamine. - nr 2. - Koos. 114-116.

10. Parušina N.V. Omakapitali ja laenukapitali analüüs raamatupidamisaruannetes Raamatupidamine. - 2002. - nr 3. - Koos. 8–14.

11. Savitskaja G.V. Agrotööstuskompleksi ettevõtete majandustegevuse analüüs. Õpik. - Mn.: Uus trükk. - 2004. - 687 lk.

12. Sergejev I.V. Ettevõtlusökonoomika: Proc. toetust. - 2. väljaanne, muudetud. ja täiendav – M.: Rahandus ja statistika, 2005. – 198–216 lk.

13. Sokolova N.V. Ettevõtte vahendite ja kapitali käibe analüüs. - 2004. - nr 12. - Koos. 15–18.

14. Chorba P.M. Käibekapitali olemuse tõlgendamise küsimusest Rahandus -2004. - nr 5. - Koos. 53-54.

15. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Ettevõtluse rahastamine. - M.: INFRA - M. 2004. - 343 lk.

16. Shulyak P.N. Ettevõtluse rahastamine: õpik. – 5. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M .: Kirjastus- ja kaubanduskorporatsioon "Dashkov ja Co", 2004. - 226–261 lk.

SISSEJUHATUS

Ettevõtte toimimise oluline tingimus on käibekapitali olemasolu. Käibekapitali vähesus halvab ettevõtte tegevuse ja viib selle finantsseisundi halvenemiseni.
Turg hõlmab konkurentsi erinevate tootjate vahel ja soodustab pidevat reservide otsimist, et tõhustada kõigi materiaalsete ja materiaalsete tootmistegurite, sealhulgas käibekapitali kasutamist. Neid reserve saab majandusanalüüsi abil tuvastada ja praktiliselt rakendada. Käibekapitali seisukord ja kasutamine on üks kriitilised aspektid analüütiline töö. Ettevõtte käibekapitali täielikum ja ratsionaalsem kasutamine aitab kaasa kõigi selle tehniliste ja majanduslike näitajate paranemisele: tööviljakuse tõus, toodangu suurenemine, kulude vähenemine ja maksimaalne kasum. Käibekapitali prognoosimise ja planeerimise vajaduse määrab selle majanduskategooria eriline tähtsus ettevõtte majandustegevuses. Käibekapitali arenenud iseloom, vajadus neisse investeerida kuni majandusliku efekti saavutamiseni seab need samale tasemele reaalsete investeeringutega.
Majanduskriisi ja Venemaa-vastaste rahvusvahelise üldsuse sanktsioonide kontekstis, mida iseloomustab eelkõige tõsine likviidsuspuudus, on eriti aktuaalseks muutunud käibekapitali haldamine kui ettevõtte varade kõige likviidsem osa.
Lisaks ei ole olemasolevad käibekapitali analüüsimeetodid puudustest vabad. Vaadeldavat teemat käsitleva majanduskirjanduse uurimine võimaldab järeldada, et analüüsimetoodika täiustamist takistavad suuresti nii teoreetilise kui praktilise iseloomuga probleemid. Siiani ei ole teadlaste ja praktikute seisukohti käibekapitali olemuse osas ühtne. Analüüsiprotsessis kasutatavad koefitsiendid ei võimalda alati usaldusväärselt määrata käibekapitali kasutamise tulemusi, seetõttu tuleks selliste koefitsientide kasutamisel põhinevaid meetodeid võtta õigesti. juhtimisotsused mille eesmärk on kujundada ja parandada nende kasutamise tõhusust. Lisaks sisaldab traditsiooniliselt analüüsieesmärkidel kasutatav finantsaruandluse andmetel põhinev teabebaas sellise analüüsi jaoks olulisi piiranguid.
Need probleemid nõuavad põhjalikku uurimist, et leida võimalusi käibekapitali majandusanalüüsi kvaliteedi parandamiseks.
Käesoleva töö eesmärgiks on välja töötada meetmed ettevõtte käibekapitali kasutamise tõhustamiseks.
Vastavalt sellele eesmärgile püstitati lõplikus kvalifikatsioonitöös järgmised ülesanded:
1. Mõelge mõistetele ja majanduslik sisu käibekapitali.
2. Uurige käibekapitali klassifikatsiooni.
3. Selgitage välja ettevõtte käibekapitali kasutamise näitajad.
4. Viia läbi ettevõtte "Linna pagariäri nr 2" käibekapitali struktuuri ja dünaamika analüüs. (Varem ZA O – suletud aktsiaselts)
5. Hinda ettevõtte käibevara kasutamise efektiivsust.
6. Töötada välja meetmed käibekapitali kasutamise tõhustamiseks.
7. Arvutage kavandatavate tegevuste tulemuslikkus.
Uuringu objektiks on NJSC "City Bakery nr 2".
Uuringu teemaks on käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmine.
Uuringu teoreetiline ja metodoloogiline alus. Uuringu teoreetiliseks ja metoodiliseks aluseks olid kodu- ja välismaiste teadlaste majandusalased tööd ning organisatsioonide tegevuse analüüs, Vene Föderatsiooni majandusarengut ja raamatupidamissüsteemide korraldust käsitlevad seadusandlikud ja normatiivaktid.
Uurimistöö käigus kasutati majanduslikku ja statistilist meetodit, rühmitamise, kompleksanalüüsi, võrdleva ja faktoranalüüsi meetodeid ning muid teadusliku uurimistöö meetodeid.

1. ETTEVÕTTE TÖÖVARA KASUTAMISE EFEKTIIVsuse ANALÜÜS

(TEOREETILINE KARAKTERISTIK)

1.1 Käibekapitali mõiste, sisu ja klassifikatsioon

käibekapitali on tootmisvarade ja ringlusfondide kompleks rahalises mõttes. Need käibekapitali komponendid teenivad taastootmisprotsessi erineval viisil: esimene - tootmissfääris ja teine ​​- ringlussfääris.

Kauba väljastamise ja realiseerimise tingimused nõuavad, et tootmisettevõtte ladudes oleks pidevalt tootmisprotsessis tarbitud materiaalsete varade, aga ka valmistoodete varud. Kuid selleks, et tagada katkematu töö on vajalik, et poodides oleks teatud mahajäämused lõpetamata toodetega. Ja lõpuks, ettevõttel peab olema teatud sularaha kassas, pangakontodel, arveldustel.
Käibekapitaliks nimetatakse organisatsiooni vara, mis oma majandustegevuse tulemusel oma väärtuse täielikult üle lõpptootele kannab, tootmisprotsessis üks kord osaleb, muutes või kaotades oma loodusliku-materiaalse vormi.
Loetleme käibekapitali omadused:
- täistarbimine ühe tootmistsükli jooksul ja väärtuse täielik ülekandmine vastloodud toodetele;
- pidevas ringluses olemine;
- käibekapital muudab ühe käibe käigus oma vormi rahalisest kaubaks, kaubast rahaliseks, läbides ostu, tarbimise, müügi etapid.
Käibekapitali uuritakse koostise, struktuuri ja kasutamise efektiivsuse osas.
Käibekapitali struktuuri uurimisel tuleb arvestada nende klassifikatsiooniga:
1. Vastavalt funktsionaalsele rollile tootmisprotsessis jagunevad käibekapital (OS) järgmisteks osadeks:
- ringlevad tootmisvarad (tootmises olevad varud ja põhivara);
- käibevara ringluses (valmistoodang, sularaha ja arveldused).
2. Likviidsusastme järgi jagunevad need:
- absoluutselt likviidne (sularaha ja lühiajalised finantsinvesteeringud);
- Kiirelt realiseeritavad käibevarad (tavalised nõuded ostjate vastu);
- aeglaselt liikuvad varad (varud, valmistooted, kaubad).
3. Käibevarad jagunevad vastavalt riskiastmele:
- minimaalne riskiaste (sularaha ja lühiajalised finantsinvesteeringud);
- madal riskiaste (debitoorsed arved, välja arvatud ebatõenäolised valmistooted);
- keskmine riskiaste (varud koos käibemaksuga, va valmistoodang);
- kõrge riskiaste (kahtlased saadaolevad arved, valmistooted, mis ei ole nõutud, pooleliolev ehitus tühistatud tellimuse alusel)
- Käibekapitali koostise all mõistetakse elementide kogumit, mis moodustavad käibekapitali varasid ja ringlusfonde.
- Käibekapitali elemendid on: tooraine; põhimaterjalid ja ostetud pooltooted; abimaterjalid; kütus ja kütus; konteiner ja konteinerite materjalid; remondiosad; tööriistad; majapidamistarbed ja muud IBEd; lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted; Tulevased kulud; valmistooted; saadetud kaubad; sularaha; võlgnikud; teised.
Joonis 1.1 näitab käibekapitali elementaarset koostist.

