Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Domaćin na http://www.allbest.ru/

UVOD

Financijski rezultat poslovanja poduzeća u konačnici karakteriziraju pokazatelji dobiti (gubitka).

Dobit je najvažniji čimbenik u poticanju proizvodnih i poduzetničkih aktivnosti poduzeća i stvara financijsku osnovu za njegovo širenje, zadovoljavanje društvenih potreba radne snage.

Porez na dohodak postaje glavni izvor prihoda proračuna (saveznog, republičkog, lokalnog). Na teret dobiti otplaćuju se obveze prema banci i investitorima. Dobit postaje najvažniji generalizirajući pokazatelj u sustavu procijenjenih pokazatelja učinkovitosti proizvodnih, komercijalnih i financijskih aktivnosti poduzeća. Iznos dobiti koju poduzeće ostvaruje određen je obujmom prodaje proizvoda, kvalitetom i konkurentnošću na domaćem i inozemnom tržištu, asortimanom, razinom troškova i inflatornim procesima. Prema tome, pod uvjetima tržišni odnosi analiza financijski rezultati postalo jedno od vodećih područja u području računovodstva i upravljačko računovodstvo aktivnosti poduzeća.

Rastuća relevantnost i praktični značaj analize financijskih rezultata izravno je povezan s ulogom dobiti kao pokazatelja ocjene uspješnosti. ekonomska aktivnost komercijalna organizacija i izvor financiranja za proširenu reprodukciju, odražavajući pokazatelje financijskih rezultata organizacije, kompetencije menadžmenta i kvalitete upravljačkih odluka.

1. RAČUNOVODSTVO FINANCIJSKOG POSLOVANJA ORGANIZACIJE

Financijski rezultat je opći pokazatelj ekonomske analize i ocjene učinkovitosti (neučinkovitosti) aktivnosti gospodarskog subjekta u određenim fazama (fazama) njegovog formiranja. Financijski rezultat (dobit) gospodarske djelatnosti trgovačke organizacije utvrđuje se na temelju usporedbe prihoda i rashoda.

Poznavanje sastavnih elemenata prihoda i rashoda organizacije, postupak generiranja prihoda i raspoređivanje rashoda na relevantne stavke računovodstvo omogućit će: kvalitativno procijeniti prirodu njihove pojave i sadržaja; vršiti kontrolu nad njihovim kretanjem i stanjem; prepoznati čimbenike koji su utjecali na povećanje (smanjenje) prihoda i rashoda.

U skladu s PBU 9/99, „dohodak organizacije je povećanje ekonomske koristi kao rezultat primitka imovine ( Novac i druga imovina) ili otplate obveza, što dovodi do povećanja kapitala organizacije.

Prihodi organizacije, ovisno o njihovoj prirodi, uvjetima za dobivanje i smjeru aktivnosti organizacije, dijele se na:

prihod od redovnih aktivnosti;

poslovni prihod;

neoperativni prihodi;

hitni prihod"

U skladu s PBU 10/99, „troškovi organizacije priznaju se kao smanjenje ekonomskih koristi kao rezultat otuđenja imovine (imovine, novca) ili nastanka obveza koje smanjuju kapital organizacije, s izuzetkom smanjenja u doprinose temeljnom kapitalu vlasnika nekretnina prema njihovoj odluci.

Troškovi se također klasificiraju na:

troškovi redovnih aktivnosti;

troškovi poslovanja;

neoperativni troškovi;

hitni troškovi"

Prihodi od redovnih aktivnosti uključuju prihode od prodaje proizvoda i dobara; primici vezani uz obavljanje poslova, pružanje usluga, koji se u svrhu analize i ocjene rezultata gospodarske djelatnosti podrazumijevaju kao obujam prodaje - pokazatelj poslovne aktivnosti karakterizirajući rezultat korištenja raspoloživih resursa.

Troškovi redovne djelatnosti - troškovi povezani s proizvodnjom proizvoda i njihovom prodajom, s obavljanjem poslova, pružanjem usluga, stjecanjem i prodajom robe.

Također, rashodima redovnog poslovanja smatraju se povrati troška dugotrajne imovine, nematerijalne imovine i druge imovine koja se amortizira izvršena u obliku amortizacijskih odbitaka.

Pod poslovnim prihodima i rashodima podrazumijevaju se prihodi i rashodi koji nisu povezani s predmetom djelatnosti organizacije.

Izvanposlovni prihodi i rashodi nastaju u vezi s poslovnim transakcijama i činjenicama gospodarskog života koje nisu povezane s redovnim aktivnostima i drugim poslovnim aktivnostima. Oni nisu izravno povezani s procesom proizvodnje i prometa.

Izvanredni prihodi i rashodi nastaju kao posljedica izvanrednih okolnosti gospodarske aktivnosti.

Struktura poslovnih, neposlovnih i izvanrednih prihoda i rashoda prikazana je u tablici 1.1.

financijsko predviđanje reporting profit

Tablica 1.1 - Prihodi i rashodi organizacije (osim za glavne aktivnosti) u skladu s PBU 9/99 i PBU 10/99

Operativni
1. Primici koji se odnose na rezerviranje za naknadu za privremeno korištenje (posjed) imovine organizacije	1. Troškovi povezani s rezerviranjem za naknadu za privremeno korištenje (posjedovanje) imovine organizacije
2. Prihodi od dodjele uz naknadu prava iz patenata za izume, industrijski dizajn i druge vrste intelektualnog vlasništva	2. Troškovi rezerviranja za naknadu za privremeno korištenje (posjed) na temelju patenata za izume, industrijski dizajn i druge vrste intelektualnog vlasništva
3. Prihodi vezani uz sudjelovanje u temeljnom kapitalu drugih organizacija (uključujući kamate i druge prihode od vrijednosnih papira)	3. Troškovi povezani sa sudjelovanjem u temeljnom kapitalu drugih organizacija
4. Primici od prodaje dugotrajne imovine i druge imovine osim gotovine (osim strane valute)	4. Troškovi povezani s prodajom, otuđenjem i drugim otpisom dugotrajne imovine i druge imovine osim gotovine (osim strane valute)
5. Kamate primljene za davanje sredstava organizacije na korištenje (za obveznice, depozite i mjenice)	5. Kamate koje organizacija plaća za korištenje sredstava (krediti, zajmovi)
6. Kamate za bančino korištenje sredstava na računu organizacije	6. Troškovi vezani uz plaćanje usluga kreditnih institucija
7. Dobit koju je organizacija primila kao rezultat zajedničkih aktivnosti (prema ugovoru o jednostavnom partnerstvu) itd.	7. Odbici od procijenjenih rezervi stvorenih u skladu s računovodstvenim pravilima

Najvažniji oblik iskazivanja učinkovitosti poslovanja i krajnji cilj razvoja poslovanja je dobit (gubitak). U kontekstu razvoja tržišnih odnosa uloga profita je značajno porasla. Profit je pokretačka snaga rada organizacija, nagrada za poduzetničku aktivnost i rizik, izvor samodostatnosti i samofinanciranja svakog pojedinog poduzeća [.

Glavni izvor prihoda od prodaje robe (radova, usluga) trgovačkih organizacija je bruto dobit. Bruto dobit, koja se u trgovini odnosi na razliku između prodajne i nabavne vrijednosti prodana roba. Nakon smanjenja iznosa bruto dobiti za iznos troškova povezanih s aktivnostima organizacija trgovine, postoji takav apsolutni pokazatelj koji karakterizira financijski rezultat iz glavnih aktivnosti organizacije, kao dobit od prodaje. Ovo je glavni element dobiti prije oporezivanja, koji u organizaciji koja normalno funkcionira čini osnovu neto dobiti i odražava ulogu marketinga i faktori proizvodnje u formiranju financijskih rezultata.

Dobit prije oporezivanja zbroj je rezultata od prodaje robe, rezultata poslovanja, salda prihoda i rashoda izvan poslovnog poslovanja. Ovaj pokazatelj karakterizira vrijednost ukupnog iznosa ekonomski učinak dobivenih od financijskih i gospodarskih aktivnosti u normalnim uvjetima funkcioniranja organizacije.

Konačni financijski rezultat gospodarskih aktivnosti organizacije je neto dobit (gubitak) izvještajne godine, koja se utvrđuje oduzimanjem iznosa odgođene porezne imovine i tekućeg poreza na dobit od iznosa dobiti prije oporezivanja i dodavanju iznosa odgođene porezne obveze. Analitička vrijednost ovog pokazatelja posljedica je različitih i brojnih čimbenika njegovog formiranja. Procjena uloge ovih čimbenika omogućuje nam analizu kvalitete dobiti, realnih kapitalnih dobitaka, predviđanje promjena u financijskim rezultatima, procjenu kvalitete upravljačkih odluka menadžmenta organizacije u izvještajnoj godini. Uloga pokazatelja neto dobiti je i zbog toga što pokazuje mogućnosti i granice raspodjele kapitala organizacije u svrhu proširene reprodukcije i isplate dohotka vlasnicima (članovima i osnivačima organizacije) na temelju rezultata izvještajne godine.

Za procjenu učinkovitosti trgovačkog poduzeća jedan ukupni pokazatelj dobiti nije dovoljan. Apsolutni iznos dobiti ne dopušta nam da procijenimo koliko je poduzeće profitabilno, nemoguće je usporediti različita trgovačka poduzeća, jer kada dobiju isti iznos dobiti, mogu imati različite količine prodaje, troškove distribucije. Stoga se za određivanje učinkovitosti aktivnosti organizacije koristi relativni pokazatelj - razina profitabilnosti. Definicija profitabilnosti karakterizira postotni omjer iznosa primljene dobiti prema jednom od pokazatelja trgovinske aktivnosti.

Analiza i predviđanje financijskih rezultata omogućuje prepoznavanje mogućnosti za njihovo poboljšanje i, na temelju rezultata izračuna, donošenje ekonomski opravdanih odluka.

U procesu analize financijskih rezultata rješavaju se sljedeći zadaci:

Studija i ocjena dinamike dobiti i pokazatelja rentabilnosti za analizirano razdoblje;

Proučavanje izvora i strukture ("kvalitete") bilančne dobiti;

Proučavanje pojedinih komponenti dobiti sa stajališta utvrđivanja mogućnosti otklanjanja neproduktivnih troškova i gubitaka;

Utvrđivanje rezervi za poboljšanje strukture financijskog rezultata, dakle "kvalitete" dobiti i daljnje povećanje profitabilnosti;

Prema definiciji Vladimirova L.P. Glavni zadatak predviđanje financijskih rezultata želja je predvidjeti, razumjeti i pravodobno prilagoditi svoje ciljeve i mogućnosti razvojnim poslovnim okolnostima”:

prepoznavanje objektivno nastalih trendova u gospodarskoj aktivnosti;

analiza potencijala poduzeća;

identificiranje alternativa za razvoj organizacije;

utvrđivanje problema koje je potrebno riješiti u predviđenom razdoblju;

određivanje razine resursa koji: a) mogu biti potrebni poduzeću za postizanje ciljeva aktivnosti; b) bit će uz društvo.

Velika važnost pridaje se računovodstvenom (financijskom) izvještavanju koje je jedinstveni sustav podatke o imovinskom i financijskom stanju organizacije i o rezultatima njezine djelatnosti. Formira se na temelju računovodstvenih podataka prema utvrđenim obrascima:

1. Obrazac br. 1 "Bilanca", koji odražava iznos zadržane dobiti ili nepokrivenog gubitka ( dio III obveze)/

2. Obrazac br. 2 "Račun dobiti i gubitka" - jedan je od glavnih obrazaca financijska izvješća trgovačkih organizacija, sastavlja se za godinu i za unutargodišnja razdoblja. Izvješće je glavni izvor podataka o formiranju i korištenju dobiti. Prikazuje članke koji tvore financijski rezultat iz svih vrsta djelatnosti.

3. Obrazac br. 3 "Izvješće o promjenama u kapitalu" - odražava stanje i promjene u rezervnom fondu, podatke o zadržanoj dobiti prethodnih godina po sastavu, omogućuje procjenu korištenja dobiti iz prethodnih godina.

4. Obrazac br. 4 "Izvještaj o novčanom tijeku" - njegovi podaci omogućuju procjenu iznosa novčanih primitaka i izdataka po poslovnim područjima i saznaju razloge razlike u neto dobiti i neto priljevu novca.

5. Obrazac br. 5 "Prilog bilanci" - sadrži podatke o troškovima organizacije za redovne aktivnosti, grupirane po ekonomskim elementima troškova; o iznosu amortizacije dugotrajne imovine za svaku njihovu vrstu na početku i na kraju izvještajne godine (Prilog D i G).

Među računovodstvenim izvorima informacija treba istaknuti sljedeće oblike statističkog izvještavanja:

Obrazac P-1 "Informacije o proizvodnji i otpremi roba i usluga";

Obrazac P-4 »Podaci o broju, plaćama i kretanju zaposlenika«;

Obrazac broj 5-z "Informacije o troškovima proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga)";

br. PM "Informacije o glavnim pokazateljima aktivnosti malog poduzeća."

Izvor informacija podliježe različite vrste analitička obrada metodama analize i predviđanja financijskih rezultata. Pažljivo proučavanje računovodstvenih izvješća prvi je korak u otkrivanju uzroka trenutne financijske situacije; osnova za ekonomski valjanu procjenu financijskih rezultata i razine financijske stabilnosti i solventnosti određene organizacije, utvrđivanje glavnih načina financijskog oporavka.

Zahtjevi, načela za sastavljanje financijskih izvještaja, njihov sastav i sadržaj, vrijeme podnošenja regulirani su sljedećim regulatornim dokumentima:

Savezni zakon Ruske Federacije od 21. studenog 1996. br. (s izmjenama i dopunama 30.06.03. br. 61, stupio na snagu 01.01.04.) br. 129-FZ “O računovodstvu”;

Uredba o računovodstvu i financijskom izvještavanju u Ruska Federacija, odobren naredbom Ministarstva financija Ruske Federacije od 29.07.98. (s izmjenama i dopunama 24.03.2000. s izmjenama i dopunama 23.08.00.) br. 34n;

Uredba o računovodstvu "Računovodstveni izvještaji organizacije" (PBU 4/99). Odobreno naredbom Ministarstva financija Ruske Federacije od 6. srpnja 1999. br. 43n.

2. ANALIZA FINANCIJSKOG POSLOVANJA

2.1 Analiza formiranja neto dobiti i ocjena njezine kvalitete

Financijski rezultati gospodarskog poslovanja trgovačke organizacije utvrđuju se na računima računovodstva usporedbom prihoda i rashoda, za što su namijenjeni računi odjeljka VIII "Financijski rezultati" u Kontnom planu za financijsko-ekonomske djelatnosti organizacija.

Račun 99 "Dobit i gubitak" koristi se za sažetak informacija o formiranju konačnog financijskog rezultata poslovanja organizacije u izvještajnoj godini. Račun dobiti i gubitka povezan je s drugim sintetičkim računovodstvenim računima koji odražavaju kretanje prihoda i rashoda organizacije. Dakle, na kontu 90 “Prodaja” formira se financijski rezultat ekonomska aktivnost, što se odražava u izvješću f. broj 2 "Račun dobiti i gubitka", odobren Naredbom Ministarstva financija od 22.07.2003. br. 67N, u dva pokazatelja: bruto dobit i dobit od prodaje. Ako se bruto dobit izračunava kao razlika između prihoda od prodaje i troška prodane robe, proizvoda, radova, usluga, tada se dobit od prodaje formira kao razlika između prihoda od prodaje i ukupnih troškova prodane robe, proizvoda, radova, usluga, uključujući trošak prodane robe, proizvoda, radova, usluga, komercijalni i administrativni troškovi.

