Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

ВСТУП

Фінансовий результат діяльності підприємств зрештою характеризується показниками прибутку (збитку).

Прибуток виступає найважливішим фактором стимулювання виробничої та підприємницької діяльності підприємства та створює фінансову основу для її розширення, задоволення соціальних потреб трудового колективу.

Податок з прибутку стає основним джерелом формування доходів бюджету (федерального, республіканського, місцевого). За рахунок прибутку погашаються - боргові зобов'язання перед банком та інвесторами. Прибуток стає найважливішим узагальнюючим показником у системі оціночних показників ефективності виробничої, комерційної та фінансової складової діяльності підприємства. Сума прибутку, одержувана підприємством, обумовлена ​​обсягом продажів продукції, з якістю та конкурентоспроможністю на внутрішньому та зовнішньому ринках, асортиментом, рівнем витрат та інфляційними процесами. Тому в умовах ринкових відносинаналіз фінансових результатівстав займати один з провідних напрямків у галузі бухгалтерського та управлінського облікудіяльності підприємства.

Зростання актуальності та практичної значущості аналізу фінансових результатів безпосередньо пов'язане з роллю прибутку як показника оцінки ефективності господарської діяльності комерційної організаціїта джерела фінансування розширеного відтворення, відображенням показниками фінансових результатів організації компетентності керівництва та якості управлінських рішень.

1. ОБЛІК ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ОРГАНІЗАЦІЇ

Фінансовий результат - узагальнюючий показник економічного аналізу та оцінки ефективності (неефективності) діяльності суб'єкта господарювання на певних стадіях (етапах) його формування. Фінансовий результат (прибуток) господарської діяльності комерційної організації визначається на основі порівнянь доходів та витрат.

Знання про складові елементи доходів та витрат організації, порядок формування доходів та віднесення витрат на відповідні статті бухгалтерського обліку дозволять: якісно оцінити характер їх виникнення та зміст; здійснювати контроль за їх рухом та станом; виявляти фактори, що вплинули на збільшення (зниження) доходів і витрат.

Відповідно до ПБО 9/99 «доходами організації визнається збільшення економічних вигодвнаслідок надходження активів ( грошових коштівта іншого майна) або погашення зобов'язань, що веде до збільшення капіталу організації.

Доходи організації в залежності від їх характеру, умови отримання та напрямки діяльності організації поділяються на:

доходи від традиційних видів діяльності;

операційні прибутки;

позареалізаційні доходи;

надзвичайні доходи»

Відповідно до ПБО 10/99 «витратами організації визнається зменшення економічних вигод у результаті вибуття активів (майна, коштів) або виникнення зобов'язань, що зменшують капітал організації, за винятком зменшення вкладів у статутний капітал власників майна за їх рішенням.

Витрати також класифікуються на:

витрати за звичайними видами діяльності;

операційні витрати;

позареалізаційні витрати;

надзвичайні витрати»

До доходів від традиційних видів діяльності належить прибуток від продажу продукції і на товарів; надходження, пов'язані з виконанням робіт, наданням послуг, які з метою аналізу та оцінки результатів господарської діяльності розуміються як обсяг продажу – показник ділової активності, що характеризує результат використання наявних ресурсів

Витрати за звичайними видами діяльності - витрати, пов'язані з виготовленням продукції та її продажем, з виконанням робіт, наданням послуг, придбанням та продажем товарів.

Також витратами за звичайними видами діяльності вважається відшкодування вартості основних засобів, нематеріальних активів та інших активів, що амортизуються, що здійснюються у вигляді амортизаційних відрахувань.

Під операційними доходами та витратами розуміються доходи та витрати, не пов'язані з предметом діяльності організації.

Позареалізаційні доходи та витрати виникають у зв'язку з господарськими операціями та фактами господарського життя, що не належать до звичайних видів діяльності та іншої операційної діяльності. Вони безпосередньо пов'язані з процесом виробництва та звернення.

Надзвичайні доходи та витрати виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності.

Склад операційних, позареалізаційних та надзвичайних доходів та витрат представлений у таблиці 1.1.

фінансовий прогнозування звітність прибуток

Таблиця 1.1 - Доходи та витрати організації (крім як від основних видів діяльності) відповідно до ПБО 9/99 та ПБО 10/99

Операційні
1. Надходження, пов'язані з наданням за плату у тимчасове користування (володіння) активів організації	1. Витрати, пов'язані з наданням за плату у тимчасове користування (володіння) активів організації
2. Надходження, пов'язані з наданням за плату прав, що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки та інших видів інтелектуальної власності	2. Витрати, пов'язані з наданням за плату у тимчасове користування (володіння), що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки та інші види інтелектуальної власності
3. Надходження, пов'язані з участю у статутних капіталах інших організацій (включаючи відсотки та інші доходи за цінними паперами)	3. Витрати, пов'язані з участю у статутних капіталах інших організацій
4. Надходження від продажу основних засобів та інших активів, відмінних від коштів (крім іноземної валюти)	4. Витрати, пов'язані з продажем, вибуттям та іншим списанням основних засобів та інших активів, відмінних від грошових коштів (крім іноземної валюти)
5. Відсотки, отримані за надання у користування коштів організації (за облігаціями, депозитами та векселями)	5. Відсотки, що сплачуються організацією за користування грошима (кредитами, позиками)
6. Відсотки використання банком коштів, що є на рахунку організації	6. Витрати, пов'язані з оплатою послуг, що надаються кредитними організаціями
7. Прибуток, отриманий організацією внаслідок спільної діяльності (за договором простого товариства) тощо.	7. Відрахування до оціночних резервів, створюваних відповідно до правил бухгалтерського обліку

Найважливішою формою вираження ефективності діяльності та кінцевою метою розвитку бізнесу є прибуток (збиток). У разі розвитку ринкових відносин роль прибутку значно зросла. Саме прибуток є рушійною силою роботи організацій, винагородою за підприємницьку діяльність та ризик, джерелом самоокупності та самофінансування кожного окремого підприємства [.

Основним джерелом формування прибуток від реалізації товарів (робіт, послуг) організацій торгівлі є валовий прибуток. Валовий прибуток, під яким у торгівлі розуміється різниця між продажною та покупною вартістю реалізованих товарів. Після зменшення суми валового прибутку на величину витрат, пов'язаних із діяльністю торгової організації, знаходиться такий абсолютний показник, що характеризує фінансовий результат від основної діяльності організації, як прибуток від продажу. Це головний елемент прибутку до оподаткування, який у нормально функціонуючої організації складає основу чистого прибутку та відображає роль маркетингових та виробничих факторіву формуванні фінансових результатів.

Прибуток до оподаткування є сумою результату від продажу товарів, результату від операційної діяльності, сальдо доходів та витрат від позареалізаційних операцій. Цей показник характеризує величину загального економічного ефекту, одержаного від фінансово-господарської діяльності у звичайних умовах функціонування організації.

Кінцевим фінансовим результатом господарської діяльності організації є чистий прибуток (збиток) звітного року, який визначається шляхом віднімання із суми прибутку до оподаткування величини відстрочених податкових активів та поточного податку на прибуток та додавання до неї величини відстрочених податкових зобов'язань. Аналітичне значення цього показника зумовлено різноманітними та численними факторами його формування. Оцінка ролі цих факторів дозволяє аналізувати якість прибутку, реальний приріст капіталу, прогнозувати зміну фінансових результатів, оцінювати якість управлінських рішень керівництва організації у звітному році. Роль показника чистого прибутку зумовлена ​​також і тим, що він показує можливості та межі спрямування капіталу організації на цілі розширеного відтворення та виплату доходів власникам (учасникам та засновникам організації) за результатами звітного року.

Для оцінки ефективності діяльності торговельного підприємства одного сумового показника прибутку замало. Абсолютна сума прибутку не дозволяє судити про те, наскільки прибутковим є підприємство, не можна порівняти різні торгові підприємства, оскільки при отриманні однакової суми прибутку вони можуть мати різні обсяги продажу, витрати звернення. Тому визначення ефективності діяльності організації використовують відносний показник - рівень рентабельності. Визначення рентабельності характеризує відсоткове співвідношення суми отриманого прибутку одного із показників діяльності торгівлі.

Аналіз та прогнозування фінансових результатів дозволяє виявити можливості їх поліпшення та за результатами розрахунків прийняти економічно обґрунтовані рішення.

У процесі аналізу фінансових результатів вирішуються такі:

Вивчення та оцінка динаміки показників прибутку та рентабельності за аналізований період;

Вивчення джерел та структури («якості») балансового прибутку;

Вивчення окремих доданків прибутку з позиції виявлення можливості усунення непродуктивних витрат та втрат;

Виявлення резервів покращення структури фінансових результатів, відтак «якості» прибутку та подальшого підвищення показників рентабельності;

Відповідно до визначення Володимирова Л. П. «Головним завданням прогнозування фінансових результатів є прагнення передбачати, усвідомити і своєчасно пристосуватися у своїх цілях і можливостях до обставин бізнесу, що складаються»:

виявлення об'єктивно складних тенденцій господарську діяльність;

аналіз потенціалу компанії;

виявлення альтернатив розвитку організації;

визначення проблем, що потребують вирішення у прогнозований період;

визначення рівня ресурсів, які: а) можуть бути необхідні фірмі задля досягнення цілей діяльності; б) будуть у фірми.

Велике значення надається бухгалтерській (фінансовій) звітності, яка є єдину системуданих про майновий та фінансовий стан організації та про результати її діяльності. Вона формується на основі даних бухгалтерського обліку за встановленими формами:

1. Форма №1 «Бухгалтерський баланс», де відображається величина нерозподіленого прибутку чи непокритого збитку ( розділ IIIпасиву)/

2. Форма №2 «Звіт про прибутки і збитки» - належить до основних форм бухгалтерської звітностікомерційних організацій, складається за рік та за внутрішньорічними періодами. Звіт є основним джерелом інформації про формування та використання прибутку. У ньому показані статті, які формують фінансовий результат від усіх видів діяльності.

3. Форма №3 «Звіт про зміну капіталу» - відображає стан та зміну резервного фонду, інформацію про нерозподілений прибуток минулих років за складом, дозволяє оцінити використання прибутку минулих років.

4. Форма №4 «Звіт про рух грошових коштів» - її дані дозволяють оцінити величину надходження та витрачання коштів за напрямами діяльності та з'ясувати причини відмінності чистого прибили та чистого припливу коштів.

5. Форма №5 «Додаток до бухгалтерського балансу» - містить інформацію про витрати організації за звичайними видами діяльності, що згруповані за економічними елементами витрат; про розмір амортизації необоротних активів по кожному з їх видів на початок та кінець звітного року (Додаток Г та Ж).

Серед облікових джерел інформації слід зазначити такі форми статистичної звітності:

Форма П-1 «Відомості про виробництво та відвантаження товарів та послуг»;

Форма П-4 «Відомості про чисельність, заробітну плату та рух працівників»;

Форма № 5-з «Відомості про витрати на виробництво та реалізацію продукції (робіт, послуг)»;

№ ПМ «Відомості про основні показники діяльності малого підприємства».

Вихідна інформація підлягає різним видаманалітичної обробки за допомогою методів аналізу та прогнозування фінансових результатів. Ретельне вивчення бухгалтерських звітів є першим ступенем до розкриття причин фінансової ситуації, що склалася; основою економічно обґрунтованої оцінки фінансових результатів та рівня фінансової стійкості та платоспроможності конкретної організації, виявлення основних шляхів фінансового оздоровлення.

Вимоги, принципи складання бухгалтерської звітності, її склад та зміст, терміни подання регламентуються такими нормативними документами:

Федеральний закон РФ від 21.11.96г. (З ізм. Від 30.06.03г. №61, набрав чинності з 01.01.04р.) № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік»;

Положення щодо ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російської Федерації, Затверджене наказом Мінфіну РФ від 29.07.98г. (ред. Від 24.03.00р. з ізм. 23.08.00р.) №34н;

Положення з бухгалтерського обліку "Бухгалтерська звітність організації" (ПБО 4/99). Затверджено наказом Мінфіну РФ від 6 липня 1999 р. № 43н.

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ

2.1 Аналіз формування чистого прибутку та оцінка його якості

Фінансові результати господарську діяльність комерційної організації визначаються на рахунках бухгалтерського обліку шляхом зіставлення доходів і витрат, навіщо у Плані рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарську діяльність організації призначені рахунки розділу VIII «Фінансові результаты».

Рахунок 99 "Прибутки та збитки" використовується для узагальнення інформації про формування кінцевого фінансового результату діяльності організації у звітному році. p align="justify"> Рахунок прибутків і збитків пов'язаний з іншими синтетичними рахунками бухгалтерського обліку, які відображають рух доходів і витрат організації. Так, на рахунку 90 «Продажі» формується фінансовий результат від економічної діяльності, який відображається у звітності ф. №2 «Звіт про прибутки та збитки», затверджену Наказом Мінфіну 22 липня 2003р. №67Н, у двох показниках: валовий прибуток та прибуток від продажів. Якщо валовий прибуток розраховується як різницю між виручкою від продажів і собівартістю проданих товарів, продукції, робіт, послуг, то прибуток від продажів формується як різницю між виручкою від продажів і повною собівартістю проданих товарів, продукції, робіт, послуг, що включає собівартість проданих товарів , продукції, робіт, послуг, комерційні та управлінські витрати.

Валовий прибуток розраховується за формулою:

ВП = ВР - Сб/ст

Де ВП - прибуток валовий, тис. руб.; ВР - прибуток від продажів, тис. руб.;

Сб/ст – собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг.