Joonis 1.1 - Käibekapitali elementaarne koostis

Ringlusfondide hulka kuuluvad: valmistoodang, sularaha ja arveldusvahendid.
Ringlevad tootmisvarad ja ringlusfondid, olles pidevas liikumises, tagavad vahendite katkematu ringluse. Ettevõtete raharinglus algab sularaha väärtuse ettemaksmisega tooraine, materjalide, kütuse ja muude tootmisvahendite ostmiseks - ringluse esimene etapp. Selle tulemusena toimub sularaha varude kujul, mis väljendab üleminekut ringlussfäärist tootmissfääri. Selle kõige juures väärtust ei kulutata, vaid suurendatakse, kuna pärast vooluringi lõppu see tagastatakse. Ringkonna teine ​​etapp toimub tootmisprotsessis, kus tööjõud viib läbi tootmisvahendite tootliku tarbimise, luues Uus toode, mis kannab ülekantud ja vastloodud väärtust. Täiustatud väärtus muudab jällegi oma vormi – produktiivsest läheb see kaubaks. Ringluse kolmas etapp on valmistoodete (tööde, teenuste) müük ja raha laekumine. Selles etapis liigub käibekapital taas tootmissfäärist ringlussfääri. Katkestatud kaupade ringlus taastub ja väärtus läheb kaubavormilt rahavormi. Toodete (tööde, teenuste) valmistamiseks ja müügiks kulutatud ning valmistatud toodete (tööd, teenused) müügist saadud rahasumma vahe on ettevõtte rahasääst.
Tooraine on kaevandustööstuse tooted
1. Materjalid on tooted, mis on juba läbinud teatud töötluse. Materjalid jagunevad põhi- ja abimaterjalideks.
Peamised on materjalid, mis sisalduvad otseselt valmistatud toote koostises (metall, kangad).
Abi - need on materjalid, mis on vajalikud normaalse tootmisprotsessi tagamiseks. Need ise ei sisaldu valmistoote koostises (määrdeained, reaktiivid).
Pooltooted - tooted, mis on ühes etapis töötlemise teel valmis ja viiakse töötlemiseks teise etappi. Pooltooteid saab ise ja osta. Kui pooltooteid ei toodeta oma ettevõttes, vaid ostetakse teisest ettevõttest, loetakse need ostetud ja kantakse laoseisu.
2. Lõpetamata toodang on toode (töö), mis ei ole läbinud kõiki ette nähtud etappe (faase, ümberjagamisi). tehnoloogiline protsess, samuti mittekomplektsed tooted, mis ei ole läbinud teste ja tehnilist vastuvõttu.
3. Tulevaste perioodide kulud on antud perioodi kulud, mis kuuluvad tagasimaksmisele järgnevate perioodide kulude arvelt.
4. Valmistooted on täielikult viimistletud valmistooted või ettevõtte lattu saabunud pooltooted.
5. Nõuded arved - raha, mis on füüsiline või juriidilised isikud võlgnevused kaupade, teenuste või tooraine tarnimise eest.
6. Sularaha - on ettevõtte kassas, pankade arvelduskontodel ja arveldustel hoitav sularaha.
Käibekapitali elementaarse koostise alusel on võimalik välja arvutada nende struktuur, mis on käibekapitali üksikute elementide maksumuse osakaal nende kogumaksumusest.
Põhivara jaguneb moodustamise allikate järgi omaks ja laenuks (laenatud).
Oma põhivara moodustatakse ettevõtte omakapitali (põhikapital, reservkapital, kogunenud kasum jne) arvelt.
Laenatud käibekapitali koosseisu kuuluvad pangalaenud, aga ka võlgnevused. Need antakse ettevõttele ajutiseks kasutamiseks. Üks osa on tasuline (krediidid ja laenud), teine ​​on tasuta (arveldusarve).
Vastavalt juhitavuse tasemele jagunevad operatsioonisüsteemid normaliseeritud ja normaliseerimata. Standardsed on need operatsioonisüsteemid, mis tagavad tootmise järjepidevuse ja aitavad kaasa ressursside efektiivsele kasutamisele. Need on varud, edasilükkunud kulud, lõpetamata toodang, laos olevad valmistooted. Sularaha, tarnitud tooted, saadaolevad arved liigitatakse mittestandardiseeritud käibekapitaliks. Normide puudumine ei tähenda, et nende vahendite suurust saaks meelevaldselt muuta. Kehtiv ettevõtetevaheliste arvelduste kord näeb ette sanktsioonide süsteemi mittemaksete kasvu vastu.
Normaliseeritud OS-i kavandab ettevõte, samas kui normaliseerimata OS ei ole planeerimise objekt.
Planeerimise, raamatupidamise ja analüüsi praktikas rühmitatakse käibekapital järgmiste kriteeriumide alusel:
- sõltuvalt funktsionaalsest rollist tootmisprotsessis - ringlevad tootmisvarad (fondid) ja ringlusfondid;
- sõltuvalt kontrolli, planeerimise ja juhtimise praktikast - standardiseeritud OS ja mittestandardne OS;
- sõltuvalt käibekapitali moodustamise allikatest - oma käibekapital ja laenatud käibekapital;
- sõltuvalt likviidsusest (sularahaks konverteerimise kiirus) - absoluutselt likviidsed vahendid, kiiresti müüdud põhivara, aeglaselt müüdud põhivara;
- sõltuvalt kapitaliinvesteeringu riski astmest - minimaalse investeerimisriskiga käibekapital, madala investeerimisriskiga käibekapital, keskmise investeerimisriskiga käibekapital, kõrge investeerimisriskiga käibekapital;
- olenevalt raamatupidamisstandarditest ja kajastamisest ettevõtte bilansis - põhivara laoseisus, nõuded, lühiajalised finantsinvesteeringud, raha, muud käibevarad;
- olenevalt materjali sisust - tööobjektid, valmistooted ja kaubad, sularaha ja vahendid arveldustes.
Käibekapitali struktuuri all viitab elementide suhe käibekapitali kogusummas.
Käibekapitali koostis ja struktuur majanduse sektorites ja allsektorites erinevad. Neid määravad paljud tööstusliku, majandusliku ja organisatsioonilise korra tegurid.
Seega kujutab põhivara rahalises vormis ettemakstud väärtust käibekapitali ja käibefondide süstemaatiliseks moodustamiseks ja kasutamiseks minimaalses vajalikus mahus, et tagada ettevõtte tootmisprogrammi elluviimine ja arvelduste õigeaegsus. Kuna OS hõlmab nii materiaalseid kui ka rahalisi ressursse, ei sõltu nende korraldusest ja kasutamise tõhususest mitte ainult materjali tootmise protsess, vaid ka ettevõtte finantsstabiilsus.

1.2 Ettevõtte käibekapitali kasutamise juhtimispoliitika

Inflatsioon, maksmata jätmine ja muud kriisinähtused sunnivad ettevõtteid muutma oma poliitikat käibekapitali osas, otsima uusi täiendusallikaid ja uurima nende kasutamise efektiivsuse probleemi. Tootmise materiaalseks aluseks on tootmisvarad töövahendite kujul. Toimimisprotsessis annavad töövahendid ja tööobjektid oma väärtuse üle erineval viisil ja erineval määral toodetud toote väärtusele. Sellest tulenevalt jagatakse tootmisvara põhi- ja käibele. Ringluses olevad tootmisvarad teenindavad tootmissfääri ja kannavad oma väärtuse täielikult valmistoodete maksumusse, muutes ühe tootmistsükli jooksul nende algset vormi. Nende käibes omandab käibekapital järjekindlalt rahalise, tootmis- ja kaubavormi, mis vastab nende jagunemisele tootmisvaradeks ja ringlusfondideks.
Käibekapitali korraldamine on nende tõhususe suurendamise üldises probleemide kompleksis põhiline. Käibekapitali korraldamine hõlmab:
- käibekapitali koosseisu ja struktuuri määramine;
- ettevõtte käibekapitali vajaduse määramine;
- käibekapitali moodustamise allikate määramine;
- käibekapitali käsutamine ja manööverdamine;
- Vastutus käibekapitali kasutamise ohutuse ja efektiivsuse eest.
Nii et tööstusettevõtetele on iseloomulik see, et suurema osa käibekapitalist moodustavad varud ja nõuded.
Käibekapitali korraldamise üks põhiprintsiipe on normeerimine. Selle põhimõtte rakendamine võimaldab majanduslikult põhjendada oma käibekapitali vajalikku suurust ning tagada seeläbi tingimused nende tootmis- ning makse- ja arveldusfunktsioonide edukaks täitmiseks. Meie aja ekslik tava loobuda käibekapitali normeerimisest on üks makse- ja arveldusdistsipliini kriisi põhjusi.
Käibekapitali õige korraldamise kõige olulisem põhimõte on kasutada neid rangelt ettenähtud otstarbel. Selle põhimõtte rikkumine, suunates ettemakstud käibekapitali tootmiskäibest kahjumi katmiseks, valest majandamisest tingitud kahjude katmiseks, ülehinnatud eest tasumiseks. pangaintressid laenude, maksumaksete eelarvesse tehtud sissemaksed tõid kaasa makse- ja arveldusdistsipliini kriisi, tohutute võlgade suurenemise tarnitud tooraine ja valmistoodete tarnijatele, töötajatele ja palgatöötajatele ning maksumaksete eelarvele.
Käibekapitali korraldamise oluline põhimõte on tagada nende ohutus, ratsionaalne kasutamine ja käibe kiirenemine. Ettevõtete käibekapitali korraldus hõlmab tingimata kasutamise ohutuse ja tõhususe süstemaatilist jälgimist statistilistel andmetel, tegevus- ja raamatupidamisaruannetel põhinevate auditite ja uuringute kaudu.
Paljude ettevõtete käibekapitali puudumise üheks oluliseks põhjuseks on stabiilse toorainega varustatuse puudumine. See toob kaasa asjaolu, et mõnikord ostetakse korraga 30-50 korda rohkem toorainet kui päevas kulub. Volley maksed saadakse, seetõttu on vaja tohutut käibekapitali.
Maksmata jätmise probleem tingib vajaduse liigitada oma võlausaldajad maksetähtaega ületanud võlgnevuste vanuse järgi ja vastavalt sellele, kellele tuleb tasuda praegu, kes saab veel oodata ja kellele ei saa üldse maksta. Esikohal on selles järjekorras laenumaksed ja nende intressid kommertspankadele ning maksud. föderaaleelarve. Hilinenud maksed muutuvad siin nii suureks trahviks, mis võivad ettevõtte kergesti pankrotti viia. Tuleb aga märkida, et Venemaa majanduspraktikas on see oht pigem tingimuslik. Praegu on pankroti võimalus pöördvõrdeline ettevõtte suurusega, kusjuures see kõik on endise jaoks riigiettevõtted see pöördvõrdeline seos on veelgi tugevam.
Piisava käibekapitali tagamine, mis võimaldab ettevõttel tasuda tooraine ja tööjõu eest, teha tootmis- ja turundustegevusega seotud kulusid, taandub praktikas mitmete väga raskete ülesannete lahendamise vajadusele.
Esimene neist, mille lahendus võib ettevõtte käibekapitali oluliselt täiendada, on varude juhtimine. Lääne õpikute järgi finantsjuhtimine, käibekapitali adekvaatsuse seisukohalt ei ole ükski tegur nii oluline kui varude käibe kiirus.
Kuid selleks, et teha kindlaks selle teguri mõju Venemaa tegelikkuses, on vaja vähemalt täpset teavet reservide kättesaadavuse kohta ja arvutada nende kasutamise standardid. See tähendab, et kõik algab raamatupidamisprobleemidest. Asjaolu, et raamatupidamissüsteem ettevõtete ladudes vajab täiustamist, on väljaspool kahtlust.
Sageli ostab ettevõte ju sama toorainet erinevate hindadega. Laopidajatel on kõik toorained erinevatel kaartidel kirjas (sest neil on erinevad hinnad). Raamatupidamine peab selle tooraine teatud hinnaga maha kandma, aga kuna see on erinevatelt kaartidelt maha kantud, siis selgub uus meetod mahakandmised - juhuslikult, kuna kaart laohoidja juures maha jäi. Loomulikult on selliste andmete põhjal võimatu rahaasju juhtida. Meie riigis on seni levinuim meetod olnud reservide hindamise meetod hanke tegeliku maksumuse järgi. Samal ajal, kui seda kasutatakse varude pikaajalise ladustamise tingimustes, mis on tüüpiline paljudele ettevõtetele, siis esiteks alahinnatakse tootmiskulusid ja teiseks alahinnatakse oluliselt jääkmaterjalide maksumust, mis tähendab, et nende käive on kunstlikult üle hinnatud.
Materjalide hindamise meetodi kasutamine hiljutiste ostude arvelt toob kaasa ülejäänud materjalide väärtuse moonutamise nende vähendamise suunas ja sellest tulenevalt käibe suhte ülehindamise. Varude hindamine esimeste ostude soetusmaksumuses toob kaasa asjaolu, et müüdud kaupade soetusmaksumus kujuneb materjalide madalaimate hindade alusel ja nende jäägid hinnatakse maksimaalses maksumuses. Seega käibevarade käive aastal sel juhul on objektiivselt madalam kui varem kaalutud reservide hindamise meetodite kasutamisel. Väljapääs on lihtne - juurutamine laos ja raamatupidamisosakonnas keskmise kuluga, mis on ette nähtud Rahandusministeeriumi juhistega.
Käibekapitali suurendamise probleemi teine ​​aspekt on arveldussüsteemi täiustamine. Arveldamise kiirendamiseks on vaja ennekõike tunda kõiki maksjaid - vaja on registrit, mis sisaldab infot lepinguliste summade, tähtaegade ja muude maksete laekumisega seotud parameetrite kohta. Samas tasub mõelda, kes ja kui palju maksetega viivitab ning kes ei maksa üldse.
Turumajandusele ülemineku tingimustes on enamiku ettevõtete käibekapitali olukord tõsiselt halvenenud mitte ainult kohalikel, vaid ka üldistel põhjustel: ühtse majandusruumi hävimine, tootmistaseme langus, tõus. hinnad jne. Käibekapitali juhtimise uued mudelid peaksid olema "sisse töötatud", ettevõtted peaksid need vabatahtlikult kasutusele võtma. Töö selles suunas juba käib.

1. Tooraine, materjalide, kütuse erikulu vähendamine annab tootmisele suure majandusliku kasu. Esiteks võimaldab see etteantud kogusest materiaalsed ressursid välja töötada rohkem valmistooteid ja on seetõttu üks tõsiseid eeldusi tootmise mastaabi suurendamisel.
2. Materiaalsete ressursside kokkuhoid, uute säästlikumate materjalide kasutuselevõtt tootmisse aitavad kaasa edumeelsemate proportsioonide kehtestamisele üksikute sektorite vahel taastootmisprotsessis, tööstusliku tootmise täiuslikuma valdkondliku struktuuri saavutamisele.
3. Soov säästa materiaalseid ressursse soodustab rakendamist uus tehnoloogia ja tehnoloogiliste protsesside täiustamine.
4. Materiaalsete ressursside tarbimise säästmine aitab kaasa tootmisvõimsuste kasutamise paranemisele ja sotsiaalse tööviljakuse tõusule. Iseenesest tähendab mineviku materialiseerunud tööjõu ühikukulude vähenemine sotsiaalse tööjõu tootlikkuse tõusu. Kuid see pole ainus – materiaalsete ressursside säästmisega kaasneb nii kulude kui ka elujõulise töö kokkuhoid: suhteline tarbimine väheneb tööjõudu materjalide veoks, nende vedamiseks ja mahalaadimiseks, ladustamiseks.
5. Materiaalsete ressursside säästmine aitab oluliselt kaasa tööstusliku tootmise kulude vähendamisele.
6. Tootmiskulude vähenemist oluliselt mõjutav materiaalsete ressursside kokkuhoid mõjutab positiivselt ettevõtte finantsseisundit.