Bruto dobit se izračunava pomoću formule:

VP \u003d BP - sub / st

Gdje VP - bruto dobit, tisuća rubalja; VR - prihod od prodaje, tisuća rubalja;

Sat / st - trošak prodane robe, proizvoda, radova, usluga.

Dobit od prodaje izračunava se formulom

PP \u003d BP - sub / st - RP - UR

Gdje je RP - troškovi prodaje (troškovi prodaje); SD - administrativni troškovi.

Financijski rezultat iz redovnog poslovanja izražava se kao dobit (gubitak) prije oporezivanja (razlika između prihoda i rashoda iz glavne, financijske ili investicijske aktivnosti). Algoritam za generiranje dobiti (gubitka) prije oporezivanja prikazan je na slici 2.1.1

Slika 2.1.1 - Postupak formiranja dobiti (gubitka) prije oporezivanja

Konačni financijski rezultat poslovanja organizacije je neto (zadržana) dobit (NP), koja se formira na računu 99 "Dobit i gubitak" i može se izračunati pomoću sljedeće formule:

PE \u003d PDN - ONA + IT - TN

Gdje je PE neto dobit,

PTI - dobit prije oporezivanja,

SHE je odgođena porezna imovina,

IT je odgođena porezna obveza,

TN - tekući porez na dohodak.

Neto dobit je glavni pokazatelj za proglašavanje dividende dioničarima, kao i izvor sredstava dodijeljenih za povećanje temeljnog i rezervnog kapitala, kapitalizaciju dobiti organizacije.

Iznos neto dobiti izvještajne godine otpisuje se završnim prometom prosinca u korist računa 84 "Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)" u korespondenciji s računom 99 "Dobitak i gubici". Iznos neto gubitka izvještajne godine tereti se zaključnim prometom prosinca na teret računa 84 “Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)” u korespondenciji s računom 99 “Dobici i gubici”.

Kako bi se identificirali gubici u fazi formiranja dobiti i proučila mogućnost njihovog pretvaranja u rezerve otklanjanjem uzroka koji su uzrokovali gubitke, potrebno je provesti faktorsku analizu promjena neto dobiti.

Na promjenu dobiti od prodaje utječu čimbenici kao što su:

Promjena u obimu prihoda od prodaje robe;

Promjena prosječne razine bruto dobiti;

Promjena prosječne razine potrošnje na prodaju robe.

Osim dobiti od prodaje, na visinu neto dobiti utječu i:

Promjene u poslovnim prihodima i rashodima;

Promjena izvanposlovnih prihoda i rashoda;

Promjena odgođene porezne imovine;

Promjena odgođenih poreznih obveza;

Promjena tekućeg poreza na dohodak.

Sljedeći korak u analizi neto dobiti je procjena njezine kvalitete.

U ocjeni pouzdanosti dobiti koristi se koncept kvalitete dobiti. Pozitivno se ocjenjuje takva struktura dobiti prije oporezivanja u kojoj najveći udio otpada na dobit od prodaje, a ravnoteža poslovnog i neposlovnog rezultata povećava dobit iz osnovne djelatnosti. Međutim, ovaj uvjet u organizaciji nije ispunjen jer pokazatelj rezultata poslovanja ima negativnu vrijednost. Na temelju toga možemo zaključiti da je kvaliteta dobiti prije oporezivanja niska.

Da biste odredili ocjenu kvalitete dobiti, možete analizirati novčani tijek neizravnom metodom. Bit neizravne metode je pretvaranje neto dobiti u novčani priljev (odljev) nizom usklađenja. Korekcije dobiti mogu se podijeliti u tri glavne skupine:

Korekcije za promjene u bezgotovinskom obliku Trenutna imovina i tekuće obveze za prijenos neto prihoda s akumulativne na gotovinsku osnovu.

Korekcije za stavke koje se odnose na poslovne aktivnosti, ali nisu popraćene novčanim tokovima u tekućem razdoblju.

Korekcije za stavke koje se odnose na aktivnosti ulaganja i financiranja.

Informacijska osnova za analizu je bilanca (obrazac br. 1), račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2), prilog bilanci (obrazac br. 5). Mogućnost pretvaranja neto dobiti u iznos novčanog priljeva ili odljeva proizlazi iz obrasca bilance.

DS + VNA + OBA itd. \u003d Fpotch.per + SKother. + ZK, dakle

DS = Fpotch.trans. + SKpr. + TO + KO - VNA - OBA itd., odavde

DS = Fpotch.trans. + SKpr. + TO + KO - VNA - OBApr.

Dakle, promjena u novcu može se smatrati neto dobiti izvještajnog razdoblja, umanjena za promjenu dugotrajne i kratkotrajne imovine osim novca, te umanjena za promjenu kapitala, dugoročnih i kratkoročnih obveza.

2.2 Analiza komponente dobiti

U nestabilnom, promjenjivom okruženju, operativni povrat kapitala u obliku novčanih tokova od velike je važnosti u poslovanju. Stoga su poduzetnici posebno zainteresirani za informacije o objektima kapitalnih ulaganja u smislu njihove trenutne učinkovitosti. Glavni Gotovina teče organizacije se formiraju u obliku bruto dobiti. Stoga se čini vrlo relevantnim analizirati njegovu dinamiku.

Bruto dobit - pokazatelj koji karakterizira financijski rezultat trgovačke djelatnosti i definira se kao višak prihoda od prodaje roba i usluga iznad troškova njihove nabave (Trgovina. Uvjeti i definicije GOST R51303-99, odobren od strane pošte. Gosstandart Rusije od 11.08.99 br. 242-st) .

Bruto dobit glavni je izvor financiranja aktivnosti trgovanja. Ovisi o veličini dobiti i profitabilnosti organizacije.

Glavni pokazatelj koji određuje veličinu bruto dobiti je trgovačka marža na trošak robe. Visina marže se postavlja ovisno o izraženoj potražnji potrošača tržišne cijene za ovaj proizvod, cijenu koštanja i izdatke za prodaju ovog proizvoda.

Analiza bruto dobiti započinje općom analizom, tijekom koje se proučava njezina promjena u dinamici. Za to se koriste tehnike usporedbe i relativne vrijednosti dinamike, primijenjene kako u odnosu na apsolutne vrijednosti tako iu odnosu na razinu bruto dobiti.

Nakon opće analize proučava se utjecaj primitka od prodaje robe i visine bruto dobiti na promjenu apsolutne vrijednosti bruto dobiti utvrđene tijekom opće analize.

Utjecaj ovih faktora može se izračunati bilo kojom od poznatih metoda izravnog determinističkog faktorskog odnosa, u vezi s multiplikativnim modelom izračuna bruto dobiti.

(VP \u003d VR * UVP / 100)

VP (?VR) \u003d (VR1 - VR0) * Uvp0 / 100

Mjere se u apsolutnoj vrijednosti i kao postotak prometa.

Visina prodajnih troškova jedan je od najvažnijih kvalitativnih pokazatelja za ocjenu financijskog poslovanja trgovačke organizacije. U postocima pokazuje koliko rubalja troškova pada na 100 rubalja prometa, a ako se razina troškova prodaje izrazi u obliku koeficijenta, koliko kopejki troškova pada na 1 rublju prometa.

Relativno smanjenje troškova, odnosno smanjenje njihove razine, glavni je preduvjet za rast dobiti i rentabilnosti prodaje.

Vrijednost analize troškova prodaje je:

u ekonomski opravdanoj procjeni dinamike troškova i usklađenosti s troškovnicima,

u identificiranju unutarnjih rezervi za relativno smanjenje troškova eliminacijom neproduktivnih troškova i gubitaka.

Analiza troškova prodaje započinje općom analizom, tijekom koje se otkriva trend kretanja troškova.

RP (?BP) = (BP1 - BP0) * Urp0 / 100

RP (? Urp) \u003d (Urp 1 - Urp 0) * VR1 / 100

Na sljedeći korak analizi rashoda od prodaje robe, potrebno je navesti ukupan iznos rashoda od prodaje prema pojedinačni elementi troškovi.

Svi čimbenici koji utječu na troškove trgovačkih organizacija mogu se podijeliti u 2 skupine:

Subjektivni - ovisno o aktivnostima timova trgovačkih organizacija;

Cilj - ne ovisi o njihovim aktivnostima.

Najvažniji subjektivni čimbenici uključuju promjene u obujmu i strukturi robne razmjene.

Ovisno o prirodi utjecaja obujma prodaje, svi troškovi se dijele na uvjetno varijabilne i uvjetno fiksne.

Uvjetno varijabilni troškovi mijenjaju se u apsolutnom iznosu gotovo proporcionalno prometu, dok njihova razina ostaje nepromijenjena. Apsolutna vrijednost uvjetno fiksni troškovi ne mijenjaju pod utjecajem prihoda od prodaje, dok se njihova razina mijenja obrnuto.

Za izračun utjecaja željenog faktora na promjenu zbroja uvjetnih varijabli i visinu uvjetno fiksnih troškova koristi se metoda lančanih supstitucija.

Drugi važan čimbenik je promjena u strukturi prihoda od prodaje. Za izračun utjecaja ovog faktora predviđena je uporaba metode razlike pomoću postotnih brojeva. Međutim, u praksi se ova metoda primjenjuje na ovaj slučaj nemoguće, jer se troškovi uzimaju u obzir bez razlikovanja po grupama proizvoda. U trgovačkim organizacijama nema informacija koje bi karakterizirale troškovni intenzitet pojedinih grupa roba.

Pri izračunu utjecaja promjena tarifa i stopa usluga na promjene u troškovima organizacije koristi se metodologija slična utjecaju promjena cijena dobara. Posebnost samo što nije promet predmet preračunavanja nego troškovi prodaje.

Da bi se utvrdili razlozi prekoračenja ili štednje, da bi se identificirale i iskoristile mogućnosti i rezerve za smanjenje troškova prodaje, potrebno ih je proučiti u kontekstu troškovnih elemenata.

Jedan od glavnih troškovnih elemenata u trgovini su troškovi rada. Ovi troškovi su značajni specifična gravitacija u troškovima prodaje. Osim toga, visina socijalnih doprinosa (UST) izravno ovisi o visini troškova rada. Ovi razlozi nalažu potrebu temeljite analize troškova rada kako bi se identificirale unutarnje rezerve za njihovo relativno smanjenje.

Pri proučavanju utjecaja čimbenika koji uzrokuju promjenu apsolutne vrijednosti troškova rada (POT) koristi se model sljedećeg tipa

ROT \u003d H * ZP

Kako bi se povećao popis čimbenika koji utječu na promjenu cijene rada, pribjegava se modeliranju početnog faktorskog sustava, čija je bit dekomponirati prosječan broj zaposlenih na njegove sastavne čimbenike - prihod od prodaje i produktivnost rada:

Za uspješan razvoj Svaka komercijalna organizacija mora kontrolirati omjer prihoda od prodaje robe prema troškovima i dobiti.

Jedan od glavnih praktičnih rezultata podjele rashoda na uvjetno varijabilne i uvjetno fiksne je određivanje za svaku pojedinu situaciju obujma prodaje koji osigurava pokriće aktivnosti.

Iznos prodaje pri kojem trgovačke organizacije pokrivaju svoje troškove, ali ne ostvaruju dobit, odnosno imaju nulti financijski rezultat, naziva se kritična točka pokrića ili prag profitabilnosti (PR). Prag isplativosti u vrijednosnom smislu izračunava se kao omjer fiksnih troškova (RPpost) i razine graničnog prihoda (Umd):

PR = RPpost / Umd

Razina graničnog prihoda, izračunata kao omjer graničnog prihoda (IR) i prihoda od prodaje, izražena kao postotak, pokazuje koliko kopejki fiksnih troškova i dobiti otpada na rublju prodanih proizvoda:

Umd \u003d MD / VR * 100

Granični prihod ili bruto marža je razlika između bruto dobiti (GRP) i zbroja varijabilnih troškova (RPper). Granični prihod služi kao izvor pokrivanja fiksnih troškova i stvaranja dobiti.

MD = VP - RPper.

NA u naravi prag profitabilnosti definiran je kao omjer fiksnih troškova i razlike između prodajne cijene jedinice proizvodnje (C) i specifičnih varijabilnih troškova (UperR):

PR (jedinica) \u003d RPpost / (C-UperR)

zaliha financijska snaga(ZFP) pokazuje mogući pad prodaje, pri čemu će, uz sve ostalo, organizacija i dalje pokrivati ​​svoje troškove, tj. imati financijski rezultat veći ili jednak nuli.

Margina financijske snage u vrijednosnom smislu:

ZFP (tisuću rubalja) = VRf - PR

gdje je VRf stvarni prihod od prodaje.

Marža financijske snage kao postotak stvarne prodaje

ZFP (%) \u003d (VRf - PR) / VRf * 100

Operativna poluga jedan je od ključnih elemenata operativne analize, zajedno s pokazateljima kao što su granični prihod, prag profitabilnosti i margina financijske sigurnosti. Snaga utjecaja operativne poluge pokazuje koliko postotaka promjene dobiti od prodaje daje svaki postotak promjene prihoda.

Učinak operativne poluge je da svaka promjena prihoda od prodaje uvijek generira veću (u relativnom smislu) promjenu dobiti. Ovaj učinak je posljedica različitih stupnjeva utjecaja dinamike fiksnih i varijabilnih troškova na formiranje financijskih rezultata aktivnosti organizacije kada se mijenja obujam prodaje. Što je viša razina fiksni troškovi, veća je sila radne poluge. Pokazujući stopu po kojoj profit pada sa svakim postotkom pada prihoda, snaga operativne poluge ukazuje na razinu poduzetničkog rizika u određenoj organizaciji.

Snaga utjecaja operativne poluge (EOR) izračunava se omjerom graničnog prihoda (IR) i dobiti od prodaje (RP)

EOR=MD/PP=(VD-RPper)/ (VD-RPper-RPpost)

U formiranju neto dobiti važnu ulogu igraju komponente kao što su poslovni, neposlovni i izvanredni rezultati, informacijska baza za analizu kojih je raščlamba stavki koje odražavaju odgovarajuće prihode i rashode u obrascu br. 2 i analitički knjigovodstveni podaci na kontima 91/1, 91/2 i 99.

Metodologija analize poslovnih, neposlovnih i izvanrednih rezultata uključuje korištenje tehnika usporedbe, relativnih vrijednosti dinamike i strukture. Kao osnova za usporedbu služe stvarne vrijednosti pripadajućih prihoda i rashoda za isto razdoblje prethodne godine.

Posebno se pomno proučavaju izvanposlovni rashodi, budući da njihov najveći dio nastaje zbog loše osmišljene socijalne politike organizacije, a često i izravnog lošeg upravljanja. Na temelju primarni dokumenti počinitelji su identificirani određene vrste izvanposlovnih troškova i izrađuju se preporuke za otklanjanje uzroka uočenih nedostataka.