Прибуток від продажу обчислюється за формулою

ПП = ВР - Сб/ст - РП - УР

Де РП – витрати на продаж (комерційні витрати); УР – управлінські витрати.

Фінансовий результат від звичайної діяльності виражається прибутком (збитком) до оподаткування (різниця між доходами та витратами від основної, фінансової чи інвестиційної діяльності). Алгоритм формування прибутку (збитку) до оподаткування відображено малюнку 2.1.1

Малюнок 2.1.1 - Порядок формування прибутку (збитку) до оподаткування

Кінцевим фінансовим результатом діяльності організації є чистий (нерозподілений) прибуток (ПП), який формується на рахунку 99 «Прибутки та збитки» і може бути розрахований за такою формулою:

ПП = ПДН - ВОНА + ВОНО - ТН

Де ЧП - чистий прибуток,

ПДН - прибуток до оподаткування,

ВОНА - відстрочений податковий актив,

ВОНО - відкладене податкове зобов'язання,

ТН - поточний прибуток.

Чистий прибуток є основним показником для оголошення дивідендів акціонерам, а також джерелом коштів, що спрямовуються на збільшення статутного та резервного капіталу, капіталізації прибутку організації.

Сума чистого прибутку звітного року списується заключними оборотами грудня у кредит рахунку 84 «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» у кореспонденції з рахунком 99 «Прибутки та збитки». Сума чистого збитку звітного року списується заключними оборотами грудня до дебету рахунку 84 «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» у кореспонденції з рахунком 99 «Прибутки та збитки».

З метою виявлення втрат на етапі формування прибутку та вивчення можливості перетворення їх у резерви усунення причин, що зумовили втрати, необхідно провести факторний аналіз зміни чистого прибутку.

На зміну прибутку від продажу впливають такі фактори, як:

Зміна обсягу виторгу від продажу товарів;

Зміна середнього рівня валового прибутку;

Зміна середнього рівня витрат продаж товарів.

Крім прибутку від продажу на величину чистого прибутку також впливають:

Зміна операційних доходів та витрат;

Зміна позареалізаційних доходів та витрат;

Зміна відстрочених податкових активів;

Зміна відстрочених податкових зобов'язань;

Зміна поточного прибуток.

Наступним етапом аналізу чистий прибуток є оцінка її якості.

Поняття якості прибутку застосовується в оцінці достовірності прибутку. Позитивно оцінюється така структура прибутку до оподаткування, коли він основна частка посідає прибуток від продажу, а сальдо операційних і позареалізаційних результатів збільшують прибуток за основний діяльності. Однак у організації ця умова недотримується, оскільки показник результату операційної діяльності має негативне значення. На цій підставі можна зробити висновок про низьку якість прибутку до оподаткування.

Для конкретизації оцінки якості прибутку можна провести аналіз руху коштів непрямим шляхом. Сутність непрямого методу полягає у перетворенні чистого прибутку на величину грошового припливу (відтоку) шляхом низки коригувань. Коригування прибутку поділяються на три основні групи:

Коригування на зміну в негрошових поточних активахта поточні зобов'язання для переведення чистого прибутку з накопичувальної на грошову основу.

Коригування на статті, що належать до операційної діяльності, але не супроводжуються рухом коштів у поточному періоді.

Коригування на статті, що належать до інвестиційної та фінансової діяльності.

Інформаційною базою проведення аналізу є бухгалтерський баланс (Форма №1), звіт про прибутки та збитки (Форма №2), додаток до балансу (Форма №5). Можливість перетворення чистого прибутку на величину грошового припливу чи відпливу випливає з форми бухгалтерського балансу

ДС + ВНА + ОБІРпроч. = ЧПотч.пер + СКпроч. + ЗК, отже

ДС = ЧПотч.пер. + СКпр. + ДО + КО - ВНА - ОБАпроч., звідси

ДС = ЧПотч.пер. + СКпр. + ДО + КО - ВНА - ОБАпр.

Таким чином, зміна коштів можна розглядати як чистий прибуток звітного періоду, зменшений на зміну необоротних та оборотних активів, відмінних від грошових коштів, та зменшений на зміну власного капіталу, довгострокових та короткострокових зобов'язань.

2.2 Аналіз складових прибутку

В умовах нестабільного, мінливого середовища велике значення у бізнесі має оперативна віддача капіталу у вигляді грошових потоків. Тому у підприємців особливий інтерес викликає інформація про об'єкти вкладень капіталу з погляду їхньої поточної ефективності. Основні грошові потокиорганізації формуються як валовий прибутку. Тому дуже актуальним є здійснення аналізу її динаміки.

Валовий прибуток – показник, що характеризує фінансовий результат торгової діяльностіі визначається як перевищення виручки від продажу товарів та послуг над витратами на їх придбання (Торгівля. Терміни та визначення ГОСТ Р51303-99, затв. Пост. Держстандарту Росії від 11.08.99 № 242-ст).

Розмір валового прибутку є основним джерелом фінансування торгової діяльності. Від нього залежить розмір прибутку та рентабельність організації.

p align="justify"> Основним показником, що визначає розмір валового прибутку, є торгова надбавка до собівартості товару. Рівень надбавки встановлюється в залежності від купівельного попиту, вираженого ринковими цінами на даний товар, собівартості та витрат на продаж цього товару.

Аналіз валового прибутку починається із загального аналізу, у ході якого вивчається її зміна у динаміці. Для цього використовуються прийоми порівняння та відносні величини динаміки, що застосовуються як щодо абсолютних величин, так і щодо рівня валового прибутку.

Після загального аналізу вивчається вплив виручки від продажу товарів та рівня валового прибутку на зміну абсолютної величини валового прибутку, виявленої в ході загального аналізу.

Вплив цих факторів можна розраховувати будь-яким із відомих методів прямого детермінованого факторного зв'язку, у зв'язку з мультиплікативною моделлю розрахунку валового прибутку

(ВП = ВР * Увп / 100)

ВП (?ВР) = (ВР1 - ВР0) * Увп0/100

Вони вимірюються в абсолютній величині та за рівнем у відсотках до товарообігу.

Рівень витрат на продаж є одним із найважливіших якісних показників оцінки фінансової діяльності комерційної організації. У відсотковому вираженні він показує, скільки рублів витрат припадає на 100 рублів товарообігу, а якщо рівень витрат на продаж виражений у формі коефіцієнта, скільки копійок витрат припадає на 1 рубль товарообігу.

Відносне скорочення витрат, тобто зниження їхнього рівня, є основною передумовою зростання прибутку та рентабельності продажів.

Значення аналізу витрат на продаж полягає:

в економічно обґрунтованій оцінці динаміки витрат та дотримання кошторису витрат,

у виявленні внутрішніх резервів відносного скорочення витрат за рахунок усунення непродуктивних витрат та втрат.

Аналіз витрат на продаж починають із загального аналізу, у ході якого виявляється тенденція зміни витрат.

РП (?ВР) = (ВР1 - ВР0) * Урп0/100

РП (? Урп) = (Урп 1 - Урп 0) * ВР1/100

на наступному етапіаналізу витрат на продаж товарів необхідно загальну суму витрат на продаж конкретизувати за окремим елементамвитрат.

Усі чинники, що впливають витрати торгових організацій, можна розділити на 2 групи:

Суб'єктивні - що залежать від діяльності колективів торгових організацій;

Об'єктивні - які залежать від своєї діяльності.

До найважливіших суб'єктивних чинників відносяться зміна обсягу та структури товарообігу.

Залежно від характеру впливу обсягу продажу всі витрати поділяються на умовно-змінні та умовно-постійні.

Умовно-змінні витрати змінюються в абсолютній величині практично прямо пропорційно до товарообігу, при цьому їх рівень залишається незмінним. Абсолютна величина умовно- постійних витратне змінюється під впливом виручки від продажу, причому їх рівень змінюється обернено пропорційно.

Для розрахунку впливу фактора, що шукається, на зміну суми умовно-змінних і рівня умовно-постійних витрат використовується метод ланцюгових підстановок.

Другим важливим чинником є ​​зміна структури виторгу від продажу. Для розрахунку впливу цього чинника передбачено використання методу різниць із застосуванням відсоткових чисел. Однак, практично застосувати цей метод даному випадкунеможливо, оскільки витрати враховуються без диференціації щодо товарних груп. У організаціях торгівлі немає відомостей, що характеризують витратоємність окремих груп товарів.

При розрахунку впливу зміни тарифів і ставок на послуги зміну витрат організації застосовується методика, аналогічна впливу зміни ціни товари. Відмінною особливістює лише те, що перерахунку підлягає не товарообіг, а витрати на продаж.

Щоб встановити причини допущеного перевитрати або економії, виявити та використовувати можливості та резерви зниження витрат на продаж, необхідно вивчити їх у розрізі елементів витрат.

Одним із основних елементів витрат у торгівлі є витрати на оплату праці. Дані витрати займають значний питома вагау структурі витрат на продаж. Крім того, від суми видатків на оплату праці безпосередньо залежить і сума відрахувань на соціальні потреби (ЄСП). Вказані причини диктують необхідність ретельного аналізу витрат на оплату праці з метою виявлення внутрішніх резервів їхнього відносного зниження.

При вивченні впливу факторів, що зумовлюють зміну абсолютної величини витрат на оплату праці (РОТ), використовується модель такого виду

РОТ = Ч * ЗП

З метою збільшення переліку факторів, що впливають на зміну витрат на оплату праці, вдаються до моделювання вихідної факторної системи, сутність якої полягає у розкладанні середньооблікової чисельностіна складові її фактори - виручку від продажу та продуктивність праці:

Для успішного розвиткуБудь-якій комерційній організації необхідно контролювати співвідношення виручки від продажу товарів із витратами та прибутком.

Одним з основних практичних результатів розподілу витрат на умовно-змінні та умовно-постійні є визначення для кожної конкретної ситуації обсягу продажу, що забезпечує беззбиткову діяльність.

Величину обсягу продажу, за якої торгові організації покривають свої витрати, але не отримують прибутку, тобто мають нульовий фінансовий результат, називають критичною точкою беззбитковості або порогом рентабельності (ПР). Поріг рентабельності у вартісному вираженні розраховується як відношення постійних витрат (РПпост) до рівня маржинального доходу (Умд):

ПР = РПпост / Умд

Рівень маржинального доходу, що розраховується як відношення маржинального доходу (МД) до виручки від продажів, виражене у відсотковій формі, показує, скільки копійок постійних витрат і прибутку припадає на карбованець проданої продукції:

Умд = МД/ВР * 100

Маржинальний дохід або валова маржа є різницею між валовим прибутком (ВП) і сумою змінних витрат (РПпер). Маржинальний дохід є джерелом покриття постійних витрат та формування прибутку.

МД = ВП – РПпер.

У натуральному вираженніпоріг рентабельності визначається як відношення постійних витрат до різниці між ціною реалізації одиниці продукції (Ц) та питомими змінними витратами (УперР):

ПР(од.)=РПпост/(Ц-УперР)

Запас фінансової міцності(ЗФП) показує можливе зниження обсягу продажу, у якому за інших рівних умов організація досі покриватиме свої витрати, тобто. мати фінансовий результат більше або дорівнює нулю.

Запас фінансової міцності у вартісному вираженні:

ЗФП (тис.руб.) = ВРф - ПР

де ВРф - фактична виручка від продажу.

Запас фінансової міцності у відсотках до фактичного обсягу продажу

ЗФП (%) = (ВРф - ПР) / ВРф * 100

Операційний важіль є одним із ключових елементів операційного аналізу, поряд з такими показниками, як рівень маржинального доходу, поріг рентабельності та запас фінансової міцності. Сила впливу операційного важеля показує, скільки відсотків зміни прибуток від продажу дає кожен відсоток зміни виручки.

Дія операційного важеля виявляється в тому, що будь-яка зміна виручки від продажів завжди породжує сильнішу (у відносному вираженні) зміну прибутку. Цей ефект зумовлений різним ступенем впливу динаміки постійних та змінних витрат на формування фінансових результатів діяльності організації за зміни обсягу продажів. Чим більший рівень постійних витраттим більше сила впливу операційного важеля. Вказуючи на темп падіння прибутку з кожним відсотком зниження виручки, сила операційного важеля свідчить про рівень підприємницького ризику цієї організації.

Сила впливу операційного важеля (ЕОР) розраховується ставленням маржинального доходу (МД) до прибутку від продажу (ПП)

ЕОР=МД/ПП=(ВД-РПпер)/ (ВД-РПпер-РПпост)

При формуванні чистого прибутку важливу роль відіграють такі його складові, як операційні, позареалізаційні та надзвичайні результати, інформаційною базою для аналізу яких є розшифрування за статтями, що відображають відповідні доходи та витрати у формі №2 та дані аналітичного обліку за рахунками 91/1, 91/2 та 99.

Методика аналізу операційних, позареалізаційних та надзвичайних результатів передбачає використання прийомів порівняння, відносних величин динаміки та структури. Як базу для порівняння виступають фактичні величини відповідних доходів та витрат за аналогічний період минулого року.

Особливо ретельно вивчаються позареалізаційні витрати, оскільки їхня основна маса обумовлена ​​непродуманою соціальною політикою організації, а найчастіше і прямою безгосподарністю. На підставі первинних документіввиявляються винуватці окремих видівпозареалізаційних витрат та розробляються рекомендації щодо усунення причин виявлених недоліків.