Tõhus käibekapitali juhtimine on ettevõtte jaoks oluline järgmistel põhjustel:
1. Käibekapitali suurus enamikus ettevõtetes on üle poole kogu selle varast.
2. Käibekapitaliga seotud küsimuste lahendamine on pidev protsess ja nõuab erinevalt teistest finantsdirektori tegevusvaldkondadest rohkem aega. Igasse käibevara positsiooni investeeritud summa võib muutuda iga päev ja seda tuleb hoolikalt jälgida, et tagada sularaha kõige produktiivsem kasutamine.
3. Käibekapitali optimaalne juhtimine toob kaasa sissetulekute kasvu ja vähendab ettevõtte kassadefitsiidi riski.
4. Käibekapitali nõuetekohane haldamine maksimeerib tootluse ning minimeerib teie likviidsus- ja äririski.
Käibevara haldamise ja kasutamise protsessi optimeerimisel tuleks erilist tähelepanu pöörata nõuetele ja varudele.
Debitoorsed arved on rahalised vahendid, mis on ettevõttele võlgu, kuid mis pole veel laekunud. Käibekapital sisaldab debitoorseid võlgnevusi, mille maksetähtaeg ei ületa ühte aastat.
Nõuded ostjate vastu võivad olla esindatud järgmiste kirjetega: nõuded põhitegevusest ja nõuded muudest tehingutest.
Muudest tehingutest saadavad nõuded hõlmavad selliseid kirjeid nagu ettemaksed töötajatele, ettemaksed filiaalidele, hoiused võla tagatiseks, nõuded finantstehingutest (dividendid ja intressid) jne.
Debitoorsete võlgnevuste haldamine hõlmab ennekõike kontrolli arvelduste vahendite käibe üle. Käibe kiirenemine on positiivne trend majanduslik tegevus ettevõtetele.
Käibe kiirenemine on saavutatav valiku abil potentsiaalsed ostjad, maksetähtaegade määramine, nõuete tähtaegade ja mõju jälgimine võlgnikele.
Ostjate valik toimub tänu nende varasema maksedistsipliini järgimise analüüsile, nende praeguse maksevõime analüüsile, finantsstabiilsuse taseme analüüsile ja muude finantsnäitajad ettevõtte finantsseisundit iseloomustav – ostja.
Ostjate poolt kauba eest tasumise tingimuste määramine seisneb selles, et ostja määrab kauba eest tasumise tähtajad: maksis varem - sai kauba eest tasumisel soodustuse, maksis õigeaegselt - kaotas antud soodustuse, maksis hilja - tasuma trahvi .
Kontroll nõuete tähtaja üle hõlmab nõuete muutmist nende tekkimise aja järgi. Levinuim klassifikatsioon näeb ette nõuete grupeerimise päevades: kuni 30 päeva, 30 kuni 60 päeva, 60 kuni 90 päeva, 90 kuni 120 päeva, üle 120 päeva.
Levinumad viisid võlgnike mõjutamiseks võlgade tagasimaksmiseks on kirjade saatmine, telefonikõned, isiklikud visiidid, võlgade müümine eriorganisatsioonidele.
Nõuete haldamine tähendab ka kohustuslikku võrdlev analüüs nõuete summa koos võlgnevuste summaga. Ettevõtte finantsseisundi seisukohalt on väga oluline, et nõuded ei ületaks võlgnevusi.
Nõuete haldamise poliitika on käibevara haldamise poliitika lahutamatu osa ning on suunatud toodete müügimahu suurendamisele, selle võla suuruse optimeerimisele ja selle õigeaegse sissenõudmise tagamisele.
Varude haldamise poliitika on osa ettevõtte käibevarade haldamise üldisest poliitikast ning seisneb varude üldise suuruse ja struktuuri optimeerimises, nende hoolduskulude minimeerimises ning tõhusa kontrolli tagamises nende liikumise üle.
Käibekapitali vajaduse määramisel tuleb arvestada, et esiteks tehakse nende arvelt ettevõtte tootmiskulud ja nende nappus võib tuua kaasa katkestusi tootmisprotsessis. Teiseks ei lange tulu laekumine sageli kokku toodete tarnimise ajaga ja uue tootmistsükli algusega, see tähendab materiaalsete ressursside tarbimise ajaga. Nendel tingimustel peab ettevõte ette nägema sellises mahus käibekapitali, mis võimaldab alustada uut ringi, ootamata eelmise lõppu. Lisaks peab ettevõttel olema katkematuks tööks piisav käibekapital mitte ainult käibevara moodustamiseks ning tootmis-, äri- ja halduskulude tegemiseks, vaid ka organisatsiooni kõigi teenindusrajatiste tegevuse rahastamiseks.
Seetõttu on esimese tootmistsükli alguses vaja koguda nii palju käibekapitali, et kuni sellesse kantud käibekapital ringlusse jõuab ja tuluna tagasi jõuab, võiks ettevõttel tekkida kulusid, mis on seotud nii tootmis- ja turundustegevus kui ka administratiivne töö.
Turumajanduses on kõigil finantsressurssidel, millega käibekapitali moodustatakse, oma väärtus, seega on käibekapitali allikate analüüsil oluline roll.

1.3 Käibekapitali analüüsi metoodika

Uuritava teema aktuaalsus seisneb selles, et ettevõtete toimimise efektiivsus ja finantsstabiilsus sõltuvad suuresti käibevara olemasolust, nende struktuurist ja kasutustasemest. Seetõttu hõlmab jooksev varahaldussüsteem koos planeerimise, reguleerimise ja arvestusega nende koosseisu, dünaamika, jooksva tootmis- ja majandustegevuse vajadustele vastavuse regulaarset analüüsi, mille tulemusena on võimalikud parendused käibevara kasutuses. on tuvastatud, finantstsükli kestus väheneb, tootmisprotsessi järjepidevus on tagatud ja toodete müük väiksemate finantsressursside kuludega. Käibevara analüüsi peaks iseloomustama järjepidevus, eesmärgipärasus ja tulemuslikkus, hinnangute objektiivsus, järelduste ja ettepanekute paikapidavus.
Organisatsiooni finantsseisund sõltub otseselt sellest, kui kiiresti muutuvad käibevarasse investeeritud vahendid reaalseks rahaks. Seega raskendab mittemaksete kasv organisatsiooni tegevuse rütmi ja toob kaasa nõuete suurenemise; rahaliste vahendite liigne suunamine varudesse, pooleliolevatesse toodangusse, valmistoodetesse toob kaasa käibekapitali ebaefektiivse kasutamise.
Käibevara haldamise põhiülesanne on vajaliku mahu kujundamine, koosseisu optimeerimine ja ettevõtte käibevara efektiivse kasutamise tagamine.
Käibevara analüüsil on ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel oluline koht, kuna seoses tema majandustegevusega täidavad nad teenindusfunktsiooni, s.o. käibevara ringluse käigus moodustub müügikasum, mis on paljuski peamine rahaallikas, mis tagab äriorganisatsiooni eduka toimimise.
Käibekapitali analüüs hõlmab järgmisi samme:
- ettevõtte käibekapitali vajaduse väljaselgitamine;
- käibekapitali rahastamise allikate määramine;
- käibevarade seisukorra mõju likviidsusele analüüs;
- käibekapitali käibemäära arvutamine nende kasutamise efektiivsuse määramiseks;
- Käibekapitali kasutamise tulemusena saadud kasumi analüüs.
Üldtunnustatud analüüsimeetodid hõlmavad reeglina ülaltoodud etappide rakendamist, kasutades raamatupidamis- ja analüütilise alusena ainult organisatsiooni finantsaruandeid. Samas koostatakse raamatupidamise aastaaruanne riigi poolt kehtestatud reeglite järgi ega arvesta täielikult ettevõtte juhtkonna infovajadustega. Sellega seoses on majandusteadlaste töödes tehtud ettepanek kasutada andmetel põhineva käibekapitali analüüsiks. juhtimisarvestus eelarved ja nende täitmise aruanded, mis peaksid kajastama samu majandustegevuse aspekte nagu finantsaruandluse vormid, kuid esimese sisu erineb teise sisust. Suur tähtsus on käibekapitali analüüsil ettevõtte näitel. Esimesed on analüütilisemad, sisaldavad mitte ainult rahalisi, vaid ka mitterahalisi näitajaid ning võimaldavad hinnata ettevõtte varasid mitte kahest näitajast väikseima - kulu ja turuhind, aga igaühe jaoks. See võimaldab mitte ainult saada üksikasjalikumat teavet käibekapitali hilisemaks analüüsiks, vaid ka töötada välja uued, õigemad meetodid analüütiliste näitajate arvutamiseks.
Järgmisel joonisel on näidatud ettevõtte käibekapitali analüüsi etapid.

Joonis 1.2 - Käibekapitali analüüsi etapid

1. etapp – kapitali struktuuri analüüs
Käibekapitali struktuuri all viitab elementide suhe käibekapitali kogusummas. Käibevara struktuuri mõjutavad konkreetse tootmise spetsiifika, tarne, aktsepteeritud ostjate ja klientidega arveldamise kord. Struktuuri uurimine on aluseks tulevaste käibekapitali koostise muutuste prognoosimisel.
Ettevõtte käibevara struktuur peegeldab ennekõike ettevõtte tegevus-, finantstsükli eripära. Käibevara koosseis ja struktuur sõltub tootmistsüklist (näiteks masinaehituses, kus tootmistsükkel on üsna pikk, olulise osa moodustab pooleliolev toodang, toidus on oluline osa toorainest ja materjalidest), kuna majanduslikest ja organisatsioonilistest teguritest.
Käibekapitali koostist ja struktuuri tuleks arvesse võtta sõltuvalt:
- funktsionaalne roll tootmisprotsessis (töötamine tootmisvahendid ja ringlusvahendid);
- likviidsus, st sularahaks konverteerimise määr;
– kapitaliinvesteeringute riskiaste.
Mõned autorid usuvad, et käibevara koostise ja struktuuri analüüsimisel tuleb arvestada nende sõltuvusega paljudest tööstuslikku, organisatsioonilist ja majanduslikku laadi teguritest, näiteks:
- tootmisharu spetsiifika ja tegevuse iseloom;
- tootmistsükli keerukus ja kestus;
- varude maksumus, nende tarnetingimused ja selle rütm;
- arvelduste kord ning arveldus- ja maksedistsipliin;
- vastastikuste lepinguliste kohustuste täitmine
Käibekapitali struktuuri analüüsimiseks määratakse vertikaalanalüüsi abil käibekapitali koostisosade osakaal nende kogumaksumuses.
Vertikaalne (struktuurne) analüüs viiakse läbi selleks, et määrata lõplike finantsnäitajate struktuur, s.o. üksikute aruandlusüksuste osakaalu väljaselgitamine üldises lõppnäitajas (iga positsiooni mõju väljaselgitamine tulemusele tervikuna).
See meetod võimaldab teil määrata käibekapitali elementide osakaalu:

Di = Obsi / Obs (1,1)

kus Di on käibekapitali komponendi osa;
Obsi - käibekapitali komponendi väärtus;
Obs - ettevõtte käibekapitali tulemus.
Teades iga põhikomponendi osakaalu käibevaras, saab teha teatud järeldusi ressursside juhtimise kvaliteedi kohta ettevõttes. Nii näiteks viitab märkimisväärne osa nõuetest ebaefektiivsele tööle ostjate ja klientidega, oluline osa laoseisust võib olla tingitud:
1. tooraine ja materjali ostumahu kasv põhiliste tooraineliikide hinnatõusu või ebaefektiivse hankehaldussüsteemi tõttu;
2. tootmismahu kasv, mis omakorda toob kaasa varude suurenemise;
3. ebakvaliteetne planeerimine, hanke- ja tootmistegevuse selge seose puudumine jne.
Struktuuri dünaamika hindamiseks kasutatakse horisontaalset meetodit, mis võimaldab määrata:
1. Struktuuri absoluutne muutus: Di =Di1 - Di0
2. Suhteline muutus: Tpr(Di) = Di / Di0 * 100%
Järgmine etapp on käibekapitali tasuvuse analüüs.
2. etapp - käibevara likviidsuse analüüs.
Likviidsusanalüüsi raames arvutatakse järgmised suhtarvud
Üldine likviidsuskordaja näitab, kas ettevõttel on piisavalt vahendeid, mida saab kasutada lühiajaliste kohustuste tasumiseks. Peegeldab, kui palju ettevõtte käibevara rublasid moodustab 1 rubla lühiajalisi kohustusi. Soovitatavad väärtused on vähemalt 1-2. Koefitsient arvutatakse järgmise valemi abil:

Kindralile. likööri = OA/KO (1,2)

Kus K on tavaline. likööri - kogulikviidsuskordaja
OA - käibevara;

Järgmisena kaaluge kiire likviidsuse suhet.
Kiireloomulise likviidsuse korral mõistame võimet maksta tagasi kohustused organisatsiooni likvideerimise korral. Ettevõte võib olla suuremal või vähemal määral likviidne, kuna käibevara koosseisus on heterogeenne käibekapital, mille hulgas on nii kergesti müüdavaid kui ka raskesti müüdavaid välisvõlga.
Koefitsient arvutatakse järgmise valemi abil:

Kiiresti likööri = (DS + KFV + DZ)/ KO, (1,3)

Kuhu kiireloomuline. likööri - kiire likviidsuskordaja
DS - sularaha;
KFV - lühiajalised finantsinvesteeringud;
DZ – saadaolevad arved
TO - lühiajalised kohustused.
Kiirlikviidsuskordaja näitab, milliseid vahendeid saab kasutada juhul, kui kõik või osa lühiajalistest kohustustest saabub koheselt ning kõige vähem likviidset osa – varusid – ei ole võimalik müüa. Soovitatav väärtus on suurem kui 1.
Järgmisena kaaluge absoluutse likviidsuse suhet.
Absoluutne likviidsuskordaja näitab, kui suure osa lühiajalistest võlakohustustest on võimalik katta peaaegu absoluutselt likviidsete varadega. Absoluutne likviidsuskordaja arvutatakse järgmise valemi (1.4) abil:

Kõhulihastele. likööri = DS / KO, (1,4)

Kus DS - sularaha;
TO - lühiajalised kohustused.
Indikaatori - absoluutse likviidsuskordaja - arvutamisel ainult sularaha kassas, pangakontodel ja samuti väärtpaberid millega saab börsil kaubelda. Nimetajaks on lühiajalised kohustused. Näitaja optimaalne väärtus (0,2-0,7) näitab, millise osa lühiajalisest võlast suudab ettevõte lähiajal raha ja lühiajaliste finantsinvesteeringute arvelt tagasi maksta.
3. etapp: käibekapitali käibe analüüs.
Kolmandas etapis arvutatakse käibe suhtarvud (käivetes ja päevades), samuti täitustegur.
Varade käibekordaja arvutatakse järgmise valemi abil:

(1.5)

Kus: Kob.a - varade käibekordaja;
VR - müügist saadav tulu;
Varad vrd. - käibevara keskmine aastaväärtus.
Arvutatud näitaja alusel arvutame fikseerimiskoefitsiendi (käibekapitali kasutamine, fikseerimise koefitsient).

kus Kz on põhivara koefitsient;
TO About - käibevara käibekordaja;
Käibekapitali käibekordaja päevades arvutatakse järgmise valemi abil:

Lisa \u003d Dp / Cob (1,7)

kus Dp on perioodi kestus;
Cob - käibe suhe.
4. etapp: käibekapitali tasuvuse analüüs.
Käibevara tootlus (RCA) – näitab ettevõtte võimet tagada piisaval hulgal kasumit võrreldes ettevõtte kasutatud käibekapitaliga. Mida suurem on selle suhte väärtus, seda tõhusamalt kasutatakse käibekapitali. Arvutatakse järgmise valemi järgi:

Ra = käibevara aktiivse juhtimise PE / OA ja usaldusväärse juhtimisotsuste langetamine jooksvate tegevuste planeerimisel on oluline hinnata peamiste tegurite mõju kasumlikkuse kasvule. Mõelge faktoranalüüsi meetodile, kasutades bilansiandmeid.
Algandmed:
- Käibevara (vorm 1, lk 290);
- bilansiline kasum (f.2. lk 140)%
Faktoranalüüsi algoritm:
1. käibevara tasuvuse väärtused;
2. käibevara üldise kasumlikkuse muutus:
Absoluutne:

ΔРb = Рb1 - Рb0(1,9)

ΔРb(BPR) = (BPR1 – BPR0) / OBS0(1,10)

Teeme kindlaks käibevara muutuste mõju kasumlikkuse kasvule:

Δ Rb (OBS) = BPR1 / OBS1 – BPR1 / OBS0 (1,11)

Eelnevast lähtuvalt töötame välja ettevõtte käibevara analüüsi algoritmi, mille järgi toimub arvutus töö teises peatükis.

Tabel 1.1
Käibekapitali analüüsi algoritm

Lava	Lavanimi	Sisu
1	Käibevara struktuuri ja dünaamika analüüs	Horisontaalne analüüs, vertikaalne analüüs
2	Likviidsusanalüüs	Üldlikviidsus Tähtajaline likviidsus Absoluutne likviidsus
3	Kasumlikkuse analüüs	Käibekapitali tasuvus
4	Käibe analüüs	Käibe suhe käibes ja päevades,
5	Faktoranalüüs

Seega iseloomustab käibekapitali kasutamise efektiivsust majandusnäitajate süsteem, millest üks on nende tootmis- ja ringlussfääri paigutamise suhe. Mida rohkem käibekapitali teenindab tootmissfääri ja viimase sees tootmistsüklit (muidugi varude üleliigsete varude puudumisel), seda ratsionaalsemalt neid kasutatakse.
Ettevõtte käibekapitali moodustamisel tuleb tähelepanu pöörata tekkiva varade struktuuri likviidsusele. Tööstus- ja kaubandustegevuse elluviimine on seotud materjali- ja rahavoogude liikumisega. Ühest küljest põhjustavad tootmisprogrammi lõpuleviimiseks vajalikud sissetulevad ressursside vood raha väljavoolu. Teisest küljest toob valmistatud toodete müük kaasa raha sissevoolu. Seega kujuneb ettevõttes tootmis- ja kaubandustsüklis käibekapitali kasutamise tulemusena aruandekuupäeval välja teatud käibevara struktuur, mis on moodustatud oma tegevuse ja sellega vastuolus olevate kohustuste täitmiseks.
Traditsiooniline viis likviidsuse analüüsimiseks on võrrelda bilansi varasid ja kohustusi, mis on koondatud nelja rühma järgmise põhimõtte järgi: varad - vara likviidsuse vähenemise astme järgi, kohustused - bilansi pikenemise astme järgi. kohustuste tähtaeg. Samas ei tohi bilansi likviidsuse järeldamiseks kolm esimest varade gruppi olla väiksemad kui vastavad kohustuste grupid.
Vähendamata ülaltoodud lähenemisviisi olulisust, märgime, et see ei võimalda alati teha teadlikke juhtimisotsuseid, kuna ettevõtte praegused tegutsemistingimused ei kajastu välistes finantsaruannetes. Nii on näiteks ilma täiendavaid teabeallikaid kasutamata võimatu määrata ebatõenäoliselt laekuvate nõuete osakaalu ja võlgnevuste tasumata jätmise tagajärgi. Paljude majandusteadlaste töödes on põhjendatud vajadus eraldada nõuded ja võlgnevused võlgadeks, mis on tekkinud suhetes sõltumatute vastaspooltega (kolmanda osapoole võlg) ja suhetes analüüsitava ettevõttega samale omanikule kuuluvate vastaspooltega (struktuurivõlg), kuna Lühiajalisi struktuurseid võlgnevusi saab seostada omaallikatega ja struktuurseid nõudeid - kõige likviidsemate varadega. Eelnevat silmas pidades pakutakse välja lähenemisviis organisatsiooni varade ja kohustuste rühmitamiseks, mis hõlmab juhtimisaruandluse andmete kasutamist (tabel 2.1).

Tabel 1.2
Varade rühmitamine likviidsusanalüüsi eesmärgil juhtimisaruandluse andmetel

Varad			Passiivne
1	2	3	4	5	6
Grupi nimi	Määramine	Vara artikkel	Grupi nimi	Määramine	Vastutuse artikkel
Enamik likviidseid varasid	A 1	Raha, lühiajalised finantsinvesteeringud, struktuursed nõuded, võlanõuded	Kiireloomulisemad kohustused	P 1	Võlad, millest on maha arvatud struktuursed kohustused, saadud ettemaksed, muud lühiajalised kohustused
Varade kiire müük	A 2	Lühiajalised nõuded, millest on maha arvatud struktuursed, ebatõenäoliselt laekuvad ja arved, valmistoodete standardsaldod ja muud varad	Lühiajalised kohustused	P 2	Lühiajalised laenud ja laenud, saadud ettemaksed, edasilükkunud tulumaksu kohustused
Varade aeglane müük	A 3	Varud miinus valmistoodete ja mittelikviidsete varade standardjäägid, soetatud väärisesemete käibemaks	Pikaajalised kohustused	P 3	Pikaajalised laenud ja laenud
Raskesti müüdavad varad	A 4	Põhivara, pikaajalised nõuded miinus struktuursed, ebatõenäoliselt laekuvad nõuded ja mittelikviidsed varad	Püsivad kohustused	P 4	Omakapital, struktuursed võlad

Nagu tabelist näha. 1.2, võimaldab juhtimisbilansi kirjete täpsustamine grupeerida organisatsiooni varad ja kohustused järgnevaks käibekapitali analüüsiks konkreetse ettevõtte majandustegevuse tingimustega adekvaatsemalt.
Majandusteadlaste kirjutistes väidetakse, et analüüsi eesmärgil tuleks toorainete, materjalide ja valmistoodete varusid hinnata nende võimaliku müügihinna järgi, kuna kogust iseloomustab just see, mitte maksumus. võimalikust tulust, mis võimaldab teil võlausaldajatele tagasi maksta. Varude ja põhivara väärtuse muutuste tulemusena tekib ettevõtte varade ja kohustuste summa vahe, mis majandusteadlaste töödes on tehtud ettepanek arvata omakapitali.
Spetsialistide praktiline kogemus võimaldab väita, et ettevõtte varade likviidsuse analüüs, mis põhineb juhtimisaruandluse andmetel, võimaldab analüütikutel teha edukamaid uuringuid varade soetamise ja väljamaksete tegemise planeerimiseks ning teha kõige õigemaid otsuseid ettevõtte finantsvoogude juhtimisel.
Kõige olulisem tegur käibekapitali mõjul ettevõtte tulemustele on käibekapitali käive.
Samal ajal on traditsiooniliselt kasutatavate käibenäitajate (käibekapitali ringluse suhe, käibe kestus ja tingimuslik vabastamine või raha kaasamine) väärtuse määravaks teguriks saadava tulu suurus, mis ei sõltu ainult ettevõtte käibemäärast. käibekapitali, vaid ka tulude hulka kuuluva kasumi pealt. Käibe arvutamise üldtunnustatud praktikas see asjaolu ei kajastu, mis ei võimalda organisatsiooni finantstulemuste terviklikku analüüsi.