2.3 Analiza profitabilnosti

Komercijalne aktivnosti svake trgovačke organizacije moraju se ocjenjivati ​​u smislu učinkovitosti pretvaranja resursa u rezultate. Istodobno, dobit ne može djelovati kao odlučujući kriterij za ocjenu učinkovitosti gospodarskog subjekta. Stoga se za razumnu ocjenu financijskih rezultata, uz apsolutne pokazatelje koji ih karakteriziraju, izračunavaju i relativni pokazatelji, a to su relativne vrijednosti intenziteta (profitabilnosti).

Budući da financijski izvještaji omogućuju izračunavanje velikog broja pokazatelja profitabilnosti, potrebno ih je sistematizirati u zasebne skupine kako bi se pojednostavili i osigurali optimalni postupci u provedbi postupaka izračuna. Općenito, svi pokazatelji profitabilnosti mogu se formirati u 3 skupine:

omjer različitih pokazatelja dobiti i prihoda od prodaje;

omjer neto dobiti i prosječne vrijednosti resursa koji se koriste u tijeku gospodarske aktivnosti;

omjer neto priljeva (odljeva) gotovine prema prihodima od prodaje robe ili prema prosječnoj vrijednosti imovine.

Budući da se za ocjenu financijskog rezultata koriste samo pokazatelji rentabilnosti koji se odnose na prvu skupinu i djelomično pokazatelji druge skupine, oni će se u budućnosti izračunavati i analizirati.

U prvoj fazi analize profitabilnosti provodi se opća analiza pokazatelja profitabilnosti na temelju upotrebe tehnike usporedbe, koja vam omogućuje prepoznavanje i procjenu trenda financijskih rezultata organizacije.

Treba napomenuti da se pri izračunu nekih pokazatelja profitabilnosti koriste prosječne vrijednosti imovine ili kapitala, a ne trenutni podaci. Prosječna vrijednost imovine ili kapitala utvrđuje se na temelju podataka bilance pomoću formule jednostavne aritmetičke sredine.

U sljedećoj fazi provodi se faktorska analiza pokazatelja profitabilnosti, izračunavajući utjecaj čimbenika koji se nalaze u izvornim modelima profitabilnosti metodom lančanih supstitucija.

Pri analizi pokazatelja profitabilnosti, osim prihvaćanja lančanih supstitucija, koristi se i metoda sudjelovanja u kapitalu, koja omogućuje prepoznavanje utjecaja čimbenika koji su uzrokovali promjenu odgovarajućih pokazatelja dobiti na promjenu profitabilnosti zbog utjecaja ovog pokazatelj dobiti. Zatim se različitim metodama modeliraju početni pokazatelji profitabilnosti i dobivaju novi faktorski modeli koji omogućuju proširenje popisa čimbenika koji utječu na promjenu pokazatelja profitabilnosti:

PE VR PE VR

1. Ra \u003d * 100 * \u003d * 100 * \u003d Rd * Ca

R a - povrat na imovinu;

PE - neto dobit;

A - prosječna vrijednost imovine;

BP - prihod od prodaje;

Rd - profitabilnost aktivnosti;

Iz predstavljenog modela proizlazi da dobitak dobiven od svake rublje sredstava uloženih u imovinu ovisi o stopi obrta sredstava i o udjelu neto dobiti u prihodima od prodaje. Organizacija može postići prihvatljivu vrijednost povrata na sredstva kako zbog visoke profitabilnosti aktivnosti (prodaje), tako i zbog visokog obrta sredstava. Imajte na umu da je druga situacija tipična za komercijalna poduzeća.

2. Rsk \u003d * 100 * * \u003d Rd * Ca *

SC VR A SC

R ck - povrat na kapital;

PE - neto dobit;

A - prosječna vrijednost imovine;

SC - prosječna vrijednost vlastitog kapitala;

BP - prihod od prodaje;

Rd - profitabilnost aktivnosti;

Ca - stopa obrta imovine.

Prema toj ovisnosti povrat na vlastiti kapital izravno je proporcionalan promjeni rentabilnosti djelatnosti i obrta sredstava (njihov umnožak daje povrat na sredstva) i obrnuto proporcionalan promjeni udjela kapitala u ukupnom iznosu izvora sredstava. formiranje imovine.

2.4. Analiza korištenja neto dobiti

Dobit ostvarena gospodarskom djelatnošću (od prodaje) koristi se za plaćanje poreza u proračun, a ostatak dobiti ide za formiranje posebnih fondova koji omogućuju materijalno stimuliranje zaposlenika, poboljšanje njihovih socijalnih i životnih uvjeta, proširiti proizvodnju i tehnički je ponovno opremiti.

Osnovna zadaća analize raspodjele i korištenja dobiti iz redovnog poslovanja je utvrđivanje trendova i razmjera koji su se razvili u raspodjeli i korištenju dobiti izvještajnog razdoblja u odnosu na plan iu dinamici, a što je najvažnije, potrebno je utvrditi stupanj svrsishodnosti njegove upotrebe.

Za analizu korištenja dobiti korištene su odredbe Zakona o porezima i naknadama u proračun, instruktivne i smjernice Ministarstva financija, statut organizacije, kao i podaci računa dobiti i gubitka, prilog bilance, analitičko računovodstvo na računu 84 „Upotreba dobiti (nepokriveni gubitak)”.

U općoj analizi korištenja dobiti koriste se tehnike kao što su usporedba, relativne vrijednosti strukture i dinamike.

Dobit se može koristiti na nekoliko načina:

fond potrošnje;

poticajni fond (dobrotvorne svrhe);

akumulacijski fond.

Akumulacijski fond - objedinjuje onaj dio dobiti koji ostaje na raspolaganju poduzeću, a koji je usmjeren na izgradnju i nabavu dugotrajne imovine i obrtni kapital, odnosno stvoriti novu imovinu poduzeća.

Obično se većina dobiti koristi za stvaranje posebnih fondova, s tim u vezi, važno je procijeniti stupanj korištenja sredstava i njihov utjecaj na rast procijenjene uspješnosti poduzeća.

3. PREDVIĐANJE FINANCIJSKIH REZULTATA

3.1 Teorijski aspekti financijsko predviđanje

Zbog činjenice da trenutno razvoj tržišnih odnosa u ruskom gospodarstvu karakterizira određeni stupanj kaosa, brza promjena uvjeta okoline, preporučljivo je planirati aktivnosti poduzeća. To vam omogućuje da uzmete najbolje upravljačke odluke na temelju konkretnih vrijednosti ekonomskih parametara na određeni datum.

Prognoziranje je proces generiranja prognoza razvoja na temelju analize trendova u tom razvoju. Prema definiciji Vladimirova L.P., „Prognoza je znanstveno utemeljena prosudba o mogućim stanjima objekta u određeno razdoblje vrijeme u budućnosti, alternativni načini i vrijeme njihove provedbe.

Predviđanje vam omogućuje da razmotrite nove trendove u ponašanju financijska politika uzimajući u obzir utjecaj na njega unutarnjih i vanjski uvjeti te na temelju analize utvrditi izglede za financijsku strategiju koja poduzeću osigurava stabilan financijski i tržišni položaj.

Glavna načela predviđanja uključuju:

dosljednost prognoze;

primjerenost prognoze (teorijski analog procesa trebao bi simulirati budućnost s dovoljnim stupnjem sigurnosti);

vidljivost, što omogućuje korištenje statističkih podataka u izračunima. Treba napomenuti da je za povećanje točnosti predviđanja potrebno odabrati optimalno razdoblje za koje se provodi analiza trendova promjena stvarnih pokazatelja, kao i samo razdoblje predviđanja. Što se tiče prvog, njegovim produljenjem opada stupanj relevantnosti (relevantnosti za slučaj) podataka iz prošlih razdoblja. U isto vrijeme, odabrano razdoblje mora biti dovoljno za prepoznavanje trendova i ciklusa. Što se tiče drugoga, poznato je da s povećanjem razdoblja predviđanja (planiranja) raste stupanj neizvjesnosti kako unutarnje tako i vanjske okoline. Općenito se može razlikovati sljedeća ovisnost: što su planirani (prognozirani) pokazatelji kvalitativniji, potrebno je uzeti u obzir duže vremensko razdoblje prošlosti i duži horizont planiranja (prognoze);

alternativnost (uzimajući u obzir mogućnost razvoja pokazatelja ili procesa u različitim smjerovima);

znanstvena valjanost (uključuje utvrđivanje kvalitete, pouzdanosti rezultata).

Faze predviđanja:

1. Formiranje ciljeva, ciljeva studije, početnih podataka o pokazatelju (procesu) koji se razmatra.

2. Odabir metode predviđanja, izgradnja prediktivnog modela, odnosno određivanje elemenata koji određuju varijabilnost pokazatelja u budućnosti.

3. Izrada alternativne verzije prognoze.

4. Procjena pouzdanosti, točnosti prognoze.

Metoda predviđanja je skup tehnika i načina razmišljanja koji omogućuju izvođenje prosudbi o određenoj pouzdanosti relativnog budućeg razvoja procesa na temelju retrospektivnih podataka, postojećih ili pretpostavljenih egzogenih (vanjskih) i endogenih veza.

Metode prediktivne analize mogu se podijeliti u dvije velike skupine: kvantitativno i kvalitativno.

Glavne kvalitativne metode predviđanja su pragmatične ( ekspertne metode) i metode funkcionalno-logičkog predviđanja.

Ekspertne metode predviđanja temelje se na mišljenjima stručnjaka ili tima stručnjaka sa stručnim, znanstvenim i praktično iskustvo. Stručne procjene dijele se na kolektivne: metode "Delphi", "fokus grupe", " mozganje”, “demonske”, “komisije” i individualne: metode intervjua, pisanje scenarija, upitnici, analitički memorandumi.

Uz pravilnu primjenu i visoku kvalifikaciju stručnjaka, metoda stručne procjene daje dobri rezultati. I premda su prosudbe i ocjene stručnjaka, osobito s nedostatkom informacija o temama koje se proučavaju, subjektivne, što je nedostatak ovu metodu, u Ruski uvjeti preporučljivo je usredotočiti se na njega. Razlog tome je što je uzimanje u obzir općih ekonomskih, političkih, društvenih i drugih nejasnih čimbenika moguće samo na temelju subjektivnih procjena. I potrebno je uzeti u obzir te čimbenike prilikom predviđanja i planiranja, budući da su to oni, a ne čimbenici unutarnje okruženje, imaju odlučujući utjecaj na aktivnosti komercijalnih organizacija u suvremenim ruskim uvjetima. Stručna procjena može biti pravi alat za uzimanje u obzir utjecaja neizvjesnosti na uspješnost organizacije.

Glavne kvantitativne metode za predviđanje financijskih rezultata aktivnosti poduzeća uključuju metode kao što su bilanca, ekonomsko-statistička, ekonomsko-matematička.

Bilansna metoda u predviđanju može se koristiti i na razini poduzeća i na razini regije (države).

Na razini poduzeća, metoda predviđanja bilance temelji se na korištenju u izračunima glavne formule bilance robnih resursa, na temelju koje trgovačko poduzeće može izvršiti prognozu i obujma trgovine i količine primitka robe za buduće razdoblje.

Ekonomsko-statističke metode predviđanja obuhvaćaju nekoliko metoda i metoda za izračunavanje pokazatelja prognoze.

Predviđanje na temelju izračuna prosječne godišnje stope rasta pokazatelja koji se proučava;

Predviđanje usklađivanjem dinamičkog raspona indikatora na pomični prosjek. Svaki indikator u vremenskom razdoblju je dodijeljen simbol Poravnajte rezultirajuću dinamičku seriju na pomični prosjek nakon 2 ili 3 koraka.

Koristi se u proračunima pri predviđanju koeficijenta elastičnosti. Koeficijent elastičnosti pokazuje koliko se posto promijeni predviđeni pokazatelj kada se faktor koji ga određuje promijeni za 1%.

Prednosti ekonomskih i statističkih metoda predviđanja su sljedeće:

Jednostavnost i jednostavnost izračuna;

Mogućnost predviđanja, kako u pogledu ukupnog volumena pokazatelja, tako iu pogledu njegovih pojedinačnih elemenata;

Ne zahtijeva posebno znanje i računala.

Nedostaci ovih metoda predviđanja su:

Prijenos trendova iz prošlih razdoblja u prognozirano razdoblje bez uzimanja u obzir promjena čimbenika vanjskog i unutarnjeg okruženja;

Kratko vrijeme za predviđanje.

Modeli temeljeni na korištenju aparata korelacijske i regresijske analize postali su vrlo rašireni u predviđanju. Matematički alat pri korištenju ove metode je korelacijsko-regresijski aparat, a modeli su izgrađeni u obliku regresijskih jednadžbi koje karakteriziraju ovisnost pokazatelja o čimbenicima koji ga određuju. Međutim, kada se koristi ova metoda, mora se uzeti u obzir da se korelacijske i regresijske analize temelje na nizu preduvjeta probabilističke prirode, temeljenih na hipotezi da je situacija u budućnosti neki funkcionalni odraz situacije koja se dogodila. u prošlosti, odnosno trenutni trendovi razvoja planiranog pokazatelja prenose se na predviđeno razdoblje.

Točniju prognozu pokazatelja možete dobiti metodom ekonomskog i matematičkog modeliranja pomoću aparata faktorska analiza, omogućujući određivanje stupnja kvantitativnog utjecaja različitih čimbenika na proces formiranja i promjene pokazatelja. Ekonomsko i matematičko modeliranje kao alat za predviđanje je proces razvoja višestrukih regresijskih jednadžbi, gdje vrijednost indikatora djeluje kao funkcija, a faktori koji ga tvore kao argumenti.

U matematičkoj interpretaciji ekonomski i matematički modeli imaju oblik linearnih, eksponencijalnih, eksponencijalnih, eksponencijalnih, logaritamskih, polinomskih i drugih jednadžbi.

Odabir određene metode predviđanja iz gornjeg skupa određen je brojnim čimbenicima:

Sigurnost primarnih i sekundarnih informacija potrebnih za provedbu izračuna;

Složenost predviđenog pokazatelja u sustavu pokazatelja poduzeća;

Duljina predviđenog razdoblja;

Organizacijske i tehničke mogućnosti obrade informacija i proračuna predviđanja;

Stupanj pouzdanosti i pouzdanosti proračuna prognoze.

Pri korištenju bilo koje metode predviđanja, stvarni rezultati aktivnosti poduzeća često se jako razlikuju od predviđanja, što može biti posljedica, prvo, promjena u učinkovitosti ekonomskih i financijskih aktivnosti organizacija i, drugo, nesavršenosti sama prognoza.

Dakle, neizbježne su dvije vrste rizika: rizik ekonomske aktivnosti i rizik prognoze. Da bi se smanjio rizik prve vrste, potrebno je detaljnije uzeti u obzir sve čimbenike koji utječu na predviđeni pokazatelj, uključiti organizacijske stručnjake u relevantnim područjima u predviđanje. Rizik prognoze uzrokovan je nizom razloga: nesavršenost korištenih metoda predviđanja, jednostavna ekstrapolacija podataka iz prošlosti u budućnost, nemogućnost točnog određivanja vjerojatnosti događaja i njihov utjecaj na predmet koji se proučava, nepredviđeno ( destruktivni) događaji koji mogu promijeniti smjer trenda. Rizik ove vrste može se smanjiti proučavanjem i korištenjem akumuliranog iskustva predviđanja, uključujući domaće i strane modernim metodama ekspertne procjene, modeli, simulacije predviđenih pokazatelja pod različitim pretpostavkama i pretpostavkama korištenjem računalne tehnologije.