2.3 Аналіз рентабельності

Комерційна діяльність будь-якої організації торгівлі повинна оцінюватися з точки зору ефективності перетворення ресурсів на результати. При цьому прибуток не може виступати як визначальний критерій для оцінки ефективності діяльності суб'єкта господарювання. Тому для обґрунтованої оцінки фінансових результатів поряд з абсолютними показниками, що їх характеризують, розраховують і відносні показники, як виступають відносні величини інтенсивності (рентабельності).

У зв'язку з тим, що бухгалтерська звітність дозволяє розрахувати велику кількість показників рентабельності, їх необхідно систематизувати в відокремлені групи, щоб упорядкувати і забезпечити оптимальність при здійсненні розрахункових процедур. Загалом усі показники рентабельності можна сформувати у 3 групи:

відношення різних показників прибутку до виручки від продажу;

відношення чистого прибутку до середньої величини ресурсів, що використовуються у процесі господарської діяльності;

відношення чистого припливу (відтоку) коштів до виручки від продажу товарів або середньої величини активів.

Оскільки для оцінки фінансових результатів використовуються лише показники рентабельності, що стосуються першої групи та частково показники другої групи, то саме вони й будуть розраховані та проаналізовані надалі.

У першому етапі аналізу рентабельності проводиться загальний аналіз показників рентабельності з урахуванням застосування прийому порівняння, що дозволяє виявити та оцінити тенденцію зміни фінансових результатів організації.

Слід зазначити, що з розрахунку деяких показників рентабельності використовуються середні величини активів чи капіталу, а чи не моментні дані. Середня величина активів чи капіталу визначається з даних бухгалтерського балансу за формулою середньої арифметичної простий.

На наступному етапі проводять факторний аналіз показників рентабельності, розраховуючи вплив факторів, що знаходяться у вихідних моделях рентабельності, використовуючи метод ланцюгових підстановок

При аналізі показників рентабельності на додаток до прийому ланцюгових підстановок використовують метод пайової участі, який дозволяє виявити вплив факторів, що зумовили зміну відповідних показників прибутку на зміну рентабельності, обумовлене впливом цього показника прибутку. Далі проводять моделювання вихідних показників рентабельності за допомогою різних методів та одержують нові факторні моделі, які дозволяють розширити перелік факторів, що впливають на зміну показника рентабельності:

ПП ВР ПП ВР

1. Rа = * 100 * = * 100 * = Rд * Са

Rа-рентабельність активів;

НП - чистий прибуток;

А – середня величина активів;

ВР – виторг від продажів;

Rд - рентабельність діяльності;

З представленої моделі випливає, що прибуток, одержувана з кожного рубля коштів, вкладених у активи, залежить від швидкості обороту коштів та від частки чистого прибутку у виручці від продажу. Прийнятне значення рентабельності активів організація може досягти як за рахунок високої рентабельності діяльності (продажів), так і за рахунок високої оборотності коштів. Зауважимо, що для торгових підприємств характерна друга ситуація.

2. Rск = * 100 * * = Rд * Са *

СК ВР А СК

Rск -рентабельність власного капіталу;

НП - чистий прибуток;

А – середня величина активів;

СК – середня величина власного капіталу;

ВР – виторг від продажів;

Rд - рентабельність діяльності;

Са - швидкість оборотності активів.

Відповідно до цієї залежності, рентабельність власного капіталу прямо пропорційно залежить від зміни рентабельності діяльності та оборотності активів (їх добуток дає рентабельність активів) і обернено пропорційно - від зміни частки власного капіталу в загальній сумі джерел формування майна.

2.4 Аналіз використання чистого прибутку

Отримана в результаті господарської діяльності прибуток (від продажу) використовується для виплати податків до бюджету, а частина прибутку, що залишилася, йде на формування спеціальних фондів, що дозволяють матеріально заохочувати працівників, покращувати їх соціально-побутові умови, розширювати виробництво, технічно його переоснащувати.

Основне завдання аналізу розподілу та використання прибутку від звичайної діяльності полягає у виявленні тенденцій та пропорцій, що склалися у розподілі та використанні прибутку за звітний період порівняно з планом та в динаміці, а найголовніше – необхідно виявити ступінь доцільності її використання.

Для аналізу використання прибутку використовуються положення Закону про податки та збори, що стягуються до бюджету, інструктивні та методичні вказівкиМіністерства фінансів, статут організації, а також дані звіту про прибутки та збитки, додатки до балансу, аналітичного бухгалтерського обліку за рахунком 84 «Використання прибутку (непокритий збиток)».

У результаті загального аналізу використання прибутку використовують такі прийоми як порівняння, відносні величини структури і динаміки.

Використання прибутку може відбуватися за кількома напрямками:

фонд споживання;

фонд заохочення (благодійні цілі);

фонд нагромадження.

Фонд накопичення - об'єднує ту частину прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства, яка спрямована на будівництво та придбання основних фондів та оборотних коштів, тобто створення нового майна підприємства.

Зазвичай більшість прибутку використовується створення спеціальних фондів, у зв'язку з цим важливо оцінювати рівень використання коштів фондів та його впливом геть зростання оціночних показників діяльності підприємства.

3. ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ

3.1 Теоретичні аспекти фінансового прогнозування

У зв'язку з тим, що в даний час розвиток ринкових відносин в Росії характеризується певним ступенем хаотичності, швидким зміною умов зовнішнього середовища, доцільно здійснювати планування діяльності підприємства. Це дозволяє приймати найкращі управлінські рішення з урахуванням конкретних значень економічних параметрів за станом певну дату.

Прогнозування є процес формування прогнозів розвитку з урахуванням аналізу тенденцій цього розвитку. Згідно з визначенням Володимирова Л. П. «Прогноз - це науково обґрунтоване судження про можливі стани об'єкта в певний періодчасу у майбутньому, альтернативних шляхах та термінах їх здійснення».

Прогнозування дозволяє розглянути тенденції, що складаються в проведенні фінансової політикиз урахуванням впливу на неї внутрішніх та зовнішніх умов та на основі аналізу визначити перспективи фінансової стратегії, що забезпечує підприємству стабільне фінансове та ринкове становище.

До основних принципів прогнозування відносять:

системність прогнозу;

адекватність прогнозу (теоретичний аналог процесу має з достатньою мірою достовірності імітувати майбутнє);

спостережуваність, що дозволяє використовувати у розрахунках статистичні дані. Слід зазначити, що з підвищення точності прогнозування необхідний вибір оптимального періоду, протягом якого проводиться аналіз тенденцій змін фактичних показників, і навіть безпосередньо періоду прогнозування. Щодо першого, то з його подовженням знижується ступінь релевантності (відносини до справи) даних минулих періодів. У той же час обраний період має бути достатнім для виявлення тенденцій та циклів. Щодо другого відомо, що зі збільшенням періоду прогнозування (планування) підвищується ступінь невизначеності як внутрішнього, так і зовнішнього середовища. Загалом можна виділити наступну залежність: чим якісніший характер носять плановані (прогнозовані) показники, тим більший часовий період минулого має братися до уваги і тим більший горизонт планування (прогнозування) може мати місце;

альтернативність (облік можливості розвитку показника чи процесу у різних напрямах);

наукова обґрунтованість (передбачає визначення якості, достовірності одержаного результату).

Етапи прогнозування:

1. Формування цілей, завдань дослідження, вихідних даних про аналізований показник (процес).

2. Вибір методу прогнозування, побудова прогнозної моделі, тобто визначення елементів, що визначають мінливість показника у майбутньому.

3. Розробка альтернативного варіанта прогнозу.

4. Оцінка достовірності, точності прогнозу.

Метод прогнозування являє собою сукупність прийомів та способів мислення, що дозволяють вивести судження певної достовірності відносного майбутнього розвитку процесу на основі ретроспективних даних, існуючих або передбачуваних екзогенних (зовнішніх) та ендогенних зв'язків.

Методи прогнозного аналізу можуть бути поділені на дві великі групи: кількісні та якісні.

Основними якісними методами прогнозування є прагматичні (експертні методи) та методи функціонально-логічного прогнозування.

Експертні методи прогнозування засновані на думках спеціаліста або колективу фахівців, які мають професійний, науковий та практичний досвід. Експертні оцінки поділяються на колективні: методи "Дельфі", "фокус-групи", " мозковий атаки», «Демон», «комісій» та індивідуальні: методи інтерв'ю, написання сценарію, анкетування, аналітичні доповідні записки.

При правильному застосуванні та високій кваліфікації фахівців метод експертних оцінокдає гарні результати. І хоча судження та оцінки експертів, особливо при нестачі інформації з досліджуваних питань, суб'єктивні, що є недоліком даного методу, в російських умовахдоцільно орієнтуватись саме на нього. Причина в тому, що облік загальноекономічних, політичних, соціальних та інших нечітких факторів можливий лише на основі суб'єктивних оцінок. А враховувати ці фактори при прогнозуванні та плануванні необхідно, оскільки саме вони, а не фактори внутрішнього середовища, Надають у сучасних російських умовах вирішальний вплив на діяльність комерційних організацій. Експертні оцінки можуть бути реальним інструментом обліку впливу невизначеності працювати організацій.

До основних кількісних методів прогнозування фінансових результатів діяльності підприємства належать такі методи, як балансовий, економіко-статистичний, економіко-математичний.

Балансовий метод під час прогнозування може використовуватися як на рівні підприємства, так і на рівні регіону (країни).

На рівні підприємства балансовий метод прогнозування ґрунтується на використанні у розрахунках основної балансової формули товарних ресурсів, виходячи з якої торгове підприємство може здійснити прогноз як обсягу товарообігу, так і розміру надходження товарів на майбутній період.

Економіко-статистичні методи прогнозування включають кілька методів і способів розрахунку прогнозних показників.

Прогнозування з урахуванням розрахунку середньорічного темпу зростання досліджуваного показника;

Прогнозування шляхом вирівнювання динамічного ряду показників за ковзною середньою. Кожному показнику в часі надають умовне позначенняДо і вирівнюють отриманий динамічний ряд по ковзній середній через 2 або 3 кроки.

Використання у розрахунках при прогнозуванні коефіцієнта еластичності. p align="justify"> Коефіцієнт еластичності показує, на скільки відсотків змінюється прогнозований показник при зміні фактора, що його визначає, на 1%.

Переваги економіко-статистичних методів прогнозування полягають у наступному:

Нескладність та простота розрахунку;

Можливість прогнозування як за загальним обсягом показника, так і за окремими його елементами;

Не потребує особливих знань та ЕОМ.

Недоліками даних методів прогнозування є:

Перенесення тенденцій минулих періодів на прогнозований період без урахування змін факторів зовнішнього та внутрішнього середовища;

Невеликий період попередження під час прогнозу.

Досить широкого поширення при прогнозуванні набули моделі, засновані на використанні апарату кореляційного та регресійного аналізів. Математичним інструментом під час використання цього методу є кореляційно-регресійний апарат, а моделі будуються як рівнянь регресії, характеризуючих залежність показника від чинників, його визначальних. Однак при використанні даного методу необхідно враховувати, що кореляційні та регресійні аналізи базуються на ряді передумов імовірнісного характеру, засновані на гіпотезі, що ситуація в майбутньому є деяким функціональним відображенням ситуації, що мала місце в минулому, тобто здійснюється перенесення тенденцій розвитку планованого показника на прогнозований період.

Отримати точніший прогноз показника можна методом економіко-математичного моделювання з використанням апарату факторного аналізу, що дозволяє визначити ступінь кількісного впливу різних факторів на процес формування та зміни показника Економіко-математичне моделювання як інструмент прогнозування являє собою процес розробки рівнянь множинної регресії, де як функція виступає значення показника, а як аргументи - його чинники, що формують.

У математичній інтерпретації економіко-математичні моделі мають вигляд лінійних, експоненційних, статечних, показових, логарифмічних, поліноміальних та інших рівнянь.

Вибір конкретного методу прогнозування із вищерозглянутої сукупності визначається низкою факторів:

Забезпеченістю первинною та вторинною інформацією, необхідною для здійснення розрахунків;

Складністю прогнозованого показника у системі показників діяльності підприємства;

Протяжністю прогнозованого періоду;

Організаційно-технічними можливостями обробки інформації та здійснення прогнозних розрахунків;

Ступенем достовірності та надійності прогнозних розрахунків.

При використанні будь-яких методів прогнозування фактичні результати діяльності фірми часто дуже відрізняються від прогнозів, що може бути обумовлено, по-перше, змінами ефективності господарсько-фінансової діяльності організацій та, по-друге, недосконалістю самого прогнозу.

Таким чином, неминуче зіткнення з двома видами ризику: ризиком економічної діяльності та ризиком прогнозу. Для зниження ризику першого виду необхідний більш докладний облік всіх чинників, які впливають прогнозований показник, залучення до прогнозування фахівців організації у відповідних областях. Ризик прогнозу викликається рядом причин: недосконалістю використовуваних методів прогнозування, простою екстраполяцією даних з минулого в майбутнє, неможливістю точного визначення ймовірності подій та їх впливу на об'єкт, що досліджується, непередбаченими (руйнівними) подіями, які можуть змінити напрям тенденції. Ризик цього виду можна знизити, вивчаючи та використовуючи накопичений досвід прогнозування, як вітчизняний, так і зарубіжний, у тому числі сучасні методиекспертних оцінок, моделі, імітаційні розрахунки прогнозованих показників за різних припущень та припущень за допомогою комп'ютерної техніки.