2. ETTEVÕTTE NJSC "City Bakery nr 2" TÖÖVARA KASUTAMISE ANALÜÜS

2.1 Ettevõtte käibekapitali analüüs

NJSC City Bakery nr 2 põhitegevused on:




- leiva küpsetamine;


- leib;

Seadusega litsentseeritud tegevuste elluviimisele eelneb ettevõtte poolt ettenähtud korras vastava tegevusloa saamine.
NJSC "City Bakery nr 2" põhitegevuseks on kolme sorti jahu, odrakruupide, pärl-oder, segasööda, manna tootmine.
Ettevõtte territooriumil asuvad administratiivhoone, kaalumisruum tooraine vastuvõtmiseks, jahujahvatamise töökoda, teravilja-, jahujahvatamise ja toiduainete töökoda, laod toodete ladustamiseks ja müügiks, garaaž, lukksepatöökojad, söökla, tervisekompleks ja valve.
Analüüsime ettevõtte käibekapitali kasutamist. Lisas A on näidatud ettevõtte bilanss.
Tabelis 2.1 on toodud ettevõtte käibevara muutuste horisontaalne analüüs.

Tabel 2.1
Käibevara muutuste horisontaalanalüüs

Käibevara	aasta			Absol. muutus, tuhat rubla		Seotud muutus, %
	2012	2013	2014	2013	2014	2013	2014
	tuhat rubla.	tuhat rubla.	tuhat rubla.	tuhat rubla.	tuhat rubla.	%	%
Varud sh.	9 580	9 876	10 078	296	202	3%	2%
käibemaks	694	723	745	29	22	4%	3%
Arved arved	6 476	6 817	7 176	341	359		5%
	30	30	30	-	-	0%	0%
sularaha	143	147	151	4	4	3%	3%
Muu käibevara	-	-	-	-	-
Lõik kokku	16 923	17 593	18 180	670	587	4%	3%

Analüüsime saadud tulemusi.
Joonis 2.1 näitab ettevõtte käibevara muutuste dünaamikat.

2012 2013 2014

Joonis 2.1 - Ettevõtte käibevara muutuste dünaamika, tuhat rubla.

Nagu jooniselt näha, on kogu vaadeldava perioodi jooksul toimunud ettevõtte käibekapitali kasv. Samal ajal oli 2013. aastal kasv 4% ehk 670 tuhat rubla ja 2014. aastal - 3% ehk 587 tuhat rubla. Kokku oli ettevõtte käibevara 2014. aasta lõpus 18 180 tuhat rubla.
Järgnevalt analüüsime käibevara struktuuri (tabel 2.2).

Tabel 2.2
Käibevara struktuur

	2012	2013	2014
Aktsiad	57%	56%	55%
käibemaks	4%	4%	4%
Arved arved	38%	39%	39%
Lühiajaline rahaline manuseid	0%	0%	0%
sularaha	1%	1%	1%
Muu käibevara	0%	0%	0%

Joonis 2.2 - Ettevõtte käibevara struktuur, tuhat rubla.

Nagu jooniselt näha, on kogu vaadeldaval perioodil käibevarade koguväärtuses valdava osakaalu varud - 2012. aastal 57%, 2013. aastal 56% ja 2014. aastal 55%. Lisaks moodustavad olulise osa saadaolevad arved, mis kasvasid 38%-lt 2012. aastal 39%-ni 2014. aastal.
Analüüsime käibevara üksikute komponentide muutumist.

Joonis 2.3 - Käibevara elemendid, tuhat rubla.

Analüüsime üksikute komponentide dünaamikat

Joonis 2.4- Aktsiate dünaamika, tuhat rubla

Alajaotises "Varud" kajastatakse müügiks mõeldud toodete valmistamisel toorainena kasutatud varade, materjalide jäägid; ette nähtud müügiks (valmistooted, kaubad, saadetud kaubad); kasutatakse organisatsiooni juhtimisvajaduste jaoks (PBU 5/01). Nagu jooniselt näha, on vaatlusalusel perioodil ettevõtte reservid suurenenud - 296 tuhande rubla võrra. 2013. aasta eest ja 202 tuhat rubla. 2014. aasta jaoks. Üleliigsed laovarud toovad kaasa rahaliste vahendite ebamõistliku kõrvalesuunamise majanduskäibest, mis lõppkokkuvõttes mõjutab võlgnevuste kasvu ja on üks ebastabiilse finantsolukorra põhjusi. Varude osakaalu vähenemine (nagu eelnevalt kindlaks määratud - 57%-lt 55%-le) võib viidata: organisatsiooni tootmispotentsiaali kasvu vähenemisele; valitud majandusstrateegia ratsionaalsus, mille tulemusena on oluline osa käibevaradest immobiliseeritud reservidesse, mis ei pruugi olla kõrged. Varude puudumine võib kaasa tuua tootmise ja kasumi vähenemise, mis mõjutab ka ettevõtte finantsseisundi halvenemist. Seda arvestades peaksid varud olema optimaalsed. Varude väärtuse vähenemine viitab ettevõtte tootmispotentsiaali vähenemisele, valitud majandusstrateegia ratsionaalsusele.
Analüüsime sellist käibekapitali elementi nagu sularaha.
Joonisel 2.5 on näidatud ettevõtte sularaha dünaamika, tuhat rubla.

Joonis 2.5 - Ettevõtte sularaha dünaamika, tuhat rubla.

Sularaha moodustab olulise osa mittestandardiseeritud käibekapitalist. Ringluse käigus muudab käibekapital paratamatult oma funktsionaalset vormi, mille tulemusena konverteeritakse müüdud valmistoodang sularahaks. Rahalisi vahendeid hoitakse peamiselt ettevõtte arveldus(arveldus)kontol pangas, kuna valdav osa majandusüksuste vahelisi arveldusi toimub sularahata. Väikestes kogustes on sularaha ettevõtte kassas. Lisaks võivad ostjate rahalised vahendid olla kuni nende lõppemiseni akreditiivides ja muudes makseviisides. Mittestandardiseeritud käibekapitalis peab alati olema sularaha teatud summas, vastasel juhul kuulutatakse ettevõte välja maksejõuetuks.
Nagu jooniselt näha, suurenevad fondid igal aastal 3% või 4 tuhande rubla võrra.
Järgmisena analüüsime nõuete muutumist.
Nõuetel olevad vahendid viitavad vahendite ajutisele kõrvalekaldumisele selle ettevõtte käibest, mis põhjustab täiendavat ressursivajadust ja võib kaasa tuua pingelise finantsseisundi. Lubatavad võivad olla saadaolevad arved, s.t. konditsioneeritud operatsioonisüsteem arvutused ja vastuvõetamatu, mis viitab finants- ja majandustegevuses esinevatele puudujääkidele. Kahjude ärahoidmiseks ja ettevõtte maksejõuetuks tunnistamiseks peaks iga majandusüksus püüdlema nõuete täieliku vähendamise poole.
Joonis 2.6 näitab nõuete dünaamikat.

Joonis 2.6 - Nõuete dünaamika
Joonis näitab, et saadaolevad arved on suurenenud - 341 tuhande rubla võrra. 2013. aastaks ja 359 tuhat rubla. 2014. aasta jaoks.

2.2 Ettevõtte käibevara kasutamise tulemuslikkuse hindamine

Arvutage ühe pöörde kestus päevades.
Tabelis 2.3 on toodud andmed ühe pöörde kestuse arvutamiseks.

Tabel 2.3
Ühe pöörde kestuse arvutamine

	2012	2013	2014
Co, tuhat rubla	16 923	17 593	18 180
T, tuhat rubla	40 173	43 197	45 470
D, tuhat rubla	360	360	360
Oh päevad	152	147	145

Joonis 2.7 näitab ühe pöörde kestust

Joonis 2.7 – Ühe pöörde kestus
Nagu jooniselt näha, on vaadeldaval perioodil toimunud käibe kestuse vähenemine, mis on ettevõtte toimimises positiivseks teguriks. Käibe aeglustumisel tekib vajadus täiendavalt rahaliste vahendite kaasamiseks käibesse.
Järgmiseks arvutame valemi 1.2 järgi varade käibekordaja. Käibekordaja näitab aasta (poolaasta, kvartali) käibekapitali käivete arvu ja määratakse järgmise valemiga:
Tabelis 2.4 on toodud andmed ettevõtte käibevara käibekordaja arvutamiseks.

Tabel 2.4
Käibe suhte arvutamine

	2012	2013	2014
T	16 923	17 593	18 180
Niisiis	40 173	43 197	45 470
Co.	2,37	2,46	2,5

Joonis 2.8 näitab käibevarade käibekordaja dünaamikat.

Joonis 2.8 - Käibe suhte dünaamika

Nagu jooniselt näha, on kogu vaadeldava perioodi jooksul täheldatav käibekordaja langus. 2014. aastal oli käibekordaja 2,5, mis tähendab, et käibekapital tegi 2,5 käivet aastas. Samas tähendab see arv, et käibekapitali iga rubla kohta tuli 2,5 rubla. müüdud tooteid. Samal ajal võib dünaamikas täheldada selle näitaja tõusu.
Järgmisena arvutame valemi 1.3 järgi käibekapitali koormusteguri.
Tabelis 2.5 on toodud andmed käibekapitali kasutusteguri arvutamiseks.

Tabel 2.5
Käibekapitali kasutusteguri arvutamine

	aasta 2012	aasta 2013	aasta 2014
Niisiis	40 173	43 197	45 470
T	16 923	17 593	18 180
Kz	0,42	0,41	0,40

Joonis 2.9 näitab käibekapitali kasutusteguri dünaamikat.

Joonis 2.9 - Käibekapitali kasutamise teguri dünaamika

Nagu jooniselt näha, toimub vaadeldaval perioodil käibekapitali kasutusteguri langus 0,42-lt 2012. aastal 0,4-ni 2014. aastal. Seetõttu 0,4 rubla müüdud toodete 1 rubla kohta. käibekapitali. See näitaja viitab käibekapitali kasutamise ebaefektiivsuse suurenemisele.
Järgmisena arvutame välja likviidsusnäitajad.
Arvutage likviidsuskordaja:
C ol 2012 = 16 923 / 14 986 = 1,129
K 2013 = 17 593 / 15 534 = 1,133
K 2014 = 18 180 / 16 079 = 1,131
Joonisel on kujutatud üldise likviidsuskordaja dünaamikat.

Joonis 2.10 – Üldise likviidsuskordaja dünaamika

Nagu jooniselt näha, on vaadeldaval perioodil arvutatud näitaja kõikuv. Indikaatori mõningane langus 2014. aastal viitab ettevõtte lühiajaliste kohustuste tasumiseks kasutatavate vahendite vähenemisele. Samas võime järeldada, et 1 lühiajaliste kohustuste rubla kohta väheneb ettevõtte käibevara väärtus.

Arvutage kiirlikviidsuskordaja:
K sl 2012 = (143 + 30 + 6476) / 14986 = 0,44
K sl 2013 = (147 + 30 + 6 817) / 15 534 = 0,45
K sl 2014 = (151 + 30 + 7 176) / 16 079 = 0,46

Joonis 2.11 - Kiireloomulise likviidsuse suhtarvu dünaamika

Kiirlikviidsuskordaja näitab, milliseid vahendeid saab kasutada juhul, kui kõik või osa lühiajalistest kohustustest saabub koheselt ning kõige vähem likviidset osa – varusid – ei ole võimalik müüa. Soovitatav väärtus on suurem kui 1. Nagu jooniselt näha, ei vasta koefitsient normväärtusele, samas kui vaadeldaval perioodil on näitaja tõus, mis viitab ettevõtte käsutuses olevate vahendite suurenemisele, aga ka suurele summale. lühiajalistest kohustustest.
Järgmisena arvutame absoluutse likviidsuse suhtarvu:
Arvutage koefitsiendi väärtus:
Sl 2012 \u003d 143 / 14 986 \u003d 0,01
K sl 2013 = 147 / 15 534 = 0,01
Sl 2014 järgi =151/ 16 079 = 0,01
Joonisel on näidatud absoluutse likviidsuskordaja dünaamika.