3.2 Predviđanje financijskih rezultata

Prilikom izrade prognoze financijskih rezultata potrebno je odrediti zadatke prognoze:

Predviđanje prihoda od prodaje;

Predviđanje troškova poslovanja;

Predviđanje dobiti;

Ocjena očekivane dinamike financijskog rezultata u odnosu na izvještajno razdoblje;

Izrada pro forma računa dobiti i gubitka.

Polazna i opredjeljujuća osnova za prognoziranje financijskih rezultata poduzeća je prognoza prihoda od prodaje, koja se može provesti pomoću nekoliko metoda: bilančne, ekonomsko-statističke, ekonomsko-matematičke, metode stručnih procjena itd.

Za predviđanje prihoda od prodaje koristimo nekoliko metoda:

Ekonomsko-statistička metoda:

Prema prosječnoj godišnjoj stopi rasta;

Usklađivanje dinamičke serije pomoću pomičnog prosjeka;

Računska i analitička metoda.

Metoda ekstrapolacije (isticanje linije trenda)

ZAKLJUČAK

Sumirajući rezultate analize konačnih financijskih rezultata, možete:

Provesti analizu i generirati prognozu konačnih financijskih rezultata pojedine organizacije;

Razviti mjere za korištenje utvrđenih rezervi za rast dobiti i profitabilnosti.

Kako bi se uklonili identificirani negativni aspekti u aktivnostima organizacije, menadžmentu se može ponuditi provedba sljedećih preporuka:

pojačati kontrolu pravovremenosti i vjerodostojnosti evidentiranja svih poslovnih transakcija na računima;

povremeno pratiti ispunjavanje ugovornih obveza od strane ugovornih strana, uključujući računovodstvo i odjel prodaje;

smanjiti vrijeme međuinventurnih razdoblja.

Čini se da će provedba gore navedenih mjera eliminirati uočene negativne aspekte u poslovanju organizacije i poboljšati financijski učinak.

Predviđanje financijskih rezultata postaje vrlo relevantno u suvremenom poslovanju, budući da je dobivanje pouzdanih procjena budućih pokazatelja važan korak u procesu donošenja trenutnih i dugoročnih upravljačkih odluka.

POPIS BIBLIOGRAFSKOG OPISA IZVORA

1. Računski plan za računovodstvo financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća i upute za njegovu uporabu, odobren naredbom Ministarstva financija Ruske Federacije od 31. listopada 2000. broj 94n

2. Komentar novog Kontnog plana. Serija stolnih knjiga. M:, 2004. (monografija).

3. Računovodstvo u tržišnoj ekonomiji: Tutorial za računovođe, menadžere i revizore, Moskva: Infra-M, 2006.

4. Računovodstvo. Udžbenik, 5. izdanje, španjolski. i dodatni / I.E. Tiškov, A.I. Baldinova, T.N. Dementej i drugi; Pod, ispod opći ur. tj. Tiškov. - Mn.: Vysh. škola, 2001. (enciklopedijska natuknica).

5. Računovodstvo. Proc. Benefit / pod. Mališan. ur. O.A. Levkovich. Mn. Amalteja, 2003. (enciklopedijska natuknica).

6. Bakaev A.S. Godišnja financijska izvješća komercijalne organizacije.-- M .: Računovodstvo, 2000.

7. Izrada financijskih izvještaja / ur. L.Z. Shneidman.-- M.: Računovodstvo, 2002.

8. Kamordzhanova N.A. Računovodstvo financijsko računovodstvo. - Sankt Peterburg, 2003.

9. Kamyshanov P.I., Kamyshanov A.P. Računovodstvo financijsko računovodstvo. - M.: OMEGA-L, 2005.

10. Kamyshanov P.I., Kamyshanov A.P., Kamyshanova L.I. Praktični vodič za računovodstvo. - M., Elista.: APP "Dzhangar", 2000.

11. Kozlova E.P. Računovodstvo u organizacijama. - M.: Financije i statistika, 2003.

12. Kondrakov N.P. Računovodstvo. - M.: INFRA-M, 2004.

13. Novodvorski V.D., Ponomareva L.V. Sastavljanje financijskih izvještaja.-- M .: Računovodstvo, 2000 Rahman Z., Sheremet A.D.

14. Novodvorsky V.D., Slepoe Yu.V. Sastavljanje konsolidiranih financijskih izvještaja po skupinama međusobno povezanih organizacija//Računovodstvo.--Br.16,17.

15. Selezneva N.N., Skobeleva I.L. Konsolidirana financijska izvješća. - M.: UNITI, 2000.

16. Sokolov Ya.V. Osnove teorije računovodstva.-- M .: Financije i statistika, 2000.

17. Terekhova V.A. Međunarodni računovodstveni standardi u ruskoj praksi.-- M.: Prospekt, 1999.

19. Zabbarova O.A. Računovodstvena (financijska) izvješća: Udžbenik.-- M.: ID FBK - PRESS, 2003. (Biblioteka časopisa "Financijske i računovodstvene konzultacije"-- Broj 3 (23).

20. Naredba Ministarstva financija Rusije od 30. prosinca 1996. br. 112 „O metodološkim preporukama za sastavljanje i podnošenje konsolidiranih financijskih izvješća”; pojašnjeno naredbom Ministarstva financija Rusije od 12. svibnja 1999. br. Z6n "O uvođenju izmjena i dopuna Smjernice za izradu i prezentaciju konsolidiranih financijskih izvještaja.

21. Naredba Ministarstva financija Ruske Federacije od 22. srpnja 2003. br. 67n „O obrascima računovodstvenih izvješća organizacija”.

Domaćin na Allbest.ru

Slični dokumenti

Formiranje financijskog rezultata i čimbenici koji utječu na njegovu vrijednost. Uvjeti poslovanja i ekonomske karakteristike djelatnosti. Analiza financijskih rezultata poduzeća. Faktorska analiza dobiti od prodaje prema financijskim izvještajima.

seminarski rad, dodan 21.08.2010


Organizacijski i metodološki aspekti računovodstva i analize financijskog rezultata. Analiza financijskih rezultata OAO Friz. Računovodstvo financijskih rezultata organizacije. Evaluacija i izrada smjernica za unapređenje aktivnosti.

diplomski rad, dodan 28.07.2003


Vrste financijskih rezultata, postupak njihovog formiranja i odraz u financijskim izvještajima. Analiza financijskih rezultata na primjeru JSC "Vladikavkaz Aviation Enterprise". Procjena profitabilnosti organizacije i utjecaj na optimizaciju njezine dobiti.

seminarski rad, dodan 09.07.2013


Teorija analize financijskih rezultata poduzeća. Analiza sastava i dinamike bilančne dobiti. Čimbenici njegovog nastanka. Analiza financijskih rezultata ostalih djelatnosti, profitabilnost poduzeća. Dijagnoza gubitka solventnosti.

seminarski rad, dodan 22.03.2009


Zadaci i izvori informacija za analizu financijskih rezultata. Metode formiranja dobiti. Analiza razine i dinamike financijskog rezultata, sastav i dinamika bilančne dobiti prema financijskim izvještajima. Metodologija utvrđivanja rezervi rasta dobiti.

seminarski rad, dodan 04.12.2014


Pojam financijske uspješnosti poduzeća, njihova ekonomska bit i pokazatelji. Formiranje financijske informacije, propisi i procedure izvješćivanja. Moderna organizacija računovodstvo financijskih rezultata poduzeća.

diplomski rad, dodan 16.03.2011


Ekonomska bit financijskih rezultata, glavni izvori informacija o njima. Analiza i ocjena dinamike financijskog poslovanja organizacije. Metode procjene nematerijalne imovine, metode obračuna amortizacije na nju. Rezerve za rast dobiti.

seminarski rad, dodan 13.03.2015


Vrijednost financijskih rezultata u poslovanju poduzeća, pojam i vrste dobiti, postupak formiranja pokazatelja dobiti i profitabilnosti, rezerve za rast dobiti poduzeća. Analiza financijske uspješnosti i ekonomskih karakteristika.

diplomski rad, dodan 03.04.2010


Mehanizam stvaranja dobiti. Čimbenici koji utječu na financijski rezultat poduzeća. Analiza sastava i dinamike dobiti, kao i pokazatelja rentabilnosti. Razvoj mjera za poboljšanje financijskih rezultata BPO "Kooperator".

diplomski rad, dodan 17.06.2013


Pojam financijskog rezultata, ciljevi i zadaci njihova računovodstva. Značajke računovodstva i postupak formiranja financijskog rezultata. Analiza dinamike imovine, obveza. Faktorska analiza dobiti poduzeća. Preporuke za povećanje razine dobiti u poduzeću.

Pojam "kvaliteta zarade" često se nalazi u literaturi o financijskoj analizi. Međutim, ne postoji jasna, nedvosmislena definicija ovog pojma. Kako je primijetio L.A. Bernstein, "Postoji malo općeg slaganja oko definicija ili pretpostavki na kojima se temelji ovaj koncept."

U većini slučajeva kvaliteta dobiti se shvaća kao sadržaj dobiti, priroda njenog formiranja pod utjecajem različitih čimbenika. Ponekad se kvaliteta dobiti svodi na problem pouzdanosti financijskih izvještaja, što sužava analizu. Čini se da je kvaliteta dobiti karakteristika čimbenika formiranja pokazatelja financijskog rezultata, sa i bez kvantitativnog mjerenja, zbog odluka menadžmenta u području marketinga, proizvodnje i financijsko upravljanje i utječu na poslovanje, ulaganja i financijska djelatnost(vidi sliku 4.6).

Riža. 4.7. Čimbenici koji utječu na neto dobit

Praktična vrijednost analize kvalitete dobiti leži u ispravna procjena kretanja formiranja dobiti kao pokazatelja učinkovitosti, izvora financiranja za potrebe proširene reprodukcije i isplate dohotka vlasnicima, što ujedno omogućuje povezivanje razine financijskog rezultata s kvalitetom upravljanja. Procjena kvalitete dobiti omogućuje korisnicima financijskih izvještaja provođenje komparativna analiza aktivnosti različita poduzeća uzimajući u obzir čimbenike formiranja dobiti, financijski menadžeri trebaju donositi informirane upravljačke odluke, koristiti rezultate analize kvalitete dobiti u predviđanju financijskih rezultata.

Predmet analize su sve faze formiranja financijskog rezultata, ali različite skupine korisnika ostvaruju različite interese. Dobavljači kapitala preferiraju zaradu prije kamata i poreza i cijene je kao dostatnu za pokrivanje financijskih troškova. Sa stajališta države riječ je o dobiti prije oporezivanja kao osnovici za formiranje oporezive dobiti i izvoru plaćanja poreza na dohodak.

Sa stajališta vlasnika najvažniji pokazatelj je neto dobit kao predmet raspodjele. Neto (zadržana) dobit, utvrđena prema računovodstvenim podacima, za izvještajnu godinu povećava se, a gubitak smanjuje kapital organizacije. U sljedećoj (iza izvještajne) godini neto dobit se raspoređuje na reinvestirani dio i dividendu. Utvrđivanje optimalnih omjera raspodjele neto dobiti sadržaj je politike dividendi, koja je važan alat upravljanja financijama ne samo u dionička društva, ali u trgovačkim društvima drugačijeg organizacijsko-pravnog oblika, gdje je temeljni kapital podijeljen na udjele, a na uloženi kapital vlasniku se isplaćuje prihod ovisno o njegovom udjelu u kapitalu. U određenim slučajevima neto dobit usmjerava se i za formiranje kapitalnih rezervi.

Usmjeravanje neto dobiti za isplatu dividendi smanjuje kapital organizacije i odražava se u stavci: Dug računa 84 „Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)“ Kredit računa 75 „Obračuni s osnivačima“ (računi 70 „Obračuni s kadrovi za naknade”), koji istovremeno prikazuje nastanak duga prema dioničarima (sudionicima, osnivačima) po isplati primanja. Otplata duga u većini slučajeva vrši se u gotovini, od čega se većina osigurava prodajom proizvoda (radova, usluga), što je teško uz smanjenje prodaje, prisutnost značajnih dospjelih potraživanja, brže stope rasta tekućih troškova. Zajamčena redovita isplata dividende moguća je uz takvu kvalitetu dobiti, koja se uglavnom osigurava povećanjem dobiti od prodaje, a posljedično i faktora proizvodnje. Dobit u ovom slučaju nije slučajna, već predvidljiva vrijednost.

Reinvestirana (ili neraspoređena) dobit postaje gotovo stalna vrijednost u dijelu bilance "Kapital i rezerve". Nakon otpisa dijela neto dobiti za isplatu dividende i formiranje rezervnog kapitala, u pravilu se ne knjiži dugovanje računa 84 “Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)” tijekom izvještajnog razdoblja. Reinvestirani dio dobiti smatra se izvorom financiranja troškova povezanih sa znanstvenim, tehničkim i industrijskim razvojem, omogućuje vam da ekonomski opravdate iznos potrebnih kapitalna ulaganja financiran iz dobiti, te porast potreba za obrtnim kapitalom.

Sa stajališta financijske stabilnosti poželjan je značajan udio dobiti u ukupnom iznosu izvora financiranja gospodarske aktivnosti. Kontrola i upravljanje korištenjem zadržane dobiti provodi se tijekom financijsko planiranje te vođenje analitičkog knjigovodstva za korištenje dobiti za predmetne analitičke podkonte, čime se ne mijenja iznos zadržane dobiti u sintetičkom računovodstvu, budući da se troškovi financiraju iz prispjelog novca. Profit kao element kapitala samo mijenja svoj oblik. Ova okolnost zahtijeva pozornost na čimbenike formiranja neto dobiti. Drugim riječima, potrebno je odgovoriti na pitanja: u kojoj mjeri formiranje dobiti odražava učinkovitost gospodarskog djelovanja, au kojoj je rezultat računovodstvenih politika ili manipulacije računovodstvenim metodama, jesu li drugi prihodi i rashodi uključeni u formiranje neto dobiti su značajni.

Procjena kvalitete neto dobiti može se izvršiti uzimajući u obzir grupiranje čimbenika koji utječu na njeno formiranje u sljedećim područjima:

· analiza računovodstvene politike i ocjena uloge računovodstvenih metoda u formiranju neto dobiti;

analiza dinamike prodaje i tržišnog udjela poduzeća;

· analizu i ocjenu uloge faktora proizvodnje u formiranju dobiti od prodaje, stabilnost dobiti od prodaje kao glavnog elementa ukupnog iznosa dobiti;

· analiza i procjena sastava i strukture ostalih prihoda, priroda njihovog formiranja;

· analiza i procjena poreznih računovodstvenih politika i utjecaj plaćanja poreza na neto dobit;

· analiza nefinancijskih pokazatelja koji odražavaju utjecaj čimbenika okoline na financijske rezultate, učinkovitost upravljanja organizacijom, razinu kvalifikacije osoblja itd. čimbenici.