3.2 Прогнозування результатів фінансової складової діяльності

Під час здійснення прогнозу фінансових результатів необхідно визначити завдання прогнозування:

прогнозування виручки від продажу;

прогнозування комерційних витрат;

прогнозування прибутку;

Оцінка передбачуваної динаміки фінансових результатів порівняно із звітним періодом;

Складання прогнозного звіту про прибутки та збитки.

Вихідним та визначальним пунктом прогнозування фінансових результатів діяльності підприємств є прогноз виручки від продажу, який може бути здійснений кількома методами: балансовий, економіко-статистичний, економіко-математичний, метод експертних оцінок та ін.

З метою виконання прогнозу виручки від продажу використовуємо кілька методів:

Економіко-статисичний метод:

За середньорічними темпами зростання;

Вирівнювання динамічного ряду по ковзній середній;

Розрахунково-аналітичний метод.

Екстраполяційний метод (виділення лінії тренду)

ВИСНОВОК

Узагальнюючи результати аналізу кінцевих фінансових результатів, можна:

Провести аналіз та сформувати прогноз кінцевих фінансових результатів конкретної організації;

Розробити заходи щодо використання виявлених резервів зростання прибутку та рентабельності.

Для усунення виявлених негативних моментів у діяльності організації керівництву можна запропонувати наступні рекомендації:

посилити контроль за своєчасністю та достовірністю відображення на рахунках бухгалтерського обліку всіх господарських операцій;

періодично здійснювати контроль за виконанням контрагентами договірних зобов'язань, залучаючи до цього бухгалтерію та відділ збуту;

зменшити терміни міжінвентаризаційних періодів.

Звісно ж, впровадження вищенаведених заходів дозволить усунути виявлені негативні моменти у діяльності організації та поліпшити фінансові результати діяльності.

Дуже актуальним у сучасному бізнесі стає прогнозування фінансових результатів, оскільки отримання надійних оцінок майбутніх показників є важливим етапом у процесі ухвалення поточних та довгострокових управлінських рішень.

СПИСОК БІБЛІОГРАФІЧНОГО ОПИСУ ДЖЕРЕЛ

1. План рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємств та інструкція щодо його застосування, затверджений наказом Міністерства фінансів РФ від 31 жовтня 2000р. № 94н

2. Коментар до нового Плану рахунків. Серія настільна книга. М: 2004.

3. Бухгалтерський облік у ринковій економіці: Навчальний посібник для бухгалтерів, менеджерів та аудиторів, М.: Інфра-М, 2006.

4. Бухгалтерський облік. Підручник, 5-те вид., Вик. та дод. / І.Є. Тишков, А.І. Балдінова, Т.М. Дементей та ін; Під загальної ред. І.Є. Тишкова. - Мн.: Вище. шк., 2001.

5. Бухгалтерський облік. Навч. Посібник/під. заг. ред. О.А. Левкович. багато. Амалфея, 2003.

6. Бакаєв А.С. Річна бухгалтерська звітність комерційної организации.-- М.: Бухгалтерський облік, 2000.

7. Готуємо бухгалтерську звітність/За ред. Л.З. Шнейдмана. - М.: Бухгалтерський облік, 2002.

8. Каморджанова Н.А. Бухгалтерський фінансовий облік. – Спб-Пітер, 2003.

9. Камишанов П.І., Камишанов А.П. Бухгалтерський фінансовий облік. - М: ОМЕГА-Л, 2005.

10. Камишанов П.І., Камишанов А.П., Камишанова Л.І. Практичний посібник з бухгалтерського обліку. - М., Еліста.: АПП «Джангар», 2000.

11. Козлова Є.П. Бухгалтерський обліку організаціях. - М.: Фінанси та статистика, 2003.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік. - М: ІНФРА-М, 2004.

13. Новодворський В.Д., Пономарьова Л.В. Упорядкування бухгалтерської отчетности.-- М.: Бухгалтерський облік, 2000 Рахман З., Шеремет А.Д.

14. Новодворський В.Д., Сліпе Ю.В. Упорядкування зведеної бухгалтерської звітності групами взаємозалежних организаций//Бухгалтерський учет.--№ 16, 17.

15. Селезньова Н.М., Скобелєва ІЛ. Консолідована бухгалтерська звітність. - М: ЮНІТІ, 2000.

16. Соколов Я.В. Основи теорії бухгалтерського обліку. - М.: Фінанси та статистика, 2000.

17. Терехова В.А. Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку у російській практиці.-- М.: Перспектива, 1999.

19. Заббарова О.А. Бухгалтерська (фінансова) звітність: Навчальний посібник. - М.: ВД ФБК - ПРЕС, 2003. (Бібліотека журналу «Фінансові та бухгалтерські консультації». - Випуск 3 (23).

20. Наказ Мінфіну Росії від 30 грудня 1996 р. № 112 «Про Методичні рекомендації щодо складання та подання зведеної бухгалтерської звітності»; уточнений наказом Мінфіну Росії від 12 травня 1999 р. № З6н «Про внесення змін та доповнень до Методичні рекомендаціїщодо складання та подання зведеної бухгалтерської звітності».

21. Наказ Мінфіну РФ від 22.07.2003 р. № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій».

Розміщено на Allbest.ru

Подібні документи

Формування фінансового результату та фактори, що впливають на його величину. Умови господарювання та економічна характеристика діяльності. Аналіз фінансових результатів підприємства Факторний аналіз прибуток від реалізації за даними фінансової звітності.

курсова робота , доданий 21.08.2010


Організаційно-методичні аспекти обліку та аналізу фінансових результатів. Аналіз фінансових результатів діяльності ВАТ "Фріз". Врахування фінансових результатів діяльності організації. Оцінка та розробка напрямів щодо вдосконалення діяльності.

дипломна робота , доданий 28.07.2003


Види фінансових результатів, порядок їх формування та відображення у звітності. Аналіз фінансових результатів з прикладу ВАТ "Владикавказьке авіаційне підприємство". Оцінка рентабельності діяльності організації та вплив на оптимізацію її прибутку.

курсова робота , доданий 09.07.2013


Теорія аналізу фінансових результатів для підприємства. Аналіз складу та динаміки балансового прибутку. Чинники її формування. Аналіз фінансових результатів інших видів діяльності, рентабельність підприємства. Діагностика втрати платоспроможності.

курсова робота , доданий 22.03.2009


Завдання та джерела інформації аналізу фінансових результатів. Методи формування прибутку. Аналіз рівня та динаміки фінансових результатів, складу та динаміки балансового прибутку за даними фінансової звітності. Методика визначення резервів зростання прибутку.

курсова робота , доданий 04.12.2014


Поняття фінансових результатів діяльності підприємства, їх економічна сутність та показники. Формування фінансової інформації, нормативні документита порядок звітності. Сучасна організаціяурахування фінансових результатів діяльності фірми.

дипломна робота , доданий 16.03.2011


Економічна сутність фінансових результатів, основні джерела інформації. Аналіз та оцінка динаміки фінансових результатів діяльності організації. Методи оцінки нематеріальних активів, способи нарахування амортизації за ними. Резерви зростання прибутку.

курсова робота , доданий 13.03.2015


Значення фінансових результатів у діяльності підприємства, поняття та види прибутку, порядок формування показників прибутку та рентабельності, резерви зростання прибутку підприємства. Аналіз фінансових результатів діяльності та економічна характеристика.

дипломна робота , доданий 03.04.2010


Механізм формування прибутку. Чинники, що впливають фінансові результати діяльності підприємства. Аналіз складу та динаміки прибутку, а також показників рентабельності. Розробка заходів щодо покращення фінансових результатів БПО "Кооператор".

дипломна робота , доданий 17.06.2013


Поняття фінансових результатів, цілі та завдання їх обліку. Особливості обліку та порядок формування фінансових результатів. Аналіз динаміки майна, пасивів. Факторний аналіз прибутку підприємства. Рекомендації щодо підвищення рівня прибутку на підприємстві.

Термін «якість прибутку» досить часто зустрічається у літературі з фінансового аналізу. Разом про те чітке, однозначне визначення цього поняття відсутня. Як зазначає Л.А. Бернстайн, «майже немає спільної згоди щодо визначень чи припущень, які є основою цього поняття».

Найчастіше під якістю прибутку розуміють зміст прибутку, характер її формування під впливом різних чинників. Іноді якість прибутку зводиться до проблеми достовірності бухгалтерської звітності, що звужує аналіз. Звісно ж, якість прибутку – це характеристика чинників формування показників фінансових результатів, які мають і які мають кількісного виміру, обумовлених управлінськими рішеннями у сфері маркетингу, виробничого і фінансового менеджментута тих, що стосуються операційної, інвестиційної та фінансову діяльність(Див. рис. 4.6).

Рис. 4.7. Чинники, що впливають на чистий прибуток

Практична цінність аналізу якості прибутку полягає в правильну оцінкутенденцій формування прибутку як показника ефективності, джерела фінансування потреб розширеного відтворення та виплати доходів власникам, що одночасно дозволяє пов'язати рівень фінансових результатів із якістю управління. Оцінка якості прибутку дає можливість користувачам бухгалтерської звітності проводити порівняльний аналіздіяльності різних підприємствз урахуванням чинників формування прибутку, фінансовим менеджерам – ухвалювати обґрунтовані управлінські рішення, використовувати результати аналізу якості прибутку у прогнозуванні фінансових результатів.

Об'єктом аналізу є всі стадії формування фінансових результатів, але різні групи користувачів переслідують різні інтереси. Постачальники капіталу віддають перевагу показнику прибутку до виплати відсотків і податків і оцінюють його величину як джерело, достатнє покриття фінансових витрат. З позицій держави – це прибуток до оподаткування як основа формування оподатковуваного прибутку та джерело виплати податку на прибуток.

З позицій власників найважливішим показником є ​​чистий прибуток як об'єкт розподілу. Чистий (нерозподілений) прибуток, виявлений за даними бухгалтерського обліку, за звітний рік збільшує, а збиток – зменшує капітал організації. У наступному (за звітним) році чистий прибуток розподіляється на частину, що реінвестується, і дивіденд. Визначення оптимальних пропорцій розподілу чистого прибутку є змістом дивідендної політики, яка є важливим інструментом фінансового менеджменту не тільки в акціонерних товариствах, але у компаніях інший організаційно-правової форми, де статутний капітал поділено частки, а доходи власнику виплачуються на вкладений капітал залежно з його частки капіталі. У певних випадках чистий прибуток, крім того, спрямовується на формування капітальних резервів.

Напрямок чистого прибутку на виплату дивідендів зменшує капітал організації та відображається записом: Дебет рахунка 84 «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» перед акціонерами (учасниками, засновниками) із виплати доходів. Погашення заборгованості здебільшого виробляється грошима, переважна більшість яких забезпечується продажем продукції (робіт, послуг), що важко при зниженні обсягу продажу, наявності значної простроченої дебіторську заборгованість, випереджальних темпах зростання поточних витрат. Гарантована регулярна виплата дивідендів можлива за такої якості прибутку, що забезпечується в основному приростом прибутку від продажу, а отже, виробничими факторами. Прибуток у своїй не випадковою, а прогнозованою величиною.

Прибуток, що реінвестується (або нерозподілений), стає практично постійною величиною в розділі балансу «Капітал і резерви». Після списання частини чистого прибутку на виплату дивідендів та формування резервного капіталу, як правило, дебетових записів за рахунком 84 «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» протягом звітного періоду не провадиться. Частина прибутку, що реінвестується, розглядається як джерело фінансування витрат, пов'язаних з науково-технічним і виробничим розвитком, вона дозволяє економічно обґрунтувати величину необхідних капітальних вкладень, що фінансуються за рахунок прибутку, та приріст потреби в оборотному капіталі.

З позицій фінансової стійкості істотна частка прибутку у загальній сумі джерел фінансування господарської діяльності є кращою. Контроль та управління використанням нерозподіленого прибутку здійснюються в ході фінансового плануваннята ведення аналітичного обліку використання прибутку за відповідними аналітичними субрахунками, що не змінює величини нерозподіленого прибутку в синтетичному бухгалтерському обліку, оскільки фінансування витрат забезпечується за рахунок коштів, що надходять. Прибуток як елемент капіталу лише змінює свою форму. Ця обставина потребує уваги факторів формування чистого прибутку. Інакше кажучи, необхідно відповісти на запитання: якою мірою формування прибутку відображає ефективність господарської діяльності, а якою є результатом облікової політики або маніпулювання бухгалтерськими методами, чи суттєві інші доходи та витрати, що беруть участь у формуванні чистого прибутку.

Оцінка якості чистого прибутку може бути виконана з урахуванням угруповання факторів, що впливають на її формування за такими напрямками:

· Аналіз бухгалтерської облікової політики та оцінка ролі бухгалтерських методів у формуванні чистого прибутку;

· Аналіз динаміки продажів та ринкової частки компанії;

· Аналіз та оцінка ролі виробничих факторів формування прибутку від продажу, стабільності прибутку від продажу як головного елемента загальної суми прибутку;

· Аналіз та оцінка складу та структури інших доходів, характеру їх формування;

· Аналіз та оцінка податкової облікової політики та впливу податкових платежів на чистий прибуток;

· Аналіз нефінансових показників, що відображають вплив на фінансові результати факторів довкілля, ефективність управління організацією, рівень кваліфікації персоналу тощо. фактори.

Аналіз бухгалтерської облікової політики може бути здійснений зовнішніми користувачами за даними річного звіту, в якому розкрито її зміст на основі вимог положень з бухгалтерського обліку.