Joonis 2.12 - Absoluutse likviidsuskordaja dünaamika

Nagu arvutustest nähtub, on näitaja väärtus väga madal, mis tähendab, et väga väikest osa lühiajalistest võlakohustustest on võimalik katta absoluutselt likviidsete varadega ehk sularahaga. Samal ajal on indikaatori väärtus palju madalam kui standardväärtus. Järgmisena arvutame käibevara tootluse:
Ra 2012 = 1762 / 18180 x 100% = 9,7
Ra 2013 = 2077 / 32 971 x 100% = 6,3
Ra 2014 = 4715 / 38644 x 100% = 12,2

Joonis 2.13 - Käibevara tasuvuse dünaamika
Käibevara tootlus (RCA) – näitab ettevõtte suutlikkust tagada kasutatava käibevaraga võrreldes piisav kasum. Näitaja kasv 2012. aasta 9,7%-lt 2014. aasta 12,2%-le viitab käibevara kasutamise efektiivsuse tõusule.
Teeme faktoranalüüsi.
Käibevara:
OBS 2013 = 32 971 tuhat rubla
OBS 2014 = 38 644 tuhat rubla
Δ OBS = 5673 tuhat rubla
Bilansikasum (f.2. lk 140):
BP 2013 = 3472 tuhat rubla.
BP 2014 = 4256 tuhat rubla.
Δ BP = 784 tuhat rubla.
Käibevara tootlus väärtused:
Pb0 = 3472/32971 = 0,105 (10,5%)
Pb1 = 4256/38644 = 0,11 (11%)
Käibevara üldise kasumlikkuse muutus:
Absoluutne:
ΔРb = Рb1 - Рb0 = 0,105 - 0,11 = -0,005
Teeme kindlaks bilansikasumi muutuste mõju käibevara kasumlikkuse tõusule:
ΔРb(BPR) = 5673/32971 = 0,17
Suurendades bilansilist kasumit 5673 tuhande rubla võrra. käibevara suurenes 0,17 punkti võrra, iga käibevara rubla kohta aastal aruandlusperiood moodustas 17 kopika võrra rohkem bilansikasumit.
Teeme kindlaks käibevara muutuste mõju kasumlikkuse kasvule:
Δ Rb (OBS) = 4256 / 38 644-4256 / 32 971 \u003d 0,11 - 0,13 \u003d - 0,02
Käibevara suurenemine 5673 tuhande rubla võrra. tõi kaasa käibevarade üldise kasumlikkuse vähenemise 0,02 punkti võrra, iga käibevara rubla kohta oli see 2 kopika võrra väiksem bilansikasum.
Arvutused näitavad selgelt, et käibevara juhtimise taset on vaja tõsta, tulevikku planeerides on ratsionaalsem kujundada käibevara struktuur.
Järeldused teise peatüki kohta

3. ETTEVÕTTE TÖÖVARA KASUTAMISE EFEKTIIVSUSE TÕSTMISE MEETMETE ARENDAMINE

3.1 Meetmed käibekapitali kasutamise tõhustamiseks

Käibekapitali vajadus sõltub paljudest teguritest: tootmis- ja müügimahtudest; ettevõtte olemus; tootmistsükli kestus; tarbitavate toorainete liigid ja struktuur; tootmise kasvumäärad jne.
Ettevõtte käibekapitalivajaduse täpne arvutamine peaks põhinema ajal, mil käibekapital kulub tootmise ja ringluse sfääri.
Käibekapitali tootmissfääris viibimise aeg hõlmab perioodi, mille jooksul käibekapital on laoseisus ja poolelioleva toodanguna.
Käibekapitali viibimise aeg ringlussfääris hõlmab nende viibimise perioodi müümata toodete jääkide kujul, väljasaadetud, kuid toodete eest veel tasumata, nõuete, sularahas hoitava sularaha kujul. ettevõtte lauas, pangakontodel.
Mida suurem on käibemäär (tootmises ja ringluses veedetud aeg kokku), seda väiksem on käibekapitali vajadus. Ettevõte on huvitatud käibekapitali vähendamisest. Kuid sellel vähendamisel peaksid olema mõistlikud piirid, kuna käibekapital peaks tagama selle normaalse toimimise.
Optimaalse käibekapitali vajaduse määramisel arvestatakse rahasumma, mis ettemakstakse laovarude loomiseks, pooleliolevate tööde mahajäämusteks ja valmistoodangu akumulatsiooniks lattu. Selleks kasutatakse kolme meetodit: analüütilist, koefitsienti ja otseloenduse meetodit.
Analüütilise ehk eksperimentaal-statistilise meetodi olemus seisneb selles, et olemasolevate laoartiklite analüüsimisel korrigeeritakse nende tegelikke laoseisu ning jäetakse välja üleliigsed ja mittevajalikud väärtused.
Koefitsientide meetodiga korrigeeritakse eelmise perioodi standardit kavandatava tootmismahtude muutuse ja käibe kiirenemisega.
Analüütilisi ja koefitsientide meetodeid saab rakendada nendel ettevõtetel, mis on tegutsenud üle aasta, on tekkinud tootmisprogramm ja tootmisprotsessi organiseeritud, omavad ajaloolisi andmeid ja neil ei ole piisavalt kvalifitseeritud spetsialiste täpsemaks tööks käibekapitali planeerimise vallas.
Otsese arvestuse meetod näeb ette varude arvutamise käibekapitali iga elemendi kohta. Seda meetodit kasutatakse uue ettevõtte korraldamisel ja olemasoleva ettevõtte käibekapitali vajaduse perioodilisel selgitamisel.
Oma käibekapitali üldised normid määratakse kindlaks nende miinimumnõude ulatuses tooraine, materjalide, kütuse, lõpetamata toodangu, edasilükkunud kulude, valmistoodete varude moodustamiseks.

Käibekapitali struktuuri mõjutavad mitmed tegurid: toodetavate toodete iseloom, logistika iseärasused, tarbimismäärade progressiivsus, laonormid ja pooleliolev toodang, tootmistsükli kestus jne.
Ettevõtte üks peamisi ülesandeid tänapäevastes tingimustes on tootmise intensiivistamine, järgides vankumatult ressursisäästu põhimõtet.
Üldises majandusrežiimi tagamise meetmete süsteemis on põhikohal tööobjektide säästmine, mille järgi on tavaks mõista tooraine, materjalide, kütuse maksumuse vähenemist toodanguühiku kohta. muidugi, ilma et see kahjustaks toote kvaliteeti, töökindlust ja vastupidavust.
Käibekapitali ratsionaalse kasutamise majanduslik tähtsus väljendub järgnevas.
- Tooraine, materjalide, kütuse erikulu vähendamine annab tootmisele suure majandusliku kasu. Esiteks võimaldab see etteantud kogusest materiaalsetest ressurssidest välja töötada rohkem valmistooteid ja on seetõttu üks tõsiseid eeldusi tootmismahu suurendamisel.
- Materiaalsete ressursside säästmine, uute, säästlikumate materjalide tootmisse toomine aitab kaasa üksikute sektorite vahelise progressiivsemate proportsioonide loomisele taastootmisprotsessis, tööstusliku tootmise täiuslikuma valdkondliku struktuuri saavutamisele.
- Soov säästa materiaalseid ressursse soodustab uue tehnoloogia kasutuselevõttu ja tehnoloogiliste protsesside täiustamist.
- Materiaalsete ressursside tarbimise kokkuhoid aitab kaasa tootmisvõimsuste kasutamise paranemisele ja sotsiaalse tööviljakuse tõusule. Iseenesest tähendab mineviku materialiseerunud tööjõu ühikukulude vähenemine sotsiaalse tööjõu tootlikkuse tõusu. Kuid see pole ainus – materiaalsete ressursside säästmisega kaasneb kokkuhoid ka elukalliduses: väheneb tööjõu suhteline tarbimine materjalide transportimisel, nende transportimisel ja mahalaadimisel ning ladustamisel.
- Materiaalsete ressursside säästmine aitab oluliselt vähendada tööstustoodete maksumust.
- Tootmiskulude vähenemist oluliselt mõjutav materiaalsete ressursside säästmine mõjutab positiivselt ettevõtte finantsseisundit.
Seega on käibekapitali kasutamise ja säästmise parandamise majandusliku efektiivsuse väärtus väga kõrge, kuna neil on positiivne mõju ettevõtte tootmise ja majandustegevuse kõikidele aspektidele.

Tabel 3.1
Peamised probleemid ja nende lahendamise viisid

Seega töötame NJSC City Bakery nr 2 finantsvoogude juhtimise tõhustamiseks välja meetmed faktooringuskeemi rakendamiseks.

Visualiseerime diagrammi.

Joonis 3.1 – Faktooringuskeem

1. Tarnija (võlausaldaja), kes tarnib ostjale (võlgnikule) tooteid või osutab teenuseid.
2. Ostja, kes tasub kauba (teenuste) eest osaliselt, tavaliselt vähemalt 10%.
3. Faktooringufirma (seda nimetatakse faktoriks või agendiks), mis maksab tarnijale ostja eest ülejäänud osa ja teatab viimasele, et nüüd lähevad talle üle ka ülejäänud osa tasumise nõudeõigused.

Faktooringfirma võtab reeglina enda kanda nõuete haldamise: raamatupidamise, võlgnike finantsseisundi ja maksevõime jälgimise ning muud toimingud. Samal ajal ainult need vastaspooled, kellega ettevõttel on pikaajaline koostöö lepinguline suhe, ning saadetiste ja maksete statistika, mis on piisav, et olla suhteliselt kindel võlgniku maksevõimes. Tihtipeale analüüsivad faktooringufirmad võimalike mittemaksmise riskide vähendamiseks võlgnike finantsseisundit vastavalt oma raamatupidamisaruannetele (dokumentidest faktooringu menetlemiseks kirjutasime varem), kuid mitte kõik ostjad ei soovi selliseid andmeid võlgnikule esitada. kolmas osapool.
Täielik faktooringuteenuste valik hõlmab nõuete haldamist, mitmete riskide katmist (likviidsuse kaotus, krediit, inflatsioon, valuuta), teabe- ja analüüsiteenuseid (eriprogrammid, mis võimaldavad kontrollida raha liikumist, nõuete hetkeseisu, ostjate maksedistsipliini, planeerida ettevõtte igapäevaseid finantsvooge ja koostada analüütilisi aruandeid juhtimisotsuste tegemiseks).
Sõltuvalt tarnija, ostja ja faktooringfirma suhetest eristatakse järgmisi põhilisi faktooringu liike (need liigid ei ole seadusega ette nähtud, need on terminoloogilisemad): regressiga või ilma.
Regressi faktooring on faktooringu liik, mille puhul tarnija on kohustatud faktooringufirmale raha tagastama, kui ostja (võlgnik) ei ole lepingus määratud aja jooksul täielikult täitnud oma maksekohustusi (faktorile tarnimise ja tasu maksmise eest). .
Ühest küljest pole regressi- faktooring tarnijatele kuigi huvitav: võlgniku (ostja) maksejõuetuse korral peab lõpuks kahjud kandma võlausaldaja. Teisest küljest on seda tüüpi finantseerimisega faktoritasu oluliselt madalam, pealegi ei võta tootja ringlusest välja omavahendeid, mis võib teatud tootmisprotsesside puhul olla kriitilise tähtsusega.
Regressivaba faktooring on faktooringu liik, mille puhul faktooringfirma võtab endale kõik võlgnike maksejõuetusega seotud riskid. Loomulikult on sel juhul faktooringuteenuste maksumus kõrgem (tegur hõlmab kuludesse maksmata jätmise riski) ja nõuded finantseeritavatele tarbijatele on karmimad.
Mõelge faktooringu eelistele.
Faktooring on oma olemuselt omamoodi laenamine konkreetsele ostjale konkreetse tarne jaoks, kõige selle juures on laenamine tagatiseta, vastavalt näivad tagastatavat riskid võlgnike tasumata jätmisest tulenevate võimalike kahjude katmiseks, „milles juhtum”, tagasi tarnijale.
Tarnijale või tootjale on kindlasti mugav, et ta saab raha kohe pärast kauba või teenuse tarbijale kättesaamist. Sel juhul pole vahet, kes maksab: klient või tegur. Seega ei toimu käibekapitali väljapesemist, rahapuudujäägi riskid on viidud miinimumini. Faktooringuskeemide kasutamine annab tarnijale lisa konkurentsieelis: ta tegelikult annab kaubakrediiti (hästi või tarne järelmaksuga).
Samamoodi on see mugav ostjale, kes saab suurendada ostude mahtu ja teenida täiendavat piirtulu. Nende tegurite kombinatsioon toob kaasa nii müügi- kui ka tootmismahtude kasvu. Samas on selle skeemi nurgakiviks küsimus: "kes maksab faktooringufirma poolt antud ressursside eest?". Ja siin on küsimus eranditult tarnija ja tarbijate vahelistes kokkulepetes: reeglina on nii, et mida pikem on järelmaksu periood, seda kõrgem on faktooringufirma raha kasutamise määr. Tavaliselt tasub praktikas osa vahendustasu tarnija (ja see on reguleeritud allahindluste tasemel), osa maksab ostja (et oleks stiimul lõppmaksega mitte viivitada).
Skeemi teeb keeruliseks vajadus sõlmida faktooringufirma, tarnija ja tarbija vahel kolmepoolne leping (reeglina on nii, et mida rohkem osapooli on juriidiliste dokumentide allkirjastamisega seotud, seda kauem see aega võtab).