Analizu računovodstvene politike mogu provoditi vanjski korisnici prema godišnjem izvješću u kojem se objavljuje njen sadržaj temeljem zahtjeva računovodstvenih propisa.

U skladu s PBU 1/2008 "Računovodstvena politika organizacije", sadržaj računovodstvene politike objavljuju organizacije koje objavljuju svoja financijska izvješća u cijelosti ili djelomično u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, osnivačke isprave ili na vlastitu inicijativu.

Prilikom oblikovanja računovodstvene politike, organizacija samostalno odabire jednu od nekoliko zakonom dopuštenih metoda i propisi na računovodstvu. Ako za određeno pitanje nisu utvrđene računovodstvene metode, tada glavni računovođa organizacije, prilikom oblikovanja računovodstvene politike, razvija računovodstvenu metodu u skladu s računovodstvenim standardima, kao i međunarodnim standardima financijsko izvješćivanje.

Ova okolnost, s jedne strane, čini računovodstvenu politiku alatom upravljanja i stvara osnovu za multivarijantnost vrijednosti financijskih rezultata. S druge strane, sve je veća uloga subjektivnih čimbenika u formiranju budućih financijskih rezultata, kao što su razina profesionalne prosudbe glavnog računovođe, njegovo iskustvo i kvalifikacije, razumijevanje odnosa između računovodstvenih politika i vrijednosti mnogih financijskih pokazatelja. .

Budući da su financijski rezultati konačni pokazatelji koji se utvrđuju na računovodstvenim računima na kraju izvještajnog razdoblja, na njihovu vrijednost utječu brojni čimbenici utvrđeni računovodstvenim politikama, primjerice, vezani uz vrednovanje imovine, metode amortizacije dugotrajne imovine, vrednovanje zaliha. otpisano u proizvodnju, priroda priznavanja prihoda i rashoda itd.

Tako se, na primjer, sukladno računovodstvenoj politici NLMK-a, rashodi prodaje proizvoda (radova, usluga) i opći poslovni rashodi priznaju u cijelosti u izvještajno razdoblje kao rashodi za redovne aktivnosti na temelju zahtjeva PBU 10/99 "Troškovi organizacije"; trošak proizvoda (radova, usluga) prodanih na domaćem tržištu i izvozu utvrđuje se proizvodno - izravnim obračunom na temelju vrsta proizvoda i njihovog stvarnog troška bez uključivanja troškova upravljanja.

Ova politika priznavanja administrativnih i prodajnih troškova omogućuje izračun pokazatelja bruto dobiti i daje razumniji iznos dobiti, profitabilnosti i drugih financijskih pokazatelja.

Najznačajniji dio dobiti prije oporezivanja čini dobit od prodaje, stoga se pozornost prvenstveno posvećuje analizi njezina formiranja. Za to izračunavaju financijski pokazatelji– omjer bruto dobiti i povrata od prodaje (prema dobiti od prodaje), proučavaju se faktori koji su utjecali na promjenu dobiti od prodaje.

Utjecaj čimbenika na dobit i profitabilnost prodaje može se predstaviti kao model sekvencijalnim transformiranjem algoritma za izračun dobiti od prodaje:

PP - dobit od prodaje;

B - prihod od prodaje;

C - trošak prodane robe;

KR - poslovni troškovi;

SD - administrativni troškovi;

VP / V - omjer bruto dobiti;

KR/V - udio komercijalnih troškova u prihodu;

UR/B - udio troškova upravljanja u prihodima.

Koristeći podatke iz tablica 4.4 i 4.5, pokazat ćemo koji su faktori utjecali na promjenu dobiti i profitabilnosti prodaje u 2009. godini u odnosu na 2008. godinu.

Dobit od prodaje (tisuća rubalja):

Na promjenu dobiti od prodaje negativno su utjecali svi čimbenici uključeni u model - smanjenje prihoda s 202102731 tisuća rubalja na 128574663 tisuća rubalja, smanjenje omjera bruto dobiti s 43% na 26,6%, povećanje udio troškova prodaje s 5,4% na 9,5%, povećanje udjela administrativnih troškova s ​​1,8% na 3,6%.

Povrat od prodaje (u dijelovima jedinice):

Povrat od prodaje, izračunat na dobit od prodaje, smanjio se s 35,4% na 13,5% zbog smanjenja omjera bruto dobiti s 43% na 26,6%, povećanja udjela troškova prodaje s 5,4% na 9,5% , povećanje udjela administrativnih troškova s ​​1,8% na 3,6%.

Dakle, među čimbenicima koji izravno utječu na dobit od prodaje su prihodi od prodaje, trošak prodane robe, administrativni i komercijalni troškovi. S druge strane, prihodi od prodaje pod utjecajem su strukture prihoda od prodaje, razine cijena proizvoda, fizičkog obujma prodaje, asortimana proizvoda, prisutnosti aktivnosti s niskim prihodima i/ili gubicima. Analiza ovih čimbenika pomaže razumjeti koliko je stabilno povećanje ili smanjenje dobiti od prodaje.

Trošak prodanih proizvoda ovisi o tehničkoj opremljenosti poduzeća i tehnologiji, stupnju amortizacije dugotrajne imovine i njihovoj tehničko stanje, stope potrošnje i stanje racioniranja glavnih vrsta proizvodnih resursa, kontrola korištenja utrošenih sirovina, materijala, poluproizvoda, razina vještina proizvodnog osoblja, produktivnost rada, organizacija usluga proces proizvodnje i obujam režijskih troškova, učinkovitost funkcioniranja glavne i pomoćne proizvodnje.

Asortiman proizvoda, cijene prodanih proizvoda i utrošeni resursi po vrstama proizvoda, troškovi proizvodnih usluga određuju se prema izravni utjecaj na ponderirani prosječni omjer bruto dobiti:

Ponderirani prosjek omjera bruto dobiti;

Prihodi od proizvoda i-te vrste proizvoda, radova, usluga;

Trošak proizvodnje proizvoda i-te vrste proizvoda, radova, usluga;

Udio i-proizvoda, radova, usluga.

Analiza tržišnog udjela i dinamike prodaje strateški je važna za velike tvrtke vodeći na tržištu. Budući da je OJSC NLMK dio NLMK grupe, treba uzeti u obzir sljedeće karakteristike i pokazatelje grupe.

NLMK Grupa je jedan od vodećih svjetskih proizvođača čelika, jedna od najvećih metalurških kompanija u Rusiji, a NLMK OJSC glavno je proizvodno mjesto za proizvodnju čelika i plosnatih proizvoda. U 2009. godini oko 73% metalnih proizvoda grupe prodano je u 75 zemalja diljem svijeta.

Tablica 4.10

Struktura prihoda po geografskim segmentima NLMK Grupe u 2009

Posljedično, potražnja za proizvodima, stabilnost dinamike prodaje uvelike ovise o stanju svjetskog gospodarstva i razini cijena metalnih proizvoda.

U vezi s financijskom krizom, ukupna globalna potražnja za metalurškim proizvodima smanjila se za 20% u prvom kvartalu 2009. u usporedbi s 2008. Razina proizvodnje gotovih metalnih proizvoda u Rusiji u studenom 2008., najkritičnijem mjesecu, smanjena je za 47 % u odnosu na prosječne mjesečne pokazatelje pretkriznog razdoblja (siječanj-kolovoz 2008.). Krajem 2009. metalurška poduzeća gotovo su dosegla razinu proizvodnje prije krize, a zaostatak je već iznosio 7%.

Nepovoljna kretanja u razvoju krize obično pogađaju sve sudionike proizvodnog lanca "dobavljač - kupac", pogoršanje financijsko stanje dobavljača sirovina i poluproizvoda dovodi do poremećaja u opskrbi, smanjenja obujma proizvodnje i prodaje njihovih partnera. Najotporniji na krizu su vertikalno integrirani holdingi koji kontroliraju cijeli tehnološki ciklus: od iskopavanja rude do proizvodnje finalnih proizvoda visoke dodane vrijednosti (s EBITDA maržom od 20-30% ili više). Visoka profitabilnost omogućuje financiranje tekuće aktivnosti na teret vlastitih sredstava.

NLMK je vertikalno integrirana grupacija koja kontrolira cjelokupni proces proizvodnje i marketinga - od vađenja sirovina do isporuke Gotovi proizvodi potrošač. Gotovo cjelokupni obujam prijevoza grupe (97%) osigurava vlastitim snagama prijevozničko poduzeće. Zbog poduzeća uključenih u grupu, proizvodne potrebe su 100% osigurane koncentratom željezne rude i koksom, 80% - metalnim otpadom, 45% - električnom energijom (glavno mjesto u Lipetsku).

To vam omogućuje da zadržite tržišni udio grupe, koji je:

· 18% - na svjetskom tržištu ploča;

23% - uključeno rusko tržište hladno valjani čelik;

· 28% - na ruskom tržištu valjanih proizvoda s polimernim premazima.

Optimalna struktura grupe, široka paleta proizvoda, fleksibilna prodajna politika pomaže minimizirati utjecaj negativnih trendova na prodajnim tržištima, ali nagli pad cijena čelika značajno je smanjio prihode od prodaje (za 48% u USD). EBITDA marža smanjena je za 15 postotnih bodova u odnosu na 2008. godinu te je u 2009. godini iznosila 24%. Ipak, prema ovom pokazatelju NLMK grupa je među svjetskim liderima u industriji željeza i čelika.

U 2009. godini značajan pad prihoda od prodaje proizvoda u računu dobiti i gubitka u odnosu na 2008. u NLMK-u rezultat je upravo čimbenika okruženja - smanjenja potražnje i, uglavnom, pada cijena metalurških proizvoda. Ipak, aktivnost poduzeća karakterizira visoka poslovna aktivnost - 8,5 milijuna tona čelika proizvedeno je u Lipetsku od 8,9 milijuna tona čelika proizvedenih u poduzećima grupe.

Najvažniji čimbenik rasta dobiti je smanjenje troškova prodanih proizvoda, ali i mogućnosti za vanjske korisnike u regiji detaljna analiza troškovi za redovne aktivnosti vrlo su ograničeni. Koristeći pokazatelje dinamike i strukture rashoda, mogu se izvući određeni zaključci.

Prema izvještajima o dobiti i gubitku NLMK-a, može se vidjeti da je uz smanjenje apsolutnog iznosa troškova proizvodnje njegov udio u prihodu porastao sa 57% u 2008. (što je prilično niska brojka) na 73,4% u 2009. To se može objasniti po opadanju varijabilni troškovi za cjelokupni obujam proizvodnje i očuvanje glavnog dijela stavki proizvodnje stalnih troškova koji se ne mogu smanjiti, kao što su:

Amortizacija dugotrajne imovine;

Troškovi popravka i održavanja opreme;

Troškovi kretanja robe unutar tvornice;

Plaćanje leasinga;

plaće rukovodećeg osoblja radionice;

Grijanje i rasvjeta itd.

Povećanje udjela nabavne cijene uz smanjenje prihoda u 2009. za više od trećine u odnosu na 2008. (uglavnom zbog faktora cijene) ukazuje na određeno smanjenje granice sigurnosti NLMK-a.

Dodatni podaci o sastavu i strukturi troškova proizvodnje po elementima mogu se dobiti analizom podataka u prilogu računa dobiti i gubitka (vidi tablicu 4.11).

Proizvodne aktivnosti NLMK-a karakterizira prilično visoka materijalna i energetska intenzivnost - udio materijalnih troškova je oko 80%, najznačajniji element materijalnih troškova su troškovi sirovina i materijala. U 2009. godini udio materijalnih troškova smanjen je za 6,9 postotnih bodova, uključujući udio troškova sirovina i materijala za 14 postotnih bodova, ali je povećan udio troškova goriva i energije. Koji čimbenici su utjecali na promjenu veličine i strukture troškovnih elemenata proizvodnje?

Pri analizi kretanja vrijednosti i strukture troškova potrebno je koristiti objašnjenja uz godišnji račun dobiti i gubitka u kojima se iskazuju nefinancijske informacije o mjerama za suzbijanje negativnih trendova, otklanjanje posljedica kriznih pojava te pokazatelji koji odražavaju aspekti proizvodnje aktivnosti i provedba strategije poduzeća.

Jedan od strateških pravaca razvoja Grupe NLMK je korištenje glavnog konkurentska prednost, koja se sastoji u jeftinoj proizvodnji čelika, kako bi se povećao volumen

Tablica 4.11

Troškovi redovnih aktivnosti (po elementima troškova)

	U tisućama rubalja	2009, povećanje u odnosu na 2008	Struktura troškova i njihove promjene
Elementi troškova					trbušnjaci isključeno
Materijalni troškovi, ukupno			-26,3%	84,3%	77,4%	-6,9%
uključujući
sirovine			-37,2%	64,3%	50,3%	-14,0%
gorivo, energija			18,4%	12,9%	19,1%	6,1%
radovi i usluge industrijske prirode koje izvode treće osobe			-8,6%	7,0%	8,0%	1,0%
Rad košta			-4,7%	7,8%	9,2%	1,5%
Odbici za socijalne potrebe			-6,5%	1,7%	2,0%	0,3%
Amortizacija			30,0%	2,5%	4,0%	1,5%
Ostali troškovi			58,2%	3,7%	7,4%	3,6%
Elementi ukupnih troškova			-19,7%	100,0%	100,0%	0,0%

proizvodnju gotovih proizvoda u vlastitim valjaonicama diljem svijeta.

Mjere usmjerene na optimizaciju troškova za Grupu NLMK kao cjelinu bile su sljedeće:

prvo, u pozadini smanjenja potražnje za čelikom i, posljedično, sirovinama, održani su pregovori o smanjenju cijena sirovina;

drugo, tijekom razdoblja krize NLMK grupa nastojala je ograničiti korištenje sirovina trećih strana. Postojeće tehnologije omogućile su smanjenje potrošnje peleta željezne rude bez gubitka kvalitete proizvoda povećanjem potrošnje sinter proizvedenog iz koncentrata Stoilensky GOK. To je omogućilo minimiziranje kupnje sirovina željezne rude trećih strana. U konverterskoj proizvodnji smanjena je potrošnja starog željeza u korist vlastitog sirovog željeza, čime je smanjen i trošak nabave starog željeza. Dakle, unutarnje rezerve su pronađene i iskorištene, primljene maksimalan učinak iz vertikalna integracija s robnom imovinom NLMK grupe, kao i povećanjem iskorištenosti njihovih kapaciteta;

treće, ubrzan je rad na povećanju produktivnosti rada optimizacijom funkcionalne dužnosti, struktura NLMK grupe, smanjenje broja neproizvodnog i rukovodećeg osoblja i druge mjere.

Sve ove mjere smanjile su troškove proizvodnje za 37%. Kao rezultat toga, trošak proizvodnje tone čelika na mjestu Lipetsk u 2009. iznosio je 220 USD/t, tj. 37% ispod razine iz 2008. godine, što je konkurentski pokazatelj u svijetu.

S obzirom na prirodu proizvodnje, važno je vrednovati rad kako bi se smanjio energetski intenzitet. Ključni nefinancijski pokazatelj je potrošnja energije po toni čelika (konverterska proizvodnja) 6,3 Gcal/t, što je 3% manje nego 2005. godine. Smanjenje specifičnog energetskog intenziteta u 2009. godini rezultat je prestanka rada 4 koksne baterije, promjene strukture proizvodnje metala, puštanja u rad novih energetski učinkovitih jedinica za odvajanje zraka te provedbe drugih mjera koje su omogućile smanjiti potrošnju električne energije i goriva. U budućnosti, provedba planiranih aktivnosti u okviru programa tehničke ponovne opreme na lokaciji Lipetsk poboljšat će energetsku učinkovitost proizvodnje čelika.