Відповідно до ПБО 1/2008 «Облікова політика організації» зміст облікової політики розкривається організаціями, які публікують свою бухгалтерську звітність повністю або частково згідно із законодавством Російської Федерації, установчих документівабо з власної ініціативи.

При формуванні облікової політики організація самостійно обирає один із кількох способів, що допускаються законодавством та нормативними актамиз бухгалтерського обліку. Якщо ж з конкретного питання не встановлено способів ведення бухгалтерського обліку, то головним бухгалтером організації при формуванні облікової політики розробляється спосіб ведення обліку відповідно до бухгалтерських стандартів, а також міжнародними стандартамифінансової звітності

Ця обставина, з одного боку, робить облікову політику інструментом управління та створює основу багатоваріантності величини фінансових результатів. З іншого боку, підвищується роль суб'єктивних факторів у формуванні майбутніх фінансових результатів, таких як рівень професійних суджень головного бухгалтера, його досвід та кваліфікація, розуміння взаємозв'язку між обліковою політикою та величиною багатьох фінансових показників.

Оскільки фінансові результати є кінцевими показниками, що визначаються на рахунках бухгалтерського обліку після закінчення звітного періоду, на їх величину надає безліч факторів, що визначаються обліковою політикою, наприклад, пов'язаних з оцінкою активів, способами амортизації основних засобів, оцінкою вартості запасів, що списуються у виробництво, характером визнання доходів та витрат та ін.

Так, наприклад, відповідно до облікової політики ВАТ «НЛМК» витрати на продаж продукції (робіт, послуг) та загальногосподарські витрати визнаються в повному обсязі в звітний періодяк витрати за звичайними видами діяльності на основі вимог ПБО 10/99 «Витрати організації»; собівартість продукції (робіт, послуг), реалізованої на внутрішній ринок та експорт, визначається як виробнича - прямим рахунком виходячи з видів продукції та їх фактичної собівартості без включення управлінських витрат.

Така політика в галузі визнання управлінських та комерційних витрат дозволяє розраховувати показник валового прибутку та дає більш обґрунтовану величину прибутку, рентабельності та інших фінансових коефіцієнтів.

Найбільш істотною частиною прибутку до оподаткування є прибуток від продажу, тому увага насамперед приділяється аналізу її формування. Для цього розраховуються фінансові коефіцієнти- Коефіцієнт валового прибутку і рентабельність продажів (по прибутку від продажів), вивчаються фактори, що вплинули на зміну прибутку від продажів.

Вплив факторів на прибуток та рентабельність продажів можна представити у вигляді моделі, послідовно перетворюючи алгоритм розрахунку прибуток від продажів:

ПП - прибуток від продажу;

В – виторг від продажу;

С – собівартість реалізованої продукції;

КР - комерційні витрати;

УР - управлінські витрати;

ВП/В – коефіцієнт валового прибутку;

КР/В – частка комерційних витрат у виручці;

УР/В - частка управлінських витрат у виручці.

Використовуючи дані таблиць 4.4 та 4.5, покажемо, за рахунок яких факторів змінився прибуток та рентабельність продажів у 2009 р. порівняно з 2008 р.

Прибуток від продажу (тис. руб.):

На зміну прибутку від продажу негативно вплинули всі фактори, включені в модель - зниження виручки з 202102731 тис. руб. до 128574663 тис. руб. 5%, збільшення частки управлінських витрат із 1,8% до 3,6%.

Рентабельність продажів (у частках одиниці):

Рентабельність продажів, розрахована з прибутку від продажу, знизилася з 35,4% до 13,5% за рахунок зниження коефіцієнта валового прибутку з 43% до 26,6%, збільшення частки комерційних витрат з 5,4% до 9,5%, збільшення частки управлінських витрат із 1,8% до 3,6%.

Таким чином, до факторів, що впливають безпосередньо на прибуток від продажів, відносяться виручка від продажу, собівартість проданої продукції, управлінські та комерційні витрати. У свою чергу, на виручку від продажу впливає структура виручки від продажу, рівень цін на продукцію, фізичний обсяг продажів, асортимент продукції, наявність низько прибуткових та/або збиткових видів діяльності. Аналіз цих чинників допомагає зрозуміти, наскільки стабільним є приріст чи зниження прибуток від продажів.

Собівартість продукції, що реалізується, залежить від технічної оснащеності підприємства і технології, ступеня зносу основних засобів та їх технічного стану, норм витрати та стану нормування основних видів виробничих ресурсів, контролю використання споживаних сировини, матеріалів, напівфабрикатів, рівня кваліфікації виробничого персоналу, продуктивності праці, організації обслуговування виробничого процесута обсягу загальновиробничих витрат, ефективності функціонування основного та допоміжного виробництва.

Асортимент продукції, ціни на реалізовану продукцію та споживані ресурси за видами виробленої продукції, вартість виробничих послуг надають безпосередній впливна середньозважений коефіцієнт валового прибутку:

Коефіцієнт валового прибутку середньозважений;

Виторг від продукції i-того виду продукції, робіт, послуг;

Виробнича собівартість продукції i-того виду продукції, робіт, послуг;

Частка i-тої продукції, робіт, послуг.

Аналіз ринкової частки та динаміки продажів стратегічно важливий для великих компанійзаймає провідне становище на ринку. Оскільки ВАТ «НЛМК» входить до групи НЛМК, необхідно взяти до уваги такі характеристики та показники групи.

Група НЛМК – один провідних світових виробників сталі, що входять до числа найбільших металургійних компаній Росії, а основним виробничим майданчиком з виробництва сталі та плоского прокату є ВАТ «НЛМК». У 2009 р. близько 73% металопродукції групи було реалізовано у 75 країнах світу.

Таблиця 4.10

Структура виручки за географічними сегментами групи НЛМК у 2009 р.

Отже, попит продукції, стійкість динаміки продажів значною мірою залежить стану світової економіки та рівня ціни металопродукцію.

У зв'язку з фінансовою кризою сукупний світовий попит на металургійну продукцію скоротився на 20% у першому кварталі 2009 р. в порівнянні з 2008 р. Рівень виробництва готового металопрокату в Росії в листопаді 2008 р. - самому критичному місяці скоротився на 47% відносно середньомісячного показниками докризового періоду (січень – серпень 2008 р.) За підсумками 2009 р. металургійні підприємства майже вийшли на докризовий рівень виробництва і відставання становило вже 7%.

Несприятливі тенденції розвитку кризи зазвичай позначаються всіх учасників виробничої ланцюжка «постачальник - покупець», погіршення фінансового станупостачальників сировини та напівфабрикатів призводить до зривів поставок, зниження обсягів виробництва та продажу їх контрагентів. Вертикально-інтегровані холдинги, що контролюють весь технологічний цикл: від видобутку руди до випуску кінцевого продукту з високою доданою вартістю (з рентабельністю за EBITDA 20 – 30% і вище), найбільш стійкі до кризи. Висока рентабельність дозволяє здійснювати фінансування поточної діяльностіза рахунок власних коштів.

НЛМК є вертикально-інтегрованою групою, що контролює весь виробничо-збутовий процес – від видобутку сировини до доставки готової продукціїспоживачеві. Майже весь обсяг перевезень групи (97%) забезпечується власною транспортною компанією. За рахунок підприємств, що входять до групи, потреби виробництва на 100% забезпечені залізорудним концентратом та коксом, на 80% – металобрухтом, на 45% – електроенергією (основний майданчик у м. Липецьку).

Це дозволяє підтримувати ринкову частку групи, яка становить:

· 18% - на світовому ринку слябів;

· 23% - на російському ринкухолоднокатаного прокату;

· 28% - на російському ринку прокату з полімерними покриттями.

Оптимальна структурагрупи, широкий продуктовий ряд, гнучка збутова політика сприяє мінімізації впливу негативних тенденцій на ринках збуту, але різке зниження цін сталь істотно знизило виручку від продажу (у USD – на 48%). Рентабельність з EBITDA знизилася порівняно з 2008 р. на 15 процентних пунктів і склала в 2009 р. 24%. Тим не менш, за цим показником група НЛМК входить до світових лідерів чорної металургії.

У 2009 р. суттєве зниження виручки від продажу продукції у звіті про прибутки та збитки порівняно з 2008 р. у ВАТ «НЛМК» було обумовлено саме факторами довкілля – зниженням попиту та, головним чином, падінням цін на металургійну продукцію. Проте діяльність підприємства характеризується високою діловою активністю - у Липецьку виробляється 8,5 млн. тонн сталі з 8,9 млн. тонн виробленої сталі підприємствами групи.

Найважливіший чинник зростання прибутку – зниження собівартості реалізованої продукції, проте можливості зовнішніх користувачів області детального аналізу витрат за звичайним видам діяльності дуже обмежені. Використовуючи показники динаміки та структури витрат можна зробити певні висновки.

За даними звітів про прибутки та збитки ВАТ «НЛМК» видно, що при зниженні абсолютної суми собівартості продукції її частка у виручці зросла з 57% у 2008 р. (що є досить низьким показником) до 73,4% у 2009 р. Це можна пояснити зниженням змінних витрат на весь обсяг продукції та збереженням основної частини статей виробничих постійних витрат, які не можуть бути скорочені, таких як:

Амортизація основних засобів;

Витрати на ремонт та обслуговування обладнання;

витрати на внутрішньозаводське переміщення вантажів;

Лізингові платежі;

Заробітну плату управлінського персоналуцехів;

Опалення та освітлення тощо.

Збільшення частки собівартості при зниженні виручки в 2009 р. більш ніж на третину в порівнянні з 2008 р. (головним чином за рахунок цінового фактора) говорить про деяке зниження запасу міцності ВАТ «НЛМК».

Додаткову інформацію про склад та структуру виробничих витрат за елементами можна отримати, аналізуючи дані додатка до звіту про прибутки та збитки (див. табл. 4.11).

Виробнича діяльність ВАТ «НЛМК» характеризується досить високою матеріаломісткістю та енергоємністю – частка матеріальних витрат становить близько 80%, найістотнішим елементом матеріальних витрат є витрати на сировину та матеріали. У 2009 р. частка матеріальних витрат знизилася на 6,9 процентних пунктів, у тому числі частка витрат на сировину та матеріали – на 14 процентних пунктів, але частка витрат на паливо та енергію зросла. Які ж чинники вплинули зміну величини і структури елементів витрат за виробництво продукції?

Аналізуючи тенденції зміни величини та структури витрат, необхідно використовувати пояснення до річного звіту про прибутки та збитки, в яких розкривається нефінансова інформація про заходи, спрямовані на стримування негативних тенденцій, ліквідацію наслідків кризових явищ та показники, що відображають виробничі аспектидіяльності та реалізацію стратегії компанії.

Один із стратегічних напрямів розвитку групи НЛМК – використання основного конкурентної переваги, що полягає в низьковитратному виробництві сталі, з метою збільшення обсягів

Таблиця 4.11

Витрати за звичайними видами діяльності (за елементами витрат)

	в тис руб	2009 р., приріст до 2008 р.	Структура витрат та її зміна
Елементи витрат					абс. вимкнути.
Матеріальні витрати, всього			-26,3%	84,3%	77,4%	-6,9%
в тому числі
Сировина і матеріали			-37,2%	64,3%	50,3%	-14,0%
паливо, енергія			18,4%	12,9%	19,1%	6,1%
роботи та послуги виробничого характеру, виконані сторонніми організаціями			-8,6%	7,0%	8,0%	1,0%
Витрати на оплату праці			-4,7%	7,8%	9,2%	1,5%
Відрахування на соціальні потреби			-6,5%	1,7%	2,0%	0,3%
Амортизація			30,0%	2,5%	4,0%	1,5%
Інші витрати			58,2%	3,7%	7,4%	3,6%
Разом за елементами витрат			-19,7%	100,0%	100,0%	0,0%

виробництва готової продукції на власних прокатних потужностях у всьому світі.

Заходи, спрямовані на оптимізацію витрат за групою НЛМК загалом, полягали у наступному:

по-перше, на тлі скорочення попиту на сталь і, отже, сировинні ресурси, було проведено переговори щодо зниження цін на сировину;

по-друге, Група НЛМК у кризовий період прагнула обмежити використання сторонньої сировини. Існуючі технології дозволили без втрати якості продукції знизити витрати залізорудних котунів за рахунок збільшення витрати агломерату, що виробляється з концентрату Стойленського ГЗК. Це дозволило мінімізувати закупівлі сторонньої залізорудної сировини. У конвертерному виробництві було знижено витрату металобрухту на користь власного чавуну, що також обмежило витрати на заготівлю брухту. Таким чином, були знайдені та використані внутрішні резерви, отримані максимальний ефектвід вертикальної інтеграціїіз сировинними активами Групи НЛМК, а також підвищене завантаження їх потужностей;

по-третє, форсувалася робота щодо підвищення продуктивності праці за допомогою оптимізації функціональних обов'язків, структури Групи НЛМК, зниження чисельності невиробничого та управлінського персоналу та інших заходів

Всі ці заходи дали змогу знизити виробничі витрати на 37%. Через війну витрати виробництва тонни стали по Липецькому майданчику 2009 року становили 220 USD/т, тобто. на 37% нижче за рівень 2008 року, що є конкурентоспроможним показником у світі.