Nõuete kasvutrend viitab arvelduste sisekontrolli ebarahuldavale seisule.
Sularahata maksete puhul ei lange kauba saatmine ja tasumine ajaliselt kokku. See toob kaasa nõuete või võlgade ilmnemise. Osa sellest võlast majandus- ja finantstegevuse käigus on vältimatu näiteks ette- ja tagatismaksetega. Kuid võimalik on ka makse- ja arveldusdistsipliini rikkumine. Finantsjuhi jaoks on ettevõtte võlgade haldamine üks keerulisemaid tegevusülesandeid.
Debitoorse võlgnevuse põhjuseks võivad olla hilinenud maksed, puudujäägid, omastamine ja vargused, väärisesemete kahjustamine. Viimasel ajal on järsult sagenenud tarnitud toodete, tehtud tööde ja osutatud teenuste arvete hilinemine. See toob kaasa asjaolu, et tootjad suunavad määramata ajaks ringlusest märkimisväärse koguse käibekapitali. Sellega seoses on suure tähtsuse omandanud ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservid, mis on moodustatud bilansikasumi arvelt. Ettevõtte varem ebatõenäoliseks tunnistatud sissenõudmata võlgade bilansist mahakandmisel vähendatakse vastavalt võlgnikega arvelduste arvestuseks moodustatud reservi summat. Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservide kasutamata summade lisamisel nende tekkimise aastale järgneva aasta kasumile reservide summa väheneb ja vastavalt suureneb ka maksustatava kasumi summa.
Debitoorsete arvete analüüsimise ja haldamise käigus peaks ettevõte sellised välja töötama paindlik süsteem lepingud, mis näeksid ette kas toodete eest ettemaksu (täielik või osaline) või vahearve väljastamine või paindlik hinnakujundus sõltuvalt inflatsiooniindeksist. Seejärel peab ettevõte hindama nende meetmete mõju finantstulemustele.
Järgnev tabel näitab faktooringuskeemi rakendamise plaani.

Tabel 3.2
Faktooringuskeemi rakendusplaan

Lava	Kestus, päevad	Periood	Vastutav isik
Otsige potentsiaalset partnerit – faktooringufirmat	15	10.05.2013-25.05.2013	Direktor
Potentsiaalse partneri - faktooringufirma valik ja lepingu sõlmimine	3	25.05.2013-28.05.2013	Direktor
Skeemi kasutamise alustamine	-	01.06.2013	asetäitja Majandusdirektorid
Tulemuslikkuse hindamine	-	31.12.2013	Direktor asetäitja Majandusdirektorid

Järgmisena arvutame majanduslik efektiivsus pakutud üritus.

3.2 Kavandatud meetmete tõhususe arvutamine

Ettevõtte ekspertide hinnangul vähendab faktooringuskeemi kasutamine ja kavandatavad meetmed debitoorsete arvete taseme vähendamiseks debitoorseid arveid, mille väljamakseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva, kahe aasta jooksul 20%.
Tabelis 3.3 on toodud faktooringuskeemi efektiivsuse arvutus.

Tabel 3.3
Faktooringunõuete efektiivsuse arvutamine

Indeks	Ühikud	Tähendus
Debitoorsete arvete maht	hõõruda.	7 176 231
Ühe arve summa	hõõruda.	6 135
Viivitamise päevade arv	päevadel	30
Komisjonitasu suurus ühe tarne rahastamise eest	hõõruda.	181
Arvete arv	tükid	1 198
Faktooringukulud	hõõruda.	216 838
Nõuete vähenemine	hõõruda.	717 623
Salvestamine	hõõruda.	500 785

KOKKUVÕTE

Selle kursusetöö uurimisobjektiks oli NJSC "City Bakery nr 2" käibekapital.
NJSC City Bakery nr 2 põhitegevused on:
- teravilja, söödasegude ja muude tarbekaupade tootmine;
- teravilja kokkuost, kuivatamine, ladustamine ja töötlemine;
- kaubandus- ja ostutegevus;
- kaupade, toorainete müügi ja vahetamise vahendusteenused;
- leiva küpsetamine;
- hulgi- ja jaekaubandus.
Peamised valmistatud tooted:
- leib;
- pagari- ja kondiitritooted;
Kogu vaadeldava perioodi jooksul toimub ettevõtte käibekapitali kasv. Samal ajal oli 2013. aastal kasv 4% ehk 670 tuhat rubla ja 2014. aastal - 3% ehk 587 tuhat rubla. Kokku oli ettevõtte käibevara 2014. aasta lõpus 18 180 tuhat rubla. Kogu vaadeldaval perioodil moodustavad valdava osa käibevarade koguväärtusest varud - 2012. aastal 57%, 2013. aastal 56% ja 2014. aastal 55%. Lisaks moodustavad olulise osa saadaolevad arved, mis kasvasid 38%-lt 2012. aastal 39%-ni 2014. aastal.
Vaadeldaval perioodil on ettevõtte reservide kasv - 296 tuhande rubla võrra. 2013. aasta eest ja 202 tuhat rubla. 2014. aasta jaoks. Üleliigsed laovarud toovad kaasa rahaliste vahendite ebamõistliku kõrvalesuunamise majanduskäibest, mis lõppkokkuvõttes mõjutab võlgnevuste kasvu ja on üks ebastabiilse finantsolukorra põhjusi. Varude osakaalu vähenemine (nagu eelnevalt kindlaks määratud - 57%-lt 55%-le) võib viidata: organisatsiooni tootmispotentsiaali kasvu vähenemisele; valitud majandusstrateegia ratsionaalsus, mille tulemusena on oluline osa käibevaradest immobiliseeritud reservidesse, mis ei pruugi olla kõrged. Saadaolevad arved on suurenenud - 341 tuhande rubla võrra. 2013. aastaks ja 359 tuhat rubla. 2014. aasta jaoks.
Vaadeldaval perioodil toimub käibe kestuse vähenemine, mis on ettevõtte toimimises positiivseks teguriks. Käibe aeglustumisel tekib vajadus täiendavalt rahaliste vahendite kaasamiseks käibesse.
Läbi vaadeldava perioodi on käibekordaja langus. 2014. aastal oli käibekordaja 2,5, mis tähendab, et käibekapital tegi 2,5 käivet aastas. Samas tähendab see arv, et käibekapitali iga rubla kohta tuli 2,5 rubla. müüdud tooteid. Samal ajal võib dünaamikas täheldada selle näitaja tõusu.
Vaadeldaval perioodil toimub käibekapitali kasutamise teguri langus 0,42-lt 2012. aastal 0,4-le 2014. aastal. Seetõttu 0,4 rubla müüdud toodete 1 rubla kohta. käibekapitali. See näitaja viitab käibekapitali kasutamise ebaefektiivsuse suurenemisele.
Käibekapitali efektiivne kasutamine sõltub suuresti käibekapitali vajaduse õigest määramisest. Käibekapitali väärtuse alandamisega kaasneb finantsolukorra ebastabiilsus, katkestused tootmisprotsessis ning toodangu ja kasumi vähenemine.
Käibekapitali efektiivne kasutamine sõltub suuresti käibekapitali vajaduse õigest määramisest. Käibekapitali väärtuse alandamisega kaasneb finantsolukorra ebastabiilsus, katkestused tootmisprotsessis ning toodangu ja kasumi vähenemine.
Ettevõtte tõhus töö on maksimaalsete tulemuste saavutamine minimaalsete kuludega. Kulude minimeerimine saavutatakse eelkõige käibekapitali moodustamise allikate struktuuri optimeerimisega, s.o. oma-, krediidi- ja laenatud ressursside mõistlik kombinatsioon.
NJSC City Bakery nr 2 finantsvoogude juhtimise tõhustamiseks töötame välja meetmed faktooringuskeemi rakendamiseks.
Faktooring on kõige lihtsamas mõttes nõuete müük, õigemini agentuuri funktsioonide üleandmine selle haldamiseks kolmandale osapoolele. Märgime kohe ära, et faktooring erineb põhimõtteliselt lepingujärgse nõudeõiguse (tsessiooni) loovutamisest. Loovutamise korral lähevad nõudeõigused täielikult üle uuele poolele, muutub lepingu vastaspool. Loovutamise korral toimub nõudeõiguste loovutamine (reeglina müük) ühepoolselt, st võlausaldaja müüb lihtsaimal juhul nõudeõigused (raha, materiaalne vara ja muu vara) kolmandale. pool, samas kui võlgniku (võlgniku) nõusolek pole vajalik. Faktooringus sõlmitakse reeglina kolmepoolne leping tarnija, ostjate ja faktooringufirma vahel.
Faktooringuskeemi peamised teemad on:
- Tarnija (võlausaldaja), kes tarnib ostjale (võlgnikule) tooteid või osutab teenuseid.
- Ostja, kes tasub kauba (teenuste) eest osaliselt, tavaliselt vähemalt 10%.
- Faktooringfirma (seda nimetatakse faktoriks või agendiks), mis maksab tarnijale ostja eest ülejäänud osa ja teatab viimasele, et nüüd lähevad talle üle ka ülejäänud osa makse nõudmise õigused.
Teatud aja möödudes tasub ostja faktooringufirmale ülejäänud makse, samuti tasu tegelikult antud järelmaksu eest.
Faktooringusüsteemi kasutamise efektiivsus ettevõtte jaoks seisneb selles, et kui see ettevõte tarnib tooted ostjale, saab ta koheselt saada kauba tarnitud kauba eest tegurilt tasu, ootamata ostjaga arveldusperioodi. Lisaks pikkade sularahavahede vältimisele võimaldab see suurendada müüki ja konkurentsivõimet, pakkudes ostjatele usaldusväärse garantiiga kaupade eest tasumise soodustingimusi (ajatamist). Faktooringu kasutamine võimaldab saada finantseerimist kuni 90% tarnitava kauba väärtusest.
Ettevõtte ekspertide hinnangul vähendab faktooringuskeemi kasutamine ja kavandatavad meetmed nõuete taseme vähendamiseks debitoorsete arvete võlgnevusi, mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva, kahe aasta jooksul 20%.
Seega võimaldab kavandatava meetme rakendamine NJSC City Bakery nr 2 organisatsioonil vähendada saadaolevaid arveid. Säästud on 500 785 rubla.