Nefinancijski pokazatelji u sastavu ključni pokazatelji učinkovitosti koriste se za analizu dinamike glavnih financijskih pokazatelja i kontrolu provedbe strategije, što je posebno važno za ocjenu poslovne aktivnosti, ulogu faktora stvaranja prihoda u kontekstu nagle promjene cijena prodanih proizvoda, što odvijao se u aktivnostima NLMK-a tijekom financijske krize. Prema godišnjem izvješću NLMK-a:

Ukupni obujam konsolidirane prodaje proizvoda od čelika u milijunima tona. Taj je pokazatelj u 2009. godini iznosio 10,6 milijuna tona proizvoda, što je za 1% više nego u 2008. godini;

- produktivnost po zaposleniku (obujam proizvodnje čelika po 1 zaposleniku. U 2009. godini pokazatelj je dosegao 169 tona / osoba za NLMK grupu i 269 tona / osoba za NLMK OJSC, što je više od vrijednosti iz 2008., odnosno za 13 % i 8 %.

Za ocjenu uloge prodajnih i administrativnih troškova u formiranju dobiti od prodaje i neto dobiti koriste se, prvo, tradicionalni pristup– analiza koeficijenata, koristeći sljedeće pokazatelje:

Udio prodajnih i administrativnih troškova u odnosu na prihode od prodaje;

Različite modifikacije pokazatelja, čije se značenje svodi na analizu učinkovitosti komercijalnih i menadžerskih izračuna - prihod (ili dobit) / komercijalni i (ili) administrativni troškovi (vidi tablicu 4.6).

Korištenje potonjeg je zbog važnosti analize učinkovitosti marketinga i aktivnosti upravljanja, koji se može nadopuniti relevantnim nefinancijskim pokazateljima.

Razmotreni čimbenici i pokazatelji određuju veličinu i dinamiku dobiti od prodaje proizvoda. Za analizu kvalitete neto dobiti potrebno je proučiti sastav, dinamiku, strukturu ostalih prihoda i rashoda, vodeći računa o stabilnosti njihovog formiranja. Procjeni ostalih prihoda i rashoda pristupa se sa stajališta značajnosti ovih stavki kao faktora povećanja neto dobiti.

Analizu financijskog stanja, financijske stabilnosti, atraktivnosti ulaganja i kvalitete dobiti potrebno je dopuniti analizom novčanih tokova, jer formiranje pokazatelja financijskog rezultata i pokazatelja profitabilnosti i rentabilnosti, utvrđenih na temelju obračunske metode, ne odražavaju u potpunosti rezultate poslovanja poduzeća. Navedimo neke primjere.

Prvo, pokazatelj prihoda od prodaje proizvoda prema obračunskoj metodi, uz proizvode koje je kupac platio, može uključivati:

Obujam prodaje priznat u skladu s utvrđenim pravilima, ali proizvodi možda neće biti plaćeni prema uvjetima iz ugovora na datum računa dobiti i gubitka (ovo se dokazuje potraživanjima kupaca u bilanci);

Prihod može uključivati ​​proizvode prodane prema ugovoru o razmjeni (barter transakcije), što isključuje primitak gotovine za prodane proizvode.

Ovi i drugi razlozi uvjetuju nejednakost primitaka od prodaje u računu dobiti i gubitka i iznosa novca primljenog od kupca za prodane mu proizvode.

Drugo, koeficijent tekuće likvidnosti, koji se naširoko koristi u analizi kreditne sposobnosti zajmoprimaca, povećava se kao rezultat priznavanja prihoda i rashoda od prodaje proizvoda i povećanja dobiti s tim u vezi, ali se ne mijenja kada se gotovina primio od kupca za isplatu potraživanja.

Treće, u sklopu ostalih prihoda i rashoda nalaze se prihodi i rashodi koji nisu praćeni novčanim tokovima, ali utječu na formiranje neto dobiti.

ispitna pitanja

1. Koja je analitička vrijednost računa dobiti i gubitka kao glavnog oblika godišnjeg i međugodišnjeg financijskog izvještavanja?

2. Što se podrazumijeva pod pojmom "financijski rezultat"? Sustav pokazatelja financijskih rezultata, identificiran u procesu računovodstva poslovnih transakcija i prikazan u računu dobiti i gubitka.

3. Što Dodatne informacije koristiti za analizu prihoda, rashoda i financijskih rezultata? Navesti izvore informacija za vanjske i unutarnje korisnike.

4. Pojam i sastav prihoda od redovnog poslovanja i ostalih prihoda.

5. Pojam i sastav rashoda redovnog poslovanja i ostalih rashoda.

6. Koje se metode analize koriste pri proučavanju računa dobiti i gubitka?

7. Obilježja analitičkih pokazatelja izračunatih na temelju računa dobiti i gubitka.

8. Kako računovodstvena politika organizacije utječe na račun dobiti i gubitka?

9. Može li promjena računovodstvene politike utjecati na rezultate analize računa dobiti i gubitka?

10. Što je kvaliteta dobiti i kako se ona utvrđuje?

Nalog Federalne porezne službe od 30. svibnja 2007. br. MM-3-06 / [e-mail zaštićen](kako je izmijenjen Nalozima Federalne porezne službe Ruske Federacije od 14. listopada 2008. br. MM-3-2 / [e-mail zaštićen], od 22.09.2010. br. MMV-7-2/ [e-mail zaštićen])

Za financijska izvješća za 2003.-2010.

21. studenoga 1996. (s izmjenama i dopunama savezni zakoni od 23.07.1998. N 123-FZ, od 28.03.2002. N 32-FZ, od 31.12.2002. N 187-FZ, od 31.12.2002. N 191-FZ, od 10.01.2003. N 8-FZ, Carinski zakonik Ruske Federacije Federacija od 28.05.2003 N 61-FZ, savezni zakoni od 30.06.2003 N 86-FZ, od 03.11.2006 N 183-FZ, od 23.11.2009 N 261-FZ, od 27.07.2010 N 209-FZ, od 28.09 .2010 N 243-FZ)

Za izvješćivanje za 2003.-2010. šifre odobrene naredbom Ministarstva financija Rusije od 14. studenog 2003. br. 102n, naredbom Državnog odbora za statistiku Rusije od 14. studenog 2003. br. 475

Vidi Dodatak BB

http://www.nlmk.ru/

Prema tablicama 4.4 i 4.5

Pokazatelji profitabilnosti izračunati su prema OJSC "Magnitogorsk Iron and Steel Works" - http://www.mmk.ru/rus/shareholders/year_reports/index.wbp

Pokazatelji profitabilnosti izračunati su prema JSC Novosibirsk čeličana ih. Kuzmin" - http://www.nmz-k.ru/index.php?p=3

Zajedno s povratom na imovinu (neto dobit i gubitak / imovina).

Naredba Ministarstva industrije i trgovine Rusije br. 177 od 29. svibnja 2007. http://www.minprom.gov.ru/activity/metal/strateg/2

Bernstein L.A. Analiza financijskih izvještaja. Teorija, praksa, tumačenje - M .: Financije i statistika, 1996. S. 546.

Dugovna knjiženja na računu "Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)" povezana su s odrazom objavljenih dividendi, odbicima rezervnog kapitala (ako nije dosegao potrebni iznos), nepokrivenim gubicima, smanjenjem kapitala zbog revalorizacije dugotrajnih imovine (ako dopunski kapital nije dovoljan) i neke druge stavke, što znači smanjenje kapitala, ali ne i stvaranje troškova.

Naredba Ministarstva financija Rusije od 6. listopada 2008. N 106n (izmijenjena i dopunjena Naredbom Ministarstva financija Ruske Federacije od 11. ožujka 2009. N 22n)

Naredba Ministarstva financija Ruske Federacije od 6. svibnja 1999. br. 33n

Pogledajte godišnje izvješće i konsolidirana financijska izvješća NLMK grupe - http://www.nlmk.ru/

http://metal4u.ru/news/by_id/3070

O mjerama za razvoj crne metalurgije. Sažeci izvješća ministra industrije i trgovine Ruske Federacije V. Kristenka - http://www.minpromtorg.gov.ru/industry/metal/104

Vidi, na primjer: Endovitsky D.A. Sveobuhvatna ekonomska analiza aktivnosti rukovodećeg osoblja: znanstvena publikacija / D.A. Endovitsky, N.N. Belenova. – M.KNORUS, 20011, str.149-174

FEDERALNA AGENCIJA ZA OBRAZOVANJE

Državna obrazovna ustanova visokog stručnog obrazovanja

RUSKO DRŽAVNO SVEUČILIŠTE ZA HUMANISTIKE

INSTITUT ZA EKONOMIJU, MENADŽMENT I PRAVO

ODJEL UPRAVE

Odjel za ekonomiju

Plaksina Irina Vladimirovna

Analiza financijskih rezultata

Studentski test

4. godina studija na daljinu, vanjski studij

Moskva 2009

Uvod………………………………………………………………………….....3

Zadaci i ciljevi analize financijskih rezultata…………………….4

Analiza sastava i dinamike bilančne dobiti. Čimbenici njegovog nastanka…………………………………………………………………………….6

Analiza financijskih rezultata iz ostalih djelatnosti…14

Analiza profitabilnosti poduzeća……………….…16

Zaključak……………………………………………………………………………….18

Bibliografija………………………………………................................. devetnaest

Uvod.

Financijski rezultati poduzeća karakteriziraju iznos primljene dobiti i razina profitabilnosti.

Dobit je realni dio neto dohotka stvorenog viškom rada. Tek nakon prodaje proizvoda (radova, usluga) neto prihod poprima oblik dobiti. Iznos dobiti utvrđuje se kao razlika između prihoda od gospodarskih aktivnosti poduzeća (nakon plaćanja poreza na dodanu vrijednost, trošarina i drugih odbitaka od prihoda u proračun i izvanproračunske fondove) i zbroja svih troškova za ovu djelatnost .

1. Zadaci i ciljevi analize financijskog rezultata

Ostvarivanje dobiti glavni je cilj svakog poslovnog subjekta. S jedne strane, profit je pokazatelj učinkovitosti poduzeća, jer. ovisi uglavnom o kvaliteti poduzeća, povećava ekonomski interes svojih zaposlenika u najučinkovitijem korištenju resursa, tk. profit je glavni izvor proizvodnog i društvenog razvoja poduzeća. S druge strane, služi kao najvažniji izvor formiranja državnog proračuna. Dakle, i poduzeće i država zainteresirani su za rast iznosa dobiti.

Profitabilnost je jedan od glavnih troškovno kvalitativnih pokazatelja učinkovitosti poduzeća, koji karakterizira razinu povrata troškova i stupanj korištenja sredstava u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga). Pokazatelji rentabilnosti izražavaju se u koeficijentima ili postocima i odražavaju udio dobiti od svake novčane jedinice troškova. Dakle, potpunije od dobiti karakteriziraju konačne rezultate upravljanja, tk. njihova vrijednost pokazuje odnos učinka prema raspoloživim ili korištenim resursima.

Visina dobiti i razina profitabilnosti ovise o proizvodnji, marketingu i komercijalne djelatnosti poduzeća, tj. ovi pokazatelji karakteriziraju sve aspekte upravljanja.

Glavni ciljevi analize financijske uspješnosti su:

nadzor nad provedbom planova prodaje proizvoda i dobiti, proučavanje dinamike;

utvrđivanje utjecaja objektivnih i subjektivnih čimbenika na formiranje financijskog rezultata;

utvrđivanje rezervi rasta dobiti;

procjena rada poduzeća na korištenju mogućnosti povećanja dobiti i profitabilnosti;

izrada mjera za korištenje utvrđenih rezervi.

Glavna svrha financijske analize je razvoj i donošenje dobrih upravljačkih odluka usmjerenih na poboljšanje učinkovitosti gospodarskog subjekta.

2. Analiza sastava i dinamike bilančne dobiti. Čimbenici njegovog nastanka

U analizi se koriste sljedeći pokazatelji dobiti: bilančna dobit, dobit od prodaje proizvoda (radova, usluga), dobit od ostale prodaje, izvanposlovni rezultat (prihodi i rashodi od izvanposlovnog poslovanja), oporeziva dobit, neto dobit. dobit.

Bilančna dobit je dio bilančne dobiti koji služi kao osnovica za obračun porezne obveze u proračun.

Neto dobit je dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću nakon plaćanja svih poreza, ekonomskih sankcija i doprinosa dobrotvornim fondovima.

U procesu analize utvrđuje se sastav bilančne dobiti, njena struktura, dinamika i ostvarenje plana za analizirano razdoblje. Pri proučavanju dinamike i realizacije plana bilančne dobiti koristi se metoda usporedbe: usporedba pokazatelja izvještajnog razdoblja s prethodnim u prvom slučaju i usporedba stvarnih pokazatelja izvještajnog razdoblja s planiranim.

Pri proučavanju dinamike pokazatelja treba uzeti u obzir inflacijske procese. Usporedivost pokazatelja osigurana je preračunom za indeks cijena. Indeks rasta cijena određuje se formulom:

gdje je K i - proizvodnja u analiziranom razdoblju u fizičkim jedinicama;

Pi - cijena jedinice proizvodnje u analiziranom razdoblju;

C o - cijena jedinice proizvodnje u baznom razdoblju;

Mnogi čimbenici utječu na promjenu bilančne dobiti. Čimbenici prvog, drugog i trećeg reda mogu se kvantitativno mjeriti.

Čimbenici prvog reda uključuju promjene u:

dobit od prodaje proizvoda (roba, radova, usluga);

dobit od ostale prodaje;

neposlovni financijski rezultati.

S druge strane, dobit od prodaje proizvoda (roba, radova, usluga) ovisi o sljedećim čimbenicima:

količina prodanih proizvoda;

struktura prodanih proizvoda;

ukupni trošak prodane robe;

cijene prodanih proizvoda.

Ovi faktori pripadaju faktorima drugog reda bilančne dobiti.

Detaljnije i vizualno, faktori tri razine prikazani su na slici 1.

Odnos faktora prvog i drugog reda s bilančnom dobiti je izravan, s izuzetkom troška čije smanjenje dovodi do povećanja dobiti.

Pri izračunu utjecaja faktora prvog reda na bilančnu dobit koristimo aditivni faktorski model:

gdje je PB - bilančna dobit;

PR - dobit od prodaje robe;

PP - dobit od ostale prodaje;

BP - neoperativni rezultati.

Kvantitativna promjena svakog faktora jednaka je utjecaju tog faktora na promjenu bilančne dobiti.

Izračunati utjecaj čimbenika o kojima ovisi dobit od prodaje proizvoda (roba, radova, usluga), kao što su obujam prodaje proizvoda, njihov puni trošak i prosječne prodajne cijene, metoda vrijednosnih zamjena ili metoda često se koriste apsolutne razlike.

Sl. 1. Strukturno-logička shema faktorskog sustava bilančne dobiti.