Враховуючи характер виробництва, важливо оцінити роботу щодо зниження енергоємності. Ключовим нефінансовим показником є ​​витрата енергії на тонну сталі (конверторне виробництво) становить 6,3 Гкал/т, що нижче за рівень 2005 року на 3%. Зниження питомої енергоємності в 2009 році зумовлене виведенням з роботи 4-х коксових батарей, зміною структури виробництва металопродукції, введенням в роботу нових енергоефективних установок повітря, реалізацією інших заходів, що дозволили знизити витрату електроенергії та палива. Надалі реалізація запланованих заходів у рамках програми технічного переозброєння на Липецькому майданчику дозволить підвищити енергоефективність виробництва сталі.

Нефінансові показники у складі ключових показниківефективності використовуються для аналізу динаміки основних фінансових показників та контролю реалізації стратегії, що особливо важливо для оцінки ділової активності, ролі доходотворчих факторів в умовах різкої зміни цін на продукцію, що мало місце в діяльності ВАТ «НЛМК» у період фінансової кризи. За даними річного звіту ВАТ «НЛМК»:

Сукупний обсяг консолідованих продажів металопродукції в млн тонн. Цей показник становив у 2009 р. 10,6 млн тонн продукції, що вище на 1% рівня 2008 р.;

- продуктивність одного працівника (обсяг виробництва сталі на 1-го працівника. У 2009 р. показник досяг значення 169 тонн/осіб за групою НЛМК та 269 тонн/осіб по ВАТ «НЛМК», що вище значень 2008 р. відповідно на 13% та 8 %.

Для оцінки ролі комерційних та управлінських витрат у формуванні прибутку від продажу та чистого прибутку використовують, по-перше, традиційний підхід- Коефіцієнтний аналіз, застосовуючи наступні показники:

Частка комерційних та управлінських витрат стосовно виручки від продажу;

Різні модифікації показників, зміст яких зводиться до аналізу ефективності комерційних та управлінських розрахунків – виручка (або прибуток)/комерційні та (або) управлінські витрати (див. табл.4.6).

Використання останніх обумовлено важливістю аналізу ефективності маркетингової та управлінської діяльності, який може бути доповнений відповідними нефінансовими показниками.

Розглянуті чинники та показники визначають величину та динаміку прибутку від продажу продукції. Для аналізу якості чистого прибутку необхідно вивчення складу, динаміки, структури інших доходів та витрат з урахуванням стабільності їхнього формування. До оцінки інших доходів та витрат підходять з позицій суттєвості цих статей як факторів збільшення чистого прибутку.

Аналіз фінансового становища, фінансової стійкості, інвестиційної привабливості та якості прибутку необхідно доповнити аналізом грошових потоків, т.к. формування показників фінансових результатів та показників прибутковості та рентабельності, що визначаються на основі методу нарахування, не повною мірою відображають результати діяльності компанії. Наведемо кілька прикладів.

По-перше, показник виручки від продажу продукції відповідно до методу нарахування поряд із сплаченою покупцем продукцією може включати:

Обсяг продажів, визнаний відповідно до встановлених правил, але продукція може бути не сплачена за умовами договору на дату складання звіту про прибутки та збитки (про це свідчить дебіторська заборгованість покупців у бухгалтерському балансі);

До складу виручки може бути включена продукція, реалізована за договором міни (товарообмінні операції), що унеможливлює надходження коштів за продану продукцію.

Ці та інші причини зумовлюють нерівність виручки від продажу у звіт про прибутки та збитки та суми коштів надійшли від покупця за продану йому продукцію.

По-друге, коефіцієнт поточної ліквідності, широко застосовуваний в аналізі кредитоспроможності позичальників, зростає в результаті визнання доходів і витрат з продажу продукції та збільшення прибутку у зв'язку з цим, але не змінюється на час надходження коштів від покупця в погашення дебіторської заборгованості.

По-третє, у складі інших доходів і витрат присутні доходи та витрати, що не супроводжуються грошовими потоками, але впливають на формування чистого прибутку.

Контрольні питання

1. У чому полягає аналітичне значення звіту про прибутки та збитки як основну форму річної та проміжної фінансової звітності?

2. Що розуміється під терміном "фінансовий результат"? Система показників фінансових результатів, що виявляються в процесі ведення бухгалтерського обліку господарських операцій та відображаються у звіті про прибутки та збитки.

3. Яку додаткову інформаціюнеобхідно використовувати для аналізу доходів, витрат та фінансових результатів? Назвіть джерела інформації для зовнішніх та внутрішніх користувачів.

4. Поняття та склад доходів від звичайних видів діяльності та інших доходів.

5. Поняття та склад витрат від звичайних видів діяльності та інших витрат.

6. Які методи аналізу застосовуються при вивченні звіту про прибутки та збитки?

7. Характеристика аналітичних показників, що розраховуються на основі звіту про прибутки та збитки.

8. Як облікова політика організації впливає на показники звіту про прибутки та збитки?

9. Чи може вплинути зміна облікової політики на результати аналізу звіту про прибутки та збитки?

10. Що таке якість прибутку і чим воно визначається?

Наказ ФНП від 30 травня 2007 р. № ММ-3-06/ [email protected](У ред. Наказів ФНС РФ від 14.10.2008 № ММ-3-2/ [email protected], від 22.09.2010 № ММВ-7-2/ [email protected])

Для бухгалтерської звітності за 2003–2010 роки.

Від 21 листопада 1996 р. (в ред. Федеральних законіввід 23.07.1998 N 123-ФЗ, від 28.03.2002 N 32-ФЗ, від 31.12.2002 N 187-ФЗ, від 31.12.2002 N 191-ФЗ, від 10.01.2005 N 2. .2003 N 61-ФЗ, Федеральних законів від 30.06.2003 N 86-ФЗ, від 03.11.2006 N 183-ФЗ, від 23.11.2009 N 261-ФЗ, від 27.07.2010 N 209. 243-ФЗ)

Для звітності за 2003–2010 роки. коди затверджено наказом Мінфіну Росії від 14.11.2003 № 102н, наказом Держкомстату Росії від 14.11.2003 № 475

Див. Додаток ББ

http://www.nlmk.ru/

За даними таблиць 4.4 та 4.5

Показники рентабельності розраховані за даними ВАТ «Магнітогорський металургійний комбінат» - http://www.mmk.ru/ukr/shareholders/year_reports/index.wbp

Показники рентабельності розраховані за даними ВАТ «Новосибірський металургійний заводім. Кузьміна» - http://www.nmz-k.ru/index.php?p=3

Поряд із показником рентабельності активів (сальдована величина прибутків та збитків/активи).

Наказ Мінпромторгу Росії №177 від 29 травня 2007р. http://www.minprom.gov.ru/activity/metal/strateg/2

Бернстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності. Теорія, практика, інтерпретація. - М.: Фінанси та статистика, 1996. С. 546.

Дебетові записи за рахунком «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» пов'язані з відображенням оголошених дивідендів, відрахувань до резервного капіталу (якщо він не досяг необхідної величини), непокритих збитків, зменшення капіталу у зв'язку з переоцінкою необоротних активів (якщо додаткового капіталу недостатньо) та деяких інших статей, які означають зменшення капіталу, але з виробництво витрат.

Наказ Мінфіну Росії від 6 жовтня 2008 р. N 106н (в ред. Наказу Мінфіну РФ від 11.03.2009 N 22н)

Наказ Мінфіну РФ від 6 травня 1999 р. N 33н (в ред. Наказів Мінфіну РФ від 30.12.1999 N 107н, від 30.03.2001 N 27н, від 18.09.2006 N 116н, від 26.11.

Див. річний звіт та консолідовану звітність групи НЛМК - http://www.nlmk.ru/

http://metal4u.ru/news/by_id/3070

Про заходи щодо розвитку чорної металургії. Тези доповіді Міністра промисловості та торгівлі Російської Федерації В. Христенка - http://www.minpromtorg.gov.ru/industry/metal/104

наприклад, Єндовіцький Д.А. Комплексний економічний аналіздіяльності управлінського персоналу: наукове видання/Д.А. Єндовіцький, Н.М. Бєлєнова. - М.КНОРУС, 20011, с.149-174

ФЕДЕРАЛЬНЕ АГЕНТСТВО З ОСВІТИ

Державний освітній заклад вищої професійної освіти

РОСІЙСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ГУМАНІТАРНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІНСТИТУТ ЕКОНОМІКИ, УПРАВЛІННЯ І ПРАВА

ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛІННЯ

Кафедра Економічний

Плаксина Ірина Володимирівна

Аналіз фінансових результатів

Контрольна робота по студенту

4-го курсу заочної форми навчання, екстернату

Москва 2009р.

Введение……………………………………………………………………….....3

Завдання та цілі аналізу фінансових результатів…………………….4

Аналіз складу та динаміки балансового прибутку. Фактори її формування…………………………………………………………………….6

Аналіз фінансових результатів від інших видів діяльності…14

Аналіз рентабельності діяльності підприємства……………….…16

Заключение……………………………………………………………………….18

Список літератури…………………………………………................................ 19

Вступ.

Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку та рівнем рентабельності.

Прибуток є реальну частину чистого доходу, створеного додатковою працею. Тільки після продажу товар (робіт, послуг) чистий дохід набуває форми прибутку. Кількість прибутку визначається як різницю між виручкою від господарської діяльності підприємства (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку та інших відрахувань з виручки до бюджетних та небюджетних фондів) та сумою всіх витрат на цю діяльність.

1. Завдання та цілі аналізу фінансових результатів

Отримання прибутку є основною метою діяльності будь-якого суб'єкта господарювання. З одного боку, прибуток показником ефективності діяльності підприємства, т.к. вона залежить переважно від якості роботи підприємства, підвищує економічну зацікавленість його працівників найефективнішому використанні ресурсів, т.к. прибуток - основне джерело виробничого та соціального розвитку підприємства. З іншого боку, вона є найважливішим джерелом формування державного бюджету. Таким чином, у зростанні сум прибутку зацікавлені як підприємство, і держава.

Рентабельність - одне із основних вартісних якісних показників ефективності діяльності підприємства, характеризує рівень віддачі витрат і рівень використання коштів у процесі виробництва та реалізації продукції (робіт, послуг). Показники рентабельності виражаються у коефіцієнтах чи відсотках і відбивають частку прибутку з кожної грошової одиниці витрат. Отже, повніше, ніж прибуток характеризують остаточні результати господарювання, т.к. їх величина показує співвідношення ефекту з наявними чи використаними ресурсами.

Величина прибутку та рівень рентабельності залежать від виробничої, збутової та комерційної діяльностіпідприємства, тобто. ці показники характеризують усі сторони господарювання.

Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності є:

контроль за виконанням планів реалізації продукції та отримання прибутку, вивчення динаміки;

визначення впливу як об'єктивних, і суб'єктивних чинників формування фінансових результатів;

виявлення резервів зростання прибутку;

оцінка роботи підприємства щодо використання можливостей збільшення прибутку та рентабельності;

розробка заходів щодо використання виявлених резервів.

Основною метою фінансового аналізу є розробка та прийняття обґрунтованих управлінських рішень, спрямованих на підвищення ефективності діяльності суб'єкта господарювання.

2. Аналіз складу та динаміки балансового прибутку. Чинники її формування

В аналізі використовуються такі показники прибутку: балансовий прибуток, прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг), прибуток від іншої реалізації, позареалізаційні результати (доходи та витрати від позареалізаційних операцій), оподатковуваний прибуток, чистий прибуток.

Балансова прибуток є частиною балансового прибутку, яка є базою до розрахунку податку, підлягає внесення до бюджету.

Чистий прибуток - це той прибуток, який залишається у розпорядженні підприємства після сплати всіх податків, економічних санкцій та відрахувань до благодійних фондів.

У процесі аналізу визначається склад балансового прибутку, його структура, динаміка та виконання плану за аналізований період. При вивченні динаміки та виконання плану балансового прибутку застосовують метод порівняння: порівняння показників звітного періоду з попереднім у першому випадку та порівняння фактичних показників звітного періоду з плановими.

Під час вивчення динаміки показників слід враховувати інфляційні процеси. Сумісність показників забезпечується шляхом перерахунку на індекс цін. Індекс зростання цін визначається за такою формулою:

де К i - випускати продукцію в аналізованому періоді в натуральних одиницях виміру;

Ц i - ціна одиниці виробленої продукції в аналізованому періоді;

Ц про - ціна одиниці виробленої продукції в базисному періоді;

На зміну балансового прибутку впливають багато чинників. Кількісно можна виміряти фактори першого, другого та третього порядків.

До факторів першого порядку відносяться зміни:

прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);

прибутки від іншої реалізації;

позареалізаційних фінансових результатів

У свою чергу, прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) залежить від наступних факторів:

обсягу реалізованої продукції;

структури реалізованої продукції;

повної собівартості реалізованої продукції;

ціни на реалізовану продукцію.

Ці фактори належать до факторів другого порядку балансового прибутку.

Більш детально та наочно фактори трьох рівнів представлені на рис.1.

Взаємозв'язок чинників першого і другого порядків із балансовим прибутком пряма, крім собівартості, зниження якої призводить до зростання прибутку.

При розрахунку впливу факторів першого порядку на балансовий прибуток використовуємо адитивну факторну модель:

де ПБ – балансовий прибуток;

ПР - прибуток від товарів;

ПП – прибуток від іншої реалізації;

ВР – позареалізаційні результати.

Кількісна зміна кожного фактора дорівнює впливу цього на зміну балансового прибутку.

Для розрахунку впливу факторів, від яких залежить прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), таких як обсяг реалізації продукції, її повної собівартості та середньореалізаційних цін, часто застосовують спосіб цінних підстановок чи спосіб абсолютних різниць.