BIBLIOGRAAFIA

1. Alekseeva A.I. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs: õpetus/ A.I. Alekseeva, Yu.V. Vassiljev Yu.V. - Moskva, 2011. - 672s.
2. Baev L.A. "Investeerimisprojektide analüüsi alused: õppejuhend". Tšeljabinsk: "Kivivöö", 2012.-277 lk.
3. Bernstein L.A. Finantsaruannete analüüs. M.: Rahandus ja statistika, 2012. - 624 lk.
4. Breg S. Finantsdirektori käsiraamat, 2011.-536s.
5. Vassiljeva L.S. Finantsanalüüs: õpik / L.S. Vassiljeva, M.V. Petrovskaja. - Moskva, 2011 - 544 lk.
6. Vilensky P.L. Investeerimisprojektide tulemuslikkuse hindamine. Teooria ja praktika. Õpik / Vilensky P.L., Livshits V.N., Smolyak S.A. - 2. väljaanne. - M.: Delo, 2011 - 888 lk.
7. Volkov O.I. Ettevõtte ökonoomika: loengute kursus / Volkov O.I., Sklyarenko V.K. - M.: INFRA-M, 2011. - 280 lk.
8. Giljarovskaja, L.T. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs: õpik / L.T. Giljarovskaja, D.V. Lõssenko, D.A. Endovitski. - Moskva, 2011. - 360 lk.
9. Goncharenko L.P., Investeeringute juhtimine: õpik. - M.: KNORUS, 2012. - 296 lk.
10. Grazhdankina E.V. Väikeettevõtte ökonoomika. GrossMedia, 2013
11. Dontsova L.V. Finantsaruannete analüüs: õppejuhend / L.V. Dontsova, N.A. Nikiforov. - 2. väljaanne - Moskva, 2012. - 336s.
12. Efimova O.V. Finantsaruannete analüüs: õpik / O.V. Efimova M.V. Miller. 2. väljaanne - Moskva, 2009. - 408 lk.
13. Žarikov V.V., Žarikov V.D. Finantsjuhtimine: Proc. toetust. Tambov: Tambovi kirjastus. olek tehnika. un-ta, 2009. 80 lk.
14. Zimin N.E. Ettevõtte finantsseisundi analüüs ja diagnostika: õpetus. M.: Ekmos, 2009. - 240 lk.
15. Igonina L.L. Investeeringud: õpik. toetus / L.L. Igonina; toim. Dr ökon. teadused, prof. V.A. Slepova. - M.: Majandusteadlane 2010. - 478 lk.
16. Ilyenkova S.D., Majandus- ja ettevõtlusstatistika: õpik. / Ilyenkova S.D., Sirotina T.P. Moskva Rahvusvaheline ökonomeetria, informaatika, rahanduse ja õiguse instituut. - M., 2010 - 72 lk.
17. Ionova A.F. Finantsanalüüs: õpik / A.F. Ionova, N.N. Seleznev. - Moskva, 2009. - 624 lk.
18. Kanke A.A., Koshevaya I.P. Ettevõtte majandustegevuse analüüs. Õpik gümnaasiumile. 2010, 2. trükk – 288 lk.
19. Karaseva I.M. Rahandus / Karaseva I.M., Revyakina M.A., Õpik. 2009. -335lk.
20. Kovaljov V.V. Finantsanalüüs. Kapitali juhtimine. Investeeringute valik. M.: Rahandus ja statistika, 2011. - 512 lk.
21. Kovaljov V.V. Finants - teooria ja praktika, 2010. -1024lk.
22. Kuznetsova I.D. Rahavoogude juhtimine. Õpetus. Ivanovo, 2011. - 193 lk.
23. Lisovskaja I.A. Finantsjuhtimise alused. 2009. -120lk.
24. Lipsits I.V. Kaubanduslik hinnakujundus. - M.: Beck, 2010.
25. Maksimova V.F. Investeerimine / Moskva finants- ja tööstusakadeemia. - M., 2009. - 158 lk.
26. Markaryan E.A., Gerasmenko G.G., Markaryan S.E. Finantsanalüüs: õpik. M.: ID FBK-Press, 2009. - 224 lk.
27. Äritegevuse juhtimine ja turundus rahvusvahelistes ettevõtetes. / All. Ed. V.M. Popov. - M.: Rahandus ja statistika, 2010.
28. Mercer Z., Kharms T. Integreeritud ettevõtete hindamise teooria, M., Maroseyka, 2011. - 288 lk.
29. Morozova T.G. Prognoosimine ja planeerimine turutingimustes. M.: Ühtsus, 2009. - 279 lk.
30. Neshitoy A.S. Investeeringud: Õpik. - 5. väljaanne, muudetud. ja õige. - M .: Kirjastus- ja kaubanduskorporatsioon "Dashkov ja Co", 2010. - 372 lk.
31. Novašina T.S. Finantsanalüüs. 2009. - 192 lk.
32. Protasov V.F. Ettevõtte (firma) tegevuse analüüs: tootmine, majandus, rahandus, investeerimine. Turundus. - Moskva: rahandus ja statistika, 2010. - 536 lk.
33. Romanovski. Rahandus, raharinglus ja krediit / Vrublevskaja, Romanovski. Õpik, 2009. -543s.
34. Ronova G.N. Finantsaruannete analüüs: õpik / G.N. Ronova. - Moskva, toim. MFPA, 2010, 156 lk.
35. Savitskaja G.V. Ettevõtte majandustegevuse analüüs: õppejuhend. Minsk: uus trükk, 2011. - 704 lk.
36. Kaasaegsed tendentsid raamatupidamise ja majandusanalüüsi arendamine: teooria ja praktika: Monograafia / toim. M.A. Vahrušina. - M .: Kirjastus- ja kaubanduskorporatsioon "Dashkov ja Co", 2009. - 0,5 lk.
37. Sorokina E.M. Ettevõtte rahavoogude analüüs: teooria ja praktika reformi kontekstis Venemaa majandus. M.6 Rahandus ja statistika, 2006. - 176 lk.
38. Hussie D. Strateegia ja planeerimine: juhi juhend. - Peterburi: Peeter, 2010.
39. Chebotarev N.F. Ettevõtte hindamine M.: "Dashkov ja K", 2009 - 256 lk.
40. Chechevitsyna L.N. Ettevõtte ökonoomika: õpik üliõpilastele / L.N. Tšetševitsina, I. N. Tšuev. - Rostov n / a: Phoenix, 2011. - 400 lk.
41. Chinenov M.V. Investeeringud: õppejuhend. - M. KNORUS, 2011 - 248 lk.
42. Tšuev I.N. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs: õpik / I.N. Chuev, Chueva L.N. - Moskva, 2011. - 368s.
43. Šadrina G.V. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs: õppejuhend / G.V. Šadrina, V.R. pank. - Moskva, 2011. - 344 lk.
44. Shapkin A.S. Majandus- ja finantsriskid Märksõnad: hindamine, juhtimine, portfelliinvesteeringud. M.: Dashkov i K, 2010. - 544 lk.
45. Sheremet A.D. Majandustegevuse terviklik analüüs. Õpik. 2009. - 415lk.
46. ​​Shulyak P.N. Ettevõtluse rahastamine. Õpik. 2009. -712lk.
47. Ettevõtlusökonoomika: õpik ülikoolidele / Toim. prof. V.Ya. Gorfinkel, prof. V.A. Švandar. - 4. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: UNITI-DANA, 2009. - 670 lk.
48. Venemaa majanduslik julgeolek: Üldkursus: Õpik / Toim. VC. Senchagov. 2. väljaanne - M.: Delo, 2009. - 896 lk.
49. Ettevõtte majandusstrateegia / Toim. A.P. Gradov. - Peterburi: Erikirjandus, 2009.
50. Toyker D.V. Käibekapitali efektiivsuse analüüs EVA indikaatori abil // Ülikooli bülletään ( Riiklik Ülikool juhtimine). - 2009. - nr 15 - 0,2 p.l.
51. Toyker D.V. Uus pilk käibele // The Economist. - 2007. -№5 -0,3 p.s.
52. Toyker D.V. Kuidas arvutada käibekapitali vajadust // Juhtimisarvestus ja rahandus. - 2008. - nr 3 (15) - 0,5 p.l.
53. Demchenko O.A., Toyker D.V. Mida eelarved söövad // BOSS. - 2009. - nr 4 -0,2 p.s.
54. Toyker D.V. Varude moodustamise analüüs. //Arvepidamise, majandusanalüüsi ja auditi korraldamise metoodika tänapäevased probleemid. materjalid teaduslik ja praktiline konverentsÜlevenemaaline kirjavahetusfinants- ja majandusinstituut (28.-29.11.2002). Kell 2. I osa / Toim. Prof. L.T. Giljarovskaja - M. Kaasaegne majandus ja õigus, 2003. -0,1 lk.
55. Plaskova N.S., Toyker D.V. Raamatupidamisaruanded finantsanalüüsi infobaasina. // Finantsleht. Piirkondlik väljalase. - 2009. - nr 35 (408) - 0,3 lk.
56. Bilanss
57. Majandustulemuste aruanne

LISA A

Eelarve

	Kood	31. detsembri 2012 seisuga	31. detsembri 2013 seisuga	31. detsembri 2014 seisuga
VARA
I. PÕHIVARA
Immateriaalne põhivara	1110	10	10	10
Uurimis- ja arendustegevuse tulemused	1120
Immateriaalne otsinguvara	1130
Materiaalsed uurimisvarad	1140
põhivara	1150	10 522	11 194	11 783
Kasumlikud investeeringud materiaalsetesse väärtustesse	1160
Finantsinvesteeringud	1170	10	10	10
Edasilükkunud tulumaksu vara	1180
Muu põhivara	1190	693	679	653
I jao kokku	1100	11 235	11 893	12 456
II. KÄIBEVARA
Aktsiad	1210	9 580	9 876	10 078
Soetatud väärisesemete käibemaks	1220	694	723	745
Arved arved	1230	6 476	6 817	7 176
Finantsinvesteeringud (v.a raha ekvivalendid)	1240	30	30	30
Raha ja raha ekvivalendid	1250	143	147	151
Muu käibevara	1260
II jao kokku	1200	16 923	17 593	18 180
TASAKAAL	1600	28 158	29 486	30 636
VASTUTUS
III. KAPITAL JA RESERVID 6
Põhikapital (aktsiakapital, põhikirjafond, seltsimeeste sissemaksed)	1310	100	100	100
Lisakapital (ilma ümberhindluseta)	1350	12 508	12 508	12 508
Reservkapital	1360	177	177	177
Jaotamata kasum (katmata kahjum)	1370	387	1 167	1 772
III jao kokku	1300	13 172	13 952	14 557
IV. PIKAAJALISED KOHUSTUSED
V. LÜHIAJALISED KOHUSTUSED
Laenatud vahendid	1510	1 821	1 958	2 083
Makstavad arved	1520	6 692	6 970	7 186
tulevaste perioodide tulud	1530	-	-
Hinnangulised kohustused	1540	-	-
Muud kohustused	1550	6 474	6 606	6 810
V jagu kokku	1500	14 986	15 534	16 079
TASAKAAL	1700	28 158	29 486	30 636

LISA B

finantsaruanne tulemused

Indikaatori nimi	aasta 2012	aasta 2013	aasta 2014
Tulu	49 717	53 459	56 273
Müügi hind	40 173	43 197	45 470
Brutokasum	9 544	10 263	10 803
Müügikulud	3 287	3 535	3 682
Majandamiskulud	2 527	2 660	2 800
Kasum (kahjum) müügist	3 730	4 068	4 321
Tulu teistes organisatsioonides osalemisest			-
Saadaolevad intressid
Tasumisele kuuluv protsent
Teine sissetulek	4 222	4 099	3 941
muud kulud	4 914	4 770	4 587
Kasum (kahjum) enne maksustamist	3 038	3 396	3 675
Jooksev tulumaks	729	815	882
Edasilükkunud tulumaksu kohustuse muutus	2 309	2 581	1 031
Edasilükkunud tulumaksu vara muutus			-
muud			-
Aruandeperioodi jaotamata kasum (kahjum).	2 309	2 581	1 762

Kõik tabelid, valemid, joonised ja graafikud on koos töödega arhiivis, mida saab alla laadida meie kodulehelt.