Dobit od prodaje homogenih proizvoda izračunava se po formuli:

, 2 (1.3.)

gdje je P - dobit od prodaje proizvoda;

V je obujam (količina) prodanih proizvoda;

C - prodajna cijena jedinice proizvodnje;

C je jedinični trošak proizvodnje.

Ovu formulu koristimo kao faktorski model za određivanje faktorske analize.

Metoda lančanih zamjena omogućuje određivanje utjecaja pojedinih čimbenika na promjenu vrijednosti efektivnog pokazatelja postupnom zamjenom osnovne vrijednosti svakog faktorskog pokazatelja u volumenu efektivnog pokazatelja sa stvarnom vrijednošću u izvještajnom razdoblju. U tu svrhu određuje se niz uvjetnih vrijednosti efektivnog pokazatelja, koje uzimaju u obzir promjenu u jednom, zatim dva, tri itd. faktora, pod pretpostavkom da se ostali ne mijenjaju. Usporedba vrijednosti efektivnog pokazatelja prije i nakon promjene razine jednog ili drugog faktora omogućuje vam da eliminirate utjecaj svih faktora osim jednog i odredite utjecaj potonjeg na rast efektivnog pokazatelja.

Algoritam izračuna metodom lančane supstitucije za faktorski model (1.3.):

Planirana (osnovna) vrijednost dobiti;

Prvi uvjetni pokazatelj dobiti, koji pokazuje kakvu bi vrijednost dobit imala uz stvarni obujam prodaje proizvoda i planiranu cijenu i planirani trošak;

Drugi uvjetni pokazatelj, koji odražava iznos dobiti sa stvarnim obujmom prodaje i stvarnom cijenom, ali s planiranim troškovima proizvodnje;

- stvarna stopa dobiti.

Ukupna promjena dobiti:

.

Uključujući putem:

1) promjena u obimu prodaje proizvoda:

;

2) promjena prosječne prodajne cijene proizvoda:

3) promjena troškova proizvodnje:

.

Algebarski zbroj utjecaja svih faktora mora nužno biti jednak ukupni rast pokazatelj izvedbe:

Nepostojanje takve jednakosti ukazuje na pogreške u izračunima.

Metoda izračuna utjecaja faktora metodom apsolutnih razlika:

U faktorskom modelu umjesto vrijednosti obujma prodaje zamjenjujemo njegovo odstupanje i izračunavamo učinak promjena obujma na rast dobiti:

Umnožak odstupanja cijene od količine prodaje proizvoda pokazuje promjenu iznosa dobiti uslijed promjene cijene:

Umnožak odstupanja troška proizvodnje od količine njegove prodaje, uzet sa suprotnim predznakom, pokazuje učinak odstupanja troška na promjenu dobiti:

I ovdje bi zbroj utjecaja faktora trebao biti jednak ukupnom odstupanju dobiti:

Ako poduzeće proizvodi heterogene vrste proizvoda, tada se strukturni faktor dodaje gore navedenim faktorima. Utjecaj strukturnog čimbenika na promjenu dobiti može se izračunati uzimanjem apsolutnih razlika pomoću faktorskog modela:

3 , (1.4)

gdje UD f i , UD pl i - odnosno, stvarni i planirani udio i-te vrste proizvoda u ukupnoj količini prodaje,%;

P 1 pl i - planirani iznos dobiti po jedinici i-te vrste proizvoda;

V f - stvarna ukupna količina prodanih proizvoda u nominalnim vrijednostima.

Također, za izračun utjecaja strukturnog faktora na promjenu ukupnog iznosa dobiti, možete koristiti model:

4 , (1.5)

gdje je R pl i planirana profitabilnost i-te vrste proizvoda (odnos iznosa dobiti prema ukupnim troškovima prodaje).

Nakon izračuna utjecaja svih ovih čimbenika na promjenu dobiti, potrebno je proučiti razloge promjene obujma prodaje, cijene i troškova za svaku vrstu proizvoda.

3. Analiza financijskih rezultata iz ostalih djelatnosti.

Uz prodaju proizvoda (roba, radova, usluga) izvor dobiti može biti i djelatnost poduzeća koja nije vezana uz prodaju proizvoda. Ovo je dobit od sudjelovanja u kapitalu u zajedničkim pothvatima; prihodi od zakupa zemljišta i dugotrajne imovine; primljene i plaćene kazne, kazne, gubici; gubitke od otpisa nenaplativih potraživanja za koje je nastupila zastara; prihodi od dionica, obveznica, depozita; prihodi i gubici od deviznih poslova; dobit (gubitak) prethodnih godina otkriven u tekućoj godini; financijsku pomoć drugih organizacija; gubici od elementarnih nepogoda itd.

Analiza se uglavnom svodi na proučavanje dinamike i uzroka gubitaka i dobiti za svaki konkretan slučaj.

Gubici od plaćanja kazni nastaju u vezi s kršenjem ugovora s drugim poduzećima, organizacijama i institucijama. Analizom se utvrđuju razlozi neispunjenja obveza, poduzimaju se mjere za sprječavanje pogrešaka.

Promjena iznosa primljenih kazni može se dogoditi ne samo kao posljedica kršenja ugovornih obveza od strane dobavljača i izvođača, već i zbog slabljenja financijske kontrole od strane poduzeća u odnosu na njih. Stoga pri analizi ovog pokazatelja treba provjeriti jesu li u svim slučajevima kršenja ugovornih obveza dobavljačima izrečene odgovarajuće sankcije.

Gubici od otpisa loših potraživanja obično se javljaju u onim poduzećima gdje je uspostava računovodstva i kontrole nad stanjem namirenja na niskoj razini. Dobici (gubici) prethodnih godina, utvrđeni u izvještajnoj godini, također ukazuju na nedostatke u računovodstvu.

Posebnu pažnju zaslužuju prihodi od vrijednosnih papira (dionice, obveznice, mjenice i dr.). Poduzeća – nositelji vrijedni papiri ostvaruju određene prihode u obliku dividende u procesu analize proučava se dinamika dividendi, cijene dionica, neto dobit po dionici, utvrđuju se stope njihova rasta i pada.

Visina primljene dividende ovisi o broju kupljenih dionica i visini dividende po dionici, čija visina je određena profitabilnosti dioničkog društva, poreznom i amortizacijskom politikom države, kamatnom stopom na kredite itd. nedovoljno visoka kvalificiranost gospodarskog kadra, nepoznavanje zakona tržišta, nesposobnost procjene pretpostavke zakona tržišta mogu poduzeću donijeti velike gubitke. Prilikom ocjenjivanja rezultata financijske aktivnosti, usporedbe između farmi, proučavanje iskustava drugih poduzeća na tržištu vrijednosnih papira mogu biti od velike koristi.

Na kraju analize razvijaju se konkretne mjere usmjerene na sprječavanje i smanjenje gubitaka i gubitaka iz neprodajnog poslovanja.

4. Analiza profitabilnosti poduzeća

Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju učinkovitost poduzeća u cjelini, profitabilnost različitih aktivnosti (proizvodnje, poslovanja, ulaganja), povrat troškova itd. Koriste se za procjenu aktivnosti poduzeća i kao alat u investicijskoj politici i određivanju cijena.

Pokazatelji profitabilnosti mogu se kombinirati u nekoliko skupina:

pokazatelji koji karakteriziraju isplativost (povrat) troškova proizvodnje i investicijskih projekata;

pokazatelji koji karakteriziraju profitabilnost prodaje;

pokazatelji koji karakteriziraju profitabilnost kapitala i njegovih dijelova.

Svi ovi pokazatelji mogu se izračunati na temelju knjigovodstvene dobiti, dobiti od prodaje proizvoda i neto dobiti.

Profitabilnost proizvodnih aktivnosti (nadoknada troškova) izračunava se kao omjer bruto ili neto dobiti i zbroja troškova za prodane ili proizvedene proizvode:

5 ; (1.6.)

ili
; (1.7.)

gdje je R s - profitabilnost proizvodnih aktivnosti (povrat troškova);

P vp - bruto dobit od prodaje proizvoda;

PE - neto dobit;

I - visina troškova.

Pokazuje koliku dobit tvrtka ima od svake rublje potrošene na proizvodnju i prodaju proizvoda. Može se izračunati kao cjelina za poduzeće, pojedinačne odjele i vrste proizvoda.

Na sličan se način utvrđuje povrat investicijskih projekata: dobiveni ili očekivani iznos dobiti od projekta odnosi se na iznos ulaganja u taj projekt.

Rentabilnost prodaje izračunava se dijeljenjem dobiti od prodaje proizvoda (roba, radova, usluga) s iznosom primljenih prihoda. Karakterizira profitabilnost prodaje po rublju prodaje.

, (1.8.)

gdje je R p - profitabilnost prodaje;

P rp - dobit od prodaje proizvoda;

B - prihod od prodaje.

Rentabilnost (prinos) kapitala izračunava se kao omjer neto dobiti i prosječnog godišnjeg troška cjelokupnog uloženog kapitala ili njegovih pojedinih sastavnica; vlastiti, posuđeni, glavni, pregovarački itd.

Pri izračunu povrata na kapital potrebno je uzeti prosječnu vrijednost kapitala za izvještajno razdoblje, međutim, u kontekstu inflacije realnije procjene mogu se dobiti pomoću trenutnih vrijednosti ovih pokazatelja.

Zaključak.

Traženje rezervi za povećanje učinkovitosti korištenja svih vrsta raspoloživih resursa jedan je od najvažnijih zadataka svake proizvodnje. Te se rezerve mogu identificirati i praktično iskoristiti samo pažljivom financijskom i ekonomskom analizom.

Analiza financijskog poslovanja poduzeća sastavni je dio financijske i ekonomske analize. Glavni pokazatelji koji karakteriziraju učinkovitost poduzeća su profit i profitabilnost.

Bibliografija.

Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. - Minsk: Ecoperspective, 1998. Str.340.

Bakaev M.I., Sheremet A.D. Teorija analize gospodarske aktivnosti. - M.: Financije i statistika, 1999.

Efimova O.V. Financijska analiza. - M.: Računovodstvo, 1996.

Teorija ekonomske analize. / Ed. Šeremeta A.D. - M.: Napredak, 2002.

Savitskaya G.V. . Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća: 4. izdanje, revidirano. i dodatni - Minsk: New Knowledge LLC, 2000.

Kovalev V.V. Financijska analiza: metode i postupci. M.: Financije i statistika, 2001.

1 Analiza gospodarske aktivnosti u industriji. / Rusak N.A., Strazhev V.I. itd. - Mn.: Vysh.shk., 1998. P.104.

2 Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. - Minsk, 1998.

3 Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. - M., 1998. S.333.

4 Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. - M., 1998. S.333.

Financijsko i gospodarsko aktivnosti enterprises2 Moj posao je pokriven analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća. 1. Financijski ...

Analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća (4)

Predmet >> Ekonomija

Teorijska osnova analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća 1.1 Ekonomska suština financijski rezultate 1.2 Metodologija analiza financijski rezultate 2. Analiza i evaluacija financijski rezultate aktivnosti poduzeća 2.1 Analiza stiglo...

Analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća (5)

Diplomski rad >> Računovodstvo i revizija

oprezno financijski ekonomski analiza. Analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća Sastavni je dio financijski- ekonomski analiza. Glavni pokazatelji koji karakteriziraju učinkovitost aktivnosti poduzeća ...

Analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća (6)

Predmet >> Menadžment

Aspekti analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća 1.1 Ciljevi, ciljevi i modeli analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća 1.2 Karakteristike indikatora koji se koriste u analiza financijski rezultate aktivnosti poduzeća ...

Financijski rezultati aktivnosti komercijalne organizacije karakteriziraju iznos primljene dobiti i njezina razina profitabilnosti.

Glavni izvori informacija u analizi su analitički računovodstveni podaci i izvještaj o financijskom rezultatu.

Algoritam i redoslijed analize financijskih rezultata

A. D. Šeremeta predlaže analizu dobiti i profitabilnosti proizvoda sljedećim redoslijedom:

Formira se niz pokazatelja u kojima se očituju financijski rezultati organizacije. Istodobno, takvi pokazatelji kao što su bruto dobit, dobit (gubitak) od prodaje, dobit (gubitak od prodaje i drugih neprodajnih aktivnosti, dobit (gubitak) prije oporezivanja (opća računovodstvena dobit), dobit (gubitak) od redovnog poslovanja, neto dobit (zadržana dobit (gubitak) izvještajnog razdoblja).

Analiza u preliminarnoj fazi provodi se iu apsolutnom smislu dobiti iu smislu njegovih relativnih pokazatelja, na primjer, u odnosu na dobit i prihode od prodaje - u smislu profitabilnosti prodaje.

Dubinska analiza provodi se proučavanjem utjecaja na visinu dobiti i rentabilnost prodaje različitih čimbenika koji se dijele na skupinu vanjskih i skupinu unutarnjih čimbenika.

Zatim se analizira utjecaj inflacije na financijski rezultat od prodaje proizvoda.

Proučava se kvaliteta dobiti - generalizirana karakteristika strukture izvora stvaranja dobiti.

Provodi se analiza rentabilnosti imovine poduzeća.

Provodi se analiza profitne marže.

1. Daje se klasifikacija dobiti koja se smatra pokazateljem učinka gospodarske aktivnosti. Za potrebe analize, dobit je klasificirana:

• prema redoslijedu formiranja: bruto dobit, granični prihod, dobit prije oporezivanja, neto dobit;
• po izvorima nastanka: dobit od prodaje usluga, dobit od prodaje imovine, izvanposlovna dobit;
• prema vrsti djelatnosti: dobit od redovnih aktivnosti, dobit od investicijskih aktivnosti, dobit od financijskih aktivnosti;
• po učestalosti primitka: redovna dobit, izvanredna dobit;
• prema prirodi korištenja: dobit usmjerena na dividende (konzumirana), dobit kapitalizirana (zadržana) dobit.

Istovremeno, ističe sljedeće ciljeve upravljanja dobiti:

• maksimiziranje dobiti u skladu s resursima poduzeća i tržišnim uvjetima;
• postizanje optimalnog omjera između najveće moguće razine dobiti i rizika njezina primitka;
• visokokvalitetni profit;
• osiguravanje odgovarajuće razine isplate dividendi vlasnicima;
• osiguranje dostatnih ulaganja iz zadržane dobiti;
• povećanje tržišne vrijednosti poduzeća;
• osiguranje učinkovitih programa za sudjelovanje osoblja u raspodjeli dobiti.

2. Formiraju se pokazatelji dobiti, otkriva se osnova za njihov izračun i otkriva odnos između njih.

3. Navedeno ekonomske snage, koji utječu na visinu dobiti, provodi se faktorska analiza dobiti prije oporezivanja.

5. Provodi se analiza "kvalitete" dobiti koja se shvaća kao "generalizirana karakteristika strukture izvora formiranja dobiti organizacije". Dobit je kvalitetna ako raste obujam proizvodnje, smanjuju se troškovi proizvodnje i prodaje, niska kvaliteta dobiti znači da dolazi do povećanja cijena proizvoda bez povećanja proizvodnje i prodaje u fizičkom smislu. Osim toga, kvalitetu dobiti karakterizira:

• stanje nagodbi s vjerovnicima, što je manje dospjelih obveza, to je veća kvaliteta dobiti;
• razina profitabilnosti prodaje;
• koeficijent adekvatnosti dobiti;
• struktura rentabilnosti po vrstama proizvoda.