Рис.1.Структурно-логічна схема факторної системи балансового прибутку.

Прибуток від однорідної продукції розраховується по формуле:

, 2 (1.3.)

де П - прибуток від продукції;

V – обсяг (кількість) реалізованої продукції;

Ц – вартість реалізації одиниці виробленої продукції;

С – собівартість одиниці продукції.

Цю формулу використовуємо як факторну модель детермінування факторного аналізу.

Спосіб ланцюгових підстановок дозволяє визначити вплив окремих факторів на зміну величини результативного показника шляхом поступової заміни базисної величини кожного факторного показника обсягом результативного показника на фактичну у звітному періоді. З цією метою визначають ряд умовних величин результативного показника, які враховують зміну одного, потім двох, трьох і т.д. факторів, припускаючи, що інші змінюються. Порівняння величини результативного показника до та після зміни рівня того чи іншого фактора дозволяє елімінуватися від впливу всіх факторів, крім одного, та визначити вплив останнього на приріст результативного показника.

Алгоритм розрахунку способом ланцюгової підстановки для факторної моделі (1.3):

Планове (базове) значення прибутку;

Перший умовний показник прибутку, що показує, яке значення мала б прибуток за фактичного обсягу реалізації продукції та планової ціни та планової собівартості;

Другий умовний показник, що відображає величину прибутку за фактичного обсягу реалізації та фактичної ціни, але за планової собівартості продукції;

- Фактичний показник прибутку.

Загальна зміна прибутку:

.

У тому числі за рахунок:

1) зміна обсягу реалізації продукції:

;

2) зміна середньої ціни реалізації продукції:

3) зміна собівартості продукції:

.

Алгебраїчна сума впливу всіх факторів обов'язково повинна дорівнювати загальному приростурезультативного показника:

Відсутність такої рівності свідчить про допущені помилки у розрахунках.

Методика розрахунку впливу факторів методом абсолютних різниць:

У факторну модель замість значення обсягу реалізації продукції підставляємо його відхилення та розраховуємо вплив зміни обсягу на приріст прибутку:

Добуток відхилення ціни на обсяг реалізації продукції показує зміну величини прибутку за рахунок зміни ціни:

Твір відхилення собівартості продукції обсяг її реалізації, взяте з протилежним знаком показує вплив відхилення собівартості зміну прибутку:

Тут також сума впливу факторів повинна дорівнювати загальному відхилення прибутку:

Якщо підприємство виробляє неоднорідні види продукції, тоді до вищезгаданих факторів додається структурний фактор. Вплив структурного чинника зміну прибутку можна розраховувати з допомогою прийому абсолютних різниць, використовуючи факторную модель:

3 , (1.4)

де УД ф i , УД пл i - відповідно фактична та планова питома вага i-го виду продукції в загальному обсязі реалізації, %;

П 1 пл i – планова сума прибутку на одиницю i-го виду продукції;

V ф - фактичний загальний обсяг реалізованої продукції в умовно-натуральному вираженні.

Також для розрахунку впливу структурного фактора на зміну загальної суми прибутку можна використовувати модель:

4 , (1.5)

де R пл i - Планова рентабельність i-го виду продукції (ставлення суми прибутку до повної собівартості реалізованої продукції).

Після підрахунку впливу всіх названих факторів на зміну прибутку, слід вивчити причини зміни обсягу реалізації, ціни та собівартості по кожному виду продукції.

3. Аналіз фінансових результатів з інших видів діяльності.

Джерелом отримання прибутку поряд із реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг) може бути також діяльність підприємства, яка не пов'язана з реалізацією продукції. Це прибуток від пайової участі у спільних підприємствах; прибуток від здавання в оренду землі та основних фондів; отримані та виплачені пені, штрафи, неустойки; збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості, через яку минули терміни позовної давності; доходи за акціями, облігаціями, депозитами; доходи та збитки від валютних операцій; прибутки (збитки) минулих років, виявлені у поточному році; фінансова допомога з інших організацій; збитки від стихійних лих тощо.

Аналіз зводиться в основному до вивчення динаміки та причин отриманих збитків та прибутку по кожному конкретному випадку.

Збитки від виплати штрафів виникають у зв'язку з порушенням договорів з іншими підприємствами, організаціями та установами. При аналізі встановлюються причини невиконання зобов'язань, вживаються заходи для запобігання допущеним помилкам.

Зміна суми отриманих штрафів може статися у результаті порушення договірних зобов'язань постачальниками і підрядниками, а й унаслідок послаблення фінансового контролю з боку підприємства щодо них. Тому при аналізі цього показника слід перевірити, чи у всіх випадках порушення договірних зобов'язань було пред'явлено постачальникам відповідні санкції.

Збитки від списання безнадійної дебіторську заборгованість виникають зазвичай тих підприємствах, де постановка обліку і контролю над станом розрахунків перебуває в низькому рівні. Прибутки (збитки) минулих років, виявлені у звітному році, також свідчать про недоліки бухгалтерського обліку.

На особливу увагу заслуговують доходи за цінними паперами (акціями, облігаціями, векселями тощо). Підприємства - власники цінних паперівотримують певні доходи у вигляді дивідендів у процесі аналізу вивчається динаміки дивідендів, курсу акцій, чистого прибутку, що припадає на одну акцію, встановлюються темпи їх зростання та зниження.

Сума отриманих дивідендів залежить від кількості придбаних акцій та рівня дивіденду на одну акцію, величина якого визначається рівнем рентабельності акціонерного підприємства, податкової та амортизаційної політики держави, рівнем процентної ставки за кредит тощо. недостатньо високий рівень кваліфікації економічних кадрів, не володіння законами ринку, невміння оцінити кон'єктуру ринкових законів можуть завдати підприємству великих збитків. Оцінюючи результатів фінансової складової діяльності велику користь можуть дати міжгосподарські порівняння, вивчення досвіду роботи інших підприємств над ринком цінних паперів.

На закінчення аналізу розробляються конкретні заходи, створені задля попередження і скорочення збитків і втрат від позареалізаційних операцій.

4. Аналіз рентабельності діяльності підприємства

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства загалом, дохідність різних напрямів діяльності (виробнича, підприємницька, інвестиційна), окупність витрат тощо. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємств та як інструмент в інвестиційній політиці та ціноутворенні.

Показники рентабельності можна об'єднати у кілька груп:

показники, що характеризують рентабельність (окупність) витрати виробництва та інвестиційних проектів;

показники, що характеризують рентабельність продаж;

показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин.

Всі ці показники можуть розраховуватися на основі балансового прибутку, прибутку від реалізації продукції та чистого прибутку.

Рентабельність виробничої діяльності (окупності витрат) обчислюється як відношення валового чи чистого прибутку до суми витрат за реалізованою чи виробленою продукцією:

5 ; (1.6.)

або
; (1.7.)

де R з - рентабельність виробничої діяльності (окупність витрат);

П вп - валовий прибуток від продукції;

НП - чистий прибуток;

І – сума витрат.

Вона показує, скільки підприємство має прибутку з кожного рубля, витраченого на виробництво та реалізацію продукції. Може розраховуватися загалом по підприємству, окремим підрозділам та видам продукції.

Аналогічним чином визначається окупність інвестиційних проектів: отримана чи очікувана сума прибутку від проекту відноситися до суми інвестицій у цей проект.

Рентабельність продажів розраховується розподілом прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у сумі отриманої виручки. Характеризує прибутковість реалізації з рубля продаж.

, (1.8.)

де R п – рентабельність продажів;

П рп - прибуток від продукції;

В - прибуток від реалізації.

Рентабельність (прибутковість) капіталу обчислюється як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості всього інвестованого капіталу чи окремих його доданків; власного, позикового, основного, оборотного тощо.

При розрахунку рентабельності капіталу необхідно брати середню величину капіталу за звітний період, проте в умовах інфляції реальніші оцінки можна отримати, використовуючи моментальні значення даних показників.

Висновок.

Пошук резервів підвищення ефективності використання всіх видів наявних ресурсів – одне з найважливіших завдань будь-якого виробництва. Виявляти та практично використовувати ці резерви можна лише за допомогою ретельного фінансового економічного аналізу.

p align="justify"> Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства є невід'ємною частиною фінансово-економічного аналізу. Основними показниками, що характеризують, ефективність діяльності підприємства є прибуток та рентабельність.

Список літератури.

Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства. - Мн.: Екоперспектива, 1998. С.340.

Бакаєв М.І., Шеремет А.Д. Теорія аналізу господарську діяльність. - М.: Фінанси та статистика, 1999.

Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М: Бухгалтерський облік, 1996.

Теорія економічного аналізу. / За ред. Шеремета О.Д. - М: Прогрес, 2002.

Савицька Г.В . Аналіз господарську діяльність підприємства: 4-те вид., перераб. та дод. - Мінськ: ТОВ "Нове знання", 2000.

Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи та процедури. М.: Фінанси та статистика, 2001.

1 Аналіз господарську діяльність у промисловості. / Русак Н.А., Стражев В.І. та ін - Мн.: Виш.шк., 1998. С.104.

2 Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства. - Мінськ, 1998.

3 Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства. - М., 1998. С.333.

4 Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства. - М., 1998. С.333.

Фінансово-господарської діяльностіпідприємства2 Моя робота освітлена аналізу фінансових результатів діяльності підприємства. 1. Фінансового ...

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства (4)

Курсова робота >> Економіка

Теоретичні основи аналізу фінансових результатів діяльності підприємства 1.1 Економічна сутність фінансових результатів 1.2 Методика аналізу фінансових результатів 2. Аналізта оцінка фінансових результатів діяльності підприємства 2.1 Аналізприбутку...

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства (5)

Дипломна робота >> Бухгалтерський облік та аудит

Ретельного фінансовогоекономічного аналізу. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємстває невід'ємною частиною фінансово-економічного аналізу. Основними показниками, що характеризують ефективність діяльності підприємства ...

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства (6)

Курсова робота >> Менеджмент

Аспекти аналізу фінансових результатів діяльності підприємства 1.1 Цілі, завдання та моделі аналізу фінансових результатів діяльності підприємства 1.2 Характеристика показників, що використовуються при аналізі фінансових результатів діяльності підприємства ...

Фінансові результати діяльності комерційної організації характеризуються сумою отриманого прибутку та його рівнем рентабельності.

Основними джерелами інформації під час проведення аналізу є дані аналітичного бухгалтерського обліку та звіт про фінансові результати.

Алгоритм та послідовність аналізу фінансових результатів

А. Д. Шереметпропонує проводити аналіз прибутку та рентабельності продукції в наступній послідовності:

Формується низка показників, у яких проявляються фінансові результати організації». При цьому виділяються такі показники, як валовий прибуток, прибуток (збиток) від продажів, прибуток (збиток від продажів та іншої внералізаційної діяльності, прибуток (збиток) до оподаткування (загальний бухгалтерський прибуток), прибуток (збиток) від звичайної діяльності, чистий прибуток ( нерозподілений прибуток (збиток) звітного періоду.

Аналіз на попередньому етапі проводиться як за абсолютними показниками прибутку, так і за його відносними показниками, наприклад щодо прибутку до виручки від продажу - за рентабельністю продажів.

Поглиблений аналіз здійснюється шляхом дослідження впливу на величину прибутку та рентабельність продажів різних факторів, які поділяються на групу зовнішніх та групу внутрішніх факторів.

Потім аналізується вплив інфляції на фінансові результати від продажу продукції.

Вивчається якість прибутку – узагальнена характеристика структури джерел формування прибутку.

Проводиться аналіз рентабельності активів підприємства.

Здійснюється маржинальний аналіз прибутку.

1. Дається класифікація прибутку, що розглядається як показник ефекту господарської діяльності. З метою аналізу прибуток класифікується:

• по порядку формування: валовий прибуток, маржинальний дохід, прибуток до оподаткування, чистий прибуток;
• за джерелами формування: прибуток від послуг, прибуток від реалізації майна, позареалізаційний прибуток;
• за видами діяльності: прибуток від звичної діяльності, прибуток від інвестиційної діяльності, прибуток від фінансової діяльності;
• за періодичністю отримання: регулярний прибуток, надзвичайний прибуток;
• за характером використання: прибуток, спрямований на дивіденди (спожитий), прибуток капіталізований (нерозподілений) прибуток.

Одночасно з цим нею виділяються такі цілі управління прибутком:

• максимізація прибутку відповідно до ресурсів підприємства та умов ринкової кон'юнктури;
• досягнення оптимального співвідношення між максимально можливим рівнем прибутку та ризиком його отримання;
• висока якість прибутку;
• забезпечення відповідного рівня виплати дивідендів власникам;
• забезпечення достатнього обсягу інвестицій за рахунок нерозподіленого прибутку;
• збільшення ринкової вартості підприємства;
• забезпечення ефективних програм участі персоналу у розподілі прибутку.

2. Формуються показники прибутку, розкриваються основи їх розрахунку та розкриваються взаємозв'язки між ними.

3. Перераховуються економічні чинники, що впливають величину прибутку, проводиться факторний аналіз прибутку до оподаткування.