6. Razmatraju se novčani tijekovi organizacije kako bi se utvrdio stupanj dostatnosti novčanih primitaka iz tekućih aktivnosti kako bi se osigurali odljevi iz tekućih i investicijskih aktivnosti poduzeća. Predlaže se povezivanje analize financijskog rezultata s analizom novčanih tokova.

7. Provodi se analiza financijskih rezultata prema financijskim izvještajima poduzeća, odnosno proučava se njihova razina, dinamika (horizontalna analiza računa dobiti i gubitka) i struktura (vertikalna analiza).

8. Predlaže se shema faktorske analize ukupne računovodstvene dobiti (dobit prije oporezivanja) i dobiti od prodaje proizvoda.

9. Na promjenu dobiti od prodaje proizvoda utječu dvije skupine faktora. U prvu skupinu spadaju: promjena obujma prodaje proizvoda u procjeni osnovnog ili planskog troška, ​​promjena obima proizvodnje zbog promjena u strukturi proizvoda. Drugu skupinu čimbenika predstavljaju uštede od smanjenja troškova proizvodnje, uštede od smanjenja troškova proizvodnje zbog strukturnih promjena, promjene troškova zbog dinamike cijena materijala i tarifa za usluge, promjene cijena za jednu rublju. proizvoda.

Nedostatak ove tehnike je što je prilikom otkrivanja sastava čimbenika koji utječu na promjenu dobiti učinjena metodološka pogreška koja se sastoji u činjenici da se preporučuje dva puta uzeti u obzir utjecaj istog čimbenika na promjenu dobiti. Naime, strukturni pomak u proizvodnom asortimanu uzima se u obzir istodobno u dvije skupine faktora. Može se primijetiti da predložena klasifikacija čimbenika i njihova podjela u dvije skupine izaziva pitanja.

10. Zatim se preporuča izvršiti analizu korištenja dobiti na temelju računa dobiti i gubitka, s obzirom na glavne pravce korištenja neto dobiti. Autor predlaže da se u vertikalnoj i horizontalnoj analizi korištenja neto dobiti izračuna koeficijent kapitalizacije, stopa održivog rasta temeljnog kapitala i koeficijent potrošnje dobiti. Istodobno, koeficijent kapitalizacije dobiti podrazumijeva se udio u ukupnoj neto dobiti sredstava usmjerenih u fondove rezervi i fond akumulacije, koeficijent potrošnje je udio sredstava iz neto dobiti usmjerenih na potrošnju (fond potrošnje, socijalna sfera). fond, dividende, dobrotvorne i druge svrhe) u ukupnom iznosu neto dobiti. Održiva stopa rasta temeljnog kapitala je omjer razlike između neto i potrošene dobiti i prosječnog temeljnog kapitala za analizirano razdoblje.

11. Smatra se da završna faza analize financijskog rezultata treba biti analiza rentabilnosti, u sklopu koje se utvrđuju pokazatelji rentabilnosti, daje se definicija ekonomske i financijske rentabilnosti s obzirom na učinak financijska poluga, provodi se analiza povrata na imovinu, kapital, rentabilnost proizvoda i proizvodnih sredstava.

Rezimirajući gore navedeno, može se primijetiti da bi metodološki pristup sadržaju ekonomske analize financijskih rezultata poduzeća trebao biti sljedeći:

Analizu financijskih rezultata treba provoditi logikom kretanja od općeg prema pojedinačnom i dalje prema utvrđivanju utjecaja pojedinačnog na opće. Drugim riječima, prvo se analiziraju generalizirajući pokazatelji financijskog rezultata u njihovoj dinamici, zatim se proučava njihova struktura, utvrđuje se promjena u analiziranom razdoblju u odnosu na bazno razdoblje ili na poslovni plan; identificiraju se čimbenici čije je djelovanje dovelo do promjena, pokazatelji pomoću kojih se može kvantificirati utjecaj čimbenika na promjene financijskog rezultata.

Detaljna analiza financijskih rezultata temeljena na dubinskom proučavanju privatnih pokazatelja i identificiranju rezervi rasta dobiti

Slijedeći ovu logiku analize, prije svega se proučava formiranje dobiti, odnosno masa, dinamika i struktura ukupne (općeračunovodstvene) dobiti poduzeća uz utvrđivanje faktora njezine promjene i potencijalnih rezervi.

Zatim analiziraju:

• komponente ukupne dobiti, a to su dobit od prodaje i dobit od ostalih djelatnosti (poslovna i izvanposlovna dobit);
• dobit u kontekstu puštanja određenih vrsta proizvoda, specifičnih ugovora s kupcima;
• dobit od drugih aktivnosti u kontekstu pojedinačnih poslova i transakcija;
• profitabilnost (profitabilnost) aktivnosti, posebno profitabilnost prodaje, koja karakterizira iznos dobiti po svakoj rublji prihoda od prodaje.

Sljedeći smjer je analiza dobiti od prodaje kao dijela graničnog prihoda s raspodjelom polufiksnih i poluvarijabilnih troškova općenito za poduzeće i na razini određenog proizvoda. I, konačno, provodi se granična analiza ili analiza inkrementalnih prihoda i troškova kako bi se odredio obujam proizvodnje (prodaje) koji odgovara mogućnosti dobivanja maksimalnog iznosa dobiti od prodaje od strane poduzeća.

Pokazatelji korišteni za analizu procijenjeni su u bazičnim, planiranim i stvarnim cijenama, uzimajući u obzir utjecaj inflacije, faktore rizika i neizvjesnosti pri ostvarivanju dobiti.

Izračuni promjena u financijskim rezultatima provode se izravnim računom i korištenjem različitih metoda ekonomske analize, čiji sadržaj proučava njegova teorija, što omogućuje otkrivanje sustava privatnih promjena pod utjecajem različitih čimbenika i pokazivanje njegove povezanost s promjenama općih pokazatelja.

Istovremeno se proučavaju izvori dobiti, stupanj stabilnosti dobiti, te se razvijaju mjere za ostvarivanje rezervi i predviđanje financijskih rezultata.

Institut za ekonomiju, menadžment i pravo (Kazan)

Podružnica Nizhnekamsk

Ekonomski fakultet

Katedra "Računovodstvo i revizija"

Tečajni rad

tema: Analiza financijskih rezultata poduzeća

disciplina: Sveobuhvatna ekonomska analiza

Edinaja Olga Nikolajevna

2. Analiza i ocjena financijskih rezultata poduzeća

2.2 Analiza dobiti od prodaje

3. Načini poboljšanja financijske uspješnosti poduzeća

Popis korištene literature

Uvod

U tržišnoj ekonomiji najvažniji pokazatelj učinkovitosti organizacije je učinak. Koncept "učinka" sastoji se od nekoliko važnih komponenti financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije. Najviše zajednička karakteristika Učinkovitošću financijskih i gospodarskih aktivnosti organizacije smatrao se promet, odnosno ukupna prodaja proizvoda (usluga) za određeno razdoblje. Za one koji rade u uvjetima Ekonomija tržišta organizacija, glavni pokazatelj koji odražava učinkovitost njihovih aktivnosti je profit.

Opća procjena aktivnosti organizacije daje se na temelju rezultirajućih financijskih pokazatelja kao što su dobit (gubitak) - apsolutni pokazatelj i profitabilnost - relativni pokazatelj. Profit i profitabilnost odražavaju učinkovitost proizvodnog procesa.

NA općenito, određeno ekonomsko značenje ugrađeno je u koncept "financijskog rezultata": višak (smanjenje) troškova proizvedenih proizvoda nad troškovima njihove proizvodnje; višak nabavne vrijednosti prodanog proizvoda nad ukupnim troškovima nastalim u vezi s njegovom proizvodnjom i prodajom; višak neto (zadržane) dobiti nad nastalim gubicima, što je u konačnici financijska i ekonomska osnova za povećanje vlastitog kapitala organizacije. U tržišnom gospodarstvu upravljanje financijskim rezultatima zauzima središnje mjesto u poslovnom životu gospodarskog subjekta. Osim toga, pozitivan financijski rezultat također ukazuje na učinkovito i svrsishodno korištenje imovine organizacije, njezine glavne i obrtni kapital.

Financijski rezultati zasluga su organizacije. U ovom slučaju dobit je rezultat dobrog rada ili vanjskih objektivnih i subjektivnih čimbenika, a gubitak rezultat lošeg rada ili vanjskih negativnih čimbenika. Dobit je, s jedne strane, glavni izvor financiranja djelatnosti organizacija, as druge strane, izvor je prihoda za proračune različitih razina. Članak 50. Građanskog zakonika Ruske Federacije navodi da je stvaranje dobiti glavni cilj aktivnosti komercijalnih organizacija.

Stvaranje dobiti će osigurati daljnji razvoj komercijalne organizacije. Istodobno, rezultirajuća profitabilnost treba se smatrati ne samo glavnim ciljem, već i glavnim uvjetom za poslovnu aktivnost organizacije, kao rezultat njezinih aktivnosti, učinkovitu provedbu svojih funkcija kako bi potrošačima pružila potrebna dobra u skladu s postojećom potražnjom za njima.

U tržišnom gospodarstvu, proučavanje financijskih rezultata s ciljem alternativnog korištenja resursa, kao i traženje čimbenika koji utječu na njihovu veličinu, od prioritetne je važnosti, budući da učinkovitost poslovanja ovisi o dubini znanja i ispravna uporaba dobivenog rezultata. Analiza financijskih rezultata jedan je od kritički aspekti istraživanje ekonomske aktivnosti poduzeća. Proučavanje sastava i strukture dobiti, provođenje faktorske analize rezultata prodaje nužni su za procjenu financijske uspješnosti i ekonomskog predviđanja. Svrha analize financijskog rezultata je kvantificirati razloge koji su uzrokovali promjenu dobiti ili gubitka, uplate poreza iz dobiti u proračun, utvrditi utjecaj troškova na promjene financijskog rezultata ili utjecaj promjene cijena uzrokovan tržišnim promjenama. Uvjeti.

Posebnu pozornost u procesu analiziranja i ocjenjivanja dinamike financijskog poslovanja organizacije treba posvetiti najznačajnijoj stavci njihovog formiranja - dobiti (gubitku) od prodaje robe, proizvoda, obavljenih radova, pruženih usluga kao najvećeg. važna komponenta ekonomske (neto) dobiti.

Analiza financijskog rezultata na temelju računa dobiti i gubitka kao obvezni elementi uključuje proučavanje promjena svakog pokazatelja za analizirano razdoblje, proučavanje strukturnih promjena. I Proučavanje financijskog rezultata tradicionalno uključuje proučavanje dinamike pokazatelja za niz izvještajnih razdoblja.

Analiza financijskih rezultata uključuje rješavanje sljedećih zadataka:

analiza sastava i dinamike dobiti;

analiza financijskih rezultata iz redovnih i ostalih djelatnosti;

analiza raspodjele i korištenja dobiti.

NA seminarski rad daju se teorijske osnove analize financijskog rezultata poduzeća, provodi se analiza dobiti prije oporezivanja, analiza dobiti od prodaje, analiza rentabilnosti te se razmatraju načini poboljšanja financijskog rezultata poduzeća. .

1. Teorijske osnove za analizu financijskog rezultata poduzeća

1.1 Ekonomska bit financijskog rezultata

U modernom ekonomija pojam "profit" i njegov sadržaj izazivaju mnogo kontroverzi i nedosljednosti. Aktualna mogućnost dvosmislenog tumačenja definicija vrsta dobiti dovodi do problematičnih situacija vezanih uz procjenu i proučavanje ove složene ekonomske kategorije. Razvojem ekonomske teorije skup koncepata i termina koji definiraju profit doživio je značajne promjene od najjednostavnijih kao što su prihodi od proizvodnje i prodaje do pojma koji karakterizira konačne financijske rezultate u svoj raznolikosti komercijalnih aktivnosti.

Pojam profita kao razvoj ekonomske teorije neprestano se usložnjava. Štoviše, tumačenje profita bilo je i još uvijek je prilično kontroverzno. Bez sumnje, zajedničko svim istraživačima-ekonomistima u oblasti profita je mišljenje da je profit razlika, odstupanje, ostatak. Istraživači jednoglasno vide profit kao "nešto" sadržano u prihodu od prodaje. Neslaganja, i to vrlo značajna, nastaju kada se pokušava utvrditi od kojih se to "nešto" komponenti sastoji. Dakle, prema J. St. Mill, na primjer, dobit se izračunava tako da se od prihoda poduzeća oduzmu troškovi nabave potrebnih dobara i usluga (sirovine, transport), kao i plaćeni osoblju plaće. Takvu interpretaciju profita kao komponente dohotka osporio je McKilloch, a zatim, nakon izvjesnog oklijevanja, A. Marshall. Po njihovom mišljenju, uz gore navedene troškove, od prihoda tvrtke treba odbiti i naknadu za kapital koji se koristi u ovoj proizvodnji. Treba odmah napomenuti koji glavni gradovi u pitanju: privučeni, vlastiti ili općenito o kapitalu - nije jasno. Nadalje, na temelju ideja H. von Thünena i L. Walrasa, Nait i Weston uveli su pojam neto dobiti, svojevrsne bilance iz bilance, iz koje, uz već navedene elemente, proizlaze naknade upravi poduzeća i premije rizika su uklonjene.

K. Marx, istražujući prirodu viška vrijednosti, ističe da "višak vrijednosti ili onaj dio ukupne vrijednosti robe, u kojem je utjelovljen višak - ili neplaćeni - rad radnika, nazivam profitom." Drugim riječima, normalni i prosječni profit, prema Marxu, formira se u obliku udjela neplaćenog rada radnika u prodaji robe na njihovoj prava vrijednost.

NA moderna ekonomija profit se promatra s dvije pozicije – mikroekonomske i makroekonomske razine. Na mikroekonomskoj razini povezuje se s procesom obrazovanja u operativne organizacije, a na makroekonomskom - utvrđuje se mjesto dobiti u dohotku države.

Na primjer, iz teorijskih studija V.P. Petrova proizlazi da se dobit formira u procesu cirkulacije i prometa sredstava u makroekonomiji i karakterizira povećanje (povećanje) realnog bogatstva države u monetarnom smislu. U praksi se očituje u obliku povećanja bogatstva individualnih poduzetnika. Dakle, dobit svih poduzeća u agregatu treba biti jednaka zbroju povećanja bogatstva države. Slično se profit može promatrati iu svjetskom prostoru.

Profit nije dovoljno promatrati samo sa stajališta određivanja ekonomske kategorije i njezinih funkcija. Za potpuniji opis dobiti, treba je predstaviti i kao učinkovite i kao kvantitativne pokazatelje: učinkovit - odražava učinkovitost korištenja raspoloživih resursa, rezultate aktivnosti organizacije; kvantitativno - to je razlika između cijene i troška robe, između prodaje i troška.

Američki ekonomist Samuelson smatrao je da je profit bezuvjetni prihod od faktora proizvodnje, nagrada za poduzetničku aktivnost, tehničke inovacije i poboljšanja, za sposobnost preuzimanja rizika u uvjetima neizvjesnosti, monopolski je prihod i etička kategorija.