5. Проводиться аналіз «якості» прибутку, під яким розуміється «узагальнена характеристика структури джерел формування прибутку організації». Прибуток має високу якість, якщо зростає обсяги виробництва, знижуються витрати з виробництва та реалізації, низька якість прибутку означає, що є зростання ціни продукцію без збільшення обсягу випуску й продажів у натуральних показниках. Крім цього, якість прибутку характеризується:

• станом розрахунків із кредиторами, що менше простроченої кредиторську заборгованість, то вище якість прибутку;
• рівнем рентабельності продажів;
• коефіцієнтом достатності прибутку;
• структурою рентабельності за видами продукції

6. Розглядаються грошові потоки організації з метою з'ясування ступеня достатності надходжень коштів з поточної діяльності задля забезпечення відтоків з поточної та інвестиційної діяльності підприємства. Пропонується пов'язувати аналіз фінансових результатів із аналізом грошових потоків.

7. Здійснюється аналіз фінансових результатів щодо фінансової звітності підприємства, тобто вивчаються їх рівень, динаміка (горизонтальний аналіз звіту про прибутки та збитки) та структура (вертикальний аналіз).

8. Запропоновано схему факторного аналізу загального бухгалтерського прибутку (прибутку до оподаткування) та прибутку від реалізації продукції.

9. Зміна прибуток від реалізації продукції перебуває під впливом чинників двох груп. До складу першої групи входять: зміна обсягу реалізації продукції в оцінці за базовою або плановою собівартістю, зміна обсягу продукції, зумовлена ​​змінами у структурі продукції. Друга група чинників представлена ​​економією від зниження собівартості продукції, економією від зниження собівартості продукції з допомогою структурних зрушень, зміною витрат через динаміки ціни матеріали і тарифів послуги, зміною ціни однією рубль продукции.

Недолік даної методики полягає в тому, що при розкритті складу факторів, що впливають на зміну прибутку, допущена методологічна помилка, яка полягає в тому, що рекомендується двічі враховувати вплив одного і того ж фактора на зміну прибутку, а саме структурний зсув в асортименті продукції враховується одночасно в двох груп факторів. Можна відзначити, що викликає питання пропонована класифікація факторів та її поділ на дві групи.

10. Потім рекомендується проводити аналіз використання прибутку на основі звіту про прибутки та збитки, розглядаючи основні напрямки використання чистого прибутку. Автором пропонується у ході вертикального та горизонтального аналізу використання чистого прибутку розраховувати коефіцієнт капіталізації, темп сталого зростання власного капіталу, коефіцієнт споживання прибутку. При цьому під коефіцієнтом капіталізації прибутку розуміється питома вага у загальній величині чистого прибутку коштів, спрямованих у резервні фонди та фонд накопичення, під коефіцієнтом споживання - питома вага коштів із чистого прибутку, спрямованих на споживання (фонд споживання, фонд соціальної сфери, дивіденди, на благодійні та інші цілі) у загальній величині чистого прибутку. Темп стійкого зростання власного капіталу є відношенням між різницею чистого і спожитого прибутку і величиною власного капіталу в середньому за аналізований період.

11. Висловлюються міркування, що завершальним етапом аналізу фінансових результатів має бути аналіз рентабельності, в рамках якого мають визначатися показники рентабельності, дається визначення економічної та фінансової рентабельності з розглядом ефекту фінансового важеля, проводиться аналіз рентабельності активів, власного капіталу, рентабельності продукції та виробничих фондів.

Узагальнюючи сказане, можна відзначити, що методологічний підхід до змісту економічного аналізу фінансових результатів діяльності підприємства має полягати в наступному:

Аналіз фінансових результатів слід проводити, дотримуючись логіки руху від загального до приватного і, далі, визначення впливу приватного на загальне. Інакше висловлюючись, спочатку аналізуються узагальнюючі показники фінансових результатів у тому динаміці, потім вивчається їх структура, визначається зміна в аналізованому періоді стосовно базисного періоду чи бізнес-плану; виявляються фактори, дія яких призвела до змін, показники, за допомогою яких можна дати кількісну оцінку впливу факторів зміну фінансових результатів.

Детальний аналіз фінансових результатів на основі поглибленого вивчення приватних показників та виявлення резервів зростання прибутку

Наслідуючи дану логіку аналізу, насамперед, вивчається формування прибутку, тобто маса, динаміка і структура сукупного (загального бухгалтерського) прибутку підприємства з виявленням факторів її зміни та потенційних резервів.

Потім аналізуються:

• складові сукупного прибутку, якими є прибуток від продажу та прибуток від іншої діяльності (операційний та позареалізаційний прибуток);
• прибуток у межах випуску конкретних видів продукції, конкретних договорів із покупцями;
• прибуток від іншої діяльності у розрізі окремих операцій та угод;
• рентабельність (прибутковість) діяльності, зокрема, рентабельність продажів, що характеризує величину прибутку за кожен карбованець виручки від продажів.

Наступним напрямом виступає аналіз прибуток від продажів у складі маржинального доходу з виділенням умовно-постійних і умовно-змінних витрат загалом підприємству і лише на рівні конкретного вироби. І, нарешті, здійснюється граничний аналіз або аналіз приростних величин виручки та витрат з метою визначення такого обсягу виробництва (продажів), якому відповідає можливість отримання підприємством максимальної величини прибутку від продажу.

Показники, що використовуються для аналізу, оцінюються в базисних, планових та фактично діючих цінах, враховується дія інфляції, фактори ризику та невизначеності при отриманні прибутку.

Розрахунки змін фінансових результатів ведуться прямим рахунком та із застосуванням різних методів економічного аналізу, зміст яких вивчається в його теорії, що дозволяють розкрити систему приватних змін під впливом різних факторів та показати її зв'язок із зміною узагальнюючих показників.

Одночасно з цим вивчаються джерела одержання прибутку, ступінь стабільності одержання прибутку, а також розробляються заходи з метою реалізації резервів та прогнозу фінансових результатів.

Інститут економіки, управління та права (м. Казань)

Нижньокамська філія

Економічний факультет

Кафедра "Бухгалтерський облік та аудит"

Курсова робота

тема: Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

з дисципліни: Комплексний економічний аналіз

Єдина Ольга Миколаївна

2. Аналіз та оцінка фінансових результатів діяльності підприємства

2.2 Аналіз прибутку від продажів

3. Шляхи покращення фінансових результатів діяльності підприємства

Список використаної літератури

Вступ

У ринковій економіці найголовнішим показником ефективності роботи організації є результативність. Поняття "результативність" складається з кількох важливих складових фінансово-господарської діяльності організації. Найбільш загальною характеристикоюрезультативності фінансово-господарську діяльність організації було прийнято вважати оборот, тобто загальний обсяг продажу продукції (послуг) за певний період. Для працюючих в умовах ринкової економікиорганізацій основним показником, що відображає результативність їхньої діяльності, стає прибуток.

Узагальнююча оцінка діяльності організації дається з урахуванням таких результуючих фінансових показників, як прибуток (збиток) - абсолютний показник і рентабельність - відносний показник. Прибуток та рентабельність відображають ефективність процесу виробництва.

Узагалом у поняття "фінансовий результат" вкладається певний економічний зміст: перевищення (зниження) вартості виробленої продукції над витратами на її виробництво; перевищення вартості реалізованої продукції над повними витратами, понесеними у зв'язку з її виробництвом та реалізацією; перевищення чистого (нерозподіленого) прибутку над понесеними збитками, що зрештою є фінансово-економічною базою збільшення власного капіталу організації. У разі ринкової економіки управління фінансовими результатами посідає центральне місце у діловому житті суб'єкта господарювання. Крім того, позитивний фінансовий результат свідчить також про ефективне та доцільне використання активів організації, її основного та оборотного капіталу.

Фінансові результати – це заслуга організації. Прибуток є результатом хорошої роботи чи зовнішніх об'єктивних і суб'єктивних чинників, а збиток - результатом поганої роботи чи зовнішніх негативних чинників. Прибуток - це, з одного боку, основне джерело фінансування діяльності організацій, з другого - джерело доходів бюджетів різних рівнів. У ст.50 ДК РФ зазначено, що отримання прибутку є основною метою діяльності комерційних організацій.

Отримання прибутку забезпечить розвиток комерційної організації. При цьому прибутковість, що утворюється, слід розглядати не тільки основною метою, а й головною умовою ділової активності організації, як результат її діяльності, ефективного здійснення своїх функцій із забезпечення споживачів необхідними товарами відповідно до наявного попиту на них.

В умовах ринкової економіки дослідження фінансових результатів з метою альтернативного використання ресурсів, а також пошуку факторів, що впливають на їх розмір, має пріоритетне значення, оскільки від глибини пізнання та правильності використання отриманого результату залежить ефективність функціонування бізнесу. Аналіз фінансових результатів є одним з найважливіших аспектівдослідження господарську діяльність підприємства. Вивчення складу та структури прибутку, проведення факторного аналізу результату від продажу необхідні для оцінки фінансових показників та економічного прогнозування. Мета аналізу фінансових результатів - дати кількісну оцінку причин, що викликали зміну прибутку чи збитку, податкових платежів із прибутку до бюджету, виявити вплив витрат за зміну фінансових результатів чи вплив зміни цін, викликаного ринковою кон'юнктурою.

p align="justify"> Особливу увагу в процесі аналізу та оцінки динаміки фінансових результатів діяльності організації слід звернути на найбільш значущу статтю їх формування - прибуток (збиток) від продажу товарів, продукції, виконаних робіт, наданих послуг як найважливішу складову економічного (чистого) прибутку.

Аналіз фінансового результату на основі звіту про прибутки та збитки як обов'язкові елементи включає дослідження зміни кожного показника за аналізований період, вивчення структурних зрушень. ІДослідження фінансового результату традиційно передбачає вивчення динаміки показників за низку звітних періодів.

Аналіз фінансових результатів передбачає вирішення наступних завдань:

аналіз складу та динаміки прибутку;

аналіз фінансових результатів від звичайних та інших видів діяльності;

аналіз розподілу та використання прибутку.

У курсової роботивикладено теоретичні засади аналізу фінансових результатів діяльності підприємства, проводиться аналіз прибутку до оподаткування, аналіз прибутку від продажу, аналіз рентабельності, а також розглядаються шляхи покращення фінансових результатів діяльності підприємства.

1. Теоретичні засади аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

1.1 Економічна сутність фінансових результатів

У сучасній економічній науцітермін "прибуток" та його зміст викликають безліч суперечок та різночитань. Існуюча нині можливість неоднозначної інтерпретації визначень видів прибутку породжує проблемні ситуації, пов'язані з оцінкою та дослідженням цієї складної економічної категорії. У міру розвитку економічної теорії комплекс понять і термінів, що визначають прибуток, зазнав значних змін від найпростішого як доход від виробництва та реалізації до поняття, що характеризує кінцеві фінансові результати у всьому різноманітті комерційної діяльності.

Поняття прибутку з розвитком економічної теорії постійно ускладнювалося. Причому трактування прибутку були і залишаються досі досить спірними. Без сумніву, загальним для всіх дослідників-економістів у галузі прибутку є думка про те, що прибуток є різницею, відхиленням, залишком. Дослідники одностайно розглядають прибуток як "щось", що міститься у виручці від продажу. Розбіжності, причому дуже суттєві, виникають при спробі встановити, з яких компонентів складається це "щось". Так було за Дж. Ст. Міллю, наприклад, прибуток підраховується шляхом віднімання з доходів компанії витрат на закупівлю необхідних товарів і послуг (сировину, транспорт), а також персоналу, що виплачується заробітної плати. Подібне трактування прибутку як складового доходу було оскаржено Мак-Кіллохом, а потім після деяких коливань та А. Маршаллом. На їхню думку, віднімати з доходів компанії слід, крім вище названих витрат також і винагорода капіталів, що використовуються в даному виробництві. Слід відразу ж зазначити, про які капітали йде мова: залучених, власних чи капіталі загалом - неясно. Далі, ґрунтуючись на ідеях X. фон Тюнена та Л. Вальраса, Наїт та Вестон ввели поняття чистого прибутку, свого роду залишку з залишку, з якого крім уже названих елементів вилучено винагороди керівництву компанії та премії за ризик.

К. Маркс, досліджуючи природу додаткової вартості, вказує, що "додаткову вартість або ту частину всієї вартості товару, в якій втілено додатковий - або неоплачений - працю робітника, я називаю прибутком". Іншими словами, нормальний та середній прибуток, за Марксом, утворюється у вигляді частки неоплаченої праці робітників при продажі товарів за їх дійсної вартості.

У сучасної економікиприбуток розглядають із двох позицій - мікроекономічного та макроекономічного рівнів. На мікроекономічному рівні її пов'язують із процесом освіти діючих організаціях, але в макроекономічному - визначається місце прибутку у доході держави .

Наприклад, з теоретичних дослідженьВ.П. Петрова слід, що прибуток формується у процесі кругообігу та обороту коштів у макроекономіці та характеризує приріст (збільшення) реального багатства держави у грошах. Вона практично виявляється у формі збільшеного багатства окремих підприємців. Тому прибуток усіх підприємств у сукупності має дорівнювати сумі приросту багатства держави. Аналогічно прибуток можна розглядати у світовому просторі.

Розглядати прибуток лише з позицій визначення економічної категорії та її функцій недостатньо. Для повнішої характеристики прибутку слід її і як результативний, як і кількісний показники: результативний - вона відбиває ефективність використання наявних ресурсів, результати діяльності організації; кількісний - це різниця між ціною та вартістю товарів, між обсягом продажу та собівартістю.

Американський економіст Самуельсон вважав, що прибуток - це безумовний дохід від факторів виробництва, це винагорода за підприємницьку діяльність, технічні нововведення та удосконалення, за вміння ризикувати в умовах невизначеності, це монопольний дохід та етична категорія.